財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書

/財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案說明書（限定性集合資產(chǎn)管理方案）重要提示本說明書依據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行方法》（以下簡(jiǎn)稱“《試行方法》〞）、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《實(shí)施細(xì)則》〞）、《證券公司集合資產(chǎn)管理電子簽名合同試點(diǎn)指引》及其他有關(guān)規(guī)定制作，管理人保證本說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。委托人承諾以真實(shí)身份參與集合方案，保證委托資產(chǎn)的來源及用途合法，并已閱知本說明書和集合資產(chǎn)管理合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，愿意自行承當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)和損失。管理人承諾以老實(shí)信用、審慎盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用集合方案資產(chǎn)，但不保證集合方案一定盈利，也不保證最低收益。本說明書對(duì)集合方案未來的收益預(yù)測(cè)僅供委托人參考，不構(gòu)成管理人、托管人和推廣機(jī)構(gòu)保證委托資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益的承諾。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合方案出具了批準(zhǔn)文件（名稱和文號(hào)），但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合方案做出的任何決定，均不說明中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合方案的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不說明參與本集合方案沒有風(fēng)險(xiǎn)。承辦人：聯(lián)系電話：年月日目錄第1局部 釋義 7第2局部 集合方案介紹 13（一）名稱和類型 13（二）投資目標(biāo)和特點(diǎn) 13（三）投資范圍和投資組合設(shè)計(jì) 13（四）風(fēng)險(xiǎn)收益特征及適合推廣對(duì)象 14（五）目標(biāo)規(guī)模限制 14（六）存續(xù)期限 14（七）封閉期 15（八）開放日 15（九）推廣時(shí)間 15（十）每份集合方案面值和參與、退出價(jià)格 15（十一）首次參與集合方案的金額限制 15（十二）推廣機(jī)構(gòu) 15（十三）管理人自有資金參與 15第3局部 集合方案有關(guān)當(dāng)事人介紹 16（一）管理人 16（二）托管人 17（三）推廣機(jī)構(gòu) 17（四）注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) 17（五）管理人與托管人關(guān)系的說明 17第4局部 設(shè)立推廣期間委托人參與集合方案 18（一）集合方案的推廣日期 18（二）推廣機(jī)構(gòu) 18（三）推廣期每份集合方案的參與價(jià)格 18（四）推廣期參與集合方案的參與費(fèi)率 18（五） 推廣期參與原則 18（六）推廣期規(guī)模上限控制 19（七）參與程序 20（八）暫停和拒絕參與的情形 21（九）提前結(jié)束推廣期的情形 21第5局部 管理人自有資金參與集合方案 22第6局部 集合方案的成立 23（一）集合方案的成立條件和時(shí)間 23（二）集合方案設(shè)立失敗 23第7局部 投資理念與投資策略 24（一）投資目標(biāo) 24（二）投資范圍 24（三）資產(chǎn)組合比例 24（四）資產(chǎn)配置策略 25（五）各類資產(chǎn)投資策略 25（六）業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 26第8局部 投資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制 27（一）決策依據(jù) 27（二）投資程序 27（三）風(fēng)險(xiǎn)控制 28第9局部 投資限制及禁止行為 31（一）投資限制 31（二）禁止行為 31第10局部 集合方案的賬戶與資產(chǎn) 33（一）集合方案賬戶的開立與管理 33（二）集合方案資產(chǎn)構(gòu)成 34（三）集合方案資產(chǎn)的管理與處分 35第11局部 集合方案的資產(chǎn)估值 36（一）資產(chǎn)總值 36（二）資產(chǎn)凈值 36（三）預(yù)估收益率 36（四）估值目的 36（五）估值對(duì)象 36（六）估值日 36（七）估值方法 36（八）估值程序 38（九）估值錯(cuò)誤與遺漏的處理 38（十）過錯(cuò)處理 39（十一）暫停披露凈值的情形 40（十二）特殊情形的處理 41第12局部 費(fèi)用支出和業(yè)績(jī)報(bào)酬 42（一）費(fèi)用的種類 42（二）不列入方案費(fèi)用的工程 43（三）管理費(fèi)和托管費(fèi)的費(fèi)用調(diào)整 44（四）管理人提取業(yè)績(jī)報(bào)酬 44（五）稅收支出 45第13局部 收益與分配 46（一）收益的構(gòu)成 46（二）集合方案的凈收益 46（三）收益分配原則 46（四）收益分配對(duì)象 46（五）收益分配方式 46（六） 收益分配時(shí)間 46（七） 收益分配方案 47（八）收益分配方案的內(nèi)容 47（九）收益分配方案確實(shí)定與報(bào)告 47（十）收益分配中發(fā)生的費(fèi)用 47（十一）收益分配的程序 47第14局部 存續(xù)期間的參與和退出 49（一）參與和退出的形式 49（二）參與和退出的價(jià)格和條件 49（三）參與費(fèi)用和退出費(fèi)用 50（四）參與和退出的時(shí)間 50（五）參與和退出的程序 50（六）存續(xù)期規(guī)模上限控制 51（七）參與和退出的注冊(cè)與過戶登記 51（八）拒絕或暫停參與、退出的情況及處理方式 52（九）巨額退出的情形及處理方式 53（十）其他暫停參與退出或臨時(shí)下調(diào)規(guī)模上限的情形及處理方式 53（十一）重新開放參與退出或恢復(fù)正常規(guī)模上限的報(bào)告 53（十二）集合方案的非交易過戶 53（十二）其他情形 53第15局部 集合方案的展期 55（一）展期的條件 55（二）集合方案展期的方式和程序 55第16局部 集合方案終止與清算 57（一）集合方案的終止 57（二）集合方案應(yīng)當(dāng)終止的情形 57（三）資產(chǎn)清算主體 58（四）方案終止后的資產(chǎn)清算程序 58（五）清算賬冊(cè)及文件的保存 60第17局部 信息披露 61（一）本集合方案定期通告 61（二）重大事項(xiàng)的披露和披露方式 62（三）信息披露文件的存放與查詢 63（四）其他未盡事宜 63第18局部 風(fēng)險(xiǎn)揭示及其相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施 64第19局部 其他應(yīng)說明事項(xiàng) 71（一）集合方案托管 71（二）集合資產(chǎn)管理方案注冊(cè)登記業(yè)務(wù) 71第20局部 監(jiān)管安排 72（一）方案推廣、設(shè)立的監(jiān)管安排 72（二）方案日常運(yùn)作的監(jiān)管安排 72（三）方案終止的監(jiān)管安排 72第21局部 或有事件 73第22局部 特別說明 74第1局部 釋義《財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案說明書》中除非文意另有所指，以下詞語具有如下含義：《集合資產(chǎn)管理合同》、合同：指《財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案管理合同》及對(duì)其的任何修訂和補(bǔ)充?！对囆蟹椒ā罚褐?003年12月18日經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布并于2004年2月1日施行的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行方法》。《實(shí)施細(xì)則》：指2008年5月31日經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布并于2008年7月1日施行的《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》?！峨娮雍灻贤圏c(diǎn)指引》：指《證券公司集合資產(chǎn)管理電子簽名合同試點(diǎn)指引》《電子簽名約定書》：指《電子簽名合同試點(diǎn)指引》第九條所要求的紙質(zhì)文件中國(guó)：指中華人民共和國(guó)。法律法規(guī)：指中國(guó)現(xiàn)時(shí)有效并公布實(shí)施的法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章及標(biāo)準(zhǔn)性文件、地方法規(guī)、地方規(guī)章及標(biāo)準(zhǔn)性文件。元：指中國(guó)法定貨幣人民幣，單位“元〞。集合資產(chǎn)管理方案或本集合資產(chǎn)管理方案或本集合方案或集合方案：指依據(jù)《財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案管理合同》和《財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案說明書》所設(shè)立的財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案。集合資產(chǎn)管理方案說明書或本說明書或說明書：指《財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案說明書》，一份披露本集合資產(chǎn)管理方案管理人、托管人及推廣機(jī)構(gòu)、集合資產(chǎn)管理方案參與、集合資產(chǎn)管理方案成立、集合資產(chǎn)管理方案退出、集合資產(chǎn)管理方案非交易過戶、集合資產(chǎn)管理方案委托人權(quán)利義務(wù)、集合資產(chǎn)管理方案費(fèi)用及稅收、集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)及估值、集合資產(chǎn)管理方案收益及分配、集合資產(chǎn)管理方案信息披露制度、集合資產(chǎn)管理方案終止及清算、投資于集合資產(chǎn)管理方案的風(fēng)險(xiǎn)提示等涉及本集合資產(chǎn)管理方案的信息，供集合資產(chǎn)管理方案委托人選擇并決定是否提出集合資產(chǎn)管理方案參與申請(qǐng)的要約邀請(qǐng)文件。托管協(xié)議：指《財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案托管協(xié)議》及對(duì)其的任何修訂和補(bǔ)充。中國(guó)證監(jiān)會(huì)：指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。集合資產(chǎn)管理方案管理人或或方案管理人或管理人：指財(cái)通證券有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“財(cái)通證券〞）。集合資產(chǎn)管理方案托管人或方案托管人或托管人：指中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“中登公司〞）。推廣機(jī)構(gòu)：指財(cái)通證券有限責(zé)任公司。注冊(cè)登記人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、注冊(cè)與過戶登記人：指中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“中登公司〞）。集合資產(chǎn)管理合同當(dāng)事人：指受《集合資產(chǎn)管理合同》約束，根據(jù)《集合資產(chǎn)管理合同》享受權(quán)利并承當(dāng)義務(wù)的法律主體。個(gè)人委托人：指依據(jù)中華人民共和國(guó)有關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定可以投資于集合資產(chǎn)管理方案的自然人投資者。機(jī)構(gòu)委托人：指在中國(guó)境內(nèi)合法注冊(cè)登記或經(jīng)有權(quán)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體或其它組織。委托人：指上述委托人（個(gè)人委托人和機(jī)構(gòu)委托人）的合稱。集合資產(chǎn)管理方案成立日：指本集合方案到達(dá)集合資產(chǎn)管理合同約定的成立條件后，管理人確定的本集合方案成立的日期。推廣期：指本集合方案自開始推廣到推廣完成之間的時(shí)間段；管理人自中國(guó)證監(jiān)會(huì)做出批準(zhǔn)決定之日起六個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣工作，集合方案應(yīng)當(dāng)在推廣之日起的60個(gè)工作日內(nèi)完成推廣、設(shè)立活動(dòng)，具體時(shí)間見有關(guān)公告。集合方案存續(xù)期：本集合方案存續(xù)期為3年。存續(xù)期滿后，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并滿足相應(yīng)條件后即可展期。工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所和銀行間債券市場(chǎng)的共同交易日和時(shí)間。T日：指日常參與、退出或辦理集合資產(chǎn)管理方案其他業(yè)務(wù)的申請(qǐng)日。T+n日：指自T日起第n個(gè)工作日（不包含T日）。封閉期：本產(chǎn)品不設(shè)定封閉期，從集合資產(chǎn)管理方案成立日起，每個(gè)交易日都可以參與和退出。開放日：指集合方案成立后，為委托人辦理參與、退出集合方案等業(yè)務(wù)的工作日，開放日為集合資產(chǎn)管理方案成立日起的每個(gè)交易日。簽約指委托人提出申請(qǐng)并完成《集合資產(chǎn)管理合同》簽署、賬戶開立等相關(guān)手續(xù)后，管理人開通委托人參與集合方案功能的行為。推廣期簽約：指在推廣期委托人簽約集合方案的行為，委托人在推廣期可以簽約，但在集合方案成立日才開始參與集合方案。存續(xù)期簽約：指在存續(xù)期內(nèi)委托人簽約集合方案的行為。解約：指委托人通過營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)或者交易系統(tǒng)，解除《集合資產(chǎn)管理合同》的約定，不再參與本集合方案。參與：指委托人將在推廣人處開設(shè)的資金賬戶中可用資金轉(zhuǎn)換為集合方案份額的行為。委托人須完本錢集合方案的簽約手續(xù)后，方可參與。退出：委托人將其集合方案份額轉(zhuǎn)換為資金賬戶中的可用資金，減少集合方案份額的行為。但退出后不解除《集合資產(chǎn)管理合同》，仍可繼續(xù)參與集合方案。巨額退出：指本集合方案單個(gè)開放日，集合方案凈退出申請(qǐng)總額超過上一日本集合方案總份額的70%，即認(rèn)為發(fā)生了巨額退出。資金賬戶：指委托人用于證券交易的第三方存管賬戶。資金賬戶最小余額：管理人為保證證券交收正常進(jìn)行而設(shè)置的、委托人需在資金賬戶中保存的最小金額。自動(dòng)參與退出：指委托人在推廣機(jī)構(gòu)簽署《集合資產(chǎn)管理合同》，在滿足新增資金參與下限的情況下，委托人證券賬戶保證金剩余局部將自動(dòng)參與或退出集合方案。保存額度：指委托人資金賬戶保證金保存的最低金額，也是委托人在下一個(gè)交易日可以取現(xiàn)的最大限額。委托人可以調(diào)整該限額，但此額度不低于資金賬戶最小余額。份額累計(jì)積數(shù)委托人或集合方案在一段時(shí)間內(nèi)每日份額數(shù)的總和。預(yù)估收益率除去費(fèi)用后，按照約定估值方法計(jì)算的集合方案年化收益率。分紅收益率分紅登記日集合方案的當(dāng)期實(shí)際年化收益率。客戶收益率除去業(yè)績(jī)報(bào)酬，客戶可以獲得分紅的年化收益率。年、年度、會(huì)計(jì)年度：指公歷每年1月1日起至當(dāng)年12月31日為止的期間。方案年度：指本方案成立之日起每滿一年為止的期間。例如，本方案于2012年10月10日成立，則2012年10月10日至2013年10月9日為一個(gè)方案年度，依此類推，本方案共有3個(gè)方案年度。若9日為非工作日，則取其之前的最近一個(gè)工作日。自有資金：指管理人參與本方案的本金。本集合方案中，管理人不以自有資金參與。集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)或委托投資資產(chǎn)：指依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和委托人的意愿，委托人參與的本集合資產(chǎn)管理方案凈額。集合資產(chǎn)管理方案收益：指集合方案利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益和其他收入扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額。集合資產(chǎn)管理方案賬戶：指注冊(cè)與過戶登記人給委托人開立的用于記錄委托人持有本集合資產(chǎn)管理方案份額情況的登記賬戶。集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)總值或資產(chǎn)總值：指集合方案投資所形成的各類有價(jià)證券、銀行存款本息及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和。集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)凈值或資產(chǎn)凈值：指集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)總值扣除負(fù)債后的凈資產(chǎn)值。集合資產(chǎn)管理方案份額面值或單位面值：指人民幣1.00元。集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)估值或資產(chǎn)估值：指計(jì)算評(píng)估集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)凈值的過程。分紅登記日：指用于計(jì)算委托人本期分紅權(quán)益的登記日期,本集合方案的分紅登記日為每個(gè)季度第一個(gè)月的第一個(gè)交易日。不可抗力：指遭受不可抗力事件一方不能預(yù)見，不能防止，不能克服的客觀情況，包括但不限于洪水、地震及其它自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、騷亂、火災(zāi)、突發(fā)性公共衛(wèi)生事件、政府征用、沒收、法律法規(guī)變化其他突發(fā)事件、注冊(cè)與過戶登記人非正常的暫?；蚪K止業(yè)務(wù)、證券交易所非正常暫停或停止交易等。管理人或托管人因不可抗力不能履行《集合資產(chǎn)管理合同》時(shí)，應(yīng)及時(shí)通知其他各方并采取適當(dāng)措施防止委托人損失的擴(kuò)大。管理人網(wǎng)站：指管理人發(fā)布集合方案有關(guān)信息的互聯(lián)網(wǎng)站——財(cái)通證券網(wǎng)（http://）。 第2局部 集合方案介紹（一）名稱和類型1、集合方案名稱：財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案。2、集合方案類型：限定性集合資產(chǎn)管理方案。（二）投資目標(biāo)和特點(diǎn)1、投資目標(biāo)：在滿足客戶資產(chǎn)流動(dòng)性與平安性要求的前提下，力爭(zhēng)委托人的分紅收益率超過同期活期存款利率。2、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：銀行活期存款稅后收益率（目前為0.5%/年）。3、主要特點(diǎn)：（1）參與和退出便捷委托人賣出證券所獲資金，當(dāng)日可以參與集合方案份額；退出集合方案份額所獲資金，當(dāng)日可用于買入證券，次日可以取款。（2）平安性高本集合方案的資產(chǎn)主要投資于銀行存款和短期債券，平安性較高。（3）收益增厚，按季分紅管理人力爭(zhēng)獲得高于同期活期存款的收益，紅利按季現(xiàn)金分配。（三）投資范圍和投資組合設(shè)計(jì)1、集合方案的投資范圍：商業(yè)銀行活(定)期存款，剩余期限397天以內(nèi)的國(guó)債、央行票據(jù)、政策性銀行金融債、貨幣市場(chǎng)基金、期限1月以內(nèi)（含一個(gè)月）的債券回購、信用類債券（企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券和別離交易可轉(zhuǎn)債存?zhèn)植浚⒅袊?guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的金融工具。集合方案投資組合比例：（1）活期存款：10%-100%；（2）一年以內(nèi)（含1年）的定期存款：0-90%；（3）隔夜逆回購：0-50%；（4）1月以內(nèi)的逆回購（不包含隔夜逆回購）：0-30%；（5）貨幣市場(chǎng)基金：0-30%；（6）剩余期限397天以內(nèi)的的國(guó)債、央行票據(jù)、政策性銀行金融債、信用類債券（企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券和別離交易可轉(zhuǎn)債純債局部）：0-20%；（7）債券正回購：比例根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)或政策規(guī)定執(zhí)行，未出規(guī)定前，不得投資；（8）其他法律法規(guī)或政策許可投資的固定收益證券品種：配置比例由管理人根據(jù)法律法規(guī)或政策的規(guī)定提出建議，托管人無異議后執(zhí)行。因證券市場(chǎng)波動(dòng)、投資對(duì)象合并、集合資產(chǎn)管理方案規(guī)模變動(dòng)等外部因素致使集合資產(chǎn)管理方案的組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。（四）風(fēng)險(xiǎn)收益特征及適合推廣對(duì)象本集合方案為限定性集合方案，屬于低風(fēng)險(xiǎn)、低收益、平安性和流動(dòng)性好的產(chǎn)品。推廣對(duì)象為本公司及下屬機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的客戶，包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。（五）目標(biāo)規(guī)模限制本集合方案推廣期及存續(xù)期前3個(gè)月為試點(diǎn)期，試點(diǎn)期規(guī)模上限為30億份，集合方案成立滿3個(gè)月后，有權(quán)根據(jù)試點(diǎn)運(yùn)行情況維持規(guī)模上限30億份或提高至60億份。（六）存續(xù)期限自集合方案成立之日起算，存續(xù)期為3年。存續(xù)期滿后管理人可以決定到期清算終止，或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并滿足適當(dāng)條件后展期。（七）封閉期本產(chǎn)品不設(shè)封閉期，從集合資產(chǎn)管理方案成立日起，每個(gè)交易日都可以參與和退出。（八）開放日開放日為集合資產(chǎn)管理方案成立日起的每個(gè)交易日。在開放日，委托人可以按照本說明書和合同的約定，參與和退出本方案。（九）推廣時(shí)間本集合方案推廣期指集合方案自開始推廣到推廣完成之間的時(shí)間段，即集合方案成立前委托人的簽約期。本集合方案將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本方案出具了批準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)開始推廣，在60個(gè)工作日內(nèi)完成集合方案的推廣、設(shè)立活動(dòng)。管理人可以根據(jù)實(shí)際情況提前結(jié)束推廣期，具體時(shí)間見有關(guān)公告。（十）每份集合方案面值和參與、退出價(jià)格本集合方案的每份集合方案面值為人民幣1.00元。本集合方案采用份額參與、份額退出的方式；參與、退出價(jià)格為固定價(jià)，即每份為人民幣1.00元。（十一）首次參與集合方案的金額限制單個(gè)委托人首次參與本集合方案的最低金額為50000元，超過最低金額的局部為1000元的整數(shù)倍；對(duì)于已經(jīng)是本集合方案的持有人，委托人可屢次參與集合方案，追加參與金額為1000元的整數(shù)倍；單一賬戶最高參與上限金額為3000萬元人民幣。（十二）推廣機(jī)構(gòu)本集合方案的推廣機(jī)構(gòu)是財(cái)通證券有限責(zé)任公司及下屬分支機(jī)構(gòu)。（十三）管理人自有資金參與管理人不以自有資金參與本集合方案。第3局部 集合方案有關(guān)當(dāng)事人介紹（一）管理人名稱：財(cái)通證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“財(cái)通證券〞）住所：浙江省杭州市杭大路15號(hào)嘉華國(guó)際商務(wù)中心201、501、502、1103、1601-1615、1701-1716法定代表人：沈繼寧成立時(shí)間：2003年6月11日企業(yè)類型：有限責(zé)任公司注冊(cè)資本：人民幣拾肆億元整存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)財(cái)通證券符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的根本條件：1．具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)授予的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格；2．凈資本不低于5億元，同時(shí)滿足《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理方法》中的有關(guān)證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的要求；3．沒有挪用客戶保證金或其他資產(chǎn)及不存在柜臺(tái)個(gè)人債務(wù)；4．未因違法違規(guī)行為受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處分，沒有因涉嫌重大違法違規(guī)行為正受到監(jiān)管部門調(diào)查的情況；5．符合有關(guān)規(guī)章中關(guān)于完善的法人治理結(jié)構(gòu)、健全的內(nèi)部控制制度以及相應(yīng)監(jiān)管要求等規(guī)定的根本條件，各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間建立了有效的防火墻；6．高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)人員具有良好的誠信記錄和足夠的專業(yè)素養(yǎng)；7．業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，無不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。財(cái)通證券具備了開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要技術(shù)能力，擁有實(shí)力較強(qiáng)的專業(yè)化隊(duì)伍。財(cái)通證券擁有先進(jìn)的投資理念和產(chǎn)品開發(fā)能力以及強(qiáng)有力的研究力量，也擁有高效、可靠的后臺(tái)系統(tǒng)。財(cái)通證券重視風(fēng)險(xiǎn)管理制度的建立和完善。在籌備集合資產(chǎn)管理方案業(yè)務(wù)過程中，財(cái)通證券董事會(huì)和管理層高度重視風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的建立和完善。財(cái)通證券在設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程時(shí)，充分考慮每個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制，特別是客戶資金的平安性問題，以保障客戶的根本利益。（二）托管人名稱：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（下稱“中登公司〞）住所：北京市西城區(qū)太平橋大街17號(hào)法定代表人：金穎成立時(shí)間：2001年3月29日企業(yè)類型：有限責(zé)任公司注冊(cè)資本：人民幣拾貳億元整存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)（三）推廣機(jī)構(gòu) 財(cái)通證券有限責(zé)任公司及其下屬分支機(jī)構(gòu)（同前）（四）注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)名稱：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司住所：北京市西城區(qū)太平橋大街17號(hào)法定代表人：金穎聯(lián)系電話：傳真：聯(lián)系人：朱立元（五）管理人與托管人關(guān)系的說明管理人和托管人之間均獨(dú)立自主開展業(yè)務(wù)，任何一方均不能干預(yù)另一方的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)。第4局部 設(shè)立推廣期間委托人參與集合方案（一）集合方案的推廣日期本集合方案推廣期指集合方案自開始推廣到推廣完成之間的時(shí)間段，即集合方案成立前委托人的簽約期。本集合方案將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本方案出具了批準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)開始推廣，在60個(gè)工作日內(nèi)完成集合方案的推廣、設(shè)立活動(dòng)。管理人可以根據(jù)實(shí)際情況提前結(jié)束推廣期，具體時(shí)間見有關(guān)公告。（二）推廣機(jī)構(gòu)本集合方案將通過財(cái)通證券有限責(zé)任公司及下屬分支機(jī)構(gòu)辦理集合方案業(yè)務(wù)的網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行推廣。辦理集合方案業(yè)務(wù)的城市、網(wǎng)點(diǎn)的具體情況和聯(lián)系方法，請(qǐng)?jiān)斠姳炯戏桨竿茝V公告及當(dāng)?shù)赝茝V網(wǎng)點(diǎn)的公告。（三）推廣期每份集合方案的參與價(jià)格推廣期內(nèi)每份集合方案的參與價(jià)格為人民幣1.00元。本集合方案單位份額的面值為人民幣1.00元。推廣期內(nèi)委托人只能通過現(xiàn)金購置份額的方式參與本集合方案。（四）推廣期參與集合方案的參與費(fèi)率本集合方案的參與費(fèi)率為零。推廣期參與原則1、委托人參與本集合方案前，應(yīng)當(dāng)已經(jīng)是推廣機(jī)構(gòu)的客戶。2、委托人初次參與金額不得低于50000元，超過最低金額的局部為1000元的整數(shù)倍；委托人在推廣期內(nèi)可屢次參與本集合方案，追加參與金額為1000元的整數(shù)倍；單一賬戶最高參與上限金額為3000萬元人民幣。3、如本集合方案在推廣期內(nèi)參與金額到達(dá)30億元，管理人可提前終止推廣期，管理人按照比例配售方式確定超過30億元的參與申請(qǐng)為無效申請(qǐng)。4、委托人在參與申請(qǐng)時(shí)一旦完成資金交付，則參與申請(qǐng)不能撤消。5、在推廣期內(nèi)，委托人在交易日可以簽約，在集合方案成立日即可以開始參與集合方案。6、當(dāng)集合方案滿足成立條件時(shí)，管理人可提前終止推廣期。（六）推廣期規(guī)模上限控制本集合方案推廣期內(nèi)規(guī)模上限為30億份。管理人在推廣期內(nèi)使用“比例配售〞方法對(duì)集合方案參與總規(guī)模實(shí)行限量控制。（1）推廣期內(nèi)參與申請(qǐng)不超過30億份（含30億份）的情形：若推廣期內(nèi)參與申請(qǐng)全部確認(rèn)后本集合方案參與的總份額不超過30億份（含30億份），則所有的有效參與申請(qǐng)全部予以確認(rèn)。（2）推廣期內(nèi)參與申請(qǐng)高于30億份的情形：若推廣期內(nèi)參與申請(qǐng)確認(rèn)資金的總額超過30億份，管理人將提前終止推廣期。推廣期規(guī)模上限日是指，在推廣期集合方案參與申請(qǐng)確認(rèn)份額超過規(guī)模上限的第一個(gè)交易日；在該交易日之下一日，管理人通知各銷售網(wǎng)點(diǎn)結(jié)束產(chǎn)品參與，同時(shí)公告推廣期提前結(jié)束。在成立日或試運(yùn)行期內(nèi)的參與申請(qǐng)資金份額若超過30億份，則采用“比例配售〞以及份額為1000倍數(shù)的原則給予局部確認(rèn)。配售比例決定了各委托人在參與對(duì)其所有有效參與確實(shí)認(rèn)比例。若按比例確認(rèn)后的有效參與金額超過了最低參與限額，則予以接受，若缺乏最低參與限額，則不予接受。超出目標(biāo)規(guī)模的局部由推廣機(jī)構(gòu)將參與資金退回委托人指定資金賬戶，并停止該集合方案接受參與申請(qǐng)。推廣期參與申請(qǐng)確認(rèn)比例將于推廣期結(jié)束日起的2個(gè)工作日內(nèi)予以公告。舉例如下：例1：某人投資100000元參與本集合方案。假設(shè)有效參與金額缺乏30億份，該筆參與將按照100%比例全部確認(rèn)，對(duì)應(yīng)參與費(fèi)率為0％，集合方案參與價(jià)格每份1.00元。則其可得到的參與份額為：參與金額=100000/1.00=100000.00元即：委托人投資100000元參與本集合方案，可得到100000份集合方案份額。例2：A委托人投資200000元參與本集合方案，假設(shè)有效參與申請(qǐng)金額到達(dá)70億元。則所有委托人的配售比例為300000/700000=42.8571%，這樣，A委托人的配售確認(rèn)金額為int(200000×42.8571%/1000)*1000=85000元=85000份其中int(·)為取整函數(shù)，A委托人最終以85000份確實(shí)認(rèn)金額參與了本集合方案，但若A委托人配售確認(rèn)金額缺乏最低參與限額，則不予接受。（七）參與程序 1、委托人的聲明和承諾委托人已閱讀并理解本說明書及《集合資產(chǎn)管理合同》。委托人充分了解參與本集合方案可能存在的投資風(fēng)險(xiǎn)。委托人參與集合方案的資金在來源和用途上都不違反國(guó)家法律法規(guī)和政府規(guī)章的禁止性規(guī)定。委托人沒有非法聚集他人資金參與集合方案。委托人符合本說明書要求的其他條件。2、參與申請(qǐng)委托人持身份證明證件，在推廣期內(nèi)到推廣網(wǎng)點(diǎn)提出參與申請(qǐng)，未在中登公司開立TA賬戶的投資者，在推廣期參與本集合方案時(shí)還應(yīng)同時(shí)申請(qǐng)開立中登公司深圳TA賬戶。個(gè)人投資者的證明文件包括：個(gè)人有效身份證件原件及復(fù)印件、代辦人（如有代辦人）有效身份證件原件及復(fù)印件。機(jī)構(gòu)投資者的證明文件包括：有效企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本及其復(fù)印件（加蓋公章）或有效注冊(cè)登記證書副本及其復(fù)印件（加蓋公章）、法人授權(quán)委托書（加蓋公章）并由法定代表人簽字或蓋章、代辦人有效身份證件及其復(fù)印件。管理人和推廣機(jī)構(gòu)審核投資者證明文件無誤后，為推廣期參與本集合方案的投資者開立中登公司TA賬戶。一個(gè)委托人只能開立和使用一個(gè)中登公司TA賬戶，已經(jīng)擁有中登公司TA賬戶的委托人進(jìn)行屢次參與時(shí)可以免去開戶申請(qǐng)。3、簽署合同本集合方案采用電子合同簽約方式。委托人在各銷售網(wǎng)點(diǎn)，通過中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司集合方案電子合同管理系統(tǒng)，簽署與管理人的電子合同。電子合同在管理人、托管人、委托人三方完成簽署，且委托人按合同約定將參與資金劃入指定賬戶并經(jīng)注冊(cè)與過戶登記人確認(rèn)有效后生效。4、實(shí)際參與在推廣期內(nèi)，委托人在交易日可以簽約，在集合方案成立日即可以開始參與集合方案。5、參與確認(rèn)管理人在T+1個(gè)工作日（設(shè)參與截止日為T日）內(nèi)對(duì)投資者參與的有效性及參與份額予以確認(rèn)。（八）暫停和拒絕參與的情形在本集合方案的推廣期內(nèi)，推廣機(jī)構(gòu)將根據(jù)委托人的投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資金來源及用途性質(zhì)等決定是否拒絕委托人參與本集合方案。有關(guān)存續(xù)期內(nèi)參與本集合方案的規(guī)定，詳見本說明書第14局部：存續(xù)期間的參與和退出。（九）提前結(jié)束推廣期的情形若管理人決定提前結(jié)束推廣期，應(yīng)提前一個(gè)工作日通知推廣機(jī)構(gòu)和注冊(cè)與過戶登記人。第5局部 管理人自有資金參與集合方案管理人不以自有資金參與本集合方案。第6局部 集合方案的成立（一）集合方案的成立條件和時(shí)間1、在推廣期終止時(shí)，若本集合方案符合以下條件：（1）推廣過程符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；（2）募集金額不低于1億元人民幣；（3）客戶不少于2人；（4）符合集合資產(chǎn)管理合同及方案說明書的約定；（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。管理人聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)集合方案募集的資金進(jìn)行驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告后，即可宣布集合方案成立并開始運(yùn)作。管理人公告本集合方案推廣活動(dòng)結(jié)束的次一工作日，聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)集合方案進(jìn)行驗(yàn)資，出具驗(yàn)資報(bào)告。管理人須在本集合方案成立日后5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告推廣、設(shè)立情況及驗(yàn)資報(bào)告。2、推廣期內(nèi)，當(dāng)本集合方案的成立條件也同時(shí)被全部滿足，經(jīng)托管人同意后，管理人可以提前終止推廣期。（二）集合方案設(shè)立失敗本集合方案推廣期終止時(shí)，若方案規(guī)模低于人民幣1億元，或委托人低于2人（不含2人），或推廣期內(nèi)發(fā)生使本集合方案無法設(shè)立的不可抗力事件，則管理人可以宣布本集合方案設(shè)立失敗。如集合方案設(shè)立失敗，管理人承當(dāng)集合方案的全部推廣費(fèi)用，各方互不承當(dāng)其他責(zé)任。管理人須在本集合方案設(shè)立失敗后5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。第7局部 投資理念與投資策略（一）投資目標(biāo)在滿足客戶資產(chǎn)流動(dòng)性與平安性要求的前提下，力爭(zhēng)委托人的分紅收益率超過同期活期存款利率。（二）投資范圍商業(yè)銀行活(定)期存款，剩余期限397天以內(nèi)的國(guó)債、央行票據(jù)、政策性銀行金融債、貨幣市場(chǎng)基金、期限1月以內(nèi)（含一月）的債券回購；信用類債券（企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券和別離交易可轉(zhuǎn)債存?zhèn)植浚?；中?guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的金融工具?；趯徤髟瓌t，根據(jù)法律、法規(guī)、行政章程、相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及市場(chǎng)變化等，管理人有權(quán)將本集合方案資產(chǎn)投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)集合方案可投資的其他金融產(chǎn)品，管理人在履行審批程序后，可將該金融產(chǎn)品劃入相應(yīng)類別進(jìn)行管理，但管理人應(yīng)在投資實(shí)施當(dāng)日的3個(gè)工作日之前對(duì)委托人進(jìn)行通告。（三）資產(chǎn)組合比例（1）活期存款：10%-100%；（2）一年以內(nèi)（含一年）的定期存款：0-90%；（3）隔夜逆回購：0-50%；（4）1月以內(nèi)（含一月）的逆回購（不包含隔夜逆回購）：0-30%；（5）貨幣市場(chǎng)基金：0-30%；（6）剩余期限397天以內(nèi)的國(guó)債、央行票據(jù)、政策性銀行金融債、信用類債券（企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券和別離交易可轉(zhuǎn)債存?zhèn)植浚?-20%；（7）債券正回購：比例根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)或政策規(guī)定執(zhí)行，未出規(guī)定前，不得投資；（8）其他法律法規(guī)或政策許可投資的固定收益證券品種：配置比例由管理人根據(jù)法律法規(guī)或政策的規(guī)定提出建議，托管人無異議后執(zhí)行。因證券市場(chǎng)波動(dòng)、投資對(duì)象合并、集合資產(chǎn)管理方案規(guī)模變動(dòng)等外部因素致使集合資產(chǎn)管理方案的組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。（四）資產(chǎn)配置策略根據(jù)委托人資金申贖特征，在滿足客戶流動(dòng)性和平安性要求的前提下，管理人將綜合運(yùn)用定量和定性分析方法，深入研究國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、貨幣政策、利率趨勢(shì)等，動(dòng)態(tài)調(diào)整銀行存款、貨幣基金、債券回購、債券等各類資產(chǎn)配置期限與投資比例。（五）各類資產(chǎn)投資策略1、銀行存款投資策略管理人將密切跟蹤客戶股票交易數(shù)據(jù)，并考慮新股申購、節(jié)假日取款等事件性因素，合理分配活期存款與定期存款的投資比例，在以活期存款滿足客戶證券交易資金交收、取款需求的同時(shí)，通過配置一定比例的定期存款提高存款組合收益率。在綜合考察銀行的信用狀況、存款規(guī)模、資金需求等情況基礎(chǔ)上，管理人將建立銀行交易對(duì)手庫，在保障流動(dòng)性與平安性的前提下，擇優(yōu)選擇利率較高的銀行進(jìn)行存款。同時(shí)，管理人將嚴(yán)格控制單筆存款規(guī)模，適當(dāng)增加存款筆數(shù)，并根據(jù)分紅時(shí)點(diǎn)合理安排存款期限。2、債券投資策略（1）久期管理通過對(duì)影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的分析判斷，形成對(duì)未來市場(chǎng)利率變動(dòng)方向的預(yù)期，根據(jù)對(duì)未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期確定債券組合久期及其調(diào)整范圍。在預(yù)期利率下降時(shí)適度加大久期，在預(yù)期利率上升時(shí)適度縮小久期，提高債券投資組合的收益水平。（2）期限結(jié)構(gòu)配置在債券組合久期確定后，通過預(yù)測(cè)收益率曲線形狀變化方向，以及集合方案的現(xiàn)金流需求，合理設(shè)定債券組合期限結(jié)構(gòu)，相應(yīng)構(gòu)建啞鈴型、子彈型或階梯型組合。（3）類屬配置綜合考慮券種供需關(guān)系、信用利差、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素，以及各類短期券種的交易規(guī)模與流動(dòng)性，動(dòng)態(tài)調(diào)整債券投資組合中不同信用級(jí)別債券的投資比例以及國(guó)債、金融債、公司債、企業(yè)債、別離交易可轉(zhuǎn)債存?zhèn)植康鹊呐渲帽壤?、貨幣基金投資策略貨幣基金考慮的主要因素包括：收益率、收益波動(dòng)幅度、基金規(guī)模、劃款周期和管理費(fèi)率，并根據(jù)以下幾個(gè)方面的因素進(jìn)行基金篩選：（1）貨幣市場(chǎng)基金管理現(xiàn)金的平安性；（2）貨幣市場(chǎng)基金管理現(xiàn)金的流動(dòng)性；（3）貨幣市場(chǎng)基金管理現(xiàn)金的本錢等。（六）業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 同期銀行活期儲(chǔ)蓄存款利率。如果未來出現(xiàn)更適宜的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，本集合方案將根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)調(diào)整業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，并在報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)后予以公布。第8局部 投資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制（一）決策依據(jù)1、國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定和和本說明書、集合方案合同的相關(guān)約定。2、宏觀經(jīng)濟(jì)開展態(tài)勢(shì)、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境和利率走勢(shì)與通貨膨脹預(yù)期，國(guó)家的貨幣政策。3、證券市場(chǎng)變化，投資品種發(fā)行主體的經(jīng)營(yíng)狀況、信用狀況和價(jià)值分析。4、交易對(duì)手的信用分析。5、投資對(duì)象收益和風(fēng)險(xiǎn)的配比關(guān)系。本集合方案在衡量投資對(duì)象投資收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的配比關(guān)系時(shí)，在盡量防止本金損失的前提下，力爭(zhēng)為委托人獲取較高的收益。（二）投資程序1、資產(chǎn)管理決策委員會(huì)確定資產(chǎn)配置方案、投資額度授權(quán)等重大決策。資產(chǎn)管理決策委員會(huì)是財(cái)通證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決策機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)包括：負(fù)責(zé)確定公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開展戰(zhàn)略，對(duì)公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的重大事項(xiàng)進(jìn)行決策，審定資產(chǎn)配置方案，以及對(duì)資產(chǎn)管理部進(jìn)行投資額度授權(quán)。2、投資決策小組負(fù)責(zé)投資策略以及資產(chǎn)配置等日常投資決策。投資決策小組是資產(chǎn)管理部的決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的日常投資決策。投資決策小組接受資產(chǎn)管理決策委員會(huì)的監(jiān)督。投資決策小組的主要職責(zé)包括：對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)趨勢(shì)做出分析，制定資產(chǎn)配置方案，確定集合方案中各類資產(chǎn)的投資比例。并負(fù)責(zé)審核、管理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券庫。3、投資主辦人負(fù)責(zé)構(gòu)建投資組合。投資主辦人在投資決策小組確定的各資產(chǎn)類別的投資比例范圍內(nèi)，在研究員構(gòu)建的優(yōu)選基金池和債券池基礎(chǔ)上，參考研究員的投資建議，并依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策走向、個(gè)券根本面等的分析，選擇具體的投資標(biāo)的構(gòu)建投資組合，并根據(jù)根本面、市場(chǎng)等的變化，對(duì)組合進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。4、研究員完成價(jià)值研究報(bào)告提交投資主辦人，并負(fù)責(zé)構(gòu)建優(yōu)選基金池和債券池。5、交易員根據(jù)投資主辦人的投資指令在集合方案專有席位實(shí)施投資交易。6、財(cái)通證券資產(chǎn)管理部合規(guī)人員負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制，確保投資決策在執(zhí)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展獨(dú)立的日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的建立和落實(shí)情況進(jìn)行檢查，檢查本集合方案在合規(guī)性方面的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度的合理性、有效性進(jìn)行分析，提出改良意見。（三）風(fēng)險(xiǎn)控制1、風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)（1）樹立和堅(jiān)持守法經(jīng)營(yíng)、標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，確保資產(chǎn)管理部的經(jīng)營(yíng)和管理嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)章；（2）建立一套科學(xué)合理、行之有效的“事前防范、事中監(jiān)控、事后補(bǔ)償〞的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，對(duì)于管理和經(jīng)營(yíng)中可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)進(jìn)行識(shí)別、衡量、分析評(píng)估，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)事先采取各種防范措施，對(duì)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失及時(shí)采取相應(yīng)的彌補(bǔ)措施，確保資產(chǎn)管理部經(jīng)營(yíng)管理工作有效運(yùn)行和資產(chǎn)的平安與完整；（3）持續(xù)提高資產(chǎn)管理部經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的效率和效益，努力實(shí)現(xiàn)管理資產(chǎn)平安性的最優(yōu)化，確保資產(chǎn)管理部經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)并能夠持續(xù)、穩(wěn)定、健康地開展，以優(yōu)秀的投資效勞、高度的資產(chǎn)平安性管理和高尚的職業(yè)操守取信于委托人，取信于社會(huì)公眾。2、風(fēng)險(xiǎn)控制的原則（1）首要性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的核心工作，始終貫徹在資產(chǎn)管理部的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略中并作為首要任務(wù)；（2）全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)覆蓋資產(chǎn)管理部的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和各級(jí)人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反應(yīng)等各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)；（3）獨(dú)立性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制工作應(yīng)保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，并貫徹到資產(chǎn)管理部各具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；（4）適時(shí)性原則：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)隨著部門經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化和國(guó)家法律、法規(guī)、政策制度等外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改變及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)修改和完善；（5）有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有高度的權(quán)威性，成為所有員工嚴(yán)格遵守的行動(dòng)指南；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制制度不能存在任何例外，部門任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力；（6）審慎性原則：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，部門組織體系的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立都要以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)；（7）定性和定量相結(jié)合原則：建立完備風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，使風(fēng)險(xiǎn)控制更具客觀性和操作性；（8）防火墻原則：部門投資管理、研究、銷售等業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在空間上和制度上適當(dāng)別離，以到達(dá)風(fēng)險(xiǎn)防范的目的。因業(yè)務(wù)需要知悉內(nèi)幕信息的人員，應(yīng)嚴(yán)格遵守公司相關(guān)規(guī)定。3、投資風(fēng)險(xiǎn)管理程序（1）建立風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境。具體包括制定風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略、目標(biāo)，設(shè)置相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)，并配備相應(yīng)的人力資源與技術(shù)系統(tǒng)，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制的時(shí)間范圍與空間范圍等內(nèi)容。（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：針對(duì)方案的各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行定性分析，給出方案可能存在的風(fēng)險(xiǎn)以明確的說明，以及這些風(fēng)險(xiǎn)為什么會(huì)存在，并對(duì)存在的原因進(jìn)行分析。（3）風(fēng)險(xiǎn)分析：檢查現(xiàn)有的控制措施，分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其引起的后果。（4）風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量：對(duì)方案存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行量化，既有定性的手段，也有定量的手段。定性的度量是把風(fēng)險(xiǎn)水平劃分為若干級(jí)別，每一種風(fēng)險(xiǎn)按其發(fā)生的可能性與后果的嚴(yán)重程度分別進(jìn)入相應(yīng)的級(jí)別。定量的方法則是設(shè)計(jì)與運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與模型，量化風(fēng)險(xiǎn)。（5）風(fēng)險(xiǎn)處理：包括重大突發(fā)事件的處理，也包括日常風(fēng)險(xiǎn)的處理，根本策略有拒絕風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)。（6）風(fēng)險(xiǎn)檢查與監(jiān)控：通過專項(xiàng)檢查或利用技術(shù)手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)、動(dòng)態(tài)的跟蹤與監(jiān)視。（7）風(fēng)險(xiǎn)溝通與建議：建立風(fēng)險(xiǎn)控制的信息報(bào)告機(jī)制，使風(fēng)險(xiǎn)控制的信息能指導(dǎo)業(yè)務(wù)開展，也使風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與度量更趨合理。4、外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督本集合方案在實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的同時(shí)，也接受管理人以外的合作機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及委托人的監(jiān)督。（1）托管人的監(jiān)督托管人按托管協(xié)議的約定監(jiān)督管理人對(duì)集合方案的投資運(yùn)作，對(duì)本集合方案的清算估值進(jìn)行復(fù)核，按規(guī)定編制集合方案托管報(bào)告，并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。（2）上級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)將對(duì)集合方案募集、交易、投資運(yùn)作以及相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料進(jìn)行定期或不定期的現(xiàn)場(chǎng)檢查、稽核，并要求管理人和托管人就集合方案運(yùn)作中遇到重大問題作專項(xiàng)報(bào)告。（3）委托人的監(jiān)督委托人有權(quán)查詢或查閱集合方案的資產(chǎn)管理情況和持有集合方案份額的變動(dòng)情況，以及中介審計(jì)機(jī)構(gòu)、上級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露的各種審查報(bào)告。第9局部 投資限制及禁止行為（一）投資限制為維護(hù)集合方案委托人的合法權(quán)益，集合方案投資將遵守以下限制性規(guī)定：1、買入權(quán)益類資產(chǎn)和剩余期限超過397天的固定收益類證券；2、不將集合方案資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途；3、不將集合方案資產(chǎn)用于可能承當(dāng)無限責(zé)任的投資；4、按證券面值計(jì)算，將集合方案資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券不超過集合方案資產(chǎn)凈值的10%；5、財(cái)通證券有限責(zé)任公司所管理的客戶資產(chǎn)（含本集合方案資產(chǎn)）投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，不超過該證券發(fā)行總量的10%；6、集合方案投資于和管理人、托管人及與管理人、托管人有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券（包括管理人擔(dān)任保薦人、主承銷商的在主承銷期內(nèi)的債券）的資金不超過集合方案資產(chǎn)凈值的3%；7、法律法規(guī)、集合方案資產(chǎn)管理合同以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他限制。因證券市場(chǎng)波動(dòng)、投資對(duì)象合并、集合方案規(guī)模變動(dòng)等外部因素，致使集合方案的組合投資比例不符合上述約定的，管理人將在10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整(如遇相關(guān)證券不能上市交易的，上述時(shí)間期限自動(dòng)順延)。相關(guān)法律法規(guī)對(duì)投資限制和投資禁止有新規(guī)定的，特別是未來對(duì)債券回購等交易方式、交易品種有新規(guī)定的，本集合方案的投資限制和投資禁止也將按照新規(guī)定執(zhí)行。（二）禁止行為本集合方案的禁止行為包括：1、向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾；2、挪用集合方案資產(chǎn)；3、募集資金不入賬或者其他任何形式的賬外經(jīng)營(yíng)；4、募集資金超過方案說明書約定的規(guī)模；5、接受單一客戶參與資金低于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的保存額度；6、使用集合方案資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易；7、內(nèi)幕交易、利益輸送、操縱證券價(jià)格、不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及其他違反公平交易規(guī)定的行為；8、超出公司經(jīng)營(yíng)范圍從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；9、法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。第10局部 集合方案的賬戶與資產(chǎn)（一）集合方案賬戶的開立與管理1、集合方案的托管賬戶的開立和管理（1）托管人應(yīng)以“財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案〞的名義在其托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)中開立托管賬戶，用于記錄本集合方案資金余額、收付明細(xì)及利息等。該托管賬戶由托管人負(fù)責(zé)管理。管理人應(yīng)配合托管人辦理開立賬戶事宜并提供相關(guān)資料。[備注：賬戶名稱以實(shí)際開立帳戶名稱為準(zhǔn)]（2）托管人應(yīng)在有客戶保證金第三方存管資格及證券資金結(jié)算資格的商業(yè)銀行為托管業(yè)務(wù)單獨(dú)開設(shè)專用資金賬戶，用于辦理本集合方案資金的存放與收付。托管資金在銀行存款賬戶名稱為“財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案〞，與托管人自有資金及其他業(yè)務(wù)的清算資金嚴(yán)格分開。本集合方案的一切貨幣收支活動(dòng)，包括但不限于投資、支付退出金額、支付收益、收取參與款，均須通過該賬戶進(jìn)行。[備注：賬戶名稱以實(shí)際開立帳戶名稱為準(zhǔn)]（3）托管賬戶的管理應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)及托管人相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。2、銀行專用存款賬戶的開立因現(xiàn)金管理產(chǎn)品投資管理需要，管理人可以以現(xiàn)金管理產(chǎn)品名義在具有客戶保證金第三方存管資格的商業(yè)銀行開立專用存款賬戶。賬戶名為“財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案〞，用于現(xiàn)金管理產(chǎn)品投資資金的存放。該專用存款賬戶的銀行預(yù)留印鑒由管理人負(fù)責(zé)刻制，由托管人負(fù)責(zé)保管和使用。托管人負(fù)責(zé)根據(jù)管理人發(fā)送的劃款指令辦理該賬戶的資金劃撥。托管人應(yīng)配合管理人辦理相關(guān)專用存款賬戶開立事宜。[備注：賬戶名稱以實(shí)際開立帳戶名稱為準(zhǔn)]3、集合方案證券賬戶的開立和管理（1）集合方案托管人應(yīng)當(dāng)以本集合方案名義，在本方案成立后盡快以至少包括“管理人+托管人+本集合方案名〞的聯(lián)名方式在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立滬、深證券賬戶。[備注：賬戶名稱以實(shí)際開立帳戶名稱為準(zhǔn)]（2）本集合方案證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本集合方案業(yè)務(wù)的需要。集合方案托管人和集合方案管理人不得出借和擅自轉(zhuǎn)讓本集合方案的任何證券賬戶；亦不得使用本集合方案的任何證券賬戶進(jìn)行本集合方案業(yè)務(wù)以外的活動(dòng)。4、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司債券托管賬戶的開設(shè)和管理本方案成立后，托管人負(fù)責(zé)以本集合方案的名義在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開設(shè)債券托管（乙類）賬戶，并代表本集合方案進(jìn)行債券和資金的清算，管理人給予必要的配合。在上述手續(xù)辦理完畢之后，由托管人負(fù)責(zé)向相關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)行報(bào)備，管理人給予必要的配合。管理人和托管人共同代表集合方案簽訂全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券回購主協(xié)議等其他相關(guān)協(xié)議，協(xié)議正本由托管人保管。管理人代表集合方案與交易對(duì)手就每筆交易達(dá)成協(xié)議，銀行間債券交易的資金清算和債券交割由托管人辦理。管理人應(yīng)及時(shí)將債券成交通知單及劃撥指令傳真給托管人，托管人據(jù)此辦理資金收付和債券交割。5、基金賬戶的開設(shè)和管理在方案成立后，集合方案資產(chǎn)投資于開放式證券投資基金的，管理人應(yīng)代現(xiàn)金管理產(chǎn)品，在擬投資基金的注冊(cè)登記人處開設(shè)基金賬戶，并在該基金的銷售機(jī)構(gòu)開設(shè)基金交易賬戶，基金賬戶名稱為“財(cái)通證券+中國(guó)結(jié)算+財(cái)通證券現(xiàn)金寶集合資產(chǎn)管理方案〞?；鹗湛钯~戶應(yīng)為本集合方案的銀行托管專戶。[備注：賬戶名稱以實(shí)際開立帳戶名稱為準(zhǔn)]基金賬戶的開立和使用，僅限于滿足本集合方案的需要?；鹳~戶開戶資料、對(duì)賬單由托管人保管。托管人需及時(shí)將基金賬戶信息（賬號(hào)、查詢密碼等）以書面形式提交管理人，管理人可向方案托管人查詢?cè)撡~戶資料。6、其他賬戶的開設(shè)和管理在本方案說明書訂立日之后，本集合方案被允許從事其他投資品種的投資業(yè)務(wù)的，涉及相關(guān)賬戶的開設(shè)、使用的，則托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和上述關(guān)于賬戶開設(shè)、使用的規(guī)定開立。新賬戶按有關(guān)規(guī)則管理并使用。（二）集合方案資產(chǎn)構(gòu)成本集合方案的資產(chǎn)包括用集合方案資金購置的各種有價(jià)證券、銀行存款本息及其他投資，其主要構(gòu)成包括銀行存款及其應(yīng)計(jì)利息，清算備付金及其應(yīng)計(jì)利息，根據(jù)有關(guān)規(guī)定繳納的保證金，應(yīng)收參與款，票據(jù)投資及其應(yīng)計(jì)利息，債券投資及其應(yīng)計(jì)利息，基金投資及其分紅，其他資產(chǎn)等。（三）集合方案資產(chǎn)的管理與處分本集合方案資產(chǎn)由托管人托管，并獨(dú)立于管理人及托管人的資產(chǎn)及其管理、托管的其他資產(chǎn)。管理人、托管人以其自有資產(chǎn)承當(dāng)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對(duì)集合方案資產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押或其他權(quán)利。除依《試行方法》、《實(shí)施細(xì)則》、《集合資產(chǎn)管理合同》及其他有關(guān)規(guī)定處分外，集合方案資產(chǎn)不得被處分。第11局部 集合方案的資產(chǎn)估值（一）資產(chǎn)總值集合方案的資產(chǎn)總值是指集合方案投資所形成的各類有價(jià)證券、銀行存款本息、回購、貨幣市場(chǎng)基金、集合方案各項(xiàng)應(yīng)收款以及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和。（二）資產(chǎn)凈值集合方案資產(chǎn)凈值是指集合方案資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。（三）預(yù)估收益率本集合方案T日的預(yù)估收益率的計(jì)算如下：RT=ITST×P×365×100%其中： IT為截止T日當(dāng)季集合方案凈收益；ST為截止T日當(dāng)季份額累計(jì)積數(shù)；RT為T日的預(yù)估收益率；P為每一份額的價(jià)格（每份1.00元）（四）估值目的集合方案資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映集合方案資產(chǎn)的價(jià)值。（五）估值對(duì)象運(yùn)用本集合方案資金購置的各類有價(jià)證券、銀行存款、回購、貨幣市場(chǎng)基金、集合方案各項(xiàng)應(yīng)收款以及其他資產(chǎn)等。（六）估值日本集合方案成立后，每個(gè)交易日對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行估值。（七）估值方法本集合方案按以下方式進(jìn)行估值：1、債券估值（1）未上市的債券以其本錢價(jià)計(jì)算，其應(yīng)計(jì)利息在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提。（2）交易所上市流通的債券遵從本錢攤余法估值。同時(shí)，每一估值日交易所收盤價(jià)對(duì)本方案持有的估值對(duì)象進(jìn)行重新評(píng)估并計(jì)算偏離度（即影子定價(jià)），若當(dāng)日無收盤價(jià)的，以最近一日收盤價(jià)作為影子價(jià)格進(jìn)行重新評(píng)估并計(jì)算偏離度。（3）在銀行間同業(yè)市場(chǎng)上市交易的債券遵從本錢攤余法估值。同時(shí)，每一估值日，采用公允價(jià)值（第三方中債登公布）對(duì)本方案持有的估值對(duì)象進(jìn)行重新評(píng)估并計(jì)算偏離度，即影子定價(jià)。（4）當(dāng)偏離度的絕對(duì)值到達(dá)規(guī)定目標(biāo)時(shí)，管理人應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制的需要調(diào)整組合，使本方案資產(chǎn)凈值更能公允地反映本方案資產(chǎn)價(jià)值，確保以攤余本錢法計(jì)算的價(jià)值不會(huì)對(duì)本方案份額持有人造成實(shí)質(zhì)性的損害。本方案資產(chǎn)凈值的偏離度=（“影子定價(jià)〞確定的本方案資產(chǎn)凈值—“本錢攤余〞確定的本方案資產(chǎn)凈值）/“本錢攤余〞確定的本方案資產(chǎn)凈值。偏離度目標(biāo)由管理人和托管人綜合本集合方案風(fēng)險(xiǎn)收益后確定。管理人可根據(jù)實(shí)際需要，并同托管人協(xié)商一致同意后，按照新的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。本方案成立之初，偏離度目標(biāo)按0.5%執(zhí)行；當(dāng)方案的實(shí)際偏離度到達(dá)0.25%就會(huì)發(fā)出預(yù)警。2、回購交易以本錢列示，按商定利率在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息。3、活期銀行存款（包括中國(guó)結(jié)算備付金、交易保證金等）以本錢列示，按確定利率在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息。4、銀行定期存款以本錢列示，按確定利率在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息。如果提前支取存款的利率低于協(xié)定利率，在發(fā)生定期存款提前支取時(shí)，按調(diào)整后的利率計(jì)提利息，多計(jì)利息當(dāng)日沖減。5、貨幣市場(chǎng)基金的收益以基金公布的前一日收益估值。6、如有確鑿證據(jù)說明按上述規(guī)定不能客觀反映集合方案資產(chǎn)公允價(jià)值的，管理人可根據(jù)具體情況，在綜合考慮市場(chǎng)成交價(jià)、市場(chǎng)報(bào)價(jià)、流動(dòng)性、收益率曲線等多種因素基礎(chǔ)上，在與托管人商議后，按最能反映集合方案資產(chǎn)公允價(jià)值的方法估值。7、如有新增事項(xiàng)或變更事項(xiàng)，按國(guó)家最新規(guī)定估值。8、暫停估值的情形：集合方案投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或其它原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)，或因其它任何不可抗力致使管理人無法準(zhǔn)確評(píng)估集合方案資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，可暫停估值。但估值條件恢復(fù)時(shí)，管理人必須按規(guī)定完成估值工作。9、管理人按以上估值方法的第1—6項(xiàng)進(jìn)行估值時(shí)，所造成的誤差不作為集合方案單位資產(chǎn)凈值錯(cuò)誤處理。（八）估值程序日常估值由管理人進(jìn)行。用于披露的資產(chǎn)凈值由管理人完成估值后，將估值結(jié)果報(bào)送托管人，托管人按照規(guī)定的估值方法、時(shí)間與程序進(jìn)行復(fù)核；托管人復(fù)核無誤后以雙方約定的方式返回給管理人；報(bào)告期末估值復(fù)核與集合資產(chǎn)管理方案會(huì)計(jì)賬目的核對(duì)同時(shí)進(jìn)行。集合方案預(yù)估收益率的計(jì)算，精確到0.0001%，小數(shù)點(diǎn)后第四位四舍五入。（九）估值錯(cuò)誤與遺漏的處理除本說明書另有規(guī)定外，當(dāng)估值導(dǎo)致方案預(yù)估收益率小數(shù)點(diǎn)后二位發(fā)生過錯(cuò)時(shí)視為集合方案單位資產(chǎn)估值錯(cuò)誤。國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。管理人和托管人采取必要、適當(dāng)、合理的措施確保集合方案資產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。過錯(cuò)處理原則及方法如下：1、當(dāng)管理人確認(rèn)已經(jīng)發(fā)生估值錯(cuò)誤情形且估值誤差超過0.5%時(shí)，管理人立即通告、予以糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。2、由于證券交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，或由于不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤而造成的估值錯(cuò)誤，管理人、托管人可以免除賠償責(zé)任。但管理人、托管人應(yīng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。3、當(dāng)管理人與托管人計(jì)算的單位凈值結(jié)果不一致時(shí)，各方應(yīng)本著勤勉盡責(zé)的態(tài)度重新計(jì)算核對(duì)。如果仍無法達(dá)成一致，應(yīng)以管理人的計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)公告。由此給集合方案或集合方案委托人造成的損失由管理人承當(dāng)賠償責(zé)任，托管人不負(fù)賠償責(zé)任。4、因資產(chǎn)收益率估值錯(cuò)誤而給委托人造成損失的，管理人應(yīng)領(lǐng)先承當(dāng)賠償責(zé)任。賠償僅限于因過錯(cuò)而導(dǎo)致的委托人的直接損失。管理人在賠償委托人后，有權(quán)向有關(guān)責(zé)任方追償。前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，按其規(guī)定處理。（十）過錯(cuò)處理1、過錯(cuò)類型本方案運(yùn)作過程中，如果由于管理人、托管人、注冊(cè)與過戶登記人、或代理銷售機(jī)構(gòu)、或委托人自身的過錯(cuò)造成過錯(cuò)，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，過錯(cuò)的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對(duì)由于該過錯(cuò)遭受損失的當(dāng)事人（“受損方〞）按下述“過錯(cuò)處理原則〞給予賠償并承當(dāng)賠償責(zé)任。上述過錯(cuò)的主要類型包括但不限于：資料申報(bào)過錯(cuò)、數(shù)據(jù)傳輸過錯(cuò)、數(shù)據(jù)計(jì)算過錯(cuò)、系統(tǒng)故障過錯(cuò)、下達(dá)指令過錯(cuò)等；對(duì)于因技術(shù)原因引起的過錯(cuò)，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平無法預(yù)見、無法防止、無法抗拒，則屬不可抗力，按照下述規(guī)定執(zhí)行。由于不可抗力原因造成委托人的交易資料滅失或被錯(cuò)誤處理或造成其他過錯(cuò)，因不可抗力原因出現(xiàn)過錯(cuò)的當(dāng)事人不對(duì)其他當(dāng)事人承當(dāng)賠償責(zé)任，但因該過錯(cuò)取得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人仍應(yīng)負(fù)有返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。2、過錯(cuò)處理原則(1)過錯(cuò)已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時(shí)，過錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)各方，及時(shí)進(jìn)行更正，因更正過錯(cuò)發(fā)生的費(fèi)用由過錯(cuò)責(zé)任方承當(dāng)；由于過錯(cuò)責(zé)任方未及時(shí)更正已產(chǎn)生的過錯(cuò)，給當(dāng)事人造成損失的由過錯(cuò)責(zé)任方承當(dāng)；若過錯(cuò)責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時(shí)間進(jìn)行更正而未更正，則有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)承當(dāng)相應(yīng)賠償責(zé)任。過錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)對(duì)更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保過錯(cuò)已得到更正；(2)過錯(cuò)的責(zé)任方對(duì)可能導(dǎo)致有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對(duì)間接損失負(fù)責(zé)，并且僅對(duì)過錯(cuò)的有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對(duì)第三方負(fù)責(zé)；(3)因過錯(cuò)而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負(fù)有及時(shí)返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。但過錯(cuò)責(zé)任方仍應(yīng)對(duì)過錯(cuò)負(fù)責(zé)，如果由于獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人不返還或不全部返還不當(dāng)?shù)美斐善渌?dāng)事人的利益損失，則過錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對(duì)獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人享有要求交付不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人已經(jīng)將此局部不當(dāng)?shù)美颠€給受損方，則受損方應(yīng)當(dāng)將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當(dāng)?shù)美颠€的總和超過其實(shí)際損失的差額局部支付給過錯(cuò)責(zé)任方；(4)過錯(cuò)調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生過錯(cuò)的正確情形的方式；(5)過錯(cuò)責(zé)任方拒絕進(jìn)行賠償時(shí)，如果因管理人過錯(cuò)造成集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)損失時(shí)，托管人應(yīng)為集合資產(chǎn)管理方案的利益向管理人追償，如果因托管人過錯(cuò)造成集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)損失時(shí)，管理人應(yīng)為集合資產(chǎn)管理方案的利益向托管人追償。除管理人和托管人之外的第三方造成集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)的損失，并拒絕進(jìn)行賠償時(shí)，由管理人負(fù)責(zé)向過錯(cuò)方追償；(6)如果出現(xiàn)過錯(cuò)的當(dāng)事人未按規(guī)定對(duì)受損方進(jìn)行賠償，并且依據(jù)法律法規(guī)、《集合資產(chǎn)管理合同》或其他規(guī)定，管理人自行或依據(jù)法院判決、仲裁裁決對(duì)受損方承當(dāng)了賠償責(zé)任，則管理人有權(quán)向出現(xiàn)過錯(cuò)的當(dāng)事人進(jìn)行追索，并有權(quán)要求其賠償或補(bǔ)償由此發(fā)生的費(fèi)用和遭受的損失；(7)按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理過錯(cuò)。3、過錯(cuò)處理程序過錯(cuò)被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行處理，處理的程序如下：(1)查明過錯(cuò)發(fā)生的原因，列明所有的當(dāng)事人，并根據(jù)過錯(cuò)發(fā)生的原因確定過錯(cuò)的責(zé)任方；(2)根據(jù)過錯(cuò)處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法對(duì)因過錯(cuò)造成的損失進(jìn)行評(píng)估；(3)根據(jù)過錯(cuò)處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法由過錯(cuò)的責(zé)任方進(jìn)行更正和賠償損失；(4)根據(jù)過錯(cuò)處理的方法，需要修改注冊(cè)與過戶登記人的交易數(shù)據(jù)的，由注冊(cè)與過戶登記人進(jìn)行更正，并就過錯(cuò)的更正向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行說明。（十一）暫停披露凈值的情形1、與本方案投資有關(guān)的證券交易場(chǎng)所遇法定節(jié)假日或因其他原因停市時(shí)；2、因不可抗力或其他情形致使管理人、托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。3、中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。（十二）特殊情形的處理由于本方案所投資的各個(gè)市場(chǎng)及其登記結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤的，由此造成的集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤，管理人和托管人免除賠償責(zé)任。但管理人和托管人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。由于注冊(cè)與過戶登記人發(fā)送的數(shù)據(jù)有誤，處理方法等同于交易數(shù)據(jù)錯(cuò)誤的處理方法。由于證券交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，有關(guān)會(huì)計(jì)制度變化、管理人或托管人托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)出現(xiàn)重大故障或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤而造成的份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤，管理人、托管人免除賠償責(zé)任。但管理人、托管人應(yīng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。第12局部 費(fèi)用支出和業(yè)績(jī)報(bào)酬（一）費(fèi)用的種類1、管理人的管理費(fèi)本集合方案應(yīng)付給管理人管理費(fèi),按前一日的資產(chǎn)凈值的年費(fèi)率計(jì)提。本集合方案的年管理費(fèi)率為0.7%。計(jì)算方法如下：H＝E×P×0.7%÷當(dāng)年實(shí)際天數(shù)H為每日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)；E為前一日集合方案的份額；P為每一份額對(duì)應(yīng)的價(jià)格1.00元。管理人的管理費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付，次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)將上月計(jì)提的管理費(fèi)從本集合方案資產(chǎn)中一次性支付給管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。2、托管人的托管費(fèi)本集合方案應(yīng)給付托管人托管費(fèi),按前一日的資產(chǎn)凈值的年費(fèi)率計(jì)提。本集合方案的年托管費(fèi)率為0.05%。計(jì)算方法如下：H＝E×P×0.05%÷當(dāng)年實(shí)際天數(shù)H為每日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)；E為前一日集合方案的份額；P為每一份額對(duì)應(yīng)的價(jià)格1.00元。托管人的托管費(fèi)每日計(jì)提，托管費(fèi)計(jì)算逐日累計(jì)至每月月底，按月支付，次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)將上月計(jì)提的托管費(fèi)從本集合方案資產(chǎn)中一次性支付給托管人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。3、投資交易費(fèi)用本集合方案應(yīng)按規(guī)定比例支付經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)、過戶費(fèi)、印花稅、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金、傭金等費(fèi)用。本集合方案向所租用交易單元的券商支付傭金（該傭金已扣除風(fēng)險(xiǎn)金），其費(fèi)率由管理人根據(jù)有關(guān)政策法規(guī)確定。在每季度首日起10個(gè)工作日內(nèi)支付給提供交易單元的券商。4、與本集合方案相關(guān)的審計(jì)費(fèi)在存續(xù)期間發(fā)生的集合方案審計(jì)費(fèi)用，在合理期間內(nèi)攤銷計(jì)入集合方案。本集合方案的年度審計(jì)費(fèi)，按與會(huì)計(jì)師事務(wù)簽定協(xié)議所規(guī)定的金額，在被審計(jì)的會(huì)計(jì)期間，按直線法在每個(gè)自然日內(nèi)平均攤銷。5、按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用銀行結(jié)算費(fèi)用、銀行間市場(chǎng)賬戶維護(hù)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行賬戶維護(hù)費(fèi)、銀行間交易費(fèi)、轉(zhuǎn)托管費(fèi)、注冊(cè)與過戶登記人收取的相關(guān)費(fèi)用等集合方案運(yùn)營(yíng)過程中發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用。（1）注冊(cè)與過戶登記人收取的TA系統(tǒng)月度效勞費(fèi)、登記結(jié)算費(fèi)相關(guān)費(fèi)用在相應(yīng)的會(huì)計(jì)期間內(nèi)按直線法在每個(gè)自然日內(nèi)平均攤銷。（2）銀行間市場(chǎng)賬戶維護(hù)費(fèi)，按銀行間市場(chǎng)規(guī)定的金額，在相應(yīng)的會(huì)計(jì)期間一次性計(jì)入費(fèi)用。（3）開戶費(fèi)、銀行賬戶維護(hù)費(fèi)、銀行間交易費(fèi)、轉(zhuǎn)托管費(fèi)、在存續(xù)期間發(fā)生的集合方案信息披露費(fèi)用、律師費(fèi)在發(fā)生時(shí)一次計(jì)入集合方案費(fèi)用。與集合方案運(yùn)營(yíng)有關(guān)的其他費(fèi)用，如果金額較小，或者無法對(duì)應(yīng)到相應(yīng)會(huì)計(jì)期間，可以一次進(jìn)入集合方案費(fèi)用；如果金額較大，并且可以對(duì)應(yīng)到相應(yīng)會(huì)計(jì)期間，必須在該會(huì)計(jì)期間內(nèi)按直線法攤銷。與集合方案運(yùn)營(yíng)有關(guān)的其他費(fèi)用，按照托管協(xié)議的約定執(zhí)行。上述方案費(fèi)用中第3至5項(xiàng)費(fèi)用由管理人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額支付。（二）不列入方案費(fèi)用的工程集合方案推廣期間的費(fèi)用，管理人和托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或集合方案資產(chǎn)的損失，以及處理與本集合方案運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入本集合方案費(fèi)用。（三）管理費(fèi)和托管費(fèi)的費(fèi)用調(diào)整集合方案管理人和托管人可協(xié)商調(diào)整集合方案管理費(fèi)和托管費(fèi)。管理人必須于新費(fèi)率開始實(shí)施前三個(gè)工作日在指定網(wǎng)站上公告。（四）管理人提取業(yè)績(jī)報(bào)酬1、提取業(yè)績(jī)報(bào)酬原則（1）在方案分紅登記日，按委托人當(dāng)期參與的份額累積基數(shù)計(jì)算分紅收益率，提取業(yè)績(jī)報(bào)酬；（2）在方案分紅登記日和方案終止日（包括未能展期的終止和展期后的終止兩種情形）對(duì)符合業(yè)績(jī)報(bào)酬提取條件的份額提取業(yè)績(jī)報(bào)酬；（3）業(yè)績(jī)報(bào)酬從分紅中扣除。2、提取業(yè)績(jī)報(bào)酬方法集合方案分紅或終止時(shí)，管理人對(duì)委托人分紅收益率超過活期儲(chǔ)蓄存款利率（以當(dāng)季按時(shí)間加權(quán)的活期儲(chǔ)蓄存款利率為準(zhǔn)）的局部，提取其中的30%作為業(yè)績(jī)報(bào)酬。計(jì)算公式如下：分紅收益率計(jì)算公式：R=IS×P×365×100%其中： I為截止分紅登記日當(dāng)季集合方案凈收益；S為截止分紅登記日當(dāng)季份額累計(jì)積數(shù)；R為分紅收益率；P為每一份額的價(jià)格（每份1.00元）業(yè)績(jī)報(bào)酬的計(jì)算公式：如果R＜X，業(yè)績(jī)報(bào)酬H=0如果X≤R＜3·X，業(yè)績(jī)報(bào)酬H=S×P×(R-X)×25%÷365如果3·X≤R＜5·X，業(yè)績(jī)報(bào)酬H=S×P×[0.5·X+(R-3·X)×30%]÷365如果R≥5·X，業(yè)績(jī)報(bào)酬H=S×P×[1.1·X+(R-5·X)×35%]÷365其中：X當(dāng)季加權(quán)活期利率S為產(chǎn)品的當(dāng)季份額累計(jì)積數(shù)R為產(chǎn)品收益率P為每一份額參與價(jià)格（每份1.00元）當(dāng)季加權(quán)活期利率的計(jì)算公式：X=iniXiN其中： Xi和ni分別是當(dāng)季中出現(xiàn)的的不同活期利率和每個(gè)利率對(duì)應(yīng)的天數(shù) N是本季度的實(shí)際天數(shù)3、提取業(yè)績(jī)報(bào)酬流程業(yè)績(jī)報(bào)酬在分紅登記日計(jì)提，管理人在計(jì)提當(dāng)日向托管人發(fā)送業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提金額。托管人據(jù)此入賬，并于分紅登記日起5個(gè)工作日內(nèi)依據(jù)管理人的劃款指令從集合方案資產(chǎn)中將業(yè)績(jī)報(bào)酬一次性支付給管理人。若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。（五）稅收支出本集合方案運(yùn)作過程中涉及的各納稅事項(xiàng)，依照國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行納稅。第13局部 收益與分配（一）收益的構(gòu)成本集合方案收益包括：銀行存款利息、買賣有價(jià)證券的差價(jià)、債券利息、回購利息和貨幣市場(chǎng)基金分紅等。（二）集合方案的凈收益凈收益為資產(chǎn)負(fù)債表中集合方案中所有未分配利潤(rùn)之和。（三）收益分配原則1、本集合方案每一份額享有同等分配權(quán)，集合方案中的每一份額每日累積一個(gè)份額基數(shù)，一段時(shí)間內(nèi)單個(gè)委托人或集合方案的總份額基數(shù)為份額累計(jì)積數(shù)，份額累計(jì)積數(shù)作為收益分配的基礎(chǔ)；2、每季度將當(dāng)季凈收益全局部配；3、每日參與的集合方案份額自下一開放日起享有產(chǎn)品的收益分配權(quán)益，并計(jì)入份額累計(jì)積數(shù)；每日退出的集合方案份額享有當(dāng)日的產(chǎn)品收益分配權(quán)益，并將當(dāng)日份額計(jì)入份額累計(jì)積數(shù)，從自下一開放日起，不享有產(chǎn)品的收益分配權(quán)益；4、在季度登記分紅日前解約退出的投資者，則按當(dāng)期公布收益率與解約日銀行活期存款利率孰低的原則計(jì)付收益。5、法律、法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的從其規(guī)定。（四）收益分配對(duì)象分紅登記日所有持有本集合方案份額的委托人。（五）收益分配方式收益分配方式為現(xiàn)金紅利，按季分配。分紅資金由管理人劃入推廣機(jī)構(gòu)結(jié)算備付金賬戶，最后由推廣機(jī)構(gòu)劃入委托人的資金賬戶。收益分配時(shí)間分紅登記日（T日）：用于計(jì)算委托人當(dāng)季分紅收益的日期，由管理人確定后進(jìn)行公告。收益分配方案上一分紅登記日至本分紅登記日之間的所有本季凈收益（不包括上一分紅登記日），將全部用于委托人的分紅?？蛻羰找媛剩簉=R—HS×P×365 （R>X）r=R （R≤X）其中： R為分紅登記日當(dāng)日的預(yù)估收益率 H為管理人提取的業(yè)績(jī)報(bào)酬客戶實(shí)際獲得的分紅收益為客戶收益率、本季份額累積記積數(shù)和每一份額參與價(jià)格的三者乘積。計(jì)算公式如下：客戶的實(shí)際分紅M=r×s×P÷365其中：s為客戶本季份額累計(jì)積數(shù)P為每一份額對(duì)應(yīng)的價(jià)格（每份1.00元）。（八）收益分配方案的內(nèi)容收益分配方案須載明收益范圍、可供分配的凈收益、分配對(duì)象、分配原則、分配時(shí)間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。（九）收益分配方案確實(shí)定與報(bào)告本集合方案收益分配方案由管理人擬定，由托管人核實(shí)后由管理人報(bào)告委托人。（十）收益分配中發(fā)生的費(fèi)用收益分配時(shí)發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費(fèi)用由委托人自行承當(dāng)。（十一）收益分配的程序1、管理人計(jì)算集合方案的可供分配利潤(rùn)。2、管理人確定分配紅利的金額。3、管理人制定收益分配方案。4、托管人復(fù)核收益分配方案。5、管理人通知委托人。6、注冊(cè)登記人實(shí)施分配方案。第14局部 存續(xù)期間的參與和退出（一）參與和退出的形式在產(chǎn)品運(yùn)行的初期，只提供委托人自動(dòng)參與和退出本集合方案的方式。自動(dòng)參與和退出的方式為：一次簽約，自動(dòng)參與和退出方案。委托人自行設(shè)置賬戶資金的保存額度。在每個(gè)交易日終，集合方案的參與指令通過推廣機(jī)構(gòu)柜臺(tái)系統(tǒng)自動(dòng)生成，將符合條件的資金參與集合方案份額。委托人通過管理人柜臺(tái)系統(tǒng)進(jìn)行證券買入、申購、配股、行權(quán)以及設(shè)置資金保存額度等操作時(shí)，如果委托人資金賬戶資金低于保存額度，將自動(dòng)觸發(fā)集合方案份額退出指令，通過推廣機(jī)構(gòu)柜臺(tái)系統(tǒng)全部或局部退出集合方案。對(duì)于簽約客戶，具體的操作方法為：一、推廣人于每個(gè)開放日9：00，通過柜臺(tái)系統(tǒng)凍結(jié)簽約客戶的集合方案份額，同時(shí)設(shè)置客戶的可用于買入證券的資金總額，其等于資金賬戶中的可用資金和凍結(jié)的方案份額之和；二、簽約客戶的證券交易買入委托指令，如果交易金額大于資金賬戶中的可用資金，則觸發(fā)集合方案份額的退出，推廣人根據(jù)與客戶的約定自動(dòng)將方案份額轉(zhuǎn)換為資金，該資金將被用于盤后的證券交收；三、系統(tǒng)將于每個(gè)交易日的15:00檢查簽約客戶當(dāng)日的可用于參與資金的總額，包括資金賬戶中未使用的資金及賣出股票、債券和封閉式基金而產(chǎn)生的可用資金；四、系統(tǒng)將于每個(gè)交易日的16：00將簽約客戶在推廣人資金賬戶中的可參與資金扣除保存額度之外，自動(dòng)參與本方案；如果賬戶資金低于保存額度，則自動(dòng)發(fā)起退出申請(qǐng)，補(bǔ)足缺乏局部，以使賬戶資金等于保存額度。五、簽約客戶取出資金大于資金保存額度時(shí)，必須修改自動(dòng)參與的保存額度。（二）參與和退出的價(jià)格和條件1、本集合方案的參與退出價(jià)格為固定價(jià)，即每份為人民幣1.00元；2、本集合方案首次參與的最低金額為50000元人民幣，追加參與的金額為1000元人民幣的整數(shù)倍，單一賬戶最高參與上限金額為3000萬元人民幣；3、本集合方案存續(xù)期內(nèi)的規(guī)模上限為60億份，如果任一開放日委托人參與資金將導(dǎo)致集合方案規(guī)模超過上限，則當(dāng)日新增資金按照“比例配售〞原則確認(rèn)；4、管理人可根據(jù)市場(chǎng)情況，在不損害投資人實(shí)質(zhì)利益的前提下，調(diào)整參與金額和退出份額的數(shù)量限制，管理人在調(diào)整日3個(gè)工作日前在管理人網(wǎng)站上刊登公告并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案；5、為了保證公司證券交易在交收時(shí)不出現(xiàn)透支，管理人可根據(jù)公司保證金規(guī)模的情況，在不損害投資人實(shí)質(zhì)利益的前提下，臨時(shí)下調(diào)本集合方案的規(guī)模上限，管理人在調(diào)整日3個(gè)工作日前在管理人網(wǎng)站上刊登公告并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案；5、本集合方案的參與份額為1000份的整數(shù)倍，參與的份額自下一開放日起享有產(chǎn)品的收益；6、本集合方案的退出份額為1000份的整數(shù)倍，退出的份額享有當(dāng)日的產(chǎn)品收益分配權(quán)益。退出金額不含當(dāng)期收益，當(dāng)期收益在分紅分配日分配；7、本集合方案的解約退出份額，按照當(dāng)期收益分配期間收益率與解約日銀行活期存款利率孰低的原則計(jì)付收益。（三）參與費(fèi)用和退出費(fèi)用本集合方案無參與和退出費(fèi)用。（四）參與和退出的時(shí)間本集合方案存續(xù)期間的每個(gè)開放日均可參與和退出。（五）參與和退出的程序1、參與和退出確實(shí)認(rèn)對(duì)于已經(jīng)開立資金賬戶、成功開立或注冊(cè)份額登記賬戶的委托人，簽訂集合方案簽約申請(qǐng)書和集合資產(chǎn)管理合同后，即可參與集合方案。當(dāng)日發(fā)生的參與和退出，正常情況下管理人在下一個(gè)工作日內(nèi)對(duì)有效性進(jìn)行確認(rèn)。2、參與和退出的款項(xiàng)支付集合方案參與和退出的登記結(jié)算將按照注冊(cè)與過戶登記人的有關(guān)規(guī)定辦理。委托人參與（T日）采用全額繳款方式。若管理人確認(rèn)參與成功，T+1日內(nèi)參與款劃往集合方案托管專戶。若管理人確認(rèn)參與不成功或無效，參與款項(xiàng)將保存在委托人賬戶。若管理人確認(rèn)委托人退出申請(qǐng)成功，集合方案管理人應(yīng)指示集合方案托管人于T+1日內(nèi)將退出款項(xiàng)從集合方案托管專戶劃出。推廣機(jī)構(gòu)收到款項(xiàng)后于1個(gè)工作日內(nèi)劃入委托人的資金賬戶。3、退出的注冊(cè)登記委托人退出集合方案成功后，注冊(cè)與過戶登記人在T＋1日為委托人扣除權(quán)益并辦理扣除權(quán)益的注冊(cè)登記手續(xù)。（六）存續(xù)期規(guī)模上限控制本集合方案在試運(yùn)行期間和試運(yùn)行結(jié)束后的存續(xù)期內(nèi)規(guī)模上限分別為30億份和60億份。下面以試運(yùn)行結(jié)束后的存續(xù)期為例說明上限控制，試運(yùn)行期間同理。管理人在每一開放日對(duì)當(dāng)日新增規(guī)模實(shí)行“比例參與〞方法對(duì)集合方案參與總規(guī)模實(shí)行限量控制。（1）管理人根據(jù)上一交易日的集合方案份額T份，計(jì)算當(dāng)前交易日的集合方案份額余額（60億-T）份。若當(dāng)天參與申請(qǐng)減去退出申請(qǐng)的軋差不超過（60億-T）份，則所有的有效參與申請(qǐng)全部予以確認(rèn)。（2）若當(dāng)天參與申請(qǐng)的份額減去退出申請(qǐng)的份額的軋差超過（60億-T）份，則對(duì)當(dāng)日新增的有效參與申請(qǐng)采用“比例參與〞的原則給予局部確認(rèn)，未確認(rèn)局部的參與款項(xiàng)參與失敗。參與比例決定了各委托人有效參與確實(shí)認(rèn)比例。若按比例確認(rèn)后的有效參與金額超過了最低參與限額，則予以接受，若缺乏最低參與限額，則不予接受。超出目標(biāo)規(guī)模的局部由推廣機(jī)構(gòu)將參與資金退回委托人的資金賬戶。具體的參與份額的計(jì)算方法參考推廣期或試運(yùn)行期所采取的方法。（七）參與和退出的注冊(cè)與過戶登記委托人參與集合方案成功后，注冊(cè)與過戶登記人在T+1日自動(dòng)為委托人登記權(quán)益并辦理注冊(cè)與過戶登記手續(xù)，委托人自T+1日（含該日）后的開放日有權(quán)退出該局部集合方案份額。委托人