2024年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》真題及答案

年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》真題及答案一、單項(xiàng)選擇題（共60小題，每小題1分，每小題的4個(gè)備選項(xiàng)中，只有1個(gè)最符合題意）第1章

金融學(xué)基礎(chǔ)（共4小題）1．目前，解釋利率期限結(jié)構(gòu)的三種主要理論，包括預(yù)期理論、分割市場(chǎng)理論和（）理論。A．流動(dòng)性溢價(jià)理論B．流動(dòng)性陷阱理論C．古典利率理論D．可貸資金理論【職考答案】A【本題解析】目前，解釋利率的期限結(jié)構(gòu)主要有三種理論：預(yù)期理論、分割市場(chǎng)理論和流動(dòng)性溢價(jià)理論。選項(xiàng)A正確。2．關(guān)于國(guó)際金本位制特征的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A．實(shí)行以美元為中心的可調(diào)整的固定匯率制度B．國(guó)際收支存在物價(jià)現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制的自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制C．匯率制度是固定匯率制度D．黃金是主要的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)【職考答案】A【本題解析】國(guó)際金本位制的特征包括：①黃金是主要的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。黃金充當(dāng)國(guó)際貨幣，使得貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值——物價(jià)水平，以及對(duì)外價(jià)值——匯率都能夠保持相對(duì)穩(wěn)定。

②匯率制度是固定匯率制度，避免了由匯率劇烈波動(dòng)引起的風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際金本位制下，當(dāng)采用匯票的非現(xiàn)金結(jié)算方式對(duì)其中一方不利時(shí)，則會(huì)采用直接支付或收取黃金的方式來(lái)進(jìn)行結(jié)匯，各國(guó)貨幣之間的匯率波動(dòng)范圍很小，從而就形成了自發(fā)的固定匯率制度。③國(guó)際收支不均衡的調(diào)節(jié)，存在“物價(jià)—現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制”的自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制，這一機(jī)制是英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家大衛(wèi)?休謨提出來(lái)的。選項(xiàng)A屬于布雷頓森林體系的特征之一。選項(xiàng)A說(shuō)法錯(cuò)誤。3．一國(guó)貨幣貶值能否改善其貿(mào)易收支狀況，主要取決于是否滿足（）。A．馬歇爾－－勒納條件B．特里芬難題C．匯率超調(diào)模型D．菲利普斯曲線【職考答案】A【本題解析】綜合考慮進(jìn)出口兩方面的影響，一國(guó)貨幣貶值能否改善貿(mào)易收支條件，需要看是否滿足進(jìn)出口商品需求價(jià)格彈性之和的絕對(duì)值大于1，這就是著名的“馬歇爾－勒納條件”。選項(xiàng)A正確。“特里芬難題”指出了布雷頓森林體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性及危機(jī)發(fā)生的必然性：若美元發(fā)行過(guò)多，無(wú)法保證美元幣值的穩(wěn)定性；若美元供應(yīng)過(guò)少，將導(dǎo)致國(guó)際清償手段匱乏。匯率超調(diào)描述的是匯率對(duì)貨幣供應(yīng)量波動(dòng)的即刻反應(yīng)超過(guò)了長(zhǎng)期反應(yīng)的一種現(xiàn)象。超調(diào)模型是國(guó)際金融理論中對(duì)開(kāi)放經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀分析的最基本模型，它開(kāi)創(chuàng)了從動(dòng)態(tài)角度分析匯率決定的先河

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲利普斯通過(guò)研究1861—1957年英國(guó)的失業(yè)率與貨幣工資增長(zhǎng)率之間的關(guān)系，得出：失業(yè)率與通貨膨脹率二者之間存在著一種此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。薩繆爾森和索洛以物價(jià)上漲率（通貨膨脹率）代替貨幣工資增長(zhǎng)率，最終得出“失業(yè)—物價(jià)”菲利普斯曲線。4．絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論來(lái)源于（）。

A．雙缺口模型B．薩伊定律C．超調(diào)模型D．一價(jià)定律【職考答案】D【本題解析】絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論說(shuō)明在某一時(shí)點(diǎn)上匯率決定的基礎(chǔ)。兩國(guó)貨幣的匯率等于兩國(guó)物價(jià)水平之比（物價(jià)水平之比實(shí)際上可以看作是兩國(guó)貨幣購(gòu)買力之比的倒數(shù)）。該理論來(lái)源于一價(jià)定律，即若不考慮商品在國(guó)際的貿(mào)易成本和貿(mào)易壁壘，那么同一種商品在世界各國(guó)用同一種貨幣表示的價(jià)格應(yīng)該是一樣的。選項(xiàng)D正確。第2章

金融體系（共4小題）5．建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代金融體系，對(duì)金融基礎(chǔ)設(shè)施體系的要求是（）。A．效率透明開(kāi)放包容B．立足金融保本微利C．穩(wěn)定審慎重視科技D．自主可控安全高效【職考答案】D【本題解析】建立健全自主可控安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系，已成為加快構(gòu)建中國(guó)特色現(xiàn)代金融體系、建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的重要內(nèi)容。選項(xiàng)D正確。6．構(gòu)成金融市場(chǎng)體系的三個(gè)基本要素是（）。A．家庭、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)B．金融市場(chǎng)的主體、金融市場(chǎng)的客體和金融市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià)格C．金融工具、金融機(jī)構(gòu)和金融法規(guī)

D．資金需求者、資金供給者和金融中介【職考答案】B【本題解析】金融市場(chǎng)有三個(gè)基本的構(gòu)成要素：金融市場(chǎng)主體、金融市場(chǎng)客體和金融市場(chǎng)價(jià)格。金融市場(chǎng)主體和金融市場(chǎng)客體是構(gòu)成金融市場(chǎng)最基本的要素，是金融市場(chǎng)形成的基礎(chǔ)。選項(xiàng)B正確。7．經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，主要從事銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及配套支持業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)為（）。A．財(cái)務(wù)公司B．銀行理財(cái)子公司C．金融資產(chǎn)管理公司D．金融資產(chǎn)投資公司【職考答案】D【本題解析】財(cái)務(wù)公司存在的目的，主要是服務(wù)集團(tuán)及其成員單位，提高資金使用效率，降低集團(tuán)財(cái)務(wù)成本等，即實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合。銀行理財(cái)子公司，是指商業(yè)銀行經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的主要從事理財(cái)業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司，是指專門從事不良資產(chǎn)承接、管理和處置的金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)投資公司，是指經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，主要從事銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及配套支持業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)投資公司被稱為“資管利器”，有利于提高直接融資比例，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共存亡、共發(fā)展。選項(xiàng)D正確。8．2023年中央金融工作會(huì)議提出的五篇大文章指的是（）。A．科技金融，數(shù)字金融，消費(fèi)金融，普惠金融，綠色金融B．綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、教育金融、數(shù)字金融C．科技金融、綠色金融、普惠金融、貿(mào)易金融、智能金融

D．科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融【職考答案】D【本題解析】2023年中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。選項(xiàng)D正確。第3章

商業(yè)銀行（共7小題）9．根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，商業(yè)銀行不能從事（）。A．結(jié)算業(yè)務(wù)B．結(jié)售匯業(yè)務(wù)C．公司貸款業(yè)務(wù)D．證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)【職考答案】D【本題解析】我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則?！吨腥A人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外。選項(xiàng)D正確。10．商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理包括資產(chǎn)管理和負(fù)債管理，屬于負(fù)債管理的內(nèi)容是（）。A．所有者權(quán)益管理B．債券投資管理C．同業(yè)資產(chǎn)管理D．存款管理【職考答案】D【本題解析】資產(chǎn)管理主要由貸款管理、債券投資管理和現(xiàn)金資產(chǎn)管理三部分組成。負(fù)債管理主要包括存款管理和借入款管理兩方面。選項(xiàng)D正確。

11．商業(yè)銀行短期借款不包括（）。A．同業(yè)拆借B．發(fā)行普通金融債券C．向中央銀行中央銀行借款D．證券回購(gòu)【職考答案】B【本題解析】商業(yè)銀行的借入款包括兩種：（1）短期借款，主要包括同業(yè)拆借、證券回購(gòu)和向中央銀行借款等。選項(xiàng)ACD都屬于短期借款。（2）長(zhǎng)期借款，一般采用發(fā)行金融債券的形式，主要包括發(fā)行普通金融債券、次級(jí)金融債券、混合資本債券和可轉(zhuǎn)換債券等。選項(xiàng)B屬于商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款，不屬于短期借款。12．關(guān)于流動(dòng)性壓力測(cè)試的說(shuō)法，正確的是（）。A．是一種以定性分析為主的分析B．是一種極端情況下的情景模擬分析C．是一種單因素分析D．是有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析【職考答案】B【本題解析】流動(dòng)性壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法（選項(xiàng)AD錯(cuò)誤），是一種極端情況下的情景模擬分析（選項(xiàng)B正確）。商業(yè)銀行通過(guò)流動(dòng)性壓力測(cè)試測(cè)算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，從而對(duì)銀行流動(dòng)性管理體系的脆弱性做出評(píng)估和判斷，進(jìn)而采取必要措施。情景模擬是指商業(yè)銀行結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的發(fā)生概率，研究多種因素同時(shí)作用可能產(chǎn)生的影響。情景模擬是一種多因素分析方法。選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

13．下列商業(yè)銀行資本類型中，不屬于商業(yè)銀行核心一級(jí)資本的是（）。A．超額損失準(zhǔn)備B．實(shí)收資本或普通股C．盈余公積D．累計(jì)其他綜合收益【職考答案】A【本題解析】根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，商業(yè)銀行總資本包括一級(jí)資本和二級(jí)資本。其中一級(jí)資本包括核心一級(jí)資本和其他一級(jí)資本。（1）核心一級(jí)資本包括：實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)、累計(jì)其他綜合收益、少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。選項(xiàng)BCD屬于核心一級(jí)資本。（2）其他一級(jí)資本包括：其他一級(jí)資本工具及其溢價(jià)（如優(yōu)先股及其溢價(jià)）、少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。（3）二級(jí)資本包括：二級(jí)資本工具及其溢價(jià)、超額損失準(zhǔn)備、少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。選項(xiàng)A屬于二級(jí)資本。14．根據(jù)我國(guó)自2024年1月1日起施行的《商業(yè)銀行資本管理辦法》，一級(jí)資本充足率應(yīng)當(dāng)不低于（）。A．10％B．8％C．6％D．5％【職考答案】C【本題解析】根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不得低于5％、6％和8％。

15．商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理主要內(nèi)容不包括（）。A．籌資管理B．投資管理C．財(cái)務(wù)人員管理D．利潤(rùn)管理【職考答案】C【本題解析】商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理主要包括籌資管理、投資管理、成本管理、利潤(rùn)管理，以及財(cái)務(wù)計(jì)劃、評(píng)價(jià)與分析。選項(xiàng)C不屬于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理主要內(nèi)容。第4章

保險(xiǎn)公司（共4小題）16．根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》，按照合同約定負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人是（）。A．投保人B．保險(xiǎn)人C．受益人D．被保人【職考答案】A【本題解析】投保人是指與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，并按照合同約定負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人。選項(xiàng)A正確。保險(xiǎn)人是指與投保人訂立保險(xiǎn)合同，并按照合同約定承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)公司。被保險(xiǎn)人是指其財(cái)產(chǎn)或者人身受保險(xiǎn)合同保障，享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人。投保人可以為被保險(xiǎn)人。受益人是指人身保險(xiǎn)合同中由被保險(xiǎn)人或者投保人指定的享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人，投保人、被保險(xiǎn)人可以為受益人17．在保險(xiǎn)承保中，對(duì)投保人個(gè)體來(lái)說(shuō)是有利的選擇，但對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)就是不利的選擇，這種情況稱為保險(xiǎn)中的（）。A．正向選擇

B．逆向選擇C．單項(xiàng)選項(xiàng)D．雙向選擇【職考答案】B【本題解析】從投保人的角度來(lái)說(shuō)，那些有很大可能遭受風(fēng)險(xiǎn)損失的人要比一般人更希望購(gòu)買保險(xiǎn)。例如，一個(gè)身體虛弱的人比一個(gè)身體健康的人對(duì)死亡保險(xiǎn)的需求更為強(qiáng)烈。這對(duì)投保人個(gè)體來(lái)說(shuō)是有利的選擇，但對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)就是不利的選擇。這種情況稱為保險(xiǎn)中的逆向選擇。選項(xiàng)B正確。18．再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的安排方式不包括（）。A．合同再保險(xiǎn)B．臨時(shí)再保險(xiǎn)C．預(yù)約再保險(xiǎn)D．代理再保險(xiǎn)【職考答案】D【本題解析】在再保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)務(wù)中，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有三種安排方式可供選擇：臨時(shí)再保險(xiǎn)、合同再保險(xiǎn)和預(yù)約再保險(xiǎn)。選項(xiàng)D不屬于再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的安排方式。臨時(shí)再保險(xiǎn)是指對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的分出和分入，分出公司和分入公司均無(wú)義務(wù)約束的一種再保險(xiǎn)安排方式。臨時(shí)再保險(xiǎn)是產(chǎn)生最早的再保險(xiǎn)安排方式合同再保險(xiǎn)也稱固定再保險(xiǎn)，是指分出公司和分入公司對(duì)于約定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)有義務(wù)約束，雙方均無(wú)權(quán)選擇的一種再保險(xiǎn)安排方式。預(yù)約再保險(xiǎn)是指分出公司對(duì)合同約定的業(yè)務(wù)是否分出，可自由安排而無(wú)義務(wù)約束，而分入公司對(duì)合同約定的業(yè)務(wù)必須接受且無(wú)權(quán)選擇的一種再保險(xiǎn)安排方式。19．保險(xiǎn)事故發(fā)生后，賠償給付形式通常是（）。

A．貨幣B．證券C．基金D．貸款【職考答案】A【本題解析】保險(xiǎn)事故發(fā)生后，經(jīng)調(diào)查屬實(shí)并估算賠償金額后，保險(xiǎn)人應(yīng)立即給付賠償金。賠償給付形式通常為貨幣。但如果保險(xiǎn)合同有特別約定，保險(xiǎn)人于必要時(shí)也可以選擇貨幣以外的形式。例如，火災(zāi)保險(xiǎn)的恢復(fù)原狀、汽車保險(xiǎn)的修復(fù)、玻璃保險(xiǎn)的重置、意外傷害與疾病保險(xiǎn)的負(fù)責(zé)醫(yī)療等。選項(xiàng)A正確。第5章

證券公司與基金管理公司（共7小題）20．在證券交易市場(chǎng)中，證券公司以證券（）的身份接受顧客委托，進(jìn)行證券買賣，提高了交易效率，穩(wěn)定了交易秩序，使交易活動(dòng)得以順利進(jìn)行。A．經(jīng)紀(jì)商B．做市商C．自營(yíng)商D．承銷商【職考答案】A【本題解析】在發(fā)行市場(chǎng)中，證券公司以承銷商身份，通過(guò)咨詢、信息披露、定價(jià)和證券銷售等參與構(gòu)建證券發(fā)行市場(chǎng)。在證券交易市場(chǎng)中，證券公司扮演著證券經(jīng)紀(jì)商、證券做市商和證券自營(yíng)商三重角色：①證券公司以證券經(jīng)紀(jì)商的身份接受顧客委托，進(jìn)行證券買賣，提高了交易效率，穩(wěn)定了交易秩序，使交易活動(dòng)得以順利進(jìn)行。選項(xiàng)A正確。②證券公司在證券發(fā)行完成以后的一段時(shí)間內(nèi)，為了使該證券具備良好的流通性，常常以證券做市商的身份買賣證券，以維持其承銷的證券上市流通后的價(jià)格穩(wěn)定。

③證券公司以證券自營(yíng)商和做市商的身份活躍于交易市場(chǎng)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，收集市場(chǎng)信息，進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)，吞吐大量證券，發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，從而起到了活躍并穩(wěn)定交易市場(chǎng)的作用。21．證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，按發(fā)行條件極力推銷，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式屬于（）。A．全額包銷B．余額包銷C．代銷D．承銷【職考答案】C【本題解析】證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。（1）證券包銷，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。（2）證券代銷，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。選項(xiàng)C正確。22．關(guān)于證券投資顧問(wèn)與證券研究報(bào)告的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A．證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)是根據(jù)與客戶的合同約定，提供相關(guān)工作建議B．證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)基于特定客戶的立場(chǎng)，遵循忠實(shí)客戶利益的原則C．發(fā)布證券研究報(bào)告一般是針對(duì)不特定客戶發(fā)布，關(guān)注證券買賣時(shí)機(jī)而不關(guān)注定價(jià)D．證券分析師基于獨(dú)立客觀的立場(chǎng)，對(duì)證券及相關(guān)產(chǎn)品價(jià)值進(jìn)行研究分析【職考答案】C【本題解析】證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)與發(fā)布證券研究報(bào)告的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：①立場(chǎng)不同。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)基于特定客戶的立場(chǎng)，遵循忠實(shí)客戶利益的原則；而證券分析師基于獨(dú)立、客觀的立場(chǎng)，對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品價(jià)值進(jìn)行研究分析。選項(xiàng)BD說(shuō)法正確。

②服務(wù)方式與內(nèi)容不同。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)根據(jù)與客戶的合同約定，提供相關(guān)工作建議；而發(fā)布證券研究報(bào)告一般針對(duì)不特定客戶發(fā)布，關(guān)注證券定價(jià)而不關(guān)注買賣時(shí)機(jī)。選項(xiàng)A說(shuō)法正確。選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤。③服務(wù)對(duì)象不同。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)一般服務(wù)于普通投資者，而發(fā)布證券研究報(bào)告主要服務(wù)于基金管理公司等專業(yè)投資者。23．以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的基金是（）。A．收入型基金B(yǎng)．平衡性基金C．增長(zhǎng)型基金D．混合型基金【職考答案】A【本題解析】根據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金可分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。增長(zhǎng)型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象。增長(zhǎng)型基金是基金中最常見(jiàn)的一種，它追求的是基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債券、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。收入型基金資產(chǎn)成長(zhǎng)的潛力較小，但損失本金的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。選項(xiàng)A正確。平衡型基金是指把資金分散投資于兩種特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券、優(yōu)先股和以取得資本增值為目的的普通股之間平衡。平衡型基金的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)比較低，缺點(diǎn)是成長(zhǎng)潛力不大?；旌匣鹗侵竿瑫r(shí)投資股票、債券或其他投資品種且每一品種均未超過(guò)80％的基金。24．國(guó)內(nèi)某證券投資基金管理公司發(fā)行了一個(gè)公募貨幣市場(chǎng)基金，該基金產(chǎn)品屬于（）。A．封閉式基金

B．公司型基金C．契約型基金D．混合類基金【職考答案】C【本題解析】根據(jù)組織形式的不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。契約型基金是依據(jù)基金合同成立的基金。契約型基金并不需要設(shè)立公司組織。這種基金包括三方當(dāng)事人：基金管理人、基金托管人和投資人。三方當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)在基金合同中約定。基金管理人負(fù)責(zé)基金的日常管理和操作，基金托管人接受管理人的委托，以自己的名義為基金注冊(cè)、開(kāi)立獨(dú)立的賬戶，并負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管、處分及對(duì)基金管理人的監(jiān)督。英國(guó)的單位信托、日本和我國(guó)臺(tái)灣的證券投資信托均為契約型基金。公司型基金是指基金本身為一家公司，通過(guò)發(fā)行股票的方式籌集資金以進(jìn)行分散性的證券投資，并向投資者定期派發(fā)股票和紅利。這種公司通常被稱為“投資公司”。公司型基金包括以下四個(gè)主要當(dāng)事人：基金投資者、投資公司、基金管理人和基金托管人。其中，基金投資者因購(gòu)買基金份額成為投資公司的股東；投資公司作為一個(gè)具有獨(dú)立法人資格的組織與基金管理人和基金托管人簽訂委托協(xié)議，由基金管理人運(yùn)作管理基金，基金托管人保管基金財(cái)產(chǎn)。25．基金管理公司的專戶業(yè)務(wù)下，合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于（）萬(wàn)元。A．30B．40C．50D．100【職考答案】A【本題解析】合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于30萬(wàn)元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于40萬(wàn)元，投資于單只權(quán)益類、期貨和衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于100萬(wàn)元。選項(xiàng)A正確。

26．根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》，封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃的期限不得低于（）。A．180天B．360天C．30天D．90天【職考答案】D【本題解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的久期管理，不得設(shè)立不設(shè)存續(xù)期限的資產(chǎn)管理計(jì)劃。封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃的期限不得低于90天。選項(xiàng)D正確。第6章

信托公司與金融租賃公司（共5小題）27．家族信托初始設(shè)立時(shí)，實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于（）。A．100萬(wàn)B．300萬(wàn)C．500萬(wàn)D．1000萬(wàn)【職考答案】D【本題解析】家族信托初始設(shè)立時(shí)實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于1000萬(wàn)元。受益人應(yīng)當(dāng)為委托人或者其親屬，但委托人不得為唯一受益人。選項(xiàng)D正確。家庭服務(wù)信托初始設(shè)立時(shí)實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于100萬(wàn)元，期限不低于5年，投資范圍限于以同業(yè)存款、標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)和上市交易股票為最終投資標(biāo)的的信托計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品以及其他公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

28．一般而言，資產(chǎn)管理信托屬于（）。A．公益信托B．自益信托C．共益信托D．他益信托【職考答案】B【本題解析】信托公司應(yīng)當(dāng)以信托目的、信托成立方式、信托財(cái)產(chǎn)管理內(nèi)容為分類維度，將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托（自益或他益）、資產(chǎn)管理信托（自益、私募）、公益慈善信托（公益）三大類共25個(gè)業(yè)務(wù)品種。選項(xiàng)B正確。29．信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利在法律上屬于（）。A．受托人B．委托人C．受益人D．托管人【職考答案】A【本題解析】委托人將信托財(cái)產(chǎn)委托給受托人之后，就失去了對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的直接控制權(quán)，信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利在法律上屬于受托人，受托人完全可以以自己的名義對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或者處分，并以實(shí)現(xiàn)委托人創(chuàng)設(shè)的信托目的為宗旨。這是信托區(qū)別于一般委托代理關(guān)系的重要特征。30．信托固有業(yè)務(wù)不包括（）。A．貸款B．租賃C．信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)

D．存放同業(yè)【職考答案】C【本題解析】目前，我國(guó)信托公司的業(yè)務(wù)可以分為信托業(yè)務(wù)、固有業(yè)務(wù)和特別許可業(yè)務(wù)三大類。①在實(shí)踐中，我國(guó)信托公司主要從事基礎(chǔ)設(shè)施信托業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)、證券投資信托業(yè)務(wù)等主流信托業(yè)務(wù)。②根據(jù)《信托公司管理辦法》，信托公司固有業(yè)務(wù)項(xiàng)下可以開(kāi)展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資等業(yè)務(wù)。③目前特別許可業(yè)務(wù)主要有私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)、信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、企業(yè)年金信托業(yè)務(wù)等。選項(xiàng)C屬于特別許可業(yè)務(wù)，不屬于固有業(yè)務(wù)。31．融資租賃有基本功能和擴(kuò)展功能，其中擴(kuò)展功能是（）。A．信用與貿(mào)易B．產(chǎn)品促銷與資產(chǎn)管理C．融資與投資D．產(chǎn)品推廣與供應(yīng)鏈管理【職考答案】B【本題解析】融資與投資是融資租賃的基本功能。產(chǎn)品促銷與資產(chǎn)管理是融資租賃的擴(kuò)展功能。選項(xiàng)B正確。第7章

金融市場(chǎng)與金融工具（共6小題）32．下列選項(xiàng)中不屬于商業(yè)票據(jù)融資方式特點(diǎn)的是（）。A．發(fā)行期限較長(zhǎng)B．面額較大C．融資成本低

D．融資方式靈活【職考答案】A【本題解析】商業(yè)票據(jù)，是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種短期無(wú)擔(dān)保的信用憑證。其發(fā)行者一般都是規(guī)模較大、信譽(yù)良好的公司。一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行期限較短，面額較大，具有融資成本低、融資方式靈活等特點(diǎn)。選項(xiàng)A不屬于商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)。33．商業(yè)銀行參與銀行間即期外匯交易的主要目的是（）。A．平衡自身的外匯頭寸，防范匯率風(fēng)險(xiǎn)B．外匯投機(jī)C．穩(wěn)定本國(guó)貨幣匯率D．非抵補(bǔ)套利【職考答案】A【本題解析】銀行間即期外匯交易的目的在于平衡自身的外匯頭寸，防范匯率風(fēng)險(xiǎn)。銀行為了避免匯率變動(dòng)給自己帶來(lái)的損失，會(huì)在銀行間市場(chǎng)上買進(jìn)短缺部分的外匯，以補(bǔ)空頭，或賣出多余部分的外匯，避免多頭出現(xiàn)。許多銀行的外匯交易員可在自己的權(quán)限內(nèi)自行決定是否拋補(bǔ)外匯，軋平買賣差額，以減輕匯率變動(dòng)造成的損失。34．關(guān)于中央銀行在外匯市場(chǎng)上操作的說(shuō)法，正確的是（）。A．交易目的主要是套利B．交易對(duì)手主要是他國(guó)央行C．一般不直接進(jìn)行外匯交易D．頻繁在外匯市場(chǎng)上交易【職考答案】C【本題解析】中央銀行在外匯市場(chǎng)上一般不直接進(jìn)行外匯交易（選項(xiàng)C正確），而是通過(guò)外匯經(jīng)紀(jì)人或商業(yè)銀行來(lái)代為辦理業(yè)務(wù)。另外中央銀行也不會(huì)頻繁出現(xiàn)在外匯市場(chǎng)上（選項(xiàng)D錯(cuò)誤），而是當(dāng)外匯市場(chǎng)上波動(dòng)幅度過(guò)大時(shí)，再進(jìn)入市場(chǎng)，以維持市場(chǎng)的穩(wěn)定。

中央銀行也是外匯市場(chǎng)上的重要參與者，它對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督、管理和引導(dǎo)，確保外匯市場(chǎng)有序運(yùn)行；同時(shí)，中央銀行為穩(wěn)定匯率或?qū)R率保持在特定的政策目標(biāo)水平，通過(guò)買賣外匯實(shí)現(xiàn)對(duì)匯率的調(diào)節(jié)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。中央銀行出于穩(wěn)定本國(guó)貨幣匯率的目的，通常通過(guò)在公開(kāi)市場(chǎng)上與外匯銀行進(jìn)行即期外匯買賣，將本國(guó)貨幣匯率穩(wěn)定在某一水平上。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。當(dāng)本國(guó)貨幣匯率貶值時(shí)，中央銀行向外匯銀行賣出外匯，買入本國(guó)貨幣，以阻止本國(guó)貨幣匯率貶值。當(dāng)本國(guó)貨幣匯率升值時(shí)，中央銀行向外匯銀行賣出本國(guó)貨幣，買入外匯，以阻止本國(guó)貨幣匯率升值。35．目前我國(guó)外匯市場(chǎng)的主體是（）。A．外幣市場(chǎng)B．人民幣市場(chǎng)C．銀行對(duì)客戶市場(chǎng)D．銀行間外匯市場(chǎng)【職考答案】D【本題解析】我國(guó)境內(nèi)外匯市場(chǎng)按交易主體不同可分為銀行柜臺(tái)外匯市場(chǎng)和銀行間外匯市場(chǎng)。銀行間外匯市場(chǎng)是我國(guó)外匯市場(chǎng)的主體。選項(xiàng)D正確。36．根據(jù)交易目的的不同，金融衍生品市場(chǎng)上的交易主體分為（）。A．投資者、交易者、經(jīng)紀(jì)人、結(jié)算參與者B．套期保值者、投機(jī)者、套利者和經(jīng)紀(jì)人C．套期保值者、投機(jī)者、套利者和重要交易對(duì)手D．買方、賣方、做市商、經(jīng)紀(jì)人

【職考答案】B【本題解析】根據(jù)交易目的的不同，金融衍生品市場(chǎng)上的交易主體分為四類：套期保值者、投機(jī)者、套利者和經(jīng)紀(jì)人。選項(xiàng)B正確。①套期保值者又稱風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者，他們從事金融衍生品交易是為了減少未來(lái)的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)。②投機(jī)者是指試圖通過(guò)預(yù)測(cè)金融產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行金融衍生品交易并獲取利潤(rùn)的投資者。③套利者利用不同市場(chǎng)的價(jià)格差異，同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)進(jìn)行金融衍生品交易，以獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。④經(jīng)紀(jì)人作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。37．下列選項(xiàng)中不屬于目前在中國(guó)金融期貨交易所交易的國(guó)債期貨種類的是（）。A．1年B．2年C．5年D．30年【職考答案】A【本題解析】目前在中國(guó)金融期貨交易所交易的國(guó)債期貨品種包括2年期、5年期、10年期和30年期國(guó)債期貨。選項(xiàng)A不屬于目前在中國(guó)金融期貨交易所交易的國(guó)債期貨品種。第8章

金融資產(chǎn)定價(jià)（共5小題）38．關(guān)于多種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置有效邊界的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A．是一條向上凸的曲線B．反映了“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的原則C．可能有凹陷的地方

D．是一條向右上方傾斜的曲線【職考答案】C【本題解析】有效邊界具有如下特點(diǎn)：①有效邊界是一條向右上方傾斜的曲線（選項(xiàng)D說(shuō)法正確），反映了“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的原則（選項(xiàng)B說(shuō)法正確）；②有效邊界是一條向上凸的曲線（選項(xiàng)A說(shuō)法正確）；③有效邊界曲線上不可能有凹陷的地方（選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤）。39．假設(shè)某資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率為10％，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為1％，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為5％，在CAPM假設(shè)條件下，該資產(chǎn)組合的貝塔值是（）。A．2.25B．2.5C．1D．1.5【職考答案】A【本題解析】某一證券組合的預(yù)期收益率E（rp）＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率rf＋×[市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率E（rM）－無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率rf]即，10％＝1％＋β×（5％－1％）計(jì)算可得，該資產(chǎn)組合的貝塔值為2.25。選項(xiàng)A正確。40．關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利定價(jià)模型的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A．兩者都是一種均衡模型B．套利定價(jià)理論假設(shè)市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)時(shí)存在套利機(jī)會(huì)C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型強(qiáng)調(diào)的是一種供需上的均衡D．資本資產(chǎn)定價(jià)模型是套利定價(jià)模型的一種特殊情況【職考答案】B

【本題解析】套利定價(jià)模型與資本資產(chǎn)定價(jià)模型既有區(qū)別又有聯(lián)系，兩者都是一種均衡模型。選項(xiàng)A說(shuō)法正確。套利定價(jià)理論假設(shè)市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)時(shí)將不存在套利機(jī)會(huì)（選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤），從而將證券的預(yù)期收益率確定下來(lái)，體現(xiàn)的是整個(gè)市場(chǎng)給出的一種合理定價(jià)，因此投資者無(wú)套利機(jī)會(huì)可用。不過(guò)現(xiàn)實(shí)中并不能完全消除套利機(jī)會(huì)，相反正是因?yàn)樘桌麢C(jī)會(huì)的存在促使投資者去套利，而套利的結(jié)果反過(guò)來(lái)又使得套利機(jī)會(huì)消失，然后新的套利機(jī)會(huì)產(chǎn)生，再套利、再消除，如此往復(fù)使得市場(chǎng)更加趨于合理化。而資本資產(chǎn)定價(jià)模型則是一種理想的均衡模型，它強(qiáng)調(diào)的是證券市場(chǎng)所有證券的供需均達(dá)到均衡。選項(xiàng)C說(shuō)法正確。資本資產(chǎn)定價(jià)模型是套利定價(jià)模型的一種特殊情況，相比于資本資產(chǎn)定價(jià)模型而言，套利定價(jià)模型更具一般性。選項(xiàng)D說(shuō)法正確。41．假設(shè)某公司當(dāng)期的股息為2元/股，經(jīng)預(yù)測(cè)，該公司股票未來(lái)的股息增長(zhǎng)率將永久性地保持在2％的水平，貼現(xiàn)率為8％。那么，該公司股票的內(nèi)在價(jià)值為（）。A．34元B．100元C．33.33元D．25元【職考答案】A【本題解析】不變?cè)鲩L(zhǎng)模型又稱戈登模型，該模型有三個(gè)假設(shè)：①股息的支付是永久的；②股息的增長(zhǎng)速度是一個(gè)常數(shù)，即gt為一個(gè)常數(shù)g；③模型中的貼現(xiàn)率i大于股息增長(zhǎng)率?；谝陨霞僭O(shè)，即可得到：根據(jù)題意可以判斷出該公司股票屬于不變?cè)鲩L(zhǎng)模型，所以該公司股票的內(nèi)在價(jià)值V＝2×（1＋2％）/（8％－2％）＝34（元）。選項(xiàng)A正確。

42．遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方簽訂協(xié)議的主要目的是（）。A．規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)B．規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C．規(guī)避利率上升風(fēng)險(xiǎn)D．規(guī)避利率下降風(fēng)險(xiǎn)【職考答案】C【本題解析】遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的是規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)C正確。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的是規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。第9章

中央銀行與金融調(diào)控（共5小題）43．管理國(guó)際儲(chǔ)備是中央銀行（）的職責(zé)。A．發(fā)行的銀行B．銀行的銀行C．國(guó)家的銀行D．管理金融的銀行【職考答案】C【本題解析】中央銀行作為國(guó)家的銀行具有以下六項(xiàng)基本職責(zé)：（1）經(jīng)理或代理國(guó)庫(kù)，即經(jīng)辦或代理國(guó)家的財(cái)政預(yù)算收支，充當(dāng)政府的出納。（2）代理國(guó)家金融事務(wù)。如代理國(guó)債發(fā)行及到期國(guó)債的還本付息等。（3）給予國(guó)家金融支持。（4）經(jīng)營(yíng)管理國(guó)際儲(chǔ)備。中央銀行可以為國(guó)家保管外匯和黃金儲(chǔ)備，并適時(shí)適量購(gòu)入或賣出外匯、黃金，起到穩(wěn)定幣值和匯率、調(diào)節(jié)國(guó)際收支和保證國(guó)際收支平衡的作用。選項(xiàng)C正確。

（5）代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織，出席各種國(guó)際性會(huì)議，從事國(guó)際金融活動(dòng)，進(jìn)行金融事務(wù)的協(xié)調(diào)、磋商等。（6）充當(dāng)政府金融政策顧問(wèn)，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的制定提供各種資料、數(shù)據(jù)和方案等。44．下列中央銀行業(yè)務(wù)中，屬于負(fù)債業(yè)務(wù)的是（）。A．特別提款權(quán)B．再貸款C．外匯儲(chǔ)備D．貨幣發(fā)行【職考答案】D【本題解析】中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要有：①貨幣發(fā)行。②經(jīng)理或代理國(guó)庫(kù)。③集中存款準(zhǔn)備金。選項(xiàng)D正確。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有：①貸款。以短期貸款為主，不以營(yíng)利為目的。中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款的期限不得超過(guò)一年。②再貼現(xiàn)。大多數(shù)國(guó)家的再貼現(xiàn)率都低于貸款利率。③證券買賣。中央銀行買賣證券的交易方式包括回購(gòu)交易（包括正回購(gòu)和逆回購(gòu)）和現(xiàn)券交易（分為現(xiàn)券買斷與現(xiàn)券賣斷）。④管理國(guó)際儲(chǔ)備。特別提款權(quán)和在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸不能成為主要儲(chǔ)備資產(chǎn)。⑤其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)。資產(chǎn)清算業(yè)務(wù)是中央銀行的主要中間業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)可以劃分為：①集中辦理票據(jù)交換。②結(jié)清交換差額。③辦理異地資金轉(zhuǎn)移。

45．關(guān)于貨幣政策的說(shuō)法，正確是（）。A．貨幣政策一般輔以直接的行政手段來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)B．貨幣政策是微觀經(jīng)濟(jì)政策C．貨幣政策是調(diào)節(jié)社會(huì)總供給的政策D．貨幣政策是兼具短期性與長(zhǎng)期性的政策【職考答案】D【本題解析】貨幣政策的基本特征包括：（1）貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。貨幣政策一般涉及的是國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣供應(yīng)量、信用總量、利率、匯率等宏觀經(jīng)濟(jì)總量問(wèn)題，而不是銀行或廠商等微觀經(jīng)濟(jì)個(gè)體問(wèn)題。（2）貨幣政策是調(diào)節(jié)社會(huì)總需求的政策。選項(xiàng)C錯(cuò)誤。貨幣政策調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)是通過(guò)調(diào)節(jié)社會(huì)總需求實(shí)現(xiàn)的。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，社會(huì)總需求是指有貨幣支付能力的總需求。貨幣政策正是通過(guò)相對(duì)穩(wěn)定和有規(guī)則的貨幣供給來(lái)調(diào)節(jié)社會(huì)總需求中的投資需求、消費(fèi)需求、進(jìn)出口需求，并間接地影響社會(huì)總供給的變動(dòng)，從而促進(jìn)社會(huì)總需求與總供給的平衡。（3）貨幣政策主要是間接調(diào)控政策。貨幣政策一般不采用或少采用直接的行政手段來(lái)調(diào)控經(jīng)濟(jì)，而主要通過(guò)各種貨幣政策工具的運(yùn)用，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、信用總量、利率水平等經(jīng)濟(jì)變量，影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的行為，進(jìn)而影響總需求，并最終影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)。在特定的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下，中央銀行也可能采取行政手段實(shí)行直接管制，這與貨幣政策的間接性并不相排斥。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。（4）貨幣政策兼具短期性與長(zhǎng)期性。選項(xiàng)D正確。貨幣政策的最終目標(biāo)一般是穩(wěn)定物價(jià)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)和國(guó)際收支平衡，這些都是長(zhǎng)期的政策目標(biāo)。而貨幣政策的具體操作和調(diào)節(jié)措施又具有短期、實(shí)效的特點(diǎn)。貨幣政策的各種具體措施是短期的，需要連續(xù)操作才能逼近或達(dá)到貨幣政策的最終目標(biāo)。因此，貨幣政策是通過(guò)短期調(diào)節(jié)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期目標(biāo)的政策，其短期操作必須符合和服務(wù)于長(zhǎng)期目標(biāo)。

46．關(guān)于貨幣政策目標(biāo)的說(shuō)法，正確的是（）。A．中央銀行能夠通過(guò)宏觀調(diào)控同時(shí)實(shí)現(xiàn)低通貨膨脹率和低失業(yè)率B．我國(guó)貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)C．物價(jià)與國(guó)際收支平衡之間的矛盾可以用菲利普斯曲線描述D．當(dāng)國(guó)內(nèi)物價(jià)穩(wěn)定時(shí)，國(guó)際收支一定能平衡【職考答案】B【本題解析】薩繆爾森和索洛最終得出“失業(yè)—物價(jià)”菲利普斯曲線，表明失業(yè)率與通貨膨脹率二者之間存在著一種此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。選項(xiàng)AC錯(cuò)誤?！吨袊?guó)人民銀行法》對(duì)我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的表述是：保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在我國(guó)多年的金融宏觀調(diào)控實(shí)踐中，我國(guó)貨幣政策目標(biāo)實(shí)際上是以通貨膨脹控制為主的多目標(biāo)制。選項(xiàng)B正確。當(dāng)國(guó)內(nèi)物價(jià)穩(wěn)定時(shí)，國(guó)際收支并非一定能平衡。例如，當(dāng)一國(guó)物價(jià)保持不變，而國(guó)外物價(jià)卻上漲時(shí)，就會(huì)使本國(guó)商品價(jià)格相對(duì)于外國(guó)商品價(jià)格顯得較低，致使該國(guó)出口增加，而進(jìn)口減少，國(guó)際收支就會(huì)出現(xiàn)順差。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。47．具有靈活性和自主性的貨幣政策工具是（）。A．再貼現(xiàn)政策B．公開(kāi)市場(chǎng)操作C．信用限額D．存款準(zhǔn)備金率【職考答案】B【本題解析】公開(kāi)市場(chǎng)操作對(duì)買賣證券的時(shí)間、地點(diǎn)、種類、數(shù)量及對(duì)象可以自主、靈活地選擇，具有以下優(yōu)點(diǎn)：

①主動(dòng)權(quán)在中央銀行，不像再貼現(xiàn)政策那樣被動(dòng)；②富有彈性，可對(duì)貨幣進(jìn)行微調(diào)，也可大調(diào)，但不會(huì)像存款準(zhǔn)備金政策那樣作用猛烈；③中央銀行買賣證券可同時(shí)交叉進(jìn)行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續(xù)進(jìn)行，能補(bǔ)充存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)這兩個(gè)非連續(xù)性政策工具實(shí)施前后的效果不足；④根據(jù)證券市場(chǎng)供求波動(dòng)，主動(dòng)買賣證券，可以起到穩(wěn)定證券市場(chǎng)的作用。再貼現(xiàn)的主動(dòng)權(quán)在金融機(jī)構(gòu)，而不在中央銀行。存款準(zhǔn)備金政策作用猛烈，缺乏彈性。第10章

貨幣供求與貨幣均衡（共6小題）48．在下列貨幣需求理論中，認(rèn)為利率對(duì)貨幣需求量的影響是微不足道的，但強(qiáng)調(diào)恒久性收入對(duì)貨幣需求量有重要影響的是（）。A．凱恩斯的貨幣需求函數(shù)B．馬克思的貨幣需求理論C．弗里德曼的貨幣需求函數(shù)D．貨幣數(shù)量論的貨幣需求理論【職考答案】C【本題解析】弗里德曼的貨幣需求函數(shù)與凱恩斯的貨幣需求函數(shù)主要區(qū)別在于：（1）兩者強(qiáng)調(diào)的側(cè)重點(diǎn)不同。①凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視利率的主導(dǎo)作用。凱恩斯認(rèn)為，利率的變動(dòng)直接影響就業(yè)和國(guó)民收入的變動(dòng)，最終必然影響貨幣需求量。②弗里德曼強(qiáng)調(diào)恒久性收入對(duì)貨幣需求量的重要影響，認(rèn)為利率對(duì)貨幣需求量的影響是微不足道的。選項(xiàng)C正確。（2）上述分歧導(dǎo)致凱恩斯主義與現(xiàn)代貨幣主義在貨幣政策傳導(dǎo)變量的選擇上產(chǎn)生分歧。

①凱恩斯主義認(rèn)為應(yīng)是利率。②現(xiàn)代貨幣主義堅(jiān)持是貨幣供應(yīng)量。（3）凱恩斯認(rèn)為，貨幣需求量受未來(lái)利率不確定性的影響，因而不穩(wěn)定，貨幣政策應(yīng)“相機(jī)行事”。弗里德曼認(rèn)為，貨幣需求量是穩(wěn)定的，可以預(yù)測(cè)的，因而“單一規(guī)則”可行（以貨幣供應(yīng)量作為貨幣政策的唯一控制指標(biāo)）。49．根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織編制的《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》，不屬于M1的是（）。A．在國(guó)內(nèi)可直接支付的外幣存款B．M0C．可轉(zhuǎn)讓本幣存款D．單位定期存款?！韭毧即鸢浮緿【本題解析】在國(guó)際貨幣基金組織（IMF）編制的《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》中，各層次貨幣的構(gòu)成為：M0＝流通中的現(xiàn)金M1＝M0＋可轉(zhuǎn)讓本幣存款和在國(guó)內(nèi)可直接支付的外幣存款M2＝M1＋單位定期存款和儲(chǔ)蓄存款＋外匯存款＋大額可轉(zhuǎn)讓定期存單M3＝M2＋外匯定期存款＋商業(yè)票據(jù)＋互助金存款＋旅行支票選項(xiàng)D屬于M2，不屬于M1。50．決定現(xiàn)金漏損率的主體是（）。A．儲(chǔ)戶B．政策銀行C．商業(yè)銀行D．中央銀行【職考答案】A

【本題解析】通過(guò)對(duì)影響貨幣乘數(shù)的諸因素分析，可以得到：①中央銀行和商業(yè)銀行決定存款準(zhǔn)備金率。其中，中央銀行決定法定存款準(zhǔn)備金率r和影響超額存款準(zhǔn)備金率e。②商業(yè)銀行決定超額存款準(zhǔn)備金率e。③儲(chǔ)戶決定現(xiàn)金漏損率c。選項(xiàng)A正確。51．一般物價(jià)水平年平均上漲率在10％以上，且發(fā)展速度很快的通貨膨脹是（）。A．爬行式通貨膨脹B．溫和式通貨膨脹C．奔騰式通貨膨脹D．惡性式通貨膨脹【職考答案】C【本題解析】按通貨膨脹的程度劃分，通貨膨脹分為爬行式通貨膨脹、溫和式通貨膨脹、奔騰式通貨膨脹和惡性通貨膨脹。①爬行式通貨膨脹，是指一般物價(jià)水平年平均上漲率不超過(guò)2％～3％，并且在經(jīng)濟(jì)生活中沒(méi)有形成通貨膨脹的預(yù)期。②溫和式通貨膨脹，是指一般物價(jià)水平年平均上漲率比爬行式通貨膨脹高，但發(fā)展速度不是很快。③奔騰式通貨膨脹，是指一般物價(jià)水平年平均上漲率在10％以上，且發(fā)展速度很快。④惡性通貨膨脹又稱超級(jí)通貨膨脹，是指一般物價(jià)水平上漲特別猛烈，且呈加速趨勢(shì)。此時(shí)，貨幣已完全喪失了價(jià)值貯藏功能，部分喪失了交易媒介功能，成為“燙手山芋”，持有者都設(shè)法盡快將其花費(fèi)出去。貨幣當(dāng)局如不采取斷然措施，貨幣制度將完全崩潰。52．通貨膨脹對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的影響不包括（）。A．過(guò)高的通貨膨脹會(huì)形成資產(chǎn)價(jià)格泡沫

B．通貨膨脹使所有人的實(shí)際收入增加C．不利于生產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展D．打擾了正常的商品流通秩序【職考答案】B【本題解析】通貨膨脹對(duì)社會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響包括：（1）通貨膨脹會(huì)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，如收入分配效應(yīng)等。大部分人的收入以名義收入，即固定的貨幣量來(lái)衡量，通貨膨脹發(fā)生時(shí)，實(shí)際收入降低，產(chǎn)生財(cái)富分配效應(yīng)，即通貨膨脹對(duì)實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)有不同影響，通貨膨脹有利于債務(wù)人，而有損于債權(quán)人。選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤。（2）通貨膨脹使生產(chǎn)性投資減少，不利于生產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，并且破壞社會(huì)再生產(chǎn)的正常進(jìn)行，導(dǎo)致生產(chǎn)過(guò)程紊亂。選項(xiàng)C說(shuō)法正確。（3）通貨膨脹打亂了正常的商品流通秩序。過(guò)高的通貨膨脹會(huì)形成資產(chǎn)價(jià)格泡沫，誘發(fā)金融危機(jī)。選項(xiàng)AD說(shuō)法正確。53．治理通貨緊縮的政策不包括（）。A．加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整B．限制消費(fèi)需求C．?dāng)U張性財(cái)政政策D．?dāng)U張性貨幣政策【職考答案】B【本題解析】通貨緊縮治理的政策措施包括：（1）擴(kuò)張性的財(cái)政政策——“增支節(jié)收”（即減稅和增加財(cái)政支出）財(cái)政支出是總需求的重要組成部分，增加財(cái)政支出可以直接增加總需求。同時(shí)，財(cái)政支出增加還可能通過(guò)投資的乘數(shù)效應(yīng)帶動(dòng)私人投資的增加。政府既可增加基礎(chǔ)設(shè)施的投資和加強(qiáng)技術(shù)改造投資，以擴(kuò)大投資需求，又可通過(guò)增發(fā)國(guó)家機(jī)關(guān)和企事業(yè)單位職工及退休人員的工資，以擴(kuò)大消費(fèi)需求。選項(xiàng)B不屬于治理通貨緊縮的政策。

（2）擴(kuò)張性的貨幣政策——“買低低低”擴(kuò)張性的貨幣政策有多種方式：擴(kuò)大中央銀行基礎(chǔ)貨幣的投放、增加對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的再貸款、加大公開(kāi)市場(chǎng)操作的力度、適當(dāng)下調(diào)利率和存款準(zhǔn)備金率等。適當(dāng)增加貨幣供應(yīng)，促進(jìn)信用的進(jìn)一步擴(kuò)張，從而使貨幣供應(yīng)量與經(jīng)濟(jì)正常增長(zhǎng)對(duì)貨幣的客觀需求基本平衡。在保持幣值穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所必需的貨幣給予足夠供應(yīng)。（3）加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整要治理通貨緊縮，必須：①對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，主要是推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，全面提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)形成新的消費(fèi)熱點(diǎn)。②對(duì)于生產(chǎn)過(guò)剩的部門或行業(yè)要控制其生產(chǎn)，減少產(chǎn)量。③對(duì)其他新興行業(yè)或有發(fā)展前景的行業(yè)應(yīng)采取措施鼓勵(lì)其發(fā)展，以增加就業(yè)機(jī)會(huì)。④政府通過(guò)各種宣傳手段增加公眾對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的信心。（4）其它措施①對(duì)工資和物價(jià)的管制政策也是治理通貨緊縮的手段之一。例如，可以在通貨緊縮時(shí)期制訂工資增長(zhǎng)計(jì)劃或限制價(jià)格下降。②通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)的干預(yù)也可以起到一定的作用，如果股票市場(chǎng)呈現(xiàn)牛市走勢(shì)，則有利于形成樂(lè)觀的未來(lái)預(yù)期，同時(shí)股票價(jià)格的上升使居民金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值上升，產(chǎn)生財(cái)富增加效應(yīng)，也有利于提高居民的邊際消費(fèi)傾向。③要完善社會(huì)保障體系，建立健全社會(huì)保障體系，適當(dāng)改善國(guó)民收入的分配格局，提高中下層居民的收入水平和消費(fèi)水平，以增加消費(fèi)需求。第11章

開(kāi)放經(jīng)濟(jì)均衡（共4小題）

54．既可以調(diào)節(jié)經(jīng)常賬戶收支平衡，又可以調(diào)節(jié)資本賬戶收支失衡的宏觀經(jīng)濟(jì)政策是（）。A．財(cái)政政策B．貨幣政策C．匯率政策D．關(guān)稅政策【職考答案】B【本題解析】國(guó)際收支不平衡調(diào)節(jié)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括財(cái)政政策、貨幣政策和匯率政策。其中財(cái)政政策和匯率政策主要調(diào)節(jié)經(jīng)常賬戶收支；貨幣政策既調(diào)節(jié)經(jīng)常賬戶收支，也調(diào)節(jié)資本與金融賬戶收支。選項(xiàng)B正確。55．根據(jù)國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)國(guó)家負(fù)債率的國(guó)際警戒線為（）。A．100％B．20％C．10％D．50％【職考答案】B【本題解析】目前，世界各國(guó)用來(lái)監(jiān)測(cè)外債總量是否適度的指標(biāo)主要有四個(gè)：（1）負(fù)債率＝當(dāng)年未清償外債余額÷當(dāng)年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值×100％（2）債務(wù)率＝當(dāng)年未清償外債余額÷當(dāng)年貨物和服務(wù)出口總額×100％（3）償債率＝當(dāng)年外債還本付息總額÷當(dāng)年貨物和服務(wù)出口總額×100％（4）短期債務(wù)率＝短期外債余額÷當(dāng)年未清償外債余額×100％根據(jù)國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)，20％的負(fù)債率、100％的債務(wù)率、20％的償債率和25％的短期債務(wù)率是債務(wù)國(guó)控制外債總量的警戒線。選項(xiàng)B正確。

56．下列外債中，不直接消耗外匯儲(chǔ)備的是（）。A．港幣外債B．人民幣外債C．美方買方信貸D．歐元銀團(tuán)貸款【職考答案】B【本題解析】全口徑外債指的是將人民幣外債計(jì)入我國(guó)外債統(tǒng)計(jì)的范圍之內(nèi)的外債，包含兩個(gè)部分：第一部分是以外幣形式表示的對(duì)外債務(wù)；第二部分是直接以人民幣形式存在的外債。人民幣外債和外幣外債的不同之處主要表現(xiàn)在：人民幣外債與外幣外債在計(jì)價(jià)貨幣與償付貨幣上存在本質(zhì)區(qū)別，在面臨匯率劇烈波動(dòng)及在對(duì)外償付債務(wù)時(shí)對(duì)國(guó)家外匯儲(chǔ)備造成的影響也存在差異，從而對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和金融體系造成的影響也有較大區(qū)別。具體地說(shuō)，外幣外債易受匯率波動(dòng)的影響，在發(fā)生危機(jī)時(shí)可能加重債務(wù)人的償債負(fù)擔(dān)；而人民幣外債不存在貨幣錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等，特別是沒(méi)有外匯償付風(fēng)險(xiǎn)，并不直接消耗外匯儲(chǔ)備。選項(xiàng)B正確。57．關(guān)于開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下BP曲線的說(shuō)法，正確的是（）。A．BP曲線指國(guó)際收支平衡時(shí)匯率和收入組合的曲線B．BP曲線利率彈性越大，BP曲線越平坦C．若允許資本在國(guó)際間自由流動(dòng)，BP曲線將是一條垂直線D．BP曲線的斜率為負(fù)【職考答案】B【本題解析】BP曲線指國(guó)際收支平衡時(shí)利率和產(chǎn)出（收入）組合的軌跡，即BP曲線上的任意一點(diǎn)所代表的利率和產(chǎn)出的組合都可以使當(dāng)期國(guó)際收支均衡。這里的BP指國(guó)際收支差額，即凈出口與資本凈流出的差額。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。BP曲線的斜率為正（名義利率與實(shí)際收入正相關(guān)），處于零與無(wú)窮大之間。BP曲線的斜率取決于資本流動(dòng)的利率彈性，利率彈性越大，BP曲線越平坦。極端的情況是若一國(guó)對(duì)資本和金融賬戶實(shí)行嚴(yán)格管制，那么國(guó)際資本流動(dòng)的利率彈性為0，BP曲線將會(huì)是一條垂直于橫軸的曲線；若允許資本在國(guó)際自由流動(dòng)，那么國(guó)際資本流動(dòng)的利率彈性為無(wú)限大，BP曲線將為一條水平曲線。選項(xiàng)B正確。選項(xiàng)CD錯(cuò)誤。

第12章

風(fēng)險(xiǎn)管理與金融監(jiān)管（共3小題）58．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程管理中的“3C”分析方法是指（）。A．現(xiàn)金流、管理和業(yè)務(wù)連續(xù)性B．償還能力、資本和品格C．現(xiàn)金流、管理和擔(dān)保品D．業(yè)務(wù)連續(xù)性、擔(dān)保品和經(jīng)營(yíng)環(huán)境【職考答案】A【本題解析】信用風(fēng)險(xiǎn)在事前管理階段，要分析借款人的信用狀況：①商業(yè)銀行可以直接利用社會(huì)上獨(dú)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的信用評(píng)級(jí)結(jié)果；②商業(yè)銀行可以自己?jiǎn)为?dú)對(duì)借款人進(jìn)行信用的“5C”、“3C”分析。“5C”分析是分析借款人的償還能力、資本、品格、擔(dān)保品和經(jīng)營(yíng)環(huán)境?！?C”分析是分析借款人的現(xiàn)金流、管理和業(yè)務(wù)連續(xù)性。59．商業(yè)銀行需要在資產(chǎn)中保持一定的法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金以抵御風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)策略屬于（）。A．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖B．風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償C．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防【職考答案】D

【本題解析】風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防是指商業(yè)銀行針對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，事先設(shè)置多層預(yù)防措施，防患于未然的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防包括兩個(gè)措施：①充足的自有資本。商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最終防線是保持充足的自有資本。②適當(dāng)?shù)臏?zhǔn)備金。商業(yè)銀行需要在資產(chǎn)中保持一定的準(zhǔn)備金以抵御風(fēng)險(xiǎn)，其中法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金是基本的準(zhǔn)備金。選項(xiàng)D正確。60．確立我國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管體制形成的政策性基礎(chǔ)是（）。A．1993年12月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》B．1983年9月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》C．1999年發(fā)布的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》等法律法規(guī)D．2023年3月中央銀行、中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)的《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》【職考答案】A【本題解析】以監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)立和撤并的事件為主線，將我國(guó)金融監(jiān)管體制的發(fā)展大致分為六個(gè)階段：第一階段：1983年以前，我國(guó)沒(méi)有現(xiàn)代意義上的金融監(jiān)管。第二階段：1983—1991年，1983年9月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，確立了中國(guó)人民銀行的性質(zhì)與地位，不再兼辦工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。這是我國(guó)真正意義上的金融監(jiān)管的開(kāi)端。第三階段：1992—1997年，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立，分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理體制初現(xiàn)雛形，標(biāo)志著我國(guó)金融監(jiān)管開(kāi)始走上注重依法監(jiān)管的軌道。1993年12月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》提出，我國(guó)要對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)管理，確立了我國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制形成的政策基礎(chǔ)。選項(xiàng)A正確。第四階段：1998—2002年，形成了中國(guó)人民銀行、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制。第五階段：2003—2022年，我國(guó)“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管體制形成。

2018年4月，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)正式掛牌運(yùn)行，標(biāo)志著我國(guó)金融監(jiān)管進(jìn)入新的歷史時(shí)期。第六階段：2023年起。2023年3月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》，對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行了改革調(diào)整。二、多項(xiàng)選擇題（共20小題，每小題2分，每小題的5個(gè)備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）61．1944年建立的布雷頓森林體系的主要內(nèi)容包括（）。A．取消對(duì)經(jīng)常賬戶交易的外匯管制，但對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)進(jìn)行限制B．實(shí)行以黃金為中心的自發(fā)的固定匯率制度C．實(shí)行雙掛鉤的固定匯率制度D．建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織E．制定稀缺貨幣條款【職考答案】ACDE【本題解析】布雷頓森林體系的主要內(nèi)容包括：（1）建立了一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織。選項(xiàng)D正確。（2）實(shí)行“雙掛鉤”的固定匯率制度。選項(xiàng)C正確。①根據(jù)協(xié)議，美元直接與黃金掛鉤，黃金當(dāng)時(shí)官價(jià)為每盎司黃金35美元，各國(guó)政府或中央銀行隨時(shí)可用美元向美國(guó)政府按官價(jià)兌換黃金。②其他國(guó)家的貨幣與美元直接掛鉤，以美元的含金量為各國(guó)規(guī)定貨幣平價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，各國(guó)貨幣與美元的匯率則按各國(guó)貨幣的含金量確定，或不規(guī)定含金量而只規(guī)定與美元的比價(jià)，間接與黃金掛鉤。布雷頓森林體系以黃金為基礎(chǔ)，實(shí)行美元—黃金本位制，其實(shí)質(zhì)是一種以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，實(shí)行的是可調(diào)整的固定匯率制度。（3）取消對(duì)經(jīng)常賬戶交易的外匯管制，但是對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)進(jìn)行限制。選項(xiàng)A正確。

（4）制定了稀缺貨幣條款。選項(xiàng)E正確。62．在國(guó)際貨幣體系演變過(guò)程中，牙買加體系的內(nèi)容包括（）。A．浮動(dòng)匯率合法化B．?dāng)U大特別提款權(quán)C．黃金非貨幣化D．?dāng)U大對(duì)發(fā)展中國(guó)家的資金融通，且增加各成員國(guó)的基金份額E．鑄幣平價(jià)構(gòu)成各國(guó)貨幣的中心匯率【職考答案】ABCD【本題解析】牙買加體系的內(nèi)容有：①浮動(dòng)匯率合法化。牙買加體系正式確立了浮動(dòng)匯率制度的合法化，承認(rèn)固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度并存的局面，成員方可以根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)情況自行選擇匯率制度。同時(shí)國(guó)際貨幣基金組織對(duì)匯率政策進(jìn)行監(jiān)督，并且協(xié)調(diào)成員方的經(jīng)濟(jì)政策，促進(jìn)全球金融穩(wěn)定，縮小匯率波動(dòng)幅度。選項(xiàng)A正確。②黃金非貨幣化。廢除黃金官價(jià)，取消成員方之間或成員方與國(guó)際貨幣基金組織之間以黃金清償債務(wù)的義務(wù)。選項(xiàng)C正確。③擴(kuò)大特別提款權(quán)的作用。成員方之間可以使用特別提款權(quán)來(lái)償還債務(wù)以及接受貸款。選項(xiàng)B正確。④擴(kuò)大發(fā)展中國(guó)家的資金融通且增加各成員方的基金份額。以優(yōu)惠條件向最貧窮的發(fā)展中國(guó)家提供貸款，擴(kuò)大國(guó)際貨幣基金組織的信用貸款限額。各成員方所繳納的基金份額都有所增加。選項(xiàng)D正確。國(guó)際金本位制的主要內(nèi)容包括：①鑄幣平價(jià)構(gòu)成各國(guó)貨幣的中心匯率。選項(xiàng)E錯(cuò)誤。②市場(chǎng)匯率受外匯市場(chǎng)供求關(guān)系的影響而圍繞鑄幣平價(jià)上下波動(dòng)，波動(dòng)幅度為黃金輸送點(diǎn)之內(nèi)。黃金輸送點(diǎn)包括黃金輸出點(diǎn)和黃金輸入點(diǎn)，等于鑄幣平價(jià)加減運(yùn)送黃金的運(yùn)費(fèi)。63．關(guān)于金融市場(chǎng)功能的說(shuō)法，正確的有（）。

A．金融資產(chǎn)流動(dòng)性本身不會(huì)影響潛在的資金供給者的預(yù)期和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供求B．金融市場(chǎng)中供需雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價(jià)格C．金融資產(chǎn)本身存在的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，很難通過(guò)期貨期權(quán)等金融衍生品交易進(jìn)行管理D．金融市場(chǎng)能夠迅速有效地促成資金供給者與需求者之間的金融產(chǎn)品交易，實(shí)現(xiàn)貨幣轉(zhuǎn)移E．金融市場(chǎng)能夠降低交易者的信息成本【職考答案】BDE【本題解析】金融市場(chǎng)的功能有：（1）資金融通。資金融通是金融市場(chǎng)的首要功能。金融市場(chǎng)能夠迅速有效地促成資金供給者與需求者之間的金融產(chǎn)品交易，實(shí)現(xiàn)貨幣轉(zhuǎn)移，從而引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率。選項(xiàng)D正確。（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)。金融市場(chǎng)中供需雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價(jià)格，價(jià)格反過(guò)來(lái)又為潛在的市場(chǎng)參與者提供期望或預(yù)期，引導(dǎo)資金在不同的金融資產(chǎn)之間進(jìn)行配置，達(dá)到供需平衡，這也被稱為價(jià)格發(fā)現(xiàn)過(guò)程。隨著金融市場(chǎng)國(guó)際化水平的不斷提高，不同市場(chǎng)同類產(chǎn)品的套利行為也會(huì)使得其價(jià)格更趨于國(guó)際化。選項(xiàng)B正確。（3）提供流動(dòng)性。投資者以貨幣資金換取相應(yīng)的金融資產(chǎn)之后，因?yàn)槟撤N原因需要將金融資產(chǎn)變現(xiàn)，金融市場(chǎng)可為投資者提供一種金融資產(chǎn)出售、贖回的渠道和機(jī)制，即提供流動(dòng)性，引導(dǎo)資金流向最需要的地方。金融資產(chǎn)流動(dòng)性本身并不直接影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供求，但是會(huì)影響潛在的資金供給者的預(yù)期，也可能會(huì)給已經(jīng)持有金融資產(chǎn)的投資者帶來(lái)不便甚至損失。金融市場(chǎng)所提供的流動(dòng)性對(duì)于市場(chǎng)的整體安全性和效率至關(guān)重要。流動(dòng)性的程度是區(qū)別不同金融市場(chǎng)特征的要素之一。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。（4）風(fēng)險(xiǎn)管理。資產(chǎn)價(jià)格變化、借款人信用狀況惡化、經(jīng)濟(jì)行為過(guò)程中的錯(cuò)誤操作，甚至是自然災(zāi)害、意外事故等都可能給市場(chǎng)主體帶來(lái)?yè)p失。市場(chǎng)主體可以在金融市場(chǎng)上通過(guò)保險(xiǎn)、對(duì)沖交易等方式對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。金融資產(chǎn)本身存在的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)期貨、期權(quán)等金融衍生工具交易進(jìn)行管理。選項(xiàng)C錯(cuò)誤。（5）降低搜尋成本和信息成本。選項(xiàng)E正確。搜尋成本有顯性成本和隱性成本。信息成本是那些與評(píng)估金融產(chǎn)品投資特點(diǎn)有關(guān)的成本，評(píng)估就是尋找到與期望產(chǎn)生現(xiàn)金流數(shù)量匹配的可能性金融產(chǎn)品。在一個(gè)有效的市場(chǎng)中，價(jià)格通常反映了市場(chǎng)參與者所能搜尋到的信息總和。

64．關(guān)于商業(yè)銀行特點(diǎn)的說(shuō)法，正確的有（）。A．在所有的金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行是歷史最悠久、資本最雄厚、體系最龐大、業(yè)務(wù)范圍最廣、掌握金融資源最多的金融機(jī)構(gòu)，因而對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的影響也最大B．與其他金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)銀行最明顯的特征是吸收活期存款，創(chuàng)造信用貨幣C．商業(yè)銀行是以吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算和金融服務(wù)為主要業(yè)務(wù)，以營(yíng)利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)D．商業(yè)銀行的各項(xiàng)存款和所有者權(quán)益構(gòu)成貨幣供給或交換媒介的重要組成部分，是信用擴(kuò)張的重要源泉E．開(kāi)展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的投資銀行以及專門吸收居民儲(chǔ)蓄的金融機(jī)構(gòu)均是商業(yè)銀行的重要組成部分【職考答案】ABC【本題解析】商業(yè)銀行是以吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算和金融服務(wù)為主要業(yè)務(wù)，以營(yíng)利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)。選項(xiàng)C正確。與其他金融機(jī)構(gòu)相比，吸收活期存款、創(chuàng)造信用貨幣是商業(yè)銀行最明顯的特征。正是這一特征使得商業(yè)銀行具有了特殊的職能，它們的活期存款構(gòu)成貨幣供給或交換媒介的重要組成部分，也是信用擴(kuò)張的重要源泉。因此，通常又稱商業(yè)銀行為存款貨幣銀行。選項(xiàng)B正確。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。在所有的金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行是歷史最悠久、資本最雄厚、體系最龐大、業(yè)務(wù)范圍最廣、掌握金融資源最多的金融機(jī)構(gòu)，因而對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的影響也最大。選項(xiàng)A正確。存款類金融機(jī)構(gòu)，是吸收個(gè)人或機(jī)構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)，主要包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社和財(cái)務(wù)公司等。投資性金融機(jī)構(gòu)，是在直接融資領(lǐng)域內(nèi)為投資活動(dòng)提供中介服務(wù)或直接參與投資活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)，主要包括投資銀行和證券投資基金等。選項(xiàng)E錯(cuò)誤。

65．銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則包括（）。A．風(fēng)險(xiǎn)管理B．內(nèi)部控制C．客戶營(yíng)銷D．關(guān)聯(lián)交易E．資產(chǎn)質(zhì)量【職考答案】ABDE【本題解析】審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則又稱審慎性經(jīng)營(yíng)規(guī)則，包括風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)集中、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)流動(dòng)性等內(nèi)容。選項(xiàng)ABDE正確。66．關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債管理中缺口分析的說(shuō)法，正確的有（）。A．如果某一時(shí)期內(nèi)到期或需重新定價(jià)的負(fù)債大于資產(chǎn)，則為利率敏感性正缺口B．在利率上升的環(huán)境中，保持正缺口對(duì)商業(yè)銀行是有利的C．流動(dòng)性期限缺口是衡量一定時(shí)期內(nèi)到期或重新定價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債之間的差額D．主要用于利率敏感性缺口和流動(dòng)性期限缺口分析。E．在利率下降的環(huán)境中，保持負(fù)缺口會(huì)減少利差，對(duì)商業(yè)銀行是不利的【職考答案】BD【本題解析】缺口分析是商業(yè)銀行衡量資產(chǎn)與負(fù)債之間重新定價(jià)期限和現(xiàn)金流量到期期限匹配情況的一種方法，主要用于利率敏感性缺口和流動(dòng)性期限缺口分析。前者衡量一定時(shí)期內(nèi)到期或需重新定價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債之間的差額，后者用于定期計(jì)算和監(jiān)測(cè)同期限內(nèi)到期的資產(chǎn)與負(fù)債差額。選項(xiàng)C錯(cuò)誤。選項(xiàng)D正確。以利率敏感性缺口為例，如果某一時(shí)期內(nèi)到期或需重新定價(jià)的資產(chǎn)大于負(fù)債，則為正缺口，反之則為負(fù)缺口。在利率上升時(shí)，保持正缺口對(duì)商業(yè)銀行是有利的，因?yàn)橘Y產(chǎn)收益的增長(zhǎng)要快于資金成本的增加，利差自然就會(huì)增加；而在利率下降時(shí)，正缺口會(huì)減少利差，對(duì)商業(yè)銀行是不利的。負(fù)缺口的情況正好與此相反。選項(xiàng)B正確。選項(xiàng)AE錯(cuò)誤。

67．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)制定保險(xiǎn)費(fèi)率，主要依據(jù)包括（）。A．以前年度的平均保險(xiǎn)事故發(fā)生率B．以前年度平均費(fèi)用率的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)C．利率D．資產(chǎn)負(fù)債率E．資金運(yùn)用收益率的預(yù)測(cè)【職考答案】ABCE【本題解析】保險(xiǎn)費(fèi)率的制定具有一定的預(yù)測(cè)性。保險(xiǎn)費(fèi)率是保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格。保險(xiǎn)費(fèi)率主要是依據(jù)以前年度的平均保險(xiǎn)事故發(fā)生率、平均費(fèi)用率的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以及利率和資金運(yùn)用收益率的預(yù)測(cè)來(lái)制定的。由于以前年度的平均保險(xiǎn)事故發(fā)生率、平均費(fèi)用率與現(xiàn)在所承保的特定業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)事故發(fā)生率、費(fèi)用率不可能完全一致，利率和資金運(yùn)用收益率也會(huì)受到各種經(jīng)濟(jì)和非經(jīng)濟(jì)因素的影響而波動(dòng)，所以保險(xiǎn)費(fèi)率的制定具有一定的預(yù)測(cè)性。選項(xiàng)ABCE正確。68．目前我國(guó)可以申請(qǐng)從事基金銷售的機(jī)構(gòu)主要包括（）。A．獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)B．商業(yè)銀行C．證券投資咨詢機(jī)構(gòu)D．消費(fèi)金融公司E．證券公司【職考答案】ABCE【本題解析】基金銷售機(jī)構(gòu)是指基金管理人以及經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)定的可以從事基金銷售的其他機(jī)構(gòu)。目前可申請(qǐng)從事基金銷售的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。選項(xiàng)ABCE正確。

69．下列選項(xiàng)中屬于財(cái)富管理服務(wù)的信托有（）。A．家族信托B．保險(xiǎn)金信托C．慈善信托D．資產(chǎn)證券化服務(wù)信托E．遺囑信托【職考答案】ABE【本題解析】信托公司應(yīng)當(dāng)以信托目的、信托成立方式、信托財(cái)產(chǎn)管理內(nèi)容為分類維度，將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類共25個(gè)業(yè)務(wù)品種。（1）資產(chǎn)服務(wù)信托按照服務(wù)內(nèi)容和特點(diǎn)分為財(cái)富管理服務(wù)信托、行政管理服務(wù)信托、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、風(fēng)險(xiǎn)處置服務(wù)信托和新型資產(chǎn)服務(wù)信托五類共19個(gè)業(yè)務(wù)品種。①財(cái)富管理服務(wù)信托按照服務(wù)內(nèi)容及對(duì)象分為7個(gè)業(yè)務(wù)品種，包括家族信托、家庭服務(wù)信托、保險(xiǎn)金信托、特殊需要信托、遺囑信托、其他個(gè)人財(cái)富管理信托和法人及非法人組織財(cái)富管理信托。選項(xiàng)ABE正確。②行政管理服務(wù)信托按照信托財(cái)產(chǎn)和服務(wù)類型分為5個(gè)業(yè)務(wù)品種，包括預(yù)付類資金服務(wù)信托、資管產(chǎn)品服務(wù)信托、擔(dān)保品服務(wù)信托、企業(yè)（職業(yè)）年金服務(wù)信托以及其他行政管理服務(wù)信托。③資產(chǎn)證券化服務(wù)信托按照基礎(chǔ)資產(chǎn)類型和服務(wù)對(duì)象分為4個(gè)業(yè)務(wù)品種，包括信貸資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、企業(yè)資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)服務(wù)信托以及其他資產(chǎn)證券化服務(wù)信托。④風(fēng)險(xiǎn)處置服務(wù)信托按照風(fēng)險(xiǎn)處置方式分為2個(gè)業(yè)務(wù)品種，包括企業(yè)市場(chǎng)化重組服務(wù)信托和企業(yè)破產(chǎn)服務(wù)信托。⑤新型資產(chǎn)服務(wù)信托。（2）資產(chǎn)管理信托按投資性質(zhì)不同分為4個(gè)業(yè)務(wù)品種，包括固定收益類信托計(jì)劃、權(quán)益類信托計(jì)劃、商品及金融衍生品類信托計(jì)劃、混合類信托計(jì)劃。

（3）公益慈善信托按照信托目的分為2個(gè)業(yè)務(wù)品種，包括慈善信托和其他公益信托。70．關(guān)于金融租賃公司的監(jiān)管指標(biāo)的說(shuō)法，正確的有（）。A．金融租賃公司的資本充足率不得低于25％B．金融租賃公司對(duì)全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)其資本凈額的50％C．對(duì)一個(gè)關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)資本凈額的30％D．對(duì)單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)資本凈額的30％E．金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過(guò)資本凈額的100％【職考答案】BCDE【本題解析】根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》，金融租賃公司應(yīng)遵守以下監(jiān)管指標(biāo)的規(guī)定：71．關(guān)于外匯期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的有（）。A．期權(quán)交易的賣方必須支付期權(quán)費(fèi)B．期權(quán)交易的賣方可以選擇不執(zhí)行合約C．期權(quán)交易的買賣雙方均沒(méi)有履約選擇權(quán)D．期權(quán)交易的買方必須支付期權(quán)費(fèi)

E．期權(quán)交易的買方可以選擇不執(zhí)行合約【職考答案】DE【本題解析】外匯期權(quán)，是指期權(quán)的購(gòu)買者在支付給期權(quán)的出售者（通常是銀行）一筆期權(quán)費(fèi)（也稱保險(xiǎn)費(fèi)）后，獲得的一種可以在合約到期日或期滿前按預(yù)先確定的匯率購(gòu)買或出售某種貨幣的權(quán)利。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。選項(xiàng)D正確。在外匯期權(quán)合約期內(nèi)，當(dāng)行市有利時(shí)，期權(quán)買方有權(quán)執(zhí)行期權(quán)，買進(jìn)或賣出約定的外匯資產(chǎn)；當(dāng)行市不利時(shí)，期權(quán)買方可以放棄買賣該種外匯資產(chǎn)，不執(zhí)行期權(quán)。期權(quán)的賣方有義務(wù)在買方要求履約時(shí)賣出或買進(jìn)約定的外匯資產(chǎn)。選項(xiàng)BC錯(cuò)誤。選項(xiàng)E正確。72．關(guān)于金融遠(yuǎn)期與金融期貨的說(shuō)法，正確的有（）。A．金融期貨屬于場(chǎng)內(nèi)交易，金融遠(yuǎn)期一般為場(chǎng)外交易B．金融遠(yuǎn)期協(xié)議相較于金融期貨合約面臨更小的信用風(fēng)險(xiǎn)C．金融遠(yuǎn)期為標(biāo)準(zhǔn)化合約D．金融期貨交易一般設(shè)有盯市制度和保證金制度E．金融期貨一般采用現(xiàn)金交割【職考答案】ADE【本題解析】與金融遠(yuǎn)期一樣，金融期貨同樣也是雙方約定在未來(lái)某一約定日期，按約定的條件買賣金融工具，兩者的核心差異在于合約是否標(biāo)準(zhǔn)化，主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：①金融期貨交易是在有組織的交易所進(jìn)行的，屬于場(chǎng)內(nèi)交易；而金融遠(yuǎn)期交易一般是場(chǎng)外交易。選項(xiàng)A正確。②金融期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，合約的標(biāo)準(zhǔn)是由交易所統(tǒng)一制定的，合約是規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約；而金融遠(yuǎn)期合約則主要由雙方相互協(xié)商約定。選項(xiàng)C錯(cuò)誤。③金融期貨交易所在的交易所有專門的結(jié)算中心，相比于金融遠(yuǎn)期交易，面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)更小。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

④金融期貨交易中還設(shè)有盯市制度和保證金制度，通過(guò)向交易所交納保證金并實(shí)時(shí)監(jiān)控，進(jìn)一步抑制信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。選項(xiàng)D正確。⑤在交割方面，金融期貨交易的目的通常不是獲得實(shí)物，而是轉(zhuǎn)移有關(guān)商品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，或賺取金融期貨合約的買賣差價(jià)，因此，金融期貨交易一般采用的是現(xiàn)金交割；而金融遠(yuǎn)期交易中實(shí)物交割的比例較高。選項(xiàng)E正確。73．Fama－French提出的三因子模型中的因子有（）。A．盈利能力因子B．投資風(fēng)格因子C．市值因子D．賬面市值比因子E．市場(chǎng)因子【職考答案】CDE【本題解析】Fama－French三因子模型包括三個(gè)因子因素，分別為市場(chǎng)因子、市值因子和賬面市值比因子。選項(xiàng)CDE正確。74．關(guān)于中央銀行職能的說(shuō)法，正確的有（）。A．集中保管存款準(zhǔn)備金可以強(qiáng)化中央銀行的資金實(shí)力B．集中于壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行發(fā)揮全部職能的基礎(chǔ)C．充當(dāng)最后貸款人是中央銀行最基本、最重要的標(biāo)志D．中央銀行可以按照法律規(guī)定為國(guó)家財(cái)政提供經(jīng)常性的支持E．調(diào)整再貼現(xiàn)率是中央銀行貨幣政策工具之一【職考答案】ABE

【本題解析】中央銀行的職能為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國(guó)家的銀行和管理金融的銀行。（1）發(fā)行的銀行是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣發(fā)行的特權(quán)、獨(dú)占權(quán)，是國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行最基本、最重要的標(biāo)志，也是中央銀行發(fā)揮其全部職能的基礎(chǔ)。選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。（2）銀行的銀行是指中央銀行通過(guò)辦理存、放、匯等各項(xiàng)業(yè)務(wù)，充當(dāng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人，履行以下四項(xiàng)職責(zé)：1）集中保管存款準(zhǔn)備金。中央銀行根據(jù)法律賦權(quán)，要求商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)依法向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)依法向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金的意義：①便于商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)相互調(diào)劑存款準(zhǔn)備金，增強(qiáng)清償能力，保障存款人的資金安全和商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)自身穩(wěn)定；②有助于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模、控制全社會(huì)貨幣供應(yīng)量；③為商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)非現(xiàn)金結(jié)算創(chuàng)造條件；④強(qiáng)化中央銀行的資金實(shí)力。選項(xiàng)A正確。2）充當(dāng)最后貸款人。充當(dāng)最后貸款人是指中央銀行為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行，向那些面臨資金周轉(zhuǎn)困難的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)及時(shí)提供貸款，幫助它們渡過(guò)難關(guān)。中央銀行作為最后貸款人提供貸款，通常采取兩種形式：①票據(jù)再貼現(xiàn)；②票據(jù)再抵押。①票據(jù)再貼現(xiàn)，即商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)把自己持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的票據(jù)賣給中央銀行并由此獲得一定現(xiàn)金的業(yè)務(wù)。在實(shí)際中，調(diào)整再貼現(xiàn)率也成了中央銀行貨幣政策工具之一。選項(xiàng)E正確。②票據(jù)再抵押，即商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為應(yīng)付急迫的資金需求，把自己持有的票據(jù)抵押給中央銀行并由此獲得一定現(xiàn)金的業(yè)務(wù)。票據(jù)再貼現(xiàn)與再抵押業(yè)務(wù)的辦理，最終使中央銀行真正成為商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的信貸中心。此外，中央銀行還可以采用回購(gòu)協(xié)議及直接發(fā)放貸款等方式充當(dāng)最后貸款人。

3）組織全國(guó)銀行間的清算業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)都在中央銀行開(kāi)立賬戶，并存有一定資金，其相互之間產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系可通過(guò)中央銀行清算系統(tǒng)采用非現(xiàn)金結(jié)算辦法予以清算，加速了資金周轉(zhuǎn)，提高了清算效率。同時(shí)，中央銀行成為銀行業(yè)的清算中心，也有利于加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的監(jiān)督、管理、分析和控制。4）組織外匯頭寸拋補(bǔ)業(yè)務(wù)。中央銀行根據(jù)外匯供求狀況適時(shí)買進(jìn)賣出外匯，即在商業(yè)銀行外匯頭寸過(guò)多時(shí)買進(jìn)外匯，在商業(yè)銀行外匯頭寸不足時(shí)賣出外匯。中央銀行此舉既向商業(yè)銀行提供了外匯頭寸管理便利，又可由此調(diào)節(jié)外匯市場(chǎng)的外匯供求狀況，穩(wěn)定市場(chǎng)匯率。（3）國(guó)家的銀行。國(guó)家的銀行是指中央銀行是國(guó)家貨幣金融政策的制定者和執(zhí)行者，是國(guó)家信用的提供者，代為管理國(guó)家財(cái)政收支并為國(guó)家提供各種金融服務(wù)。中央銀行作為國(guó)家的銀行具有以下六項(xiàng)基本職責(zé)：①經(jīng)理或代理國(guó)庫(kù)，即經(jīng)辦或代理國(guó)家的財(cái)政預(yù)算收支，充當(dāng)政府的出納。②代理國(guó)家金融事務(wù)。如代理國(guó)債發(fā)行及到期國(guó)債的還本付息等。③給予國(guó)家金融支持。中央銀行可以按照法律規(guī)定，在特殊情況下、特定時(shí)間內(nèi)為國(guó)家財(cái)政提供信貸支持，如解決財(cái)政暫時(shí)性缺口，但不能持續(xù)向政府提供長(zhǎng)期貸款。此外，中央銀行也可以在特定情形下，通過(guò)購(gòu)買政府債券的方式向政府提供融資。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。④經(jīng)營(yíng)管理國(guó)際儲(chǔ)備。中央銀行可以為國(guó)家保管外匯和黃金儲(chǔ)備，并適時(shí)適量購(gòu)入或賣出外匯、黃金，起到穩(wěn)定幣值和匯率、調(diào)節(jié)國(guó)際收支和保證國(guó)際收支平衡的作用。⑤代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織，出席各種國(guó)際性會(huì)議，從事國(guó)際金融活動(dòng)，進(jìn)行金融事務(wù)的協(xié)調(diào)、磋商等。⑥充當(dāng)政府金融政策顧問(wèn)，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的制定提供各種資料、數(shù)據(jù)和方案等。（4）管理金融的銀行。中央銀行是管理金融的銀行，這是指中央銀行作為國(guó)家金融體系的核心，致力于貨幣政策、宏觀審慎政策的制定和實(shí)施，維持金融體系和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。75．在下列指標(biāo)中，屬于宏觀審慎評(píng)估體系MPA內(nèi)容的有（）。

A．信貸政策執(zhí)行情況B．定價(jià)行為C．資產(chǎn)質(zhì)量情況D．國(guó)家重大戰(zhàn)略落實(shí)情況E．金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)【職考答案】ABC【本題解析】在我國(guó)宏觀審慎政策工具中，典型代表是宏觀審慎評(píng)估體系MPA。宏觀審慎評(píng)估體系MPA從七大方面對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行多維度的引導(dǎo)：①資本和杠桿情況，主要通過(guò)資本約束金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)擴(kuò)張行為，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。②資產(chǎn)負(fù)債情況，適應(yīng)金融發(fā)展和資產(chǎn)多元化的趨勢(shì)，從以往盯住狹義貸款轉(zhuǎn)為考察廣義信貸（包括貸款、證券及投資、回購(gòu)等），既關(guān)注表內(nèi)外資產(chǎn)的變化，也納入對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健性要求。③流動(dòng)性情況，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)流動(dòng)性管理，使用穩(wěn)定的資金來(lái)源發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，提高準(zhǔn)備金管理水平，提出流動(dòng)性覆蓋率的要求。④定價(jià)行為，評(píng)估機(jī)構(gòu)利率定價(jià)行為是否符合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序等要求，特別是對(duì)非理性利率定價(jià)行為作出甄別，體現(xiàn)放開(kāi)存款利率上限初期對(duì)利率市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序和商業(yè)銀行定價(jià)行為的高度重視。選項(xiàng)B正確。⑤資產(chǎn)質(zhì)量情況，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提升資產(chǎn)質(zhì)量，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。其中包括對(duì)同地區(qū)、同類型機(jī)構(gòu)不良貸款率的考察。選項(xiàng)C正確。⑥跨境融資風(fēng)險(xiǎn)情況，從跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額、跨境融資的幣種結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)等方面綜合評(píng)估，未雨綢繆加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和防范。⑦信貸政策執(zhí)行情況，堅(jiān)持有扶有控的原則，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。選項(xiàng)A正確。76．中央銀行改變基礎(chǔ)貨幣的主要途徑有（）。A．變動(dòng)對(duì)政府的債權(quán)，進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作，買賣政府債券

B．變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的債權(quán)，對(duì)商業(yè)銀行辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)或發(fā)放再貸款C．變動(dòng)其儲(chǔ)備資產(chǎn)，在外匯市場(chǎng)買賣外匯或轉(zhuǎn)或貴金屬D．操縱匯率，擴(kuò)大匯率浮動(dòng)性E．調(diào)整公司債務(wù)收益率【職考答案】ABC【本題解析】中央銀行改變基礎(chǔ)貨幣主要有三種途徑：①變動(dòng)其儲(chǔ)備資產(chǎn)，在外匯市場(chǎng)買賣外匯或貴金屬。選項(xiàng)C正確。②變動(dòng)對(duì)政府的債權(quán)，進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作，買賣政府債券。選項(xiàng)A正確。③變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的債權(quán)，對(duì)商業(yè)銀行辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)或發(fā)放再貸款。選項(xiàng)B正確。77．下列關(guān)于國(guó)際儲(chǔ)備的說(shuō)法，正確的有（）。A．國(guó)際儲(chǔ)備是一個(gè)流量概念B．國(guó)際儲(chǔ)備是一個(gè)存量概念C．國(guó)際儲(chǔ)備是一國(guó)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)持有的黃金外匯等資產(chǎn)D．國(guó)際儲(chǔ)備是一國(guó)貨幣當(dāng)局持有的黃金外匯等資產(chǎn)E．國(guó)際儲(chǔ)備是貨幣資產(chǎn)【職考答案】BDE【本題解析】國(guó)際儲(chǔ)備的定義表明，國(guó)際儲(chǔ)備具有四個(gè)本質(zhì)特征：①國(guó)際儲(chǔ)備是官方儲(chǔ)備。國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)，必須是為一國(guó)貨幣當(dāng)局所持有和直接掌握并可以加以使用的資產(chǎn)，而不是被其他機(jī)構(gòu)或經(jīng)濟(jì)實(shí)體持有。非官方金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和私人持有的黃金、外匯等資產(chǎn)，不能算作國(guó)際儲(chǔ)備。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，選項(xiàng)D正確。②國(guó)際儲(chǔ)備是貨幣資產(chǎn)，不包括實(shí)物資產(chǎn)，即使某些實(shí)物資產(chǎn)（如文物等）價(jià)值昂貴，也不能算作國(guó)際儲(chǔ)備。選項(xiàng)E正確。③國(guó)際儲(chǔ)備是被世界各國(guó)普遍接受的貨幣資產(chǎn)，不能將他國(guó)不可兌換貨幣等用作國(guó)際儲(chǔ)備。

④國(guó)際儲(chǔ)備是一個(gè)存量的概念，一般以截至某一時(shí)點(diǎn)的余額來(lái)表示或計(jì)量國(guó)際儲(chǔ)備總量。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，選項(xiàng)B正確。78．關(guān)于特別提款權(quán)的說(shuō)法，正確的有（）。A．特別提款權(quán)由國(guó)際貨幣基金組織有償分配給會(huì)員國(guó)B．特別提款權(quán)可以用于償還國(guó)際貨幣基金組織的貸款C．特別提款權(quán)可以直接用于貿(mào)易結(jié)算D．特別特別提款權(quán)實(shí)際上是一種記賬單位E．特別提款權(quán)可以直接用于非貿(mào)易結(jié)算【職考答案】BD【本題解析】特別提款權(quán)，是指由國(guó)際貨幣基金組織分配給成員方但尚未使用的提款權(quán)余額。特別提款權(quán)是由國(guó)際貨幣基金組織無(wú)償分配給成員方的一種資金使用的權(quán)利，是成員方原有的提款權(quán)即普通提款權(quán)的一種補(bǔ)充。它是按成員方在國(guó)際貨幣基金組織中的份額比例分配給成員方，可用于歸還國(guó)際貨幣基金組織貸款和成員方政府之間彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差的一種賬面資產(chǎn)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，選項(xiàng)B正確。特別提款權(quán)實(shí)際上是一種記賬單位，成員方無(wú)條件享有該項(xiàng)權(quán)利，但在使用上僅限于政府之間的結(jié)算，以彌補(bǔ)成員方國(guó)際清償能力不足，不能用于貿(mào)易和非貿(mào)易的結(jié)算和支付。選項(xiàng)D正確，選項(xiàng)CE錯(cuò)誤。79．金融危機(jī)的主要危害有（）。A．降低貨幣政策效率，增加貨幣政策實(shí)施難度B．抑制經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，打擊經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)C．信用過(guò)度擴(kuò)張，企業(yè)信用過(guò)分緊縮D．中央銀行財(cái)政負(fù)擔(dān)加重，地方政府財(cái)政大量盈余E．使金融機(jī)構(gòu)陷入經(jīng)營(yíng)困境【職考答案】ABE

【本題解析】金融危機(jī)的主要危害有：①使金融機(jī)構(gòu)陷入經(jīng)營(yíng)困境。選項(xiàng)E正確。②加重政府財(cái)政負(fù)擔(dān)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。③降低貨幣政策效率，增加貨幣政策實(shí)施難度。選項(xiàng)A正確。④造成銀行信