【面米制品企業(yè)財務(wù)報表分析與評價的案例報告-以安井食品為例（6000字論文）】

第頁共12頁安井食業(yè)集團企業(yè)財務(wù)報表分析與評價的案例報告-以安井食品為例摘要 2一、引言 3二、公司介紹 3三、安井食品的財務(wù)報表分析與運用 3（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析與運用 31、資產(chǎn)負(fù)債表的基本原理 32、資產(chǎn)負(fù)債表的具體分析 4（二）利潤表的分析與運用 51、利潤表的基本原理 52、利潤表的具體分析 5（三）現(xiàn)金流量表的分析與運用 6四、主要財務(wù)指標(biāo)分析與運用 7（一）償債能力指標(biāo) 71、流動比率 72、速動比率 8（二）營運能力指標(biāo) 81、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 82、存貨周轉(zhuǎn)率 93、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 9（三）盈利能力指標(biāo) 91、營業(yè)利潤毛利率 92、凈資產(chǎn)報酬率 103、總資產(chǎn)報酬率 10五、總結(jié) 10（一）存在的問題 10（二）建議 11參考文獻(xiàn) 12摘要本文對安井食品的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表進行了全面綜合分析，分析了安井食品的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況，提出了該公司存在的問題，并提出相關(guān)的措施加以解決。關(guān)鍵詞：財務(wù)報表財務(wù)報表分析安井食品引言改革開放以來，隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，國際間的合作日益加強，企業(yè)跨國經(jīng)營日趨增加，企業(yè)間的競爭越演越烈，只有充分了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而挖掘企業(yè)的潛力，企業(yè)才能在激烈的競爭中處于不敗之地。財務(wù)報表能夠全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，但是單純從財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財務(wù)狀況，特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的高低，只有將企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)與有關(guān)數(shù)據(jù)進行比較才能說明企業(yè)財務(wù)狀況所處的地位，因此進行財務(wù)報表分析尤為重要(易一鳴,龍云,丁思淼,2022)。二、公司介紹安井食品公司是安井食業(yè)集團行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕安井食業(yè)集團領(lǐng)域多年，安井食品在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得“國家安井食業(yè)集團企業(yè)榮譽金獎”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)安井食業(yè)集團企業(yè)500強”。安井食品的發(fā)展是我國安井食業(yè)集團行業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著安井食業(yè)集團企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。公司秉承“實干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術(shù)、精神”8字宗旨，基于安井食業(yè)集團市場需求進行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于安井食業(yè)集團行業(yè)前沿，引領(lǐng)安井食業(yè)集團行業(yè)的發(fā)展。董事會總經(jīng)理董事會總經(jīng)理監(jiān)事會運營總監(jiān)財務(wù)總監(jiān)行政總監(jiān)市場總監(jiān)投標(biāo)部招標(biāo)部信息部生產(chǎn)部銷售管企劃部財務(wù)部審計部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購部技術(shù)總監(jiān)技術(shù)部客戶服財務(wù)科一財務(wù)科二財務(wù)科三財務(wù)科四三、安井食品的財務(wù)報表分析與運用（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析與運用1、資產(chǎn)負(fù)債表的基本原理資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)財務(wù)會計報表的主要內(nèi)容之一，是反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況的財務(wù)會計報表。資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容結(jié)構(gòu)以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會計基本等式為基礎(chǔ)，實際上揭示的是企業(yè)某一特定時點上所擁有的經(jīng)濟資源與所承擔(dān)的經(jīng)濟義務(wù)之間的對應(yīng)關(guān)系(周昊天,鄧元春,孔明輝,盧之明,2023)。資產(chǎn)負(fù)債表分析的主要目的是將安井食業(yè)集團企業(yè)的財務(wù)狀況提供給企業(yè)財務(wù)信息的使用者，使他們了解到企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，從而分析和判斷企業(yè)的經(jīng)濟實力、償債能力以及企業(yè)經(jīng)營的安全性等，為決策提供依據(jù)(萬宏明,陸昊天,呂一鳴,2021)。2、資產(chǎn)負(fù)債表的具體分析表1速凍面米制品資產(chǎn)負(fù)債垂直分析表項目/年度2021-12-312022-12-312023-12-31余額（千元）百分比（%）余額（千元）百分比（%）余額（千元）百分比（%）貨幣資金13,435,509.0815.3115,573,683.0416.066,203,282.815.16應(yīng)收賬款9,864,573.6211.247,928,438.258.189,362,102.757.78存貨13,350,000.9215.2215,197,723.8415.6815,020,030.2612.49流動資產(chǎn)合計55,562,190.7763.3365,326,732.0067.3886,427,074.6271.85非流動資產(chǎn)合計32,174,336.2136.6731,619,292.7732.6233,865,013.5428.15資產(chǎn)合計87,736,526.98100.0096,946,024.77100.00120,292,088.16100.00表2速凍面米制品資產(chǎn)負(fù)債的水平分析表項目/年度2022-12-312023-12-31變動幅度資產(chǎn)總額（千元）96,946,024.77120,292,088.1624.08%存貨（千元）15,197,723.8415,020,030.26-1.17%貨幣資金（千元）15,573,683.046,203,282.81-60.17%應(yīng)收賬款（千元）7,928,438.259,362,102.7518.08%近三年的數(shù)據(jù)顯示流動資產(chǎn)比率分別為71.85%，67.38%，63.33%，流動資產(chǎn)比率很高，資產(chǎn)增值主要依賴于流動資產(chǎn)的增加，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較強。另外安井食品流動資產(chǎn)中的貨幣資金的比率從2021年（15.31%）到2023年（5.16%）總體呈下降的趨勢，說明速凍面米制品在盡量減少貨幣資金這種非盈利資產(chǎn)，減少貨幣資金造成的浪費，避免降低企業(yè)的盈利水平；但2023年的貨幣資金比2022年的下降了60.17%，這要求速凍面米制品應(yīng)確定最佳現(xiàn)金持有量，在避免持有過多造成浪費的同時，防止安井食業(yè)集團企業(yè)出現(xiàn)持有不足付出的各種難以估量的潛在成本或機會成本。在資產(chǎn)總額中存貨比率較高，安井食品2023年的存貨比2022年的存貨下降了1.17%，說明企業(yè)采取合理的銷售政策，防止形成積壓滯銷的存貨，降低存貨占用資金(章云川,茅思淼,陶天,2021)。安井食品存貨對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動的變化有特殊的敏感性，必須使安井食品的存貨的數(shù)量與企業(yè)的經(jīng)營活動保持平衡。若存貨太少，可能造成企業(yè)停工待產(chǎn)。因此速凍面米制品應(yīng)合理的存貨規(guī)劃。安井食品的應(yīng)收賬款的比率從2021年（11.24%）到2023年（7.78%），總體呈下降減少的變化趨勢，2022年的應(yīng)收賬款比2021年有大幅度的下降，說明速凍面米制品的應(yīng)收賬款得到了很好的控制；但2023年的應(yīng)收賬款達(dá)到了9,362,102.75千元，比2022年上升了18.08%，這要求速凍面米制品分析應(yīng)收賬款又猛增的原因，盡可能在促進銷售，增加競爭力，減少安井食業(yè)集團企業(yè)存貨，降低速凍面米制品存貨成本的同時，盡可能減少壞賬帶來的損失(劉之明,唐宏明,魯天宇,喬思,2020)。（二）利潤表的分析與運用1、利潤表的基本原理利潤表是反映企業(yè)一定會計期間的經(jīng)營成果的財務(wù)報表。利潤表的內(nèi)容結(jié)構(gòu)以“利潤=收入—費用”這一會計等式為基礎(chǔ)，揭示的是安井食業(yè)集團企業(yè)一定會計期間財務(wù)表現(xiàn)的一個方面即盈利（或虧損）狀況，并且部分地解釋了這一時期安井食業(yè)集團企業(yè)財務(wù)狀況的變化情況，因此是一張動態(tài)的會計報表。利用利潤表評價安井食品企業(yè)的經(jīng)營成果和投資效率，分析企業(yè)的盈利能力，預(yù)測未來一定時期內(nèi)的盈利趨勢(袁一鳴,任川,姚思淼)。2、利潤表的具體分析表3安井食品利潤表的簡表單位：人民幣千元項目/年度2021年2022年2023年營業(yè)總收入102,713,022.57121,265,180.02142,310,967.02成本及費用96,260,434.04113,485,774.13129,718,795.00營業(yè)利潤7,004,859.579,323,650.8113,450,503.68

最近三年安井食品的營業(yè)收入與營業(yè)利潤雖在穩(wěn)步增長，但速凍面米制品的營業(yè)收入與營業(yè)利潤仍存在著較大的差異(翟天宇,蔣之明,趙宏)。在營業(yè)收入增長的同時，成本、營業(yè)稅金及附加、期間費用等成本費用也在相應(yīng)的增長，導(dǎo)致安井食品的營業(yè)利潤的增幅不大。速凍面米制品應(yīng)該具體分析營業(yè)成本居高不下的原因，分清可控成本和不可控成本，提高安井食品公司成本信息決策的相關(guān)性，加強速凍面米制品資金管理與成本管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。表4速凍面米制品的利潤表的垂直分析表項目/年度2021年2022年2023年銷售費用/營業(yè)總收入9.14%10.25%10.35%管理費用/營業(yè)總收入5.77%5.55%5.27%財務(wù)費用/營業(yè)總收入0.79%0.47%0.18%凈利潤/營業(yè)總收入5.98%6.84%8.18%表5速凍面米制品的利潤表的水平分析表項目/年度2022年2023年變動幅度銷售費用（千元）12,432,343.8614,733,917.4218.51%管理費用（千元）6,733,456.287,498,255.0911.36%財務(wù)費用（千元）564220.53251326.94-55.46%凈利潤（千元）8297496.4311646328.6640.36%從表4可以看出安井食品公司的銷售費用占營業(yè)收入的比重從2021年（9.14%）到2023年（10.35%）總體呈上升的趨勢；管理費用占營業(yè)收入的比重從2021年（5.77%）到2023年（5.27%）總體呈下降趨勢；安井食品的財務(wù)費用占營業(yè)收入的比重從2021年（0.79%）到2023年（0.18%）出現(xiàn)大幅下降(幸天宇,鄭思源,錢一鳴,柳云,2021)。說明速凍面米制品通過控制管理費用和財務(wù)費用來降低企業(yè)的費用，保證凈利潤的穩(wěn)步增長。從表5可以發(fā)現(xiàn)安井食品公司財務(wù)費用呈現(xiàn)大幅度下降，值得注意。財務(wù)費用是由企業(yè)籌資活動而發(fā)生的，因此在進行安井食品財務(wù)費用分析時，應(yīng)當(dāng)將財務(wù)費用的增減變動和企業(yè)的籌資活動聯(lián)系起來，分析安井食品財務(wù)費用的增減變動的合理性和有效性，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，查明原因，采取對策，以期控制和降低費用，提高企業(yè)的利潤水平。（三）現(xiàn)金流量表的分析與運用現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為編制基礎(chǔ)，以收付實現(xiàn)制為原則，定期編制的、反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金流量情況的財務(wù)報表(陳天宇,王雨軒,張晨輝,李昊,2023)。他通過揭示一個安井食業(yè)集團企業(yè)在報告期內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金變動凈額，全面地反映了安井食品公司資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金項目從期初到期末的具體變化過程，并在補充資料里列報了如何將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量(劉星辰,吳晨熙,趙天佑,2023)?，F(xiàn)金流量表的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：有助于所有者、債權(quán)人評價企業(yè)產(chǎn)生未來現(xiàn)金流量的能力。有助于所有者、債權(quán)人評價償還債務(wù)、支付股利能力和對外籌資的能力。表6速凍面米制品的現(xiàn)金流量項目表單位：千元項目/年度2021-12-312022-12-312023-12-31經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量8,089,566.6510,054,196.4124,788,511.13投資活動現(xiàn)金凈流量-3,997,044.00-466,681.94-28,862,397.49籌資活動現(xiàn)金凈流量-4,900,217.21-5,364,128.82-7,410,129.90現(xiàn)金凈流量-810,015.764,219,795.03-11,491,635.45經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零說明速凍面米制品在補償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。速凍面米制品投資活動呈現(xiàn)負(fù)增長，2023年的投資活動現(xiàn)金凈流量的大幅度下降是由于處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額大，而購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金金額大導(dǎo)致的，說明速凍面米制品公司正處于轉(zhuǎn)產(chǎn)時期，安井食業(yè)集團企業(yè)未來的現(xiàn)金流入看好，今天的投資，明天的收益(黃雨澤,周晨昱,徐雨萌,孫晨)。近幾年安井食品公司的籌資活動現(xiàn)金凈流量呈現(xiàn)負(fù)增長，由于取得借款收到的現(xiàn)金增多，而償還債務(wù)支付的現(xiàn)金增多引起的。安井食品的經(jīng)營狀況良好，可在償還前欠債務(wù)的同時繼續(xù)投資，財務(wù)風(fēng)險小，但應(yīng)密切關(guān)注經(jīng)營狀況的變化，防止由于經(jīng)營狀況惡化而導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化。四、主要財務(wù)指標(biāo)分析與運用（一）償債能力指標(biāo)償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，主要用于評價安井食業(yè)集團企業(yè)償還到期債務(wù)能力強弱。常用的有流動比率和速動比率。1、流動比率流動比率是指安井食業(yè)集團企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。它是衡量一個安井食業(yè)集團企業(yè)用現(xiàn)有的流動資產(chǎn)去償還到期流動負(fù)債的能力。表7流動比率項目/年度2022-12-312023-12-31存貨（千元）15197723.8415020030.26流動資產(chǎn)（千元）65,326,732.0086,427,074.62流動負(fù)債（千元）56,647,381.6973,142,849.12流動比率1.151.18存貨/流動資產(chǎn)23.26%17.38%一般認(rèn)為，安井食業(yè)集團企業(yè)流動比率保持在2:1較為合適，因為處在流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額，約占流動資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動性較大的資產(chǎn)至少要等于流動性負(fù)債，安井食品企業(yè)的短期償債能力才會有保障(馬昊宇,朱雨婷,胡晨航,高雨,2022)。從表7可以看出安井食品公司2022年、2023年存貨占流動資產(chǎn)的比重分別為23.26%，17.38%，不到一半，且年末較年初又有提高，表明速凍面米制品的短期償債能力增強，債權(quán)人的短期債權(quán)有充分保證。2、速動比率速動比率是指企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。它是衡量安井食業(yè)集團企業(yè)運用隨時可變現(xiàn)的流動資產(chǎn)來償付到期流動負(fù)債的能力。表8速動比率項目/年度2022-12-312023-12-31存貨（千元）15197723.8415020030.26流動資產(chǎn)（千元）65,326,732.0086,427,074.62速動資產(chǎn)（千元）50,129,008.1671,407,044.36流動負(fù)債（千元）56,647,381.6973,142,849.12速動比率0.880.98一般認(rèn)為，速動比率保持在1:1的水平較好，從表7可以發(fā)現(xiàn)安井食品2023年的流動比率比2022年的高，而且與國際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)相差極小，表明速凍面米制品的既有良好的償債能力，又有合理的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。（二）營運能力指標(biāo)營運能力比率主要是用于評價安井食品企業(yè)資產(chǎn)管理效率的。常用的有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(林晨欣,何天宸,梁雨桐,宋晨,2021)。1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，也稱收款比率，指的是銷售凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率，它表明年內(nèi)安井食品應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均速度，用以反映安井食業(yè)集團企業(yè)應(yīng)收賬款收回的速度和管理效率。通過計算得,2023年安井食品的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為16.39，而速凍面米制品的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為61.08，說明安井食品的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較慢，安井食品公司收賬速度慢，平均收賬期長，發(fā)生壞賬損失風(fēng)險較大，資產(chǎn)流動慢，短期償債能力相對較差(鄭天驕,謝雨涵,韓晨悅,2022)。2、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率指的是速凍面米制品企業(yè)某一期間的銷貨成本同存貨平均余額的比率，它反映企業(yè)在特定期間存貨的周轉(zhuǎn)速度，用以衡量安井食業(yè)集團企業(yè)銷售商品的能力、經(jīng)營績效和償債能力。通過計算得出2023年安井食品的存貨周轉(zhuǎn)率為6.99，而速凍面米制品的存貨周轉(zhuǎn)率為8.10，說明速凍面米制品存貨周轉(zhuǎn)速度相對較慢，存貨的占用水平較高，存貨變現(xiàn)能力較弱，存貨積壓的風(fēng)險相對較高，資產(chǎn)使用效率也較低(曹天昊,袁雨薇,蔣晨洋,許天)。3、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指速凍面米制品企業(yè)一定期間內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額同平均流動資產(chǎn)總額的比率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評價安井食業(yè)集團企業(yè)資產(chǎn)利用率的一個重要指標(biāo)。通過計算得出安井食品的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.87，說明速凍面米制品速凍面米制品流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度仍較慢，則需要補充流動資金參加周轉(zhuǎn)，會形成資金浪費，會降低企業(yè)的盈利能力。（三）盈利能力指標(biāo)安井食品企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)是使利潤最大化，只有盈利才能使企業(yè)更好地生存和發(fā)展。因此，盈利能力指標(biāo)是財務(wù)報表使用者較為關(guān)注的能力指標(biāo)，也是考核同一安井食業(yè)集團行業(yè)管理水平的重要依據(jù)。反映盈利能力的指標(biāo)主要包括營業(yè)利潤毛利率、凈資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)報酬率。1、營業(yè)利潤毛利率營業(yè)毛利率是指營業(yè)毛利與營業(yè)收入的比率。通常，營業(yè)毛利率指標(biāo)越高，安井食品企業(yè)的盈利能力就越強，其產(chǎn)品在市場上的競爭能力也越強。表9營業(yè)毛利率項目/年度2022-12-312023-12-31速凍面米制品營業(yè)收入（千元）120,975,003.14141,668,175.16速凍面米制品營業(yè)成本（千元）92,818,063.06105,669,686.47速凍面米制品營業(yè)毛利率23.28%25.41%GL集團營業(yè)收入（千元）118,627,948.21137,750,358.40GL集團營業(yè)成本（千元）80,385,939.8288,022,127.67GL集團營業(yè)毛利率32.24%36.10%從表9可以看出速凍面米制品2023年的營業(yè)毛利率（25.41%）比2022年的（23.28%）有所提高，說明速凍面米制品的盈利能力增強了，其安井食業(yè)集團產(chǎn)品在市場上的競爭能力也增強。但與GL集團的差距仍較大，2023年安井食品的營業(yè)毛利率（25.41%）遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于GL集團的（36.10%），2023年安井食品的銷售收入以1416.68億元的成績在其行業(yè)內(nèi)排名第一，略領(lǐng)先于GL集團的銷售收入的1377.5億元，兩者的差距為39.18億元；但在營業(yè)毛利方面，2023年的GL集團以497.28億元的成績領(lǐng)先于安井食品的359.98億元，兩者的差距為137.3億元。安井食品的銷售收入高于速凍面米制品，但營業(yè)毛利卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于GL集團的主要原因是安井食品的營業(yè)成本高。因此，安井食業(yè)集團企業(yè)應(yīng)采取措施降低其生產(chǎn)成本，以此來提高其自己的市場競爭能力及盈利能力。2、凈資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)報酬率也稱所有者權(quán)益報酬率，指凈利潤與凈資產(chǎn)的比率，它是反映一個安井食業(yè)集團企業(yè)獲利能力的一個重要指標(biāo)。通過計算得出2023年安井食品的凈資產(chǎn)報酬率為0.27,2023年GL集團凈資產(chǎn)報酬率為0.32；2022年安井食品的凈資產(chǎn)報酬率為0.16，2022年GL集團的凈資產(chǎn)報酬率為0.31；這說明安井食品2023年的企業(yè)所有者所享有的凈利潤比2022年增多，投資盈利水平比2022年大大增強，對企業(yè)投資人的保障程度也得到提高。但安井食品與GL集團的差距仍存在較大的差距，說明速凍面米制品對資產(chǎn)使用不是充分，管理不是很到位。3、總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)報酬率是指凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比率，用以反映企業(yè)運用全部資產(chǎn)的獲利能力。表10總資產(chǎn)報酬率項目/年度2022-12-312023-12-31速凍面米制品總資產(chǎn)報酬率0.050.09速凍面米制品總資產(chǎn)報酬率0.080.09從