家庭理財(cái)規(guī)劃（中級(jí)）課件 項(xiàng)目三 家庭理財(cái)產(chǎn)品

項(xiàng)目三家庭理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)目概述全面了解各種家庭理財(cái)工具，對(duì)不同投資工具的風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等方面特點(diǎn)進(jìn)行認(rèn)識(shí)掌握家庭理財(cái)規(guī)劃中必備的投資產(chǎn)品，來(lái)實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)為家庭理財(cái)規(guī)劃中必備的理財(cái)產(chǎn)品打下堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)孔子曰：“富與貴，是人之所欲也，不以其道得之，不處也；貧與賤，是人之所惡也，不以其道得之，不去也。”這句話中的“道”就是道理、方式，其實(shí)就是闡述了賺錢(qián)要善于運(yùn)用好的投資工具。礎(chǔ)是理財(cái)產(chǎn)品的選擇。項(xiàng)目背景思維導(dǎo)圖思政聚焦3審慎穩(wěn)健，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)；公正清明，廉潔自律；持續(xù)精進(jìn)，追求卓越；愛(ài)崗敬業(yè)，忠于職守；2敬畏法律，遵紀(jì)守規(guī)；誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)；守正篤實(shí)，嚴(yán)謹(jǐn)專業(yè)；4尊重包容，共同發(fā)展；關(guān)愛(ài)社會(huì)，益國(guó)益民。1證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券從業(yè)人員職業(yè)道德準(zhǔn)則》5做一名遵紀(jì)、守法、合規(guī)的理財(cái)從業(yè)人員知識(shí)目標(biāo)了解銀行理財(cái)產(chǎn)品要素類型了解家庭風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)了解外匯交易特點(diǎn)和外匯市場(chǎng)熟悉銀行存款業(yè)務(wù)的類型與特點(diǎn)熟悉債券的特征及分類熟悉家庭保險(xiǎn)產(chǎn)品的分類熟悉股票的概念及特征熟悉證券投資基金的概念掌握銀行理財(cái)產(chǎn)品的分類及其內(nèi)容掌握股票交易場(chǎng)所掌握證券投資基金的分類能力目標(biāo)能夠運(yùn)用金融理財(cái)產(chǎn)品解決家庭投資規(guī)劃決策問(wèn)題學(xué)習(xí)重點(diǎn)七大類理財(cái)產(chǎn)品工具運(yùn)用金融理財(cái)產(chǎn)品解決家庭投資規(guī)劃決策問(wèn)題教學(xué)目標(biāo)CONTENTS目錄01存款與債券銀行理財(cái)產(chǎn)品保險(xiǎn)產(chǎn)品股票投資基金金融衍生產(chǎn)品黃金和外匯030507020406任務(wù)01存款與債券

03熟悉債券的特征及分類熟悉銀行各項(xiàng)存款業(yè)務(wù)的分類任務(wù)描述0101熟悉銀行各項(xiàng)存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)銀行存款業(yè)務(wù)：活期存款01活期存款的類別和功能特色類別功能及特色人民幣活期存款1、覆蓋面廣：支持全國(guó)同城及異地通存通取。2、方便快捷：活期存款賬戶可設(shè)置為繳費(fèi)賬戶，由銀行自動(dòng)代繳各種日常費(fèi)用。3、靈活簡(jiǎn)便：隨時(shí)存取，資金運(yùn)用靈活性較高，辦理手續(xù)簡(jiǎn)便。4、受眾廣泛：適用于所有客戶。外幣活期存款1美元起存，隨時(shí)存取，方便靈活。目前我國(guó)商業(yè)銀行可辦理美元、歐元、港幣、英鎊、日元、加拿大元、澳大利亞元等多幣種存款業(yè)務(wù)。課外鏈接：負(fù)利率的國(guó)家01

利率是指借方支付給貸方的資金價(jià)格。利率一般是正值，也就是說(shuō)一般來(lái)說(shuō)借款人要向貸款人支付利息。然而，從2009年市場(chǎng)上出現(xiàn)了一種奇怪的現(xiàn)象——存款人不僅獲得不了利息，反而要向金融機(jī)構(gòu)支付費(fèi)用，即負(fù)利率。

當(dāng)前負(fù)利率在歐洲和日本都存在。1999年時(shí)，日本曾首創(chuàng)零利率政策。2009年，全球第一家實(shí)行負(fù)利率的銀行——瑞典央行，政策利率降至-0.1%，一年后利率又恢復(fù)到零水平，到2015年時(shí)該行的利率再次回到負(fù)利率水平。2014年6月，為了抑制經(jīng)濟(jì)下滑、失業(yè)率，歐央行開(kāi)始實(shí)施全球最大規(guī)模的負(fù)利率，它將商業(yè)銀行在央行的隔夜存款利率降到-0.1%。另外，歐洲的瑞士和丹麥也加入負(fù)利率政策的行列。為了更好地解決金融危機(jī)引起的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，從2016年開(kāi)始日本在貨幣政策中加入了負(fù)利率政策。課外鏈接：負(fù)利率的國(guó)家01桑坦德銀行在英國(guó)的主席ShritiVadera就曾經(jīng)在接受采訪時(shí)說(shuō)過(guò)：銀行很難將負(fù)利率傳遞給我們的零售客戶。要告訴我們的儲(chǔ)戶，他們需要付費(fèi)把自己的錢(qián)存進(jìn)銀行，這簡(jiǎn)直比登天還難。因此如果央行施行負(fù)利率，倒霉的往往是銀行。因?yàn)橐环矫嫠麄冊(cè)谘胄心抢锏臏?zhǔn)備金得不到絲毫利息，反而要倒貼。銀行間的隔夜拆借利率也會(huì)因?yàn)檠胄械闹笇?dǎo)性利率而降到零以下。但另一方面，銀行在儲(chǔ)戶的儲(chǔ)蓄上卻要支付正利率。這方面不乏實(shí)際例子。比如瑞士央行目前的基準(zhǔn)利率是-0.75%，是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的負(fù)利率國(guó)家。但是瑞士最大的銀行之一瑞銀（UBS），卻依然對(duì)儲(chǔ)戶支付正利率。比如該銀行的個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶的利率為+0.25%。如果是退休賬戶，利率可能還會(huì)更高一些（0.5%）。當(dāng)然，銀行也不能無(wú)限制的補(bǔ)貼儲(chǔ)戶。因此這些儲(chǔ)蓄戶頭的正利率往往有一個(gè)金額上限，一般在50萬(wàn)瑞士法郎左右。如果賬戶中的數(shù)額超過(guò)了50萬(wàn)瑞郎，那么銀行就開(kāi)始向該賬戶收取利息（負(fù)利率）。另一個(gè)類似的典型例子是瑞典。瑞典央行設(shè)定的基準(zhǔn)利率為-0.5%，也是一個(gè)負(fù)利率國(guó)家。但是瑞典最大的銀行之一，Swedbank的儲(chǔ)蓄賬戶所給予的利息為0，銀行并沒(méi)有把負(fù)利率傳遞給廣大的儲(chǔ)戶。銀行存款業(yè)務(wù)：定期存款01整存整取人民幣50元起存，多存不限，本金一次存入。存期分三個(gè)月、六個(gè)月、一年、二年、三年和五年，到期支取本息，存期越長(zhǎng)，利率越高。零存整取每月固定存額，集零成整，到期一次支付本息。開(kāi)戶起存金額最低5元，多存不限。存期為一年、三年和五年。不得部分提前支取。定活兩便存款時(shí)不確定存期，可隨時(shí)到銀行提取，利率隨存期長(zhǎng)短而變化，兼有定期和活期兩種性質(zhì)。存本取息人民幣5000元起存，存期可分為一年、三年、五年。取息日可以一個(gè)月或幾個(gè)月取息一次；取息日未到不得提前支取利息，取息日未取息，以后可隨時(shí)取息，但不計(jì)復(fù)息。銀行存款業(yè)務(wù)：個(gè)人大額存單01第一，收益性好：利率一般較同期限定期存款更高，收益有保障。第二，安全性強(qiáng)：屬存款產(chǎn)品，保本保收益，納入存款保險(xiǎn)范圍，安全可靠。第三，流動(dòng)性好：可辦理全部/部分提前支?。ó?dāng)期產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)有特別約定的除外），滿足臨時(shí)性用款需求，更有轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等功能陸續(xù)推出。第四，靈活性足：多期限選擇，可滿足客戶多元化配置需求。銀行存款業(yè)務(wù)：個(gè)人通知存款01個(gè)人通知存款的功能及特色銀行存款業(yè)務(wù)：結(jié)構(gòu)性銀行存款類產(chǎn)品（雪球）01在利率市場(chǎng)化條件背景下，各商業(yè)銀行在傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上推出創(chuàng)新型的結(jié)構(gòu)性存款類產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性存款類產(chǎn)品的本質(zhì)仍是存款，本金安全和傳統(tǒng)存款一樣受《存款保險(xiǎn)條例》保障，其設(shè)計(jì)比傳統(tǒng)存款更加靈活，更能夠平衡儲(chǔ)戶的資金流動(dòng)性和收益性需求。銀行存款業(yè)務(wù)：結(jié)構(gòu)性銀行存款類產(chǎn)品01

結(jié)構(gòu)性存款將客戶存入的資金分成兩部分，一部分通過(guò)定期存款獲取穩(wěn)健收益，另一部分資金用來(lái)進(jìn)行“金融衍生品”投資，以求獲得高于定期存款的回報(bào)。它的本金是安全的，利息由固定+浮動(dòng)兩部分構(gòu)成。固定部分即“保底收益”是在存入資金時(shí)和銀行就做出約定，到期保證給付；浮動(dòng)部分則不進(jìn)行約定，存款到期后的利息給付根據(jù)掛鉤標(biāo)的浮動(dòng)情況決定。銀行存款業(yè)務(wù)五：結(jié)構(gòu)性銀行存款類產(chǎn)品01在《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》中對(duì)商業(yè)銀行銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)性存款做出了相關(guān)要求：要求類型內(nèi)容銷(xiāo)售金額不得低于1萬(wàn)元人民幣（或等值外幣）銷(xiāo)售宣傳銷(xiāo)售文本應(yīng)當(dāng)全面、客觀反映結(jié)構(gòu)性存款的重要特性和與產(chǎn)品有關(guān)的重要事實(shí)，使用通俗易懂的語(yǔ)言，向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)；不得將結(jié)構(gòu)性存款作為其他存款進(jìn)行誤導(dǎo)銷(xiāo)售，避免投資者產(chǎn)生混淆。風(fēng)險(xiǎn)揭示至少包含以下表述：“結(jié)構(gòu)性存款不同于一般性存款，具有投資風(fēng)險(xiǎn)，您應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資”；在顯著位置以醒目方式標(biāo)識(shí)最大風(fēng)險(xiǎn)或損失，確保投資者了解結(jié)構(gòu)性存款的產(chǎn)品性質(zhì)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，自主進(jìn)行投資決策。銷(xiāo)售文件內(nèi)容包括但不限于產(chǎn)品性質(zhì)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、掛鉤資產(chǎn)、估值方法、假設(shè)情景分析以及壓力測(cè)試下收益波動(dòng)情形等。投資冷靜期不少于二十四小時(shí)，且在投資冷靜期內(nèi)，如果投資者改變決定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)遵從投資者意愿，解除已簽訂的銷(xiāo)售文件，并及時(shí)退還投資者的全部投資款項(xiàng)，投資冷靜期自銷(xiāo)售文件簽字確認(rèn)后起算。債券01債券是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。作為一種理財(cái)產(chǎn)品，債券具有以下四個(gè)特征：償還性流動(dòng)性安全性收益性

債券01按不同標(biāo)準(zhǔn)，債券可以劃分為很多種類，最常見(jiàn)的分類方式有以下兩種:1.債券按發(fā)行主體分為政府債券、金融債券、公司債券等。2.債券按嵌入條款分為可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券等。債券目前我國(guó)債券的品種根據(jù)發(fā)行主體及監(jiān)管部門(mén)不同，被劃分為五種類型：財(cái)政部監(jiān)管的國(guó)債及地方政府債券、中國(guó)人民銀行會(huì)同中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融債券、國(guó)家發(fā)改委監(jiān)管的企業(yè)債券、中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的公司債券、中國(guó)人民銀行監(jiān)管的銀行間市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。

1.國(guó)債及地方政府債券

2.金融債券3.企業(yè)債券4.公司債券5.銀行間市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具0101債券的其他分類方式標(biāo)準(zhǔn)類型期限的長(zhǎng)短短期債券中期債券長(zhǎng)期債券是否記名記名債券不記名債券擔(dān)保情況信用債券擔(dān)保債券債券票面利率是否變動(dòng)固定利率債券浮動(dòng)利率債券累進(jìn)利率債券發(fā)行人是否給予投資者選擇權(quán)附有選擇權(quán)的債券不附有選擇權(quán)的債券任務(wù)02銀行理財(cái)產(chǎn)品

03掌握銀行理財(cái)產(chǎn)品的分類了解理財(cái)產(chǎn)品的概念任務(wù)描述01了解理財(cái)產(chǎn)品的要素類型02理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件和實(shí)際投資收益情況向投資者支付收益、不保證本金支付和收益水平的非保本理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行不得發(fā)行分級(jí)理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品02認(rèn)識(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品

根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》“資管新規(guī)”要求，銀行理財(cái)產(chǎn)品要打破剛性兌付，不得承諾本金及收益，于2020年底完成預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品向凈值型理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變。2021年7月31日中國(guó)人民銀行發(fā)文：經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，考慮新冠肺炎疫情影響的實(shí)際情況，過(guò)渡期至2021年底。02認(rèn)識(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品02認(rèn)識(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品要素類型產(chǎn)品要素信息開(kāi)發(fā)主體信息發(fā)行人、托管機(jī)構(gòu)、投資顧問(wèn)目標(biāo)客戶信息客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)規(guī)模、等級(jí)、發(fā)行區(qū)域、門(mén)檻、最小遞增金額等產(chǎn)品特征信息資產(chǎn)主類、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、委托幣種、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、收益類型、交易類型、預(yù)期收益率、銀行終止權(quán)、客戶贖回權(quán)、委托期限、起息日、到期日、付息日、起售日等銀行理財(cái)產(chǎn)品的要素類型02銀行理財(cái)產(chǎn)品分類分類定義公募理財(cái)產(chǎn)品商業(yè)銀行面向不特定社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。（公開(kāi)發(fā)行的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)按照《中華人民共和國(guó)證券法》執(zhí)行)私募理財(cái)產(chǎn)品商業(yè)銀行面向合格投資者非公開(kāi)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。私募理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍由合同約定，可以投資于未上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)。根據(jù)募集方式的不同02銀行理財(cái)產(chǎn)品分類分類定義開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間，理財(cái)產(chǎn)品份額總額不固定，投資者可以按照協(xié)議約定，在開(kāi)放日和相應(yīng)場(chǎng)所進(jìn)行認(rèn)購(gòu)或者贖回的理財(cái)產(chǎn)品。封閉式理財(cái)產(chǎn)品封閉式理財(cái)產(chǎn)品是指有確定到期日，且自產(chǎn)品成立日至終止日期間，投資者不得進(jìn)行認(rèn)購(gòu)或者贖回的理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)存續(xù)形態(tài)的不同02銀行理財(cái)產(chǎn)品分類人民幣理財(cái)產(chǎn)品外幣理財(cái)產(chǎn)品根據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品幣種的不同02銀行理財(cái)產(chǎn)品分類理財(cái)產(chǎn)品類型投資市場(chǎng)投資工具現(xiàn)金管理類貨幣市場(chǎng)信用登記較高、流動(dòng)性較好的金融資產(chǎn)，包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、債券回購(gòu)、高信用級(jí)別企業(yè)債、公司債、銀行存款等固定收益類債權(quán)類金融資產(chǎn)存款、債券權(quán)益類權(quán)益市場(chǎng)股票、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%商品及衍生品類商品及衍生品商品及衍生品的投資比例不低于80%混合類多種資產(chǎn)的組合投資于債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)，且任一資產(chǎn)的投資比例不超過(guò)80%QDII境外投資類境外有價(jià)證券市場(chǎng)投資境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金另類理財(cái)產(chǎn)品實(shí)物資產(chǎn)掛鉤酒類、藝術(shù)品、普洱茶、鉆石等根據(jù)投資性質(zhì)的不同銀行理財(cái)產(chǎn)品“六了解”

隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，購(gòu)置理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越便捷化，

但同時(shí)市場(chǎng)上也出現(xiàn)了越來(lái)越多五花八門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)各異的理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于種類繁多的理財(cái)產(chǎn)品，該如何知曉產(chǎn)品的投資方向、判斷產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)呢？只要做到“六了解”，理財(cái)產(chǎn)品的選擇也不麻煩。1.產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)2.風(fēng)險(xiǎn)和收益3.流動(dòng)性4.產(chǎn)品的類型5.投資門(mén)檻6.產(chǎn)品投向02任務(wù)03保險(xiǎn)產(chǎn)品

03熟悉理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品的類型了解家庭風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)任務(wù)描述0301熟悉家庭保險(xiǎn)產(chǎn)品分類家庭風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)概念032018年9月17日，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)首個(gè)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《保險(xiǎn)術(shù)語(yǔ)（GB/T36687-2018）》發(fā)布，并于2019年4月1日正式實(shí)施。該標(biāo)準(zhǔn)共收納817項(xiàng)保險(xiǎn)專業(yè)術(shù)語(yǔ)，既包含面向業(yè)內(nèi)人士的專業(yè)術(shù)語(yǔ)，也包含面向消費(fèi)者的一般術(shù)語(yǔ)，是保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)部溝通和外部交流的規(guī)范性、通用性語(yǔ)言，是保險(xiǎn)業(yè)各類標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)。家庭風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)概念03人身風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)家庭風(fēng)險(xiǎn)，是指家庭面臨可能發(fā)生的意外、事故等，能夠?qū)е录彝ソ?jīng)濟(jì)損失或人身傷亡的事件。03保險(xiǎn)產(chǎn)品分類保險(xiǎn)類型保險(xiǎn)標(biāo)的保險(xiǎn)險(xiǎn)種人身保險(xiǎn)人的生命或身體人壽保險(xiǎn)健康保險(xiǎn)意外傷害保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)信用保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品03由于客戶對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品更加豐富和多樣的需求，保險(xiǎn)公司對(duì)于人壽保險(xiǎn)進(jìn)行更深入地開(kāi)發(fā)，從而設(shè)計(jì)出理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品。所以理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品本質(zhì)上屬于人壽保險(xiǎn)，它兼顧保險(xiǎn)的保障和投資兩大功能，既實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn)等保障功能，又能為客戶提供最大的投資收益。分紅保險(xiǎn)保單持有人享受經(jīng)營(yíng)成果客戶承擔(dān)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的精算假設(shè)比較保守保險(xiǎn)給付，退保金中含有紅利投資連結(jié)保險(xiǎn)設(shè)置單獨(dú)的投資賬戶必須包含一項(xiàng)或多項(xiàng)保險(xiǎn)責(zé)任交費(fèi)機(jī)制靈活費(fèi)用收取透明有一定的投資風(fēng)險(xiǎn)萬(wàn)能保險(xiǎn)具備人壽保險(xiǎn)的基本功能設(shè)有最低保障收益保費(fèi)繳納更為靈活

投資連結(jié)保險(xiǎn)是集保險(xiǎn)與投資于一體的保險(xiǎn)產(chǎn)品。投連險(xiǎn)是一種新型終身壽險(xiǎn)，最大的特點(diǎn)就是身故保險(xiǎn)金和現(xiàn)金價(jià)值是可變的。萬(wàn)能險(xiǎn)就是保險(xiǎn)公司在為你提供保障、為你提供保障額度的情況下，將你交的保費(fèi)扣除手續(xù)費(fèi)和保障成本后，用剩下的錢(qián)在銀行為你開(kāi)一個(gè)賬戶，賬戶中的錢(qián)你可以隨時(shí)拿走，也可以在賬戶余額充足的情況下，隨時(shí)向保險(xiǎn)公司提出增加新保障的要求。首先，這兩者都設(shè)置多個(gè)賬戶，但投連險(xiǎn)是將賬戶分為收益賬戶、發(fā)展賬戶等，而萬(wàn)能險(xiǎn)則分為保障賬戶和投資賬戶。第二，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同，投連險(xiǎn)的收益是沒(méi)有保障的，它沒(méi)有保底收益，風(fēng)險(xiǎn)完全由客戶承擔(dān)，而萬(wàn)能險(xiǎn)會(huì)有一個(gè)最低的保險(xiǎn)收益，通常為1.75%-2.5%，風(fēng)險(xiǎn)是由保險(xiǎn)公司和投資者共同承擔(dān)的。第三，投資連結(jié)保險(xiǎn)的支付方式通常是一年一次，而萬(wàn)能保險(xiǎn)的支付沒(méi)有固定的期限。

最后，萬(wàn)能保險(xiǎn)適合承擔(dān)較少風(fēng)險(xiǎn)的人群，投資連結(jié)保險(xiǎn)適合承擔(dān)較多風(fēng)險(xiǎn)的人群。03投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)的區(qū)別任務(wù)04股票

03熟悉股票板塊的構(gòu)成熟悉股票的概念及特征掌握股票交易場(chǎng)所任務(wù)描述0401掌握股票上市地點(diǎn)和所面向的投資者劃分的類型活期存款的類別和功能特色認(rèn)識(shí)股票04股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。股票的特征有收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性。04股票交易場(chǎng)所我國(guó)大陸目前有3家股票交易所，即1990年11月26日成立的上海證券交易所、1990年12月1日成立的深圳證券交易所和2021年9月3日成立的北京證券交易所。04股票市場(chǎng)分類我國(guó)多層次資本市場(chǎng)構(gòu)成根據(jù)股票發(fā)行和流通劃分，股票市場(chǎng)可劃分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。根據(jù)股票發(fā)行企業(yè)資質(zhì)要求及交易場(chǎng)所，股票市場(chǎng)可劃分為主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、新三板及場(chǎng)外市場(chǎng)。04新三板

新三板市場(chǎng)原指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入代辦股份系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，因掛牌企業(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司，現(xiàn)在新三板不再局限于中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司，也不局限于天津?yàn)I海、武漢東湖以及上海張江等試點(diǎn)地的非上市股份有限公司，而是全國(guó)性的非上市股份有限公司股權(quán)交易平臺(tái)，主要針對(duì)的是中小微型企業(yè)。

2021年9月2日晚間，習(xí)近平總書(shū)記在2021年中國(guó)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)全球服務(wù)貿(mào)易峰會(huì)上的致辭中宣布，將繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地。04北京證券交易所04股票板塊一、行業(yè)分類可將發(fā)行股票按所屬行業(yè)劃分為共19大類，及二級(jí)90小類。如汽車(chē)、銀行、券商、有色金屬板塊等。二、概念分類分類方法常見(jiàn)板塊地域分類新疆振興、雄安新區(qū)政策分類碳中和概念、自貿(mào)區(qū)概念上市時(shí)間分類次新股板塊等投資人分類社保重倉(cāng)、外資機(jī)構(gòu)重倉(cāng)熱點(diǎn)經(jīng)濟(jì)分類無(wú)人駕駛、智能汽車(chē)、工業(yè)硅、芯片概念公司產(chǎn)業(yè)鏈分類華為概念、字節(jié)跳動(dòng)概念等04股票類型根據(jù)股票上市地點(diǎn)和所面向的投資者的不同，中國(guó)上市公司的股票分為A股、B股和H股等。根據(jù)股東的權(quán)利可將其分為普通股、優(yōu)先股及兩者的混合等。思考：股票和債券的本質(zhì)區(qū)別是什么？04普通股、優(yōu)先股和債券的區(qū)別屬性普通股優(yōu)先股債券權(quán)利性質(zhì)股權(quán)混合權(quán)利債權(quán)清償順序次于優(yōu)先股與債券先于普通股，次于債券先于優(yōu)先股和普通股股東權(quán)利具有表決權(quán)在內(nèi)的股東權(quán)利一般沒(méi)有表決權(quán)無(wú)股東權(quán)利融資期限無(wú)期限無(wú)期限一般具有不同的期限長(zhǎng)短股利或利息支付是否固定股利分紅不定期、不固定定期支付固定或浮動(dòng)的股息定期還本付息是否要償還本金不需償還本金不需償還本金需要償還本金股利或利息來(lái)源股利來(lái)自稅后利潤(rùn)股利一般來(lái)自稅后利潤(rùn)利息來(lái)自稅前利潤(rùn)是否具有評(píng)級(jí)不具備評(píng)級(jí)具有評(píng)級(jí)具有評(píng)級(jí)無(wú)法支付股利或利息是否會(huì)迫使公司破產(chǎn)不支付普通股股利不會(huì)迫使公司破產(chǎn)不支付優(yōu)先股股利不會(huì)迫使公司破產(chǎn)不支付債券利息或本金會(huì)迫使公司破產(chǎn)任務(wù)05證券投資基金

02掌握基金的分類熟悉投資基金的概念任務(wù)描述0501認(rèn)識(shí)基金05證券投資基金是家庭理財(cái)規(guī)劃可以從基金公司選擇的主要工具?；鹗侵竿ㄟ^(guò)發(fā)售基金份額，把眾多投資人的資金集中起來(lái)形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式?；鸬奶攸c(diǎn)：

①集合理財(cái)、專業(yè)管理

②資產(chǎn)組合、分散投資

③利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

④?chē)?yán)格監(jiān)管、信息透明

⑤獨(dú)立托管、保障安全基金的分類05根據(jù)運(yùn)作方式的不同，基金可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。根據(jù)法律形式的不同，基金可分為公司型基金和契約型基金。根據(jù)購(gòu)買(mǎi)渠道的不同，基金可分為場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)基金和場(chǎng)外購(gòu)買(mǎi)基金。根據(jù)投資理念不同，基金可以分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型（指數(shù)型）基金。根據(jù)募集方式不同，基金可分為公募基金和私募基金。根據(jù)投資對(duì)象的不同，基金可分為貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、股票型基金、混合型基金、基金中的基金（FOF）等。場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)和場(chǎng)外購(gòu)買(mǎi)基金05基金購(gòu)買(mǎi)渠道場(chǎng)外購(gòu)買(mǎi)基金公司代銷(xiāo)金融機(jī)構(gòu)銀行、券商其他平臺(tái)支付寶、京東金融、天天基金網(wǎng)場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)證券賬戶根據(jù)購(gòu)買(mǎi)渠道的不同，基金可分為場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)基金和場(chǎng)外購(gòu)買(mǎi)基金?；饒?chǎng)內(nèi)交易的對(duì)象為封閉式基金、ETF基金等，進(jìn)行交易時(shí)不能設(shè)置自動(dòng)定投，也不能進(jìn)行轉(zhuǎn)換。場(chǎng)外交易的交易對(duì)象為全部的開(kāi)放式基金，可以進(jìn)行自動(dòng)定投，也可以進(jìn)行轉(zhuǎn)換。任務(wù)06金融衍生產(chǎn)品

02了解四種衍生產(chǎn)品的內(nèi)涵熟悉金融衍生產(chǎn)品的概念任務(wù)描述0601認(rèn)識(shí)金融衍生產(chǎn)品06金融衍生產(chǎn)品是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一種產(chǎn)品，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融工具。合約的基本種類包括遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)。金融衍生品還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具。金融衍生品有如下四個(gè)特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、高風(fēng)險(xiǎn)性。任務(wù)07黃金和外匯

02了解外匯交易的特點(diǎn)和外匯市場(chǎng)掌握黃金四種投資工具的特點(diǎn)任務(wù)描述0701黃金和外匯07黃金投資的投資形式較為豐富，如實(shí)物黃金、黃金T+D、紙黃金、現(xiàn)貨黃金、國(guó)際現(xiàn)貨黃金（俗稱倫敦金）等。對(duì)個(gè)人或家庭投資者來(lái)說(shuō)，實(shí)物金、黃金ETF、紙黃金、黃金T+D等產(chǎn)品是常見(jiàn)的黃金投資形式。07黃金

實(shí)物金實(shí)物貴金屬ETF紙黃金黃金T+D是否對(duì)應(yīng)實(shí)物是是否否每手最低交易量50g1000元商業(yè)銀行：10g上海黃金交易所：100g起1000g/手能否雙向交易否否否能流動(dòng)性較差較強(qiáng)較強(qiáng)較差交易場(chǎng)所上海黃金交易所、商業(yè)銀行、專業(yè)黃金投資公司等通過(guò)交易軟件實(shí)時(shí)交易通過(guò)交易軟件實(shí)時(shí)交易通過(guò)交易軟件實(shí)時(shí)交易投資障礙回購(gòu)難，保存成本高國(guó)內(nèi)無(wú)直接投資渠道波動(dòng)大，專業(yè)知識(shí)要求高波動(dòng)大，專業(yè)知識(shí)要求高活期存款的類別和功能特色黃金07商業(yè)銀行還創(chuàng)新了黃金的投資方式，比如平安銀行對(duì)于關(guān)注黃金的投資者就發(fā)行的“金活期”產(chǎn)品。“金活期”是一款與黃金價(jià)格掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，可以享受份額和金價(jià)上漲的雙重收益，同時(shí)也可以通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)兌換實(shí)物金。07外匯外匯是一種以外國(guó)貨幣表示或計(jì)值的國(guó)際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國(guó)貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。外匯市場(chǎng)是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營(yíng)交易商、大型跨國(guó)企業(yè)參與的，通過(guò)中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買(mǎi)賣(mài)對(duì)象的交易市場(chǎng)。外匯市