外匯行業(yè)匯率分析與風險管理方案

外匯行業(yè)匯率分析與風險管理方案TOC\o"1-2"\h\u31960第一章匯率分析基礎 2220311.1匯率概述 271271.2匯率變動因素 2116251.3匯率分析方法 32656第二章全球匯率體系與我國匯率政策 3202622.1全球匯率體系概述 3316852.2我國匯率政策演變 469842.3我國匯率制度特點 418958第三章匯率波動對經(jīng)濟的影響 4239373.1匯率波動與國際貿(mào)易 4114613.2匯率波動與資本流動 5100593.3匯率波動與宏觀經(jīng)濟 512085第四章外匯市場風險類型與識別 5244994.1市場風險 5106124.2信用風險 5242404.3流動性風險 6232834.4操作風險 622519第五章匯率風險管理策略 6313435.1風險規(guī)避策略 6147655.2風險分散策略 7282715.3風險轉(zhuǎn)移策略 713825.4風險承受策略 715033第六章外匯衍生品市場與風險管理 777566.1外匯衍生品概述 7210886.2外匯衍生品市場運作 875336.3外匯衍生品在風險管理中的應用 815197第七章跨國企業(yè)匯率風險管理 914017.1跨國企業(yè)匯率風險特點 960957.1.1匯率風險概述 9147177.1.2跨國企業(yè)匯率風險來源 926447.2跨國企業(yè)匯率風險管理策略 9302977.2.1風險識別與評估 9220457.2.2風險防范與應對 10197167.3跨國企業(yè)匯率風險管理案例分析 1024744第八章銀行匯率風險管理 10194228.1銀行匯率風險類型 11108238.1.1市場風險 11142378.1.2信用風險 11153228.1.3流動性風險 11308738.2銀行匯率風險管理策略 11152098.2.1風險識別與評估 11183078.2.2風險控制與緩解 1198588.2.3風險監(jiān)測與報告 11155678.2.4內(nèi)部控制與合規(guī) 11267538.3銀行匯率風險管理案例分析 1216460第九章匯率風險管理法規(guī)與監(jiān)管 12297499.1匯率管理法規(guī)體系 127189.2匯率市場監(jiān)管部門 128869.3匯率風險管理合規(guī)要求 1314804第十章匯率風險管理未來發(fā)展趨勢 132986710.1匯率風險管理技術創(chuàng)新 132188910.2匯率風險管理國際化 131570510.3匯率風險管理可持續(xù)發(fā)展 14第一章匯率分析基礎1.1匯率概述匯率，又稱外匯匯率或外匯兌換率，是指兩種貨幣之間的兌換比例。匯率是國際金融市場中最為重要的價格之一，它反映了不同國家貨幣的相對價值。匯率變動不僅對國際貿(mào)易、資本流動、通貨膨脹等方面產(chǎn)生影響，而且對各國的經(jīng)濟政策制定也具有重要的指導意義。1.2匯率變動因素匯率變動受到多種因素的影響，以下列舉了幾個主要因素：（1）經(jīng)濟因素：經(jīng)濟增長、通貨膨脹、利率、失業(yè)率等宏觀經(jīng)濟指標對匯率產(chǎn)生直接影響。經(jīng)濟增長強勁的國家，其貨幣通常具有較高的匯率。（2）政策因素：貨幣政策、財政政策、外匯政策等政策對匯率變動具有重要作用。例如，提高利率有助于吸引外資，從而提高匯率。（3）市場情緒：市場對某種貨幣的信心和預期會影響匯率。例如，市場對美元的信心較高，因此美元匯率相對穩(wěn)定。（4）國際貿(mào)易：貿(mào)易順差或逆差會影響匯率。貿(mào)易順差意味著國家出口大于進口，有利于提高匯率。（5）資本流動：國際資本流動對匯率具有顯著影響。資本流入會增加需求，提高匯率；資本流出則會降低需求，降低匯率。（6）外匯市場干預：或銀行通過干預外匯市場，影響匯率水平。1.3匯率分析方法匯率分析方法主要包括以下幾種：（1）基本面分析：通過對國家經(jīng)濟、政治、政策等方面的分析，預測匯率變動趨勢?；久娣治鲎⒅亻L期趨勢，適用于投資者進行長期投資決策。（2）技術分析：通過對歷史匯率數(shù)據(jù)的分析，找出價格變動規(guī)律，預測未來匯率走勢。技術分析注重短期趨勢，適用于投資者進行短期交易。（3）情緒分析：通過對市場情緒的研究，了解投資者對某種貨幣的信心和預期，從而預測匯率變動。情緒分析適用于捕捉市場心理變化，為交易決策提供參考。（4）模型分析：運用數(shù)學模型，結合多種經(jīng)濟指標，對匯率進行預測。模型分析具有較高的精確度，但需要對模型進行不斷優(yōu)化和調(diào)整。（5）綜合分析：將基本面分析、技術分析、情緒分析等多種方法相結合，進行全面分析，提高預測的準確性。通過以上分析方法的運用，投資者和風險管理從業(yè)者可以更好地把握匯率變動趨勢，為外匯交易和風險管理提供有力支持。第二章全球匯率體系與我國匯率政策2.1全球匯率體系概述全球匯率體系是指各國貨幣之間的兌換比率及其變動規(guī)律。它對國際貿(mào)易、投資、金融市場等方面產(chǎn)生深遠影響。全球匯率體系主要包括以下幾種類型：（1）固定匯率制度：在這種制度下，一國貨幣與另一國貨幣的匯率保持相對穩(wěn)定，通常通過干預外匯市場來實現(xiàn)。固定匯率制度有利于維護匯率穩(wěn)定，降低國際貿(mào)易中的匯率風險，但可能導致國內(nèi)經(jīng)濟政策受到外部因素的制約。（2）浮動匯率制度：在這種制度下，匯率由市場供求關系決定，不進行干預。浮動匯率制度可以靈活反映各國經(jīng)濟狀況，但容易受到市場投機行為的影響，導致匯率波動加劇。（3）中間匯率制度：介于固定匯率和浮動匯率之間，在一定程度上干預外匯市場，但匯率變動仍受市場供求關系影響。這種制度兼具固定匯率和浮動匯率的優(yōu)勢，但管理難度較大。（4）貨幣局制度：在這種制度下，一國貨幣與另一國貨幣掛鉤，匯率保持固定。貨幣局制度有利于降低匯率風險，但可能導致國內(nèi)經(jīng)濟政策受到外部因素的制約。2.2我國匯率政策演變自改革開放以來，我國匯率政策經(jīng)歷了以下幾個階段：（1）19781980年：固定匯率制度。這一時期，我國實行的是固定匯率制度，匯率由決定，主要用于對外貿(mào)易結算。（2）19811993年：雙重匯率制度。這一時期，我國實行的是雙重匯率制度，即官方匯率與市場匯率并存。官方匯率主要用于外貿(mào)結算，市場匯率則反映了市場供求關系。（3）19942005年：有管理的浮動匯率制度。1994年，我國實行了人民幣匯率并軌，實行有管理的浮動匯率制度。這一時期，人民幣匯率主要由市場供求關系決定，但仍進行一定程度的管理。（4）2005年至今：參考一籃子貨幣的浮動匯率制度。2005年7月，我國開始實行參考一籃子貨幣的浮動匯率制度。這一制度下，人民幣匯率仍受市場供求關系影響，但會參考一籃子貨幣進行調(diào)整，以保持人民幣匯率的相對穩(wěn)定。2.3我國匯率制度特點我國匯率制度具有以下特點：（1）有管理的浮動匯率制度：我國匯率制度既保留了固定匯率制度的穩(wěn)定性，又具有浮動匯率制度的靈活性。通過對匯率的適度管理，降低了匯率風險，同時保持了人民幣匯率的相對穩(wěn)定。（2）參考一籃子貨幣：我國匯率制度參考一籃子貨幣進行調(diào)整，有利于人民幣匯率與主要貨幣保持相對均衡，降低了單一貨幣對人民幣匯率的影響。（3）匯率形成機制市場化：我國匯率形成機制逐步市場化，匯率變動更加反映市場供求關系，有利于資源配置和經(jīng)濟結構調(diào)整。（4）匯率政策兼顧內(nèi)外均衡：我國匯率政策在保持匯率穩(wěn)定的同時兼顧了內(nèi)外部均衡，有助于實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。第三章匯率波動對經(jīng)濟的影響3.1匯率波動與國際貿(mào)易匯率波動作為國際貿(mào)易中的重要因素，對各國出口、進口以及貿(mào)易收支產(chǎn)生直接影響。，匯率波動通過影響國內(nèi)外商品的相對價格，改變國際貿(mào)易的競爭力。當一國貨幣貶值時，本國出口商品價格相對降低，有利于出口增長；反之，貨幣升值則使得出口商品價格相對上升，不利于出口。另，匯率波動還會影響國際貿(mào)易中的結算和信用，增加貿(mào)易風險。3.2匯率波動與資本流動匯率波動對資本流動具有顯著影響。，匯率波動導致投資者對一國貨幣的信心發(fā)生變化，進而影響資本流動。當一國貨幣貶值時，投資者對該國貨幣信心降低，可能導致資本外流；反之，貨幣升值則可能吸引資本流入。另，匯率波動還會影響國際金融市場的資產(chǎn)價格，從而影響資本流動。例如，當一國貨幣貶值時，該國金融資產(chǎn)價格相對降低，可能吸引外資購買。3.3匯率波動與宏觀經(jīng)濟匯率波動對宏觀經(jīng)濟的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面：匯率波動對國內(nèi)物價水平產(chǎn)生影響。當一國貨幣貶值時，進口商品價格上升，可能導致國內(nèi)物價水平上漲；反之，貨幣升值則有利于降低物價水平。匯率波動對國內(nèi)就業(yè)和產(chǎn)業(yè)結構產(chǎn)生影響。當一國貨幣貶值時，出口產(chǎn)業(yè)競爭力增強，有利于就業(yè)增長；反之，貨幣升值則可能導致出口產(chǎn)業(yè)就業(yè)減少。匯率波動還會導致產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，以適應國內(nèi)外市場需求的變化。匯率波動對國際收支產(chǎn)生影響。匯率波動可能導致經(jīng)常項目收支和資本項目收支發(fā)生變化，進而影響國際收支平衡。當一國貨幣貶值時，出口增長、進口減少，有利于改善經(jīng)常項目收支；反之，貨幣升值則可能導致經(jīng)常項目收支惡化。同時匯率波動還會影響資本流動，進而影響資本項目收支。第四章外匯市場風險類型與識別4.1市場風險市場風險是指由于市場因素如匯率波動、利率變化、價格波動等導致的外匯交易損失風險。市場風險是外匯市場中最常見的風險類型，主要包括以下幾種：（1）匯率風險：由于匯率波動導致的外匯交易盈虧風險。（2）利率風險：由于利率變化導致的外匯交易盈虧風險。（3）價格風險：由于商品價格波動導致的外匯交易盈虧風險。4.2信用風險信用風險是指在外匯交易中，由于交易對手違約或信用評級下降等原因?qū)е碌膿p失風險。信用風險主要包括以下幾種：（1）交易對手信用風險：交易對手無法履行合同義務，導致?lián)p失的風險。（2）主權信用風險：國家信用評級下降或政治風險導致的外匯交易損失風險。（3）市場信用風險：市場整體信用環(huán)境惡化，導致外匯交易損失的風險。4.3流動性風險流動性風險是指在外匯市場中，由于市場流動性不足導致交易成本增加或無法及時平倉的風險。流動性風險主要包括以下幾種：（1）市場流動性風險：市場交易量不足，導致交易成本增加的風險。（2）融資流動性風險：企業(yè)無法獲得足夠的融資支持，導致外匯交易損失的風險。（3）操作流動性風險：由于操作失誤或系統(tǒng)故障導致無法及時平倉的風險。4.4操作風險操作風險是指在外匯交易中，由于內(nèi)部操作失誤、系統(tǒng)故障、人員素質(zhì)等因素導致的損失風險。操作風險主要包括以下幾種：（1）內(nèi)部操作風險：員工操作失誤、內(nèi)部流程不完善等原因?qū)е碌膿p失風險。（2）系統(tǒng)風險：交易系統(tǒng)故障、技術支持不足等原因?qū)е碌膿p失風險。（3）人員風險：人員素質(zhì)不高、責任心不強等原因?qū)е碌膿p失風險。（4）合規(guī)風險：違反監(jiān)管規(guī)定、法律法規(guī)等原因?qū)е碌膿p失風險。第五章匯率風險管理策略5.1風險規(guī)避策略風險規(guī)避策略是一種消極的風險管理方法，旨在通過避免風險敞口來降低匯率風險。企業(yè)可以采取以下幾種風險規(guī)避策略：（1）選擇穩(wěn)定的貨幣進行交易，以降低匯率波動帶來的風險。（2）在合同中約定固定匯率，以鎖定交易成本。（3）提前或延后收付外匯，以利用匯率變動帶來的利益。（4）采用自然對沖，通過內(nèi)部交易平衡外匯風險。5.2風險分散策略風險分散策略是一種積極的風險管理方法，旨在通過分散風險敞口來降低匯率風險。企業(yè)可以采取以下幾種風險分散策略：（1）多元化市場布局，降低對單一市場的依賴。（2）多元化貨幣組合，降低對單一貨幣的依賴。（3）利用金融衍生品，如遠期合約、期權等，進行風險對沖。（4）建立風險監(jiān)測和預警機制，及時發(fā)覺并處理匯率風險。5.3風險轉(zhuǎn)移策略風險轉(zhuǎn)移策略是指將匯率風險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體。企業(yè)可以采取以下幾種風險轉(zhuǎn)移策略：（1）通過投保匯率風險保險，將風險轉(zhuǎn)移給保險公司。（2）與合作伙伴共同承擔風險，如采用共同承擔匯率波動的合作方式。（3）將風險轉(zhuǎn)移給供應商或客戶，如通過調(diào)整價格條款或支付方式。（4）利用金融工具，如掉期交易、期貨合約等，進行風險轉(zhuǎn)移。5.4風險承受策略風險承受策略是指企業(yè)根據(jù)自身風險承受能力，合理承擔匯率風險。企業(yè)可以采取以下幾種風險承受策略：（1）制定合理的風險承受標準，明確企業(yè)可接受的風險水平。（2）建立風險預算，對匯率風險進行量化管理。（3）提高企業(yè)內(nèi)部風險控制能力，降低風險發(fā)生的概率。（4）加強內(nèi)部培訓和溝通，提高員工對匯率風險的認知和應對能力。第六章外匯衍生品市場與風險管理6.1外匯衍生品概述外匯衍生品是指以外匯為基礎資產(chǎn)的金融衍生產(chǎn)品。它包括外匯期貨、外匯期權、外匯掉期等類型。外匯衍生品市場的出現(xiàn)，旨在為參與者提供一種規(guī)避匯率風險的有效途徑。外匯衍生品具有以下特點：（1）基礎資產(chǎn)：外匯衍生品的基礎資產(chǎn)是外匯，包括美元、歐元、日元等主要貨幣。（2）杠桿效應：外匯衍生品具有杠桿效應，投資者只需支付一定比例的保證金即可參與交易。（3）風險管理：外匯衍生品可以幫助參與者規(guī)避匯率波動帶來的風險。（4）市場流動性：外匯衍生品市場具有高度流動性，交易活躍。6.2外匯衍生品市場運作外匯衍生品市場的運作主要涉及以下幾個方面：（1）市場參與者：外匯衍生品市場的參與者包括商業(yè)銀行、投資銀行、對沖基金、企業(yè)等。（2）交易場所：外匯衍生品交易主要在交易所和場外市場進行。交易所交易具有標準化合約、透明度高等特點，場外市場則具有靈活性、個性化等特點。（3）交易機制：外匯衍生品市場采用做市商制度和競價制度。做市商制度是指做市商向市場提供雙邊報價，保證市場流動性；競價制度是指交易雙方通過報價進行交易。（4）監(jiān)管體系：外匯衍生品市場受到各國金融監(jiān)管機構的監(jiān)管，保證市場公平、公正、有序。6.3外匯衍生品在風險管理中的應用外匯衍生品在風險管理中的應用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）風險規(guī)避：外匯衍生品可以幫助企業(yè)、投資者規(guī)避匯率波動帶來的風險。例如，通過購買外匯期貨合約，企業(yè)可以鎖定未來的匯率，避免匯率波動對成本和收益的影響。（2）套期保值：外匯衍生品可以用于套期保值，即通過買入或賣出衍生品合約，對沖現(xiàn)貨市場上的風險。例如，企業(yè)在出口業(yè)務中，可以通過買入外匯期權來規(guī)避匯率風險。（3）投資組合管理：外匯衍生品可以作為投資組合的一部分，幫助投資者分散風險。通過投資多種外匯衍生品，投資者可以在一定程度上降低整體投資風險。（4）市場流動性管理：外匯衍生品市場具有較高的流動性，有助于企業(yè)、投資者在市場波動時進行資金調(diào)撥和風險管理。（5）價格發(fā)覺與信息傳遞：外匯衍生品市場具有價格發(fā)覺功能，有助于市場參與者了解外匯市場的真實情況。同時衍生品市場的信息傳遞機制也有助于提高市場效率。通過以上應用，外匯衍生品在風險管理中發(fā)揮著重要作用，有助于提高企業(yè)、投資者的風險抵御能力。第七章跨國企業(yè)匯率風險管理7.1跨國企業(yè)匯率風險特點7.1.1匯率風險概述匯率風險是指由于匯率波動導致企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量發(fā)生變化的風險。對于跨國企業(yè)而言，匯率風險是一種常見的市場風險，其特點表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）多元化貨幣環(huán)境：跨國企業(yè)在不同國家和地區(qū)開展業(yè)務，涉及多種貨幣結算，因此面臨多種貨幣的匯率風險。（2）匯率波動幅度大：由于全球經(jīng)濟形勢、政治因素、市場預期等因素的影響，匯率波動具有較大的不確定性，跨國企業(yè)需要承受較大的匯率風險。（3）長期性和動態(tài)性：匯率風險是一種長期性的風險，全球經(jīng)濟、政治和市場的變化，匯率風險也在不斷演變。7.1.2跨國企業(yè)匯率風險來源（1）貨幣兌換：跨國企業(yè)在進行跨國交易時，需要將一種貨幣兌換成另一種貨幣，匯率波動可能導致企業(yè)成本和收益發(fā)生變化。（2）外匯借款：跨國企業(yè)可能在外匯市場上借款，匯率波動會影響借款成本和企業(yè)償債能力。（3）貿(mào)易信用：跨國企業(yè)之間的貿(mào)易信用通常涉及較長時間，匯率波動可能導致企業(yè)收入和支出發(fā)生變化。（4）投資回報：跨國企業(yè)在海外投資時，匯率波動會影響投資回報。7.2跨國企業(yè)匯率風險管理策略7.2.1風險識別與評估（1）建立匯率風險管理體系：跨國企業(yè)應建立完善的匯率風險管理體系，包括風險識別、評估、監(jiān)控和應對措施。（2）匯率風險識別：企業(yè)應根據(jù)自身業(yè)務特點和經(jīng)營策略，識別可能面臨的匯率風險。（3）匯率風險評估：企業(yè)應對識別出的匯率風險進行評估，確定風險程度和可能帶來的影響。7.2.2風險防范與應對（1）多元化貨幣策略：跨國企業(yè)應采取多元化貨幣策略，降低單一貨幣風險。（2）貨幣套期保值：通過貨幣套期保值工具，如期貨、期權等，鎖定匯率風險。（3）資金調(diào)撥與融資策略：跨國企業(yè)應根據(jù)匯率波動情況，合理調(diào)整資金調(diào)撥和融資策略。（4）貿(mào)易信用管理：加強貿(mào)易信用管理，降低匯率波動對企業(yè)收入和支出的影響。（5）投資策略調(diào)整：根據(jù)匯率波動情況，調(diào)整海外投資策略，降低匯率風險。7.3跨國企業(yè)匯率風險管理案例分析案例一：某跨國公司A某跨國公司A在全球范圍內(nèi)開展業(yè)務，涉及多種貨幣結算。在面對匯率風險時，公司采取了以下措施：（1）建立匯率風險管理體系，對匯率風險進行識別和評估。（2）采取多元化貨幣策略，降低單一貨幣風險。（3）利用貨幣套期保值工具，鎖定匯率風險。（4）合理調(diào)整資金調(diào)撥和融資策略，降低匯率波動對公司財務狀況的影響。案例二：某跨國公司B某跨國公司B在海外投資時，面臨較大的匯率風險。為降低風險，公司采取了以下措施：（1）對投資回報進行匯率風險評估，確定風險程度。（2）采取多元化貨幣策略，降低單一貨幣風險。（3）調(diào)整投資策略，降低匯率波動對投資回報的影響。（4）加強與當?shù)亟鹑跈C構的合作，利用金融工具進行匯率風險管理。第八章銀行匯率風險管理8.1銀行匯率風險類型8.1.1市場風險市場風險是指由于外匯市場匯率波動導致的銀行資產(chǎn)價值和負債成本的變化。具體可分為以下幾種：（1）交易風險：銀行在進行外匯交易時，由于匯率波動導致的損失風險。（2）經(jīng)濟風險：銀行資產(chǎn)和負債的匯率敏感性差異，使得匯率變動對銀行凈收益產(chǎn)生影響的長期風險。（3）轉(zhuǎn)換風險：銀行在財務報表折算過程中，由于匯率變動導致的賬面價值變動風險。8.1.2信用風險信用風險是指由于交易對手違約或信用評級下降，導致銀行在外匯交易中的損失風險。8.1.3流動性風險流動性風險是指銀行在外匯市場波動時，難以迅速以合理價格買賣外匯資產(chǎn)，導致的損失風險。8.2銀行匯率風險管理策略8.2.1風險識別與評估銀行應建立完善的風險識別與評估體系，對外匯業(yè)務中的各類風險進行及時、準確的識別和評估。8.2.2風險控制與緩解（1）限額管理：對交易金額、匯率波動幅度等設定合理限額，降低市場風險。（2）分散投資：通過多元化投資，降低特定貨幣或市場的風險。（3）套期保值：通過外匯衍生品交易，鎖定匯率，降低市場風險。（4）信用風險管理：對交易對手進行信用評級，加強信用風險控制。8.2.3風險監(jiān)測與報告銀行應建立風險監(jiān)測與報告機制，對外匯業(yè)務中的風險進行實時監(jiān)控，及時向上級匯報。8.2.4內(nèi)部控制與合規(guī)銀行應建立健全內(nèi)部控制與合規(guī)體系，保證外匯業(yè)務合規(guī)開展，降低操作風險。8.3銀行匯率風險管理案例分析案例一：某銀行在2015年“8·11”匯改期間，由于匯率波動較大，交易風險顯著增加。銀行采取以下措施進行風險管理：（1）及時調(diào)整交易策略，降低交易風險。（2）加強風險監(jiān)測，及時調(diào)整限額。（3）利用外匯衍生品進行套期保值，鎖定匯率。案例二：某銀行在2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)期間，面臨較大的信用風險。銀行采取以下措施進行風險管理：（1）對交易對手進行信用評級，加強信用風險控制。（2）優(yōu)化資產(chǎn)配置，降低特定貨幣或市場的風險。（3）加強風險監(jiān)測與報告，及時調(diào)整風險控制措施。通過以上案例分析，可以看出銀行在外匯業(yè)務中，針對不同類型的匯率風險，采取了相應的風險管理策略，以保證業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。第九章匯率風險管理法規(guī)與監(jiān)管9.1匯率管理法規(guī)體系匯率管理法規(guī)體系是維護國家金融穩(wěn)定，規(guī)范外匯市場秩序的重要基石。我國匯率管理法規(guī)體系主要由以下幾個層次構成：（1）憲法和法律法規(guī)。我國《憲法》及《中華人民共和國外匯管理條例》等法律法規(guī)明確了外匯管理的基本原則、目標和任務。（2）部門規(guī)章。國家外匯管理局等相關部門制定了一系列部門規(guī)章，對外匯市場交易、跨境資金流動、外匯風險管理等方面進行了具體規(guī)定。（3）地方性法規(guī)。各地方根據(jù)實際情況，制定了一系列地方性法規(guī)，對外匯市場管理、跨境資金流動等方面進行了補充規(guī)定。9.2匯率市場監(jiān)管部門我國匯率市場監(jiān)管部門主要包括以下幾個部門：（1）國家外匯管理局。國家外匯管理局負責全國外匯市場的監(jiān)管工作，制定外匯管理政策，指導地方外匯管理部門開展相關工作。（2）中國人民銀行。中國人民銀行作為銀行，負責制定和實施貨幣政策，維護金融穩(wěn)定，對外匯市場進行監(jiān)督管理。（3）中國證監(jiān)會。中國證監(jiān)會負責對證券期貨市場的外匯業(yè)務進行監(jiān)管，保證市場秩序的正常運行。（4）地方外匯管理部門。地方外匯管理部門負責本行政區(qū)域內(nèi)的外匯市場管理工作，