銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化計(jì)量框架

銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化計(jì)量框架本標(biāo)準(zhǔn)化框架基于經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動計(jì)量銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)。銀行在應(yīng)用本框架計(jì)量銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)對銀行賬簿資產(chǎn)或負(fù)債中余額占比5%以上的幣種單獨(dú)計(jì)算。主要計(jì)算步驟如下：步驟1：根據(jù)銀行賬簿表內(nèi)外相關(guān)項(xiàng)目的名義重定價(jià)現(xiàn)金流特點(diǎn)，將利率敏感性頭寸劃分為三類：完全標(biāo)準(zhǔn)化頭寸、半標(biāo)準(zhǔn)化頭寸和非標(biāo)準(zhǔn)化頭寸。步驟2：按照本框架規(guī)定的方法將上述三類頭寸的名義重定價(jià)現(xiàn)金流劃入給定的時(shí)間區(qū)間。步驟3：按照本框架規(guī)定的六種利率沖擊情景，對名義重定價(jià)現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)，并計(jì)算各利率沖擊情景下的凈現(xiàn)值變動（不包括自動利率期權(quán)頭寸）。步驟4：計(jì)算各利率沖擊情景下，自動利率期權(quán)的價(jià)值變動。步驟5：將各利率沖擊情景下名義重定價(jià)現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值變動與自動利率期權(quán)的價(jià)值變動加總，即為該利率情景下的經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動。各幣種加總后，六種利率沖擊情景下經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動損失最大值，即為基于經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動的銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)值。一、銀行賬簿利率敏感性頭寸（一）銀行賬簿利率敏感性資產(chǎn)，不包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)敞口，以及核心一級資本中的扣減項(xiàng)等項(xiàng)目。（二）銀行賬簿利率敏感性負(fù)債，包括計(jì)入其他一級資本和二級資本的債務(wù)工具等項(xiàng)目。（三）銀行賬簿利率敏感性表外項(xiàng)目，包括表外衍生品和固定利率表外承諾等項(xiàng)目。二、現(xiàn)金流時(shí)間區(qū)間劃分將利率敏感性頭寸的名義重定價(jià)現(xiàn)金流，按重定價(jià)日期劃入表1中規(guī)定的19個(gè)時(shí)間區(qū)間內(nèi)。表1：名義重定價(jià)現(xiàn)金流時(shí)間區(qū)間表時(shí)間區(qū)間短期利率隔夜（0.0028年）隔夜≤1個(gè)月（0.0417年）1個(gè)月<tCF≤3個(gè)月（0.1667年）3個(gè)月<tCF≤6個(gè)月（0.375年）6個(gè)月<tCF≤9個(gè)月（0.625年）9個(gè)月<tCF≤1年（0.875年）1年<tCF≤1.5年（1.25年）1.5年<tCF≤2年（1.75年）中期利率2年<tCF≤3年（2.5年）3年<tCF≤4年（3.5年）4年<tCF≤5年（4.5年）5年<tCF≤6年（5.5年）6年<tCF≤7年（6.5年）長期利率7年<tCF≤8年（7.5年）8年<tCF≤9年（8.5年）9年<tCF≤10年（9.5年）10年<tCF≤15年（12.5年）15年<tCF≤20年（17.5年）tCF>20年（25年）重定價(jià)日期是指固定利率產(chǎn)品的本金償還到期日，可變利率產(chǎn)品的本金最早重定價(jià)日，以及所有未償還或未重定價(jià)本金的利息支付日。其中，可變利率產(chǎn)品指浮動利率產(chǎn)品，或銀行及其交易對手任一方可單方面改變利率的產(chǎn)品。三、利率沖擊情景本框架采用六種標(biāo)準(zhǔn)化利率沖擊情景，包括收益率曲線平行上移、平行下移和形狀變化等。各情景下，收益率曲線變動的計(jì)算公式如下：（1）平行上移：（2）平行下移：（3）變陡峭（短期利率下降，長期利率上升）：（4）變平緩（短期利率上升，長期利率下降）：（5）短期利率向上移動： （6）短期利率向下移動：其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，k表示特定時(shí)間區(qū)間，tk為第k組時(shí)間區(qū)間的時(shí)間中點(diǎn)。表示在利率沖擊情景i下，幣種c的收益率曲線在時(shí)間點(diǎn)tk上的變動值。為各幣種的標(biāo)準(zhǔn)化利率沖擊幅度（具體值參見表2）。表2：標(biāo)準(zhǔn)化利率沖擊幅度（）（單位：基點(diǎn)bps）阿根廷比索澳元巴西里爾加元瑞郎人民幣歐元英鎊港幣印尼盾印度盧比平行（parallel）400300400200100250200250200400400短(short)500450500300150300250300250500500長(long)300200300150100150100150100350300日元韓元墨西哥比索盧布沙特阿拉伯幣瑞典克朗新加坡元土耳其里拉美元南非蘭特平行（parallel）100300400400200200150400200400短(short)100400500500300300200500300500長(long)100200300300150150100300150300銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)將根據(jù)具體情況，確定基準(zhǔn)無風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線，并適時(shí)對表2中的沖擊幅度進(jìn)行校準(zhǔn)。四、完全標(biāo)準(zhǔn)化頭寸完全標(biāo)準(zhǔn)化頭寸包括兩類：一是固定利率頭寸，指合同到期前有確定現(xiàn)金流的頭寸，例如無提前還款權(quán)的固定利率貸款、無提前支取權(quán)的定期存款等。二是浮動利率頭寸，指可在下一個(gè)重定價(jià)日被重置為面值的頭寸。浮動利率頭寸可分解為在下一個(gè)重定價(jià)日之前的一系列利息現(xiàn)金流，和下一個(gè)重定價(jià)日的等同于面值的本金現(xiàn)金流。帶有嵌入式期權(quán)性條款的頭寸，應(yīng)對嵌入式期權(quán)進(jìn)行剝離后，按照上述完全標(biāo)準(zhǔn)化頭寸處理。剝離出的期權(quán)部分按照半標(biāo)準(zhǔn)化頭寸處理。五、半標(biāo)準(zhǔn)化頭寸半標(biāo)準(zhǔn)化頭寸主要指自動利率期權(quán)，包括獨(dú)立的期權(quán)衍生工具，以及其他金融工具中剝離出的嵌入式期權(quán)條款。在計(jì)算不同利率沖擊情景下自動利率期權(quán)的價(jià)值時(shí)，應(yīng)基于該利率沖擊情景下的收益率曲線，并假設(shè)利率波動率上升25%（即當(dāng)期波動率乘以125%）。與基準(zhǔn)利率情景相比，特定利率沖擊情景下所有賣出自動利率期權(quán)的價(jià)值變動，減去所有買入自動利率期權(quán)的價(jià)值變動，即為該利率沖擊情景下自動利率期權(quán)的價(jià)值變動。六、非標(biāo)準(zhǔn)化頭寸非標(biāo)準(zhǔn)化頭寸包括無到期日存款、有提前還款權(quán)的固定利率貸款和有提前支取權(quán)的定期存款。（一）無到期日存款的處理方法銀行應(yīng)先根據(jù)存款人和存款的性質(zhì)對無到期日存款進(jìn)行分類，識別核心和非核心存款，并確定相應(yīng)的現(xiàn)金流。1.無到期日存款的分類無到期日存款分為零售類存款和批發(fā)類存款。其中，零售類存款包括自然人存款和小微企業(yè)存款。小微企業(yè)存款指在商業(yè)銀行的資金總額（并表口徑）不超過800萬元并被視同零售存款管理的非金融機(jī)構(gòu)客戶的存款，如商業(yè)銀行對該客戶存在信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，該客戶還應(yīng)當(dāng)滿足《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中關(guān)于微型和小型企業(yè)的條件。零售類存款應(yīng)區(qū)分交易性賬戶和非交易性賬戶，其中交易性賬戶是指有日常交易或不計(jì)息的賬戶（如工資賬戶）。如不能區(qū)分，則按非交易性賬戶處理。銀行應(yīng)使用十年歷史數(shù)據(jù)，識別穩(wěn)定存款和非穩(wěn)定存款。如因經(jīng)營年限等因素?zé)o法獲取十年歷史數(shù)據(jù)的，可采用最長可獲數(shù)據(jù)年限，但應(yīng)做好詳細(xì)說明，并制定數(shù)據(jù)積累計(jì)劃。穩(wěn)定存款中，不因市場利率環(huán)境顯著變化而引發(fā)重定價(jià)的存款被視為核心存款。各類無到期日存款的核心存款比例不得超過表3規(guī)定的上限。表3：核心存款上限和平均期限上限 核心存款比例上限(%)核心存款平均期限上限（年）零售存款（交易性賬戶）905零售存款（非交易性賬戶）704.5批發(fā)存款5042.現(xiàn)金流劃分標(biāo)準(zhǔn)針對核心存款，商業(yè)銀行可根據(jù)存款特點(diǎn)和歷史數(shù)據(jù)，確定現(xiàn)金流到期期限，但最長的平均到期期限不得超過表3規(guī)定的上限。針對非核心存款，應(yīng)將其視同隔夜存款，劃至隔夜時(shí)間區(qū)間。（二）有提前還款權(quán)的固定利率貸款處理方法有提前還款權(quán)的固定利率貸款，是指無需對提前還款支付成本，或高于規(guī)定門檻才需支付成本的固定利率貸款。在確定此類貸款的名義重定價(jià)現(xiàn)金流時(shí)，應(yīng)遵循下列方法：1.測算基準(zhǔn)情景下，具有相同提前還款特點(diǎn)的貸款組合的基準(zhǔn)提前還款率。2.計(jì)算不同利率沖擊情景下，各貸款組合的提前還款率，具體公式如下：其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，p表示特定貸款組合，ri為利率情景乘數(shù)（具體數(shù)值見表4）。為在幣種c、利率沖擊情景i下，貸款組合p的提前還款率。表4：不同利率沖擊情景下提前還款的利率情景乘數(shù)情景序列（i）利率沖擊情景利率情景乘數(shù)ri1平行向上0.82平行向下1.23變陡峭0.84變平坦1.25短期利率上升0.86短期利率下降1.23.按照下述公式確定名義重定價(jià)現(xiàn)金流：其中，為按合同第k組時(shí)間區(qū)間內(nèi)的應(yīng)付利息和本金，為在第k-1組時(shí)間區(qū)間末尚未到期的貸款名義本金。為提前還款率，為考慮提前還款后第k組時(shí)間區(qū)間內(nèi)的現(xiàn)金流。（三）有提前支取權(quán)的定期存款處理方法有提前支取權(quán)的定期存款，是指存款人具有提前支取存款權(quán)利，且存款人提前支取存款無需給予銀行補(bǔ)償，或給予的補(bǔ)償不能彌補(bǔ)支取日至到期日之間的利息損失和經(jīng)濟(jì)成本的定期存款。確定此類存款的名義重定價(jià)現(xiàn)金流時(shí)，應(yīng)遵循下列方法：1.測算基準(zhǔn)情景下，具有相同提前支取特征的定期存款組合的基準(zhǔn)提前支取率。2.計(jì)算不同利率沖擊情景下，各存款組合的提前支取率。具體公式如下：其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，p表示特定存款組合，ui為利率情景乘數(shù)（具體數(shù)值見表5）。為各存款組合的提前支取率。表5：提前支取利率情景乘數(shù)情景序列（i）利率沖擊情景利率情景乘數(shù)ui1平行向上1.22平行向下0.83變陡峭0.84變平坦1.25短期利率上升1.26短期利率下降0.83.定期存款中有提前支取風(fēng)險(xiǎn)的部分，應(yīng)被劃入到隔夜時(shí)間區(qū)間。具體公式如下：其中，為該存款組合在計(jì)算時(shí)點(diǎn)的未到期合同本金，為其中可能被提前支取的部分，應(yīng)劃入隔夜時(shí)間區(qū)間。七、經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動的計(jì)算在確定各類頭寸的名義重定價(jià)現(xiàn)金流和期權(quán)價(jià)值變動后，應(yīng)遵循如下方法計(jì)算經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動：1.按下述公式計(jì)算各利率沖擊情景下的折現(xiàn)因子：其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，k表示特定時(shí)間區(qū)間，tk為第k組時(shí)間區(qū)間的時(shí)間中點(diǎn)。為在利率沖擊情景i下，幣種c的收益率曲線在時(shí)間點(diǎn)