證券投資基金基礎知識真題匯編16

證券投資基金基礎知識真題匯編16單項選擇題第1題、以下關于交易所發(fā)行末上市品種的估值方法，表述錯誤的有()。A.末上市的配股，按上市的同一股票的市價估值B.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果在估值日其初始取得成本高于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，按上市的同一股票的市價估值C.首次發(fā)行未上市的股票，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量D.公開增發(fā)的未上市新股，采用估值技術估值我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]交易所發(fā)行未上市品種的估值方法包括：①首次發(fā)行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量；②送股、轉增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行末上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值；③非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應采用在證券交易所上市交易的同一股票的市價作為估值日該股票的價值。第2題、QDH基金的下列行為中符合證監(jiān)會規(guī)定的有（）。A.購買不動產和房地產抵押按揭B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證C.購買實物商品D.借入臨時用途現金比例不超過基金資產凈值的5％我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDH基金不得有下列行為：①購買不動產；②購買房地產抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實物商品；⑥除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現金，該臨時用途借入現金的比例不得超過基金、集合計劃資產凈值的10％；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產品除外；⑦參與未持有基礎資產的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務；⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。第3題、表1-1列示了對某證券的未來收益率的估計：該證券的期望收益率等于()。A.15％B.5％C.0％D.10％我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]該證券的期望收益率為：第4題、基金公司的()是為基金投資運作提供支持，主要從事宏觀、行業(yè)和上市公司投資價值研究分析的部門。A.交易部B.投資部C.風險管理部D.研究部我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]研究部是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀經濟形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究，提出行業(yè)資產配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立股票池，向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。A項，交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋，它屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求；B項，投資部負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令；C項，風險管理部負責對公司運營過程中產生的或潛在的風險進行有效管理。第5題、就“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的指令驅動的成交原則中，在同一時間內的是，下列表述正確的是()。A.無論是買入還是賣出，報價越低的越先成交B.如果是買入，報價越低越先成交；如果是賣出，報價越高越先成交C.無論是買入還是賣出，報價越高的越先成交D.如果是買入，報價越高越先成交；如果是賣出，報價越低越先成交我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]指令驅動的成交原則如下：①價格優(yōu)先原則，較高的買入價格總是優(yōu)于較低的買入價格，而較低的賣出價格總是優(yōu)于較高的賣出價格；②時間優(yōu)先原則，如果在同一價格上有多筆交易指令，此時會遵循“先到先得”的原則，即買賣方向相同、價格一致的，優(yōu)先成交委托時間較早的交易。第6題、計算夏普比率需要的基礎變量不包括()。A.無風險收益率B.投資組合的系統(tǒng)風險C.投資組合平均收益D.投資組合的收益率的標準差我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]夏普比率是用某一時期內投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標準差。用公式可表示為：，其中，Sp表示夏普比率；表示基金的平均收益率；表平均無風險收益率；δp表示基金收益率的標準差。夏普比率是針對總波動性權衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率。夏普比率數值越大，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好。第7題、假定在樣本期內無風險利率為6％，市場資產組合的平均收益率為18％；基金A的平均收益率為17．6％，貝塔值為1．2；基金B(yǎng)的平均收益率為17．5％，貝塔值為1．0；基金C的平均收益率為17．4％，貝塔值為0．8。那么用詹森指數衡量，績效最優(yōu)的基金是()。A.基金A+基金CB.基金B(yǎng)C.基金AD.基金C我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]基金A的詹森指數＝17．6％—[6％+1．2×(18％-6％)]＝-2．8％；基金B(yǎng)的詹森指數＝17.5％-[6％+1．0×(18％-6％)]＝-0．5％；基金C的詹森指數＝17．4％-[6％+0．8×(18％-6％)]=1．8％。因此基金C的績效最優(yōu)。第8題、關于基金管理人的基金資產估值工作，表述錯誤的是()。A.建立健全估值決策體系B.根據投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性C.應該制定相應的制度，明確基金估值的原則和程序D.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務系統(tǒng)我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]為準確、及時地進行基金估值和份額凈值計價，基金管理公司應制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度，明確基金估值的原則和程序；建立健全估值決策體系；使用合理、可靠的估值業(yè)務系統(tǒng)；加強對業(yè)務人員的培訓，確保估值人員熟悉各類投資品種的估值原則及具體估值程序；不斷完善相關風險監(jiān)側、控制和報告機制；根據基金投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性。D項，并未要求基金管理人的基金資產估值工作與基金托管人使用相同的估值業(yè)務系統(tǒng)。第9題、以下關于基金資產估值的表述，正確的是()。A.對流動性差的證券估值需注意“濫估”問題B.基金資產估值的責任人是基金托管人C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法D.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]當基金投資于交易不活躍的證券時，對基金資產進行估值就要非常慎重，其中證券資產的流動性是非常關鍵的考慮因素。為了避免出現價格操縱及濫估的現象，監(jiān)管當局需要頒布更為詳細的估值規(guī)則來規(guī)范估值行為，或者由獨立的第三方進行估值。B項，我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任；C項，估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則，假若基金變更了估值方法，則需要及時進行披露；D項，海外的基金多數是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。第10題、目前，在我國的證券投資基金估值中，通常按照()對上市流通的有價證券進行估值。A.最低價B.均價C.最高價D.收盤價我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]交易所上市的有價證券(包括股票、權證等)以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值；交易所上市交易的債券按第三方估值機構提供的當日估值凈價估值，第三方估值機構提供的估值價格與交易所收盤價存在差異的，若基金管理人認定交易所收盤價更能體現公允價值，應采用收盤價；對在交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值全價；交易所上市的股指期貨合約以估值當日結算價進行估值；交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值。對交易所上市的資產支持證券品種和私募債券，鑒于其交易不活躍，各產品的未來現金流也較難確認，按成本估值。第11題、目前，我國股票型封閉式基金托管費一般按基金資產凈值的()的年費率計提。A.0．1％B.0．25％C.0．15％D.0．5％我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]目前，我國股票型封閉式基金按照0．25％的比例計提基金托管費；開放式基金根據基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0．25％；股票基金的托管費率要高于債券基金及貨幣市場基金的托管費率。第12題、不屬于基金收益中其他收入的項目是()。A.贖回費余額B.基金獲得的賠償款C.存款利息收入D.新股手續(xù)費返還我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]其他收入是指除利息收入和投資收益以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據發(fā)生的實際金額確認。第13題、財政部代表中央政府發(fā)行的債券，被稱為()。A.國債B.地方政府債券C.公司債券D.金融債券我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證。我國政府債券包括國債和地方政府債。其中，國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。第14題、下列屬于遠期合約的是()。A.貨幣期貨B.股票期貨C.股票指數期貨D.遠期利率合約我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數量的某種合約標的資產的合約。金融遠期合約主要包括遠期利率合約、遠期外匯合約和遠期股票合約。第15題、期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡，期權的買方以支付一定數量的()為代價而擁有了這種權利。A.保證金B(yǎng).期權費C.傭金D.手續(xù)費我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]期權允許買方從市場的一種變動中受益，但市場朝相反方向變動時也不會遭受損失。這意味著期權的買方和賣方獲利和損失的機會不是均等的。期權的買方獲得了好處而沒有任何壞處，獲得了一種權利而沒有義務。買方為獲得這種權利而支付一定費用是合理的；同樣，對于只會遭受損失的賣方而言，收取一定的期權費也是合理的。第16題、馬柯威茨的投資組合理論的主要貢獻表現在()。A.以因素模型解釋了資本資產的定價問題B.降低了構建有效投資組合的計算復雜性與所費時間C.確立了市場投資組合與有效邊界的相對關系D.創(chuàng)立了以均值方差法為基礎的投資組合理論我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]馬柯威茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。這一理論的基本假設是投資者是厭惡風險的。這意味著投資者若接受高風險的話，則必定要求高收益率來補償。第17題、如果市場是有效的，證券價格針對一條信息會出現下列何種反應?（）A.沒有反應B.逐步調整到位C.迅速調整到位D.反應方向正確，但反應過度我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]一個信息有效的市場，投資工具的價格應當能夠反映所有可獲得的信息，包括基本面信息、價格與風險信息等。因此，如果市場是由有效的，那么證券價格會迅速調整到位，以反映所有可獲得的信息，此時想憑借信息優(yōu)勢獲取超額收益是不大可能的。第18題、根據現代組合理論，能夠反映投資組合風險大小的定量指標，除了組合的方差外，還有()。A.相關系數B.Beta系數C.利率D.A1pha系數我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]貝塔系數(β)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。第19題、分析股票基金組合特點的指標不包括()。A.跟蹤誤差B.平均市值C.平均市盈率D.平均市凈率我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]依據股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等指標，可以對股票基金的風格暴露進行分析。A項，跟蹤誤差是指指數基金收益率與標的指數收益率之間的偏差，用來表述指數基金與標的指數之間的相關程度。第20題、下列關于封閉式基金的利潤分配，說法錯誤的是()。A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90％C.基金收益分配后基金份額凈值不得高于面值D.封閉式基金只能采用現金分紅我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定：封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次；封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90％?；鹗找娣峙浜蠡鸱蓊~凈值不得低于面值。封閉式基金只能采用現金分紅。第21題、下列關于機構法人買賣基金產生的稅收的表述，正確的是（）。A.對機構買賣基金份額征收印花稅B.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅C.對機構從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅D.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]A項，機構投資者買賣基金份額暫免征收印花稅；B項，非金融機構買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅；C項，機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。第22題、在某城市2014年4月空氣質量檢測結果中，隨機抽取6天的質量指數進行分析。樣本數據分別是：30、40、50、60、80和100，這組數據的平均數是()。A.50B.55C.60D.70我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]隨機變量X的期望(或稱均值，記做E(X))衡量了X取值的平均水平；它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權后得到的平均值。在X的分布未知時，可用抽取樣本X1，…，Xn的算術平均數(也稱樣本均值)作為E(X)的估計值。題中，這組數據的平均數為：2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。第23題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.120000B.134320C.113485D.150000我的答案：參考答案：C答案解析：2.優(yōu)先股股東權利是受限制的，最主要的是()限制。第24題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.表決權B.查閱權C.轉讓權D.分配權我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]在公司盈利和剩余財產的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，但是優(yōu)先股股東的權利是受限制的，一般無表決權。第25題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.管理層質量B.行業(yè)或產業(yè)競爭結構C.行業(yè)持續(xù)性D.抗外部沖擊能力我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]行業(yè)因素，又稱產業(yè)因素，影響某一特定行業(yè)或產業(yè)中所有上市公司的股票價這些因素包括行業(yè)生命周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)法令措施以及其他影響行業(yè)價值面的因素。第26題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.每股凈值B.每股收益C.每股現金流D.每股股息我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]市盈率指標表示每股市價與每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關系，其計算公式為：市盈率(P／E)：每股市價／每股收益(年化)。第27題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.系統(tǒng)性風險包括基金管理公司的經營風險B.系統(tǒng)性風險不包括匯率風險C.系統(tǒng)性風險即市場風險D.系統(tǒng)性風險是可分散風險我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]系統(tǒng)性風險也可稱為市場風險，是由經濟環(huán)境因素的變化引起的整個金融市場的不確定性的加強，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經濟增長、利率、匯率與物價波動，以及政治因素的干擾等。當系統(tǒng)性風險發(fā)生時，所有資產均受到影響，只是受影響的程度因資產性質的不同而有所不同。第28題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎利差B.債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低C.不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質利差D.如果國債與非國債在除品質外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]D項，信用利差是指除了信用評級不同外，其余條件全部相同(包括但不限于期限、嵌入條款等)兩種債券收益率的差額。一般而言，投資者會要求更高的收益來補償較高的違約風險，即違約風險越高，投資收益率也應該越高。第29題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.國有商業(yè)銀行B.政策性銀行C.中國人民銀行D.證券公司我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]金融債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發(fā)行的債券。金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機構債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機構，即國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。商業(yè)銀行債券的發(fā)行人是商業(yè)銀行。特種金融債券是指經中國人民銀行批準，由部分金融機構發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務的有價證券。非銀行金融機構債券由非銀行金融機構發(fā)行。證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行。第30題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.美式期權B.修正的美式期權C.歐式期權D.大西洋期權我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]按期權買方執(zhí)行期權的時限分類，期權可分為歐式期權和美式期權兩種。歐式期權，指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權(即行使買入或賣出標的資產的權利)，既不能提前也不能推遲；美式期權則允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權。第31題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.股票指數期貨B.股票期貨C.貨幣期貨D.股票期權我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數為合約標的資產的金融衍生工具，主要包括股票期貨合約、股票期權合約、股票指數期貨合約、股票指數期權合約以及上述合約的混合交易合約。C項屬于貨幣衍生工具。第32題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.位于證券市場線上方B.位于資本市場線上C.位于證券市場線下方D.位于證券市場線上我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]證券市場線表示最優(yōu)資產組合的風險與預期收益率的關系；市場價格偏高的證券的預期收益率偏低，所以位于證券市場線的下方。第33題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.6—8年B.1—2年C.9—10年D.3—5年我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]戰(zhàn)略資產配置是在一個較長時期內以追求長期回報為目標的資產配置。戰(zhàn)略資產配置結構一旦確定，通常情況下在3—5年甚至更長的時期內不再調節(jié)各類資產的配置比例。這種資產配置方式重在長期回報，因此往往忽略資產的短期波動。第34題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.投資組合保險策略B.恒定混合策略C.買人并持有策略D.動態(tài)資產配置策略我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]股票投資策略可分為：①主動策略也稱積極策略，即試圖通過尋找被低估或高估的資產類別、行業(yè)、證券或市場擇時來跑贏市場；②消極型資產配置策略，可分為簡單型長期待有策略和科學組合型長期持有策略兩種，其中，簡單型長期待有策略以買入并長期持有戰(zhàn)略為主，一旦確定了投資組合，就不再發(fā)生積極的股票買入或賣出行為。第35題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.投資研究的水平B.與上市公司管理層的良好關系C.靈通的市場消息D.基金交易員的操盤水平我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]研究部是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀經濟形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究，提出行業(yè)資產配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立股票池，向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。研究能力對于基金公司的投資業(yè)績具有重要影響。第36題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.投資部B.交易部C.投資決策委員會D.研究部我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]不同的基金公司的投資管理部門設置有所差別，但基本包括以下幾個部分，即投資決策委員會、投資部、研究部、交易部。其中，投資部負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。第37題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.時間加權收益率B.加權平均收益率C.幾何平均收益率D.算術平均收益率我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值，一般可以用作對平均收益率的無偏估計，因此它更多地被用于對將來收益率的估計。第38題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.回轉交易是指買入的證券，經確認轉交后，在交收完成前賣出的交易B.在我國證券交易所的交易品種中，權證實行T+0回轉交易C.目前，我國證券交易所的所有交易品種都不可以進行回轉交易D.目前，在我國證券交易所的交易品種中，債券競價交易和B股都可以進行回轉交易我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]A項，證券的回轉交易是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。BCD三項，根據我國現行有關交易制度規(guī)定，債券競價交易和權證交易實行當日回轉交易，即投資者可以在交易日的任何營業(yè)時間內反向賣出已買入但未完成交收的債券和權證；B股實行次交易日起回轉交易。深圳證券交易所對專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易也實行當日回轉交易。第39題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.估值方法的一致性指基金進行資產估值時均應采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值原則B.海外的基金多數不是每個交易日估值C.對有市場交易價格的證券，直接采用市場交易價格估值D.我國的封閉式基金每周估值一次我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]B項，海外的基金多數也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次；C項，當基金投資于交易不活躍的證券時，基金持有的證券要么沒有交易價格，要么交易價格不可信，不能直接采用市場交易價格估值；D項，我國封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。第40題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.基金份額凈值B.基金份額凈值變化率C.基金份額累計凈值D.期初基金份額凈值我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]基金資產凈值的復核指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會計核算辦法》《關于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》等法律法規(guī)為依據，對基金管理人的估值結果即基金份額凈值、基金份額累計凈值以及期初基金份額凈值進行的核對。第41題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.發(fā)行新股B.資產出售C.發(fā)放紅利D.配股我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]權益核算是指與基金持有證券的上市公司有關的、所有涉及該證券權益變動并進而影響基金權益變動的事項，包括發(fā)行新股、發(fā)放股息和紅利、配股等公司行為的核算。第42題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.基金管理公司的經營活動和證券投資基金的投資管理活動應獨立建賬、獨立核算B.目前，我國基金會計核算的會計區(qū)間細化到日C.為了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建賬、統(tǒng)一核算D.基金會計核算主體為證券投資基金我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]C項，基金管理公司是證券投資基金會計核算的責任主體，對所管理的基金應當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。第43題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.分紅高投資B.直接分配基金份額C.固定紅利D.現金分紅我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]根據有關規(guī)定，基金收益分配默認為采用現金方式。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現金利潤，轉為基金份額，即選擇分紅再投資。基金份額持有人事先沒有作出選擇的，基金管理人應當支付現金。第44題、2.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存人銀行()元。A.期末資產負債表的末分配利潤中未實現部分B.期末資產負債表的末分配利潤C.期末資產負債表的未分配利潤與末分配利潤中已實現部分的孰低數D.期末資產負債表的末分配利潤中已實現部分我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]期末可供分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額，為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中己實現部分的孰低數。第45題、優(yōu)先股股東權利是受限制的，最主要的是()限制。A.表決權B.查閱權C.轉讓權D.分配權我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]在公司盈利和剩余財產的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，但是優(yōu)先股股東的權利是受限制的，一般無表決權。第46題、以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是()。A.管理層質量B.行業(yè)或產業(yè)競爭結構C.行業(yè)持續(xù)性D.抗外部沖擊能力我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]行業(yè)因素，又稱產業(yè)因素，影響某一特定行業(yè)或產業(yè)中所有上市公司的股票價這些因素包括行業(yè)生命周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)法令措施以及其他影響行業(yè)價值面的因素。第47題、市盈率等于每股價格與()比值。A.每股凈值B.每股收益C.每股現金流D.每股股息我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]市盈率指標表示每股市價與每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關系，其計算公式為：市盈率(P／E)：每股市價／每股收益(年化)。第48題、下列關于權益類證券的系統(tǒng)性風險的論述，正確的是()。A.系統(tǒng)性風險包括基金管理公司的經營風險B.系統(tǒng)性風險不包括匯率風險C.系統(tǒng)性風險即市場風險D.系統(tǒng)性風險是可分散風險我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]系統(tǒng)性風險也可稱為市場風險，是由經濟環(huán)境因素的變化引起的整個金融市場的不確定性的加強，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經濟增長、利率、匯率與物價波動，以及政治因素的干擾等。當系統(tǒng)性風險發(fā)生時，所有資產均受到影響，只是受影響的程度因資產性質的不同而有所不同。第49題、關于債券收益率，以下敘述正確的是()。A.不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎利差B.債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低C.不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質利差D.如果國債與非國債在除品質外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]D項，信用利差是指除了信用評級不同外，其余條件全部相同(包括但不限于期限、嵌入條款等)兩種債券收益率的差額。一般而言，投資者會要求更高的收益來補償較高的違約風險，即違約風險越高，投資收益率也應該越高。第50題、以下不能發(fā)行金融債券的主體是()。A.國有商業(yè)銀行B.政策性銀行C.中國人民銀行D.證券公司我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]金融債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發(fā)行的債券。金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機構債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機構，即國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。商業(yè)銀行債券的發(fā)行人是商業(yè)銀行。特種金融債券是指經中國人民銀行批準，由部分金融機構發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務的有價證券。非銀行金融機構債券由非銀行金融機構發(fā)行。證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行。第51題、可在期權到期日或到期日之前的任何時間執(zhí)行權利的金融期權是（）。A.美式期權B.修正的美式期權C.歐式期權D.大西洋期權我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]按期權買方執(zhí)行期權的時限分類，期權可分為歐式期權和美式期權兩種。歐式期權，指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權(即行使買入或賣出標的資產的權利)，既不能提前也不能推遲；美式期權則允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權。第52題、股權類產品的衍生工具不包括()。A.股票指數期貨B.股票期貨C.貨幣期貨D.股票期權我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數為合約標的資產的金融衍生工具，主要包括股票期貨合約、股票期權合約、股票指數期貨合約、股票指數期權合約以及上述合約的混合交易合約。C項屬于貨幣衍生工具。第53題、根據資本資產定價模型，市場價格偏高的證券將會()。A.位于證券市場線上方B.位于資本市場線上C.位于證券市場線下方D.位于證券市場線上我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]證券市場線表示最優(yōu)資產組合的風險與預期收益率的關系；市場價格偏高的證券的預期收益率偏低，所以位于證券市場線的下方。第54題、一般來說，資產配置的情景綜合分析法的預測區(qū)間為()。A.6—8年B.1—2年C.9—10年D.3—5年我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]戰(zhàn)略資產配置是在一個較長時期內以追求長期回報為目標的資產配置。戰(zhàn)略資產配置結構一旦確定，通常情況下在3—5年甚至更長的時期內不再調節(jié)各類資產的配置比例。這種資產配置方式重在長期回報，因此往往忽略資產的短期波動。第55題、()屬于消極型資產配置策略。A.投資組合保險策略B.恒定混合策略C.買人并持有策略D.動態(tài)資產配置策略我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]股票投資策略可分為：①主動策略也稱積極策略，即試圖通過尋找被低估或高估的資產類別、行業(yè)、證券或市場擇時來跑贏市場；②消極型資產配置策略，可分為簡單型長期待有策略和科學組合型長期持有策略兩種，其中，簡單型長期待有策略以買入并長期持有戰(zhàn)略為主，一旦確定了投資組合，就不再發(fā)生積極的股票買入或賣出行為。第56題、基金實際投資績效在很大程度上決定于()。A.投資研究的水平B.與上市公司管理層的良好關系C.靈通的市場消息D.基金交易員的操盤水平我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]研究部是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀經濟形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究，提出行業(yè)資產配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立股票池，向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。研究能力對于基金公司的投資業(yè)績具有重要影響。第57題、根據我國的實踐，在基金投資決策中，負責制定投資組合具體方案的是基金管理公司的()。A.投資部B.交易部C.投資決策委員會D.研究部我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]不同的基金公司的投資管理部門設置有所差別，但基本包括以下幾個部分，即投資決策委員會、投資部、研究部、交易部。其中，投資部負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。第58題、常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是()。A.時間加權收益率B.加權平均收益率C.幾何平均收益率D.算術平均收益率我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值，一般可以用作對平均收益率的無偏估計，因此它更多地被用于對將來收益率的估計。第59題、關于回轉交易，下列說法錯誤的是()。A.回轉交易是指買入的證券，經確認轉交后，在交收完成前賣出的交易B.在我國證券交易所的交易品種中，權證實行T+0回轉交易C.目前，我國證券交易所的所有交易品種都不可以進行回轉交易D.目前，在我國證券交易所的交易品種中，債券競價交易和B股都可以進行回轉交易我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]A項，證券的回轉交易是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。BCD三項，根據我國現行有關交易制度規(guī)定，債券競價交易和權證交易實行當日回轉交易，即投資者可以在交易日的任何營業(yè)時間內反向賣出已買入但未完成交收的債券和權證；B股實行次交易日起回轉交易。深圳證券交易所對專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易也實行當日回轉交易。第60題、以下關于基金資產估值，表述正確的是()。A.估值方法的一致性指基金進行資產估值時均應采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值原則B.海外的基金多數不是每個交易日估值C.對有市場交易價格的證券，直接采用市場交易價格估值D.我國的封閉式基金每周估值一次我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]B項，海外的基金多數也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次；C項，當基金投資于交易不活躍的證券時，基金持有的證券要么沒有交易價格，要么交易價格不可信，不能直接采用市場交易價格估值；D項，我國封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。第61題、基金托管人對基金管理人的估值結果即基金資產凈值的復核，不包括對（）核對。A.基金份額凈值B.基金份額凈值變化率C.基金份額累計凈值D.期初基金份額凈值我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]基金資產凈值的復核指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會計核算辦法》《關于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》等法律法規(guī)為依據，對基金管理人的估值結果即基金份額凈值、基金份額累計凈值以及期初基金份額凈值進行的核對。第62題、證券投資基金持有證券的上市公司的如下行為中，不需要證券投資基金進行會計核算的有()。A.發(fā)行新股B.資產出售C.發(fā)放紅利D.配股我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]權益核算是指與基金持有證券的上市公司有關的、所有涉及該證券權益變動并進而影響基金權益變動的事項，包括發(fā)行新股、發(fā)放股息和紅利、配股等公司行為的核算。第63題、以下關于基金會計核算的特點，表述不正確的是()。A.基金管理公司的經營活動和證券投資基金的投資管理活動應獨立建賬、獨立核算B.目前，我國基金會計核算的會計區(qū)間細化到日C.為了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建賬、統(tǒng)一核算D.基金會計核算主體為證券投資基金我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]C項，基金管理公司是證券投資基金會計核算的責任主體，對所管理的基金應當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。第64題、根據有關規(guī)定，除貨幣市場基金外，基金利潤分配默認的方式是()。A.分紅高投資B.直接分配基金份額C.固定紅利D.現金分紅我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]根據有關規(guī)定，基金收益分配默認為采用現金方式。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現金利潤，轉為基金份額，即選擇分紅再投資?；鸱蓊~持有人事先沒有作出選擇的，基金管理人應當支付現金。第65題、基金期末可供分配利潤為()。A.期末資產負債表的末分配利潤中未實現部分B.期末資產負債表的末分配利潤C.期末資產負債表的未分配利潤與末分配利潤中已實現部分的孰低數D.期末資產負債表的末分配利潤中已實現部分我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]期末可供分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額，為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中己實現部分的孰低數。第66題、在對數據集中趨勢的測度中，適用于偏斜分布的數值型數據的是()。A.均值B.標準差C.中位數D.方差我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]中位數是用來衡量數據取值的中等水平或一般水平的數值。中位數能夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實水平，尤其適用于收入這類偏斜分布的數值型數據。第67題、證券投資組合的期望收益率等于組合中證券期望收益率的加權平均值，其中對權數的表述正確的是()。A.所使用的權數是組合中各證券未來收益率的概率分布B.所使用的權數之和可以不等于1C.所使用的權數是組合中各證券的投資比例D.所使用的權數是組合中各證券的期望收益率我的答案：參考答案：C答案解析：第68題、以下說法錯誤的是()。A.上市公司股份回購，只能使用自有資金B(yǎng).上市公司增發(fā)新股，不可以面向少數特定機構或個人C.上市公司配股，原股東可以放棄配股權D.上市公司股票拆分對公司的資本結構和股東權益不會產生任何影響我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]B項，上市公司增發(fā)新股既可以向不特定對象公開募集(簡稱增發(fā))，也可以非公開發(fā)行股票(也稱為定向增發(fā))。非公開發(fā)行股票是上市公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。特定對象包括公司控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)、戰(zhàn)略投資者等。第69題、股票風險的內涵是指()。A.投資收益的確定性B.預期收益的不確定性C.股票容易變現D.投資損失我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]股票風險的內涵是預期收益的不確定性。股票可能給股票持有者帶來收益，但這種收益是不確定的，股東能否獲得預期的股息紅利收益，完全取決于公司的盈利情況。第70題、以下說法錯誤的是()。A.上市公司增發(fā)之后，公司注冊資本相應增加B.上市公司股份回購之后，公司發(fā)行在外的總股數相應減少C.上市公司配股之后，公司發(fā)行在外的總股數沒有變化D.上市公司配股之后，公司注冊資本相應增加我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]C項，向原有股東配售股份，簡稱配股，是公司按照股東的持股比例向原有股東分配公司的新股認購權，準其優(yōu)先購買新股的方式。即按老股東持股比例一股配售若干股，以保護老股東的權益及其對公司的控制權。配股之后，股東持股比例不變，但公司發(fā)行在外的總股數增加。第71題、當可轉換債券持有人行使轉換權后，()。A.公司實收資本不變，總股份數增加B.公司實收資本增加，總股份數不變C.公司實收資本和總股份數增加D.公司實收資本和總股份數不變我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]可轉換債券是指在一段時期內，持有者有權按照約定的轉換價格或轉換比率將債券轉換成另一種證券的證券，通常是轉換成普通股票?？赊D換債券持有者行權轉股后，公司發(fā)行在外的股票增多，此時，公司的實收資本和股份總數增加。第72題、股份有限公司因破產或解散進行清算時，公司剩余資產清償的先后順序是（）。A.優(yōu)先股東、普通股東、債權人B.普通股東、優(yōu)先股東、債權人C.債權人、普通股東、優(yōu)先股東D.債權人、優(yōu)先股東、普通股東我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]債權資本是一種借入資本，代表了公司的合約義務，因此債券持有者／債權人擁有公司資產的最高索取權。接著是優(yōu)先股股東。在公司解散或破產清算時，優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余財產。普通股股東是最后一個被償還的，剩余資產在普通股股東中按比例分配。故公司解散或破產清算時，公司的資產在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。第73題、股東自由現金流貼現模型計算的現值是()。A.現金凈流量B.權益價值C.資產總值D.總資本我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]按照自由現金流貼現模型，公司價值等于公司預期現金流量按公司資本成本進行折現，將預期的未來自由現金流用加權平均資本成本(WACC)折現到當前價值來計算公司價值，然后減去債券的價值進而得到股票的價值。第74題、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券收益率()。A.較高B.較低C.無法判斷D.沒有差異我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]債券的流動性或者流通性，是指債券投資者將手中的債券變現的能力。絕大多數的債券的交易發(fā)生在債券的經紀人市場，對于經紀人來說，買賣流動性高的債券的風險低于買賣流動性低的債券，故前者的買賣價差小于后者。第75題、金融期權交易實際上是一種權利的()讓渡。A.雙方面有償B.單方面有償C.雙方面無償D.單方面無償我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]期權允許買方從市場的一種變動中受益，但市場朝相反方向變動時也不會遭受損失。這意味著期權的買方和賣方獲利和損失的機會不是均等的。期權的買方獲得了好處而沒有任何壞處，獲得了一種權利而沒有義務。買方為獲得這種權利需要事先交付一筆費用(期權費)給賣方。第76題、對大多數投資者而言，風險承受力()。A.不可估計B.隨年齡增大而降低C.在生命周期內保持不變D.隨年齡增大而提高我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]個人投資者的年齡會影響其投資需求和投資決策。隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞減。中青年人對證券市場暴跌帶來的投資虧損尚未體會或體會不深，因而更具有冒險的精神，而且其有較長的時間來積累財富，更能承擔不利的投資后果。而老年人往往對風險控制有更深切的體會，而且其一般因退休而失去了工資收入，增量資金有限，所以更偏向于保守的投資。第77題、在半強有效市場的假設下，下列說法不正確的是（）。A.研究公司的財務報表無法獲得超額報酬B.使用內幕消息無法獲得超額報酬C.使用技術分析無法獲得超額報酬D.使用基本分析無法獲得超額報酬我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效，對歷史信息進行分析的技術分析也無效。第78題、如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是（）。A.未來事件能夠被準確地預測B.投資工具價格能夠反映所有可獲得信息C.證券價格由于不可辨別的原因而變化D.價格起伏不大我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]一個信息有效的市場，投資工具的價格應當能夠反映所有可獲得的信息，包括基本面信息、價格與風險信息等。第79題、按照我國證券交易所的現行規(guī)定，指令驅動的成交原則是()。A.價格優(yōu)先、數量優(yōu)先B.價格優(yōu)先、客戶優(yōu)先C.時間優(yōu)先、數量優(yōu)先D.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]指令驅動的成交原則如下：①價格優(yōu)先原則；②時間優(yōu)先原則。在某些特定情況下，還有其他優(yōu)先原則可以遵循，如成交量最大原則等。第80題、夏普比率、特雷諾比率、詹森α與CAPM模型之間的關系是()。A.三種指數均以CAPM模型為基礎B.詹森α不以CAPM為基礎C.夏普比率不以CAPM為基礎D.特雷諾比率不以CAPM為基礎我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]夏普比率(Sp)是諾貝爾經濟學獎得主威廉·夏普于1966年根據資本資產定價模型(CAPM)提出的經風險調整的業(yè)績測度指標；特雷諾比率(Tp)來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風險下的超額收益率；詹森α同樣也是在CAPM上發(fā)展出的一個風險調整差異衡量指標，即三種指數均以CAPM模型為基礎。第81題、基金業(yè)績評價的意義在于（）。A.防止基金公司內幕交易B.為托管人的監(jiān)督提供參考C.幫助基金公司進行信息披露D.為投資者進一步的投資選擇提供決策依據我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況。投資者可以決定是否繼續(xù)使用現有的投資經理；基金管理公司可以決定一個基金經理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的資源或是需要被替換。第82題、關于簡單收益率與時間加權收益率關系的表述，正確的是（）。A.相對簡單收益率而言，時間加權收益率考慮了分紅再投資B.簡單收益率一般在數值上大于時間加權收益率C.簡單收益率與時間加權收益率均考慮了分紅再投資的影響D.簡單收益率一般在數值上小于時間加權收益率我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]簡單(凈值)收益率由于沒有考慮分紅的時間價值，因此只能是一種基金收益率的近似計算；時間加權收益率由于考慮到了分紅再投資，能更準確地對基金的真實投資表現作出衡量?；鹗找媛视嬎阋话阋蟛捎每紤]了基金分紅再投資的時間加權收益率。第83題、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60％、40％，但年初在股票和債券上的實際投資比例分別為90％、10％，股票和債券投資的實際年收益率分別為15％、4％，股票、債券基準指數的年收益率分別是10％、6％，請問該基金的資產配置貢獻為()。A.1％B.2％C.1．2％D.3．3％我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]把股票部分和債券部分中的超額收益率乘以各自的投資比例，得出行業(yè)與證券選擇帶來的貢獻。該基金的資產配置貢獻為：(90％-60％)×15％+(10％-40％)×4％＝3．3％。第84題、其他情況不變時，當基金分散程度提高時，基金的特雷諾指數通常將()。A.變大B.不變C.無法判斷D.變小我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]特雷諾比率(Tp)來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風險下的超額收益率。用公式表示為：特雷諾指數的問題是無法衡量基金的風險分散程度。β值并不會因為組合中所包含的證券數量的增加而降低，因此當基金分散程度提高時，特雷諾指數可能并不會變大。第85題、某上市公司每10股派發(fā)現金紅利1．50元，同時按10配5的比例向現有股東配股，配股價格為6．40元。若該公司股票在除權除息日的前收盤價為11．05元，則除權(息)報價應為()元。A.1．50B.6．40C.9．40D.11．05我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]因送股或配股而形成的剔除行為稱為除權，因派息而引起的剔除行為稱為除息。除權(息)參考價的計算公式為：第86題、對于我國證券交易所市場實行多邊凈額清算的證券交易，()是所有結算參與人的共同對手方。A.主承銷商B.證券交易所C.中國結算公司D.結算銀行我的答案：參考答案：C答案解析：[解析]對于我國證券交易所市場實行多邊凈額清算的證券交易，證券登記結算機構(即中國結算公司)是承擔相應交易交收責任的所有結算參與人的共同對手方。第87題、關于基金資產估值，表述不正確的有()。A.我國的封閉式基金、開放式基金均是每個交易日估值B.只要有市場交易價格的證券，就直接采用市場交易價格估值C.海外的基金多數也是每個交易日估值D.估值方法的一致性指基金進行資產估值時均應采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值原則我的答案：參考答案：B答案解析：[解析]B項，當基金只投資于交易活躍的證券時，市場交易價格是可接受的，也是可信的，直接采用市場交易價格就可以對基金資產估值；當基金投資于交易不活躍的證券時，基金持有的證券要么沒有交易價格，要么交易價格不可信。在這種情況下對基金資產進行估值時就要非常慎重，其中證券資產的流動性是非常關鍵的考慮因素。第88題、關于基金托管人的基金估值責任的表述，不正確的是()。A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準B.基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任C.我國基金資產估值的責任人是基金管理人D.在復核基金管理人的估值結果之前，基金托管人應該審閱基金管理人的估值原則和程序我的答案：參考答案：A答案解析：[解析]我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。托管人在復核、審查基金資產凈值以及基金份額申購、贖回價格之前，應認真審閱基金管理公司采用的估值原則和程序。當對估值原則或程序有異議時，托管人有義務要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。第89題、基金的會計核算對象不包括()。A.負債類B.損益類C.資產負債共同類D.資產損益共同類我的答案：參考答案：D答案解析：[解析]根據《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》，基金的會計核算對象包括資產類、負債類、共同類、所有者權益類和損益類的核算，涉及基金的投資交易、基金申購贖回、基金