康得新集團(tuán)上市公司信息披露違規(guī)問題處罰與公司治理分析8000字

1 1 1 1.1公司背景概況 21.2經(jīng)營業(yè)績概述 2 12.1處罰對(duì)象與內(nèi)容 12.2處罰執(zhí)行與后果 2 33.1違規(guī)事件概述與性質(zhì) 33.2違規(guī)事件的過程概述 34公司治理特征對(duì)違規(guī)事件的影響 44.1公司治理結(jié)構(gòu)與影響分析 44.2內(nèi)部公司治理機(jī)制與影響分析 44.3外部公司治理機(jī)制與影響分析 54.4公司高管行為特征與影響分析 5 75.1違規(guī)的存在的問題 75.2公司治理根源總結(jié) 76參考資料與附錄 9摘要：隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)飛速發(fā)展，近幾年關(guān)于信息披露違規(guī)的事件不斷發(fā)生，且逐年增速上升。本文基于文獻(xiàn)研究法、案例研究法的模式，對(duì)康得新集團(tuán)信息披露違規(guī)事件進(jìn)行分析?？档眯录瘓F(tuán)運(yùn)用虛增公司資產(chǎn)、虛增公司利潤、隱瞞關(guān)聯(lián)擔(dān)保情況、隱瞞募集資金使用等手段對(duì)信息披露進(jìn)行粉飾，造成了嚴(yán)重的后果：康得新股價(jià)暴跌，面臨退市；受到證監(jiān)會(huì)頂格處罰；侵害了中小投資者利益；包庇者瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所喪失信譽(yù)等。本文著重分析了康得新違規(guī)的動(dòng)因，有治理結(jié)構(gòu)不合理、公司外部審計(jì)缺失獨(dú)立性、高管追逐高額利益，并針對(duì)動(dòng)因，提出了相應(yīng)的治理措施，為優(yōu)化公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和職業(yè)能力，加強(qiáng)高管道德。關(guān)鍵詞：信息披露；違規(guī)原因；治理建議21.1公司背景概況1.2經(jīng)營業(yè)績概述12.1處罰對(duì)象與內(nèi)容隱瞞募集資金使用2虛增公司利潤3虛增公司資產(chǎn)(2)虛增公司利潤潤23.81億元，占利潤總額144.65%占136.47%;2018年虛增24.77億元，占722.16%。康得新四年累計(jì)虛增利潤119.21億元，重新審(3)隱瞞募集資金使用根據(jù)證監(jiān)會(huì)對(duì)康得新公司的處罰通知，2015年康得新以非公開發(fā)行的方式，募集資金凈額22.2處罰執(zhí)行與后果息違規(guī)披露和財(cái)務(wù)造假的事實(shí)終究被揭穿。康得新公司股票于2020年7月1年4月6日終止上市，于同年4月14日進(jìn)入退市整理期。在退市整理期期間.康得新股票除了5月27日漲停之外，其余交易日均為大跌，截至5月28日摘牌，跌幅達(dá)94.32%,僅報(bào)收0.19元每股。(2)頂格處罰33.1違規(guī)事件概述與性質(zhì)3.2違規(guī)事件的過程概述年4月29日ST康得新發(fā)布2018年年報(bào)，然而，審計(jì)單位瑞華事務(wù)所針對(duì)該年報(bào)出具“無法表示息披露重大違規(guī)，屬于違法行為。深圳證券交易所2020年7月7日發(fā)布公告宣布從7月10日起暫44.1公司治理結(jié)構(gòu)與影響分析額4.2內(nèi)部公司治理機(jī)制與影響分析5存貨周轉(zhuǎn)率(次)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)4.3外部公司治理機(jī)制與影響分析4.4公司高管行為特征與影響分析6公司利益方面，由于A股對(duì)凈利潤的要求非常高，如果公司連續(xù)虧損兩年就被標(biāo)上“ST”,連續(xù)虧損三年就被暫停上市。介于此，康得新集團(tuán)高管為了穩(wěn)定股價(jià)，追求事實(shí)上的高額的利益，必須防止被ST,所以進(jìn)行違規(guī)信息披露進(jìn)行造假從而穩(wěn)定股價(jià)?？偠灾?，康得新集團(tuán)對(duì)于高額利益鐘玉作為康得新集團(tuán)的創(chuàng)始人，創(chuàng)造并帶領(lǐng)康得集團(tuán)成為了市場(chǎng)上的龍頭企業(yè)。這導(dǎo)致他在心底認(rèn)為康得新屬于自己，即使是臨時(shí)挪用部分公司的資金也是無可厚非，并且信息披露違法違規(guī)的成本相較于巨大的收益來說，實(shí)在不值得一提。這也是促使康得新集團(tuán)在其創(chuàng)始人鐘玉帶領(lǐng)下信息75分析結(jié)論5.1違規(guī)的存在的問題5.2公司治理根源總結(jié)89參考資料：[6]鄧曉嵐，陳朝