2024年《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》考前沖刺備考題庫(kù)200題（含詳解）

1.反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是()。C、I、I3.貨幣供應(yīng)量是指()。B、I、I6.零增長(zhǎng)模型不變?cè)鲩L(zhǎng)模型與可變?cè)鲩L(zhǎng)模型之間的劃分標(biāo)準(zhǔn)是()。C、股息增長(zhǎng)率解析：零增長(zhǎng)模型不變?cè)鲩L(zhǎng)模型與可變?cè)鲩L(zhǎng)模型之間的劃分標(biāo)準(zhǔn)是股息增長(zhǎng)率。7.假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格是每股80元；該公司上一年末支付的股利為每股1元，以后每年的股利以一個(gè)不變的增長(zhǎng)率2%增長(zhǎng)；該公司下一年的股息發(fā)放率是25%。如果下一年股票市場(chǎng)價(jià)格不變，則該公司股票下一年的市盈率為解析：依題意，市盈率=每股市價(jià)/每股收益=80/[1×(1+2%)÷25%]=19.61。8.下列關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所的當(dāng)日結(jié)算價(jià)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A、合約最后一小時(shí)無(wú)成交的，以前一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作B、若合約最后一小時(shí)的前一小時(shí)仍無(wú)成交的，則再往前推一小時(shí)，以此類推C、合約當(dāng)日最后兩筆成交距開(kāi)盤(pán)時(shí)間不足一小時(shí)的，則取全天成交量的加權(quán)平D、當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平9.場(chǎng)外期權(quán)的復(fù)雜性主要體現(xiàn)在哪些方面?()1.交易雙方需求復(fù)雜Ⅱ.期權(quán)價(jià)格不體現(xiàn)為合約中的某個(gè)數(shù)字，而是體現(xiàn)為雙方簽?zāi)V.某些場(chǎng)外期權(quán)定價(jià)和復(fù)制存在困難多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)III通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1,低于1解析：在如圖2-1所示的均衡價(jià)格模型中，縱軸表示價(jià)格，橫軸表示需求量和供給量。需求曲線D與供給曲線S相交于E點(diǎn)。在其他條件不變時(shí)，如果生產(chǎn)成本上升，利潤(rùn)下降，供給就會(huì)減少，供給曲線S向左移動(dòng)到S′。圖2-1均衡價(jià)格模型14.近年來(lái)，我國(guó)已經(jīng)采取的對(duì)外匯儲(chǔ)備進(jìn)行積極管理的措施有()。I.調(diào)節(jié)國(guó)際收支順差Ⅱ.實(shí)行藏匯于民Ⅲ.增加外匯占款I(lǐng)V.儲(chǔ)備貨幣多元化權(quán)者的收益()。17.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括()I圓弧頂Ⅱ三重頂Ⅲ頭A、I、IV形態(tài)。包括頭肩形態(tài)、雙重頂(底)形態(tài)、圓弧頂(底)形態(tài)、喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)，其中，三重頂(底)是雙重頂(底)形態(tài)的擴(kuò)展形式，也是頭肩頂(底)形態(tài)的變形。工具屬于()。C、I、IV變量X和Y之間協(xié)方差為0.031,方差分別為0.04和0.09,據(jù)此可以判斷X和Y之間是()。解析：根據(jù)題意，協(xié)方差為0.031,方差分別為0.04和0.09,說(shuō)明兩個(gè)變量之24.看漲期權(quán)又稱為().利潤(rùn)下降，供給就會(huì)減少，供給曲線S向左26.交易者為了()可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)策略。1.博取比期貨交易更高的杠桿收益Ⅱ.獲取權(quán)利金價(jià)差收益Ⅲ.保護(hù)已持有的期貨空頭頭寸IV.對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)27.自相關(guān)檢驗(yàn)方法有()。IDW檢驗(yàn)法IIADF檢驗(yàn)法IIILM檢驗(yàn)法IV回歸檢驗(yàn)法解析：自相關(guān)檢驗(yàn)方法有DW檢驗(yàn)法、LM檢驗(yàn)法、回歸檢驗(yàn)法等。比較常用的是28.一種商品的用途越多，它的需求彈性就()。C、趨于零D、趨于無(wú)窮解析：一般來(lái)說(shuō)，一種商品的用途越多，它這是因?yàn)橐环N商品的用途越多，替代品就越多，而替代品越多的商品，其需求彈性就越大。29.樣本判定系數(shù)R的計(jì)算公式是()A、B、C、D、答案：B解析：反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量是擬合優(yōu)度，又稱樣本“可決系數(shù)”,常用R表示.其計(jì)算公式為：30.某人借款1000元，如果月利率8%,借款期限為10個(gè)月，到期時(shí)若按單利計(jì)算，則借款人連本帶息應(yīng)支付()元。解析：借款人連本帶息應(yīng)支付額為：1000×8%×10+1000=1080(元)。31.下列金融衍生工具中，屬于交易所交易的衍生交易的衍生工具Ⅲ期貨合約IV股票期權(quán)產(chǎn)品32.對(duì)上市公司進(jìn)行流動(dòng)性分析，有利于發(fā)現(xiàn)()。下列各項(xiàng)描述正確的是()。35.形成“內(nèi)部人控制”的資產(chǎn)重組方式的是(36.雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)確認(rèn)后具有的功能是()。C、14683.49元答案：A解析：企業(yè)在年初支付報(bào)酬的現(xiàn)值為：企業(yè)在年末支付報(bào)酬的現(xiàn)值為：由于支付報(bào)酬時(shí)點(diǎn)的不同，三年收入的現(xiàn)值差為：136776.86-124342.60=12434.26(元)。38.顯著性檢驗(yàn)方法中的t檢驗(yàn)方法，其原假設(shè)和備擇假設(shè)分別是()。C、H0:β1=1;H1:β1≠1解析：回歸系數(shù)的顯著性檢驗(yàn)就是檢驗(yàn)回歸系數(shù)β1是否為零。常用的檢驗(yàn)方法是在正態(tài)分布下的t檢驗(yàn)方法。原假設(shè)和備擇假設(shè)分別是：H0:β1=0;H1:β139.根據(jù)道氏理論的分類，下列()是三種趨勢(shì)的最大區(qū)別。I.趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間的長(zhǎng)短Ⅱ.趨勢(shì)波動(dòng)的幅度大?、?趨勢(shì)的變動(dòng)方向IV.趨勢(shì)的變動(dòng)斜率B、I、I42.以下屬于虛值期權(quán)的是()。44.股票的絕對(duì)估值方法包括()。I實(shí)物期權(quán)定價(jià)法Ⅱ資產(chǎn)評(píng)估法Ⅲ現(xiàn)金流貼45.關(guān)于上市公司所處的行業(yè)與其投資價(jià)值的關(guān)系，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。B、處在行業(yè)不同發(fā)展階段的上市公司，其投資價(jià)值不一樣C、國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有不同地位的行業(yè)，其投資價(jià)值不一樣D、投資價(jià)值高的公司一定不屬于夕陽(yáng)行業(yè)46.貨幣政策的最終目標(biāo)之間存在矛盾，根據(jù)菲利普斯曲線，()之間就存在矛B、I、I分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的價(jià)差()。A、擴(kuò)大了100元/噸B、擴(kuò)大了200元/噸D、縮小了200元/噸50.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資分析師應(yīng)當(dāng)履行的職業(yè)責(zé)任包括()。I.證券分析師應(yīng)當(dāng)將投資建議中所使用的原始信息資料妥善保存組合IV.證券分析師應(yīng)當(dāng)在預(yù)測(cè)或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)51.依據(jù)內(nèi)涵價(jià)值計(jì)算結(jié)果的不同，期權(quán)可分為()。A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)期權(quán)。實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于0,而虛值期權(quán)、平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值均為0。52.廣義公司法人治理結(jié)構(gòu)所涉及的方面包括()。I.公司的財(cái)務(wù)制度Ⅱ.公司的收益分配和激勵(lì)制度Ⅲ.公司的內(nèi)部制度和管理IV.公司人力資源管理53.關(guān)于股票開(kāi)戶的說(shuō)法正確的是()。A、其市場(chǎng)價(jià)值由證券的預(yù)期收益和市場(chǎng)利率決定，有時(shí)也隨職能資本價(jià)值的變動(dòng)而變動(dòng)B、其市場(chǎng)價(jià)值與預(yù)期收益的多少成反比決定于有價(jià)證券的供求，也決定于貨幣的供求所以54.目前我國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的()是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。B、利率結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品55.()是反映公司本期(年度或中期)內(nèi)截至期末所有者權(quán)益各組成部分變動(dòng)56.下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說(shuō)法，正確的有()。I.在其他條件相同解析：美式期權(quán)，是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前(含到期日)的任何交易日都可美式期權(quán)與歐式期權(quán)的劃分并無(wú)地域上的區(qū)別，市場(chǎng)上57.根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》,食品、飲料行業(yè)屬于()。A、傳播與文化產(chǎn)業(yè)B、社會(huì)服務(wù)業(yè)D、制造業(yè)58.2005年7月21日，我國(guó)啟動(dòng)了人民幣匯率形成機(jī)制改革，開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考()。B、美元進(jìn)行調(diào)節(jié)、可調(diào)整的盯住匯率制C、歐元進(jìn)行調(diào)節(jié)、可調(diào)整的盯住匯率制D、一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度解析：2005年7月21日，人民幣匯率形成機(jī)制改革啟動(dòng)，開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，而是按照我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，選擇若干種主要貨幣，賦予相應(yīng)的權(quán)重，組成一個(gè)可供管理參考的貨幣籃子。59.所有者權(quán)益變動(dòng)表中，屬于“利潤(rùn)分配”科目的是()。A、資本公積轉(zhuǎn)增資本(或股本)B、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備彌補(bǔ)虧損C、提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備D、所有者投入資本解析：AB兩項(xiàng)都屬于“所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)”科目；D項(xiàng)屬于“所有者投入和減少的資本”科目。60.以y表示實(shí)際觀測(cè)值，表示回歸估計(jì)值，則普通最小二乘法估計(jì)參數(shù)的準(zhǔn)則是使()最小。解析：最小二乘準(zhǔn)則認(rèn)為，和`β應(yīng)選擇：是殘差平方和最小，即：達(dá)到最小，這就是最小二乘準(zhǔn)則(原理),這種估計(jì)回歸參數(shù)的方法稱為普通最小二乘法(061.反向大豆提油套利的做法是()。A、賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆粕和豆油期貨合約B、買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆粕和豆油期貨合約C、賣出大豆和豆粕期貨合約，同時(shí)買入豆油期貨合約D、買入大豆和豆粕期貨合約，同時(shí)賣出豆油期貨合約解析：當(dāng)大豆價(jià)格受某些因素的影響出現(xiàn)大幅上漲時(shí)，大豆可能與其制成品出現(xiàn)價(jià)格倒掛，大豆加工商將會(huì)采取反向大豆提油套利的做法：賣出大豆期貨合約，買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約，同時(shí)縮減生產(chǎn)，減少豆粕和豆油的供給量，三者之間的價(jià)格將會(huì)趨于正常，大豆加工商在期貨市場(chǎng)中的盈利將有助于彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)中的虧損。62.股票的絕對(duì)估值方法包括()。I.實(shí)物期權(quán)定價(jià)法Ⅱ.資產(chǎn)評(píng)估法Ⅲ.現(xiàn)金流貼現(xiàn)法IV.市盈率法63.下列屬于結(jié)構(gòu)分析法的是()。I國(guó)民生產(chǎn)總值中三種產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)分析Ⅱ消費(fèi)的結(jié)構(gòu)分析III投資的結(jié)構(gòu)分析IV.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中各因素作用的結(jié)構(gòu)分析64.某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時(shí)，生產(chǎn)成本為3萬(wàn)元，其中固定成本6000元，建立總生產(chǎn)成本對(duì)產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是()。程可排除BD兩項(xiàng)。又己知固定成本為6000元，故排除C項(xiàng)。65.資產(chǎn)重組時(shí)，按市場(chǎng)法評(píng)估資產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)有()。I是從統(tǒng)計(jì)的角度總結(jié)出相同類型公司的財(cái)務(wù)特征，得出的結(jié)論有一定的可靠性Ⅱ簡(jiǎn)單易懂，容易解析：III、IV兩項(xiàng)屬于重置成本法評(píng)估資產(chǎn)的優(yōu)66.根據(jù)股價(jià)移動(dòng)規(guī)律，股價(jià)曲線形態(tài)可以分為()。1.持續(xù)整理形態(tài)Ⅱ.波浪運(yùn)動(dòng)形態(tài)Ⅲ.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)IV.周期循環(huán)形態(tài)A、市凈率69.在匯率制度中，管理浮動(dòng)的本質(zhì)特征是()。70.公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析屬于()分析內(nèi)容之一。72.為了防止價(jià)格大幅波動(dòng)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際上通價(jià)格最大波動(dòng)限制。以下設(shè)有每日價(jià)格波動(dòng)限制的有()。I中國(guó)香港的恒指期坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨交易日價(jià)格最大波動(dòng)限制。比如，新加坡交易的度不超過(guò)前一交易日結(jié)算價(jià)的±2000點(diǎn)；中國(guó)的滬深300股指期貨規(guī)定每天的漲跌幅度為±10%。但并非所有交易所都采取每日價(jià)格波港恒生指數(shù)期貨、英國(guó)的FT—SE100指數(shù)期貨交易就沒(méi)有此限制。73.DW檢驗(yàn)的假設(shè)條件有()。I回歸模型不含有滯后自變量引作為解釋變量Ⅱ隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)滿足μi=pμi-1+uiⅢ回歸模型含有不為零的截距項(xiàng)IV回歸模型74.下列說(shuō)法不正確的是()。的76.套利獲得利潤(rùn)的關(guān)鍵是()。77.通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益()。(不計(jì)交易費(fèi)用)78.關(guān)于每股凈資產(chǎn)指標(biāo)，下列說(shuō)法正確的有()。I.該指標(biāo)反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本即賬面權(quán)益Ⅱ.該指標(biāo)反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值Ⅲ.該指標(biāo)反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力IV.該指標(biāo)在理論上提供了股票的最低價(jià)值A(chǔ)、I、IV79.市凈率與市盈率都可以作為反映股票價(jià)值的指標(biāo)，()。1.市盈率越大，說(shuō)明股價(jià)處于越高的水平Ⅱ.市凈率越大，說(shuō)明股價(jià)處于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期投資者所重80.某投資者以700元的價(jià)格買入某企業(yè)發(fā)行面額為1000元的5年期貼現(xiàn)債券，持有3年后試圖以8%的持有期收益率將其賣出，則賣出價(jià)格應(yīng)高于()元。82.某投資者5年后有一筆投資收入為30萬(wàn)元，投資的年利率為10%,用復(fù)利方法計(jì)算的該項(xiàng)投資現(xiàn)值介于()之間。A、17.00萬(wàn)元至17.50萬(wàn)元B、17.50萬(wàn)元至18.00萬(wàn)元C、18.00萬(wàn)元至18.50萬(wàn)元D、18.50萬(wàn)元至19.00萬(wàn)元83.指數(shù)化投資策略是()的代表。84.弧彈性適用于()的場(chǎng)合。咨詢業(yè)務(wù)資格的說(shuō)明IV.發(fā)布證券研究報(bào)告的時(shí)間V.證券研究報(bào)告采用的信息86.利用市盈率法對(duì)股票估值時(shí)，應(yīng)按照下列()順序進(jìn)行。①計(jì)算二級(jí)市場(chǎng)的級(jí)市場(chǎng)的平均市盈率、發(fā)行人的行業(yè)情況(同類行業(yè)公司股票的市盈率)、發(fā)行89.一般來(lái)說(shuō)，()的產(chǎn)品需求價(jià)格彈性較大。A、生活必需品C、壟斷性D、用途少90.關(guān)于利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，下列說(shuō)法正確的有()。I.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其債券收益率通常不同Ⅱ.實(shí)踐中，通常采用信用評(píng)級(jí)來(lái)確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小Ⅲ.無(wú)違約風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率加上適度的收益率較小。91.需求價(jià)格點(diǎn)彈性適用于()。A、價(jià)格和需求量變動(dòng)較大的場(chǎng)合C、價(jià)格和供給量變動(dòng)較大的場(chǎng)合D、價(jià)格和供給量變動(dòng)較小的場(chǎng)合92.根據(jù)誤差修正模型，下列說(shuō)法正確的是()。I.若變量之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，則表明這些變量間存在著協(xié)整關(guān)系Ⅱ.建模時(shí)需要用數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)非均衡過(guò)程來(lái)逼近經(jīng)濟(jì)理論的長(zhǎng)期均衡過(guò)程Ⅲ.變量之間的長(zhǎng)期均程中的不斷調(diào)整下得以實(shí)現(xiàn)的IV.傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模型通常表述的是變量之間的一種“長(zhǎng)期均衡”關(guān)系97.與到期收益率相比，持有期收益率的區(qū)別在于()。98.某貨幣當(dāng)前匯率為0.56,匯率波動(dòng)率為15%,國(guó)內(nèi)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為年率5%,外國(guó)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率年率為8%,則根據(jù)貨幣期權(quán)的定價(jià)模型，期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為0.5的6個(gè)月期歐式貨幣看跌期權(quán)價(jià)格為()美元。P=0.50e-0.05×0.5N(-0.8740)—0.56N(—0.9801)=0.50e-0.05×0.(美元)。99.()屬于股票收益互換的典型特征。I股票收益互換合約所交換的現(xiàn)金流，其中一系列掛鉤于某個(gè)股票的價(jià)格或者某個(gè)股C、I、IV100.假設(shè)某持倉(cāng)組合的βS是1.2,如果投資經(jīng)理預(yù)測(cè)大盤(pán)會(huì)下跌，他準(zhǔn)備將組合的βP降至0,假設(shè)現(xiàn)貨市值1000萬(wàn)元，滬深300期貨指數(shù)為5000,βN為1,則他可以在期貨市場(chǎng)(),實(shí)現(xiàn)alpha套利。B、買入12份合約C、賣空12份合約答案：D解析：alpha套利通過(guò)買入具有阿爾法值的證券組合產(chǎn)品，賣出指數(shù)期貨，實(shí)現(xiàn)回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下的超越市場(chǎng)指數(shù)的阿爾法收益。該投資經(jīng)理持有現(xiàn)貨，并且預(yù)測(cè)大盤(pán)會(huì)下跌，所以在期貨市場(chǎng)應(yīng)該賣空，期貨頭寸為：101.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的使用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具屬于A、貨幣衍生工具B、利率衍生工具C、信用衍生工具D、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具解析：A項(xiàng)，貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具；B項(xiàng)，利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具；D項(xiàng)，股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。B、I、I下列各項(xiàng)描述正確的是()。106.在百分比線中，最重要的三條線是()。1.1/2Ⅱ.1/3ⅢI.1/4IV.2/3解析：對(duì)于百分比線而言，最重要的是1/2、1/3、3/8、5/8和2/3,這幾條線107.凈資產(chǎn)收益率高，反映了()。108.資本資產(chǎn)定價(jià)模型表明資產(chǎn)的收益由()組成。I無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率Ⅱ市場(chǎng)收益C、I、I、IVD、I、I109.經(jīng)濟(jì)周期的過(guò)程是()。111.關(guān)于市場(chǎng)利率的表現(xiàn)，說(shuō)法正確的有().I經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，市場(chǎng)疲軟，利率—G)I.I=S+(M—X)IV.I=S+(T—G)+(M—X)C、I、II、IV解析：I、Ⅱ、IV三項(xiàng)分別是兩部門(mén)、三部門(mén)和四部門(mén)經(jīng)濟(jì)中的儲(chǔ)蓄-投資恒等113.與趨勢(shì)線平行的切線為()。A、速度線B、壓力線C、角度線D、軌道線答案：D解析：軌道線又稱通道線或管道線，在已經(jīng)得到了趨勢(shì)線后，通過(guò)第一個(gè)峰和谷可以畫(huà)出這條趨勢(shì)線的平行線，這條平行線就是軌道線。114.投資者甲持有某三年期債券，面額為100元，票面利率10%,2012年12月31日到期，到期一次還本付息。2011年6月30日，投資者甲將該債券賣給乙。若乙要求12%的最終收益率，則其購(gòu)買價(jià)格應(yīng)為()元。(按單利計(jì)息復(fù)利貼現(xiàn))A、103.64115.下列對(duì)統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)描述有誤的是()。A、通過(guò)對(duì)樣本觀察值分析來(lái)估計(jì)和推斷，即根據(jù)樣本來(lái)推斷總體分布的未知參數(shù)，稱為參數(shù)估計(jì)B、參數(shù)估計(jì)有兩種基本形式，估計(jì)和區(qū)間估計(jì)C、通常用無(wú)偏性和有效性作為評(píng)價(jià)點(diǎn)估計(jì)優(yōu)良性的標(biāo)準(zhǔn)D、點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)都體現(xiàn)了估計(jì)的精度解析：點(diǎn)估計(jì)僅僅給出未知參數(shù)的一個(gè)具體估計(jì)值，沒(méi)有給出估計(jì)的精度，而區(qū)間估計(jì)卻體現(xiàn)了估計(jì)偽精度。jin116.投資者甲持有某三年期債券，面額為100元，票面利率10%,2012年12月31日到期，到期一次還本付息。2011年6月30日，投資者甲將該債券賣給乙。若乙要求12%的最終收益率，則其購(gòu)買價(jià)格應(yīng)為()元。(按單利計(jì)息，復(fù)利貼A、103.64解析：購(gòu)買價(jià)格117.()是指模型的誤差項(xiàng)間存在相關(guān)性。A、異方差B、自相關(guān)D、多重共線性在相關(guān)性。一旦發(fā)生自身相關(guān)，意味著數(shù)據(jù)中存在自變量所沒(méi)有解釋的某種形態(tài)。由于這個(gè)原因，自相關(guān)的存在，說(shuō)明模型還不夠完善。118.完全壟斷企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，應(yīng)遵循的決策原則是()。A、按照價(jià)格彈性進(jìn)行價(jià)格歧視B、邊際收益大于邊際成本119.一年欺國(guó)債利率3.8%,票面金額為100,則債券利息為()。A、2.8解析：定息債券利息=債券面值*票面利率*時(shí)間=100*3.8%=3.8元。120.完全競(jìng)爭(zhēng)型行業(yè)具有的特點(diǎn)是()。I企業(yè)盈利由市場(chǎng)對(duì)商品的需求決定1I企業(yè)只是價(jià)格接受者III各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)IV生產(chǎn)者眾多該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為()次。解析：依題意，營(yíng)業(yè)收入=營(yíng)業(yè)成本÷(1一營(yíng)業(yè)毛利率)=16000÷(1-20%)=20000(萬(wàn)元);流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)=20000÷[(7500+8500)/2]=2.5(次)。度的現(xiàn)金債務(wù)總額比為()。的平面坐標(biāo)系中的直線被稱為()。B、I、I付賬款200000元，則該年度公司的流動(dòng)比率為()。的物價(jià)格為12.90美元/桶。此時(shí)，該投資者擁有的看跌期權(quán)為()期權(quán)。129.若某投資者11月份以400點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為15000點(diǎn)的12的收益達(dá)到最大=400+200=600(點(diǎn))。131.債券的利率期限結(jié)構(gòu)主要包括()收益率曲線。I.反向Ⅱ.水平Ⅲ.正向IV.拱形132.下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說(shuō)法，正確的有()。I在其他條件相同的解析：美式期權(quán)，是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前(含到期日)的任何交易日都可135.一般而言，道氏理論主要用于對(duì)()的研判。A、主要趨勢(shì)136.證券估值的方法主要有()。|相對(duì)估值Ⅱ無(wú)套利定價(jià)Ⅲ絕對(duì)估值IV資產(chǎn)價(jià)值C、與另一家公司(被并購(gòu)企業(yè))的全部資產(chǎn)合并在一起139.總需求曲線向下方傾斜的原因是()。140.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面的應(yīng)用，以下正確的有()。I牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合II牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合III熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合IV熊市141.不屬于直接管制政策的是()。142.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是()。足夠大，樣本均值就服從正態(tài)分布Ⅲ.當(dāng)總體不服從正態(tài)分布時(shí)，無(wú)論樣本容量布，即X～N(m,s2)時(shí)，～N(m,s2/n);當(dāng)總體為未知的分布時(shí)，只要樣本容量n足夠大(通常要求n≥30),樣本均值仍會(huì)接近正態(tài)分布，其分布的期望值為總體均值，方差為總體方差的1/n;如果總體不是正態(tài)分布，當(dāng)n為小樣本時(shí)(通常n<30),樣本均值的分布則不服從正態(tài)分布。144.根據(jù)上海證券交易所2007年最新行業(yè)分類，滬市上市公司劃分為()大門(mén)解析：上海證券交易所與中證指數(shù)有限公司于2007年5月31日公布了調(diào)整后的滬市上市公司行業(yè)分類。根據(jù)2007年最新行業(yè)分類，滬市841家上市公司分為者希望的年利率為5%,那么按單利計(jì)算，投資的現(xiàn)值為()元。A、12500析的基礎(chǔ)。線性回歸模型的基本假設(shè)是()。I被解釋變量與解釋變量之間具有線性關(guān)系Ⅱ隨機(jī)誤差項(xiàng)服從正態(tài)分布Ⅲ各個(gè)隨機(jī)誤ui和自變量xi滿足的統(tǒng)計(jì)假定如下：①每個(gè)ui均為獨(dú)立同分布，服從正態(tài)分一觀察值xi不相關(guān)，即Cov(ui,xi)=0.C、證券市場(chǎng)價(jià)格下跌D、貨幣乘數(shù)變小解析：法定存款準(zhǔn)備金率是中央銀行經(jīng)常采用的三大政策工具之一，降低法定準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金增加，貸款能力上升，貨幣乘數(shù)變大，市場(chǎng)貨幣流通量相應(yīng)增加，證券市場(chǎng)價(jià)格趨于上漲。150.當(dāng)前股票指數(shù)為2000點(diǎn)，3個(gè)月到期看漲的歐式股指期權(quán)的執(zhí)行價(jià)為2200點(diǎn)(每點(diǎn)50元),年波動(dòng)率為30%,年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%。預(yù)期3個(gè)月內(nèi)發(fā)生分紅的成分股信息如表所示。權(quán)重(%)分紅日期分紅(元)A2B32該歐式期權(quán)的價(jià)值為()元。解析：根據(jù)股指期權(quán)定價(jià)公式有不定項(xiàng)選擇(總共50題)PV>0I.內(nèi)部收益率k*>具有同等風(fēng)險(xiǎn)水平股票的必要收益率kIV.內(nèi)部收益率k*<具有同等風(fēng)險(xiǎn)水平股票的必要收益率k解析：如果NPV>0,意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和大于投資成本，即現(xiàn)象中屬于通貨膨脹表現(xiàn)形式的有()。1.物價(jià)普遍持續(xù)上漲Ⅱ.銀行儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)率大幅增長(zhǎng)Ⅲ.貨幣供應(yīng)量下降IV.人們普遍持幣待購(gòu)V.計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下貨3.關(guān)于套利的定義，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有()。I.套利的潛在利潤(rùn)基于價(jià)格的上4.金融衍生工具的基本特征包括()。1.杠桿性Ⅱ.跨期性Ⅲ.不確定性和高風(fēng)從定義可以看出，它們具有4個(gè)顯著特性：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性5.下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說(shuō)法，正確的有()。1.在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的價(jià)格通常高于歐式期權(quán)Ⅱ.美式期行使權(quán)利的期權(quán)；歐式期權(quán)，是指期權(quán)買方只能在期權(quán)美式期權(quán)與歐式期權(quán)的劃分并無(wú)地域上的區(qū)別，市場(chǎng)上1.數(shù)量化程序交易策略lⅡ.動(dòng)態(tài)對(duì)沖策略Ⅲ.指數(shù)套利策略IV.久期平均策略7.下列對(duì)場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)股指期貨期權(quán)合約標(biāo)的說(shuō)法正確的是()。1.合約標(biāo)的合約乘數(shù)的大小不是根據(jù)提出需求的一方?jīng)Q定的IV.合約乘數(shù)的大小決定了8.下列說(shuō)法正確的是()。1.一般情況下，預(yù)期公司盈利增加，可分配的股利市場(chǎng)價(jià)格下降IV.股票價(jià)格的漲跌和公司10.在利率期限結(jié)構(gòu)的分析中，下列關(guān)于市場(chǎng)預(yù)期理論的表述正確的有()。1.長(zhǎng)期債券不是短期債券的理想替代物Ⅱ.在益率相同Ⅲ.某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率是不同的IV.市場(chǎng)預(yù)期理短期債券的理想替代物，長(zhǎng)、短期債券取得相同的利率，即市場(chǎng)是均衡的。11.我國(guó)將貨幣供應(yīng)量劃分MO,M1,M2,M3,其中M2包括外幣存款和()。I.城解析：E項(xiàng)屬于M3的范疇。12.根據(jù)我國(guó)《證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師職業(yè)道德守則》,機(jī)構(gòu)或者其管理人員對(duì)從業(yè)人員發(fā)出指令涉嫌違法違規(guī)的。則()。1.從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)按照所在機(jī)構(gòu)內(nèi)13.技術(shù)分析的類別主要包括()。I.指標(biāo)類Ⅱ.切線類Ⅲ.K線類IV.波浪類14.下列屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的行業(yè)有()。1.玉米Ⅱ.小麥Ⅲ.啤酒IV.糖果V.電力越接近于0,模型的擬合程度越好近于1,回歸直線的擬合程度就越好。16.關(guān)于β系數(shù)的含義，下列說(shuō)法中正確的有()。1.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明數(shù)收益呈線性相關(guān)IV.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性.β系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)17.操作性強(qiáng)且簡(jiǎn)單易行的測(cè)度國(guó)際儲(chǔ)備適度規(guī)模的指標(biāo)有()。1.國(guó)際儲(chǔ)備與度國(guó)際儲(chǔ)備區(qū)間對(duì)較小，不太具有代表性，因此也可以排除。最終答案為A,即國(guó)際儲(chǔ)備與進(jìn)口18.一般而言，進(jìn)行套利操作時(shí)應(yīng)遵循的基本原則包括()。1.買賣方向?qū)?yīng)的原則Ⅱ.買賣數(shù)量相等原則Ⅲ.同時(shí)建倉(cāng)的原則IV.同時(shí)對(duì)沖原則19.在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的是()。I.菱形Ⅱ.鉆石形Ⅲ.旗形IV.20.按研究變量的多少劃分，相關(guān)關(guān)系分為()。1.一元相關(guān)(也稱單相關(guān))Ⅱ.21.場(chǎng)外期權(quán)一方通常根據(jù)另一方的特定需求來(lái)設(shè)計(jì)場(chǎng)外期權(quán)合約。通常把提出需求的一方稱為甲方，下列關(guān)于場(chǎng)外期權(quán)的甲方說(shuō)法正確的有()。I.甲方只解析：A項(xiàng)，在場(chǎng)外期權(quán)交易中，提出需求的一方既可以是期權(quán)的買方，也可以是期權(quán)的賣方；BC兩項(xiàng)，甲方的需求分為兩類：對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)謀取收益；D項(xiàng)，因?yàn)閳?chǎng)內(nèi)金融產(chǎn)品種類不足或投資范圍受到限制，通過(guò)場(chǎng)內(nèi)期權(quán)來(lái)滿足需求的成本更高。22.貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)主要由()等基本要素構(gòu)成。1.貨幣政策工具Ⅱ.貨幣政策對(duì)象Ⅲ.貨幣政策中介目標(biāo)IV.貨幣政策最終目標(biāo)V.貨幣政策范圍解析：宏觀經(jīng)濟(jì)分析是貨幣政策實(shí)施的最重要依據(jù)，貨幣政策工具、貨幣政策中介目標(biāo)和貨幣政策最終目標(biāo)三大基本要素構(gòu)成了貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)。23.在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格反映的信息有()。1.公司的財(cái)務(wù)報(bào)告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有關(guān)公司紅利政策的信息IV.內(nèi)幕信息V.經(jīng)濟(jì)形勢(shì)解析：半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，當(dāng)前的證券價(jià)格不僅反映了歷史價(jià)格包含的所有信息，而且反映了所有有關(guān)證券的能公開(kāi)獲得的信息。在這里，公開(kāi)信息包括公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、公司公告、有關(guān)公司紅利政策的信息和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等。24.下面幾個(gè)關(guān)于樣本均值分布的陳述中，正確的是()。I.當(dāng)總體服從正態(tài)分布時(shí)，樣本均值一定服從正態(tài)分布Ⅱ.當(dāng)總體服從正態(tài)分布時(shí)，只要樣本容量足夠大，樣本均值就服從正態(tài)分布Ⅲ.當(dāng)總體不服從正態(tài)分布時(shí)，樣本均值一定服從正態(tài)分布IV.當(dāng)總體不服從正態(tài)分布時(shí)，無(wú)論樣本容量多大，樣本均值都不會(huì)近似服從正態(tài)分布V.當(dāng)總體不服從正態(tài)分布時(shí)，在小樣本情況下，樣本均值不服從正態(tài)分布答案：A25.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)影響因素的說(shuō)法中，正確的有()。Ⅲ.債券的流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越低IV.到期日越長(zhǎng)的債券，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越高指標(biāo)包括()。I.平均市值Ⅱ.平均市凈率Ⅲ.平均市盈率IV.凈值收益率27.己知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下，營(yíng)業(yè)收入250000()元，利息費(fèi)用160000元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)540000元，稅前利潤(rùn)380000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出()。1.利息保障倍數(shù)為3.375IⅡ.凈利潤(rùn)為2340000元Ⅲ.利息支付倍數(shù)為2.255IV.息稅前利潤(rùn)為540000元解析：息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用=380000+160000=540000(元),利息保障倍數(shù)(利息支付倍數(shù))=息稅前利潤(rùn)利息費(fèi)用=(380000+160000)16028.下列關(guān)于套利交易的說(shuō)法，正確的有()。I.對(duì)于投資者而言，套利交易是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的Ⅱ.套利的最終盈虧取決于兩個(gè)不了兩種資產(chǎn)價(jià)格偏離合理區(qū)間的機(jī)會(huì)IV.套利交易者是金融市場(chǎng)恢復(fù)價(jià)格均衡的重要力量1.資金的時(shí)間價(jià)值一般都是按照單利方式進(jìn)行計(jì)算的Ⅲ.第n期期末終值的一般計(jì)算公式為：FV=PV×(1+1)nIV.一般用B、Ⅱ、I30.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員違反法律、究報(bào)告暫行規(guī)定