投資項目評價 第7版 課件 第11章 項目后評價

第11章

項目后評價

中國人民大學(xué)商學(xué)院成其謙第1節(jié)項目后評價的概念一、項目后評價的含義和目的

含義：項目后評價是指在項目竣工驗收并投入使用或運(yùn)營一定時間后,運(yùn)用規(guī)范、系統(tǒng)的評價方法,將項目建成后所達(dá)到的實際效果與項目的可行性研究報告、初步設(shè)計(含概算)文件及其審批文件的主要內(nèi)容進(jìn)行對比分析,找出差距及原因,總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn),提出相應(yīng)對策建議,并反饋到項目參與各方,形成良性項目決策機(jī)制。目的:

判別成功度，找出差距及原因，為決策和管理提出經(jīng)驗教訓(xùn);

預(yù)測項目的前景和發(fā)展，提出改進(jìn)和完普管理的措施，提高其可持續(xù)性，

形成對投資項目全過程評價、監(jiān)督和控制的管理循環(huán)和評價體系，提高決策水平和投資效益.

為企業(yè)投資決策和項目管理水平的提高積累基礎(chǔ)資料，提供科學(xué)的依據(jù)。二.項目后評價的基本原則(一)獨(dú)立性和公正性獨(dú)立性可以保證項目后評價的合法性和公正性。（二)可信性和客觀性

項目后評價的可信性取決于評價者的專業(yè)素頁和經(jīng)驗水平，取決于資料信息的可靠性和評價方法的精確性。應(yīng)重視各方公眾參與，廣泛聽取意見，收集資料和查明情況，并在項目后評價報告中予以客觀反映。(三)透明性和反饋性

項目后評價的透明可以引起公眾的關(guān)注，引起更有效的社會監(jiān)督能促進(jìn)成果的擴(kuò)散和增加反饋的效果，有利于更多相關(guān)人員對項目經(jīng)驗教訓(xùn)的借鑒。第2節(jié)項目后評價的基本內(nèi)容一、過程評價(一)前期工作評價

指對立項條件、勘察設(shè)計準(zhǔn)備工作和決策程序等的評價。(二)建設(shè)實施評價指對設(shè)備采購、工程建設(shè)、竣工驗收和生產(chǎn)準(zhǔn)備等工作的評價。

（施工準(zhǔn)備、招標(biāo)投標(biāo)、工程進(jìn)度、工程質(zhì)量、工程造價、工程監(jiān)理，）(三)生產(chǎn)運(yùn)營評價

指對項目從正式投產(chǎn)到項目后評價期間的運(yùn)行情況進(jìn)行評價。(四)管理水平評價

指對項目管理體制、機(jī)制和管理者的工作水平作出評價。

主要分析和評價他們能否有效地管理項目的各項工作。

二、效益評價(一)項目技術(shù)評價

主要內(nèi)容包括工藝、技術(shù)和裝備的先進(jìn)性、適用性、經(jīng)濟(jì)性、安全性，建筑工程質(zhì)量及安全，特別要關(guān)注資源、能源的合理利用。（二)項目財務(wù)評價和經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益評價

包括根據(jù)實際已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)和經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益現(xiàn)金流量，扣除物價上漲和參數(shù)變化的影響，分別重新測算項目的財務(wù)評價指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益評價指標(biāo)，與可行性研究預(yù)測的目標(biāo)對比，分析實現(xiàn)的程度以及產(chǎn)生差異的原因，同時對項目的前景和采取的措施進(jìn)行分析。(三)投資使用情況評價

將項目原定的預(yù)算和資金投人計劃與實際發(fā)生的投資進(jìn)行對比分析，找出發(fā)生變化的原因及其影響。

主要包括檢查資金到位的時間和數(shù)量是否按照貸款協(xié)議計劃和原投資計劃執(zhí)行;投資預(yù)算是否得到了控制;項目財務(wù)執(zhí)行情況如何;項目資金渠道和貸款條件是否發(fā)生了變化等。分析評估投資是否及時到位和使用是否合理，并進(jìn)行貸款償還能力分析。三、持續(xù)性評價

當(dāng)前，國內(nèi)外的許多投資者越來越重視投資項目的持續(xù)性，世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等組織把項目的持續(xù)性視為其援助項目成敗的關(guān)鍵之一，故持續(xù)性評價已成為項目后評價的一項重要內(nèi)容。

項目的持續(xù)性是指項目投產(chǎn)或運(yùn)營后，既定目標(biāo)是否還可以持續(xù);

項目是否可以順利地持續(xù)實施;

項目的業(yè)主是否愿意并可以依靠自己的能力持續(xù)實現(xiàn)既定的目標(biāo)。

項目的持續(xù)性評價就是要從政府政策、管理組織和社區(qū)群眾的參與，財務(wù)、技術(shù)、社會文化、環(huán)境和生態(tài)等內(nèi)外部因素各個方面，來評價分析項目在物質(zhì)、經(jīng)濟(jì)和社會等方面的持續(xù)性，并指出保持項目持續(xù)性的條件和要求。

核心是對項目能否持續(xù)發(fā)揮投資效益、持續(xù)發(fā)揮企業(yè)的發(fā)展?jié)摿瓦M(jìn)行內(nèi)涵式改造的前景等進(jìn)行考察評價，作出判斷，提出項目持續(xù)發(fā)揮效益必須具備的內(nèi)外部條件和需要采取的措施。四、影響評價

項目的影響評價應(yīng)站在國家的宏觀立場上，重點(diǎn)分析項目對整個社會發(fā)展的影響。其內(nèi)容包括以下三方面。(一)項目經(jīng)濟(jì)影響評價

主要評價項目對所在地區(qū)、行業(yè)、部門和國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的作用和長遠(yuǎn)影響，如對國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、分配、就業(yè)、技術(shù)進(jìn)步的影響，對項目所使用的國內(nèi)資源的價值進(jìn)行測算，為在宏觀上判斷項目資源利用的合理程度提供依據(jù)。(二)項目環(huán)境影響評價

對照項目前評價重新審查在項目對環(huán)境產(chǎn)生的實際影響，審查項目環(huán)境管理的決策、規(guī)定、規(guī)范和參數(shù)的可靠性及實際效果。

環(huán)境影響評價主要包括項目的污染源控制、區(qū)域的環(huán)境質(zhì)量、自然資源的利用、區(qū)域的生態(tài)平衡和環(huán)境管理能力等五方面的內(nèi)容。（三)項目社會影響評價

主要從社會發(fā)展的角度分析項目對于社會發(fā)展目標(biāo)所作的貢獻(xiàn)和產(chǎn)生的影響，包括有形的和無形的。

評價的內(nèi)容主要有項目對社會文化、教育、衛(wèi)生的影響;

對扶貧、公平分配的影響;對社區(qū)生產(chǎn)與生活、社區(qū)與群眾參與、社區(qū)機(jī)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響:

對居民生活條件和生活質(zhì)量的影響:對婦女、民族團(tuán)結(jié)、風(fēng)俗習(xí)慣和宗教信仰等的影響。

社會影響評價采取定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，以定性分析為主，最后作出綜合評價。

對于性質(zhì)不同的投資項目，根據(jù)各部門、機(jī)構(gòu)和單位進(jìn)行項目后評價的不同目的，具體的后評價內(nèi)容也可以各有側(cè)重。

針對項目的具體情況，突出重點(diǎn)進(jìn)行深入剖析，全面總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，以便為未來同類項目的決策提供有益的借鑒。二、項目后評價的工作程序(一)制定項目后評價計劃l.后評價項目的選定(1)項目運(yùn)營中出現(xiàn)問題或發(fā)生變化的項目;:(2)非常規(guī)項目，如規(guī)模過大、建設(shè)內(nèi)容復(fù)雜、帶有實驗性的新技術(shù)項目;(3)具有示范意義的項目;(4)急切需要了解項目作用和影響的項目:(5)可為國家預(yù)算、宏硯戰(zhàn)略和規(guī)劃原則提供信息的相關(guān)投資活動和項目;(6)為投資規(guī)劃或計劃確定未來方向的代表性項目(7)對開展行業(yè)、部門或地區(qū)后評價研究有重要意義的項目等。2.項目后評價范圍的確定(1)項目后評價的目的、范圍、特定要求;(2)評價過程中采用的方法:(3)項目評價的主要對比指標(biāo);(4)完成評價的經(jīng)費(fèi)和進(jìn)度。3.委托具有相應(yīng)資質(zhì)的咨詢機(jī)構(gòu)

注意不得委托參加過同-項目前期工作和建設(shè)實施工作的工程咨詢機(jī)構(gòu)承擔(dān)該項目的后評價任務(wù)。

承擔(dān)項目后評價任務(wù)的工程咨詢機(jī)構(gòu)在接受委托后，應(yīng)組建滿足專業(yè)評價要求的工作組。應(yīng)重視公眾參與，廣泛聽取各方面意見，并在項目后評價報告中予以客觀反映。(二)項目單位進(jìn)行自我評價報告的主要內(nèi)容包括:

(1)項目概況:項目目標(biāo)、建設(shè)內(nèi)容、投資估算、前期審批情況、資金來源及到位情況、實施進(jìn)度、批準(zhǔn)慨算及執(zhí)行情況等;

(2)項目實施過程總結(jié):前期準(zhǔn)備、建設(shè)實施、項目運(yùn)行等;

(3)項目效果評價:技術(shù)水平、財務(wù)及經(jīng)濟(jì)效益、社會效益.環(huán)境效益等;

(4)項目目標(biāo)評價:目標(biāo)實現(xiàn)程度、差距及原因、持續(xù)能力等;

(5)項目建設(shè)的主要經(jīng)驗教訓(xùn)和相關(guān)建議。

(三)受委托咨詢機(jī)構(gòu)執(zhí)行項目后評價工作1.資料信息的收集項目后評價的資料-般包括:(1)項目自我評價報告、項目完工報告、項目竣工驗收報告;(2)項目決算審計報告、項目概算調(diào)整報告及其批復(fù)文件;(3)項目開工報告及其批復(fù)文件、項目初步設(shè)計及其批復(fù)文件;(4)項目評估報告、項目可行性研究報告及批復(fù)文件等。

此外，可能還需要項目所在地區(qū)的相關(guān)資料、國家和地區(qū)的統(tǒng)計資料、物價信息等。后評價方法規(guī)定的資料應(yīng)根據(jù)委托者的要求進(jìn)行收集。2.現(xiàn)場調(diào)查

(1)項目基本情況。

項目的實施情況如何?目標(biāo)是否合理?是否實現(xiàn)?是否應(yīng)該考慮其他目標(biāo)?

(2)目標(biāo)實現(xiàn)程度。

原定目標(biāo)的實現(xiàn)程度如何?目標(biāo)實現(xiàn)的關(guān)鍵因素是什么?從宏觀目標(biāo)考慮，項目目標(biāo)是否表達(dá)清楚?是否還需要對項目的作用和影響做進(jìn)一步評價?

(3)作用和影響。項目產(chǎn)生了什么樣的結(jié)果?不僅包括直接的結(jié)果，還應(yīng)包括對社會、環(huán)境及其他發(fā)展因素的作用和影響。3.分析和結(jié)論在現(xiàn)場調(diào)查之后，應(yīng)對資料進(jìn)行全面認(rèn)真的分析，主要研究以下問題:(1)總體結(jié)果。項目的成功度及形成原因是什么?項目的投人與產(chǎn)出是否成正比?項目是否按時并在投資預(yù)算內(nèi)實現(xiàn)了目標(biāo)?成功和失敗的主要經(jīng)驗教訓(xùn)是什么?

(2)可持續(xù)性。項目在維持長期運(yùn)營方面是否存在重大問題?(3)方案比選。是否有更好的方案來實現(xiàn)這些成果?

(4)經(jīng)驗教訓(xùn)。項目有哪些經(jīng)驗教訓(xùn)?對未來規(guī)劃和決策有哪些參考意義?4.項目后評價報告

項目后評價報告是評價結(jié)果的匯總，應(yīng)真實反映情況，客觀分析問題，認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗。

同時，項目后評價報告是反饋經(jīng)驗教訓(xùn)的主要文件形式，

必須滿足信息反饋的需要，要有相對固定的內(nèi)容格式，便于分解和計算機(jī)錄人。

(四)項目后評價的反饋1反饋的意義

反饋是項目后評價的主要特點(diǎn)，它是一個表達(dá)、擴(kuò)散，以及采納、應(yīng)用評價成果的動態(tài)過程。

項目后評價的作用和目的在于，它所總結(jié)出來的經(jīng)驗教訓(xùn)能在項目周期的不同階段被借鑒、采納和應(yīng)用，對國家和企業(yè)提高規(guī)劃制定、項目審批、投資決策、項目管理的水平具有積極的作用。

所以，評價成果反饋的好壞是項目后評價能否達(dá)到最終目的的關(guān)鍵之一。

2.反饋機(jī)制

必須建立明確的反饋機(jī)制，以確保評價成果的擴(kuò)散和應(yīng)用。

例如，亞洲開發(fā)銀行除了設(shè)有評價局，還設(shè)有后評價辦公室和高層次的后評價成果管理委員會。

通過出版物(以年報、年報分析、成果摘錄、研究報告等多種形式的出版物，將項目后評價成果服務(wù)于需要的部門)、項目后評價信息計算機(jī)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫、各種成果反饋討論會，以及內(nèi)部培訓(xùn)和研討等方式促進(jìn)項目后評價成果的擴(kuò)散。

同時通過加強(qiáng)與董事會的聯(lián)系，以及運(yùn)用行政管理手段強(qiáng)化后評價成果的應(yīng)用。

國家發(fā)展改革委印發(fā)的《中央政府投資項目后評價管理辦法》指出,要定期以適當(dāng)?shù)姆绞絽R編后評估成果,大力推廣成功經(jīng)驗,不斷提高投資決策水平和政府投資效益。

二、項目后評價的方法(→)對比分析法l.前后對比法

此法一般是將項目實施前與建成后的實際情況加以對比，測定項目的效益和影響。

將項目前期可行性研究所預(yù)測的建設(shè)成果、規(guī)劃目標(biāo)，投入產(chǎn)出、效益和影響與建成投產(chǎn)后的實際情況加以比較，從中找出存在的差別及原因。2.有無對比法

此法是將投資項目建設(shè)與投產(chǎn)后，在項目所在地區(qū)內(nèi)產(chǎn)生的實際效果和影響，與如果該項目不存在，該地區(qū)可能的情況進(jìn)行對比分析。由于項目所在地可能發(fā)生的變化不一定僅僅是由項目本身造成的，可能還是項目之外許多其他因素共同作用的結(jié)果。所以，對比的重點(diǎn)是剔除那些非項目因素，對歸因于項目的效果加以正確的定義和度量。例11-1

試對某提高小麥產(chǎn)量的農(nóng)業(yè)項目進(jìn)行分析。

解:項目實施期間正值農(nóng)業(yè)改革，國家多次調(diào)整農(nóng)產(chǎn)品價格，實行家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制，極大地推動了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量的提高。

因此，即使在沒有安排該項目的情況下，項目區(qū)的小麥產(chǎn)量也會有較大的提高。

所以必須選定一個在項目啟動前氣候、水文、地貌、管理和技術(shù)水平與項目區(qū)基本相同的非項目對照區(qū)(controlarea)，作為項目區(qū)在無項目條件下發(fā)展的假設(shè)情況，用來與項目區(qū)進(jìn)行比較。

由于非項目對照區(qū)的起始條件往往不可能與當(dāng)時的項目區(qū)完全相同，一般要通過非項目對照區(qū)的一些指標(biāo)來測算項目區(qū)在無項目條件下可能發(fā)生的指標(biāo)。如小麥單產(chǎn)，需要按在起始年項目區(qū)與非項目對照區(qū)實際單產(chǎn)的比例，測算項目區(qū)在無項目時各年的小麥單產(chǎn)。確定項目區(qū)無項目時的單產(chǎn)公式為:

式中，Yt表示第t年項目區(qū)無項目時的單產(chǎn);

Yp表示項目區(qū)起始年的實際單產(chǎn);

Yn表示非項目區(qū)起始年的實際單產(chǎn);

Ynt表示第t年非項目區(qū)的實際單產(chǎn)。

經(jīng)計算(各年數(shù)據(jù)、單產(chǎn)計算過程和小麥播種面積計算過程略)，可列出有無項目小麥產(chǎn)量對比表(見表11-1)，從而剔除了項目以外的影響因素(無項目情況下，小麥產(chǎn)量也有所提高)，以正確地評價項目的增量效益。

項目后評價效益的分析一般應(yīng)對比項目前后和有無項目的主要指標(biāo)，以便分析原因(見表11-2)。

表中后評價計算值是以實際發(fā)生值為基礎(chǔ)，剔除物價因素影響后的數(shù)據(jù)。

無項目假定預(yù)測值可取項目前期的有無對比數(shù)據(jù)，或用對照區(qū)的數(shù)據(jù)。

表11--2收益指標(biāo)對比表

(二)邏輯框架法1.概念和表格

邏輯框架法(logicalframeworkapproach,LFA)是美國國際開發(fā)署(USAID)在1970年開發(fā)使用的一種設(shè)計、計劃和評價工具，在國際上已經(jīng)廣泛應(yīng)用到項目策劃設(shè)計、風(fēng)險分析、評估、實施檢查、監(jiān)測評價和可持續(xù)分析的實踐中。

它是一種概念化論述項目的方法，即用一張簡單的框架表清晰地分析一個復(fù)雜項目的內(nèi)涵和關(guān)系。它不是一種機(jī)械方法程序，而是一種綜合、系統(tǒng)的研究和分析問題的思維框架。

2.問題樹和目標(biāo)樹

為了建立LFA中的目標(biāo)層次，可用問題樹和目標(biāo)樹模型進(jìn)行分析。它們是建立和編制IFA的基礎(chǔ)，可作為項目后評價的一個步驟(見圖11-1)。

問題樹用來分析問題(后果)與原因的因果關(guān)系，由以分析核心問題(或后果)為中心的“樹”和“樹枝”組成，“樹枝”是問題的間接原因和直接原因。

目標(biāo)樹用來分析目標(biāo)與措施間的因果關(guān)系，由以需要達(dá)到的核心目標(biāo)為中心的“樹”和“樹枝”組成，“樹枝”是達(dá)到目標(biāo)的手段和措施。例11-2某高速公路項目是世界銀行貸款項目“中國公路項目”中的分項目之一，整個貸款項目的目的是:通過對交通部及其地方部門的支持，幫助中國國家和地方政府實施交通發(fā)展規(guī)劃，以適應(yīng)和促進(jìn)工農(nóng)業(yè)的需求和發(fā)展;

同時引進(jìn)項目管理的先進(jìn)方法，提高未來項目建設(shè)的質(zhì)量，改善公路項目的投資效益，開展公路規(guī)劃的研究，提高專業(yè)人員的素質(zhì)和能力。試進(jìn)行項目后評價。

解：該項目后評價采用邏輯框架法。

項目分層次的目標(biāo)和任務(wù)如表11-4和圖11-1所示。(三)成功度分析法

1.成功度的標(biāo)準(zhǔn)

成功度可以分為五個等級，各等級的標(biāo)準(zhǔn)如下:(1)完全成功，有時用AA表示。表明項目的各項目標(biāo)已經(jīng)全面實現(xiàn)或超過;相對于成本而言，項目取得了巨大的效益和影響。

(2)成功，有時用A表示。表明項目的大部分目標(biāo)已經(jīng)實現(xiàn);相對于成本而言，項目達(dá)到了預(yù)期的效益和影響。(3)部分成功，有時用B表示。表明項目實現(xiàn)了原定的部分目標(biāo);相對于成本而言，項目只取得了一定的效益和影響。(4)不成功，有時用C表示。表明項目實現(xiàn)的目標(biāo)非常有限;相對于成本而言，項目幾乎沒有取得什么效益和好的影響。(5)失敗，有時用D表示。表明項目的目標(biāo)是不現(xiàn)實的，根本無法實現(xiàn);相對于成本而言，項目不得不終止。2.成功度的測定（表11-5）

說明:(1)項目相關(guān)重要性分為重要、次重要、不重要。

(2)評定等級.A一成功:B一基本成功:C一部分成功;D一不成功:E一失敗。資料來源:國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南》附件5;《投資項目后評價報告》標(biāo)準(zhǔn)格式的附件2.3.項目成功度評價的程序(1)確定評議專家;(2)選定綜合評價指標(biāo)并確定其權(quán)重;(3)專家個人打分;(4)專家集體評議;(5)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理;(6)得出成功度評價的等級。4.測定的步驟和方法

在評定具體