2023年分類版科技融資方式

分類版科技融資方式匯總

一以及各方式貸款

1以及知識產權質押貸款

知識產權質押貸款是指以合法擁有的專利權以及商標權以及

著作權中的財產權經評估后向銀行申請融資。

知識產權質押貸款案例：

A科技股份有限公司

業(yè)務成長中企業(yè)資金需求增大，企業(yè)無法提供

貸款原因有效的實物資產抵押，難以獲得銀行系統(tǒng)傳統(tǒng)

業(yè)務的信貸支持

貸款額度500萬元

貸款類別流動資金貸款

貸款期限一年

貸款利率基準利率

知識產權類別發(fā)明專利以及實用新型專利

知識產權評估

1627萬元

價值

知識產權質押

30%

率

知識產權評估

勤信評估公司

機構

擔保機構無

審批時限1周

附：國內外知識產權質押貸款模式

(1)保證資產收購價格模式：是指當企業(yè)向銀行等金融機構提

出知識產權質押融資請求時，由信用擔保機構或知識產權質押擔保機

構等中介服務機構作出承諾，保證知識產權質押到期時，由該機構用

預定的價格予以收購。當企業(yè)到期不能償債時，如果提供融資的金融

機構處置質押的知識產權有困難，可以用預定的價格出售給提供到期

收購價格保證機構。

(2)分工合作責任制模式：是一種聯(lián)合擔保模式，指在知識產

權質押融資業(yè)務中，律師事務所和評估機構等專業(yè)中介機構在貸前審

查，貸后管理和資產處置等階段為銀行和借款人提供專業(yè)服務，并在

其責任范圍內向銀行承擔賠償責任。

(3)風險補償模式：由政府設立以及企業(yè)聯(lián)合設立或者由政府

而后企業(yè)共同設立專項基金，當知識產權質押貸款的企業(yè)到期無法償

還借款時，由專項基金對貸款銀行在處置抵押品后仍然不能收回的貸

款給予全部或者部分補償。(P90-91)

2以及銀保聯(lián)動貸款

銀保聯(lián)動貸款模式是一種基于銀行與擔保機構互動的期權貸款

模式。這種模式使銀行通過對企業(yè)成長性收益的獲取來彌補貸款風險。

具體說來，在銀保聯(lián)動模式中，銀行在對企業(yè)提供貸款的同時一，擔保

機構取得企業(yè)的認股權(期權)，銀行與擔保機構約定期權收益各自

的分配比例。

銀保聯(lián)動貸款案例:

B科技股份有限公司

企業(yè)概況B科技股份有限公司從事智能控制技術研發(fā)，企業(yè)

（業(yè)務發(fā)尚處于研發(fā)期，自有資金已經捉襟見肘，實際控制

生時）人也沒有其他可抵押資產

企業(yè)亮點企業(yè)mes系統(tǒng)具有廣闊的應用前景

擔保機構杭州高科技擔保有限公司

貸款額度200萬元

貸款期限一年

期權比例5%

期權實現(xiàn)

目前尚未行權

情況

3以及投貸聯(lián)動貸款

投貸聯(lián)動貸款時一種基于銀行與VC或PE互動基礎上的貸款模式。

在該貸款模式中，銀行向企業(yè)提供貸款，VC或PE提供擔保。該模式

在一定程度上可以實現(xiàn)申貸企業(yè)以及放貸銀行和股權投資機構三方

共贏：申貸企業(yè)在出賣股權的情況下獲得了融資；放貸銀行降低了貸

款的風險，并有利于開拓成長性客戶；股權投資機構既減少了股權受

稀釋的威脅，又增加了以較低價格獲取企業(yè)股權的可能性。

投貸聯(lián)動貸款案例：

C科技股份有限公司

企業(yè)概況

C科技股份有限公司是專業(yè)的信息化系統(tǒng)方案供應

（業(yè)務發(fā)

商，在應急通信等領域確立了領先地位

生時）

擔保機構杭州高科技擔保有限公司

貸款額度750萬元

貸款期限一年

股權質押

50%

比例

還貸情況正常

4以及基金寶

基金寶即政策性撥款預擔保貸款。通過該產品，獲得政府各級部

門的政策性撥款科技企業(yè)，都能申請政策性撥款預擔保，能提前拿到

撥款資金的70%,無需任何實物抵押。

基金寶案例：

D科技股份有限公司

公司亮點獲國家創(chuàng)新基金資助

獲得補助60萬元（國家創(chuàng)新基金30萬元，省以及市配套30

額度萬元）

擔保機構杭州高科技擔保有限公司

貸款額度50萬元

貸款期限一年

股權質押50%

比例

融資費用6.31%=5.31%（利率）+1%（擔保費率）

還貸情況正常

5以及合同能源貸款

合同能源貸款是一項為合同能源企業(yè)專門設計的，以合同未來收

益為還貸來源的創(chuàng)新型融資產品。合同能源貸款無需提供抵押擔保,

貸款條件是提供合同能源管理服務的節(jié)能服務商或設備供應商已有

項目開始獲得收益分成，貸款用途為承接新合同能源管理項目。

合同能源貸款案例:

E公司

企業(yè)概況E公司為合同能源管理服務商，缺乏承接新工程的流

（業(yè)務發(fā)生動資金。

時）

公司亮點目前已完成可享收益達5000萬元的節(jié)能改造工程，未

來三年節(jié)能收益超過3000萬元

貸款額度1000萬元

貸款期限兩年

貸款類別流動資金貸款

融資費用基準利率

還貸情況按期歸還

(P6-9)

6以及成都高新區(qū)“統(tǒng)借統(tǒng)還”貸款模式

該模式通過創(chuàng)投（融資平臺公司）以及政府以及銀行和擔保公司

的四方協(xié)作，利用政府對園區(qū)科技型中小企業(yè)的信息優(yōu)勢和組織優(yōu)勢,

通過創(chuàng)投以及擔保和銀行三方審查機制和多方監(jiān)管機制控制貸款風

險。

統(tǒng)借統(tǒng)還貸款參與主體及其職能

參與主體參與主體名稱角色或職能

類別

貸款企業(yè)園區(qū)內科技型中小企業(yè)資金需求方

放貸銀行國開行四川分行資金供給方

融資平臺成都高新創(chuàng)投公司統(tǒng)一借款人和統(tǒng)一委托

公司貸款人

擔保機構成都中小企業(yè)信用擔保信用增級方

公司

委貸銀行成都銀行委托貸款發(fā)放

政府相關成都高新區(qū)管委會平臺搭建以及財政支持

部門以及風險補償

(P104-105)

7以及浙商銀行小企業(yè)聯(lián)保貸款模式

該模式是基于鄉(xiāng)緣以及情緣，利用社會資本來控制風險的中小企

業(yè)貸款模式。在該模式中，五個或五個以上申貸企業(yè)組成聯(lián)保體，相

互承擔連帶擔保責任并交納一定的保證金，不需要提供抵押擔保物。

具體說來，根據組成聯(lián)保小組成員間關系的不同，浙商銀行小企

業(yè)聯(lián)保貸款模式可以分為四類：同行聯(lián)保貸款以及老鄉(xiāng)聯(lián)保貸款以及

鄰里聯(lián)保貸款和生意圈聯(lián)保貸款

浙商銀行小企業(yè)聯(lián)保貸款模式比較

聯(lián)保授信額度擔保方式貸款期業(yè)務開

貸款企業(yè)個人限設時間

類別

同行一般一般聯(lián)保體成員相聯(lián)保一般為2005

聯(lián)保不超不超證，法人企業(yè)追加各聯(lián)保一年年11

貸款過500過100成員的法定代表人和實月

萬元萬元際控制人的連帶責任保

證擔保，非法人企業(yè)追加

所有投資人或合伙人的

連帶責任保證擔保

老鄉(xiāng)同上同上同上2005

聯(lián)保年11

貸款月

鄰里同上同上同上2006

聯(lián)保年

貸款

生意同上同上同上2005

圈聯(lián)年11

保貸月

款

(P131)

8以及中小企業(yè)集合票據

指2個以上10個以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場

以統(tǒng)一產品設計以及統(tǒng)一券種冠名以及統(tǒng)一信用增進以及統(tǒng)一發(fā)行

注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。參

與集合票據的每個企業(yè)都需要具備一定的基本條件，即企業(yè)凈資產在

3000萬元以上，連續(xù)經營3年，經營收入以及盈利水平和現(xiàn)金流狀

況相對穩(wěn)定；募集資金有具體的資金用途；無不良信用記錄。(P219)

9以及保單支持貿易融資

以出口企業(yè)應收賬款的權益作為融資基礎，通過對建立在出口企

業(yè)資金實力和商業(yè)信用基礎上的償付能力的全面分析，在出口企業(yè)投

保中國出口信用保險公司并將賠款權益轉讓給融資銀行的前提下，銀

行針對銷售企業(yè)的真實銷售行為和確定的應收賬款金額提供的一種

信用貸款。該融資模式使出口企業(yè)，特別是中小企業(yè)擺脫了因為抵押

以及擔保能力不足，而無法獲得銀行融資的困難局面。(P240)

10以及股權質押貸款

指借款人以其自身或第三人合法持有的某公司(上市公司以及非

上市股份有限公司以及有限責任公司)的股權為質物向銀行申請的貸

款，它是在融資擔保方式上的一種創(chuàng)新。

11以及銀險合作產品

如中行無錫分行與平安財險合作，為10余家中小科技企業(yè)提供

“應收帳款+信用保險+信貸”方式的貿易信用保險融資近1.5億

元。

12以及融信寶

“融信寶”是中小企業(yè)信用貸款，是北京銀行“小巨人”中小企

業(yè)最佳融資方案中“信保貸”系列下的一款特色產品，是專為中關村

科技園區(qū)內注冊以及取得高新技術企業(yè)證書，并符合中關村科技園區(qū)

管委會制定的申請信用貸款基本條件的中小企業(yè)發(fā)放的無擔保以及

短期流動資金貸款。

案例：

截至2008年8月末，北京銀行審批通過“融信寶”30筆以及金

額2.32億元，累計發(fā)放貸款金額占中關村科技園區(qū)總量的79%,得

到了廣大中小企業(yè)的一致好評和高度認可。在北京銀行的支持下，中

關村科技園區(qū)內許多中小企業(yè)都逐步發(fā)展壯大起來。

13以及創(chuàng)融通

“創(chuàng)融通”系列是面向創(chuàng)業(yè)初期小企業(yè)發(fā)放的以及在提供北京

銀行認可的擔保方式后，用于彌補小企業(yè)創(chuàng)業(yè)期投入資金不足和提供

前期生產經營所需流動資金的系列融資產品。

14以及及時予

“及時予”系列是北京銀行為扶持中小企業(yè)的發(fā)展壯大，面向經

過一段時期經營正常以及有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)，特別推出的解

決中小企業(yè)經營過程中流動資金短缺狀況的系列融資產品。

15以及信保貸

“信保貸”系列是針對在北京銀行開戶2年以上以及資金結算

量大以及有一定存款規(guī)模以及信用記錄良好的忠誠中小企業(yè)客戶提

供的綜合授信業(yè)務，尤其是對一些經營穩(wěn)定以及可提供足值房地產抵

押的中小企業(yè)，通過綜合授信方式保持長期合作。

16以及中國節(jié)能減排融資項目貸款

中國節(jié)能減排融資項是國際金融公司根據中國財政部的要求，針

對國內工商企業(yè)及事業(yè)單位提高能源效率，利用潔凈能源及開發(fā)可再

生能源項目而設計的一種新型融資模式。

案例：

中國節(jié)能減排融資項目貸款產品已經成為北京銀行“小巨人”

中小企業(yè)成長融資方案特色產品之一，該產品的靈活擔保方式為依賴

高負債運營的節(jié)能服務公司提供了融資渠道。截至目前，該行與國際

金融公司合作的中國節(jié)能減排融資項目貸款已累計發(fā)放1.33億元，

支持領域包括余熱利用以及建筑節(jié)能等，項目遍及全國各個地區(qū)，這

些項目將實現(xiàn)每年54萬噸溫室氣體的減排。

17以及“瞪羚計劃”貸款

為破解中關村科技園區(qū)高科技中小企業(yè)“融資難”，改善中小高

新技術企業(yè)的融資環(huán)境，中關村科技園區(qū)管委會制定了“瞪羚計劃”。

“瞪羚計劃”將信用評價以及信用激勵和約束機制同擔保貸款業(yè)

務進行有機結合，通過政府的引導和推動，凝聚金融資源，構建

高效以及低成本的擔保貸款通道。

18以及集成電路設計企業(yè)專項貸款擔保綠色通道

為了促進北京集成電路設計產業(yè)的發(fā)展，解決集成電路設計企業(yè)

發(fā)展過程中的融資問題，在中關村管委會指導推動下，由北京中關村

科技擔保有限公司具體承辦的專項貸款擔保業(yè)務。擔保公司為此項業(yè)

務設置專門的審批程序，提供快捷的擔保服務；貸款銀行提供快速的

擔保貸款審批通道并執(zhí)行基準貸款利率；中關村管委會為此項擔保貸

款設置專項扶持資金，用于補貼部分貸款利息和擔保費；對技術成長

性好以及符合政府產業(yè)發(fā)展政策的“集成電路設計綠色通道”企業(yè)，

中關村管委會負責協(xié)調政府有關部門通過適當方式給予資金支持。

19以及科技企業(yè)信用互助融資計劃

這一互助計劃為浦東新區(qū)科委設立信用互助專享基金，經認定的

企業(yè)可繳納互助金作為保證金存入專戶，通過相關項目評估后，上海

銀行一般按5倍放大，向參與計劃的企業(yè)發(fā)放貸款。優(yōu)先支持浦東新

區(qū)重點發(fā)展的集成電路以及軟件以及生物醫(yī)藥以及文化創(chuàng)意以及新

材料和新能源等領域的高新技術企業(yè)。

案例:

火速網絡公司在發(fā)展轉型的關鍵階段，就得到了這一計劃的支持。

在發(fā)展轉型期，公司的銷售和售后人員團隊不斷壯大，工資支出不斷

增長。而且，開拓業(yè)務也急需大量資金投入研發(fā)。但是由于是輕資產

公司以及缺乏抵押物，他們的貸款申請遭到了很多銀行的回絕。在參

與了上海銀行“中小企業(yè)信用互助融資計劃”后沒多久，公司就得到

了500萬元的貸款，解決了燃眉之急。

20以及科貸融

“科貸融”的具體運作方式為：由政府出資成立小額貸款科技信

貸風險補償專項資金提供信貸保證，由科技創(chuàng)業(yè)園經過初審，向銀行

批量推薦創(chuàng)業(yè)園內有融資需求的科技型企業(yè)；銀行獨立開展信貸審查

后，向符合條件的企業(yè)發(fā)放單筆不超過50萬元的流動資金貸款，用

于企業(yè)生產經營周轉資金需求。

案例：

“科貸融”系列中，“科技型中小企業(yè)履約保證保險貸款”頗具

代表性。與傳統(tǒng)貸款中由銀行負擔全部風險不同，”科技型中小企業(yè)

履約保證保險貸款”是通過保險公司為企業(yè)提供履約責任保證保險

以及政府向提供貸款的銀行投入一定比例風險補償準備金的方式，形

成政府以及銀行和保險公司共擔風險的良好貸款機制。

21以及高新技術企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)貸款

一些小額貸款公司專門為科技型中小企業(yè)設立了“高新技術企

業(yè)創(chuàng)新研發(fā)貸款”，在貸款利率上實行優(yōu)惠政策，而且相比傳統(tǒng)的抵

押以及質押形式來說，貸款方式更具靈活性。

案例：

新途公司是一家從事導航儀生存的科技型公司，在研發(fā)產品的過

程中，公司的現(xiàn)金流出現(xiàn)了問題。向銀行申請貸款時間較長，所以新

途公司就找到了小額貸款公司。沒想到，僅僅過了2天，就拿到了

200萬元的貸款。盡管新途公司并沒有任何資產可用于抵押以及質押,

但考慮到公司的軟件技術證書齊全，有一定的科技含量，市場前景值

得期待，東虹橋同意在有其他公司作擔保的情況下為他們提供貸款。

而且，貸款利率幾乎與同期銀行利率相同。

22以及債券融資

與股票融資一樣，同屬于直接融資，而信貸融資則屬于間接融資。

在直接融資中，需要資金的部門直接到市場上融資，借貸雙方存在直

接的對應關系。而在間接融資中，借貸活動必須通過銀行等金融中介

機構進行，由銀行向社會吸收存款，再貸放給需要資金的部門。

政策：

《關于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》指出支持符合

條件的小企業(yè)上市融資以及發(fā)行債券，推進多層次債券市場建設，發(fā)

揮債券市場對微觀主體的資金支持作用。逐步擴大小型微型企業(yè)集合

票據以及集合債券以及集合信托和短期融資券等發(fā)行規(guī)模。

案例：

在我國金融綜合改革實驗區(qū)的溫州，金融綜合改革試驗區(qū)突破目

標包括開展中小企業(yè)私募債試點，引導企業(yè)通過債券市場進行融資。

而來自中國人民銀行杭州中心支行的消息顯示，將以建立“中小企業(yè)

區(qū)域集優(yōu)”模式為基礎，爭取溫州在債務融資工具方面先行先試，推

動溫州在高收益票據發(fā)行上的突破。同時力爭今年全年浙江省債務融

資工具發(fā)行量達到700億元至1000億元的規(guī)模。

23以及典當融資

典當融資典當是指當戶將其動產以及財產權利作為當物質押或

者將其房地產作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金

并在約定期限內支付當金利息以及償還當金以及贖回典當物的行為。

典當融資優(yōu)勢主要是速度以及效率以及靈活性上面。銀行的融資門檻

畢竟還是很高。不過成本相對來說還是不算低，如果把他作為流通資

金補充的話應該沒有多大問題，但是如果只是作為一個創(chuàng)業(yè)資金的話,

可能會有一定壓力。

24以及貸款免抵押，保險公司提供擔保

在銀行和中小企業(yè)之間搭建平臺，除了政府介入，發(fā)揮保險的擔

保功能，讓銀行和保險合作為中小企業(yè)提供融資支持，成為寧波一個

創(chuàng)新亮點。

案例：

寧波在全國首創(chuàng)“城鄉(xiāng)小額貸款保證保險”，即中小企業(yè)向銀行

貸款，由保險公司提供擔保。單戶貸款金額不超過100萬元，農業(yè)種

植養(yǎng)殖大戶單戶貸款金額不超過30萬元，城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者單戶貸款金額

不超過10萬元，各貸款期限不超過1年。該項業(yè)務在融資成本上優(yōu)

勢明顯，利息加上保費的年化成本不超過本金的10%,與小額貸款公

司融資成本接近本金15%相比，優(yōu)勢明顯。免抵押，企業(yè)的違約風險

如何化解？寧波設置了6道風險防火墻，除了在控制貸款額度以及銀

行風險管控以及保險分散風險和建立貸款逾期叫停機制以及聯(lián)合多

個政府部門對失信行為進行懲戒外，市財政安排了1000萬元專項資

金，用于對“共保體”發(fā)生超額賠償?shù)难a助。這筆資金至今分文未動。

25以及大銀行與小銀行合作

一個出錢一個出客戶，解決因中小銀行規(guī)模不大，放貸能力弱使

一些信譽好又急需資金支持的中小企業(yè)無法獲得資金的難題。

案例：

2010年6月，國開行寧波市分行整體授信3億元，在泰隆銀行

寧波市分行開設專用賬戶，對小額貸款客戶進行批量授信；泰隆銀行

負責項目推薦和貸前調查，代理國開行與中小企業(yè)簽訂借款合同和保

證合同。除了泰隆銀行，國開行還拓展了與浙江民泰商業(yè)銀行以及溫

州銀行以及一些小額擔保公司之間的業(yè)務合作。截至9月末，國開行

寧波市分行通過該類合作項目累計發(fā)放貸款60.61億元，共有2600

多家中小企業(yè)及個體工商戶受益，目前尚未發(fā)生一筆違約借貸。

26以及信貸快車

2007年9月1日，人民銀行營業(yè)管理部會同中關村管委會以及

北京銀監(jiān)局聯(lián)合發(fā)布了《關于在中關村科技園區(qū)開展中小企業(yè)信用貸

款試點工作的通知》，推出了旨在緩解科技型中小企業(yè)融資難問題的

“中關村科技園區(qū)中小企業(yè)信用貸款計劃”，亦稱“信貸快車”?！靶?/p>

貸快車”方案以“政府引導以及市場運作以及財政扶持以及風險自擔,

持續(xù)經營，多方共贏”為基本原則，主要通過對中關村科技型中小企

業(yè)進行信用評級，由信用評級中介機構向參與試點的商業(yè)銀行（目前

包括交行北京分行以及浦發(fā)北京分行以及北京銀行以及北京農村商

業(yè)銀行以及招行北京分行以及民生銀行總行營業(yè)部）出具《中關村科

技園區(qū)企業(yè)信用評級報告》，為試點行的內部評級及利率浮動決策提

供參考。試點行對符合條件以及信用良好的企業(yè)發(fā)放一定額度的信用

貸款，無需抵押和擔保。中關村管委會對獲得信用貸款并按期還本付

息的企業(yè)提供貸款貼息；對試點行按貸款規(guī)模給予風險補貼；對參與

試點的信用中介機構給予評級補貼。

二以及融資合作平臺

1以及成都武侯區(qū)社區(qū)金融項目

該項目的基本模式是由政府搭建融資平臺以及申請企業(yè)通過聯(lián)

合互保形式向國開行四川分行申請貸款。每批申請貸款企業(yè)一般在

4-6家左右，每家企業(yè)貸款額不超過100萬元，貸款期限為1年，抵

押物要求為貸款額的35%。止匕外，申貸企業(yè)需要加入信用促進小組(聯(lián)

合互保小組)，小組內企業(yè)提供貸款額10%的資金作為聯(lián)合互?；?，

若貸款企業(yè)不能按期還款，小組內其他成員將對其貸款承擔連帶責任。

(P117)

2以及科技小額貸款公司

如天津設立專門服務于科技型中小企業(yè)的科技小額貸款公司允

許其開辦經認定為科技型中小企業(yè)的股權投資和期權投資業(yè)務，投資

比例暫不超過上年末凈資本的30%o鼓勵小額貸款公司發(fā)放動產以及

無形資產以及應收賬款以及股權等質押貸款以及無抵押無擔保的信

用貸款。

3以及銀元寶

銀元寶模式，搭建一個開放性以及多方攜手的合作平臺，這個平

臺吸引了商業(yè)銀行以及擔保公司以及開發(fā)園區(qū)以及政府財政和政策

支持以及VC以及PE等各類第三方，對中小企業(yè)綜合考量，進而設計

融資方案，這也意味著其中小企業(yè)金融產品的品牌內涵從貸款主體向

融資平臺轉換。

案例：

截至2010年底，浦發(fā)銀行已與567個第三方平臺建立了合作關

系，平臺項下授信客戶突破4000戶，通過平臺合作發(fā)放的表內貸款

余額達到231億元。2005-2010年間，浦發(fā)銀行中小企業(yè)金融業(yè)務累

計服務客戶數(shù)為45000戶，累計發(fā)放金額達37000億元。

4以及科技金融服務平臺

是集政策以及產品以及中介以及信息服務等綜合性金融服務

于一體，針對各市科技型中小企業(yè)不同發(fā)展階段的融資需求和融

資條件，以政府資金為引導，發(fā)揮科技綜合服務優(yōu)勢，整合銀行

以及擔保以及保險以及創(chuàng)投等資源，通過集合科技型中小企業(yè)和

集成創(chuàng)新金融產品，為各市科技型中小企業(yè)提供一站式以及個性

化的融資服務。

案例：

重慶市整合各種資源，搭建了以“股權投資”為核心業(yè)務以及以

“信貸支持”為融資輔助以及以“財政補貼”為導向支撐以及以

“投資服務”為培育支持，服務于科技型微型企業(yè)的科技金融平臺。

平臺依托重慶科技資產控股有限公司運作，該公司是政府出資組建的

投融資機構，負責管理經營科技國有資產。面對新的發(fā)展機遇，重慶

科技資產控股有限公司以資本和管理為紐帶，構建了全方位以及多元

化的“投以及保以及貸以及補以及扶”科技金融服務體系，為科技企

業(yè)的發(fā)展提供了強有力的支撐。

三以及擔保方式

1以及創(chuàng)業(yè)擔保（擔保投資）

指擔保公司在提供擔保的同時，獲取企業(yè)一定比例的股權以及期

權以及董事會席位，這是一種擔保與種子期創(chuàng)業(yè)風險投資有機結合的

業(yè)務模式。

創(chuàng)業(yè)擔保案例:

S公司

企業(yè)概況股東均為自然人，凈資產不足300萬元，為初創(chuàng)期科

（業(yè)務發(fā)生技型中小企業(yè)

時）

公司亮點公司擁有自主知識產權，技術成熟，產品質量穩(wěn)定

擔保額度200萬元

股權份額5%

期權份額10%股權

期權行權期5年

行權價格46萬

董事會席位1個

2以及擔保換期權

指擔保公司在提供擔保的同時，協(xié)議要求享有一定比例的期權,

這是一種針對初創(chuàng)期以及成長期科技型中小企業(yè)的擔保業(yè)務模式。

擔保換期權案例：

M公司

企業(yè)概況注冊資本3000萬元，為科技型中小企業(yè)，屬于核磁

（業(yè)務發(fā)生時）共振醫(yī)療設備行業(yè)，市場競爭力較強

公司亮點擁有世界上第一臺0.3TC型開放式永磁磁體的知識

產權，具有較大的上市可能性

擔保額度1500萬元

期權協(xié)議簽訂2000年5月

時間

期權份額2%股權

期權價格以2000年年末凈資產值計

期權行權期5年（歐式期權）

回購價格204萬

回購時間2002年10月

持有期19個月

3以及擔保分紅

是以協(xié)議形式，在提供擔保的同時一，要求享有收益分紅權的擔保

模式，這一模式主要針對成長期以及市場空間大以及利潤豐厚的科技

型中小企業(yè)。

擔保分紅案例:

K公司

公司亮點公司主要產品的凈利潤在35%以上，利潤十分豐

厚

擔保額度1000萬元

擔保發(fā)生時間2010年

利潤分紅比例5%

分紅收益（20101763*5%=88.15萬元

年）

行權價格46萬

分紅時企業(yè)發(fā)展2010年公司實現(xiàn)銷售收入5009萬元,利潤1763

情況萬元

(P166-169)

四以及基金

1以及利用共同基金融資

共同基金對于尚處于發(fā)展階段以及而且還沒有上市的高新技術

企業(yè)進行投資，能夠有力地推動這些高新技術企業(yè)的發(fā)展。由于共同

基金控制的社會資金數(shù)額巨大，這些投入高新技術企業(yè)的資金對于正

在走向成熟以及資金需求量相對較大的高新技術企業(yè)來講，無疑是十

分重要的。

案例：

從美國金融市場的發(fā)展看，美國的共同基金多數(shù)購買高科技股，

其中有些基金也可能是專門投資于某些高科技領域。

2以及創(chuàng)業(yè)投資引導基金

是由政府設立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，引導社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領域。引導基金本身

不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務?；鹉繕耸前l(fā)揮財政資金的杠桿放大效應,

增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市

場失靈問題。特別是通過鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于種子期以及起步

期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補一般創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)主要投資于成長期以及

成熟期和重建企業(yè)的不足。

案例:

1以及2007年財政部以及科技部設立的科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投

資引導基金，采用階段參股以及跟投資以及風險補貼以及投資補償方

式，第一次實現(xiàn)了政間接投入的新機制。

2以及江蘇省建立的科技成果專項轉化資金和銀行貸款增長風險

補償獎勵資金(2009),武漢市出臺的《關于進一步發(fā)揮財政支持經濟

發(fā)展專項資金作用的意見》(2008)°

3以及成都高新區(qū)實施“天府之星”創(chuàng)業(yè)計劃：

成都高新區(qū)在整合政府以及企業(yè)以及機構等各方優(yōu)勢資源基礎

上，正式實施“天府之星”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長培育計,劃，同時設立首

期規(guī)模為8000萬元的成都高新區(qū)創(chuàng)業(yè)天使投資基金，積極營造優(yōu)良

的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展環(huán)境，努力打造全國一流的“人才特區(qū)”和“創(chuàng)業(yè)智

慧集散地”。成都高新區(qū)創(chuàng)業(yè)天使投資基金將重點支持“天府之星”

計劃中的優(yōu)秀企業(yè)。

成都高新區(qū)在整合政府以及企業(yè)以及機構等各方優(yōu)勢資源基礎

上，正式實施“天府之星”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長培育計劃，同時設立首

期規(guī)模為8000萬元的成都高新區(qū)創(chuàng)業(yè)天使投資基金，積極營造優(yōu)良

的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展環(huán)境，努力打造全國一流的“人才特區(qū)”和“創(chuàng)業(yè)智

慧集散地”。

4以及戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展專項資金

主要通過需求激勵以及商業(yè)模式創(chuàng)新等方式進行綜合扶持，實施

參股創(chuàng)投基金以及重大應用示范工程以及重大產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展工程等。

該中央專項的首批資金已于今年5月底啟動，主要針對新能源汽車以

及新材料和高端裝備制造三個方面進行補助。對于資金的補助額度，

知情人士稱，資金補助比例原則上按項目固定資產投資的15%進行

補助，單個項目中央預算內資金補助原則上不超過4000萬元。

五以及各地區(qū)模式

1以及廣東“三臺一會”的工作模式

廣東省科技廳建立了“三臺一會”的工作模式，并以此為基礎，

建立科技與開發(fā)性金融合作的相關運行體系，“三臺一會”是指工作

平臺以及融資平臺以及擔保平臺和科技型中小企業(yè)信用促進會。

案例：

1以及截止2009年底，共開發(fā)以及受理全省科技型中小企業(yè)貸

款項日342個，申貸總額56.6億元。國開行共為41家科技企業(yè)發(fā)

放貸款8億元。2009年新增銷售收入25億元，新增稅收7000萬

元新增就業(yè)崗位8900個，兩家業(yè)在創(chuàng)業(yè)板成功上市。

2以及廣東省科技廳成立了“廣東省科技型巾小企業(yè)投融資服務

中心”，在進一步推進科技與金融結合的同時:為企業(yè)融資提供專業(yè)

化服務。作為“二臺一會”的依托機構，投融資服務中心積極發(fā)揮

組織協(xié)調優(yōu)勢，與合作各方進行了多層次的溝通，形成互動機制；建

立項目資源庫及培育機制，根據科技型中小企業(yè)的成長特點，為企業(yè)

提供成長全過程的投資以及融資以及引資服務。

3以及廣東省科技廳先后設立“廣東省科技型中小企業(yè)融資擔保

風險準備金”和“科技金融結合試點市聯(lián)合科技貸款風險準備金”，

引導和推動銀行加大對科技型中小企業(yè)貸款。

4以及廣東省科技廳與招商銀行廣州分行以及光大銀行廣州分行

以及中國出口信用保險公司以及廣東發(fā)展銀行和民生銀行廣州分行

等展了全面合作，在科技型中小企業(yè)貸款以及節(jié)能減排以及科技信用

保險等方面創(chuàng)新金融手段，利用風險準備金以及買方信貸以及金融租

賃等形式搭建銀企合作平臺，在推進“十城萬盞”和“千里十萬"LED

路燈示范工程建設中，招商銀行為相關科技企業(yè)提供了大量融資支持,

解決了企業(yè)資金不足的問題。

5以及為了推動LED產業(yè)的發(fā)展，廣東省科技廳聯(lián)合社會機構合

作成立了規(guī)模為50億元的廣東綠色產業(yè)投資基金。

2以及“一個基礎，六項機制，十條渠道”的中關村投融資模式

“一個基礎”是指以企業(yè)信用體系建設為基礎，以信用促融資，

以融資促發(fā)展。“六項機制”是指促進技術與資本高效對接的信用激

勵機制以及風險補償機制以及以股權投資為核心的投保貸聯(lián)動的機

制以及銀政企多方合作機制以及分階段連續(xù)支持機制以及市場選擇

聚焦重點機制等?！笆畻l渠道”包括天使投資以及創(chuàng)業(yè)投資以及境內

外上市以及代辦股份轉讓以及擔保融資以及企業(yè)債券和信托計劃以

及并購重組以及信用貸款以及信用保險和貿易融資以及小額貸款。

案例1：設立中關村創(chuàng)業(yè)投資引導資金

2001年中關村在全國率先設立中關村創(chuàng)業(yè)投資引導資金，目前

已與12家參股基金合作伙伴簽訂合作協(xié)議，其中與啟迪控股以及聯(lián)

想投資以及光大控股以及聯(lián)華控股以及北極光創(chuàng)投以及青云創(chuàng)投合

作的10家創(chuàng)投子基金已完成設立，基金規(guī)模合計51億元。其中，與

以色列英飛尼迪集團的合作，旨在探索通過股權投資人才引進及產業(yè)

化載體相結合的國際技術轉移新模式，推動國際領先重大技術成果在

中關村的轉化和產業(yè)化。與北京厚德雍和資本管理有限公司合作設立

的新媒體版權基金不同于傳統(tǒng)的股權投資模式。

在中關村示范區(qū)范圍內注冊登記的產業(yè)投資基金或股權投資基

金。中關村管委會積極支持以社會資本為主，由社?；鹨约氨ｋU資

金，大型企業(yè)及其他投資機構出資的股權投資基金在中關村的設立和

發(fā)展，引導基金針對中關村的行業(yè)龍頭和重點企業(yè)進行投資。

案例2：建立統(tǒng)一監(jiān)管下的全國場外交易市場

截至目前，共有131家企業(yè)參與試點，其中已掛牌企業(yè)86家。

掛牌公司涵蓋了軟件以及生物制藥以及新材料以及文化傳媒等新興

行業(yè)，有20家掛牌公司已完成或正在進行共計26次的定向增資，融

資13.7億元，平均市盈率22倍。掛牌公司中，久其軟件在中小板上

市，北陸藥業(yè)以及世紀瑞爾以及佳訊飛鴻（在創(chuàng)業(yè)板上市，另外多家

掛牌公司申報創(chuàng)業(yè)板。

案例3：推出新的適合創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新產品

北京銀行以及交通銀行以及中國銀行以及招商銀行小企業(yè)信貸中

心等14家商業(yè)銀行在中關村設立專門為科技企業(yè)服務的信貸專營機

構和特色支行。

中國銀行還專門推出“中關村科技型中小企業(yè)金融服務模式”。

2010年3月，中關村科技擔保公司與交通銀行合作組織3家企

業(yè)發(fā)行了中關村高新技術中小企業(yè)集合票據，總金額為9000萬。

2010年9月，中關村科技擔保公司組織發(fā)行第二期中關村高新技術

企業(yè)集合債券，發(fā)行企業(yè)13家以及發(fā)行金額3.83億。發(fā)行“區(qū)縣信

托集合計劃”，組成北京市海淀以及昌平以及石景山以及順義等9個

區(qū)縣信托項目包，集合信托規(guī)模為39家企業(yè)以及3.98億元。

案例4：信用保險及貿易融資試點

已累計為40家企業(yè)提供91.2億元的信用保險和4.4億元的貿易

融資貸款，該項試點實現(xiàn)了保險業(yè)務和銀行業(yè)務的有效結合，突破了

銀行要求抵質押物或第三方擔保的制約，成為對傳統(tǒng)融資方式的有益

補充。

案例5：小額貸款

北京中關村小額貸款公司累計為203家企業(yè)發(fā)放貸款277筆，放

款金額16.09億元，已成功收回貸款約14.74億元。在朝陽區(qū)發(fā)起設

立了北京中金小額貸款公司。積極在昌平以及東城以及通州籌建新的

小額貸款公司。

案例6：搭建融資服務平臺

2009年初，中關村管委會和北京市海淀區(qū)政府重組設立北京中

關村科技創(chuàng)業(yè)金融服務集團有限公司（以下簡稱中科金集團），中科金

集團下屬創(chuàng)業(yè)投資以及擔保以及投資管理和小額貸款4個子公司。

3以及杭州科技支行“銀投聯(lián)盟”服務模式：一一模式

對于已完成研發(fā)以及技術先進且處于產業(yè)化初期的企業(yè)，推出期

權貸款；對于有訂單但缺乏流動資金的企業(yè)，推廣了“訂單貸”；對

生產周期長以及庫存壓力大的企業(yè)，推出了存貨質押貸款；對技術先

進以及持有各類專利資產，但缺少自有資金的企業(yè)，開展知識產權質

押貸款業(yè)務。

案例：

杭州哲達科技股份有限公司擁有技術專利，基本占領了國內高爐

TRT技改項目控制系統(tǒng)市場，由于缺少抵押資產和有效擔保，很難從

其他銀行獲得貸款?？萍贾袨槠涮峁┲R產權質押貸款，授信2500

萬元。企業(yè)在科技支行的支持下，2010年銷售一舉突破4億元，實

現(xiàn)凈利2300萬元。

4以及信貸工廠：一一信貸方式

所謂中小企業(yè)“信貸工廠”，是北京銀行借鑒工廠流水線的操作

方式，明確劃分市場營銷以及業(yè)務操作以及信貸審批以及貸款發(fā)放以

及貸后管理等環(huán)節(jié)，支行配備營銷經理以及信貸經理，分行派駐風險

經理和風險官，實現(xiàn)了營銷與操作職能的分離以及提升中小企業(yè)貸款

業(yè)務處理效率。

案例：目前“信貸工廠”試點取得巨大成效，截至2011年9月，

試點支行按照“信貸工廠”模式已累計為199戶中小企業(yè)提供387筆

貸款，放款金額達21億元，其中500萬元以下小微企業(yè)156戶，戶

數(shù)占比79%,“信貸工廠”模式在落實監(jiān)管機構要求，加大小微企業(yè)

支持力度方面表現(xiàn)優(yōu)異。

5以及金融超市：一一信貸方式

金融超市就是銀行對它經營的產品和服務進行整合，并通過與同

業(yè)機構比如說保險公司以及證券公司以及房地產公司等等的業(yè)務合

作，向顧客提供的一種涵蓋了多種金融產品與增殖服務的一體化經營

方式。

案例：

南京高新區(qū)作為南京市高新技術企業(yè)的聚集區(qū)，正在構建一個金

融超市，也就是一個讓各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)在不同發(fā)展階段獲得需要的

金融支持，企業(yè)可以根據自己不同階段的需要，獲取相應的服務。企

業(yè)初創(chuàng)期：專項資金以及小額貸款扶持。企業(yè)發(fā)展早中期：創(chuàng)業(yè)投資

基金跟進。企業(yè)規(guī)?；l(fā)展：促進銀企對接，提供擔保服務。擬上市

企業(yè)：定期跟蹤，給予補貼獎勵。

6以及北京生物醫(yī)藥產業(yè)跨越發(fā)展金融激勵試點計劃

為推動金融機構加大對北京生物醫(yī)藥企業(yè)的支持力度，實現(xiàn)北京

生物醫(yī)藥產業(yè)跨越發(fā)展，2010年4月，北京市科委以及人行營管部

以及北京銀監(jiān)局共同推出《推動北京生物醫(yī)藥產業(yè)跨越發(fā)展的金融激

勵試點方案》和《推動北京生物醫(yī)藥產業(yè)跨越發(fā)展的金融激勵試點工

作管理辦法》。按照“先行先試”的原則，通過設立科技專項支持資

金，引導金融機構以及中介機構為北京生物醫(yī)藥企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供

優(yōu)質服務，著力營造有利于北京生物醫(yī)藥產業(yè)實現(xiàn)跨越發(fā)展的投融資

環(huán)境。

(1)試點工作的主要內容

根據三家單位聯(lián)合制定的《推動北京生物醫(yī)藥產業(yè)跨越發(fā)展的金

融激勵試點方案》及《推動北京生物醫(yī)藥產業(yè)跨越發(fā)展的工作管理辦

法》，該項試點以“政府引導以及市場運作以及財政扶持以及風險自

擔”為基本運行模式，主要內容是以企業(yè)信用為基礎，以財政扶持為

引導，通過市場化的信用約束與激勵機制，引導以及激勵商業(yè)銀行以

及小額貸款公司以及中介機構為北京生物醫(yī)藥企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供

快捷以及優(yōu)質的金融服務。

一是設立財政專項支持資金，主要用于降低商業(yè)銀行以及擔保機

構對生物醫(yī)藥企業(yè)的信貸風險，加大對生物醫(yī)藥企業(yè)的金融支持力度。

對于商業(yè)銀行以及小額貸款公司發(fā)放信用貸款和知識產權質押擔保

貸款，根據累計發(fā)放額的不同給予從2.5%到3.5%的風險補貼比例。

對于商業(yè)銀行以及小額貸款公司發(fā)放的保證擔保貸款，執(zhí)行基準利率,

風險補貼比例為0.2%。對擔保機構的風險補貼，規(guī)定擔保期限在6

個月（含）以上的擔保額可享受擔保風險補貼，風險補貼比例為年擔保

貸款額的0.5%0

二是以信用為重要參考，設定參與試點企業(yè)的遴選標準。申請貸

款的試點企業(yè)需要在人行營業(yè)管理部征信管理部門申領貸款卡，并在

人行征信中心建立信用檔案的生物醫(yī)藥企業(yè)；引入外部評級機構對企

業(yè)進行評級，要求最近一次信用評級為BB級（含BB-）以上的企業(yè)

才能夠參加試點；要求參與試點企業(yè)上年度銷售收入在100萬元以上,

對于企業(yè)入選“北京生物醫(yī)藥產業(yè)跨越發(fā)展工程”以及近三年內取

得過新藥證書以及擁有臨床II期以上在研品種以及擁有近三年取得

的技術服務合同以及近三年內獲得國家或北京市科技資金支持以及

企業(yè)核心人員入選國家或北京人才計劃等六種情況，可以優(yōu)先獲得貸

款。

三是凸顯信用價值，將企業(yè)還款情況與北京市科委相關扶持政策

掛鉤。對于能夠良好履行借款本息償還責任的試點企業(yè)，在今后申請

市科委專項資金支持時，可獲得一定優(yōu)先權；如企業(yè)不能良好地履行

借款本息