中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債合約交易細(xì)則

1中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約交易細(xì)則第一章總則第一條為規(guī)范中國(guó)金融期貨交易所(以下簡(jiǎn)稱交易所)5年期國(guó)債期貨合約(以下簡(jiǎn)稱本合約)交易行為，根據(jù)《中第二條交易所、會(huì)員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則。第三條本細(xì)則未規(guī)定的，按照交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。第二章合約第四條本合約的合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債。第五條本合約的可交割國(guó)債為合約到期月份首日剩余期限為4-7年的記賬式附息國(guó)債。第六條第七條本合約以每百元面值國(guó)債作為報(bào)價(jià)單位，以凈凈價(jià)方式是指以不含自然增長(zhǎng)應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格本合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.002元，合約交易2報(bào)價(jià)為0.002元的整數(shù)倍。第八條本合約的合約月份為最近的三個(gè)季月。季月是第九條本合約的最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)星期五。最后交易日為國(guó)家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日。到期合約最后交易日的下一交易日，新的月份合約開(kāi)始第十條本合約的交易代碼為TF。第三章交易業(yè)務(wù)第十一條本合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行。第十二條本合約交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手，限價(jià)指令每次最大下第十三條本合約采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種交易集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14撮合時(shí)間。連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:15-11:30(第一節(jié))和3第四章結(jié)算業(yè)務(wù)第十四條本合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后第十五條本合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：當(dāng)日盈虧={∑[(賣出成交價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià))×賣出量]+∑[(當(dāng)日結(jié)算價(jià)－買入成交價(jià))×買入量]+(上一交易日結(jié)算價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià))×(上一交易日賣出持倉(cāng)量－上一交易日買入持倉(cāng)量)}×(合約面值/100元)第十六條本合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每手不高于5元。第十七條本合約采用實(shí)物交割方式。第十八條本合約的交割按照《中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約交割細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第五章風(fēng)險(xiǎn)管理第十九條本合約的最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的2%。其中，合約價(jià)值＝合約價(jià)格×(合約面值/100元)。第二十條本合約臨近交割月份時(shí)，交易所將分階段逐步提高該合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。(一)交割月份前一個(gè)月中旬的前一交易日結(jié)算時(shí)起，4交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的3%。(二)交割月份前一個(gè)月下旬的前一交易日結(jié)算時(shí)起，交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的5%。第二十一條本合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是指其每日價(jià)格漲跌停板幅度，為上一交易日結(jié)算價(jià)的±2％。合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±4％。上市首日有成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無(wú)成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。如上市首日連續(xù)三個(gè)交易日無(wú)成交的，交易所可以對(duì)掛盤基準(zhǔn)價(jià)作適當(dāng)調(diào)整。第二十二條本合約實(shí)行持倉(cāng)限額制度。(一)進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約在不同階段的單邊持倉(cāng)限額規(guī)定如下：1．合約上市首日起，持倉(cāng)限額為1000手；2．交割月份前一個(gè)月中旬的第一個(gè)交易日起，持倉(cāng)限3．交割月份前一個(gè)月下旬的第一個(gè)交易日起，持倉(cāng)限(二)進(jìn)行投機(jī)交易的非期貨公司會(huì)員持倉(cāng)限額由交易所另行規(guī)定。(三)某一合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)60萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單5邊總持倉(cāng)量的25％。進(jìn)行套期保值交易和套利交易的持倉(cāng)按照交