當前商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融面臨的問題及建議

當前商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融面臨的問題及建議一、養(yǎng)老金融為商業(yè)銀行帶來新的利潤增長點當前，我國正在加速進入老齡化社會，根據(jù)聯(lián)合國預(yù)測，2020-2050年我國老齡化趨勢進一步加速發(fā)展，到2050年我國60歲及以上老人將達36.5%，比2015年翻一番還多，且高于美國等大部分發(fā)達國家。老齡化的加速，將推動包括養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老醫(yī)療、家政服務(wù)、養(yǎng)老金融在內(nèi)的養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。由于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有投資周期長、收益成效慢、資金成本承受能力不高的特點，需要金融機構(gòu)的大力支持，開發(fā)符合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)特點的信貸產(chǎn)品、金融工具，并引導(dǎo)民間資本、社會資金投入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。近年來，國務(wù)院出臺了包括《社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)規(guī)劃（2011-2015年）》和《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》等政策文件，提出加快以老年生活照料、老年金融服務(wù)、老年旅游等為主的養(yǎng)老服務(wù)業(yè)全面發(fā)展，在風險可控和商業(yè)可持續(xù)前提下規(guī)范引導(dǎo)和規(guī)范商業(yè)銀行等金融機構(gòu)開發(fā)適合老年人的金融產(chǎn)品，這為我國發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)指明了方向。特別是養(yǎng)老保險制度的改革，為商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供了全方位的發(fā)展機遇。2015年初，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于機關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革的決定》、《機關(guān)亊業(yè)單位職業(yè)年金辦法》，機關(guān)事業(yè)單位人員將與企業(yè)職工統(tǒng)一實行社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險制度，同時強制性建立職業(yè)年金，商業(yè)銀行可比照企業(yè)年金提供受托、托管等服務(wù)。對于正在面臨諸多轉(zhuǎn)型壓力的商業(yè)銀行來說，發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)有利于推動銀行自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提高銀行綜合收益，從而帶來新的利潤增長點。第一，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)相比，具有服務(wù)周期、經(jīng)營周期長，業(yè)務(wù)發(fā)展持續(xù)穩(wěn)定，規(guī)模效應(yīng)顯著等特點，能夠為銀行帶來長期收入。第二，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)與銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成互補，規(guī)模巨大的養(yǎng)老基金投資可為銀行存款、理財產(chǎn)品提供長期穩(wěn)定的資金來源。第三，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)有助于推動銀行公司業(yè)務(wù)、個人金融、金融市場等多板塊業(yè)務(wù)聯(lián)動，提高綜合收益。以企業(yè)年金為例，商業(yè)銀行通過提供受托、賬戶管理、托管等服務(wù)獲得了穩(wěn)定長期的中間業(yè)務(wù)收入，穩(wěn)定了與客戶的長期合作關(guān)系，并能進一步了解企業(yè)財務(wù)狀態(tài)，降低銀行授信風險。同時，銀行還針對企業(yè)員工企業(yè)年金查詢服務(wù)，提供借記卡、信用卡、個人消費信貸、專屬理財產(chǎn)品等零售銀行產(chǎn)品，提高了個人金融業(yè)務(wù)的覆蓋率。第四，商業(yè)銀行可以參與養(yǎng)老金融資產(chǎn)管理服務(wù)，帶動銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，拓展新的收入來源和盈利模式。2014年12月中國銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見)稿》已明確提出，鼓勵商業(yè)銀行積極探索開展養(yǎng)老金、企業(yè)年金等受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。二、不能忽視的四大養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展問題—養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)模式零散化、產(chǎn)品碎片化問題突出。商業(yè)銀行雖然近年來提高了對養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的重視，開始制定養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)長期發(fā)展規(guī)劃，相繼在總行、分行成立養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)部門，大力拓展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。但大多數(shù)銀行并沒有建立完整的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，只是將養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)部掛靠在托管業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)或者零售部門業(yè)務(wù)之下，沒有建立獨立的業(yè)務(wù)板塊。這就導(dǎo)致了養(yǎng)老金融的相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)，零散分布于銀行內(nèi)多個部門，如公司業(yè)務(wù)部門管理社會保險基金的存款，個金部門從事社?？òl(fā)放、養(yǎng)老金代發(fā)、企業(yè)年金借記卡等，理財部門負責養(yǎng)老專屬理財，而真正的養(yǎng)老金融部門卻只能從事企業(yè)年金業(yè)務(wù)和養(yǎng)老金融產(chǎn)品的銷售（個別銀行賬管、托管分別屬于不同部門管理）。養(yǎng)老金融部門在研發(fā)產(chǎn)品時，通常需要與行內(nèi)多個部門協(xié)商合作，存在業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，溝通協(xié)商成本較高，研發(fā)周期較長等問題，難以及時響應(yīng)市場變化和滿足客戶需求。最終，零散的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，造成產(chǎn)品碎片化現(xiàn)象突出，難以應(yīng)對養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)涉及領(lǐng)域廣泛、統(tǒng)一布局的需求，嚴重制約著商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的發(fā)展?！F(xiàn)有考核體系制約養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)具有業(yè)務(wù)經(jīng)營、投入產(chǎn)生回報周期長等特點，與銀行基于每一年的考核體系產(chǎn)生了沖突。以企業(yè)年金業(yè)務(wù)為例，由于企業(yè)建立年金受多種因素制約，建立周期一般較長，而企業(yè)年金的受托、賬戶管理、托管資格具有排他性，市場競爭激烈，商業(yè)銀行需要前期進行較大業(yè)務(wù)投入，才可能在市場競爭中占據(jù)一席之地。即使最終獲得企業(yè)年金管理資格，年金初始規(guī)模也會較小，收益短期很難體現(xiàn)。在商業(yè)銀行現(xiàn)行考核體系中，針對養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)前期的投入與產(chǎn)出，很多商業(yè)銀行分支機構(gòu)管理者容易錯誤估計養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的價值，從而做出放棄該業(yè)務(wù)的決策，這嚴重制約了養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。—養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)面臨多頭監(jiān)管和業(yè)務(wù)資質(zhì)限制。養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管機構(gòu)涉及人力資源與社會保障部、財政部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等多個部門，容易導(dǎo)致多頭監(jiān)管問題。最典型當屬企業(yè)年金業(yè)務(wù)，其中，人力資源與社會保障部牽頭負責企業(yè)年金政策制定、資格準入、信息披露、業(yè)務(wù)監(jiān)管等；銀監(jiān)會負責銀行托管、賬管業(yè)務(wù)的規(guī)范運營；證監(jiān)會負責年金的投資運作和監(jiān)督；保監(jiān)會負責養(yǎng)老保險公司參與年金的環(huán)節(jié)。相對而言，銀行監(jiān)管部門在企業(yè)年金監(jiān)管體系中權(quán)限較為有限，商業(yè)銀行在整個運作體系中也處于相對弱勢的地位。根據(jù)監(jiān)管要求，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)多數(shù)有準入限制，商業(yè)銀行需要獲取相關(guān)資格才能從事業(yè)務(wù)。企業(yè)年金管理資格由人力資源與社會保障部發(fā)放，目前僅有3家銀行有企業(yè)年金受托資質(zhì)，10家銀行有企業(yè)年金賬戶管理、托管資質(zhì)，2家銀行通過控股基金獲取了投資管理人資格。人力資源與社會保障部在2005、2007年發(fā)放了兩批企業(yè)年金管理人資質(zhì)后，就沒有增加過管理人數(shù)額，導(dǎo)致大多數(shù)商業(yè)銀行無法獲得參與企業(yè)年金業(yè)務(wù)的機會。而社?；鸬耐泄茔y行目前也只有4家：交通銀行、中國銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行。在《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》中規(guī)定，能夠托管基本養(yǎng)老保險基金的托管機構(gòu)，“是指接受養(yǎng)老基金受托機構(gòu)委托，具有全國社會保障基金、企業(yè)年金基金托管經(jīng)驗，或者具有良好的基金托管業(yè)績和社會信譽，負責安全保管養(yǎng)老基金資產(chǎn)的商業(yè)銀行”，這限制了大多數(shù)商業(yè)銀行開拓業(yè)務(wù)的機會。—養(yǎng)老金融布局與金融同業(yè)存在差距。在養(yǎng)老金融產(chǎn)品上，金融同業(yè)推出了針對性更強的產(chǎn)品。比如，保險公司提供了各類豐富的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，隨著個人稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險的試點，個人養(yǎng)老保險將會迎來爆發(fā)式的增長，保險公司更具競爭優(yōu)勢。部分基金公司則推出了生命周期型基金，充分考慮了不同年齡段風險收益特征，不斷調(diào)整投資組合，滿足客戶不同年齡段的投資需求。反觀商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品大多數(shù)基于自身各類產(chǎn)品的重新調(diào)整組合，缺乏有針對性的養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品，無法滿足客戶對于養(yǎng)老金融的特定需求，缺乏市場競爭力。目前，在養(yǎng)老基金管理領(lǐng)域，保險公司和基金公司牢牢控制了運作核心環(huán)節(jié)和主動權(quán)。以企業(yè)年金業(yè)務(wù)為例，受托人直接面向客戶，是年金業(yè)務(wù)的核心環(huán)節(jié)，投資管理人直接連接資本市場，可以獲取較高的管理費用。截至2014年末，在企業(yè)年金領(lǐng)域，五家養(yǎng)老保險公司在受托、投資管理兩項業(yè)務(wù)占比分別為68.8%和48.8%，基金公司（不含銀行系公司、人保資產(chǎn)）在投資管理業(yè)務(wù)上占比44%，商業(yè)銀行及其控股公司在受托、投資管理業(yè)務(wù)的占比僅為29.68%和6.15%。社?；鸬耐顿Y全部交給華夏、南方等基金公司以及中信證券等券商，商業(yè)銀行只負責托管業(yè)務(wù)。2014年社保基金數(shù)據(jù)顯示，投資管理人報酬高達16.43億元，托管人費用僅有3.29億元。從未來看，伴隨基本養(yǎng)老保險投資管理辦法的實施、職業(yè)年金制度的推廣，商業(yè)銀行多數(shù)只能爭奪托管資格，與保險公司、基金公司差距進一步拉大。而在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域，泰康、平安、太平等保險公司紛紛成立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)公司，試水“社區(qū)+服務(wù)”的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資模式，并將養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、護理保險等產(chǎn)品延伸至養(yǎng)老社區(qū)，擴大金融服務(wù)領(lǐng)域，已經(jīng)取得良好效果。值得一提的是，政策性銀行在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資方面已先行一步，2015年4月，民政部與國家開發(fā)銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于開發(fā)性金融支持社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的實施意見》，決定進一步合作加大對社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的支持。根據(jù)意見，民政部和國家開發(fā)銀行合作重點支持的領(lǐng)域包括社區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)項目、居家養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目、養(yǎng)老機構(gòu)建設(shè)項目、養(yǎng)老服務(wù)人才培訓(xùn)基地建設(shè)項目和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)相關(guān)項目等五大類。03探尋養(yǎng)老金融發(fā)展路徑商業(yè)銀行應(yīng)該依托已有的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，通過對業(yè)務(wù)資源的整合與創(chuàng)新，提早介入，加緊布局，提高養(yǎng)老金融服務(wù)專業(yè)水平，構(gòu)建多層次、系統(tǒng)化的養(yǎng)老金融服務(wù)體系?！鞔_養(yǎng)老金融發(fā)展策略，完善養(yǎng)老金融組織結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)深入研究分析養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)內(nèi)涵，將其作為未來重點戰(zhàn)略發(fā)展業(yè)務(wù)，完善養(yǎng)老金融管理體制。商業(yè)銀行要及早制定養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)長期發(fā)展規(guī)劃，圍繞養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展及養(yǎng)老保險體系改革，在社保資金結(jié)算、養(yǎng)老基金投資管理、老年綜合金融服務(wù)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投融資等多個領(lǐng)域加緊布局。在組織架構(gòu)方面，可以考慮采取養(yǎng)老金融事業(yè)部模式，并隨著國家政策的放開，逐步轉(zhuǎn)向養(yǎng)老金融專業(yè)公司模式。在事業(yè)部模式中，應(yīng)采用“以客戶為中心”的經(jīng)營管理邏輯，強化前中后臺一體化協(xié)同客戶服務(wù)，結(jié)合嚴格的風險管理，為養(yǎng)老金融客戶提供專業(yè)化服務(wù)。目前，多數(shù)商業(yè)銀行將養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部作為二級部掛靠在其他業(yè)務(wù)板塊之下，隨著養(yǎng)老金融市場的發(fā)展，目前的組織架構(gòu)必將難以適應(yīng)，商業(yè)銀行應(yīng)在養(yǎng)老金融管理體制上加快改革步伐，加大力度，積極應(yīng)對市場變化?！哟箴B(yǎng)老金融人力資源投入。養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)屬于新興業(yè)務(wù)，專業(yè)性高、政策性強，需要從業(yè)人員既懂得公司項目融資、投行業(yè)務(wù)，又要懂得養(yǎng)老金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，同時還要熟悉企業(yè)薪酬福利管理、財稅管理等。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)加強養(yǎng)老金融從業(yè)人員與其他條線業(yè)務(wù)人員的橫向交流，提高從業(yè)隊伍的綜合金融服務(wù)素質(zhì)，盡快培養(yǎng)一支結(jié)構(gòu)合理、素質(zhì)精良的養(yǎng)老金融人才隊伍；另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)通過合作交流、外部聘任方式，組建IT系統(tǒng)、風險管理、資產(chǎn)管理、法律、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等方面的外部專家團隊，為養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供支持?！獜浹a養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)資質(zhì)短板，積極爭取政策優(yōu)惠。銀行監(jiān)管部門、商業(yè)銀行應(yīng)加強與養(yǎng)老金管理部門的溝通，爭取補全管理資格，特別是養(yǎng)老金投資管理資格。囿于多數(shù)商業(yè)銀行缺乏參與企業(yè)年金等養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的資格，限制了商業(yè)銀行進一步拓展業(yè)務(wù)的范圍。即使已經(jīng)獲得年金業(yè)務(wù)管理資格的銀行，主要業(yè)務(wù)局也限于即將開展的基本養(yǎng)老保險基金業(yè)務(wù)，投資管理人范圍限制在具有全國社?；?、企業(yè)年金基金投資管理經(jīng)驗的機構(gòu)中，大多數(shù)商業(yè)銀行基本沒有參予資格。對商業(yè)銀行而言，積極爭取養(yǎng)老金融投資管理人資格，分享養(yǎng)老基金投資管理機遇，成為最現(xiàn)實，也是最迫切的需求。此外，保監(jiān)會出臺的《養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法》，不僅在政策層面允許養(yǎng)老保險公司參與企業(yè)養(yǎng)老保障、薪酬遞延、福利計劃等服務(wù)，而且進一步放寬了養(yǎng)老保障基金投資范圍。相比之下，商業(yè)銀行類似業(yè)務(wù)缺少政策支持，這使得商業(yè)銀行在與保險公司等金融同業(yè)的競爭中處于劣勢。銀行監(jiān)管部門與商業(yè)銀行應(yīng)加強政策協(xié)調(diào)，與各級政府和相關(guān)部門密切配合，積極爭取促進養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的財稅、產(chǎn)業(yè)政策，提高商業(yè)銀行參與養(yǎng)老金融的積極性?！仙虡I(yè)銀行內(nèi)外部資源，構(gòu)建養(yǎng)老金融綜合服務(wù)體系。首先，商業(yè)銀行應(yīng)整合內(nèi)部資源，解決養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)模式零散化、產(chǎn)品碎片化問題。第一，商業(yè)銀行著手將涉及養(yǎng)老金融不同板塊的業(yè)務(wù)進行重新規(guī)劃，對內(nèi)建立統(tǒng)一的養(yǎng)老金融產(chǎn)品研發(fā)平臺，對外創(chuàng)立基于商業(yè)銀行信譽的養(yǎng)老服務(wù)品牌。在產(chǎn)品研發(fā)方向上，對企事業(yè)單位等公司客戶，提供包含受托、賬戶管理、托管、投資管理、綜合金融服務(wù)在內(nèi)的一攬子服務(wù)；針對個人客戶，按照年齡、地域、職業(yè)等多個維度細化分類，有針對性的提供包含個人養(yǎng)老保險、養(yǎng)老理財?shù)鹊木哂猩芷谪敻还芾砉δ艿漠a(chǎn)品，并加大養(yǎng)老按揭、個人養(yǎng)老退休賬戶等新型產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。第二，大型商業(yè)銀行集團可以形成以商業(yè)銀行為主體，以基金、券商、保險、信托等子公司為支持的養(yǎng)老資產(chǎn)管理體系，為養(yǎng)老金融客戶提供全面的、一站式的服務(wù)。其次，整合外部資源，完善服務(wù)體系。一方面，商業(yè)銀行尋求與其他銀行、養(yǎng)老保險公司、信托、基金、券商的合作，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，整合渠道及產(chǎn)品資源，在養(yǎng)老金融市場實現(xiàn)利益最大化。在企業(yè)年金領(lǐng)域，商業(yè)銀行與養(yǎng)老保險公司、基金公司可共同成立企業(yè)年金集合計劃，為廣大中小企業(yè)提供年金服務(wù)，提高了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。另一方面，商業(yè)銀行充分研究客戶需求，利用線上、線下多重平臺，與家政、醫(yī)院、家政、旅游、電商等養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈公司深度合作，提供更加多元化的增值服務(wù)，提高老年人生活品質(zhì)，鞏固客戶基礎(chǔ)?！崆耙?guī)劃、及早布局，推進養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投融資服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)發(fā)揮資金融通優(yōu)勢，在風險可控的前提下，通過差異化的信貸政策和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，多渠道加大對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的資金支持。第一，及早布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)重點領(lǐng)域。商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老軟件及信息系統(tǒng)、養(yǎng)老智能科技、文化生活等養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)板塊，重點關(guān)注行業(yè)龍頭企業(yè)和核心配套中小企業(yè)。第二，推進養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)。根據(jù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈長的特點，圍繞養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老醫(yī)療等領(lǐng)域核心企業(yè)，通過捆綁產(chǎn)業(yè)鏈上下游貸款、養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施專項貸款等工具，解決養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資難題；同時，商業(yè)銀行利用在信息系統(tǒng)、風險控制、電子銀行網(wǎng)