某市體育中心PPP項(xiàng)目實(shí)施方案

六安市體育中心PPP項(xiàng)目實(shí)施方案

主辦單位：六安市文化廣電新聞出版局（體育局、版權(quán)局）

咨詢單位：安徽省招標(biāo)集團(tuán)股份有限公司

時(shí)間：二。一六年十一月三日

參編單位及人員

主辦單位六安市文化廣電新聞出版局（體育局、版權(quán)局）

姓名部門/職務(wù)聯(lián)系方式

鄭大好市文廣新局

戚衛(wèi)國市文廣新局

目錄

第一章項(xiàng)目概況…6

一、基本情況…6

1、項(xiàng)目基本信息…6

2、實(shí)施背景…6

3、提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容…7

4、采用PPP模式運(yùn)作的必要性和可行性…8

5、運(yùn)作的目標(biāo)和意義…12

6、實(shí)施方案編制的目的...12

7、實(shí)施方案編制的依據(jù)…13

8、項(xiàng)目進(jìn)展及進(jìn)度安排…15

二、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)…16

1、項(xiàng)目區(qū)位…16

2、投資規(guī)?！?7

3、主要產(chǎn)出說明...17

4、資金來源…18

三、項(xiàng)目公司股權(quán)情況…19

L是否要設(shè)立項(xiàng)目公司…19

2、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)…19

第二章風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架…21

一、風(fēng)險(xiǎn)分配基本原則…21

二、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架…22

第三章項(xiàng)目運(yùn)作方式…25

一、運(yùn)作方式簡(jiǎn)介…25

二、運(yùn)作方式影響因素…28

三、運(yùn)作方式選擇…29

第四章交易結(jié)構(gòu)…30

一、投融資結(jié)構(gòu)…30

1、投融資結(jié)構(gòu)體系…30

2、項(xiàng)目資本性支出的資金來源、性質(zhì)和用途…32

3、融資安排…33

4、項(xiàng)目資產(chǎn)的形成和轉(zhuǎn)移…35

二、回報(bào)機(jī)制…36

1、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制…36

2、股東回報(bào)機(jī)制…38

3、激勵(lì)相容機(jī)制…39

三、相關(guān)配套安排…39

L項(xiàng)目以外相關(guān)機(jī)構(gòu)提供的配套設(shè)施…39

2、項(xiàng)目所需的上下游服務(wù)…41

第五章合同體系…42

一、合同體系構(gòu)成…42

L合同章節(jié)體系…42

2、合同參與主體…43

3、合同體系法律結(jié)構(gòu)…44

二、項(xiàng)目邊界條件…45

1、權(quán)利義務(wù)邊界…45

2、交易條件邊界…48

3、履約保障邊界…52

4、調(diào)整銜接邊界…55

三、合同核心條款…60

1、雙方基本權(quán)利義務(wù)…60

2、前期工作及工程建設(shè)其他費(fèi)用的承擔(dān)…64

3、項(xiàng)目土地使用權(quán)…65

4、項(xiàng)目設(shè)施所有權(quán)…65

5、項(xiàng)目法人制…65

6、項(xiàng)目融資…66

7、項(xiàng)目建設(shè)及相關(guān)…66

8、項(xiàng)目設(shè)施運(yùn)營(yíng)維護(hù)…69

9、股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制…70

10、運(yùn)營(yíng)期滿后的資產(chǎn)處置方式…70

11.合資協(xié)議及公司章程…71

12、政府承諾和支付保障…73

13、稅收獎(jiǎng)補(bǔ)...74

第六章監(jiān)管架構(gòu)…76

一、授權(quán)方式…76

L政府對(duì)實(shí)施機(jī)構(gòu)的授權(quán)…76

2、實(shí)施機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目公司的授權(quán)…76

二、監(jiān)管方式…76

L履約管理…76

2、行政監(jiān)管…76

3、公眾監(jiān)督...77

第七章采購方式選擇…78

一、采購方式…78

二、資格預(yù)審…79

三、資格條件設(shè)置…79

四、評(píng)審辦法…80

五、投標(biāo)保證金和履約保證金…81

六、投標(biāo)報(bào)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)…81

七、本項(xiàng)目采購程序…82

八、采購程序及實(shí)施計(jì)劃…84

第一章項(xiàng)目概況

-基本情況

1、項(xiàng)目基本信息

項(xiàng)目名稱：六安市體育中心PPP項(xiàng)目

項(xiàng)目類型：新建

項(xiàng)目所屬行業(yè)：社會(huì)公用事業(yè)

項(xiàng)目所在地：安徽省六安市

實(shí)施機(jī)構(gòu)：六安市文化廣電新聞出版局（體育局、版權(quán)局）（以下簡(jiǎn)稱"市文廣新局"）.

2、實(shí)施背景

北京奧運(yùn)會(huì)成功舉辦后，中國體育的發(fā)展站在了一個(gè)新的歷史起點(diǎn)上。在北京奧運(yùn)會(huì)、殘奧

會(huì)總結(jié)表彰大會(huì)上國家提出了推動(dòng)我國從體育大國向體育強(qiáng)國邁進(jìn)的奮斗目標(biāo)。"十三五"

期間國家更加重視體育事業(yè)的發(fā)展，人民生活水平的不斷提高，消費(fèi)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步升級(jí)，體

育已經(jīng)成為廣大的人民群眾日常生活的重要組成部分。

六安市群眾體育事業(yè)十多年里得到了空前發(fā)展，2000年以來，全市體育人口從不足50萬

人，達(dá)到今天200余萬人。但六安市僅于2009年建成一座全民健身活動(dòng)中心，人均體育

設(shè)施面積僅0.16,與此同時(shí)，每次大型群眾體育賽事，如每三年一屆老年人運(yùn)動(dòng)會(huì)、每

兩年一屆的城區(qū)職工運(yùn)動(dòng)會(huì)等也彰顯特色體育賽事，都因沒有合適的體育場(chǎng)館不得不分散分

時(shí)段并租用高校等場(chǎng)館使用，影響了群眾體育賽事的成效。六安市從2003年體育中心被拆

遷后，很多體育苗子由于沒有場(chǎng)地訓(xùn)練而被迫輸送到馬鞍山、銅陵等地，造成了大量運(yùn)動(dòng)員

的流失，制約了六安市競(jìng)技體育的發(fā)展。六安近年來城市建設(shè)發(fā)展十分迅速，但體育場(chǎng)館一

直成為制約城市建設(shè)的缺陷。從城市功能上看，在市政發(fā)展過程中對(duì)于大型室內(nèi)場(chǎng)所的需求

也越趨迫切，如城市標(biāo)志性活動(dòng)、展示、大型招聘、區(qū)域會(huì)展、商業(yè)演出、群眾活動(dòng)等，這

一系列的大型公益類、商業(yè)類活動(dòng)的開展都需要大型場(chǎng)所作為必要的硬件支撐，體育場(chǎng)館也

是推廣地方特色的經(jīng)濟(jì)平臺(tái)，六安盛產(chǎn)茶葉、石斛、鐵、絲、大麻等，但是近年來由于沒有

體育場(chǎng)館，所以很多展會(huì)活動(dòng)都只能放在室外廣場(chǎng)或公園進(jìn)行。

鑒于以上背景，為鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本參與公用事業(yè)建設(shè)運(yùn)營(yíng)，推廣政府和社會(huì)資本合作

(PPP)模式在六安市公用事業(yè)的應(yīng)用，進(jìn)一步創(chuàng)新投融資機(jī)制，提升城市公用事業(yè)的運(yùn)營(yíng)

績(jī)效水平，六安市人民政府決定啟動(dòng)六安市體育中心PPP項(xiàng)目(以下簡(jiǎn)稱“本項(xiàng)目")，

并授權(quán)六安市文化廣電新聞出版局(體育局、版權(quán)局)為實(shí)施機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目準(zhǔn)備、采購、

監(jiān)管和移交等工作。

3、提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容

(1)體育場(chǎng)

建設(shè)一座能容納30000坐席體育場(chǎng)及配套設(shè)施。能提供田徑、足球賽事、商業(yè)匯演、電視

轉(zhuǎn)播、休閑娛樂等服務(wù)。

(2)體育館

建設(shè)一座能容納6000坐席體育管及配套設(shè)施。能提供籃球、排球、手球、乒乓球、羽毛球、

體操等體育比賽和訓(xùn)練場(chǎng)所，同時(shí)可提供文化交流、體育培訓(xùn)、演藝、展示、集會(huì)、商業(yè)文

藝演出和各類會(huì)展服務(wù)。

(3)體育運(yùn)動(dòng)學(xué)校

建設(shè)一座能容納500人在校生的體育運(yùn)動(dòng)學(xué)校及配設(shè)施。能提供運(yùn)動(dòng)員文化教育、綜合訓(xùn)

練及生活設(shè)施服務(wù)。

（4）戶外體育設(shè)施

設(shè)置面積不小于10000nf的廣場(chǎng)。提供滿足全民健身需要的室外運(yùn)動(dòng)場(chǎng)地（含田徑、籃球、

足球、網(wǎng)球、門球等運(yùn)動(dòng)場(chǎng)地，健身廣場(chǎng)及路徑）、停車場(chǎng)及公共配套服務(wù)。

4、采用PPP模式運(yùn)作的必要性和可行性

（1）PPP模式運(yùn)作的必要性

《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)[2014]60號(hào)）提

出：積極推動(dòng)社會(huì)資本參與公用事業(yè)建設(shè)運(yùn)營(yíng)，通過特許經(jīng)營(yíng)、投資補(bǔ)助、政府購買服務(wù)等

多種方式，鼓勵(lì)社會(huì)資本投資公用事業(yè)項(xiàng)目。《財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模

式有關(guān)問題的通知》（財(cái)金[2014]76號(hào)）指出，推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式，是促

進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的必然要求，是加快轉(zhuǎn)變政府職能、提升國家治理能

力的一次體制機(jī)制變革。是深化財(cái)稅體制改革、構(gòu)建現(xiàn)代財(cái)政制度的重要內(nèi)容?！蛾P(guān)于在公

共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)[2015]42號(hào)）指出：圍繞

增加公共產(chǎn)品和公共服務(wù)供給，鼓勵(lì)公用事業(yè)等領(lǐng)域采用政府和社會(huì)資本合作模式，統(tǒng)籌做

好穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)工作。

本項(xiàng)目采取PPP模式運(yùn)作，是對(duì)國發(fā)[2014]60號(hào)文、財(cái)金[2014]76號(hào)文、國辦發(fā)[2015]42

號(hào)文等文件的重要嘗試與實(shí)踐，是對(duì)國家深化改革精神要求的積極響應(yīng)。通過PPP模式，

引入新的資金和機(jī)制，有利于解決政府在公用事業(yè)領(lǐng)域投資、建設(shè)、管理中所面臨的多方面

問題，具體表現(xiàn)在：

1）實(shí)現(xiàn)投去主體多元化，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)。通過PPP模式引入社會(huì)資本承擔(dān)公用事業(yè)項(xiàng)目的

融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等工作，改變過去由政府單一主體從事投資和運(yùn)營(yíng)的狀況，將建設(shè)運(yùn)營(yíng)過

程中的大部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給社會(huì)資本，一方面可以引進(jìn)社會(huì)資本的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)在項(xiàng)目

設(shè)計(jì)、施工、設(shè)施管理及運(yùn)營(yíng)過程等方面的革新,促使社會(huì)資本提高建設(shè)和運(yùn)行有效銜接和

責(zé)任，保證項(xiàng)目在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)方面的可行性;另一方面在引入社會(huì)資本投資后，可以平衡政

府財(cái)政支出壓力，節(jié)省政府投資費(fèi)用，緩解政府增量債務(wù)，有助于地方政府債務(wù)治理。根據(jù)

國內(nèi)外相關(guān)研究表明，社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)，能為政府平均節(jié)省17%左右的建

設(shè)和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。

2）有肋于轉(zhuǎn)換政府職能，提升管理理念。采用PPP模式引進(jìn)社會(huì)資本提供公用事業(yè)項(xiàng)目的

建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，政府可以從繁重的事務(wù)中脫身出來，從過去的社會(huì)公用基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)的

提供者變成監(jiān)管者,從而保證項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量和公共服務(wù)質(zhì)量。在PPP模式下，社會(huì)資本合

作方承擔(dān)項(xiàng)目融資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)等大部分工作，以換取公共產(chǎn)品與公共服務(wù)項(xiàng)目的長(zhǎng)期特許

經(jīng)營(yíng)權(quán)。在運(yùn)營(yíng)期間，社會(huì)資本可充分發(fā)揮其運(yùn)營(yíng)和管理方式靈活等方面的優(yōu)勢(shì)，提高公用

事業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)服務(wù)水平和管理效率，為社會(huì)公眾提供優(yōu)質(zhì)的公共產(chǎn)品和服務(wù)。

3）有利于降低運(yùn)行成本，提高姿金使用效益。采用PPP模式，有利于發(fā)揮政府機(jī)構(gòu)和社會(huì)

資本各自的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)對(duì)方身上的不足。在PPP模式下，政府可以發(fā)揮作為政策制定者和

監(jiān)督者的角色，在為項(xiàng)目建設(shè)做好相關(guān)配套服務(wù)的同時(shí)，可以集中精力做好項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)監(jiān)

管等事項(xiàng)；社會(huì)資本可以充分發(fā)揮自身在經(jīng)營(yíng)管理方面的優(yōu)勢(shì)，為降低項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本，提高

項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)效益。

4）有利于統(tǒng)籌社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益，提高公眾滿意度。在PPP模式下，政府部門和社會(huì)資本合作，

使項(xiàng)目參與各方整合組成專門的項(xiàng)目公司（即SPV）,相互取長(zhǎng)補(bǔ)短，發(fā)揮政府公共機(jī)構(gòu)

和社會(huì)資本各自優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)對(duì)方身上的不足。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方為政府提供更多的資金和技能，促

進(jìn)了投融資體制改革，提高項(xiàng)目在設(shè)計(jì)、施工、管理等方面的辦事效率，傳播企業(yè)管理理念

和經(jīng)驗(yàn)。

5）有助于合理分配風(fēng)險(xiǎn)，提高項(xiàng)目質(zhì)量。本項(xiàng)目采用PPP模式操作，可在項(xiàng)目初期就明確

風(fēng)險(xiǎn)分配，由政府和社會(huì)資本各分擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)分配更合理運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)可控度更高。

另外，由于社會(huì)資本同時(shí)負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，促使社會(huì)資本在項(xiàng)目建設(shè)期更加注重項(xiàng)目建

設(shè)質(zhì)量，縮短建設(shè)周期，以保障項(xiàng)目及時(shí)交付和正常運(yùn)行，大大提高項(xiàng)目融資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)

成功的可能性。

（2）PPP模式運(yùn)作的可行性

本項(xiàng)目采取PPP模式來開展，具備良好的政策條件和實(shí)踐基礎(chǔ)。2014年以來，國家大力推

廣PPP模式，鼓勵(lì)吸引社會(huì)資本參與公用事業(yè)的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。成熟的政策環(huán)境、豐富的實(shí)

踐經(jīng)驗(yàn)以及成熟的投資市場(chǎng)，為本項(xiàng)目的順利開展實(shí)施提供了保障和參考。

1）成熟的政策環(huán)境

國家及其各部委相繼出臺(tái)了有關(guān)鼓勵(lì)和允許社會(huì)資本參與公用事業(yè)建設(shè)和經(jīng)營(yíng)的政策，如

《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)[2014]60號(hào)）.

目前，財(cái)政部、發(fā)改委及相關(guān)部委正在全面推廣和規(guī)范PPP模式。國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部、發(fā)

展改革委、人民銀行《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見》（國

辦發(fā)[2015]42號(hào)），鼓勵(lì)公用事業(yè)等領(lǐng)域采用政府和社會(huì)資本合作模式，吸引社會(huì)資本參

與。2015年4月，國家發(fā)改委、財(cái)政部等六部委聯(lián)合下發(fā)了《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)

營(yíng)管理辦法》。同時(shí)，國務(wù)院、財(cái)政部、發(fā)改委、人民銀行等多部門發(fā)文鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大

對(duì)PPP項(xiàng)目的融資支持力度。一系列政策文件的出臺(tái)為市政基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)的改革和

未來的監(jiān)管提供了較為成熟的政策環(huán)境。

2）廣泛的實(shí)踐基礎(chǔ)

自去年以來，國內(nèi)眾多城市開展公用事業(yè)領(lǐng)域的市場(chǎng)化改革與探索，為本項(xiàng)目的實(shí)施積累了

大量的寶貴經(jīng)驗(yàn)，并形成了一批具有體育場(chǎng)館項(xiàng)目投資和建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的投資人，其經(jīng)驗(yàn)可以在

本項(xiàng)目中充分借鑒與吸收。

3）有效的政府保障

本項(xiàng)目作為六安市新型PPP項(xiàng)目，得到了市政府的高度重視，并成立PPP領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)

重要問題的決策與及時(shí)處理，確保項(xiàng)目順利推進(jìn)。另外，市政府將本項(xiàng)目中政府承擔(dān)的付費(fèi)

責(zé)任納入中長(zhǎng)期財(cái)政規(guī)劃，為本項(xiàng)目提供財(cái)政保障，增加了本項(xiàng)目對(duì)投資人的吸引力。

4）完備的前期準(zhǔn)備工作

為了順利推進(jìn)本項(xiàng)目，相關(guān)部門開展了大量的前期工作，項(xiàng)目立項(xiàng)、可研、規(guī)劃、用地、環(huán)

評(píng)、勘測(cè)、征遷等前期工作已完成，設(shè)計(jì)等工作穩(wěn)步推進(jìn)，確保本項(xiàng)目具備采用PPP模式

的前提條件。

5、運(yùn)作的目標(biāo)和意義

（1）項(xiàng)目運(yùn)作的目標(biāo)

六安市人民政府通過PPP運(yùn)作模式，擇優(yōu)選擇具有投融資、建設(shè)、技術(shù)和運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的社會(huì)

資本，雙方合資組建的SPV公司將擁有本項(xiàng)目的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理項(xiàng)目資產(chǎn)，并

承擔(dān)維護(hù)和公共服務(wù)責(zé)任。

（2）項(xiàng)目運(yùn)作的意義

1）加快完善公共體育服務(wù)體系，提高公共體育服務(wù)水平，切實(shí)提高全市人民的身體素質(zhì)和

健康水平；

2）加強(qiáng)運(yùn)動(dòng)員文化教育和綜合訓(xùn)練；

3）為廣大群眾提供體育運(yùn)動(dòng)場(chǎng)所及設(shè)施；

4）加強(qiáng)青少年強(qiáng)身健體和發(fā)展體育塔基工程；

5）提高人民生活水平，提供演藝、匯演、會(huì)展、休閑娛樂、培訓(xùn)等服務(wù)。

6）將進(jìn)一步提升和推進(jìn)全市廣電事業(yè)和產(chǎn)業(yè)深層次的發(fā)展，滿足人民群眾的精神文化需求，

帶動(dòng)六安市區(qū)西部的商業(yè)旅游開發(fā)。

6、實(shí)施方案編制的目的

本方案旨在通過對(duì)六安市體育中心PPP項(xiàng)目實(shí)施的背景、項(xiàng)目概況、邊界條件、風(fēng)險(xiǎn)分配、

運(yùn)作模式、交易結(jié)構(gòu)、合同體系、監(jiān)管架構(gòu)、采購方式選擇、支付保障、資產(chǎn)處置、財(cái)務(wù)分

析、項(xiàng)目的投資回報(bào)及價(jià)格測(cè)算等內(nèi)容的研究，從政府的角度審慎地分析研究此次PPP運(yùn)

作能夠達(dá)到的主要目的、存在的主要問題及相應(yīng)的解決方案，為政府決策提供參考，推動(dòng)本

項(xiàng)目PPP的具體實(shí)施。

7、實(shí)施方案編制的依據(jù)

（1）我國PPP項(xiàng)目合同相關(guān)法律關(guān)系的確立和調(diào)整依據(jù)，主要是現(xiàn)行的民商法、行政法、

經(jīng)濟(jì)法和社會(huì)法，包括《民法通則》、《合同法》、《預(yù)算法》、《體育法》、《政府采購

法》、《公司法》、《擔(dān)保法》、《保險(xiǎn)法》、《行政許可法》、《行政處罰法》、《行政

復(fù)議法》、《民事訴訟法》、《仲裁法》、《行政訴訟法》、《會(huì)計(jì)法》、《土地管理法》、

《建筑法》、《環(huán)境保護(hù)法》等。

（2）國家在相關(guān)的政策法規(guī)中也明確了有關(guān)PPP項(xiàng)目的諸多指導(dǎo)意見和辦法：

I《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見》（國發(fā)[2013]36號(hào)）；

I《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)[2014]43號(hào)）

I《國務(wù)院關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定》（國發(fā)[2014]45號(hào)）

I《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)[2014]60號(hào)）

I《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資

本合作模式指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)[2015]42號(hào)）；

《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步做好民間投資有關(guān)工作的通知》（國辦發(fā)明電［2016］12號(hào)）；

I《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》（六部委［2015］25號(hào)）；

I《國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見乂發(fā)改投資［2014］2724號(hào)）;

I《財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知》（財(cái)金［2014］76號(hào)）;

I《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南的通知》（財(cái)金［2014R13號(hào)）；

I《關(guān)于進(jìn)一步共同做好政府和社會(huì)資本合作（PPP）有關(guān)工作的通知》（財(cái)金［2016］32

號(hào)）；

I《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域深入推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作工作的通知》（財(cái)金［2016］90號(hào)）；

I《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政管理暫行辦法》（財(cái)金［2016］92號(hào)）；

I《政府采購競(jìng)爭(zhēng)性磋商采購方式管理暫行辦法》（財(cái)庫［2014］214號(hào)）;

I《六安市人民政府關(guān)于推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作的實(shí)施意見》（六政〔2015〕7號(hào)）；

I《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目政府采購管理辦法》（財(cái)庫［2014］215號(hào)）；

I《政府采購貨物和服務(wù)招標(biāo)投標(biāo)管理辦法》（財(cái)政部18號(hào)令）；

I《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與參數(shù)》（第三版）；

I《市政公用設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》；

I《可行性研究報(bào)告》；

I其他與項(xiàng)目相關(guān)的文件資料；

本項(xiàng)目依據(jù)以上相關(guān)法律和政策意見設(shè)計(jì)并實(shí)施。

8、項(xiàng)目進(jìn)展及進(jìn)度安排

截止目前，本項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)工作已基本完成，前期工作進(jìn)度如下（表1-1）:

表1-1本項(xiàng)目前期工作進(jìn)度

序號(hào)前期工作內(nèi)容完成情況

序號(hào)前期工作內(nèi)容完成情況

1項(xiàng)目立項(xiàng)批復(fù)已完成

2項(xiàng)目可行性研究報(bào)告及批復(fù)已完成

3項(xiàng)目環(huán)評(píng)批復(fù)已完成

4項(xiàng)目規(guī)劃選址、規(guī)劃用地許可已完成

5用地預(yù)審已完成

6項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)批復(fù)進(jìn)行中

7施工圖設(shè)計(jì)及審查進(jìn)行中

8征地拆遷進(jìn)行中

當(dāng)前，本項(xiàng)目整體實(shí)施推進(jìn)計(jì)劃如下（表1-2）:

表1-2項(xiàng)目整體實(shí)施計(jì)劃

序號(hào)項(xiàng)目實(shí)施主要階段主要工作節(jié)點(diǎn)完成/擬完成時(shí)間

1初步確定項(xiàng)目操作模式擬定項(xiàng)目以PPP模式實(shí)施2016年5月

2項(xiàng)目識(shí)別完成物有所值論證和財(cái)政可承受力論證2016年10月

3項(xiàng)目準(zhǔn)備完成實(shí)施方案審批2016年10月

4項(xiàng)目采購選定項(xiàng)目合作伙伴2016年11月

項(xiàng)目開工2016年12月

5項(xiàng)目建設(shè)

工程竣工2019年12月

項(xiàng)目竣工驗(yàn)收合格移交2019年12月

6項(xiàng)目移交

合作期滿移交2031年12月

二、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)

1、項(xiàng)目區(qū)位

項(xiàng)目位于六安市渭河西岸赤壁路大橋?qū)?yīng)的西北處地塊340畝（河西縱三路以東、河西縱

四路以西、河西三環(huán)以南、景觀大道以北），以及河西三環(huán)以路以北、河西縱四路以西交叉

處地塊30畝。

2、建設(shè)運(yùn)營(yíng)內(nèi)容

（1）建設(shè)內(nèi)容

體育中心項(xiàng)目總用地面積370畝，總建筑面積合計(jì)為9.4萬平方米。

1）體育場(chǎng)

設(shè)座席30000個(gè)，規(guī)劃建筑面積5.5萬平方米，定位于全省綜合性比賽中型甲級(jí)體育場(chǎng)。

包括：8條道400米環(huán)形跑道；8-10條西直道；跳高、跳遠(yuǎn)、撐桿跳場(chǎng)地個(gè)2個(gè)；標(biāo)槍、

鉛球、鐵餅、鏈球投擲區(qū)各2個(gè)；障礙水池1個(gè)；同時(shí)，體育場(chǎng)含天然草坪足球場(chǎng)、標(biāo)槍、

鐵餅、鏈球投擲區(qū)；運(yùn)動(dòng)員公寓28間；餐廳500平方米左右；配備運(yùn)動(dòng)員、首長(zhǎng)貴賓、賽

事管理、場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)、媒體記者等多功能用房等。

2）體育館

設(shè)座席6000個(gè)（固定加活動(dòng)），建筑面積約2.7平方米，定位于全國單項(xiàng)比賽的小型乙級(jí)

體育館。主要用于籃球、排球、乒乓球、手球、體操等體育比賽項(xiàng)目和訓(xùn)練場(chǎng)所，?同時(shí)賽后

可作為文化交流、培訓(xùn)、演藝、展示的場(chǎng)所，用于大型集會(huì)、商業(yè)文藝演出和各類會(huì)展等。

3）體育運(yùn)動(dòng)學(xué)校

設(shè)計(jì)容納在校運(yùn)動(dòng)員約500人，建筑面積約1.2萬平方米，其中配置教學(xué)和宿舍面積0.8

萬平方米，并建設(shè)綜合性訓(xùn)練館和食堂等設(shè)施約0.4萬平方米

（2）運(yùn)營(yíng)內(nèi)容

1）項(xiàng)目設(shè)施維護(hù)：紅線范圍內(nèi)房屋建筑（體育場(chǎng)、體育館）附屬公共設(shè)施（供排水、強(qiáng)弱

電、暖通等）配套設(shè)施（廣場(chǎng)、景觀綠化等）室內(nèi)外體育設(shè)施（田徑、場(chǎng)地、器材等體育設(shè)

施）的管養(yǎng)與維護(hù)和物業(yè)管瓚員務(wù)；

2）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)：全民健身、競(jìng)技體育、體育旅游、體育會(huì)展、體育商貿(mào)、康體休閑、場(chǎng)地開

放、健身服務(wù)、競(jìng)賽表演、體育培訓(xùn)、運(yùn)動(dòng)指導(dǎo)、健康管理、冠名和廣告等無形資產(chǎn)開發(fā)、

演藝事業(yè)、會(huì)展、商業(yè)開發(fā)、物業(yè)管理等。

3）體育運(yùn)動(dòng)學(xué)校不在本次運(yùn)營(yíng)范圍內(nèi)（但需負(fù)責(zé)質(zhì)保期內(nèi)工程建設(shè)質(zhì)量）.

3、投資規(guī)模

項(xiàng)目總投資約7.3億元（不含征遷費(fèi)、戶外公共體育設(shè)施），其中體育場(chǎng)投資38156萬元，

體育館投資22513萬元，體育學(xué)校投資12332萬元。總投由工程費(fèi)用62249萬元、工程

建設(shè)其他費(fèi)5344萬元、預(yù)備費(fèi)5407萬元構(gòu)成。

4、主要產(chǎn)出說明

（1）項(xiàng)目主要產(chǎn)出物

30000座體育場(chǎng)一座,6000座體育館一座，容納500人體育運(yùn)動(dòng)學(xué)校一所。滿足全民健身、

競(jìng)技體育、體育文化培訓(xùn)、體育訓(xùn)練、演藝產(chǎn)業(yè)、會(huì)展、休閑娛樂、文化交流等服務(wù)需要。

表1-3體育中心技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

總用地面積246668m2主體育場(chǎng)59998m2

總建筑面積9.4萬曲體育場(chǎng)主體37438m2

地上建筑面積79100m2其中體育大平臺(tái)22560m2

其中

地下建筑面積14900m2體育場(chǎng)座位數(shù)30000個(gè)

建筑占地面積30366m2體育館19800m2

總停車數(shù)量1312輛總座位數(shù)6000個(gè)

地上停車數(shù)量817輛其中活動(dòng)座位數(shù)2200個(gè)

其中其中

地下停車數(shù)量495輛固定座位數(shù)3800個(gè)

建筑密度13%體育運(yùn)動(dòng)學(xué)校23900m2

容積率0.35教室24間

綠地率29%宿舍250間

(2)產(chǎn)出物的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)

工程設(shè)施符合《建筑工程施工質(zhì)量驗(yàn)收統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)》、《室內(nèi)體育場(chǎng)館驗(yàn)收規(guī)范》、《園林綠

化工程施工及驗(yàn)收規(guī)范》等國家相關(guān)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；

體育中心運(yùn)營(yíng)符合《體育場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)管理辦法》、《大型體育場(chǎng)館基本公共服務(wù)規(guī)范》、《大

型體育場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)管理綜合評(píng)價(jià)體系》等國家及地方相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

4、資金來源

I資金來源：財(cái)政資金

I資金性質(zhì)：一般性公共預(yù)算支出

I用途：政府購買服務(wù)

三、項(xiàng)目公司股權(quán)情況

1、是否要設(shè)立項(xiàng)目公司

本項(xiàng)目PPP模式運(yùn)作下將設(shè)立有限責(zé)任項(xiàng)目公司，政府授權(quán)六安城投一六安市城市建設(shè)投

資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“六安城投")作為政府方出資代表，與社會(huì)資本共同出資組建項(xiàng)目

公司。項(xiàng)目公司資本金為項(xiàng)目總投資的20%,資本金隨項(xiàng)目需求到位，項(xiàng)目公司的資本金

專門用于本項(xiàng)目的投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)及維護(hù)等。

2、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

根據(jù)財(cái)政部和國家發(fā)改委關(guān)于政府和社會(huì)資本合作(PPP)模式推廣的相關(guān)政策，在本項(xiàng)目

中，政府可以直接參股PPP項(xiàng)目公司，通過政府與社會(huì)資本進(jìn)行股權(quán)合作，以更好地實(shí)現(xiàn)

PPP"風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤(rùn)共享”機(jī)制，這主要基于以下考慮：

(1)降低社會(huì)資本投資負(fù)擔(dān)——政府出資參股，有助于降低社會(huì)資本的總體資金負(fù)擔(dān)，有

效提高項(xiàng)目公司的資本金實(shí)力，保障項(xiàng)目公司的資金支付能力，使得項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力大大增

強(qiáng)。

(2)優(yōu)化項(xiàng)目協(xié)調(diào)機(jī)制——政府參股可以提升項(xiàng)目公司的透明度，降低社會(huì)資本對(duì)政府或

第三方的協(xié)調(diào)難度，優(yōu)化項(xiàng)目?jī)?nèi)外部協(xié)調(diào)機(jī)制；

(3)強(qiáng)化政府監(jiān)管職能——作為股東角色參與項(xiàng)目公司的投資、運(yùn)維、管理等決策，有助

于在行政監(jiān)管之外增強(qiáng)政府方在股東管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等監(jiān)管方面的作用，引導(dǎo)項(xiàng)目公司注重

公眾利益。

根據(jù)財(cái)政部《PPP項(xiàng)目合同指南》的說明，為了充分發(fā)揮社會(huì)資本的積極性，政府及其所

屬機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目公司的股權(quán)比例處于參股地位，對(duì)項(xiàng)目公司的運(yùn)營(yíng)管理不具有實(shí)際控制力及管

理權(quán)。因此，本項(xiàng)目以政府直接投資參股的形式，建議占股比例不超過10%(占項(xiàng)目公司

資本金比例)，僅作為政府管理便利與合作行為，主要考慮以下幾點(diǎn)內(nèi)容：

1)本項(xiàng)目政府占股超過10%,則不利于提高社會(huì)資本對(duì)本項(xiàng)目的投資意愿。

2)本項(xiàng)目雖然在采購文件中明確了政府向項(xiàng)目公司支付的所有規(guī)則，但項(xiàng)目公司內(nèi)部仍然

涉及大量社會(huì)資本方關(guān)聯(lián)交易，政府在項(xiàng)目公司的股權(quán)收益難以有效保障，因此考慮政府持

股比例為5%,剩余由社會(huì)資本方持股。

第二章風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架

■風(fēng)險(xiǎn)分配基本原則

"風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤(rùn)共享"是PPP項(xiàng)目運(yùn)作的基本原則，而傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為"采用PPP模式就

是要把盡量多的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給社會(huì)資本"和"承擔(dān)較多的風(fēng)險(xiǎn)就可以獲得較多的回報(bào)(從而把

承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)看成是獲得高額回報(bào)的機(jī)會(huì))"是不合理的。在現(xiàn)實(shí)操作中，讓社會(huì)資本承擔(dān)其無

法承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)又缺乏控制能力，必然會(huì)降低社會(huì)資本提供公共設(shè)施或服務(wù)

的效朝口增加控制風(fēng)險(xiǎn)的總成本。由此可見，最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)分配并不是將所有風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)移給社

會(huì)資本方，而是尋求一種方案實(shí)現(xiàn)政府方和社會(huì)資本方的總管理成本最小化。因此，在PPP

實(shí)際運(yùn)作中必須合理分擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)財(cái)政部《PPP項(xiàng)目合同指南》(試行)說明，PPP項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)

收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能

力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

本項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)分配應(yīng)遵循下列基本原則：

(1)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方應(yīng)該對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)具有控制力、最有效率；

(2)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方能夠?qū)⒃擄L(fēng)險(xiǎn)有效應(yīng)對(duì)(例如通過購買相應(yīng)保險(xiǎn))；

(3)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方對(duì)于控制該風(fēng)險(xiǎn)有更大的經(jīng)濟(jì)利益或動(dòng)機(jī)；

(4)如果風(fēng)險(xiǎn)最終發(fā)生，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方不應(yīng)將由此產(chǎn)生的費(fèi)用和損失轉(zhuǎn)移給合同相對(duì)方。

、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架

根據(jù)《PPP項(xiàng)目合同指南》(試行)，按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原

則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)

資本之間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

按照"風(fēng)險(xiǎn)由最適宜的一方來承擔(dān)”的原則，在本項(xiàng)目中，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、財(cái)務(wù)和維護(hù)等

商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本承擔(dān)，法律、政策等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和項(xiàng)目公

司合理共擔(dān)。

風(fēng)險(xiǎn)分配方案以風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分配原則為核心，按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等

原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力、社會(huì)資本風(fēng)險(xiǎn)管理

能力等要素,在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配框架如下表：

表2-1項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配框架及應(yīng)對(duì)措施

風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)類別承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

方

經(jīng)營(yíng)權(quán)收回/違

背

征用/公有化

法律

法律變更

和政政府政府應(yīng)通過PPP合同約定該部分風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)應(yīng)給予社會(huì)資

策風(fēng)稅收變更承擔(dān)本的補(bǔ)償形式及金額。

險(xiǎn)

規(guī)費(fèi)調(diào)整

審批獲得/延誤

行業(yè)規(guī)定變化

本項(xiàng)目設(shè)計(jì)工作由社會(huì)資本負(fù)責(zé)，如因設(shè)計(jì)不當(dāng)導(dǎo)致社會(huì)

社會(huì)

設(shè)計(jì)不當(dāng)資本損失，應(yīng)由社會(huì)資本自己承擔(dān)；政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)設(shè)計(jì)文

資本

件的審核、優(yōu)化，要求項(xiàng)目提供必要的設(shè)計(jì)審查。

負(fù)責(zé)征地拆遷的部門應(yīng)向市政府提交工作計(jì)劃書，嚴(yán)格按

政府

土地使用時(shí)完成土地拆遷工作。如因未按期完成土地拆遷，應(yīng)順延

建設(shè)方

項(xiàng)目合作期限并補(bǔ)償。

風(fēng)險(xiǎn)

政府政府應(yīng)通過PPP合同約定該部分風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)應(yīng)給予社會(huì)資

定額人工費(fèi)上漲

方本的補(bǔ)償形式及金額。

承包商違約

社會(huì)社會(huì)資本應(yīng)加強(qiáng)自身項(xiàng)目管理能力，按照PPP合同規(guī)定的

工程質(zhì)量資本服務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)提供服務(wù)，并自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的費(fèi)用及損

風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)類別承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

方

工地安全失。

勞資/設(shè)備的獲

取

勞工爭(zhēng)端/罷工

效率低/材料浪

費(fèi)

建造成本超支

人工價(jià)格上漲

材料、機(jī)械費(fèi)上

漲

完工風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)不過關(guān)

考古文物保護(hù)

地質(zhì)條件

場(chǎng)地可用性/準(zhǔn)

備政府

政府與社會(huì)資本應(yīng)友好協(xié)商，合理共擔(dān)損失。

方

政府方許可的工

程/運(yùn)營(yíng)變更

公共設(shè)備服務(wù)提

供

融資失敗

融資成本高

利率變化

外匯風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)社會(huì)社會(huì)資本應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、合理運(yùn)用財(cái)務(wù)管理技術(shù)，預(yù)防

風(fēng)險(xiǎn)償債風(fēng)險(xiǎn)/流動(dòng)資本財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的費(fèi)用及損失。

性風(fēng)險(xiǎn)

社會(huì)資本破產(chǎn)

融資機(jī)構(gòu)介入權(quán)

行使

風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)類別承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

方

運(yùn)營(yíng)成本超支

維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)

服務(wù)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)

移交前設(shè)施狀況社會(huì)資本應(yīng)加強(qiáng)自身運(yùn)營(yíng)服務(wù)的管理與考核，按照PPP合

運(yùn)營(yíng)社會(huì)

未達(dá)標(biāo)同規(guī)定的服務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)提供服務(wù)，并自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的

風(fēng)險(xiǎn)資本

費(fèi)用及損失。

移交后設(shè)施狀況

未達(dá)標(biāo)（缺陷責(zé)

任期內(nèi)）

人工、材料價(jià)格

上漲

共同

合同文件沖突政府與社會(huì)資本應(yīng)友好協(xié)商，合理共擔(dān)損失。

法律承擔(dān)

風(fēng)險(xiǎn)第三方延誤/違委托

約方

分別

其他不可抗力按照工程建設(shè)不可抗力承擔(dān)的相關(guān)原則分別承擔(dān)

其他承擔(dān)

風(fēng)險(xiǎn)共同按照PPP合同規(guī)定，政府與社會(huì)資本合理共擔(dān)損失，并合

剩余風(fēng)險(xiǎn)

承^1!力克服事件、恢復(fù)運(yùn)作。

第三章項(xiàng)目運(yùn)作方式

所謂項(xiàng)目運(yùn)作方式，是指對(duì)政府與社會(huì)資本在PPP項(xiàng)目全壽命周期內(nèi)權(quán)利義務(wù)的安排，具

體選擇主要取決于收費(fèi)定價(jià)機(jī)制、項(xiàng)目投資收益水平、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架、融資需求、改擴(kuò)

建需求和期滿處置等因素0

-運(yùn)作方式簡(jiǎn)介

PPP是"Public-Private-Partnerships"的簡(jiǎn)寫，譯為"公私合作制"，是公共部門通過

與私人部門建立一種伙伴關(guān)系來提供公共產(chǎn)品或服務(wù)的一種方式。對(duì)PPP內(nèi)涵的界定有廣

義和狹義之分。廣義的PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種

合作關(guān)系；而狹義的PPP理解為一系列項(xiàng)目融資模式的總稱，是指公共部門與私人部門共

同參與生產(chǎn)和提供物品和服務(wù)的制度安排，是一種項(xiàng)目融資方式，如特許經(jīng)營(yíng)、租賃合同模

式、管理合同模式等。具體運(yùn)作模式如下：

I委托運(yùn)營(yíng)(Operations&Maintenance,O&M):

是指政府將存量公共資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)維護(hù)職責(zé)委托給社會(huì)資本或項(xiàng)目公司，社會(huì)資本或項(xiàng)目公司

不負(fù)責(zé)用戶服務(wù)的政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目運(yùn)作方式。政府保留資產(chǎn)所有權(quán)，只向社會(huì)資本

或項(xiàng)目公司支付委托運(yùn)營(yíng)費(fèi)。

IWS合同(ManagementContract,MC):

是指政府將存量公共資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)、維護(hù)及用戶服務(wù)職責(zé)授權(quán)給社會(huì)資本或項(xiàng)目公司的項(xiàng)目運(yùn)

作方式。政府保留資產(chǎn)所有權(quán)，只向社會(huì)資本或項(xiàng)目公司支付管理費(fèi)。

I建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交(Build-Operate-Transfer,BOT):

是指由社會(huì)資本或項(xiàng)目公司承擔(dān)新建項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、建造、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和用戶服務(wù)職責(zé),

合同期滿后項(xiàng)目資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等移交給政府的項(xiàng)目運(yùn)作方式。

I建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)(Build-Own-Operate,BOO):

由BOT方式演變而來二者區(qū)別主要是B00方式下社會(huì)資本或項(xiàng)目公司擁有項(xiàng)目所有權(quán)，

但必須在合同中注明保證公益性的約束條款，T殳不涉及項(xiàng)目期滿移交。

I建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)-移交(Build-Own-Operate-Transfer,BOOT):

由BOT方式演變而來，二者區(qū)別主要是BOOT方式下社會(huì)資本或項(xiàng)目公司在運(yùn)營(yíng)期擁有項(xiàng)

目所有權(quán)，但必須在合同中注明保證公益性的約束條款。

I轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營(yíng)-移交(Transfer-Operate-Transfer,TOT):

是指政府將存量資產(chǎn)所有權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給社會(huì)資本或項(xiàng)目公司，并由其負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和用戶

服務(wù)，合同期滿后資產(chǎn)及其所有權(quán)等移交給政府的項(xiàng)目運(yùn)作方式。

I改建-運(yùn)營(yíng)-移交（Rehabilitate-Operate-Transfer,ROT）:

是指政府在TOT模式的基礎(chǔ)上，增加改擴(kuò)建內(nèi)容的項(xiàng)目運(yùn)作方式。

I租賃-運(yùn)營(yíng)-移交（Lease-Operate-Transfer,LOT）:

是一種將存量及新建公共資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)管理職責(zé)、維護(hù)職責(zé)以及用戶服務(wù)職責(zé)轉(zhuǎn)移給社會(huì)資本

的PPP運(yùn)作模式，政府仍然承擔(dān)公共資產(chǎn)投資的職責(zé)并保留公共資產(chǎn)的所有權(quán)。社會(huì)資本

通過向使用者收費(fèi)的方式回收運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本，同時(shí)將部分收費(fèi)返還給政府，作為存量公共資

產(chǎn)租賃費(fèi)用并用于新增資本性支出。LOT模式的應(yīng)用目的在于引入先進(jìn)的運(yùn)營(yíng)管理技能和

經(jīng)驗(yàn)改善公共服務(wù)水平，進(jìn)而提高公共資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效，為政府持續(xù)投資提供資金支持。LOT

模式在國內(nèi)的獨(dú)立應(yīng)用較少，通常與BOT等其他運(yùn)作模式組合應(yīng)用。

I建設(shè)-移交-運(yùn)營(yíng)（Build-Operate-Transfer,BTO）:

是指由社會(huì)資本或項(xiàng)目公司承擔(dān)新建項(xiàng)目融資、設(shè)計(jì)、建造、運(yùn)營(yíng)等職責(zé)，建設(shè)完成后先將

項(xiàng)目資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等移交給政府，政府將運(yùn)營(yíng)管理職責(zé)交給社會(huì)資本，政府則向社會(huì)資本

分期支付回購款、資金占用成本和運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用的項(xiàng)目運(yùn)作方式。

國內(nèi)外常見的PPP項(xiàng)目運(yùn)作方式主要包括：委托運(yùn)營(yíng)（0&M）管理合同（MC）轉(zhuǎn)讓-運(yùn)

營(yíng)-移交（改建-運(yùn)營(yíng)-移交（建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交（和建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)

TOT）ROT）BOT）（BOO）o

除此之外，國內(nèi)外PPP項(xiàng)目實(shí)踐中應(yīng)用比較普遍的運(yùn)作方式至少還包括：租賃-運(yùn)營(yíng)-移交

（LOT）建設(shè)-租賃-移交（BLT）BTO、區(qū)域特許經(jīng)營(yíng)（Concession）或DBFO（設(shè)計(jì)-建

造-融資-運(yùn)營(yíng)）等。

PPP項(xiàng)目運(yùn)作方式的選擇通常借助于決策樹分析工具，如圖3-1所示。

圖3-1運(yùn)作方式選擇決策樹

二、運(yùn)作方式影響因素

針對(duì)本項(xiàng)目特點(diǎn)，從以下方面分析運(yùn)作方式影響因素：

(1)收費(fèi)定價(jià)機(jī)制：采用可用性服務(wù)費(fèi)+績(jī)效服務(wù)費(fèi)付費(fèi)形式，體育項(xiàng)目屬于公用事業(yè)性

項(xiàng)目，雖然有一定收益，但在國內(nèi)體育消費(fèi)水平難以彌補(bǔ)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)成本,因此由借助

社會(huì)資本的項(xiàng)目建設(shè)管理能力和專業(yè)運(yùn)營(yíng)水平，有利于提高服務(wù)質(zhì)量和降低全壽命周期成本。

(2)項(xiàng)目投資收益水平：體育項(xiàng)目投資收益水平一般，運(yùn)營(yíng)期收益水平相對(duì)較低，項(xiàng)目投

資回收期相對(duì)較長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)期設(shè)計(jì)應(yīng)相對(duì)合理。

(3)風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架：社會(huì)資本承擔(dān)財(cái)務(wù)、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)維風(fēng)險(xiǎn)，政府方承擔(dān)政策、

法律風(fēng)險(xiǎn)，雙方共擔(dān)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)，因此合作期限需要覆蓋建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期。

(4)融資需求：本項(xiàng)目由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)融資，項(xiàng)目公司需要以項(xiàng)目資產(chǎn)或預(yù)期收益為擔(dān)保

獲得項(xiàng)目融資，目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)PPP項(xiàng)目融資渠道已得到拓展，以項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流為

擔(dān)保的有限追索或無追索項(xiàng)目融資可得到金融機(jī)構(gòu)支持，從資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目稅費(fèi)策劃方面考慮,

項(xiàng)目可以選擇不擁有項(xiàng)目資產(chǎn)所有權(quán)，但項(xiàng)目公司在合作期內(nèi)需要獲得項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。

(5)改擴(kuò)建需求：本項(xiàng)目設(shè)計(jì)中已適當(dāng)超前考慮，合作期內(nèi)不考慮改擴(kuò)建。如確需實(shí)施改

擴(kuò)建，相關(guān)費(fèi)用由社會(huì)資本和政府方按照國家、省市相關(guān)計(jì)價(jià)規(guī)則經(jīng)審計(jì)后確定。

(6)期滿處置因素：本項(xiàng)目采用運(yùn)營(yíng)期滿向政府方移交管理的項(xiàng)目設(shè)施的處置方式。

三、運(yùn)作方式選擇

綜上影響因素分析和我們所做的調(diào)研及訪談，結(jié)合國家有關(guān)于PPP的政策及類似體育場(chǎng)館

PPP實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，建議本項(xiàng)目采取PPP中的DBFOT的運(yùn)作方式?？紤]到體育市場(chǎng)培育、人

氣聚集等因素，建議本項(xiàng)目合作期限為建設(shè)期3年+運(yùn)營(yíng)期12年。項(xiàng)目資產(chǎn)所有權(quán)屬于政

府方，項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)屬于項(xiàng)目公司。

本項(xiàng)目DBFOT運(yùn)作，即由六安市人民政府授權(quán)六安城投與社會(huì)投資者共同出資設(shè)立PPP

項(xiàng)目公司，六安市人民政府授予項(xiàng)目公司特許經(jīng)營(yíng)權(quán)；在授權(quán)期限內(nèi)由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)本項(xiàng)目

的投資、融資、建設(shè)及運(yùn)維，政府通過支付服務(wù)費(fèi)和允許部分項(xiàng)目在政府核定價(jià)格后面向使

用者低收費(fèi)的方式使項(xiàng)目公司獲取合理的投資回報(bào)。本項(xiàng)目授權(quán)經(jīng)營(yíng)期為12年（不含建設(shè)期

3年）,在授權(quán)期限結(jié)束后將管理的項(xiàng)目整體資產(chǎn)移交給六安市人民政府或其指定的相關(guān)部

門。

圖3-2本項(xiàng)目PPP運(yùn)作方式

第四章交易結(jié)構(gòu)

PPP項(xiàng)目的交易結(jié)構(gòu)主要包括投融資結(jié)構(gòu)、回報(bào)機(jī)制和相關(guān)配套安排三方面內(nèi)容。PPP模

式下，政府與社會(huì)資本將各自發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，共同致力于提升項(xiàng)目運(yùn)作效率。其中，社會(huì)資本充

分發(fā)揮其技術(shù)、運(yùn)營(yíng)及管理的綜合優(yōu)勢(shì)。政府方則在項(xiàng)目規(guī)劃、前期準(zhǔn)備以及項(xiàng)目實(shí)施監(jiān)管

方面發(fā)揮重要作用。本項(xiàng)目雖然可以向部分用戶收取一定費(fèi)用，但前期難以彌補(bǔ)運(yùn)營(yíng)成本，

宜采用"可行性缺口補(bǔ)助"的回報(bào)機(jī)制，即政府補(bǔ)助購買服務(wù)。

-投融資結(jié)構(gòu)

1、投融資結(jié)構(gòu)體系

圖4-1本項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)體系

注：虛線框表示或有。

本項(xiàng)目投融資及回報(bào)機(jī)制的基本機(jī)理如下：

第一，由六安市人民政府授權(quán)六安市文化廣電新聞出版局（體育局、版權(quán)局）為本項(xiàng)目實(shí)施

機(jī)構(gòu)。授權(quán)六安城投作為政府出資方，與中標(biāo)社會(huì)資本共同入股項(xiàng)目公司。

第二，由六安市文化廣電新聞出版局（體育局、版權(quán)局）負(fù)責(zé)本項(xiàng)目各方面的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，以

保障項(xiàng)目順利實(shí)施。

第三，在選定社會(huì)投資人后，六安市文化廣電新聞出版局（體育局、版權(quán)局）作為政府方簽

約人，與依法選定的社會(huì)投資人簽訂PPP項(xiàng)目合同，待項(xiàng)目公司成立后，再與項(xiàng)目公司簽

署關(guān)于由項(xiàng)目公司承繼PPP項(xiàng)目合同的補(bǔ)充合同。

第四，項(xiàng)目公司要按照PPP項(xiàng)目合同的相關(guān)規(guī)定，盡快完成項(xiàng)目融資及交割工作。

第五，在順利融資之后，項(xiàng)目公司需嚴(yán)格按照PPP項(xiàng)目合同的有關(guān)規(guī)定，負(fù)責(zé)進(jìn)行本項(xiàng)目

的投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。

第六，政府方將項(xiàng)目投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)及維護(hù)等工作全部交給項(xiàng)目公司，由政府向項(xiàng)目公

司購買可用性服務(wù)（符合驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)的公共資產(chǎn)），以及購買為維持項(xiàng)目可用性所需的運(yùn)營(yíng)維

護(hù)服務(wù)（符合績(jī)效要求的公共服務(wù)）o相應(yīng)地，政府方需向社會(huì)資本支付可用性服務(wù)費(fèi)和績(jī)

效服務(wù)費(fèi)。其中，可用悵艮務(wù)費(fèi)主要包括項(xiàng)目建設(shè)總投資及必要的合理回報(bào)?？?jī)效服務(wù)費(fèi)主

要包括本項(xiàng)目實(shí)施范圍內(nèi)的運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本缺口及必要的合理回報(bào)。

本項(xiàng)目投融資資金結(jié)構(gòu)如下表所示：

表4-1本項(xiàng)目投融資資金結(jié)構(gòu)

序號(hào)融資方式融資金額備注

1資本金14600萬元總投資的20%

1.1其中：政府授權(quán)平臺(tái)730萬元股權(quán)比例5%

1.2社會(huì)資本13870萬元股權(quán)比例95%

2債務(wù)融資58400萬元總投資的80%

合計(jì)73000萬元

2,項(xiàng)目資本性支出的資金來源、性質(zhì)和用途

（1）資金來源和性質(zhì)：

1）股權(quán)資金來源和性質(zhì)：本項(xiàng)目PPP模式運(yùn)作下將設(shè)立有限責(zé)任項(xiàng)目公司，項(xiàng)目資本金為

項(xiàng)目總投資的20%,政府方和中標(biāo)社會(huì)資本按股權(quán)比例投入資本金。股權(quán)資金來源主要包

括以下方式：

I社會(huì)資本投資，來源于社會(huì)資本企業(yè)自主投資資金（現(xiàn)金、企業(yè)債券、公司債券、定增、

基金、信托、IPO等）；

如，社會(huì)資本端PPP產(chǎn)業(yè)基金投資模式（投貸結(jié)合）：

圖4-2社會(huì)資本端引入PPP產(chǎn)業(yè)基金投資模式

I政府投資，來源于財(cái)政撥款、專項(xiàng)資金、前期費(fèi)用作價(jià)出資、基金、信托等。

政府端PPP產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金投資模式（以安徽省城鎮(zhèn)化PPP基金為例）：

圖4-3政府端引入PPP產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金投費(fèi)模式

2)債務(wù)資金來源和性質(zhì)：股東借款、銀行貸款、其它金融機(jī)構(gòu)貸款、銀行間市場(chǎng)債務(wù)融資

工具、中期票據(jù)、企業(yè)債券、項(xiàng)目收益?zhèn)?、?xiàng)目收益票據(jù)、資產(chǎn)證券化、融資租賃、資管計(jì)

劃、保險(xiǎn)投資債權(quán)計(jì)劃、信托等。

(2)用途

只得用于本項(xiàng)目下的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)。

3、融資安排

項(xiàng)目總投資除資本金投入之外，剩余80%的資金缺口由項(xiàng)目公司以股東借款、金融機(jī)構(gòu)貸

款等方式籌措。

(1)融資方式

項(xiàng)目公司為了本項(xiàng)目融資，可將其在PPP項(xiàng)目協(xié)議下的各項(xiàng)權(quán)益（如收益權(quán)、保險(xiǎn)收益權(quán)

等）及之上設(shè)置質(zhì)押或以其他方式設(shè)置擔(dān)保權(quán)益。

若需采用股東擔(dān)?；I集本項(xiàng)目債權(quán)資金，有以下幾種方式可供選擇：股東擔(dān)保融資、有限追

索項(xiàng)目融資或無追索項(xiàng)目融資等方式。

1）采用股東擔(dān)保融資的，建議由各股東方按其在項(xiàng)目公司所占股權(quán)比例對(duì)項(xiàng)目公司債務(wù)融

資提供擔(dān)保，但此舉會(huì)增加各股東方的或有債務(wù)；

2）采用有限追索項(xiàng)目融資的，在項(xiàng)目建設(shè)期，建議由各股東方按照各自在項(xiàng)目公司中的持

股比例為項(xiàng)目公司的債務(wù)融資提供擔(dān)保，項(xiàng)目建設(shè)完工后，轉(zhuǎn)為無追索項(xiàng)目融資，各股東方

撤銷在建設(shè)期提供的擔(dān)保；

3）采用無追索項(xiàng)目融資的，項(xiàng)目公司以自身擁有的資產(chǎn)或權(quán)益作為融資擔(dān)保，項(xiàng)目公司各

股東方僅以資本金為限承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任或風(fēng)險(xiǎn).項(xiàng)目公司可以為本項(xiàng)目融資之目的，將其在

PPP項(xiàng)目協(xié)項(xiàng)下的各項(xiàng)權(quán)益（如PPP項(xiàng)目協(xié)議項(xiàng)下的預(yù)期收益權(quán)、保險(xiǎn)受益權(quán)等）及項(xiàng)

目公司擁有的資產(chǎn)（包括動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)和無形資產(chǎn)）之上設(shè)置抵押、質(zhì)押或以其它方式設(shè)置

擔(dān)保權(quán)益。

在本項(xiàng)目中，我們建議嘗試無追索的項(xiàng)目融資，但如果項(xiàng)目公司不能順利完成項(xiàng)目融資的，

則由社會(huì)資本方通過股東貸款、社會(huì)資本股東為項(xiàng)目公司的債務(wù)融資提供符合銀行授信要求

的全額擔(dān)保、補(bǔ)充提供擔(dān)保等方式解決，以確保項(xiàng)目公司的融資足額及時(shí)到位。

（2）融資便利

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)助和支持項(xiàng)目公司與金融機(jī)構(gòu)、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的貸款、借款協(xié)議。

項(xiàng)目公司在本項(xiàng)目相關(guān)權(quán)益之上設(shè)定擔(dān)保物權(quán)的，應(yīng)事先征得項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)的書面同意。

（3）直接介入條款

當(dāng)項(xiàng)目出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，威脅或侵害債權(quán)人利益時(shí)，債權(quán)人可依據(jù)直接介入條款代

位行使項(xiàng)目公司股東權(quán)利，要求項(xiàng)目公司改善管理、增加投入、臨時(shí)接管項(xiàng)目、或指定政府

方/實(shí)施機(jī)構(gòu)認(rèn)可的合格機(jī)構(gòu)接管項(xiàng)目。在直接介入條款約定期限內(nèi)，觸發(fā)直接介入的重大

風(fēng)險(xiǎn)解除的，債權(quán)人應(yīng)停止介入。

(4)再融資

出于本項(xiàng)目建設(shè)投資、項(xiàng)目設(shè)施運(yùn)營(yíng)維護(hù)，以及大規(guī)模重置更新或改造之需要，在征得政府

方書面同意的前提下，項(xiàng)目公司有權(quán)依法通過發(fā)債、資產(chǎn)證券化、以增資方式引入股權(quán)合作

者、設(shè)立基金等方式進(jìn)行再融資。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)助和支持項(xiàng)目公司進(jìn)行再融資。

4、項(xiàng)目資產(chǎn)的形成和轉(zhuǎn)移

(1)項(xiàng)目資產(chǎn)的形成。

項(xiàng)目建成后，由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)會(huì)同六安市住建委等相關(guān)單位組織設(shè)計(jì)單位、施工單位、監(jiān)理

單位以及項(xiàng)目公司對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行整體竣工驗(yàn)收，項(xiàng)目公司將相關(guān)竣工驗(yàn)收資料報(bào)城市建設(shè)檔案

管理部門歸檔保存，項(xiàng)目資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)屬于政府方或其指定機(jī)構(gòu)。

(2)項(xiàng)目資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。

項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期滿，若無補(bǔ)充協(xié)議或特殊的安排，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)在完成付費(fèi)后，自動(dòng)無償收回項(xiàng)

目經(jīng)營(yíng)權(quán)，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)做好移交準(zhǔn)備工作，并密切配合項(xiàng)目移交工作。

(3)添購資產(chǎn)歸屬

項(xiàng)目公司在運(yùn)營(yíng)過程中，因運(yùn)營(yíng)需要購置的動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)，歸項(xiàng)目公司所有；項(xiàng)目公司的財(cái)

務(wù)資料以及專屬于項(xiàng)目公司的其他資料，由社會(huì)投資人保存。

報(bào)機(jī)制

PPP項(xiàng)目的回報(bào)機(jī)制主要包括項(xiàng)目自身的投資回報(bào)機(jī)制以及項(xiàng)目公司股東的投資回報(bào)機(jī)制

兩個(gè)層面。

1、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制

項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制指的是項(xiàng)目收入的來源方式，主要包括政府付費(fèi)、使用者付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)

助，由項(xiàng)目自身經(jīng)營(yíng)屬性所決定。項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制決定了社會(huì)投資者的回報(bào)方式及穩(wěn)定性，是

PPP項(xiàng)目運(yùn)作成功的關(guān)鍵。根據(jù)項(xiàng)目自身經(jīng)營(yíng)屬性，項(xiàng)目總體回報(bào)機(jī)制有三種，如下表所

示：

表4-1PPP項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制

PPP項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制

收入來

項(xiàng)目收入形式適用項(xiàng)目類型

源

使用者經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目（燃?xì)狻?/p>

消費(fèi)者最終由消費(fèi)者直接付費(fèi)購買公共產(chǎn)品和服務(wù)

付費(fèi)自來水）

可行性由政府以財(cái)政補(bǔ)助、股本投入、優(yōu)惠貸款和其他

消費(fèi)者準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目（污水

缺口補(bǔ)優(yōu)惠政策的形式，給予社會(huì)資本或項(xiàng)目公司經(jīng)濟(jì)

&政府處理、垃圾處理等）

助補(bǔ)助

政府付政府直接付費(fèi)購買公共產(chǎn)品和服務(wù)，主要包括可非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目（市政

政府

費(fèi)用性服務(wù)費(fèi)、使用量付費(fèi)和績(jī)效服務(wù)費(fèi)道路、環(huán)境治理等）

本項(xiàng)目雖然可以通過商業(yè)運(yùn)營(yíng)向部分用戶收取一定費(fèi)用，但是因?yàn)槠涔鎸傩栽陧?xiàng)目前期難

以彌補(bǔ)運(yùn)營(yíng)成本支出，屬于準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，項(xiàng)目公司投入的資本性支出宜采用"可行性缺口

補(bǔ)助"的回報(bào)機(jī)制，即政府補(bǔ)助購買服務(wù)。具體而言，我們建議本項(xiàng)目按照"基于可用性的

績(jī)效合同”模式，由政府向項(xiàng)目公司購買項(xiàng)目可用性（符合驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)的公共資產(chǎn)）以及為維

持項(xiàng)目可用性所需的運(yùn)營(yíng)維護(hù)服務(wù)（符合績(jī)效要求的公共服務(wù)），相應(yīng)地，政府需向項(xiàng)目公

司支付可用性服務(wù)費(fèi)和績(jī)效服務(wù)費(fèi)，同時(shí)項(xiàng)目公司可面向部分使用者收取服務(wù)費(fèi)。其中，可

用性服務(wù)費(fèi)指項(xiàng)目公司為本項(xiàng)目建設(shè)符合適用法律及PPP合同規(guī)定的竣工驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)的公共

資產(chǎn)之目的投入的資本性總支出而需要獲得的服務(wù)收入，主要包括項(xiàng)目建設(shè)總投資（含工程

建設(shè)其他費(fèi)用）融資成本、稅費(fèi)及必要的合理回報(bào)；績(jī)效服務(wù)費(fèi)指項(xiàng)目公司為維持本項(xiàng)目可

用性之目的和運(yùn)營(yíng)提供的符合合同規(guī)定的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)的運(yùn)營(yíng)維護(hù)服務(wù)成本與使用者支付服務(wù)

凈收益而需要獲得的服務(wù)收入補(bǔ)助，主要包括本項(xiàng)目紅線范圍內(nèi)的項(xiàng)目資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)維養(yǎng)成本、

稅費(fèi)及必要的合理回報(bào)。

市財(cái)政局根據(jù)PPP項(xiàng)目合同的約定向項(xiàng)目公司支付可用性服務(wù)費(fèi)和績(jī)效服務(wù)費(fèi)。

績(jī)效考核機(jī)制：分兩個(gè)層級(jí)，分別為建設(shè)期績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)和運(yùn)營(yíng)期績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)，詳見附件

1-3.

圖4-4回報(bào)機(jī)制結(jié)構(gòu)圖

2、股東回報(bào)機(jī)制

(1)政府方股東回報(bào)機(jī)制：

項(xiàng)目公司的政府方出資代表對(duì)項(xiàng)目公司的資本性投入主要通過項(xiàng)目公司的利潤(rùn)分紅收回。通

常情況下，政府方出資代表可按其在項(xiàng)目公司所占股權(quán)比例獲得分紅。在采用利潤(rùn)分配調(diào)節(jié)

機(jī)制對(duì)社會(huì)資本方股東進(jìn)行投資收益補(bǔ)貼的情況下，政府方出資代表獲得的利潤(rùn)分配比例可

能低于其在項(xiàng)目公司所占股權(quán)比例，甚至不參與利潤(rùn)分配，具體以PPP項(xiàng)目合同的約定為

準(zhǔn)。

(2)社會(huì)資本方股東回報(bào)機(jī)制：

如政府方是通過招標(biāo)方式選擇的本項(xiàng)目社會(huì)資本，目其同時(shí)具備相應(yīng)的施工總承包資質(zhì)、能

力及經(jīng)驗(yàn)的，則社會(huì)資本方除按章程的約定獲得作為股東的分紅外，還可以通過與項(xiàng)目公司

簽署施工總承包合同的方式獲得相應(yīng)的施工利潤(rùn)等。

3、激勵(lì)相容機(jī)制

可用性服務(wù)費(fèi)及績(jī)效服務(wù)費(fèi)在運(yùn)營(yíng)年度每年度支付一次。

通過激勵(lì)相容機(jī)制的設(shè)計(jì)，使社會(huì)資本方利己的經(jīng)濟(jì)理性行為產(chǎn)生有利于政府和社會(huì)公眾總

體利益的結(jié)果。本項(xiàng)目中包含的激勵(lì)相容機(jī)制主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

其一，項(xiàng)目公司需同時(shí)承擔(dān)本項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)維護(hù)等，政府方通過設(shè)置了可用性績(jī)效考核

指標(biāo)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)期績(jī)效考核指標(biāo)，且運(yùn)維服務(wù)的優(yōu)劣決定運(yùn)可行性缺口補(bǔ)助的多寡（PPP項(xiàng)

目合同中設(shè)置了明確的獎(jiǎng)懲機(jī)制），建設(shè)期內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量的優(yōu)劣將直接影響社會(huì)資本在運(yùn)

營(yíng)維護(hù)期的成本高低，以有效激勵(lì)社會(huì)資本從項(xiàng)目全生命周期成本統(tǒng)籌考慮本項(xiàng)目的建設(shè)及

運(yùn)營(yíng)維護(hù)等。

其二，通過公開競(jìng)爭(zhēng)程序?qū)⒖捎眯苑?wù)費(fèi)和績(jī)效服務(wù)費(fèi)確定在一個(gè)合理范圍內(nèi)，并鼓勵(lì)社會(huì)

資本通過改善管理、提升效率等以增加收益，有利于對(duì)項(xiàng)目全生命周期成本的控制。

其三，對(duì)體育中心的運(yùn)營(yíng)設(shè)置保底收益和超額收益分成機(jī)制，有利于維持項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)期前

期市場(chǎng)培育階段收支的穩(wěn)定性，又能保證項(xiàng)目后期若產(chǎn)生超額收益具有合理的分享機(jī)制，有

利于發(fā)揮社會(huì)資本的專業(yè)運(yùn)營(yíng)能力、降低政府投入、發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的資源配置作用。

三、相關(guān)配套安排

1、項(xiàng)目以外相關(guān)機(jī)構(gòu)提供的配套設(shè)施

I建設(shè)用地：

由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)獲得項(xiàng)目土地使用權(quán)后，無償向項(xiàng)目公司提供本項(xiàng)目的建設(shè)用地。

擬建地點(diǎn)場(chǎng)地平整，交通便利，環(huán)境安靜，地形規(guī)整，基本為空?qǐng)龊筒莸兀⒂猩倭繕淠?

周圍城市路網(wǎng)規(guī)劃完整，北、東、南側(cè)緊鄰城市干道。

I動(dòng)拆遷等項(xiàng)目配套：

由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)完成相關(guān)動(dòng)拆遷工作，