基金從業(yè)科目二證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)試題200道9

最新基金從業(yè)科目二證券投資基金基

礎(chǔ)知識(shí)試題200道9

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共200分）

1、關(guān)于基金份額的分拆的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下,將一份基金按照一定的比例

分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對(duì)基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一

種方式

B.基金份額分拆可以降低投資者對(duì)價(jià)格的敏感性，有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)

C.基金份額分拆可以提高投資者對(duì)價(jià)格的敏感性，有利于基金持續(xù)營(yíng)銷

D.基金進(jìn)行分拆也可以降低基金單位凈值,事實(shí)上基金的分拆類似于基金分紅中紅利再投資的模

式

答案為C

2、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.債券持有者

答案：D

解析：公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先

于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東

3、下列關(guān)于B系數(shù)的描述中，正確的有（）。

I.6系數(shù)反映證券或證券組合對(duì)市場(chǎng)組合方差的貢獻(xiàn)率

H.P系數(shù)反映了證券或證券組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性m.P系數(shù)是衡

量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

IV.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的B系數(shù)為1

A.I.III

B.I、II、III

c.II、in、iv

D.I、W

答案：B

4、關(guān)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率，下列表述正確的是（）。

A.債券市價(jià)越偏離債勞面值，期限越短.則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

B.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

C.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

D.債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越長(zhǎng).則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

答案：C

5、根據(jù)UCITS一號(hào)指令的規(guī)定，下列不屬于UCITS基金范圍的是（）。

I.封閉式基金

II.投資與借款政策與指令不符的基金

III.基金份額只向非歐盟成員國(guó)的公眾銷售的基金

W.公司型基金

A、1、II、III

B、I、II、III、IV

c、I、m、iv

D、I、IV

答案為A

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS一號(hào)指令規(guī)定下列基金不屬于UCITS

基金的范圍：（1）封閉式基金；（2）在歐盟內(nèi)不向公眾宣傳并銷售相應(yīng)基金份額的基金；（3）基

金份額只向非歐盟成員國(guó)的公眾銷售的基金；（4）投資與借款政策與指令不符的基金。

6、開(kāi)放工基金分紅的登記、過(guò)戶由登記機(jī)構(gòu)的TA系統(tǒng)來(lái)處理，一份基金分紅公告中應(yīng)當(dāng)包含的

主要內(nèi)容不包括（）。

A、收益分配方案

B、分配時(shí)間

C、發(fā)放辦法

D、紅利轉(zhuǎn)換為基金份額募集說(shuō)明書(shū)

答案為D

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。開(kāi)放工基金分紅的登記、過(guò)戶由登記機(jī)構(gòu)的TA系統(tǒng)來(lái)處理，

一份基金分紅公告中應(yīng)當(dāng)包含的內(nèi)容主要有收益分配方案、時(shí)間和發(fā)放辦法等。

7、證券投資基金投資的起點(diǎn)是（）。

A.基金募集

B.基金交易

C.注冊(cè)登記

D.基金變更

答案：A；解析基金募集是證券投資基金投資的起點(diǎn)

8、關(guān)于股息的支付，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.非累積優(yōu)先股只能按當(dāng)年盈利獲取股息

B.累計(jì)優(yōu)先股的股息率高于非累積優(yōu)先股

C.累計(jì)優(yōu)先股的股息率高于普通股

D.累積優(yōu)先股補(bǔ)發(fā)的以前年度股息應(yīng)當(dāng)在當(dāng)年普通股股息支付之后

答案：A

9、關(guān)于深港通的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、2016年8月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和香港證監(jiān)會(huì)共同簽署了深港通聯(lián)合公告，批復(fù)了深港通試

點(diǎn)

B、2016年12月5日，深港通下的股票正式開(kāi)始交易

C、深港通的主要制度安排參照滬港通

D、深港通下港股通股票范圍與現(xiàn)行滬港通下的港股通標(biāo)的一致

答案為D

【解析】本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,深港通下港股通股票范圍是

在現(xiàn)行滬港通下的港股通標(biāo)的基礎(chǔ)上,新增恒生綜合小型股指數(shù)的成分股（選取其中市值50億港

元及以上的股票），以及同時(shí)在香港聯(lián)合交易所、深圳證券交易所上市的A+H股公司股票。

10、（）是以一個(gè)高于股票市價(jià)的價(jià)格回購(gòu)一定數(shù)量的股票，此法回購(gòu)成本較高。

A.場(chǎng)內(nèi)協(xié)議回購(gòu)

B.場(chǎng)外公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)

C.要約回購(gòu)

D.憑證回購(gòu)

答案：C

解析：要約回購(gòu)是以一個(gè)高于股票市價(jià)的價(jià)格回購(gòu)一定數(shù)量的股票，此法回購(gòu)成本較高。

11、我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在()等品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度。

A.A股、權(quán)證

B.權(quán)證、ETF

C.A股、基金

D.基金、權(quán)證

答案：B

解析：我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度，但對(duì)A股、基

金等老品種的貨銀對(duì)付制度還在推行中。

12、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額所涉及的稅收問(wèn)題，以下表述錯(cuò)誤的是

A、從基金收益分配中獲得的收入應(yīng)并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

B、購(gòu)入各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓

C、買賣基金份額暫免征收印花稅

D、在境內(nèi)買賣基金份額的差價(jià)收入應(yīng)并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

答案為A

【解析】本題考查投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收

入,暫不征收企業(yè)所得稅。

13、下列關(guān)于UCITS一號(hào)指令說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS一號(hào)指令

B.UCITS一號(hào)指令全文共有11章，59個(gè)條文

C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開(kāi)展業(yè)務(wù)

D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍

答案：D

解析：指令規(guī)定下列基金不屬于UCITS基金的范圍:①封閉式基金。②在歐盟內(nèi)不向公眾宣傳并

銷售相應(yīng)基金份額的基金。③基金份額只向非歐盟成員國(guó)的公眾銷售的基金。④投資與借款政策

與指令規(guī)定不符的基金。

14、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股

票。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換

債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。上述說(shuō)法

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考查可轉(zhuǎn)換債券知識(shí)點(diǎn)。

15、某混合基金C,業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為30%*上證綜合指數(shù)收益率+65*中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率+5%*

一年定期存款收益率。某基金C當(dāng)年收益率為1%,各類資金實(shí)際權(quán)重，收益率及其和指數(shù)業(yè)績(jī)

對(duì)比如下：

根據(jù)上述信息，資產(chǎn)配置為基金C帶來(lái)的貢獻(xiàn)為（）。

A.0.5%

B.1.75%

C.1%

D.1.25%

答案：D

16、目前，流通在市場(chǎng)上的中央銀行票據(jù)以（）的央票為主。

A、1年期以下

B,2年期

C、5年期

D、遠(yuǎn)期票據(jù)

答案為A

【解析】本題考查中央銀行票據(jù)。目前,流通在市場(chǎng)上的中央銀行票據(jù)以1年期以下的央票為主。

17、下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化債券的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A、資產(chǎn)支持證券的發(fā)行和住房抵押貸款支持證券類似

B、購(gòu)買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金

C、學(xué)生貸款屬于資產(chǎn)支持證券

D、投資者定期獲得資金池里的部分現(xiàn)金，但不包括利息

答案為D

【解析】本題考查債券的種類。購(gòu)買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金,

包括本金和利息。

18、以下關(guān)于UCITS一號(hào)指令對(duì)UCITS基金投資政策的規(guī)定的表述正確的是(

A、基金不可以投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券

B、基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價(jià)值的債券的比例不得高于20%

C、基金投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券與可轉(zhuǎn)讓的并可確定價(jià)值的債券，兩者之和的比例不高于

20%

D、基金可獲得為開(kāi)展業(yè)務(wù)所需的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，基金可以投資于規(guī)定以外的

可轉(zhuǎn)讓證券，不得高于基金資產(chǎn)的10%。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價(jià)值的債

券的比例不得高于10%。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，兩者之和不能高于10%。

19、()是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對(duì)未來(lái)通貨膨脹的預(yù)期和

對(duì)未來(lái)基本經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷。

A.價(jià)格消費(fèi)曲線

B.菲利普斯曲線

C.國(guó)債收益率曲線

D.洛倫茲曲線

答案：C

解析：題干所述為國(guó)債收益率曲線的作用。

20、算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大，兩種平均方法的差距()。

A.越大

B.越小

C.不變

D.無(wú)法確定

答案：A；解析算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大，兩種平均方法的

差距越大

21、假設(shè)某私募基金經(jīng)理人估計(jì)今年的年收益率YR服從均值為16%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%的正態(tài)分布，

即YR?(0.16,0.4⑵,那么YR的上95%分位數(shù)為().

A.9.40%

B.9%

C.16%

D.12%

答案：A

解析：YR的上95%分位數(shù)為:uYR+u0.95oYR=PYR-u0.05oYR=16%-4%1.65=9.4%.這意味著

該經(jīng)理會(huì)以95%的概率至少取得9.4%的年收益率。u0.05=1.65。

22、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念，以下說(shuō)法不正確的是()。

A.基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)

而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程

B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和,從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈

值

C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額,就是基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基

礎(chǔ)指標(biāo)之一

答案：D

解析：基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)

的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

23、()是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費(fèi)用，是證券經(jīng)紀(jì)商為客

戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。

A.傭金

B.印花稅

C.過(guò)戶費(fèi)

D.交易經(jīng)手費(fèi)

答案為A

24、()是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的

債務(wù)工具。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

答案：A

解析：商業(yè)票據(jù)是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通

轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。

25、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

A.清算價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.票面價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

答案：B

解析：股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

26、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，下列說(shuō)法正確的是（）。

A、優(yōu)先股股東有投票權(quán)

B、普通股股東對(duì)公司盈余和剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先分配權(quán)

C、優(yōu)先股有到期期限

D、普通股股東可以選出董事，組成董事會(huì)代表他們監(jiān)督公司日常運(yùn)行

答案為D

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。優(yōu)先股沒(méi)有到期期限,優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán),優(yōu)先股

是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)。

27、公司減少注冊(cè)增本，回購(gòu)自己股票的，必須短期內(nèi)（）。

A.賣出

B.注銷

C.轉(zhuǎn)讓

D.留存

答案：B

28、下列關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于收益率計(jì)算條款不包括（）。

A.必須采用總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入

B.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率。不同期間的回報(bào)率必須以幾何平均方式相連接

C,投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算,或采用其他能反映期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法

D.在計(jì)算總收益時(shí)，不必計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益

答案為D

29、根據(jù)UCITS一號(hào)指令的規(guī)定，UCITS基金投資于另一基金的比例不得超過(guò)（）。

A、基金資產(chǎn)的5%

B、基金資產(chǎn)凈值的10%

C、基金資產(chǎn)的15%

D、基金資產(chǎn)凈值的20%

答案為A

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS基金投資于另一基金的比例不得超

過(guò)基金資產(chǎn)的5%。

30、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)（）天。

A、60

B、91

C、182

D、365

答案為D

【解析】本題考查債券借貸業(yè)務(wù)。債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。

31、依據(jù)（）分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股。

A、股東權(quán)利

B、股東身份

C、股東資歷

D、股東義務(wù)

答案為A

【解析】本題考查股票的類型。根據(jù)股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股。

32、自上而下股票投資策略在實(shí)際應(yīng)用中，不包括

A.根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)研究決定大類資產(chǎn)配置

B.從周期非敏感型行業(yè)轉(zhuǎn)換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額收益

C.運(yùn)用基本面分析深入研究個(gè)股的投資價(jià)值

D.轉(zhuǎn)換價(jià)值股和成長(zhǎng)股的投資比例，追求風(fēng)格收益

答案：c

解析：運(yùn)用基本面分析深入研究個(gè)股的投資價(jià)值，屬于自下而上分析。

33、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、交易單位又稱合約規(guī)模

B、在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣

C、確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)

模等因素

D、當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位應(yīng)該較小

答案為D

【解析】本題考查交易單位。當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位

應(yīng)該較大。

34、投資者用于投資的自有資金或證券被稱為（）。

A、保證金

B、擔(dān)保金

C、抵押金

D、擔(dān)保證券

答案為A

【解析】本題考查保證金交易概述。投資者用于投資的自有資金或證券就稱為保證金。

35、（）是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定

基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。

A.基金資產(chǎn)清算

B.基金凈資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金負(fù)債清算

答案：C

解析:基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,

進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。

36、開(kāi)放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A.轉(zhuǎn)換

B.轉(zhuǎn)托管

C.贖回

D.申購(gòu)

答案：A；

解析：開(kāi)放式基金須對(duì)基金份額的申購(gòu)與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)

核算。

37、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為（）

A.0

B.1

C.-1

D.0.5

答案：A

38、（）衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí):債券價(jià)格變動(dòng)的百分比。

A.凸性

B.收益率曲線

C.修正久期

D.信用利差

答案：C

解析：修正久期衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，債券價(jià)格變動(dòng)的百分比。

39、根據(jù)UCITS三號(hào)指令，管理公司在滿足（）等條件的情況下可以將管理公司的義務(wù)委托給第

三方。

I.監(jiān)管機(jī)構(gòu)得到適時(shí)通知

II.管理公司承擔(dān)最終責(zé)任

III.監(jiān)管不受妨礙

IV.投資人的最大利益不受影響

A、I、IH、IV

B、I、II、III、IV

C、II、III,IV

D、I、n

答案為B

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS三號(hào)指令，管理公司在滿足若

干條件的情況下可以將管理公司的義務(wù)委托給第三方。這些條件主要包括：（1）監(jiān)管機(jī)構(gòu)得到適

時(shí)通知；（2）管理公司承擔(dān)最終責(zé)任；（3）監(jiān)管不受妨礙；（4）投資人的最大利益不受影響。

40、下列關(guān)于影響基金估值的因素描述正確的是（）。

A、基金估值的頻率與基金的組織形式無(wú)關(guān)

B、開(kāi)放式基金的估值頻率要低于封閉式基金

C、基金估值時(shí)應(yīng)堅(jiān)持采取同樣的估值方法

D、同一基金管理人對(duì)管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投資品種，應(yīng)確定不同的估值

原則、程序及技術(shù)

答案為C

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,基金估值的頻率是由基金的組織形

式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，封閉式基

金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，同一基金管理人對(duì)管理的

不同基金持有的具有相同特征的同一投資品種的估值原則、程序及技術(shù)應(yīng)當(dāng)一致。

41、如果基金當(dāng)月的實(shí)際收益率為5.34%,該基金基準(zhǔn)組合的數(shù)據(jù)如下表：

組成基準(zhǔn)權(quán)重月指數(shù)收益率（％）

股票（滬深300指數(shù)）0.605.81

債券（中國(guó)債券指數(shù)）0.301.45

現(xiàn)金（貨幣市場(chǎng)工具）0.100.48

則該基金的超額收益率為（）%0

A.0.98

B.1.37

C.1.67

D.1.98

答案為B

當(dāng)月基準(zhǔn)組合收益率

=（0.60X5.81%）+（0.30X1.45%）+（0.10X0.4

8%）

=3.97%.

則該基金的超額收益率=5.34%-3.97%=1.37%,

42、絕對(duì)收益的計(jì)算指標(biāo)主要有（

I.持有區(qū)間收益率

II.現(xiàn)金流和時(shí)間加權(quán)收益率

III.基金收益率

IV.平均收益率

A、［、n、川

B、II、III、IV

C、I、IlhIV

D、IsIKIII,IV

答案為D

【解析】本題考查絕對(duì)收益。絕對(duì)收益的計(jì)算有如下指標(biāo):持有區(qū)間收益率、現(xiàn)金流和時(shí)間加權(quán)

收益率、平均收益率、基金收益率。

43、()是指通過(guò)發(fā)行受益憑證或者股票來(lái)進(jìn)行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)

抵押貸款的專門(mén)投資機(jī)構(gòu)。

A、房地產(chǎn)有限合伙

B、房地產(chǎn)權(quán)益基金

C、房地產(chǎn)投資信托

D、房地產(chǎn)保險(xiǎn)投資

答案為C

【解析】本題考查房地產(chǎn)投資信托。房地產(chǎn)投寬信托是指通過(guò)發(fā)行受益憑證或者股票來(lái)進(jìn)行募資，

并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門(mén)投資機(jī)構(gòu)。

44、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值職責(zé)的主體是()。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金銷售機(jī)構(gòu)

D、基金持有人大會(huì)

答案為A

【解析】本題考查基金估值的法律依據(jù)。根據(jù)《證券投資基金法》第19條和第36條的規(guī)定，基

金管理公司應(yīng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；托管人應(yīng)履

行復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格的責(zé)任。

45、債券市場(chǎng)價(jià)格越()債券面值，期限越()，則當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。

A.偏離；短

B.接近；長(zhǎng)

C.偏離；長(zhǎng)

D.接近；短

答案：B

解析：債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間關(guān)系如下：①債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限

越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。②債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期

收益率就越偏離到期收益率。但是不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變

動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)。

46、()也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.報(bào)價(jià)單位

B.交易單位

C.最小變動(dòng)價(jià)位

D.合約價(jià)值

答案：B

解析：交易單位，也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。

47、下列機(jī)構(gòu)中，()在申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFIT)時(shí)，應(yīng)具備最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理

或持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

I.基金管理公司

H.養(yǎng)老基金

III.政府投資管理公司

N.保險(xiǎn)公司

A、n、m、iv

B、I、N

C、UII,III

D、i、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查QFH的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)資產(chǎn)管理公司而言，

其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元；對(duì)保險(xiǎn)公司

而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元；對(duì)證券公司而言，經(jīng)

營(yíng)證券業(yè)務(wù)2年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億

美元；對(duì)商業(yè)銀行而言，經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級(jí)資本不少于3億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年

度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元；對(duì)其他機(jī)構(gòu)投資者（養(yǎng)老基金、慈善基金會(huì)、捐贈(zèng)基金、

信托公司、政府投資管理公司等）而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理或持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元?！?/p>

48、（）是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.浮動(dòng)利率

答案：C

解析：題干描述的是實(shí)際利率的內(nèi)容。

49、下列說(shuō)法中，正確的是（

A、有保證的債券融資成本較高

B、無(wú)保證債券發(fā)行成本高于股票

C、無(wú)保證債券不會(huì)稀釋股權(quán)

D、無(wú)保證債券監(jiān)管比股票嚴(yán)

答案為C

【解析】本題考查債券違約時(shí)的受償順序。有保證的債券融資成本低,無(wú)保證債券發(fā)行成本低于

股票,且不會(huì)稀釋股權(quán),監(jiān)管比股票松。

50、基金公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)中最高投資決策機(jī)構(gòu)是（）。

A.基金持有人大會(huì)

B.董事會(huì)

C.基金總經(jīng)理

D.投資決策委員會(huì)

答案：D；解析基金公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)中最高投資決策機(jī)構(gòu)是投資決策委員會(huì)。；

51、下列關(guān)于現(xiàn)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是

A、現(xiàn)值與計(jì)息期數(shù)成正比關(guān)系

B、現(xiàn)值與終值成正比關(guān)系

C、現(xiàn)值是將來(lái)貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值

D、在終值一定的情況下，貼現(xiàn)率越低、計(jì)算期越少，則復(fù)利現(xiàn)值越大

答案為A

【解析】本題考查終值、現(xiàn)值和貼現(xiàn)?，F(xiàn)值與計(jì)息期數(shù)成反比關(guān)系。

52、通常可以用貝塔系數(shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，如果股票指數(shù)

上漲或下跌1%,某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌1%,貝塔系數(shù)為

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案為C

53、基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在（）。

I.基金投資面臨的基金交易對(duì)象無(wú)力履約而給基金帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

II.基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)

H1.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股

票或債券

IV.基金管理人建倉(cāng)時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣出證券時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不

足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)或賣出

A、I、II

B、III、IV

C、1、II、III

D、II,III、IV

答案為B

【解析】本題考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面：一是基金管理人建倉(cāng)

時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣出證券時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)

格將股票或債券買進(jìn)或賣出；二是為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被

迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券。

54、（）是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

A.均值

B.方差

C.中位數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)

答案：D

55、關(guān)于匯率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A、QDII基金投資受匯率影響較普通基金更小

B、國(guó)際收支及外匯儲(chǔ)備屬于影響匯率的因素

C、匯率風(fēng)險(xiǎn)指的是因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

D、當(dāng)投資境外的市場(chǎng)時(shí)，基金面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)

答案為A

【解析】本題考查匯率風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDTI）基金由于涉及外匯業(yè)務(wù)

對(duì)匯率反應(yīng)較為敏感，因而受匯率影響較大。

56、下列關(guān)于期權(quán)合約的價(jià)值的說(shuō)法有誤的是（）。

A.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

B.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值等于資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之間的差額

C.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是一種隱含價(jià)值

D.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值只與期權(quán)的到期時(shí)間有關(guān)

答案：D

57、在影響投資者進(jìn)行投資的限制因素中，（）直接影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)而限制了

投資者的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)。

I.投資期限

H.法律法規(guī)的要求

III.稅收

IV.流動(dòng)性

A、I、IV

B、I、II、W

C、II、IV

D、I、n、in、iv

答案為A

【解析】本題考查投資者需求。流動(dòng)性和投資期限直接影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)而限制了

投資者的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)。投資目標(biāo)的設(shè)定需要考慮投資限制。

58、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（）。

A.每年獲得固定的股息

B.參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流(本金和利息)

D.按公司經(jīng)營(yíng)成果、在投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利分配

答案：D

59、目前銀行債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用()的方式。

A.見(jiàn)款付券

B.純?nèi)^(guò)戶

C.券款對(duì)付

D.見(jiàn)券付款

答案：C

解析：債券結(jié)算可采用純?nèi)^(guò)戶、見(jiàn)券付款、見(jiàn)款付券、券款對(duì)付四種結(jié)算方式。根據(jù)中國(guó)人民

銀行2013年12號(hào)文的規(guī)定，目前銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用券款對(duì)付的方式。

60、關(guān)于債券結(jié)算日，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(

A、結(jié)算日也稱交易交割日，是指?jìng)灰纂p方達(dá)成交易后實(shí)際執(zhí)行債券交割和資金交收的日期

B、目前，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日只有T+1這種

C、T+1結(jié)算是指在交易達(dá)成的次一營(yíng)業(yè)日辦理債券結(jié)算

D、回購(gòu)業(yè)務(wù)的結(jié)算分為兩次，第一次結(jié)算的執(zhí)行日稱為債券首期交割日，第二次稱為債券到期

交割日

答案為B

【解析】本題考查債券結(jié)算的重要日期。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，目前，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日

有T+0和T+1兩種。

61、特雷諾比率(Tp)來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位()下的超額收益率。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

解析：特雷諾比率(Tp)來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。故選A。

62、在清償各種債務(wù)以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價(jià)值，指的是()。

A、資產(chǎn)

B、負(fù)債

C、成本

D、所有者權(quán)益

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負(fù)債

所余下的部分,表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值,即在清償各種債務(wù)以后,企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價(jià)值。

63、關(guān)于合伙型基金的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、在設(shè)立初期，普通合伙人和有限合伙人通常簽訂合伙協(xié)議，并約定各種管理費(fèi)用和業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)

B、普通合伙人有時(shí)也委托專業(yè)管理人員對(duì)私募股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行管理和監(jiān)督

C、合伙制普通合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)力

D、合伙型基金具有獨(dú)立的法人地位

答案為D

【解析】本題考查合伙型基金。合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。

64、一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其（）o

A、內(nèi)在價(jià)值

B、時(shí)間價(jià)值

C、內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

D、內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值之差

答案為C

【解析】本題考查權(quán)證。一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和。

65、債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)金流，以下（）

條款不可以嵌入債券。

A.延期條款

民結(jié)構(gòu)化條款

C.可回售條款

D.可贖回條款

答案為A

66、根據(jù)UCITS三號(hào)指令中的產(chǎn)品指令，UCITS新增的投資品種包括（）。

I.貨幣市場(chǎng)工具

II.銀行存款

III.指數(shù)基金

IV.金融衍生工具

A、i、n

B、川、N

C、II、III、IV

D、I、JI.IILIV

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCTTS三號(hào)指令中的產(chǎn)品指令,UCITS

新增的投資品種包括貨幣市場(chǎng)工具、其他投資基金、銀行存款、金融衍生工具和指數(shù)基金等。

67、全局最小方差組合是所有資產(chǎn)組合中風(fēng)險(xiǎn)（）的一個(gè)組合。

A、最小

B、最大

C、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

D、無(wú)法確定

答案為A

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。全局最小方差組合是所有資產(chǎn)組合中風(fēng)險(xiǎn)最小的一

個(gè)組合,因?yàn)樗谧钭筮?這一點(diǎn)就是上半部分與下半部分的分界點(diǎn)。

68、（）是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權(quán)合約

答案：A

解析：遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約。

69、歐洲最大的證券交易所是（）。

A、倫敦證券交易所

B、泛歐洲證券交易所

C、法蘭克福證券交易所

D、布魯塞爾證券交易所

答案為A

【解析】本題考查歐洲主要交易市場(chǎng)。倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的

證券交易所,歷史可追溯至1801年。

70、（）是指在結(jié)算日收券方通過(guò)債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，

即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn)，然后通知債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式。

A、純?nèi)^(guò)戶

B、見(jiàn)券付款

C、見(jiàn)款付券

D、券款對(duì)付

答案為B

【解析】本題考查見(jiàn)券付款的概念。見(jiàn)券付款是指在結(jié)算日收券方通過(guò)債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得

知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn)，然后通知債券登記托管結(jié)

算機(jī)構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式。

71、新興、快速成長(zhǎng)的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為（），籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為（）

A.負(fù)、

正

B.負(fù)、負(fù)

C.正、負(fù)

D.正、正

答案：A

解析：新興、快速成長(zhǎng)的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為負(fù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為正;成熟

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)。

72、債券基金指的是基金資產(chǎn)（）以上投資于債券的基金。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

答案：C

解析：債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。故選C。

73、證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由（）任免。

A.證監(jiān)會(huì)

B.會(huì)員大會(huì)

C.國(guó)務(wù)院

D.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

答案：D

解析：證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

74、QFH在中國(guó)境內(nèi)的投資受到的限制不包括()。

A.主體資格

B.資金流動(dòng)

C.投資范圍

D.投資主體

答案：D；解析QFII在中國(guó)境內(nèi)的投資受到包括主體資格、資金流動(dòng)、投資范圍和投資額度等方

面的限制。

75、基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上

市年費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等，當(dāng)發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)影響基

金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第()位，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案為D

76、無(wú)論期限長(zhǎng)短，央行票據(jù)的交易流通起始日均為債權(quán)債務(wù)登記日當(dāng)天，其債權(quán)債務(wù)登記日為

()。

A.債券結(jié)算日

民債券交易日

C.債券發(fā)行日

D.債券繳款日

答案：D；

解析：無(wú)論期限長(zhǎng)短，央行票據(jù)的交易流通起始日均為債權(quán)債務(wù)登記日當(dāng)天，其債權(quán)債務(wù)登記日

為債券繳款日。

77、下列關(guān)于利息率、名義利率和實(shí)際利率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位

B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率

C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨

脹補(bǔ)償以后的利息率

D.名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率低

答案：D

解析：1.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位。

2.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率。3.實(shí)際利率是指在物價(jià)不

變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。4.

名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。5.通常

所說(shuō)的年利率都是指名義利率

78、股票拆分對(duì)()沒(méi)有影響。

A.每股盈余

B,股票價(jià)格

C.每股面值

D.股東權(quán)益總額

答案：D

79、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》(2007年)的規(guī)定，以下關(guān)于證券

公司申請(qǐng)QDII資格應(yīng)滿足的條件的說(shuō)法不正確的是()。

A、凈資本不低于8億元人民幣

B、凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%

C,經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)2年以上

D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

答案為C

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。證券公司申請(qǐng)QDI1資格應(yīng)滿足的條件：各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)

控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%,經(jīng)營(yíng)

集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值

外匯資產(chǎn)。

80、所謂()，是指不僅本金要計(jì)利息，利息也要計(jì)利息，也就是通常所說(shuō)的“利滾利”。

A.連續(xù)單利

B.連續(xù)復(fù)利

C.復(fù)利

D.單利

答案：C；

解析：所謂復(fù)利，是指不僅本金要計(jì)利息，利息也要計(jì)利息，也就是通常所說(shuō)的“利滾利”。

81、在以下財(cái)務(wù)指標(biāo)中，不屬于財(cái)務(wù)杠桿比率指標(biāo)的是()。

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.存貨周轉(zhuǎn)率

答案為D

82、假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入萬(wàn)達(dá)信息(300168)700萬(wàn)股，賣出萬(wàn)達(dá)信息600

萬(wàn)股；買入永輝超市(601933)400萬(wàn)股，賣出永輝超市600萬(wàn)股，則按凈額結(jié)算方式的結(jié)果是

()o

A、應(yīng)付有價(jià)證券100萬(wàn)股

B、應(yīng)收萬(wàn)達(dá)信息100萬(wàn)股；應(yīng)付永輝超市200萬(wàn)股

C、應(yīng)收有價(jià)證券1100萬(wàn)股；應(yīng)付有價(jià)證券1200萬(wàn)股

D、應(yīng)收萬(wàn)達(dá)信息700萬(wàn)股，應(yīng)付萬(wàn)達(dá)信息600萬(wàn)股；應(yīng)收永輝超市400萬(wàn)股，應(yīng)付永輝超市600

萬(wàn)股

答案為B

【解析】本題考查凈額結(jié)算方式。凈額結(jié)算又稱差額清算,指在一個(gè)清算期中,對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人

價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對(duì)證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付

相抵后的凈額。

83、基金份額凈值的計(jì)算公式是

A、基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值+基金總份額

B、基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值X基金總份額

C、基金份額凈值=基金資產(chǎn)+基金總份額

D、基金份額凈值=基金負(fù)債+基金總份額

答案為A

【解析】本題考查基金估值的概念?；鸱蓊~凈值=基金資產(chǎn)凈值+基金總份額。

84、（）指在中國(guó)境外注冊(cè)、在我國(guó)香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)

內(nèi)地公司的股票。

A.紅籌股

B.藍(lán)籌股

C.外資股

D.國(guó)家股

答案：A；解析紅籌股指在中國(guó)境外注冊(cè)，在我國(guó)香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東

權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地公司的股

85、一家上市公司，上市以來(lái)盈利情況一直良好，2015年由于行業(yè)形勢(shì)發(fā)生變化，在銷售收入

實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的情況下公司仍然發(fā)生小幅度虧損，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.不宜用市凈率法估值

B.不宜用市盈率法估值

C.不宜用市銷率法估值

D.公司價(jià)值為負(fù)數(shù)

答案：C

86、下列關(guān)于利潤(rùn)表的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）?

A、可直接了解企業(yè)的盈利狀況和獲利能力

B、解析企業(yè)獲利能力高低的原因

C、評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力

D、凈利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用和稅費(fèi)

答案為D

【解析】本題考查利潤(rùn)表。在評(píng)價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績(jī)時(shí),重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤(rùn)，即息稅前利潤(rùn)減去

利息費(fèi)用和稅費(fèi)。

87、下列不屬于能源類大宗商品的是（）。

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

答案：C

解析：能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等。鋼鐵屬于基礎(chǔ)原材料類

大宗商品。

88、銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)一般不包括（）。

A.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

答案：C

解析：銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、中央國(guó)債登記結(jié)算有限

責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）和銀行間市場(chǎng)清算股份有段公司（簡(jiǎn)稱上海清算所）。

89、股票作為投資的憑證，每一股份代表公司一定數(shù)量的（）。

A.資本

B.收益

C.所有權(quán)

D.紅利

答案：C

解析：股票代表著其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。

90、從2001年7月2日起，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易采用的交易模式是（）。

A.濫價(jià)交易

B.競(jìng)價(jià)交易

C.全價(jià)交易

D.凈價(jià)交易

答案：D

91、投資者需求關(guān)鍵因素包括投資期限、收益要求、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、流動(dòng)性和其他情況。這種說(shuō)法

（）?

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

92、目前\我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后一般按（）向管理人支付。

A.日

B.周

C.月

D.季度

答案：C

解析：目前，我國(guó)的基金管理費(fèi).基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一

定比例逐日計(jì)提，按月支付。

93、相對(duì)于投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDII基金存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，因此在

風(fēng)險(xiǎn)管理中需要特別關(guān)注的事項(xiàng)不包括（）。

A.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持

有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：D；解析QDH基金的風(fēng)險(xiǎn)管理需特別關(guān)注除了ABC外，還包括投資進(jìn)入特走國(guó)家或市場(chǎng)之

前，需要對(duì)該市場(chǎng)的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場(chǎng)體系、合規(guī)制度等進(jìn)行充分的評(píng)估和研究，

避免對(duì)基金運(yùn)作產(chǎn)生不利的限制或違反當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當(dāng)?shù)卣蝿?dòng)蕩等事件也會(huì)對(duì)基金投資構(gòu)

成重大風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)不需要特別關(guān)注。故選D

94、在財(cái)務(wù)比率分析中，使用頻率最高的債務(wù)比率是O。

A、流動(dòng)比率

B、速動(dòng)比率

C、資產(chǎn)負(fù)債率

D、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

答案為C

【解析】本題考查財(cái)務(wù)杠桿比率。資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率。

95、投資決策委員會(huì)一般由基金管理公司的（）等組成。

I.總經(jīng)理

H.研究部經(jīng)理

III.分管投資的副總經(jīng)理

IV.投資總監(jiān)

A、I、W

B、i、m、iv

c、n、HI

D、i、II、IILIV

答案為D

【解析】本題考查投資決策委員會(huì)。投資決策委員會(huì)一般由基金管理公司的總經(jīng)理、分管投資的

副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究部經(jīng)理、基金經(jīng)理等組成。

96、關(guān)于UCITS一號(hào)指令對(duì)基金管理人和托管人的資格與條件的說(shuō)法不正確的是（）。

A、對(duì)于基金管理人只要求其有充足的財(cái)政資源

B、基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

C、托管人應(yīng)確?；鸢l(fā)售、申購(gòu)、贖回、基金單位凈值的計(jì)算符合法律及基金規(guī)則

D、一家機(jī)構(gòu)可以同時(shí)擔(dān)任管理人和托管人

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,根據(jù)UCITS一號(hào)指令的規(guī)定，

一家機(jī)構(gòu)不能既擔(dān)任管理人又擔(dān)任托管人。

97、下列關(guān)于買斷式回購(gòu)，說(shuō)法正確的是（）。

A、回購(gòu)期間，交易雙方可以現(xiàn)金交割

B、回購(gòu)期間，交易雙方可以提前贖回

C、可選擇的結(jié)算方式為券款對(duì)付、見(jiàn)券付款和見(jiàn)款付券3種方式

D、目前買斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月

答案為C

【解析】本題考查買斷式回購(gòu)。選項(xiàng)AB錯(cuò)誤，買斷式回購(gòu)期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割

和提前贖回；選項(xiàng)D錯(cuò)誤，按規(guī)定，目前買斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)91天，具體期限由交

易雙方確定。

98、證券交易所的職責(zé)不包括（）?

A、實(shí)行自律管理

B、組織和監(jiān)督證券交易

C、為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)置

D、為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)

答案為D

【解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所。在我國(guó)，根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易所是為證券集中

交易提供場(chǎng)所和設(shè)施,組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。

99、假設(shè)證券X的收益率概率分布如下表所示，則證券X的方差為O。

收益率T%1%5%

概率0.20.40.4A、0.0444%

B、0.0576%

C、0.0397%

D、0.0563%

答案為B

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。該證券的期望收益率為：E(r)=(-1%)X0.2

+1%XO.4+5%X0.4=0.022。方差為：2%)2X0.2+(l%-2.2%)2X0.4+(5%-

2.2%)2X0.4=0.0576%。

100、下列關(guān)于貨銀對(duì)付原則說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A、貨銀對(duì)付原則又稱款券兩訖原則

B、貨銀對(duì)付原則不可以規(guī)避交收違約風(fēng)險(xiǎn)

C、目前，貨銀對(duì)付已經(jīng)成為各國(guó)證券市場(chǎng)普遍遵循的原則

D、貨銀對(duì)付原則是指當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金

答案為B

【解析】本題考查貨銀對(duì)付原則。貨銀對(duì)付通過(guò)實(shí)現(xiàn)資金和證券的同時(shí)劃轉(zhuǎn)，可以有效規(guī)避結(jié)算

參與人交收違約帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

101、下列不屬于基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A.投資管理風(fēng)險(xiǎn)

B.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

C.公司治理風(fēng)險(xiǎn)

D.職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)

答案：B；解析通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

102、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.資本市場(chǎng)線是CAPM的核心

B.資木市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場(chǎng)線給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

D.證券市場(chǎng)線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)

答案：A

103、在銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)中，（）是為銀行間市場(chǎng)提供以中央對(duì)手凈額清算為主

的直接和間接的本、外幣清算服務(wù)。

A、上海清算所

B、中國(guó)結(jié)算公司

C、中央結(jié)算公司

D、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

答案為A

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。上海清算所主要是為銀行間市場(chǎng)提供以中央對(duì)手

凈額清算為主的直接和間接的本、外幣清算服務(wù)，包括清算、結(jié)算、交割、保證金管理、抵押品

管理、信息服務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)等。

104、關(guān)于短期政府債券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、以貼現(xiàn)的形式發(fā)行

B、為無(wú)息票債券

C、投資收益根據(jù)拍賣競(jìng)價(jià)決定

D、投資收益是票面金額和市場(chǎng)利率的乘積

答案為D

【解析】本題考查短期政府債券。投資者獲得的投資收益是證券的購(gòu)買價(jià)和證券票面價(jià)值的差額。

105、商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括（）。

A、各種大宗商品的互換合約

B、各種大宗商品的遠(yuǎn)期合約

C、各種大宗商品的期權(quán)合約

D、各種大宗商品的期貨合約

答案為D

【解析】本題考查商品衍生工具。商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要

包括各種大宗商品的期貨合約。

106、衡量市場(chǎng)上已有基金A和基金B(yǎng),已知基金A的風(fēng)險(xiǎn)高于基金B(yǎng),則關(guān)于兩只基金的收益,

以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（

A.投資者投資基金A要求的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬高于基金B(yǎng)

B.若投資者投資基金A一年后實(shí)現(xiàn)的收益率為6%,則投資基金B(yǎng)一年后實(shí)現(xiàn)的收益率一定低于

6%

C.與基金B(yǎng)相比，基金A收益率的波動(dòng)更大

D.若基金A的預(yù)期收益率為6%,則基金B(yǎng)的預(yù)期收益率一定低于6%

答案：B

107、當(dāng)兩種證券投資收益率之間完全正相關(guān)時(shí)，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

答案：C

解析：完全正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)等于1。

108、投資政策說(shuō)明書(shū)中的投資限制包括（）。

A.期限、流動(dòng)性

B.期限、合規(guī)

C.流動(dòng)性、合規(guī)

D.期限、流動(dòng)性、合規(guī)

答案：D

109、以下不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為的是（）。

A、再融資

B、股票回購(gòu)

C、回售條款

D、分配股票股利

答案為C

【解析】本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。影響公司發(fā)行在外股本的行為:首次公開(kāi)發(fā)行、

再融資、股票回購(gòu)、股票拆分和分配股票股利、權(quán)證的行權(quán)、兼并收購(gòu)和剝離等。

110、債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

1.利率風(fēng)險(xiǎn)

JI.信用風(fēng)險(xiǎn)

III.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

IV.再投資風(fēng)險(xiǎn)

V.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

A、I、n、in、Mv

B、I、III、V

C、I、II、IV、V

D、n、m、IV

答案為A

【解析】本題考查債券基金。債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、

再投資風(fēng)險(xiǎn)、可轉(zhuǎn)債的特定風(fēng)險(xiǎn)、債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。

111、下列關(guān)于指數(shù)基金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、主要目的是取得與指數(shù)相近的收益率

B、投資策略為主動(dòng)投資

C、較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)

I）、較高的透明度

答案為B

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金,主要目的是取得與指

數(shù)相近的收益率，投資策略為被動(dòng)投資,因其較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)等而具有成本優(yōu)勢(shì)。同時(shí)因其

較高的透明度而受投資者青睞。

112、遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另

一時(shí)點(diǎn)的利率水平，關(guān)于遠(yuǎn)期利率下列（）是完全正確的。

A.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的

起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻

B.它們可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于遠(yuǎn)期利率

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

答案：D

解析：遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另

一時(shí)點(diǎn)的利率水平。2.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前

時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。3.它們可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的期望，一直是

中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具。4.在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于

遠(yuǎn)期利率。

113、關(guān)于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、在金融期權(quán)交易中，交易所內(nèi)交易的合約的執(zhí)行價(jià)格是由交易所根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變化趨

勢(shì)確定的

B、在金融期權(quán)交易中，場(chǎng)外交易的合約的執(zhí)行價(jià)格則由交易雙方和交易所商定

C、執(zhí)行價(jià)格又稱協(xié)議價(jià)格

D、在期權(quán)有效期內(nèi)，無(wú)論期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格上升或下降到什么程度，只要期權(quán)買方要求執(zhí)

行期權(quán)，期權(quán)賣方就必須以執(zhí)行價(jià)格履行相應(yīng)的義務(wù)

答案為B

【解析】本題考查執(zhí)行價(jià)格。在金融期權(quán)交易中，交易所內(nèi)交易的合約的執(zhí)行價(jià)格是由交易所根

據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變化趨勢(shì)確定的，場(chǎng)外交易的合約的執(zhí)行價(jià)格則由交易雙方商定。

114、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的

基金份額凈值為（）元。

A.1

B.1.1

C.1.667

D.1.3

答案為A

115、下列關(guān)于基金估值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理的說(shuō)法不正確的是（）。

A、基金管理公司應(yīng)當(dāng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案

B、當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理公司應(yīng)立即糾正，及時(shí)采取合理措施

防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大

C、當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí);基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)

證監(jiān)會(huì)報(bào)告

D、當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的1%時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證

監(jiān)會(huì)報(bào)告

答案為D

【解析】本題考查基金估值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)

價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

116、某年7月8日，A股票發(fā)行人發(fā)布了A股票停牌公告，停牌當(dāng)天收盤(pán)價(jià)為100元每股。B

基金管理人擬針對(duì)其C基金產(chǎn)品特有的A股票從市價(jià)估值調(diào)整為指數(shù)收益法進(jìn)行估值。假設(shè)A

股票停牌后，經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，A股票發(fā)行人也未發(fā)生影響股票價(jià)格的重大事件。B基

金管理人針對(duì)該股票估值進(jìn)行了持續(xù)跟蹤。7月20日，C基金產(chǎn)品對(duì)A股票的持倉(cāng)占比為2.4%

指數(shù)收益法計(jì)算出的A股票估值價(jià)格為110元每股。7月20日，B基金管理人（）執(zhí)行此項(xiàng)估值

調(diào)整，因?yàn)椤?/p>

A.不應(yīng)該，估值調(diào)整影響未超過(guò)0.5%

B.不應(yīng)該，估值調(diào)整影響未超過(guò)0.25%

C.應(yīng)該，指數(shù)收益法能更加公允的反應(yīng)A股票的公允價(jià)值

D.應(yīng)該，估值調(diào)整影響超過(guò)0.2%

答案：B

117、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱不包括（）。

A.特定風(fēng)險(xiǎn)

B.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

C.整體風(fēng)險(xiǎn)

D.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

參考解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，往往是由與某個(gè)或少數(shù)的

某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。這些因素只對(duì)某個(gè)或某些資產(chǎn)的收益造成影響，而與其他

資產(chǎn)的收益無(wú)關(guān)。

118、基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常不包括（）。

A.月報(bào)

B.周報(bào)

C.季報(bào)

D.年報(bào)

答案：B

解析：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

119、下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所涉及的稅收問(wèn)題說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A、個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

B、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股利收入由上市公司代扣代繳個(gè)人所得稅

C、個(gè)人投資者買賣基金份額所獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅（在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)

收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前）

D、個(gè)人投資者從封閉式基金中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按規(guī)定免征個(gè)人所得稅

答案為D

【解析】本題考查投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,個(gè)人投資者從封閉式基金中獲得的

企業(yè)債券差價(jià)收入,按現(xiàn)行稅法規(guī)定,應(yīng)對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅。

120、我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)指的是（）。

A.證券行業(yè)自律性組織

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

D.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

答案：C；解析我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

121、關(guān)于凸性以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.價(jià)格收益率曲線是債券價(jià)格變動(dòng)與到期收溢之間的關(guān)系。

B.凸度是衡量?jī)r(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。

C.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

D.價(jià)格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

答案：C

解析：C選項(xiàng)正確表述應(yīng)該是價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越大。

122、稅收政策屬于（）。

A、財(cái)政政策

B、利率政策

C、貨幣政策

D、外匯政策

答案為A

【解析】本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)分析。財(cái)政政策是指政府的支出和稅收行為，通常采用的宏觀財(cái)政政

策包括擴(kuò)大或縮減財(cái)政支出、減稅或增稅等。

123、對(duì)于證券持有人而言，證券發(fā)行人沒(méi)有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

124、某基金總資產(chǎn)為50億元，基金總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份額為30億份，則該基

金的基金份額凈值為()元。

A、1

B、0.4

C、0.6

D、0.67

答案為A

【解析】本題考查基金估值的概念?；鸱蓊~凈值等于基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額，其中基金

資產(chǎn)凈值等于基金資產(chǎn)扣除基金負(fù)債。因此，該基金的基金份額凈值=(50-20)+30=1(元)。

125、維持保證金是在價(jià)格朝買入合約不利方向變動(dòng)時(shí)，初始保證金除去用于彌補(bǔ)虧損外，剩下

的余額須達(dá)到的()水平。

A、平均

B、一般

C、最高

D、最低

答案為D

【解析】本題考查期貨市場(chǎng)的交易制度。維持保證金:在價(jià)格朝買入合約不利方向變動(dòng)時(shí),初始保

證金除去用于彌補(bǔ)虧損外，剩下的余額須達(dá)到的最低水平。

126、假定該債券的名義收益率為3%,當(dāng)年通貨膨脹率為2%,則其實(shí)際收益率是()

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

答案：A

127、()是國(guó)際債券結(jié)算行業(yè)提倡且較為安全高效的一種結(jié)算方式，也是發(fā)達(dá)債券市場(chǎng)最普遍使

用的一種結(jié)算方式。

A、純?nèi)^(guò)戶

B、見(jiàn)券付款

C、見(jiàn)款付券

D、券款對(duì)付

答案為D

【解析】本題考查券款對(duì)付。券款對(duì)付一般需要債券結(jié)算系統(tǒng)和資金劃撥清算系統(tǒng)對(duì)接,同步辦

理券和款的交割與清算結(jié)算,是國(guó)際債券結(jié)算行業(yè)提倡且較為安全高效的一種結(jié)算方式，也是發(fā)

達(dá)債券市場(chǎng)最普遍使用的一種結(jié)算方式。

128、消極的債券組合管理者通常把（）看作均衡交易價(jià)格。

A.市場(chǎng)價(jià)格

B.票面價(jià)值

C.公允價(jià)值

D.實(shí)際價(jià)格

答案：A；解析消極的債券組合管理者通常把市場(chǎng)價(jià)格看作均衡交易價(jià)格

129、（）是交易行為對(duì)價(jià)格產(chǎn)生的影響，可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來(lái)衡量。

A.市場(chǎng)沖擊

B.買賣差價(jià)

C.對(duì)沖費(fèi)用

D.機(jī)會(huì)成本

答案：A；

解析：市場(chǎng)沖擊是交易行為對(duì)價(jià)格產(chǎn)生的影響，可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來(lái)衡量。

130、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高于與其貝塔值對(duì)應(yīng)的預(yù)期收益率，也就是說(shuō)位于證券

市場(chǎng)線的上方，則（）將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，市場(chǎng)對(duì)該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過(guò)其供

給，最終抬升其價(jià)格，導(dǎo)致其預(yù)期收益率降低，使其向證券市場(chǎng)線回歸

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資者

B.風(fēng)險(xiǎn)投資者

C.非理性投資者

D.理性投資者

答案為D

131、當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到（）的（）時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)

報(bào)告。

A、基金資產(chǎn)凈值；0.25%

B、基金份額凈值；0.5%

C、基金資產(chǎn)凈值；0.5%

D、基金份額凈值；0.25%

答案為A

【解析】本題考查基金估值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)。當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到

或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

132、（）年9月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

A.2003

B.2004

C.2005

D.2006

答案：D

解析：2006年9月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

133、積極型股票投資組合策略以O(shè)為目的。

A.分散風(fēng)險(xiǎn)

B.實(shí)現(xiàn)利益最大化

C.努力獲得與大盤(pán)同一的收益水平，減少交易成本

D.超越市場(chǎng)

答案：D；解析積極型股票投資組合策略以超越市場(chǎng)為目的。

134、期貨市場(chǎng)的功能不包括（）。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能

C.穩(wěn)定收益

D.有利于市場(chǎng)供求穩(wěn)定

答案：C

解析：期貨市場(chǎng)的基本功能：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理；（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)；（3）投機(jī)。

135、期權(quán)的（）是指多頭行使期權(quán)時(shí)可以獲得的收益的現(xiàn)值，即資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之間

的差額。

A.理論價(jià)值

B.實(shí)際價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.時(shí)間價(jià)值

答案：C

解析:期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指多頭行使期權(quán)時(shí)可以獲得的收益的現(xiàn)值即資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格

之間的差額。

136、因發(fā)生違約交收、技術(shù)故障等原因給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)造成了損失，墊付或彌補(bǔ)該項(xiàng)損失

的資金來(lái)源是（）。

A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.交易所

答案：A

137、當(dāng)上市公司實(shí)施送股、配股或派息時(shí)，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值就可能減少，因此

需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場(chǎng)價(jià)格中剔除這部分因素，因送股或配股而形成的剔除行為稱為

（）,因派息而引起的剔除行為稱為（）。

A.除息，除權(quán)

B.除權(quán)除息，除息除權(quán)

C.配股，分紅

D.除權(quán)，除息

答案為D

138、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%,但年初在股

票和債券上的實(shí)際投資比例分別為90%、10%,股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%,

股票、債券基準(zhǔn)指數(shù)的年收益率分別是10%、6%,請(qǐng)問(wèn)該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為（）。

A.4.3%

B.2%

C.1.2%

D.1%

答案：C；

解析：(90%-60%)*10%+(10%-40%)*6%=1.2%?

139、個(gè)人投資者以自然人身份進(jìn)行投資，總體上具有以下（）特征。

I.可投資的資金量較小

II.投資相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足

III.常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資

rv.投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征

A、I、n、in

B、1、山、IV

31［、III、IV

D、I、II、ni、iv

答案為D

【解析】本題考查個(gè)人投資者。個(gè)人投資者以自然人身份進(jìn)行投資，總體上具有以下特征：（1）

投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征；（2）可投

資的資金量較小；（3）風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱；（4）投資相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足；

（5）常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。

140、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司

發(fā)行的證券不得超過(guò)該證券的

A.15%

B.10%

C.20%

D.5%

答案:B；解析同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券,不得超過(guò)該證券的10%o

141、一般情況下，通過(guò)證券交易所達(dá)成的交易需采取（）的方式。

A.凈額清算

B.全額結(jié)算

C.雙邊凈額清算

D.單邊凈額清算

答案：A

解析：一般情況下，通過(guò)證券交易所達(dá)成的交易需采取凈額清算的方式。凈額清算又差額清算，

指在一個(gè)清算期中，對(duì)每作算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對(duì)證

券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。凈額清算又分為雙邊凈額清算多邊凈額清算。

142、不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)不包括（）。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.低流動(dòng)性

D.高流動(dòng)性

答案：D

解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有以下特點(diǎn)：異質(zhì)性、不可分性、低流動(dòng)性。

143、某基金年度平均收益率為25%,假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%（年化），該基金的年化波動(dòng)率為

32%,貝塔系數(shù)為0.75,則該基金的特雷諾比率為（）。

A、30.67%

B、25%

C、32%

D、75%

答案為A

【解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率=