湖南財政經(jīng)濟學院《商業(yè)銀行沙盤》2023-2024學年第一學期期末試卷

學校________________班級____________姓名____________考場____________準考證號學校________________班級____________姓名____________考場____________準考證號…………密…………封…………線…………內(nèi)…………不…………要…………答…………題…………第1頁，共3頁湖南財政經(jīng)濟學院

《商業(yè)銀行沙盤》2023-2024學年第一學期期末試卷題號一二三總分得分一、單選題（本大題共20個小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的．）1、企業(yè)在對混合成本進行分解時，簡便易行但比較粗糙且?guī)в兄饔^判斷的方法是（）。A.回歸分析法B.會計分析法C.技術測定法D.合同確認法2、企業(yè)生產(chǎn)某產(chǎn)品，工時標準為2小時/件，變動制造費用標準分配率為24元/小時，當期實際產(chǎn)量為600件，實際變動制造費用為32400元，實際工時為1296小時，則在標準成本法下，當期變動制造費用耗費差異為（）元。A.1200B.2304C.2400D.12963、DL公司20×9年結(jié)合自身實際進行適度負債經(jīng)營所確立的資本結(jié)構(gòu)的是（）。A.最佳資本結(jié)構(gòu)B.歷史資本結(jié)構(gòu)C.目標資本結(jié)構(gòu)D.標準資本結(jié)構(gòu)4、企業(yè)“收支兩條線”要求各部門或分支機構(gòu)在內(nèi)部銀行或當?shù)劂y行設立收入戶和支出戶兩個賬戶，下列表述不正確的是（）。A.所有收入的現(xiàn)金都必須進入收入戶B.外地分支機構(gòu)的收入戶資金必須及時、足額地回籠到總部C.收入戶資金由企業(yè)資金管理部門（內(nèi)部銀行或財務結(jié)算中心）統(tǒng)一管理D.所有的貨幣性支出都必須從支出戶里支付，支出戶里的資金不能從收入戶劃撥而來，嚴禁現(xiàn)金坐支5、甲公司基期有關數(shù)據(jù)如下：銷售額為2000萬元，變動成本率為60%，固定成本總額為400萬元，利息費用為80萬元，優(yōu)先股股利為75萬元，所得稅稅率為25%，不考慮其他因素，該公司的總杠桿系數(shù)為（）。A.1.25B.3.27C.2.5D.3.646、甲上市公司2020年度的利潤分配方案是每10股派發(fā)現(xiàn)金股利12元，預計公司股利可以10%的速度穩(wěn)定增長，股東要求的收益率為12%。于股權(quán)登記日的甲公司股票的預期價值為（）元。A.60B.61.2C.66D.67.27、下列各項因素中，不影響存貨經(jīng)濟訂貨批量計算結(jié)果的是（）。A.存貨年需要量B.單位變動儲存成本C.保險儲備D.每次訂貨變動成本8、某企業(yè)當年實際銷售費用為6000萬元，占銷售額的30%，企業(yè)預計下年銷售額增加5000萬元，于是就將下年銷售費用預算簡單地確定為7500（6000+5000×30%）萬元。從中可以看出，該企業(yè)采用的預算編制方法為（）。A.彈性預算法B.零基預算法C.滾動預算法D.增量預算法9、下列各種股利支付形式中，不會改變企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的是（）。A.股票股利B.財產(chǎn)股利C.負債股利D.現(xiàn)金股利10、關于長期償債能力指標，下列表述錯誤的是（）。A.資產(chǎn)負債率/權(quán)益乘數(shù)＝產(chǎn)權(quán)比率B.產(chǎn)權(quán)比率＝權(quán)益乘數(shù)－1C.權(quán)益乘數(shù)＝1/（1－資產(chǎn)負債率）D.資產(chǎn)負債率＝1－1/權(quán)益乘數(shù)11、采用銷售百分比法預測對外籌資需要量時，下列影響因素的變動會使對外籌資需要量增加的是（）。A.提高收益留存率B.增加非敏感性資產(chǎn)C.提高敏感性負債銷售百分比D.提高銷售凈利率12、若企業(yè)基期固定成本為200萬元，基期息稅前利潤為300萬元，則經(jīng)營杠桿系數(shù)為（）。A.2.5B.1.67C.1.5D.0.6713、下列預算中，一般不作為資金預算編制依據(jù)的是（）。A.管理費用預算B.直接人工預算C.生產(chǎn)預算D.直接材料預算14、企業(yè)權(quán)益資金的提供者是（）。A.債權(quán)人B.債務人C.企業(yè)所有者D.股東15、在生產(chǎn)能力有剩余的情況下，下列各項成本中，適合作為增量產(chǎn)品定價基礎的是（）。A.全部成本B.固定成本C.制造成本D.變動成本16、單耗相對穩(wěn)定的外購零部件成本屬于（）。A.約束性固定成本B.酌量性固定成本C.技術性變動成本D.酌量性變動成本17、某企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)權(quán)比率（負債/所有者權(quán)益）為2/3，債務稅后資本成本率為10.5%。目前市場上的無風險收益率為8%，市場上所有股票的平均收益率為16%，公司股票的β系數(shù)為1.2，所得稅稅率為25%，則平均資本成本率為（）。A.14.76%B.16.16%C.17.6%D.12%18、下列各指標中，屬于反映企業(yè)所占用經(jīng)濟資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)安全性的基本指標的是（）。A.資產(chǎn)負債率B.營業(yè)增長率C.應收賬款周轉(zhuǎn)率D.資本保值增值率19、下列關于本量利分析基本假設的表述中，不正確的是（）。A.產(chǎn)銷平衡B.產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)穩(wěn)定C.銷售收入與業(yè)務量呈完全線性關系D.總成本由營業(yè)成本和期間費用兩部分組成20、下列關于短期融資券的表述中，錯誤的是（）。A.短期融資券不向社會公眾發(fā)行B.必須具備一定信用等級的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券C.相對于發(fā)行公司債券而言，短期融資券的籌資成本較高D.相對于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大二、判斷題（本大題共10個小題，共20分)1、非公開定向債務融資工具是指具有法人資格的非金融企業(yè)，向銀行間市場特定機構(gòu)投資人發(fā)行債務融資工具取得資金的一種籌資方式。（）2、資金習性預測法首先假設某些資產(chǎn)與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關系，根據(jù)銷售與資產(chǎn)的比例關系預計資產(chǎn)額，根據(jù)資產(chǎn)額預計相應的負債和所有者權(quán)益，進而確定籌資需求量。（）3、某企業(yè)有閑置資金800萬元，打算近期進行投資。其面臨兩種選擇，一種是國債投資，國債年利率為4%；另一種是投資債券，年利率為5%，企業(yè)所得稅稅率25%。則應該采取的投資方式是投資國債。（）4、利潤中心既能控制成本，也能控制收入和利潤。（）5、風險矩陣通過對風險重要性等級標準、風險發(fā)生可能性、后果嚴重程度等作出客觀判斷，得出的結(jié)論十分準確。（）6、存貨管理的目標是在保證生產(chǎn)和銷售需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。（）7、企業(yè)持有現(xiàn)金，主要出于交易性、預防性和投機性三大需求，企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般等于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和。（）8、在計算個別資本成本時，長期債券籌資不需要考慮所得稅抵減作用。（）9、基于資本資產(chǎn)定價模型，如果甲資產(chǎn)β系數(shù)是乙資產(chǎn)β系數(shù)的2倍，則甲資產(chǎn)必要收益率是乙資產(chǎn)必要收益率的2倍。（）10、績效評價指標包括財務績效定性評價指標和管理績效定量評價指標兩大類。（）三、解析題（本大題共4個小題，共40分)1、（本題10分）甲公司生產(chǎn)A產(chǎn)品，有關產(chǎn)品成本和預算的信息如下：資料一：A產(chǎn)品成本由直接材料、直接人工、制造費用三部分構(gòu)成，其中制造費用屬于混合成本。2019年第一至第四季度A產(chǎn)品的產(chǎn)量與制造費用數(shù)據(jù)如表1所示。

表1資料二：根據(jù)甲公司2020年預算，2020年第一季度A產(chǎn)品預計生產(chǎn)量為5160件。資料三：2020年第一至第四季度A產(chǎn)品的生產(chǎn)預算如表2（單位：件）所示，每季度末A產(chǎn)品的產(chǎn)成品存貨量按下一季度銷售量的10%確定。

表2注：表內(nèi)的“×”為省略的數(shù)值。資料四：2020年A產(chǎn)品預算單價為200元，各季度銷售收入有70%在本季度收回現(xiàn)金，30%在下一季度收回現(xiàn)金。要求：

（1）根據(jù)資料一，按照高低點法對制造費用進行分解，計算2019年制造費用中單位變動制造費用和固定制造費用總額。

（2）根據(jù)要求

（1）的計算結(jié)果和資料二，計算2020年第一季度A產(chǎn)品的預計制造費用總額。

（3）根據(jù)資料三，分別計算表格中a、b、c、d、e、f所代表的數(shù)值。

（4）根據(jù)資料三和資料四，計算：

①2020年第二季度的銷售收入預算總額；

②2020年第二季度的相關現(xiàn)金收入預算總額。2、（本題10分）丁公司長期以來只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，所得稅稅率25%，有關資料如下：資料一：2021年產(chǎn)銷量為8000000件，單價為40元/件，單位變動成本為30元/件，固定成本總額為30000000元。資料二：公司現(xiàn)有生產(chǎn)線已滿負荷運轉(zhuǎn)，鑒于其產(chǎn)品在市場上供不應求，公司準備2022年購置一條生產(chǎn)線，投資所需資金8000萬元，預計無殘值，使用年限為8年，按直線法計提折舊。資料三：丁公司目前總資本12000萬元，其中債務資本5000萬元（平均年利率為8%），權(quán)益資本7000萬元（均為股本，股數(shù)為1400萬股），假設賬面價值等于市場價值。公司今年的每股股利（D0）為0.3元，預計未來股利年增長率為8%，且未來股利政策保持不變。資料四：若2022年投資所需資金8000萬元，有兩種籌資方案可供選擇：方案一為全部發(fā)行債券，債券年票面利率為10%，按年支付利息，到期一次性歸還本金。方案二為全部增發(fā)普通股，增發(fā)價格為5元/股。要求：

（1）根據(jù)資料一，計算2021年的邊際貢獻率、息稅前利潤、盈虧平衡點業(yè)務量和安全邊際率；

（2）根據(jù)資料一和資料二，若產(chǎn)品單價、單位變動成本不變，2022年預期達到目標利潤8000萬元，則銷售量應達到多少萬件，并計算銷售量的敏感系數(shù)；

（3）根據(jù)資料三，計算目前資本結(jié)構(gòu)下：

①債務資本成本；

②股權(quán)資本成本；

③加權(quán)平均資本成本；

（4）根據(jù)資料一、資料二、資料三和資料四，計算：

①方案一和方案二的每股收益無差別點的息稅前利潤；

②若預計2022年實現(xiàn)目標利潤8000萬元，則判斷該公司應選擇哪一種籌資方案，并說明理由。3、（本題10分）ABC公司管理層綜合考慮多種因素確定該公司的最低現(xiàn)金余額為5000元，有價證券年利率為9%，每次證券轉(zhuǎn)換的交易成本為400元。公司每日現(xiàn)金余額波動的可能情況見下表：

假設一年按360天計算。本公司使用隨機模型考慮現(xiàn)金持有量。要求：

（1）計算現(xiàn)金回歸線和現(xiàn)金存量的上限（結(jié)果保留整數(shù)）。

（2）若此時現(xiàn)金余額為8萬元，應如何調(diào)整現(xiàn)金？

（3）若此時現(xiàn)金余額為19萬元，應如何調(diào)整現(xiàn)金？4、（本題10分）甲公司生產(chǎn)銷售A產(chǎn)品，有關資料如下：資料一：甲公司2019年12月31日資產(chǎn)負債表如下（單位：萬元）：

資料二：2019年銷售收入為6000萬元，凈利潤600