【S電纜公司的營運能力杜邦探析及優(yōu)化設計（定量論文）5100字】

S電纜公司的營運能力杜邦分析及優(yōu)化設計內容摘要…………………（1）關鍵詞……………………（1）新線纜有限公司簡介………………（1）新線纜有限公司營運能力現狀分析………………（1）（一）資產負債表分析………………（1）（二）利潤及利潤分析表分析…………（5）（三）現金流量表分析…………………（5）（四）杜邦分析…………（7）三、新線纜有限公司營運能力存在問題分析結論……（8）（一）存貨管理系統問題……………（8）（二）對供應商利益關注力度………（9）（三）跨境合作與客戶服務體系不足…………………（9）（四）經營活動渠道結構不合理………（9）四、新新線纜有限公司提升營運能力的優(yōu)化設計……（10）（一）優(yōu)化存貨管理體系……………（10）（二）加強供應商關系管理…………（10）（三）推進跨界合作重視客戶服務…………………（10）（四）積極創(chuàng)新，打造新品牌，提高競爭力…………（10）五、結論……………（11）參考文獻………………（11）[內容摘要]根據在學校學習的關于營運能力的相關知識和理論，將其運用到實際的企業(yè)經營中。本次設計是根據新新線纜有限公司的營運能力進行分析對企業(yè)的運營能力進行分析，主要是計算和分析對企業(yè)營運能力的效率和效益相關的指標，以此對企業(yè)的這一能力進行評價，進而不斷提升企業(yè)的經濟效益。企業(yè)營運能力是用來對企業(yè)運營所需要的資金進行滿足，在對其進行評估時，要注意方法的科學性，科學客觀的評估企業(yè)的生產經營情況，要不斷完善企業(yè)營運能力的評價指標，確保指標的科學性和有效性，進而對企業(yè)的經營行為進行正確的指導，最終幫助企業(yè)探索出出現經營差距的原因，幫助企業(yè)更好的管理各項資產，并不斷提升經濟效益，提出一個的優(yōu)化方案。[關鍵詞]中小企業(yè)；運營能力；優(yōu)化設計一、新線纜有限公司簡介新線纜有限公司由湘德集團，錦北電氣和新福祥經營能力公司共同資助，注冊資金3億元。新鑫電纜有限公司位于省湘潭市全國高新技術產業(yè)區(qū)，靠近北京珠海高速公路和上海-昆明高速公路，交通便利。該工廠面積100000平方米。新鑫電線電纜有限公司是中南部和華南最大磁力電匯制造商。最重要的生產和測試設備有超過200套，固定資產是2億元人民幣。有450名員工和50多名專業(yè)技術人員，其中包括15名高級專業(yè)職稱。主要從事磁線，電線和電纜及相關材料的研發(fā)，生產和銷售；銅棒和其他電氣工程金屬材料；保溫材料和高科技產品的研究與開發(fā)和轉移；能源技術建設與安裝服務。用于風力渦輪機的磁線，用于UHV變速器的磁線和轉換，高速鐵路設備的磁線和200上方的開采電線是當前競爭的產品。二、新線纜有限公司營運能力現狀分析（一）資產負債表分析1.資產類主要數據分析表2-1新線纜有限責任公司資產表單位：元年份科目名稱2017-12-312018-12-312019-12-31貸幣資金1,206,633.542,400,223.171,980,100.48應收賬款11,531,421.0014,800,634.1716,750,132.40其他應收款670,450.00764,641.12846,500.00預付賬款7,400,560.006,740,310.0011,640,200.00存貨22,539,661.8825,374,659.7929,430,664.00固定資產32,906.657.5139,374,784.0044,539,680.00累計折舊450.379.21573,410.00690,840.61無形資產251,000.00364,000.00364,000.00合計76,056,004.7289,245,842.25104,860,436.27首先新新線纜有限公司資產總額達到1.04億，比2018年增加了約17%，2018年比2019年增加了約17%，這與公司多元化銷售有關，打開了出口貿易銷售及政府的支持，客戶提貨量大，也加大了公司應收賬款的額度，公司方面也注重科技創(chuàng)新。存貨數量逐年增長，因市場需求量大，銷售平穩(wěn)。2.負債類主要數據分析表2-2新新纜線有限責任公司負債表單位：元年份科目名稱2017-12-312018-12-312019-12-31短期借款14,000,000.0016,000,683.0015,200,349.12應付賬款9,360,859.0010,856,352.0023,000,750.36預收賬款9,685,750.0010,584,129.107,558,233.37應付利息590,000.00430,000.00352,000.00其他應付款559,414.89289,761.10494,182.23長期借款15,000,000.0015,000,000.0015,000,000.00合計49,196,023.8953,160,925.261,605,515.08判斷一個企業(yè)的償債能力可以由流動比率和速動比率得出。流動比率表明每1元流動負債有多少流動資產作為保障，流動比率越大通常短期償債能力越強。新新線纜有限公司在流動負債方面和往年相比有一些下降，在2019年應付賬款有大輻度上升，主要是由于2019年市場需求大，本公司購進大量原材料以備生產。其中一年到期的還款還有9,760,360.00元，公司貨幣資金1,980,100.48元，因此存在一定的還款壓力。（二）利潤及利潤分析表分析表2-3新新纜線有限責任公司利潤表單位：元年份科目名稱2017-12-312018-12-312019-12-31營業(yè)收入130,456227.16184,637,594.67250,716,554.40營業(yè)成本119,168,832.01160,653,072.52212,637,782.85銷售費用4,561,002.166,608,460.008,718,902.43管理費用5,305,410.005,134,288.106,594,600.71新新線纜有限公司的收入來自于對外銷售商品，集生產、銷售、科研一體化，加強對外貿易，2019年比2017年收入和成本有了大幅度的增加，這主要是由于本企業(yè)管理組織體系的完善及銷售量的上升，同時，政府也給予了相應的支持。但是從縱向分析來看，雖然收入比2018年增加35%，但主營業(yè)務成本增加了33%，三項費用增加了30%，主營業(yè)務成本及三項費用增長率較高，說明新新線纜有限公司的成本仍然存在下降空間。（三）現金流量表分析1.現金流入分析表2-4新新纜線有限責任公司現金流量表單位：元年份項目名稱2017-12-312018-12-312019-12-31經營活動產生的現金流入小計82,033,568.64148,997,291.37216,088,106.73營運能力活動產生現金流入小計8,733,382.8612,378,353.718,947,031.30籌資活動產生的現金流入小計29,693,501.7229,060,565.7822,120,422.68合計120,460,453.21190,436,210.85247,155,560.71現今流入分析是對企業(yè)現金流入量的大小進行分析。說明：圖中序號與上表中順序依次對應。分析：①本企業(yè)主要現金流出為經營活動現金流出，經營活動現金流入主要是銷售商品，提供勞務收到的現金。②從這組數據可以看出：本企業(yè)2018年比2019年現金流入量增加58%，主要是企業(yè)受到政府的幫扶，對外貿易量擴大，貿易金額增加。2019年比2018年增加29%，增長率在增加，本企業(yè)經營狀況較好，財務風險較低。2.現金流出分析①本企業(yè)主要現金流出為經營活動現金流出，經營活動現金流出主要是購買商品、接收勞務支付的現金。②營運能力活動現金流出量2017-2019年逐年增加，主要是企業(yè)在投入科研人才及設備，對綠色百貨商品系列進行研究。3.現金凈流量分析表2-6（正數為增長，負數為下降）單位：元年份項目名稱2017-12-312018-12-312019-12-31經營活動產生的現金流出小計92,816,908.63154,494,089.25207,106,178.70營運能力活動產生現金流出小計11,557,579.1322,497,650.806,591,435.96籌資活動產生的現金流入小計38,135,735.8414,679,046.4419,215,316.85合計142,510,223.60189,632,460.00232,912,931.51以2019年經營活動現金流入：現金流出為例：82033568.64÷92816908.63=88.38%其余項目以此類推。新新線纜有限公司股份公司基本財務數據及獲利能力指標單位：元2019年年度2018年年度2017年年度凈利潤64348188.3731679040.5836698208.77凈資產817978024.5577257954960銷售收入974427375.98857582263.11311179679.10銷售成本574437977.58559599235.07522427656.97凈資產收益率7.87%4.10%4.79%總資產收益率4.90%2.54%3.43%銷售凈利率6.60%3.69%11.79%毛利率41.05%34.75%-67.89%經營活動現金總流入與現金總流出2019年為88.38%，說明企業(yè)負債增大，并且企業(yè)合理資金利用率低。經營活動現金總流入與現金總流出2018-2019年基本保持在1左右，說明企業(yè)經營活動穩(wěn)定，現金流量基本自給自足，達到收支平衡。（四）杜邦分析杜邦分析法是一種利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合分析企業(yè)的財務狀況的一種分析方法,其核心是凈資產收益率。根據新新線纜有限公司2019年的財務報表，計算出傳統杜邦財務分析體系各指標的數據，如下圖所示：權益凈利率權益凈利率30.64%總資產凈利率12.64%權益乘數2.4242銷售凈利率5.29%資產周轉率2.3909資產104,860,436.27負債61,605,515.08長期債務15,000,000.00短期債務46,605,515.08凈利潤13,254,921.19收入250,716,554.40成本費用237,461,633.21收入250,716,554.40資產104,860,436.27長期資產44,539,680.00流動資產60,320,756.27貨幣資金1,980,100.48應收賬款16,750,132.40存貨29,430,664.00其他12,159,859.39銷售成本212,637,782.85營業(yè)稅金5,792,040.16其他損益15,313,503.14營業(yè)外收支-700,000.00所得稅4,418,307.06圖1杜邦財務分析體系各指標數據新線纜有限公司營運能力存在問題分析（一）存貨管理系統問題存貨是指企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料或物料等。加速存貨的周轉速度降低存貨周轉期能夠提高企業(yè)的盈利能力。除此之外還有分銷渠道不暢通導致存貨積壓。這就需要企業(yè)建設和完善相應的管理制度和考評機制，提高集團存貨管理效率。（二）對供應商利益關注力度較差的產品競爭力，渠道電源和供應聲明的削弱是線纜公司的常見問題。原因與營銷模式有關，渠道成員與靈活信息傳輸之間的關系。新新線纜有限公司有限公司在營銷中投入大部分資金是非常不合理的。這個發(fā)展模式不僅應吸引新客戶并留住舊客戶，還要產生大量的其他債務并降低利潤，從而提高產品質量是基礎。公司缺乏競爭力導致營銷渠道庫存中的積壓，最終導致營運資金的效率。（三）跨境合作與客戶服務體系不足針對公司而言，對應收賬款進行合理的應用能夠達到拓寬產品銷路、增加產品銷量、使流動資產中存貨的比例降低和增加產品競爭力這幾種目的，但從另一方面而言，同樣有它的缺點，應收賬款在運用過程中是存在成本的，其中包含管理成本、機會成本以及壞賬帶來的損失。而新新線纜有限公司有限公司對客戶的制定的信用管理制度尚需完善，在應收賬款管理方面有很多漏洞可以利用。而且新新線纜有限公司有限公司對應收賬款的賬齡管理也不夠科學，這些均導致了新新線纜有限公司有限公司經濟利益受到損失。（四）經營活動渠道結構不合理如果有準確的資本管理系統，公司必須擴展業(yè)務。新新線纜有限公司必須繼續(xù)自己的優(yōu)質產品，并在良好的市場環(huán)境和自己的研發(fā)能力的基礎上開發(fā)新公司，而不是盲目地擴大其規(guī)模。當公司擴展其規(guī)模時，必須考慮當前的營運資金是否可以涵蓋其經營擴展的成本。只有支持足夠營運資本的支持，它可以擴大其活動或投資其他領域。這不僅會導致無法擴大公司的規(guī)模，還要確保公司的其他經濟實惠的操作經歷了資本流不足或甚至截止的重型測試。此外，新新線纜有限公司不必擴展市場需求量低的產品，并且對于具有過多輸入和低輸出的產品，以避免不足的手段。新新線纜有限公司提升營運能力的優(yōu)化設計（一）優(yōu)化存貨管理體系新新線纜有限公司的存貨管理就比較優(yōu)秀，新新線纜有限公司可以借鑒其庫存管理模式。通過這種模式，美的與上游供貨商企業(yè)和諧共贏，創(chuàng)建了有好的合作關系，這樣不僅可以確保企業(yè)的正常生產經營，還可以降低營運資金占用，減少資金的成本。對于傳統的庫存管理模式，企業(yè)日常生產經營中的每個環(huán)節(jié)都是互不溝通的，各自管各自的，沒有形成一個整體，往往會信息溝通不暢，耽誤生產經營。由于信息的閉塞阻礙，經常會出現庫存量過大或者顧客不能得到足夠的商品。（二）加強供應商關系管理從事制造業(yè)行業(yè)的商家應當詳細了解各家供應商的情況，比如供應商是什么時候依靠什么發(fā)展起來的；目前的規(guī)模怎樣，是否能夠為自己提供足夠的原材料；公司的聲譽如何，會不會沒有誠信，比如答應在某個時間提供原材料，但是卻違約；公司的財務狀況怎么樣，能不能過維持本身的運轉，能不能為自己提供持續(xù)的原材料供給；供應商的市場影響力怎么樣等等。通過對原材料供應商的綜合考量和評價，選擇一個最符合要求的供應商，并與此建立良好的合作。（三）推進跨界合作重視客戶服務多元化經營戰(zhàn)略可以幫助鞋革制造企業(yè)獲得更大的生存空間與發(fā)展空間。奧康鞋業(yè)在發(fā)展鞋業(yè)的同時，開始涉足房地產業(yè)、酒業(yè)等其他領域，這樣不斷可以分散部分經營風險，也給企業(yè)帶來了更多收益。不過奧康企業(yè)在開展多樣化經營同時，也帶來新的風險，這就需要奧康企業(yè)科學分析經營的處境，收集更多的資料，重視客戶服務，這樣才能不斷降低經營風險，取得更大成功。（四）積極創(chuàng)新，打造新品牌，提高競爭力制造商通常沒有過多的資金用于運營上，如果庫存過多，將會導致公司的資金周轉率過低，這樣公司就會因為資金問題而面臨運營風險。實施準時制采購模式也就勢不可擋。生產渠道營運資金在制造產業(yè)生產周期中所付出的資金成本是最大的，所以有效提升生產渠道運營資金的使用率可以解決制造商總體資金使用率。結論本設計是本文以新新線纜有限公司為例，搜集財務數據對其營運資金管理進行分析后得出：新新線纜有限公司在營運能力的管理上面