融資租賃資產(chǎn)證券化實務考核試卷

融資租賃資產(chǎn)證券化實務考核試卷考生姓名：__________答題日期：__________得分：__________判卷人：__________

一、單項選擇題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的）

1.以下哪項不是融資租賃資產(chǎn)證券化的基本要素？（）

A.融資租賃資產(chǎn)

B.特定目的機構(gòu)

C.信用評級

D.股東大會

2.融資租賃資產(chǎn)證券化的基礎資產(chǎn)通常是（）。

A.短期租賃資產(chǎn)

B.長期租賃資產(chǎn)

C.不動產(chǎn)租賃資產(chǎn)

D.股權(quán)租賃資產(chǎn)

3.在融資租賃資產(chǎn)證券化過程中，特定目的機構(gòu)（SPV）的主要作用是（）。

A.發(fā)行證券

B.收集租金

C.管理租賃資產(chǎn)

D.提供融資

4.融資租賃資產(chǎn)證券化的信用增級方式不包括（）。

A.內(nèi)部增級

B.外部增級

C.直接增級

D.間接增級

5.在融資租賃資產(chǎn)證券化中，以下哪種評級屬于資產(chǎn)支持證券的評級？（）

A.租賃公司評級

B.基礎資產(chǎn)評級

C.證券評級

D.信用評級

6.融資租賃資產(chǎn)證券化的風險主要包括（）。

A.信用風險

B.利率風險

C.匯率風險

D.所有以上選項

7.以下哪項不是融資租賃資產(chǎn)證券化的優(yōu)點？（）

A.降低融資成本

B.提高資產(chǎn)流動性

C.增加企業(yè)負債

D.分散風險

8.在融資租賃資產(chǎn)證券化過程中，基礎資產(chǎn)的現(xiàn)金流分析主要包括（）。

A.現(xiàn)金流入分析

B.現(xiàn)金流出分析

C.現(xiàn)金流平衡分析

D.所有以上選項

9.融資租賃資產(chǎn)證券化中，資產(chǎn)支持證券的發(fā)行價格主要由（）決定。

A.基礎資產(chǎn)的現(xiàn)金流

B.信用評級

C.市場利率

D.所有以上選項

10.在融資租賃資產(chǎn)證券化中，以下哪種情況下，投資者可能會遭受損失？（）

A.基礎資產(chǎn)的現(xiàn)金流不足以支付證券本息

B.信用評級下調(diào)

C.市場利率上升

D.所有以上選項

11.融資租賃資產(chǎn)證券化的監(jiān)管機構(gòu)主要是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國銀保監(jiān)會

C.中國人民銀行

D.國家發(fā)改委

12.在融資租賃資產(chǎn)證券化中，以下哪種方式不屬于資產(chǎn)池的構(gòu)建方法？（）

A.隨機抽樣法

B.篩選法

C.聚類分析法

D.動態(tài)分析法

13.融資租賃資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)主要包括（）。

A.單層結(jié)構(gòu)

B.雙層結(jié)構(gòu)

C.三層結(jié)構(gòu)

D.所有以上選項

14.以下哪個文件不屬于融資租賃資產(chǎn)證券化的必備法律文件？（）

A.資產(chǎn)買賣協(xié)議

B.證券發(fā)行協(xié)議

C.增信協(xié)議

D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

15.在融資租賃資產(chǎn)證券化中，以下哪個角色負責資產(chǎn)支持證券的發(fā)行？（）

A.發(fā)起人

B.特定目的機構(gòu)（SPV）

C.信用評級機構(gòu)

D.承銷商

16.融資租賃資產(chǎn)證券化中，以下哪個環(huán)節(jié)可能導致現(xiàn)金流斷裂？（）

A.租金拖欠

B.資產(chǎn)回收率低

C.信用增級不足

D.所有以上選項

17.以下哪個因素不影響融資租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的定價？（）

A.基礎資產(chǎn)的現(xiàn)金流

B.信用評級

C.市場供求關(guān)系

D.股票市場波動

18.在融資租賃資產(chǎn)證券化過程中，以下哪個環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)道德風險？（）

A.資產(chǎn)篩選

B.信用評級

C.租金回收

D.證券發(fā)行

19.融資租賃資產(chǎn)證券化中，以下哪種方式不屬于信用增級措施？（）

A.超額抵押

B.優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)

C.信用擔保

D.提高租金

20.以下哪個機構(gòu)負責監(jiān)督融資租賃資產(chǎn)證券化的合規(guī)性？（）

A.發(fā)起人

B.特定目的機構(gòu)（SPV）

C.監(jiān)管機構(gòu)

D.信用評級機構(gòu)

二、多選題（本題共20小題，每小題1.5分，共30分，在每小題給出的四個選項中，至少有一項是符合題目要求的）

1.融資租賃資產(chǎn)證券化的主要參與者包括以下哪些？（）

A.發(fā)起人

B.特定目的機構(gòu)（SPV）

C.信用評級機構(gòu)

D.投資者

2.融資租賃資產(chǎn)證券化的基礎資產(chǎn)通常具有以下哪些特點？（）

A.可預測的現(xiàn)金流

B.較高的流動性

C.一定的信用風險

D.較長的租賃期限

3.以下哪些是融資租賃資產(chǎn)證券化的信用增級措施？（）

A.超額抵押

B.優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)

C.信用擔保

D.現(xiàn)金儲備

4.融資租賃資產(chǎn)證券化的風險主要包括以下哪些？（）

A.信用風險

B.利率風險

C.流動性風險

D.法律風險

5.以下哪些是融資租賃資產(chǎn)證券化的優(yōu)點？（）

A.提高資產(chǎn)流動性

B.降低融資成本

C.分散風險

D.提高企業(yè)盈利能力

6.在融資租賃資產(chǎn)證券化過程中，以下哪些環(huán)節(jié)可能涉及信息披露？（）

A.證券發(fā)行

B.資產(chǎn)池構(gòu)建

C.信用評級

D.租金回收

7.融資租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資者包括以下哪些類型？（）

A.商業(yè)銀行

B.保險公司

C.證券公司

D.個人投資者

8.以下哪些因素會影響融資租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的定價？（）

A.基礎資產(chǎn)的現(xiàn)金流

B.信用評級

C.市場利率

D.發(fā)行規(guī)模

9.在融資租賃資產(chǎn)證券化中，以下哪些措施可以降低信用風險？（）

A.資產(chǎn)池多樣化

B.提高信用評級

C.增加擔保物

D.縮短證券期限

10.融資租賃資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)中可能包含以下哪些類型？（）

A.單層結(jié)構(gòu)

B.雙層結(jié)構(gòu)

C.三層結(jié)構(gòu)

D.多層結(jié)構(gòu)

11.以下哪些是融資租賃資產(chǎn)證券化過程中的關(guān)鍵法律文件？（）

A.資產(chǎn)買賣協(xié)議

B.證券發(fā)行協(xié)議

C.信用增級協(xié)議

D.資產(chǎn)管理協(xié)議

12.融資租賃資產(chǎn)證券化中，以下哪些環(huán)節(jié)可能存在操作風險？（）

A.資產(chǎn)篩選

B.信用評級

C.證券發(fā)行

D.資金清算

13.以下哪些機構(gòu)可能參與融資租賃資產(chǎn)證券化的監(jiān)管？（）

A.中國證監(jiān)會

B.中國銀保監(jiān)會

C.中國人民銀行

D.地方金融監(jiān)管局

14.融資租賃資產(chǎn)證券化的基礎資產(chǎn)可能包括以下哪些類型？（）

A.動產(chǎn)租賃

B.不動產(chǎn)租賃

C.股權(quán)租賃

D.金融租賃

15.以下哪些因素可能導致融資租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的現(xiàn)金流斷裂？（）

A.租金拖欠

B.資產(chǎn)回收率低

C.信用增級不足

D.市場利率上升

16.在融資租賃資產(chǎn)證券化過程中，以下哪些做法有助于提高投資者的信心？（）

A.提高信用評級

B.優(yōu)化資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)

C.增加信息披露

D.提高租金回收率

17.以下哪些機構(gòu)可能為融資租賃資產(chǎn)證券化提供信用評級服務？（）

A.國際信用評級機構(gòu)

B.國內(nèi)信用評級機構(gòu)

C.商業(yè)銀行

D.保險公司

18.融資租賃資產(chǎn)證券化中，以下哪些做法有助于降低利率風險？（)

A.利率互換

B.固定利率證券

C.浮動利率證券

D.利率上限協(xié)議

19.以下哪些情況可能導致融資租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的信用評級下調(diào)？（）

A.基礎資產(chǎn)的現(xiàn)金流惡化

B.租金拖欠比例上升

C.信用增級措施減少

D.市場整體信用環(huán)境惡化

20.在融資租賃資產(chǎn)證券化過程中，以下哪些行為可能違反相關(guān)法律法規(guī)？（）

A.操縱市場

B.未經(jīng)批準發(fā)行證券

C.誤導投資者

D.擅自變更資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)

三、填空題（本題共10小題，每小題2分，共20分，請將正確答案填到題目空白處）

1.融資租賃資產(chǎn)證券化的基礎資產(chǎn)通常是具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的______租賃資產(chǎn)。

2.在融資租賃資產(chǎn)證券化中，特定目的機構(gòu)（SPV）的主要目的是實現(xiàn)資產(chǎn)與______的隔離。

3.融資租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品中的信用增級措施包括超額抵押、優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)等，這些措施的主要目的是降低______。

4.融資租賃資產(chǎn)證券化的監(jiān)管機構(gòu)在中國主要是______。

5.資產(chǎn)池的構(gòu)建是融資租賃資產(chǎn)證券化的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其目的是確保資產(chǎn)池的______和穩(wěn)定性。

6.融資租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行價格通常由基礎資產(chǎn)的現(xiàn)金流、______和市場需求等因素決定。

7.為了降低操作風險，融資租賃資產(chǎn)證券化過程中的資產(chǎn)管理應由具有專業(yè)能力和良好______的機構(gòu)負責。

8.在融資租賃資產(chǎn)證券化中，基礎資產(chǎn)的回收和處置能力是影響產(chǎn)品______的重要因素。

9.融資租賃資產(chǎn)證券化的法律文件主要包括資產(chǎn)買賣協(xié)議、證券發(fā)行協(xié)議和______。

10.融資租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資者可以通過______來評估產(chǎn)品的信用風險。

四、判斷題（本題共10小題，每題1分，共10分，正確的請在答題括號中畫√，錯誤的畫×）

1.融資租賃資產(chǎn)證券化可以增加企業(yè)的負債水平。（）

2.信用評級是融資租賃資產(chǎn)證券化中唯一影響產(chǎn)品定價的因素。（）

3.特定目的機構(gòu)（SPV）在融資租賃資產(chǎn)證券化中承擔的是發(fā)行證券的職責。（）

4.融資租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品只能在證券交易所上市交易。（）

5.在融資租賃資產(chǎn)證券化中，基礎資產(chǎn)的現(xiàn)金流必須全部用于支付證券本息。（）

6.融資租賃資產(chǎn)證券化可以有效地分散和轉(zhuǎn)移風險。（）

7.任何類型的融資租賃資產(chǎn)都可以作為證券化的基礎資產(chǎn)。（）

8.融資租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的信用評級越高，其發(fā)行利率也越高。（）

9.融資租賃公司必須獲得監(jiān)管機構(gòu)的批準才能進行資產(chǎn)證券化。（）

10.在融資租賃資產(chǎn)證券化中，發(fā)起人可以將不合格的資產(chǎn)納入資產(chǎn)池。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題10分，共40分）

1.請簡述融資租賃資產(chǎn)證券化的基本流程及其主要參與方的作用。

2.論述融資租賃資產(chǎn)證券化中信用增級措施的種類及其對降低產(chǎn)品信用風險的作用。

3.分析融資租賃資產(chǎn)證券化對租賃公司、投資者以及整個金融市場的影響。

4.請結(jié)合實際案例，說明融資租賃資產(chǎn)證券化過程中可能出現(xiàn)的風險及其防范措施。

標準答案

一、單項選擇題

1.D

2.B

3.A

4.D

5.C

6.D

7.C

8.D

9.D

10.D

11.A

12.D

13.D

14.D

15.C

16.D

17.D

18.D

19.D

20.C

二、多選題

1.ABD

2.AC

3.ABC

4.ABCD

5.ABC

6.ABC

7.ABCD

8.ABC

9.ABC

10.ABCD

11.ABC

12.ABCD

13.ABC

14.ABCD

15.ABC

16.ABCD

17.AB

18.ABC

19.ABCD

20.ABCD

三、填空題

1.長期

2.債務

3.信用風險

4.中國證監(jiān)會

5.穩(wěn)定性和規(guī)模

6.市場利率

7.信譽

8.信用評級

9.信用增級協(xié)議

10.信用評級報告

四、判斷題

1.×

2.×

3.×

4.×

5.√

6.√

7.×

8.×

9.√

10.×

五、主觀題（參考）

1.融資租賃資產(chǎn)證券化基本流程包括資產(chǎn)池構(gòu)建