2024年財(cái)經(jīng)考試-期貨從業(yè)考試近5年真題集錦（頻考類試題）帶答案

（圖片大小可自由調(diào)整）2024年財(cái)經(jīng)考試-期貨從業(yè)考試近5年真題集錦（頻考類試題）帶答案第I卷一.參考題庫(kù)(共100題)1.在跨商品套利中，涉及的相關(guān)商品只能有兩種。（）2.以下實(shí)行會(huì)員制的期貨交易所有（）。A、大連商品交易所B、鄭州商品交易所C、上海期貨交易所D、中國(guó)金融期貨交易所3.期貨公司資本充足主要體現(xiàn)在（）。A、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算應(yīng)符合有關(guān)規(guī)定B、建立了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控與補(bǔ)充機(jī)制C、開(kāi)展重大業(yè)務(wù)前進(jìn)行敏感性測(cè)試D、按照規(guī)定履行了定期報(bào)告與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)異常時(shí)的臨時(shí)報(bào)告義務(wù)4.首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)向期貨公司總經(jīng)理、董事會(huì)和公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。（）5.1月中旬，某食糖購(gòu)銷企業(yè)與一個(gè)食品廠簽訂購(gòu)銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購(gòu)銷企業(yè)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為白糖價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷合同采購(gòu)白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為4350元/噸。春節(jié)過(guò)后，白糖價(jià)格果然開(kāi)始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)白糖交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉(cāng)，結(jié)束套期保值。1月中旬到3月中旬白糖期貨市場(chǎng)（）。A、基差走弱120元/噸B、基差走強(qiáng)120元/噸C、基差走強(qiáng)100元/噸D、基差走弱100元/噸6.（）20世紀(jì)90年代，國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)剛剛起步不久，電腦匱乏。有的投資者便以觀察證券營(yíng)業(yè)部門前自行車的多少作為買賣股票進(jìn)出場(chǎng)的時(shí)點(diǎn)。當(dāng)營(yíng)業(yè)部門口停放的自行車如山時(shí)，便賣出股票，而當(dāng)營(yíng)業(yè)部門口自行車非常稀少時(shí)便進(jìn)場(chǎng)買進(jìn)股票。這實(shí)際上是運(yùn)用了（）。A、時(shí)間法則B、相反理論C、道氏理論D、江恩理論7.跨市套利一般是指（）。A、在同一交易所，同時(shí)買賣同一品種同一交割月份的期貨合約B、在不同交易所，同時(shí)買賣同一品種同一交割月份的期貨合約C、在同一交易所，同時(shí)買賣不同品種同一交割月份的期貨合約D、在不同交易所，同時(shí)買賣不同品種同一交割月份的期貨合約8.期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在任職期間累計(jì)（）被行業(yè)自律組織紀(jì)律處分的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以將其認(rèn)定為不適當(dāng)人選。A、2次B、3次C、4次D、5次9.國(guó)際期貨市場(chǎng)上保證金制度實(shí)施的特點(diǎn)有（）A、對(duì)交易者保證金要求與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，保證金越多B、交易所根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況等調(diào)節(jié)保證金水平C、保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的D、期貨交易者交納的保證金只能是資金10.依法對(duì)期貨保證金安全存管實(shí)施監(jiān)控的機(jī)構(gòu)是（）。A、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D、期貨交易所11.期貨交易所的會(huì)員在期貨交易中出現(xiàn)違約行為的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任，根據(jù)規(guī)定，期貨交易所可以先以違約會(huì)員的（）承擔(dān)違約責(zé)任。A、保證金B(yǎng)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金C、自有財(cái)產(chǎn)D、期貨投資者保障基金12.屬于期貨交易所總經(jīng)理的職權(quán)的是（）。A、主持期貨交易所的日常工作B、決定期貨交易所機(jī)構(gòu)設(shè)置方案，聘任和解聘工作人員，決定員工的工資和獎(jiǎng)懲C、擬訂期貨交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告D、主持會(huì)員大會(huì)和理事會(huì)會(huì)議13.金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。A、1968B、1970C、1972D、198214.某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點(diǎn)決定。A、消費(fèi)B、儲(chǔ)藏C、生產(chǎn)D、使用15.期貨投機(jī)交易應(yīng)遵循的原則是（）。A、制定交易計(jì)劃B、確定獲利和虧損限度C、充分了解期貨合約D、確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本16.期貨交易所有（）行為的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得。A、允許會(huì)員在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易B、違反規(guī)定使用、分配收益C、違反規(guī)定收取保證金，或者挪用保證金D、偽造、涂改或者不按照規(guī)定保存期貨交易、結(jié)算、交割資料17.根據(jù)下面資料，回答問(wèn)題。假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βs=1．20，β?=1．15，期貨的保證金比率為12％。將90％的資金投資于股票，其余10％的資金做多股指期貨。據(jù)此回答以下四題。如果投資者非?？春煤笫校瑢?0％的資金投資于股票，其余50％的資金做多股指期貨，則投資組合的總β為（）。A、4.39B、4.93C、5.39D、5.9318.成交量和持倉(cāng)量均按雙邊計(jì)算的期貨交易所有（）。A、上海期貨交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D、中國(guó)金融期貨交易所19.關(guān)于波動(dòng)率及其應(yīng)用，以下描述正確的有（）。A、利用期貨價(jià)格的波動(dòng)性和成交持倉(cāng)量的關(guān)系可判斷行情走勢(shì)B、某段時(shí)期的波動(dòng)率處于極低的位置預(yù)示著行情可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)折C、可以利用期貨價(jià)格波動(dòng)率的均值回復(fù)性進(jìn)行行情研判D、可以利用波動(dòng)率指數(shù)對(duì)多個(gè)品種的影響進(jìn)行投資決策20.期貨交易所不得公布上市品種期貨合約的（）。A、成交量B、最高價(jià)與最低價(jià)C、價(jià)格預(yù)測(cè)信息D、成交價(jià)21.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行期貨交易，影響期貨交易價(jià)格或者期貨交易量，情節(jié)嚴(yán)重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金。A、4B、5C、6D、722.下列關(guān)于期貨公司聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官的說(shuō)法，不正確的是（）。A、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司章程的規(guī)定依法提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官B、首席風(fēng)險(xiǎn)官任期屆滿前，期貨公司董事會(huì)無(wú)正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)C、期貨公司設(shè)有獨(dú)立董事的，其提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)經(jīng)2/3的獨(dú)立董事同意D、董事會(huì)選聘首席風(fēng)險(xiǎn)官，應(yīng)當(dāng)將其是否熟悉期貨法律法規(guī)、是否誠(chéng)信守法、是否具備勝任能力以及是否符合規(guī)定的任職條件作為主要判斷標(biāo)準(zhǔn)23.在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的是（）。A、菱形B、鉆石形C、旗形D、W形24.和普通期貨投機(jī)交易相比，期貨價(jià)差套利風(fēng)險(xiǎn)（）。A、大B、相同C、小D、不確定25.期貨公司任用境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例不得超過(guò)公司經(jīng)理層人員總數(shù)的（）。A、5%B、10%C、20%D、30%26.套期保值者與現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差，在（）的情況下，能夠?qū)崿F(xiàn)完全套期保值。A、大于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差B、小于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差C、等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差D、不等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差27.以下選項(xiàng)中，不屬于投機(jī)方法的是（）。A、金字塔式買入賣出B、套期保值C、買低賣高或賣高買低D、平均買低或平均賣高28.串換費(fèi)用由（）組成。A、串換價(jià)差B、期貨升貼水C、提貨運(yùn)輸費(fèi)用D、倉(cāng)單串換庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)用29.能夠最有效、最大程度地消除被保值對(duì)象價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期保值比率稱為最優(yōu)套期保值比率。（）30.在每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數(shù)不一定與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等。（）31.期貨定量分析，一般是在解決期貨價(jià)格運(yùn)動(dòng)方向之后，用統(tǒng)計(jì)和計(jì)量的方法進(jìn)一步用來(lái)解決（）的問(wèn)題。A、期貨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)目標(biāo)B、行情的走勢(shì)C、行情的發(fā)動(dòng)時(shí)間D、行情的結(jié)束時(shí)問(wèn)32.朔貨交易所、非期貨公司結(jié)算會(huì)員有下列（）行為之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處違法所得l倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不滿10萬(wàn)元的，并處IO萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓。A、違反規(guī)定收取保證金，或者挪用保證金的B、直接或者間接參與期貨交易，或者違反規(guī)定從事與其職責(zé)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)的C、不允許會(huì)員在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易的D、偽造、涂改或者不按照規(guī)定保存期貨交易、結(jié)算、交割資料的33.由于期貨合約到了交割月份可用實(shí)物交割進(jìn)行了結(jié)，因此，最終實(shí)現(xiàn)實(shí)物交割時(shí)的商品期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格應(yīng)當(dāng)是趨同的。（）34.任何人為下列何種行為應(yīng)處七年以下有期徒刑，得并科新臺(tái)幣300萬(wàn)以下之罰金刑事責(zé)任：Ⅰ意圖影響期貨交易價(jià)格而散布謠言或從事操縱行為者；Ⅱ從事內(nèi)線交易者；Ⅲ從事對(duì)作或虛偽詐欺，隱匿或其它足生客戶或第三人誤信之行為；Ⅳ未經(jīng)證管會(huì)之許可擅自非法經(jīng)營(yíng)期貨交易所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)或期貨業(yè)之業(yè)務(wù)（）A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、以上皆是D、以上皆非35.在即期外匯市場(chǎng)上處于空頭地位的人，在期貨市場(chǎng)上會(huì)采用空頭套期保值交易方式。（）36.某交易者買入10張歐元期貨合約，成交價(jià)格為1.3502（即1歐元=1.3502美元），合約大小為125000歐元。若期貨價(jià)格跌至1.3400，交易者的浮動(dòng)虧損為（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等交易成本）。A、12750美元37.期貨公司在執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）。A、期貨公司是落實(shí)股指期貨投資者適當(dāng)性制度的主要責(zé)任主體B、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中金所和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)規(guī)定，認(rèn)真評(píng)估投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度C、建立工作制度，完善內(nèi)部分工與業(yè)務(wù)流程，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度D、建立并有效執(zhí)行客戶開(kāi)發(fā)責(zé)任追究制度，明確客戶開(kāi)發(fā)人員、審核人員、服務(wù)人員、相關(guān)部門負(fù)責(zé)人和公司高級(jí)管理人員的責(zé)任38.道·瓊斯綜合平均指數(shù)是由（）種股票組成。A、15B、20C、65D、10039.在布萊克-斯科爾斯-默頓期權(quán)定價(jià)模型中，通常需要估計(jì)的變量是（）。A、期權(quán)的到期時(shí)間B、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率C、標(biāo)的資產(chǎn)的到期價(jià)格D、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率40.以下不屬于期貨季報(bào)和年報(bào)的基本內(nèi)容的是（）A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析B、品種供求態(tài)勢(shì)C、報(bào)告日當(dāng)日期貨交易量D、投資策略理念41.期貨公司涉嫌嚴(yán)重違法違規(guī)正在被國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)調(diào)查的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取一定措施，下面表述不準(zhǔn)確的是（）。A、限制期貨公司自有資金或者風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的調(diào)撥和使用B、停止批準(zhǔn)人員招聘C、責(zé)令小股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利D、責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者有關(guān)業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人員，或者禁止其上班42.期貨投機(jī)者的主要類型有（）。A、從交易頭寸分，期貨投機(jī)者可以分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者B、從交易量大小區(qū)分，期貨投機(jī)者可以分為大投機(jī)商和中小投機(jī)商C、從分析預(yù)測(cè)方法區(qū)分，期貨投機(jī)者可以分為基本分析派和技術(shù)分析派D、從投機(jī)者持倉(cāng)時(shí)間區(qū)分，期貨投機(jī)者可以分為長(zhǎng)線交易者、短線交易者當(dāng)日交易者和搶帽子者43.中國(guó)證監(jiān)會(huì)在受理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)之日起3天內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。（）44.下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是（）。A、成交量B、時(shí)間C、高點(diǎn)、低點(diǎn)的相對(duì)位置D、形態(tài)45.大豆提油套利的做法是（）。A、購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約B、購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約的同時(shí)賣出大豆期貨合約C、只購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約D、只購(gòu)買大豆期貨合約46.下列關(guān)于貨幣互換說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量的兩種貨幣本金，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息的交易協(xié)議B、前后期交換貨幣通常使用相同匯率C、前期交換和后期收回的本金金額通常一致D、期初、期末各交換一次本金，金額變化47.下列各項(xiàng)中，期貨從業(yè)人員可以從事的行為是（）。A、向客戶提供專業(yè)服務(wù)時(shí)，充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)并作出一定的收益承諾或者保證B、以本人或他人的名義進(jìn)行期貨交易C、為迎合客戶的不合理要求而損害社會(huì)公共利益、所在機(jī)構(gòu)或者他人的合法權(quán)益D、當(dāng)自身利益或者相關(guān)方利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利益沖突時(shí)，堅(jiān)持客戶合法利益優(yōu)先的原則48.期貨交易的預(yù)期利潤(rùn)包括（）。A、社會(huì)平均投資利潤(rùn)B、壟斷利潤(rùn)潤(rùn)C(jī)、期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)利D、保證金所占用資金而應(yīng)付的利息49.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾（）年，不得擔(dān)任期貨交易所的負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員。A、3B、4C、5D、650.某鋼鐵公司是期貨交易所的會(huì)員，2009年3月15日賣出鋼鐵期貨合約100手，當(dāng)天銅鐵期貨價(jià)格大漲，造成該公司賬戶的保證金余額不足。期貨交易所及時(shí)通知該公司在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)追加保證金，但是該公司并沒(méi)有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金。于是期貨交易所對(duì)該公司的鋼鐵期貨合約強(qiáng)行平倉(cāng)50手，造成該公司損失500萬(wàn)元，那么造成的損失由（）承擔(dān)。A、期貨交易所B、期貨交易所承擔(dān)主要責(zé)任，該公司承擔(dān)次要責(zé)任C、鋼鐵公司D、期貨公司和期貨交易所承擔(dān)連帶責(zé)任51.期貨公司的股東、實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)人有下列哪些情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令其限期整改?（）A、直接任免期貨公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員B、占用期貨公司的資產(chǎn)，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)C、非法干預(yù)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)D、股東未按照出資比例行使表決權(quán)52.期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，所有權(quán)屬于（）。A、會(huì)員B、交易所C、巾國(guó)期貨業(yè)孫會(huì)D、期貨公司53.在牛市套利中，只要價(jià)差縮小，交易者就能盈利。（）54.公司制期貨交易所董事長(zhǎng)可以兼任總經(jīng)理。（）55.7月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5030元／噸，期貨市場(chǎng)上10月份大豆期貨合約價(jià)格為5050元／噸。9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格降為5010元／噸，期貨合約價(jià)格相應(yīng)降為5020元／噸。則下列說(shuō)法不正確的有（）。A、此市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值交易，則現(xiàn)貨市場(chǎng)上每噸虧損20元B、此市場(chǎng)上進(jìn)行買入套期保值交易，則每噸凈贏利10元C、此市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值交易，可以得到凈贏利D、此市場(chǎng)上進(jìn)行買入套期保值交易，可以得到完全保護(hù)56.某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A、0.5B、1.5C、2D、3.557.下列關(guān)于“持倉(cāng)費(fèi)”的描述，正確的是（）。A、持倉(cāng)費(fèi)也稱為持倉(cāng)成本B、持倉(cāng)費(fèi)是為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和利息等費(fèi)用總和C、距交割時(shí)間越近，持倉(cāng)費(fèi)越低D、理論上講，當(dāng)期貨合約到期時(shí)，持倉(cāng)費(fèi)會(huì)減小到零，基差也將變?yōu)榱?8.在公司制期貨交易所中，經(jīng)理可以聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。（）59.7月1日，堪薩斯市交易所12月份小麥期貨合約價(jià)格為730美分／蒲式耳，同日芝加哥交易所12月份小麥期貨合約價(jià)格為740美分／蒲式耳。套利者認(rèn)為，雖然堪薩斯市交易所的合約價(jià)格較低，但和正常情況相比仍稍高，預(yù)測(cè)兩交易所12月份合約的價(jià)差將擴(kuò)大。據(jù)此分析，套利者決定賣出20手（1手為5000蒲式耳）堪薩斯市交易所12月份小麥合約，同時(shí)買入20手芝加哥交易所12月份小麥合約。7月10日套利者以720美元／蒲式耳買入20手堪薩市交易所12月份小麥合約，同時(shí)以735美分／蒲式耳賣出20手芝加哥期貨交易所，其套利結(jié)果為（）。A、凈獲利5000美元B、凈獲利15000美元C、凈獲利10000美元D、凈虧損10000美元60.會(huì)員單位在開(kāi)戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示股指期貨風(fēng)險(xiǎn)，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品特征。（）61.在其他所有條件相同的情況下，理論上該股票為標(biāo)的的美式看跌期權(quán)的價(jià)格（）.A、比該股票歐式看跌期權(quán)的價(jià)格高B、比該股票歐式看跌期權(quán)的價(jià)格低C、與該股票歐式看跌期權(quán)的價(jià)格相同D、不低于該股票歐式看跌期權(quán)的價(jià)格62.一般來(lái)說(shuō)，在正向市場(chǎng)上，距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分就越少。（）63.評(píng)估結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)類似于那些用在固定收益證券組合投資管理的技術(shù)，包括（）。A、久期分析B、凸性分析C、現(xiàn)金流分析D、情景分析64.某個(gè)名義額為1000萬(wàn)元、期限3年的信用違約互換合約（CDS）的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的息期為2.5。當(dāng)前該CDS參考實(shí)體的信用利差為120個(gè)基點(diǎn)，若信用利差變?yōu)?45個(gè)基點(diǎn)，則CDS買方的損益為（）。A、虧損12500B、虧損50000C、盈利12500D、盈利6250065.期貨交易的交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行，期貨交易所應(yīng)該限制實(shí)物交割總量，以防大量實(shí)物擠占交割庫(kù)。（）66.期貨定價(jià)方法一般分為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)定價(jià)法和持有成本定價(jià)法，通常采用持有成本定價(jià)法的期貨品種是（）。A、芝加哥商業(yè)交易所電力指數(shù)期貨B、洲際交易所歐盟排放權(quán)期貨C、歐洲期權(quán)與期貨交易所股指期貨D、大連商品交易所大豆期貨67.首席風(fēng)險(xiǎn)官任期屆滿前，期貨公司董事會(huì)無(wú)正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)。（）68.目前世界上大多數(shù)國(guó)家的期貨交易所都實(shí)行（）。A、合作制B、合伙制C、會(huì)員制D、公司制69.下列關(guān)于Gamma的說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。A、Gamma值較小時(shí)，意味著Delta對(duì)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)不敏感B、深度實(shí)值和深度虛值期權(quán)的Gamma值均較大C、平價(jià)期權(quán)的Gamma最小D、波動(dòng)率增加將使行權(quán)價(jià)附近的Gamma減小70.關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易，描述正確的是（）。A、期貨投機(jī)交易以轉(zhuǎn)移期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的B、期貨投機(jī)交易以較少資金獲取較大利潤(rùn)為目的C、套期保值交易在現(xiàn)貨與期貨市場(chǎng)上同時(shí)運(yùn)作D、套期保值者在期貨市場(chǎng)上的交易頻率遠(yuǎn)高于期貨投機(jī)者71.由于受到相同供求關(guān)系的影響和持倉(cāng)費(fèi)的作用，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格呈現(xiàn)一升一降的規(guī)律。（）72.如何切換行情備份站點(diǎn)？73.與他人串通。以事先約定的價(jià)格式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格操縱證券市場(chǎng)，情節(jié)嚴(yán)重的，（）。A、處五年以下有期徒刑或者拘役B、處三年以下有期徒刑或者拘役C、處二年以下有期徒刑或者拘役D、處一年以下有期徒刑或者拘役74.投資者買入PTA合約并準(zhǔn)備交割。當(dāng)買方會(huì)員付清全額貨款后，交易所于交割日將全部貨款的（）劃轉(zhuǎn)給賣方會(huì)員，同時(shí)將賣方會(huì)員的倉(cāng)單交付買方會(huì)員。A、50%B、60%C、70%D、80%75.會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)督促本單位和其他投資者從業(yè)人員自覺(jué)遵守期貨從業(yè)人員行為準(zhǔn)則，嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度。（）76.在應(yīng)用移動(dòng)平均線（MA）時(shí)，下列操作或說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、當(dāng)價(jià)格突破了MA后，價(jià)格將逐漸回歸B、MA在價(jià)格走勢(shì)中起支撐線和壓力線的作用C、MA的行動(dòng)往往過(guò)于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢(shì)D、在盤整階段或趨勢(shì)形成后中途休整階段，MA極易發(fā)出錯(cuò)誤的信號(hào)77.公司制期貨交易所應(yīng)于每年稅后盈余項(xiàng)下至少提列多少比例之特別盈余公積？（）A、20%～70%B、30%～80%C、40%～90%D、以上皆非78.期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限規(guī)定是怎樣的？79.我國(guó)債券二級(jí)市場(chǎng)活躍的交易品種主要有（）。A、國(guó)債B、金融機(jī)構(gòu)債C、商業(yè)銀行次級(jí)債D、公司債80.趨勢(shì)即（）方向，包括上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)和橫行趨勢(shì)。A、交易量變化B、價(jià)格運(yùn)動(dòng)C、供求變化D、成交量變化81.某投機(jī)者于某日買入2手銅期貨合約，一天后他將頭+平倉(cāng)了結(jié)，則該投機(jī)者屬于（）。A、長(zhǎng)線交易者B、短線交易者C、當(dāng)日交易者D、搶帽子者82.若豆粕的基差從-220元／噸變?yōu)?300元／噸．則由于絕對(duì)值變大，其屬于基差走強(qiáng)。（）83.當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約1手的價(jià)值為120萬(wàn)元時(shí)，該合約的成交價(jià)為（）點(diǎn)。A、3000B、4000C、5000D、600084.因?qū)嵨锝桓畎l(fā)生糾紛的，其合同履行地為（）。A、期貨公司住所地B、期貨交易所住所地C、交割倉(cāng)庫(kù)所在地D、客戶住所地85.某投資者共擁有10萬(wàn)元總資本，準(zhǔn)備在黃金期貨上進(jìn)行多頭交易，當(dāng)時(shí)，每一合約需要初始保證金2500t元，當(dāng)采取10%的規(guī)定來(lái)決定期貨頭寸多少時(shí)，該投資者最多可買入（）張合約。A、4B、2C、40D、2086.利用利率期貨進(jìn)行多頭套期保值，主要是預(yù)期（）。A、市場(chǎng)利率會(huì)上升B、市場(chǎng)利率會(huì)下跌C、債券價(jià)格會(huì)上升D、債券價(jià)格會(huì)下降87.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定“不得高于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的（）。A、50％B、60％C、70％D、80％88.對(duì)于我國(guó)而言，下列屬于直接標(biāo)價(jià)法的有（）。A、100美元/人民幣為615.33B、100歐元/人民幣為680.61C、200英鎊/人民幣為1882.02D、1人民幣/美元為0.159289.期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立營(yíng)業(yè)部，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交設(shè)立營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)書。（）90.去年12月，美國(guó)國(guó)債較GNMA溢價(jià)200點(diǎn)。交易員認(rèn)為利差會(huì)收窄，于是在美國(guó)國(guó)債相對(duì)于GNMA有225點(diǎn)溢價(jià)時(shí)，就會(huì)將兩個(gè)息差平倉(cāng)。如果傭金是每?jī)r(jià)差150美元，交易員就會(huì)這么做（）A、凈收益為1262.50美元B、凈虧損1862.50美元C、凈收益為631.25美元D、凈虧損931.25元91.1×4遠(yuǎn)期利率，表示1個(gè)月之后開(kāi)始的期限為（）個(gè)月的遠(yuǎn)期利率。A、1B、2C、3D、492.開(kāi)戶有哪些相關(guān)密碼？93.指數(shù)的估值方法有哪些？94.賣出看漲期權(quán)的目的包括（）。A、獲得價(jià)差收益B、獲得權(quán)利金收益C、增加標(biāo)的物多頭利潤(rùn)D、對(duì)沖標(biāo)的物多頭95.5月初，某農(nóng)場(chǎng)注意到大豆的期貨價(jià)格持續(xù)下跌，決定減少當(dāng)年大豆的種植面積，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)可以使企業(yè)（）。A、利用期貨價(jià)格信號(hào).組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)B、關(guān)注產(chǎn)品的產(chǎn)量和質(zhì)量.C、鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)D、對(duì)沖大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)96.假設(shè)XYZ股票的市場(chǎng)價(jià)格為每股25元，半年期執(zhí)行價(jià)格為25元的XYZ股票期權(quán)價(jià)格為2．5元，6個(gè)月期的國(guó)債利率為5％，某投資者共有資金5000元，則下列說(shuō)法正確的是（）。A、運(yùn)用90／10策略，則用500元購(gòu)買XYZ股票的期權(quán)100股B、純粹購(gòu)買XYZ股票進(jìn)行投資，購(gòu)買2手股票需要5000元C、運(yùn)用90／10策略，90％的資金購(gòu)買短期國(guó)債，6個(gè)月后共收獲利息112.5元D、運(yùn)用90／10策略，6個(gè)月后，如果XYZ股票價(jià)格低于27.5元，投資者的損失為500元97.在我國(guó)，期貨業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)違反協(xié)會(huì)章程和自律性規(guī)則的會(huì)員，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。（）98.波浪理論考慮的因素主要有（）。A、股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)B、股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置C、股價(jià)移動(dòng)的趨勢(shì)D、波浪移動(dòng)的級(jí)別99.以下屬于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的有（）。A、為境內(nèi)某有色金屬企業(yè)在LME代理銅期貨交易B、為境外某糧油進(jìn)出口公司在大商所代理豆油交易C、為國(guó)內(nèi)某大型鋼鐵企業(yè)設(shè)計(jì)套期保值方案并收取一定傭金D、為某私募基金提供期貨通道業(yè)務(wù)100.如果交易所更改了初始保證金要求，則資金低于新原始保證金水平的交易者將需要存入更多保證金將資金提升至新的初始保證金水平。第I卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案：錯(cuò)誤2.參考答案：A,B,C3.參考答案：A,B,C,D4.參考答案：正確5.參考答案：B6.參考答案：B7.參考答案：B8.參考答案：B9.參考答案：A,B,C10.參考答案：A11.參考答案：A12.參考答案：A,B,C13.參考答案：C14.參考答案：A,B,C,D15.參考答案：A,B,C,D16.參考答案：B17.參考答案：C18.參考答案：A,B,C