（財(cái)務(wù)報(bào)表管理）財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析

錄 2 4 9 登記注冊(cè)，成立時(shí)名稱為攀鋼集團(tuán)板材股份有限公司，注冊(cè)資本為弄弄坪。5,726,497,468元。攀鋼釩鈦的母公司為攀鋼集團(tuán)有限公司，鞍鋼集團(tuán)公司持有及其咨詢服務(wù)；安全評(píng)價(jià)；環(huán)境保護(hù)監(jiān)測(cè)；職業(yè)衛(wèi)生技術(shù)服務(wù)。礦自給率處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。生產(chǎn)等工藝技術(shù)世界領(lǐng)先獲國(guó)家技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)；高速重載鋼軌、大口徑無(wú)縫鋼管、核電新產(chǎn)品、新材料研發(fā)達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。油、鐵路、化工、軍工、建筑、家電等領(lǐng)域，并遠(yuǎn)銷歐美、東南亞有大型材、板材、管材、特殊鋼和棒線材等系列產(chǎn)品。其中，高速鐵路用鋼軌、牌St系列、連續(xù)熱鍍鋅系列冷軋產(chǎn)品、熱軋帶肋鋼筋獲得國(guó)家免檢資格，限制因，公司被稱為稀土王。作用的結(jié)果。建工程所占比重較期初分別有所下降和上升。從負(fù)債與所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)來(lái)看，短期借款和其他應(yīng)付款所占比重分別下降了4.52和3.48個(gè)百分點(diǎn)，而吸收存款及同業(yè)存放和未分配利潤(rùn)所占比重則分別增足。從貨幣資金減少的原因來(lái)看，極有可能是因?yàn)楣緝斶€到期短期借款所致。(2)應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款分析附注中可了解到，應(yīng)收票據(jù)下降是因?yàn)槠谀┍硶?shū)給點(diǎn)考慮關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款的壞賬可能性。損失的可能性。經(jīng)進(jìn)一步查證，3年以上的預(yù)付賬款的對(duì)方是國(guó)土資源局，是由于土地證辦理中產(chǎn)生的，安全性較高，但也應(yīng)注意對(duì)其加強(qiáng)管理。資者應(yīng)注意這部分的壞賬可能性，公司也要對(duì)這部分加強(qiáng)控制。公司主業(yè)鏈特征明顯。6.59%的直接原因。從在建工程和長(zhǎng)期借款絕對(duì)數(shù)的變動(dòng)值在建工程的資金主要來(lái)源是長(zhǎng)期借款。的能力下降。由于09年這一項(xiàng)目的基數(shù)不大，所以10年吸收存款及同業(yè)存放同比增加了存款。票據(jù)，這中快收慢付、充分利用資金的模式，也是合理管理資金的一種好方法。但公司也要注意權(quán)衡，不要顧此失彼，不要為了這個(gè)目的而使銷售額下降。司與非關(guān)聯(lián)方的交易促進(jìn)了預(yù)收賬款的增加，表明公司的產(chǎn)品深受市場(chǎng)的喜愛(ài)。未來(lái)銷售額有望進(jìn)一步增加。枝花鋼鐵有限責(zé)任公司款項(xiàng)所致。本期其他應(yīng)付款中有一半是應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)，公司未在附注中披露產(chǎn)生的原因。其主要原因是：本期收到海綿鈦等項(xiàng)目的補(bǔ)助增加。大。不難理解，公司盈利是所有者權(quán)益增加主要原因。7.50億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)106.06億元，扭虧為盈。每股收益也從上期的-0.27升2)利潤(rùn)表主要項(xiàng)目分析（1）營(yíng)業(yè)收入分析。分產(chǎn)品收入情況。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是銷售鋼材及鋼材制品、釩制品、鈦然釩制品、鈦產(chǎn)品及其他相關(guān)產(chǎn)品的增長(zhǎng)速度較快，但其只占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的其特有鐵礦制造獨(dú)特的產(chǎn)品以進(jìn)一步提高市場(chǎng)份額。（2）營(yíng)業(yè)成本分析（3）三項(xiàng)費(fèi)用分析在以后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中公司應(yīng)繼續(xù)重視對(duì)三項(xiàng)費(fèi)用的控制。增速較大。雖然所占營(yíng)業(yè)收入比重較低，但產(chǎn)生營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)5.41億元，占營(yíng)業(yè)潤(rùn)，使企業(yè)扭虧為盈。報(bào)表閱讀者應(yīng)高度重視這一交易的細(xì)節(jié)。聯(lián)交易營(yíng)業(yè)能力仍較弱，需要加快提高。表4–1和表4–2是根據(jù)攀鋼釩鈦2010年現(xiàn)金流量表編制的現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析表。從總體上來(lái)看，企業(yè)當(dāng)年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈減少6.38億元。其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為47.25億元，同比增加554.83%；投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為司凈利潤(rùn)，表明公司凈利潤(rùn)的質(zhì)量較理想。而客戶存款和同行業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額的巨幅增加也是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入從現(xiàn)金流量分析表中可以看出，雖然公司收回投資收到的現(xiàn)金較上年下降了明公司10年并沒(méi)有擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，而是走穩(wěn)定型戰(zhàn)略，將影響公司未來(lái)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的潛力。從現(xiàn)金流量分析表中可以看出，公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為157.83億元，3)現(xiàn)金流量表的總體評(píng)價(jià)價(jià)物凈增加額仍為負(fù)數(shù)，表現(xiàn)不盡如意，公司還需要改變現(xiàn)狀而努力。本章主要通過(guò)一些重要財(cái)務(wù)指標(biāo)分別進(jìn)行短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分10年同類公司的有關(guān)財(cái)務(wù)比率，并進(jìn)行比較分析。表5–1是償債能力分析的有關(guān)指標(biāo)（具體計(jì)算過(guò)程請(qǐng)參見(jiàn)附注一）。表5–1償債能力指標(biāo)分析表短期償債能力長(zhǎng)期償債能力息倍數(shù)運(yùn)資金來(lái)看，企業(yè)不能償債的風(fēng)險(xiǎn)很大。償債能力比其他三家公司低。單從流動(dòng)比率來(lái)看，投資者應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)。可以立即償付流動(dòng)負(fù)債的能力處于行業(yè)低水平。分析指標(biāo)普遍低于公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，這顯然是行業(yè)性質(zhì)決定的。短期償債能力從首鋼、非常小，長(zhǎng)期償債能力弱，應(yīng)立即采取措施后期繼續(xù)惡化。力非常弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大。從已獲利息倍數(shù)指標(biāo)來(lái)看，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力較好。整經(jīng)營(yíng)狀況。本章主要分析公司在一定時(shí)期內(nèi)獲取利潤(rùn)的能力，表6–1是四家鋼鐵企業(yè)盈利表6–1盈利能力指標(biāo)分析表銷售凈利潤(rùn)率總資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率資本保值增值表明公司盈利能力在增強(qiáng)，盈利能力較好。司盈利能力良好。水平，說(shuō)明公司盈利能力中等，有進(jìn)一步增強(qiáng)的空間。明顯增強(qiáng)，且在同行業(yè)企業(yè)中也表現(xiàn)較好，企業(yè)盈利能力盈利能力較好。但在行業(yè)中表現(xiàn)不是非常的好，還有上升的空間。每一普通股所代表的凈資產(chǎn)在增加。度比09年有較好的提高，表明公司本年度加強(qiáng)管理，積極經(jīng)營(yíng)，并取得了很好的效果。計(jì)算過(guò)程參照附注三。表7–1營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析表應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)高；但壞賬的機(jī)率也增加，公司應(yīng)加強(qiáng)管理。就營(yíng)業(yè)周期來(lái)說(shuō)，攀鋼10年較同行中處于下游水平，表明公司資產(chǎn)的整體周轉(zhuǎn)質(zhì)量還有待于進(jìn)一步提高。反映企業(yè)獲現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有:銷售獲現(xiàn)比率、每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、表8–1現(xiàn)金流量指標(biāo)分析獲取現(xiàn)金銷售獲現(xiàn)比率資產(chǎn)現(xiàn)金流現(xiàn)金償債現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)現(xiàn)金負(fù)債總從表8–1相關(guān)指標(biāo)中可看出，公司現(xiàn)金償債比率均比上年有所提高，表明公司其他企業(yè)，顯然在現(xiàn)金流量的安全性方面明顯落后于同行。（1）銷售獲現(xiàn)比率方面形勢(shì)不容樂(lè)觀。勢(shì)，攀鋼仍要采取措施加快銷售回款的力度，進(jìn)一步提高資產(chǎn)的利用效率。仍表示公司償還債務(wù)的能力在增強(qiáng)。短期償債能力分析指標(biāo)：