看漲期權(quán)比率價(jià)差 call ratio spread

期權(quán)比率價(jià)差策略結(jié)合看漲期權(quán)比率價(jià)差策略購(gòu)買(mǎi)股指期貨的交易機(jī)制策略的風(fēng)險(xiǎn)和收益在買(mǎi)入股指期貨后，配合使用看漲期權(quán)比率價(jià)差交易策略的時(shí)機(jī)補(bǔ)倉(cāng)操作本策略在補(bǔ)倉(cāng)中的應(yīng)用權(quán)比率價(jià)差策略購(gòu)買(mǎi)股指期貨：定義是指，當(dāng)股指期貨與股指期權(quán)合約乘數(shù)相同空頭數(shù)量等于總多頭數(shù)量。合約乘數(shù)相同的情況，當(dāng)兩者乘數(shù)不相同賣(mài)空的看漲期權(quán)都進(jìn)行了保護(hù)。賣(mài)空看漲期權(quán)一部分與做多股指期貨構(gòu)成備兌看當(dāng)股指價(jià)格下跌時(shí)，這相當(dāng)于單獨(dú)買(mǎi)入股指期貨的策略，沒(méi)有涉及杠桿。如果比率價(jià)差有初始收入，全部損失降低為股指期貨多頭的損失減去初始收入。如果構(gòu)建，全部損失提高為股指期貨多頭的損失加上初始支出。本策略獲利有限。結(jié)合看漲期權(quán)比率價(jià)差策略購(gòu)買(mǎi)股指期貨：損益結(jié)構(gòu)圖08004000-20-40-601231234567 損失限益；等于或低于行權(quán)價(jià)格：買(mǎi)入股指期貨08004000-20-40-601231234567 損失位于行權(quán)價(jià)格之間：買(mǎi)入股指期貨&買(mǎi)入看漲期權(quán)0 盈利買(mǎi)入股指期貨&買(mǎi)入看漲期權(quán)080040001234567-20-40 損失-60大于較高的行權(quán)價(jià)格：不持有頭寸0盈利0盈利80040001234567-20-40 損失-6050點(diǎn)之間取得的總收益：(2150-2100)×100×3+(2150-2100)×300×；期權(quán)頭寸可能需要權(quán)利金成本；指期貨補(bǔ)倉(cāng)的缺點(diǎn)，這種交易行為被稱(chēng)為“成本稀釋”(dollarcostaverage)或者引用雷曼的術(shù)語(yǔ)“雙倍加注”(doublingup)。這種交易策除了買(mǎi)入更多的股指期貨，投資者可以考慮通過(guò)看漲期權(quán)比率價(jià)差策略來(lái)進(jìn)行股指期貨利用比率價(jià)差策略補(bǔ)倉(cāng)的優(yōu)點(diǎn)本投入；加倍；，下方風(fēng)險(xiǎn)更少。解期權(quán)如何權(quán)衡利弊的上佳例子。即使看漲期權(quán)比率價(jià)差策略第一題：指期貨的特點(diǎn)是有看漲期權(quán)比率價(jià)差策略第二題:看漲期權(quán)比率價(jià)差策略第三題:杠桿增加利有限略買(mǎi)入股指期貨獲利有限權(quán)比率價(jià)差策略買(mǎi)入股指期貨需要更多資本投入看漲期權(quán)比率價(jià)差策略第四題:都變?yōu)閷?shí)值期權(quán)交易所對(duì)本文字材料內(nèi)容及相關(guān)信息的準(zhǔn)確性、可靠性不做任何保證?；蜷g接損失(包括但不限于因有關(guān)內(nèi)容不準(zhǔn)確、不完整而導(dǎo)致的