自考消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)復(fù)習(xí)重點(diǎn)

00183消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)自考資料

第一講緒論

消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)是探討消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)學(xué)，因此，要弄清什么是消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)，首先就必需弄清晰什么是消費(fèi)。

我們通常所說的消費(fèi)是指滿足須要的行為，是人們在生產(chǎn)與生活中，對物質(zhì)產(chǎn)品和勞動力的消費(fèi)過程，因此，廣義

的消費(fèi)包括兩個(gè)部分，即生產(chǎn)消費(fèi)和生活消費(fèi)。

（1）生產(chǎn)消費(fèi)：生產(chǎn)過程發(fā)生的各種生產(chǎn)資料及勞動者體力、腦力的消耗，明顯，生產(chǎn)消費(fèi)屬于生產(chǎn)行為或生產(chǎn)

過程本身，包含在生產(chǎn)之中，屬于中間消費(fèi)。

（2）生活消費(fèi)：指為滿足個(gè)人或家庭的生活須要而對物質(zhì)產(chǎn)品、精神產(chǎn)品及勞務(wù)的運(yùn)用與消耗，由于產(chǎn)品經(jīng)過生

活消費(fèi)，其運(yùn)用價(jià)值就消逝了，因此，他屬于最終消贄。

狹義的消費(fèi)，指的就是生活消費(fèi)。

同生產(chǎn)過程必需具備三個(gè)要索一樣，任何消費(fèi)過程也包含三個(gè)要素：

消費(fèi)者：即人，是消費(fèi)的主體，人只有在消費(fèi)中才能稱之為現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)者。

消費(fèi)對象：指被消費(fèi)的物質(zhì)產(chǎn)品、精神產(chǎn)品及勞務(wù)

消費(fèi)工具：指將消費(fèi)者和消費(fèi)對象結(jié)合起來的媒介物，又稱之為消況手段。

消費(fèi)對象和消費(fèi)工具構(gòu)成消費(fèi)資料，是消費(fèi)的客體。

消費(fèi)主體對消費(fèi)客體發(fā)生作用的力氣或?qū)嵙?，也就是消費(fèi)者消費(fèi)各種消費(fèi)資料的力氣或者實(shí)力，我們稱之為消費(fèi)勁,

通俗點(diǎn)講，消費(fèi)勁就是指居民購買各種消費(fèi)品和勞務(wù)的支付實(shí)力。因此，從這個(gè)角度講，消費(fèi)勁反映r消費(fèi)者須要得到

滿足的可能性。

消費(fèi)的兩重屬性

自然過程屬性一自然屬性

指商品的運(yùn)用價(jià)值發(fā)揮作用的行為與過程，也就是商品用來滿足人們生活須要的行為和過程，自然屬性所滿足的是

人們的生存性和功能性須要，比如人們對衣食住用行的須要，因此，消費(fèi)的自然屬性是生理學(xué)、養(yǎng)分學(xué)、商品學(xué)等學(xué)科

探討的對象。

社會過程屬性——社會屬性

是指消費(fèi)不是孤立的單個(gè)人的行為，而總是在確定生產(chǎn)關(guān)系之月在人們相互的經(jīng)濟(jì)關(guān)系中進(jìn)行的社會行為與過

程。

消費(fèi)的社會屬性，具體表現(xiàn)在一下三個(gè)方面：

消費(fèi)主體的社會性：消鉗主體不是孤立的，抽象的個(gè)人，而是處在某種關(guān)系中的人，人的社會性確定了消費(fèi)的社會

性。

消費(fèi)觀念的社會性：不同的社會條件和社會關(guān)系制約著不同的消費(fèi)觀念，不同的群體、階層和名族常常有不同的消

費(fèi)觀念。

消費(fèi)行為的社會性：個(gè)體消費(fèi)行為受參照群體和其他社會因素的影響。

經(jīng)濟(jì)學(xué)對消費(fèi)問題的相識和探討的歷史演化

消贄經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)牛.和發(fā)展，叮消費(fèi)在社會經(jīng)濟(jì)中所起的作用以及人們對消贄相識的發(fā)展密不行分。

一、古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對消費(fèi)問題的相識

英國古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人威廉佩蒂是最早對消費(fèi)問題進(jìn)行理論分析的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

在他生活的年頭，英國正處于資本主義工場手?工業(yè)建立和快速發(fā)展的階段，為了加速資本主義的發(fā)展，資本枳累被

提到首要地位，在這樣的背卷下，佩蒂對消費(fèi)有?個(gè)基本觀點(diǎn)：即主見節(jié)制不必要的消費(fèi)，以保證資本積累和財(cái)寶增長。

并且，他認(rèn)為“賦稅”是實(shí)現(xiàn)這一主見的有力手段，通過對那些不利于生產(chǎn)的消費(fèi)支出進(jìn)行征稅，可以達(dá)到節(jié)制消費(fèi)，

增加積累的目的。

佩蒂的思想破古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)始人，亞當(dāng)斯密和大衛(wèi)李嘉圖繼承r來，他們認(rèn)為：消費(fèi)，特殊是奢侈性消費(fèi)是非生

產(chǎn)性的，不利于國民財(cái)寶的增長。

亞當(dāng)斯密語錄：人們有兩種欲望，?種是“現(xiàn)在享樂的欲望。這種欲望的熱情，簡宜難以抑制另?種是"改良

自身狀況的欲曳。這種欲望雖然是冷靜的、鎮(zhèn)靜的，但我們從娘胎里出來始終到死，從沒行一刻放棄過這種欲望。”

在亞當(dāng)斯密看來，就一個(gè)人而宮，這兩種欲望往往是相互沖突的，前一種占上風(fēng)就是奢侈性消費(fèi)，后一種欲望占上

風(fēng)，就是節(jié)制消費(fèi)，促使人們借鑒，但對整個(gè)社會而言，通常是節(jié)儉日上風(fēng)，所以社會才能進(jìn)步，國民財(cái)寶才能增長。

同一時(shí)期的法國，封建生產(chǎn)關(guān)系仍占統(tǒng)治地位，資本主義生產(chǎn)關(guān)系的發(fā)展受到嚴(yán)峻阻礙，在這樣的條件卜，法國古

典經(jīng)濟(jì)學(xué)家對消費(fèi)問題的相識，有著自己的特點(diǎn)，其中，具有代表性的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是魁奈和西斯蒙蒂。

魁奈是市農(nóng)學(xué)派的代表人物，他把消費(fèi)品分為必需品和奢侈品，他認(rèn)為，農(nóng)業(yè)供應(yīng)的是生活必需品，而工業(yè)中有些

工場則生產(chǎn)奢侈品，由于必需品的消費(fèi)會增加財(cái)寶和收入，而奢侈品的消費(fèi)不利于財(cái)寶和收入的增加，因此，他主見削

減奢侈品的生產(chǎn)和消費(fèi)，愛護(hù)農(nóng)業(yè)，以保證必需品的供應(yīng)，因此，魁奈認(rèn)為只有讓農(nóng)夫富有起來，讓他們消費(fèi)更多的產(chǎn)

品，才能促進(jìn)社會的旺盛，這是魁奈對經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的一大貢獻(xiàn)，他把消費(fèi)水平的提高看成是一國旺盛昌盛的保證。

西斯蒙蒂經(jīng)驗(yàn)過經(jīng)濟(jì)性危機(jī)，為此，他對資本主義的生產(chǎn)危機(jī)有所相識，對消費(fèi)的相識也有所發(fā)展，他認(rèn)為生產(chǎn)的

目的是滿足消費(fèi)者的須要，消費(fèi)確定和創(chuàng)建者生產(chǎn)。因此，生產(chǎn)者必需面對市場進(jìn)行調(diào)查探討，必需了解消費(fèi)者的須要

和收入狀況，從消費(fèi)確定生產(chǎn)這一前提動身。

西斯蒙蒂看到了資本主義社會中生產(chǎn)和消費(fèi)之間的尖銳沖突，以及由此而引起的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并用消費(fèi)不足來說明經(jīng)

濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的緣由。為了減輕危機(jī)，他主見政府應(yīng)實(shí)行措施關(guān)切消費(fèi)否的利益和過問消費(fèi)方面的事物。

雖然西斯蒙蒂相識到消費(fèi)在社會再生產(chǎn)過程中的重要地位，并看到了資本主義制度下生產(chǎn)過剩危機(jī)的必定性，但他

站在小資產(chǎn)階級的立場上來說明危機(jī)產(chǎn)生的緣由并提出消退危機(jī)的方法，造成了其理論的缺陷。

二、19世紀(jì)中期—一20世紀(jì)30年頭以前

19世紀(jì)中期以后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家從各種角度對消費(fèi)進(jìn)行了探討，這些探討不僅奠定「當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)，而且對消贄經(jīng)

濟(jì)學(xué)以后的發(fā)展產(chǎn)生了重要的影響，其中影響較大的有：

龐巴維克：邊際效用價(jià)值論

凡勃侖：社會階層消費(fèi)學(xué)說

馬歇爾：需求理論

這三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家雖然對消費(fèi)地位的相識沒有超過前人，但不管怎么說，他們都對經(jīng)濟(jì)學(xué)做出「很重要的作用。

比如馬歇爾，馬歇爾把需求看成是人們的主觀欲望所確定的一種心理狀態(tài)，并在此基礎(chǔ)上發(fā)展了他的消費(fèi)學(xué)說一

需求理論，包括欲望飽和理論（效用遞減規(guī)律）、需求規(guī)律以及需求的價(jià)格彈性等等。

此外，馬歇爾還對社會消費(fèi)發(fā)展的長期趨勢作了分析，他認(rèn)為，社會消費(fèi)水平會隨著技術(shù)進(jìn)步而提高，他還意識到

人們對閑暇的重視可能對消費(fèi)支出格局產(chǎn)生影響一一當(dāng)然，這些都被后來的實(shí)踐所證明。

但馬歇爾同時(shí)也認(rèn)為，資本主義市場經(jīng)濟(jì)是完善的，市場機(jī)制的自發(fā)調(diào)整能實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的均衡狀態(tài)，全面的生產(chǎn)

過剩和常常性的事業(yè)是不會發(fā)生的，但這個(gè)神話很快被資本主義世界普遍發(fā)生的大危機(jī)的事實(shí)所打破。

三、消費(fèi)在凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論中的地位

20世紀(jì)30年頭爆發(fā)r資本主義歷史上持續(xù)時(shí)間最長，波及面最廣，影響程度最深的一次經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，這次危機(jī)也

孕育了凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)，依據(jù)資本主義經(jīng)濟(jì)的顯示，凱恩斯提出：資本主義市場經(jīng)濟(jì)自發(fā)的調(diào)整是不能達(dá)到充分就業(yè)均衡

的，因此，必需加強(qiáng)政府對經(jīng)濟(jì)活動的調(diào)整和干預(yù)。

在凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)中，白效需求理論是其整個(gè)理論的基礎(chǔ)，因此，對消費(fèi)問題的探討，在凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)中占有相當(dāng)重

要的地位。

凱恩斯認(rèn)為，資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的緣由在于有效需求不足，而有效需求不足的根源在于?下三個(gè)方ifii：

消費(fèi)傾向遞減一一人們的消費(fèi)支出并不隨收入的增長而同比例增長。

資本邊際效率遞減一一人們所預(yù)期的利潤率將隨投資的增加而遞減。

流淌偏好一一人們樂意在手頭保持現(xiàn)金，達(dá)不到確定的利息率水平就不愿把錢存入銀行

因此，他提出政府要通過財(cái)政政策和貨幣政策人為的刺激需求，以達(dá)到消退危機(jī)和事業(yè)，保持社會穩(wěn)定的目的。

雖然凱恩斯承襲了前人的觀點(diǎn)，但他看到了消費(fèi)在社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中所起的重要作用。

四、當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對消費(fèi)理論的貢獻(xiàn)

凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)在西方主要國家的經(jīng)濟(jì)政策中占統(tǒng)治地位長達(dá)幾十年，但其次次世界大戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生巨大的變

更，特殊是20世紀(jì)60-70年頭，西方國家普遍出現(xiàn)r經(jīng)濟(jì)衰退，從而使更多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在凱恩斯理論之外找尋答案，

但消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)學(xué)中仍舊占有重要的地位。

1976-1992年，有三位諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主的獲獎都與消費(fèi)探討有干脆的關(guān)系。

1976,米爾頓-弗里譙曼：在消費(fèi)分析、貨幣史、貨幣理論及對穩(wěn)定政策困難性的實(shí)證探討方面取得重要成果

1985,佛朗哥-摸底利亞尼：在對儲蓄和金融市場方面做出了開創(chuàng)性分析。

1992,加里-貝克爾因：把微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的范圍擴(kuò)展到人類行為及其相互作用的更廣泛的領(lǐng)域。

五、馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)對生產(chǎn)和消費(fèi)關(guān)系的分析

馬克思把經(jīng)濟(jì)看成是由生產(chǎn)一一交換一一安排一一消費(fèi)諸要素構(gòu)成的有機(jī)統(tǒng)一體，從再生產(chǎn)過程分析，首先是生產(chǎn),

然后是安排，再經(jīng)過交換，最終進(jìn)入消費(fèi)，結(jié)束一個(gè)經(jīng)濟(jì)過程之后，乂進(jìn)入下一個(gè)經(jīng)濟(jì)過程。

在社會中，人是主體，要使社會能夠生存和發(fā)展，就要使社會的主體，確定經(jīng)濟(jì)關(guān)系卜的人能夠維持生命，這就須

要消寬。要消費(fèi)，首先要創(chuàng)建可供人們消費(fèi)的對象一一產(chǎn)品。這就須要生產(chǎn)，通過生產(chǎn)，人們創(chuàng)建出能夠滿足社會須要,

具有運(yùn)用價(jià)值的產(chǎn)品。但人們在消費(fèi)這些產(chǎn)品前，還必需確定這些產(chǎn)品歸誰全部，也就是確定人們占有社會產(chǎn)品的份額,

這就是安排，但安排只是產(chǎn)品轉(zhuǎn)入消費(fèi)的前提，要使產(chǎn)品能夠真正進(jìn)入消班，還必需使人們能夠得到產(chǎn)品，這就有賴于

交換，通過交換，占有各自的產(chǎn)品，人們得到自己的產(chǎn)品之后就是進(jìn)行消費(fèi)，從而實(shí)現(xiàn)了牛?產(chǎn)的目的，區(qū)此，馬克思認(rèn)

為：一方面生產(chǎn)確定消費(fèi)。生產(chǎn)為消費(fèi)創(chuàng)建作為外在對象的材料：生產(chǎn)為消費(fèi)供應(yīng)對象：生產(chǎn)力水平確定消費(fèi)水平；生

產(chǎn)的發(fā)展速度確定著消費(fèi)的提高速度：生產(chǎn)確定著消況的方式和結(jié)構(gòu)。另?方面，消費(fèi)對生產(chǎn)具有主動的反作用：生產(chǎn)

要以消費(fèi)為轉(zhuǎn)移，要以消費(fèi)為最終歸宿：消費(fèi)在主觀上提誕生產(chǎn)的對象：沒有消費(fèi)就沒有生產(chǎn)。

消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)的探討對象

消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)是以消費(fèi)為探討對象的經(jīng)濟(jì)學(xué)，隨若消費(fèi)在社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的地位不斷提高，消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)也越來越受

到重視。

我們知道，經(jīng)濟(jì)學(xué)依據(jù)考察對象和分析立足點(diǎn)的不同，分為微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)（近幾年兩者有相互融合和滲

透的趨勢），我們消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)對消費(fèi)的探討也分化為兩個(gè)方向：

微觀消費(fèi)問題：從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角愜去探討消費(fèi)行為。包括消費(fèi)者的消費(fèi)行為、儲蓄行為、勞動供應(yīng)行為等。

宏觀消費(fèi)問題：考察全社會的消費(fèi)活動、總消費(fèi)支出的變更、社會消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)方式的變更及其疝經(jīng)濟(jì)的影響

其次講消費(fèi)決策

下面，我們從探討微觀消費(fèi)問題的角度動身，以完全理性的“經(jīng)濟(jì)人”為假設(shè)前提，探討消費(fèi)者是如何作出支出確

定、怎樣進(jìn)行消費(fèi)選擇方面的一系列問題。這就是我們即將要講的一個(gè)很重要的學(xué)問點(diǎn)一一消費(fèi)決策問題。

消費(fèi)者的消費(fèi)決策問題，就是要考察單個(gè)消費(fèi)者或家庭如何安排他們收入，以及這些決策如何受到收入、價(jià)格及其

他因素的影響。

既然，消費(fèi)者被假定為完全理性的經(jīng)濟(jì)人，那么消費(fèi)者對每一種消費(fèi)的可能性都會衡量他的代價(jià)和收益，因此，消

費(fèi)者在進(jìn)行決策時(shí)，總是追求以最小的代價(jià)來換取自身的最大利益。

當(dāng)我們把消費(fèi)者看成為追求最大滿足的理性人時(shí)，分析消費(fèi)者的消費(fèi)決策就包括兩個(gè)基本要素：一是消費(fèi)者面臨的

限制性條件，二是最大化目標(biāo)。前者與消跋者的預(yù)算約束有關(guān)，后者與效用和偏好相關(guān)。

預(yù)算約束

所謂預(yù)算約束，是指消費(fèi)者只能在自己有限收入的約束下選擇最優(yōu)的商品組合。

在市場上，消費(fèi)者獲得任何商品或服務(wù)都是須要支付確定的貨幣，因此，消費(fèi)者在消費(fèi)時(shí)不行能無限制的選擇滿足

程度最高的產(chǎn)品。換句話說，消我者只能在他收入限定的范圍內(nèi)進(jìn)行選擇和購買。

假定某一消費(fèi)者的全部收入是每月2000元，這一收入就是他的預(yù)算約束。他們每月全部物品的消費(fèi)的總開支不能

超過2000元。

再假定市場上有兩種商品X和Y,他們的價(jià)格分別為100元和5元，那么，這個(gè)圖（見課件）顯示的就是該消費(fèi)者

的個(gè)人預(yù)算約束集。

圖中，橫軸表示該消費(fèi)者購買商品X的數(shù)量，縱軸表示購買商品Y的數(shù)量。直線EF與X軸和Y軸圍成的這個(gè)三角

形就是該消費(fèi)者可能購買的這兩種商品的組合。其中，直線EF我們稱之為預(yù)算約束線。所謂的預(yù)算約束線指的是消費(fèi)

者用完他的全部收入能買到的價(jià)格既定的兩種產(chǎn)品的可能的全部組合。因此，預(yù)算約束線以外的部分是慳費(fèi)者現(xiàn)有收入

所不能購買到的產(chǎn)品組合點(diǎn)，而預(yù)算約束線以內(nèi)的部分是消費(fèi)者現(xiàn)有收入可以購買到的產(chǎn)品組合點(diǎn)。

在這個(gè)例子中，假如消費(fèi)者將池全部的收入都用來購買商品X,那么他可以購買到20個(gè)定位的X商品，也就是預(yù)算

約束線上的F點(diǎn)。假如他將全部的收入都花鋤的商品Y上，那么他可以購買到400個(gè)單位的Y商品，也就是預(yù)算約束線

上的E點(diǎn)。他也可以選擇預(yù)算約束戰(zhàn)上的任何一點(diǎn)。比如購買300個(gè)單位的Y和5個(gè)單位的X或者100個(gè)單位的Y和15

個(gè)單位的X。當(dāng)然，他還可以選擇預(yù)算約束線以內(nèi)的隨意一點(diǎn)來選購這兩種產(chǎn)品。

雖然預(yù)算約束線內(nèi)的任何?點(diǎn)都是消費(fèi)者可以選擇的點(diǎn)。但事實(shí)二只有預(yù)算約束線EF上的點(diǎn)才是經(jīng)濟(jì)學(xué)家所真正

關(guān)注的.至于為什么,我們后面將會提到。

從圖中我們還可以看到，預(yù)算約束線是一條由左上方向右下方傾斜的線，事實(shí)上這根線還說明消鋤者在購買X和Y

的時(shí)候面臨著種替換。為了多得到商品X,就須要放弁部分的商品Y,比如圖中A和B這兩點(diǎn)。在A點(diǎn)，消費(fèi)者購

買5個(gè)單位的X和商品和300個(gè)單位的Y商品，但假如他想得到更多的X,比如他想得到10個(gè)單位的X產(chǎn)品，那么就只

能購買到200個(gè)單位的Y產(chǎn)品，也就是B點(diǎn)。也就是所，為了多得到5個(gè)X,而必需放棄100個(gè)Y。這就是我們所說的

替換。

當(dāng)然，替換比例是由這兩種商牯的價(jià)格所確定的。在這個(gè)例子中，X的價(jià)格是Y價(jià)格的20倍，因此，為了多得到1

個(gè)單位的X,就必須要放棄20個(gè)單位的Y。

我們假定假定消費(fèi)者收入為M,商品X的單價(jià)為P1,而商品Y的單價(jià)為P2,預(yù)算線可以表示為：

M=P1Q1+P2Q2

其中，Q1和Q2分別表示購買X和Y的數(shù)量。我們可以看出，預(yù)算約束線的斜率等于一P1/P2。由于它是向右下方

傾斜的，所以斜率為負(fù)數(shù)。假如考慮其確定值，本例中斜率應(yīng)當(dāng)就=20,正好是這兩種產(chǎn)品的相對價(jià)格，實(shí)質(zhì)匕月算

約束線的斜率就是由這兩種產(chǎn)品的相對價(jià)格確定的。

因此，預(yù)算約束線的斜率、相對價(jià)格以及剛才所講的替換，他們是完全相同的。

上面分析的其實(shí)是現(xiàn)實(shí)生活的一種抽象，在現(xiàn)實(shí)中，市場上不只一種產(chǎn)品，假如多種產(chǎn)品我們怎么去分析呢，我們

可以這樣處理，把我們重點(diǎn)分析的產(chǎn)品放在橫軸上，而把其他全部的產(chǎn)品放在縱軸上。

預(yù)算約束線的變動

從這張圖我們可以知道，預(yù)算約束集的特征完全是由消費(fèi)者的預(yù)算約束線確定的，下面我們來分析一下預(yù)算約束線

的變動，一般來講，預(yù)算約束線的變動有兩個(gè)緣由：即商品價(jià)格的變動和消費(fèi)者收入的變動。我們還是生這個(gè)例子來具

體說明收入和價(jià)格的變動對預(yù)算約束的影響。

價(jià)格的變動

首先我們來看看商品價(jià)格的變動對預(yù)算約束線的影響。

商品X和商品Y這兩個(gè)商品中筑意一個(gè)價(jià)格發(fā)生變更，都會引起預(yù)算約束線的變更，比如，當(dāng)X商品價(jià)格上升時(shí)，

我們會發(fā)覺，預(yù)算約束線會圍繞E點(diǎn)向左旋轉(zhuǎn)，因?yàn)楫?dāng)X商品的價(jià)格r降時(shí)，預(yù)算約束線會圍繞E點(diǎn)向右旋轉(zhuǎn)。偵算約

束線的轉(zhuǎn)動，反映的是消費(fèi)者增加一個(gè)單位X的消費(fèi)而不得不放棄其他商品數(shù)量的變更。

分析圖中的A和B

結(jié)論，在收入不變的狀況下，X價(jià)格越高，消費(fèi)者購買該商品的數(shù)量也就會越少。

收入的變動

下面我們來看下收入的變更對預(yù)算約束線的影響。

我們來看這張圖，收入的變更會引起預(yù)算約束線平行的向外或向內(nèi)移動。這時(shí)預(yù)算約束線沒有發(fā)生旋轉(zhuǎn)，因?yàn)榧偃?/p>

僅僅是收入變動，商品的相對價(jià)格保持不免，那么這兩類產(chǎn)品的替換關(guān)系就會保持不變，即斜率保持不變。

當(dāng)消費(fèi)者收入增加時(shí)，預(yù)算約束線向右平移，如當(dāng)收入由每月2000元增加到每月3000元時(shí)，預(yù)算約束線會由EF

向右平移到CD,換句話說，當(dāng)收入增加時(shí)，消費(fèi)者可以選擇的范圍擴(kuò)大了，當(dāng)收入削減時(shí)，預(yù)算約束線會向左平移。如

當(dāng)收入由每月2000元下降到每月1000元時(shí)，偵算約束線會由EF向左平移到AB,消贄者可選擇的范圍也就縮小

收入與消費(fèi)

我們知道，收入是消費(fèi)的基礎(chǔ)，沒有收入就沒有消費(fèi)，因而，收入是影響消費(fèi)者消費(fèi)決策的最根本因素。當(dāng)收入變

更時(shí)，消費(fèi)者消費(fèi)某種商品的數(shù)量及其消費(fèi)支山結(jié)構(gòu)都會發(fā)生變更。U面，我們就來分析下消費(fèi)者收入的變更如何變

更商品的消費(fèi)數(shù)量，以及消費(fèi)收入的變更對消費(fèi)者消費(fèi)決策的影響有多大。

剛才我們講r,假如商品價(jià)格不變，而收入增加，那么該消費(fèi)者的預(yù)算約束線會平行向外移動，我們來看這張圖，

當(dāng)消費(fèi)者收入增加，該消費(fèi)者的預(yù)停約束線會由EF向外平移到CD。

?般來說，當(dāng)消贄者收入增加1寸，消贄者對商品的消費(fèi)量會增加，那種消費(fèi)量隨著人們的收入增加而增加的商品，

我們稱之為正常商品。比如在這張圖中，我們可以看到，當(dāng)消費(fèi)者收入增加時(shí)，消費(fèi)者的選擇有A點(diǎn)移到B點(diǎn)，他對商

品X和其他商品的消費(fèi)都增加了，那么我們可以說商品X和其他商品都是所謂的正常商品。

但是，我們在生活中也會自這樣的體會，當(dāng)收入增加后，有個(gè)別商品的消費(fèi)量反而下降了。當(dāng)然，這是一種特殊狀

況，這種消贄數(shù)量隨著收入的增加而削減的產(chǎn)品，我們稱之為低檔商品。這種現(xiàn)象在右邊的這張圖中就能直觀的顯示出

來。從圖中我們可以看到，當(dāng)消費(fèi)者的收入增加時(shí)，消費(fèi)者的選擇由A點(diǎn)移動到B點(diǎn)，他只增加了對其他商品的購買量,

對商品X的消費(fèi)量反而削減了，此時(shí)的X就是我們所說的低檔商品。

在現(xiàn)實(shí)中這樣的例子特別多，自有發(fā)揮。

因此，收入變更對商品消費(fèi)量的影響完全取決于商品的性質(zhì)，取決于商品究竟是正常商品還是低檔商品。但是，正

常商品和低檔商品的劃分不是確定的。不僅對于不同收入的消費(fèi)者來說，他們的內(nèi)容可能不一樣，而且對于同一個(gè)消費(fèi)

者而言，正常商品和低檔商品的內(nèi)容也可能隨著他們收入的提高而發(fā)生變更。

那么，我們劃分正常商品和低檔商品的的標(biāo)準(zhǔn)是什么呢？下面我們就來解決這個(gè)問題。

需求的收入彈性

假如我們收入增加了，那么我們對各種消費(fèi)品消費(fèi)的數(shù)量變更是一樣的嗎？為解決這個(gè)問題，我們因?yàn)橐粋€(gè)概念，

叫做彈性。

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，彈性用來表明兩個(gè)經(jīng)濟(jì)變量變更的關(guān)系。當(dāng)兩個(gè)經(jīng)濟(jì)變量之間存在函數(shù)關(guān)系時(shí)，作為自變量的經(jīng)濟(jì)變

量的變更，比如引起作為因變量的經(jīng)濟(jì)變量的變更。彈性表示的就是作為因變量的相對變更對作為自變量的經(jīng)濟(jì)變量變

更的反映程度或者靈敏程度。

因此，需求收入彈性就是指在確定時(shí)期內(nèi)某一個(gè)商品的需求量對收入變更的反映程度。因此，需求收入彈性就等于

需求量變更的百分比與收入變更的百分比的比值。彈性的大小我們用彈性系數(shù)來表示。

一種商品需求收入彈性的符號取決于需求量變動相對于收入變動的方向，對于正常商品而言，需求量隨收入的增加

而增加，即AQ/A￡f大于零，所以它的需求收入彈性為正。對于低檔商品而言，需求量隨收入的增加而削減，AQZA￡l

小于零，所以它的需求收入彈性為負(fù)。因此，需求收入彈性的正負(fù)可以用來幫助我們區(qū)分商品是正常商品還是低檔商品。

對于正常商品而言，假如需求枚入彈性大于1,表明需求量的增加的百分比超過了收入增加的百分比，因此，這種

商品我們叫做奢侈品，或者說是高檔商品，反之，假如需求收入彈性小于1,但大于0,那么這種商品我們叫做生活必

需品。當(dāng)然，假如需求收入彈性小于1,就是我們所說的低檔商品。

預(yù)期收入

下面我們再來看另外一個(gè)概念一一預(yù)期收入。

預(yù)期收入（又叫作將來收入），即消費(fèi)者對自己將來收入水平的預(yù)期，它能夠調(diào)整消跋者在現(xiàn)期消然與將來消費(fèi)之

間的選擇。

假如消費(fèi)者預(yù)期收入提高，那他就會提高現(xiàn)期消費(fèi)支出的水平：假如預(yù)期收入降低，那他就會增加儲蓄，以支持將

來的消費(fèi)水平。

因此，偵期收入對消費(fèi)者的消費(fèi)決策也有著特別重要而顯著的影響，這部分內(nèi)容，我們將在第三講：消贄者的信貸

決策中具體講解。

價(jià)格與消費(fèi)

收入是消費(fèi)的基礎(chǔ)，因此，消費(fèi)者在做出消劣決策前首先要考慮的就是自己的收入，除了要考慮收入外，消費(fèi)者

還對另外一個(gè)東西特別關(guān)注，那就是商品的價(jià)格。那么商品價(jià)格是如何影響消費(fèi)者的消費(fèi)決策的呢，我們首先來看第一

個(gè)學(xué)問點(diǎn)一一需求曲線。

需求曲線表示商品價(jià)格和需求量之間函數(shù)關(guān)系。因此，需求曲線描繪的是在不同價(jià)格下某個(gè)消費(fèi)者對某種商品的

消費(fèi)來那個(gè)。我們通過分析商品價(jià)格變動對預(yù)算約束線的影響，我們就可以推導(dǎo)出商品的需求曲線。

課件現(xiàn)實(shí)，假如X的最初價(jià)格為100時(shí)，消費(fèi)者會在B點(diǎn)進(jìn)行消費(fèi)，即購買12個(gè)單位的商品X,些商品X的價(jià)格

上升到200時(shí)，他會在C點(diǎn)消費(fèi)，即只購買8個(gè)單位的X,假如當(dāng)X的價(jià)格下降到50時(shí)，他就會在A點(diǎn)進(jìn)行消費(fèi)，即購

買20個(gè)單位的X產(chǎn)品。

我們把以上這組數(shù)據(jù)可以用另外一個(gè)坐標(biāo)來表示。

那么這跟線我們就把他叫做需求曲線。

從圖中我們可以看出，需求由線是向右下方傾斜的，也就是說，商品的需求量會隨著價(jià)格的上升而削減，隨著價(jià)

格的下降而增加，我們經(jīng)濟(jì)學(xué)把這種價(jià)格和需求量按反響變更的趨勢稱之為需求規(guī)律。

需求曲線之所以向右下方傾斜，我們可以把他理解為替代效應(yīng)和收入效應(yīng)這兩個(gè)方面作用的結(jié)果。

替代效應(yīng)指替代效應(yīng)指商品價(jià)格上升后，消費(fèi)者改用其他商品來滿足需求。比如，豬肉的價(jià)格上漲后，消費(fèi)者可

能會選擇其他肉類產(chǎn)品來替代豬肉，比如選擇魚肉或雞肉來替代豬肉，以滿足消費(fèi)者對肉類產(chǎn)品的須要。我們通過這張

圖可以看出，當(dāng)商品X價(jià)格增加時(shí)，消費(fèi)者的預(yù)算約束線會向左旋轉(zhuǎn)。商品價(jià)格上升意味著個(gè)人為了增加一單位這種價(jià)

格上升的商品就必需放棄更多的其他商品。新的替換關(guān)系會導(dǎo)致消費(fèi)者削減對這種商品的消費(fèi)量，而用其他商品來替代

該商品。即隨價(jià)格的上升，替代效應(yīng)削減了消費(fèi)者對該商品的需求量。

替代效應(yīng)反映了個(gè)人所面臨的替代關(guān)系的變更。而收入效應(yīng)則反映了個(gè)人生活水平的變更。比如，假如價(jià)格上升，

預(yù)算約束線向左旋轉(zhuǎn)，同時(shí)會縮小可選擇商品組合的范國。盡管消費(fèi)者的收入沒有變更，但用這些收入能夠購買的東西

削減了，即消費(fèi)者收入的實(shí)際購買力卜降了。對于消費(fèi)者而言，他所關(guān)系的不是收入表現(xiàn)為多少貨幣，更重要的是這些

貨幣能購買多少東西。假如商品價(jià)格上漲但收入不變，那么實(shí)際收入便下降了。這就是價(jià)格的收入效應(yīng)。

下面我們來具體分析一下替代效應(yīng)和收入效應(yīng)。

消費(fèi)者在預(yù)算約束線上究竟選擇那個(gè)點(diǎn)進(jìn)行消費(fèi)，這個(gè)取決與消費(fèi)者自己的偏好。為了都助我們分析那個(gè)點(diǎn)會被

選中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家運(yùn)用了一個(gè)重要概念，叫做無差異曲線。

無差異曲線顯示的是若干個(gè)可以給?個(gè)消費(fèi)者帶來相同效用的商品組合。比如在課件匕I和11就是關(guān)于商品X

和Y的無差異曲線，在I上的A點(diǎn)和B點(diǎn)雖然商品組合不同，但他們拾消費(fèi)者帶來的效用是一樣的。對于消費(fèi)者來講，

效用越多越好，依據(jù)效用越多越好的原則，我們可以知道，C點(diǎn)的效用大于A點(diǎn)，也大于B點(diǎn)，因?yàn)镮I上全部的點(diǎn)的效

用都=C點(diǎn)，所以II上全部點(diǎn)的效用都大于I上全部點(diǎn)的效用。因此，無差異曲線離遠(yuǎn)點(diǎn)越遠(yuǎn)，他所代表的效用就越高。

此外，無差異曲線是不行能相交的，否則會山現(xiàn)邏輯沖突。

通過無差異曲線，我們就可以精確的計(jì)算替代效應(yīng)和收入效應(yīng)，課件上畫出了三種商品需求曲線的推導(dǎo)過程，這

三種商品分別是正常商品、低檔商品和吉芬商品。

這張圖描繪的是正常商品的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)的分解過程，當(dāng)商品X的價(jià)格卜.降時(shí)，預(yù)算約束線向右旋轉(zhuǎn)。假

定商品X和商品Y兩種商品的替換沒有變更，消費(fèi)者對商品X的需求量會由x增加到xl,這就是收入效應(yīng)引起的。從圖

中我們可以看到，消費(fèi)者的選擇有點(diǎn)A移到了點(diǎn)B,但是，同學(xué)們你們有沒有發(fā)覺問題：B點(diǎn)在消費(fèi)者的預(yù)算約束之外

啊，是消鋤者的現(xiàn)有收入約束下不行能達(dá)到的點(diǎn)。不過沒有關(guān)系，因?yàn)镃點(diǎn)是可以達(dá)到的，對于消鋤者來說，B和C的

效用是一樣的，所以消費(fèi)者最終的消費(fèi)點(diǎn)是C,從而由N1移到x2,這是替代效應(yīng)作用的結(jié)果。因此，準(zhǔn)費(fèi)者消費(fèi)決策

的變更，是在替代效應(yīng)和收入效應(yīng)共同作用下完成的。對于正常商品，他的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)的作用方向是一樣的。

比如價(jià)格下降，替代效應(yīng)使得對該*品的需求.上升，收入效應(yīng)也使得對產(chǎn)品的需求量上升，所以，在兩個(gè)效應(yīng)的共同作

用下，價(jià)格下降，購買量會上升，因此，需求曲線是向右下傾斜的。

替代品與互補(bǔ)品

有時(shí)候我們發(fā)覺，一種商品價(jià)格的變動不僅會影響該產(chǎn)品自身的須要，同時(shí)對其他商品的需求也會產(chǎn)生確定的影

響。

假如兩種商品中的一種商品價(jià)格的上升會引起另一種商品消費(fèi)量的增加，而一種商品價(jià)格的下降會導(dǎo)致另一種商

品消費(fèi)量的削減，即兩者是相互替代的關(guān)系，我們就稱這兩種商品為替代品。

比如茶和咖啡，他們就有互為替代的關(guān)系，當(dāng)茶葉的價(jià)格上升時(shí)，消贄者的預(yù)算約束線會向左旋轉(zhuǎn)，但咖啡的需

求量會增加，有F點(diǎn)移到E點(diǎn)。

假如兩種商品中?種商品價(jià)格的上升會引起另種商品消費(fèi)量的削減，即兩者是相互補(bǔ)充的關(guān)系。

比如球和球拍的關(guān)系就是一種互補(bǔ)關(guān)系。

兩種商品之間究竟是相互補(bǔ)充的還是相互替代的呢，我們經(jīng)濟(jì)學(xué)用一個(gè)指標(biāo)來衡量，這個(gè)指標(biāo)就是一一需求交叉

彈性。

需求交叉彈性指商品自身價(jià)格、消費(fèi)者收入和偏好都保持不變時(shí)，一種商品的需求量對另一種商品價(jià)格變更的反

應(yīng)程度。

假如交叉彈性系數(shù)為正，就是替代品。假如交義彈性系數(shù)為負(fù)，就是互補(bǔ)品。假如接近等于零，那么這兩種商品

就是互不相關(guān)的。

需求的價(jià)格彈性

與需求的收入彈性類似，需求的價(jià)格彈性指某一商品需求量對它本身價(jià)格變更的反應(yīng)程度。它等于需求量變更的

百分比與價(jià)格變更的百分比相除之比。

假如用P表示價(jià)格，QP表示價(jià)格彈性系數(shù)，需求價(jià)格彈性公式：

np=g/Q/A,/P

通常狀況下，商品的需求曲線向右下方傾斜，即價(jià)格上升需求削減，價(jià)格下降需求增加，所以需求價(jià)格彈性系數(shù)

為負(fù)數(shù)。為了便于分析和計(jì)算，我們常常取價(jià)格彈性系數(shù)的確定值。依據(jù)需求價(jià)格彈性的確定值的大小，我們可以將需

求價(jià)格彈性分成5個(gè)類型。

np>u彈性足夠或有彈性。在這種狀況下，價(jià)格的下降會明起需求量的較大的增加，因此，企?業(yè)透常會通過降價(jià)

來增加收益。

np=lo彈性為1或等1彈性。在這種狀況下，企業(yè)變動價(jià)格不會引起總收益的變更。

np<1.彈性不足或缺乏彈性。種狀況"價(jià)格的卜降會引起需求量的較小增加，因此降價(jià)會削減企業(yè)的總收益.

np=8完全彈性或無限彈性。在這種狀況下，企業(yè)只能接受市場的價(jià)格，而不能以高于或低于其的價(jià)格來銷售。

np=o完全無彈性。

效用與滿足程度

消費(fèi)者在做出消費(fèi)決策時(shí)候，有兩個(gè)東西他確定會考慮，一個(gè)就是消費(fèi)的成本，另一個(gè)就是消費(fèi)能收益。我們用

效用來描述人們從他們所消贄的商品組合中得到的收益。

所謂效用，就是指商品或勞務(wù)滿足消費(fèi)者欲望或須要的實(shí)力。換言之，效用就是消費(fèi)者在消費(fèi)商品或勞務(wù)時(shí)所感

覺到的滿足程度。對于消費(fèi)者而言，追求效用最大化是消費(fèi)者行為的一個(gè)基本準(zhǔn)則。

但效用是人們主觀感受的東西，對不同的人來說，不能確定統(tǒng)一的效用標(biāo)準(zhǔn)。但對于某一個(gè)確定的消費(fèi)者來說，

他可以判定某種商品對他的效用大小。比如品牌選擇問題。

為了能夠測量效用，經(jīng)濟(jì)學(xué)家想了好多方法，我們這里介紹一?種比較簡潔的方法：測I量消攏者為了獲得某種商品

組合情愿支付的金額，即支付意愿，用支付意愿來衡量消費(fèi)效用。

比如，你在純凈水和礦泉水之間選擇，你更喜愛礦泉水，那么剛好礦泉水要比純凈水貴，你也會能買礦泉水而不

是純凈水，為什么呢，緣由很簡潔，因?yàn)榈V泉水能給你帶來更大的效月，你情愿為得到礦泉水而支付更多，當(dāng)然，一個(gè)

人情愿支付更多，并不意味著他就必需支付更多，消費(fèi)者必需支付多少取決于市場的價(jià)格。

我們在購買商品的時(shí)候，常常會遇到?個(gè)狀況，商家會實(shí)行這樣的銷售方式：

買一個(gè):100

買兩個(gè)：180

買三個(gè)：240

他之所以這樣賣，是因?yàn)橛邢M(fèi)者情愿這樣買，你假如你情愿這樣買，那么對你來說：

買一個(gè)：給了你100個(gè)單位的效用

買兩個(gè)：給了你180個(gè)單位的效用

買三個(gè)：就給了你240個(gè)單位的效用

可見，你的支付意愿會隨著商品數(shù)量的增加而增加，緣由很簡潔，更多的商品會給你帶來更大的效用。

我們還有一個(gè)重要概念，叫做邊際效用，所謂的邊際效用指消費(fèi)者每增加一個(gè)單位商品或勞務(wù)的消費(fèi)所得到的效

用的增加。

我們來看這張表。表的最終一列的數(shù)值就是消費(fèi)者增加最終一個(gè)單位商品所獲得的邊際效用。當(dāng)他有一個(gè)單位商

品時(shí)，增加一個(gè)單位的相同商品的邊際效用為80,當(dāng)他有兩個(gè)，再增加一個(gè)的邊際效用是60,剛才這個(gè)圖就畫出了這

個(gè)消費(fèi)者對該商品的邊際效用曲線，

不管是效用曲線，還是這張效用表都顯示出邊際效用遞減的趨勢，這就是我們說的邊際效用遞減圾律。他指的是

消費(fèi)者在確定時(shí)間內(nèi)消跋某一商品時(shí)，隨著消鍍量的增加，該商品的邊際效用或效用增量趨于遞減。

當(dāng)消費(fèi)者面臨給定的預(yù)算約束，而且要在不同商品之間進(jìn)行選擇時(shí)，他的選擇將會使每種商品的邊際效用相同。

也就是說，消費(fèi)者會把消費(fèi)調(diào)整到這樣點(diǎn)，在這點(diǎn)上，花費(fèi)每分錢在不同商品上得到的邊際效用相等,因?yàn)樵谶@點(diǎn)，

消費(fèi)者的效用達(dá)到最大，任何變更都不能增加消費(fèi)者的總效用。

消費(fèi)者剩余

通過上.述分析，我們知道當(dāng)新增加的商品給消費(fèi)者帶來的邊際效用等于商品價(jià)格的時(shí)候，消費(fèi)者就會停止購買，

也就是說，消費(fèi)者消費(fèi)最終一個(gè)單位商品的效用等于商品的價(jià)格。但在市場上，消費(fèi)者只需為他購買的商品支付固定的

價(jià)格，所以就存在這消劣者剩余。

消費(fèi)者剩余指的是消費(fèi)者情愿支付的優(yōu)幣量與其實(shí)際支付的貨幣量之差，即消費(fèi)者通過消費(fèi)在心理上所獲得的收

益。

我們來看這張圖，他們能幫我們更好的理解消費(fèi)者剩余。我們引用剛才的例子，假定市場.上該商品的價(jià)格為40元,

那么依據(jù)邊際效用等于價(jià)格的規(guī)律，那個(gè)消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)會購買4個(gè)單位的產(chǎn)品，當(dāng)然，他說購買的每一個(gè)產(chǎn)品給消費(fèi)者帶

來的效用是不一樣的，也就是消費(fèi)者對這四個(gè)產(chǎn)品所情愿支付的價(jià)格是不一樣的：

他情愿為第一個(gè)支付：100

他情愿為其次個(gè)支付：80

他情愿為第三個(gè)支付：60

他情愿為第四個(gè)支付：40

但是市場上商品的價(jià)格是40.因此，他為每一件產(chǎn)品都只須要支付40,也就是說，他支付160就可以得到4個(gè)產(chǎn)

品，而他情愿的支付，或者可接受的支付是280,那么他必需支付的和他情愿支付的金額之間就存在這差額，這個(gè)差額

我們就叫做消費(fèi)者剩余。這個(gè)例子中，消費(fèi)者剩余=120,圖中的陰影部分就代表著消費(fèi)者剩余。

除了消費(fèi)者的收入和商品的價(jià)格之外，消費(fèi)者的消費(fèi)據(jù)側(cè)還會受其他因素的影響，下面我們簡潔的講一下其他因

素對消費(fèi)決策的影響。略

第三講：儲蓄決策

這一講，我們主要來探討一下消責(zé)者的儲蓄決策。在這一講，首先我們將一起來分析一下消宓者之所以有儲蓄行為,

那么是什么緣由導(dǎo)致消費(fèi)者有這樣的行為，因此，我們首先要對消費(fèi)者儲蓄行為的動機(jī)進(jìn)行分析。然后，我們講解利率

因素和非利率因素對消費(fèi)者儲蓄行為所造成的影響。就是我們課件上顯示出來的其次部分和第三部分。

下面，首先我們先來弄清晰什么是儲蓄？

對于儲蓄，我們的理解也許是會把儲蓄等同于收入超出消費(fèi)的那部分。其實(shí)，在我們現(xiàn)代羥濟(jì)理論中，儲蓄是指

一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（居民個(gè)人、企業(yè)、集團(tuán)或政府）為在將來創(chuàng)建收入而留B部分產(chǎn)出的過程。在一般狀況下，居民個(gè)人、企

業(yè)等都會有儲蓄行為，但我們消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)主要是探討居民個(gè)人的儲蓄行為。探討的是居民個(gè)人把他的貨幣收入在當(dāng)前消

費(fèi)和將來消費(fèi)之間如何安排。

但居民儲蓄有廣義和狹義之分：

狹義：指居民在銀行等金融機(jī)構(gòu)的儲蓄存款。

廣義：指貨幣收入中未被消劣的部分，包括銀行存款、保險(xiǎn)、有價(jià)證券、固定資產(chǎn)、實(shí)物投資以及現(xiàn)金。

我們所即將要探討的是廣義的居民消費(fèi)問題。

好的，現(xiàn)在我們已經(jīng)把我們要探討的問題給界定清晰了：即儲蓄中的廣義的居民個(gè)人儲蓄。那么為什么為產(chǎn)生居

民個(gè)人儲蓄呢，下面我們就來把幾種具有代表性的儲蓄動機(jī)介紹給大家。

首先我們來看生命周期儲蓄

退休或丟失勞動實(shí)力是儲蓄的最重要的動機(jī)之一，這個(gè)動機(jī)被稱為生命周期儲蓄。人們在他們工作的時(shí)期存錢，

以便在退休后能夠享用消落，這是麻省理工學(xué)院諾貝爾獎獲得者佛蘭科?莫迪利安尼強(qiáng)調(diào)的儲蓄行為的一個(gè)重要方面。

生命周期儲蓄理論認(rèn)為：個(gè)人是在比工作年數(shù)更長的時(shí)間范圍內(nèi)支配他們的儲蓄和消費(fèi)行為的，人們以在整個(gè)生

命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消微的最佳配置為目標(biāo)，把儲蓄看成是為年老時(shí)的消費(fèi)所做的打算。

課件上的這張圖是對生命周期儲蓄模型的一個(gè)耐潔的描述。在任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，一個(gè)人的忌的財(cái)務(wù)為過去的儲

蓄的總和。這張圖表明的就是一個(gè)人的儲蓄和他枳累的財(cái)寶。這張圖意思是說：這個(gè)人在他25歲時(shí)得到第一份工作，

到60歲時(shí)退休，預(yù)料可以活到95歲。假設(shè)這個(gè)人從25歲到59歲每年賺的錢和儲蓄的錢?樣多，那么，在他25歲之

前沒有儲蓄，在60歲的時(shí)候儲蓄達(dá)到頂峰，此時(shí)，由于退休，沒有收入，因此，起先花費(fèi)自己的儲蓄，知道95歲時(shí)花

完。

現(xiàn)實(shí)生活中，大多數(shù)人的生命周期比這個(gè)簡潔的圖形所表示的要困難的多。但不管怎么說，這個(gè)窗圖還是讓我們

對一般的儲蓄行為方式有一個(gè)大致的概念。

生命周期儲蓄的決策過程

為了說明生命周期儲蓄的決策過程，我們考慮最簡潔的一種狀況，我們假定：不存在不確定性因素：某人從其生命

的第一年起先工作且沒有積累任何財(cái)寶：他預(yù)料能活N年，其中要工作V年，并且工作期間每年賺取收入Y；儲蓄不賺

取利息，價(jià)格水平保持不變，從而當(dāng)前的儲蓄將等額的轉(zhuǎn)換為將來可能的消費(fèi)。

在這種假設(shè)條件下，我們比較關(guān)切一下兩個(gè)個(gè)問題：個(gè)人生命周期的消費(fèi)

可能是多少？個(gè)人如何在其牛.命周期內(nèi)安排儲蓄。消費(fèi)？

給定工作時(shí)間M年(來自于個(gè)人勞動的)

終身收入為YXV,

整個(gè)生命周期內(nèi)的最大可能消費(fèi)支出為YXM。

個(gè)人如何在其生命周期內(nèi)安排儲蓄與消瓏？

生命周期內(nèi)消費(fèi)等于終身收入

CXN-YM(3.1)

兩邊同除以N就得到每年的支配消費(fèi)水平C：

C=YXM/N(3.2)

M/N:一生中用于工作的時(shí)間比重

儲蓄函數(shù)

S=YX(N-M)/N(3.3)

舉例：

假設(shè)某人從20歲起先工作且支配工作到65歲，該人將在80歲時(shí)去世。因此工作時(shí)間M為45年(65—20),生

活年數(shù)N為60年(80—20)(這里假定該人20歲之前的生命開支由其父母為其支付，不山自己支付)。每年勞動收入Y

為30000元，

終身收入=丫><><=30000X45=1350000（元）

年均消費(fèi)C=1350000/60=22500

=M/NXY=45/60X30000=0.75X30000

年均儲蓄S=(N-M)/NXY=X30000=0.25X30000

在這個(gè)例子中，該人工作期間每年勞動收入的75%用于消贄，這是為什么呢？因?yàn)?5%是他一生中(20歲之后)

工作時(shí)間所占的比率。每年收入的25席是他為一生中25%的退休時(shí)間的消費(fèi)而進(jìn)行的儲蓄。

因此，我們總結(jié)一下：我們在工作期間進(jìn)行儲蓄從而積累財(cái)產(chǎn)；退休后我們起先匏這些資產(chǎn)為生，因此，退休后

始終到死，我們進(jìn)行的都是負(fù)儲蓄。下面這張圖很好的說明白消費(fèi)，儲蓄和負(fù)儲蓄的生命周期模式。

消費(fèi)支配的制定，簡潔表述就是在高收入時(shí)期儲蓄而在低收入時(shí)期負(fù)儲蓄，以實(shí)現(xiàn)平滑的或者勻稱的消費(fèi)跨時(shí)期

配置。更具有?般意義的是，生命周期理論預(yù)料人們在他們的收入相對于終身平均收入較高時(shí)儲蓄較多，而在其收入相

對于終身平均收入較低時(shí)進(jìn)行負(fù)儲蓄。

遺產(chǎn)動機(jī)及其對儲蓄的影響

遺產(chǎn)動機(jī)是指人們?yōu)榱四芙o孩子留下一份遺產(chǎn)而進(jìn)行儲蓄。

遺產(chǎn)動機(jī)越大，人們在有實(shí)力的工作年間進(jìn)行的儲蓄就越多；

遺產(chǎn)動機(jī)越小，人們工作年間增加的儲蓄就越少。

一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為：在總量上，少數(shù)相對富有的人的遺產(chǎn)儲蓄要大于多數(shù)較窮的人們的生命周期儲蓄。

謹(jǐn)慎動機(jī)及其對儲蓄的影響

謹(jǐn)慎儲蓄來源于生命周期儲蓄無法解決的另一個(gè)問題。即一些人們想要得到的重要東西市場上并不存在。比如，

一個(gè)人在一生的不同時(shí)期會遇到不同的風(fēng)險(xiǎn)。一部分風(fēng)險(xiǎn)可以通過購買保險(xiǎn)等方式得以轉(zhuǎn)移，但是保險(xiǎn)的范圍終歸是有

限的。為了保證在這些緊急狀況出現(xiàn)時(shí)有錢應(yīng)付，人們就必需儲蓄。

謹(jǐn)慎動機(jī)的大小勺儲蓄的多少是同方向變動的。謹(jǐn)慎動機(jī)越大，儲蓄得越多；謹(jǐn)慎動機(jī)越小，儲蓄得越少。

隨著社會進(jìn)步程度的提高和物質(zhì)文明的發(fā)展，人們的速慎儲蓄動機(jī)將不斷得弱化。

目標(biāo)儲蓄及其影響

目標(biāo)儲蓄是指人們?yōu)榱艘恍┨囟ǖ哪繕?biāo)，諸如支付購買住宅的現(xiàn)金、或?yàn)榱酥Ц逗⒆拥慕袒M(fèi)用而進(jìn)行的。也被

稱為定向存款。

特點(diǎn)：穩(wěn)定；存貨款融于一體：存款時(shí)間相對來說較短。

其他類別的儲蓄動機(jī)

理財(cái)儲蓄。儲蓄的最干脆動機(jī)是追求利息，利息率常常對消費(fèi)產(chǎn)生影響。當(dāng)利息率卜.升，這種儲蓄叵報(bào)的增加變更

了將來消費(fèi)和現(xiàn)在消費(fèi)之間的相對價(jià)格,使得推遲消贄更具吸引力。所以,實(shí)際利息率的增加對儲蓄率有正效應(yīng)。

節(jié)儉儲蓄。這是典型的富有中國特色的儲蓄動機(jī)和傾向。我國人民素有節(jié)儉的傳統(tǒng),節(jié)檢成為人『的自覺行為。

加上現(xiàn)有金融資產(chǎn)選擇余地狹小，以平安性、穩(wěn)定性、敏捷性為特征的儲蓄存款天經(jīng)地義成為老百姓的首選，使儲蓄存款

有了廣泛的群眾基礎(chǔ)。

預(yù)算約束、利率與儲蓄

我們剛才說，所謂的消費(fèi)者的儲蓄決策就是看消費(fèi)者把多少收入用于今日的消費(fèi)，把多少收入用于儲蓄以備將來

運(yùn)用，這其實(shí)是每個(gè)人都面兩的一個(gè)重要的消費(fèi)決策，下面我們來分析下利率的凹凸是對人們的儲蓄行為是怎么影響的。

兩階段的預(yù)算約束

小王年輕時(shí)賺了10萬元，他的一生分為兩個(gè)時(shí)期：第一個(gè)時(shí)期小王年輕而且工作著：其次個(gè)時(shí)期小王年老而且

退休r。小王把10萬元分為現(xiàn)期消贄和儲蓄。在退休后，小王將消費(fèi)他的儲蓄及利息。

假設(shè)利率為10%,也就是說小王年輕時(shí)每儲蓄1元，年老時(shí)可以消費(fèi)L1元。小王現(xiàn)在面臨的狀況是如何在年輕

時(shí)消費(fèi)和年老時(shí)消落之間做出選擇，

我們這張圖表明的是小王的預(yù)算約束線。假如小王不儲蓄，那么年輕時(shí)小王將消費(fèi)10萬元二年老時(shí)沒有消費(fèi)。

假如小王把全部的收入都儲蓄起來，那么年輕時(shí)小王沒有消費(fèi)而年老時(shí)有11萬的消鋤。當(dāng)然，這是兩種極端的狀況。

圖中的無差異曲線代表小王在兩個(gè)時(shí)期(工作和退休)消費(fèi)的偏好。由于小王偏好在兩個(gè)時(shí)期都多消費(fèi)，所以他

對較高無差異曲線上的各點(diǎn)的偏好大于較低無差異曲線的各點(diǎn)，小王就會在這樣的偏好下來選擇他的消費(fèi)儲蓄組合。明

顯他會選擇效用最大的點(diǎn)，他選擇了最優(yōu)點(diǎn)：年輕時(shí)消贄5,年老時(shí)消費(fèi)5.5.

假如現(xiàn)在利率從10%上升到20%,那么小王的決策會發(fā)生什么樣的變更呢？圖中表示的是兩種可能的結(jié)果。兩種

狀況下，預(yù)算線都像外移動，而且變得更加陡峭了。在更高的利率條件下，小王在年輕時(shí)放棄的每一元的消費(fèi)在年老時(shí)

都將得到更多的回報(bào)。

兩幅圖表示小王不同偏好以及對更高利率的反應(yīng)。兩種狀況卜年老時(shí)的消費(fèi)都增加了，但年輕時(shí)的消費(fèi)對利率變

動的反映是不同的，小王的儲蓄是他年輕時(shí)的收入減去年輕時(shí)的消班量。在A圖中，小王對高利率的反應(yīng)是年輕時(shí)削減

消費(fèi)，因此儲蓄比如增加，而在B中，小王對高利率的反應(yīng)時(shí)年輕時(shí)增加消費(fèi)，因此儲蓄比如削減。

圖中B,小王對利率上升的反映是削減儲蓄，這種行為看上哪人去有點(diǎn)不合理，但進(jìn)一步分析可以發(fā)覺其中的緣

由，我們可以用高利率的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)來說明這一點(diǎn)。

1.高利率增加儲蓄(圖3—21)

(1)更高的利率使預(yù)算約束線向外移動：

(2)導(dǎo)致年輕時(shí)消費(fèi)削減、儲蓄增加；

(3)從而年老時(shí)的消費(fèi)增加得多。

2.高利率削減儲蓄(圖3—2II)

(1)更高的利率使預(yù)算約束線向外移動；

(2)導(dǎo)致年輕時(shí)消費(fèi)增加、儲蓄削減：

(3)從而年老時(shí)的消費(fèi)增加得少。

收入效應(yīng)和替代效應(yīng)

收入效應(yīng)是指當(dāng)?種價(jià)格變動使消費(fèi)者移動到更高或更低無差異曲線時(shí)所引起的消費(fèi)變動。

替代效應(yīng)是指當(dāng)一種價(jià)格變動使消費(fèi)者沿著一條既定的無差異曲線移動到新一點(diǎn)時(shí)所引起的消費(fèi)變動。

3,利率變更對儲蓄的影響

1.利率變更產(chǎn)生的替代效應(yīng)

當(dāng)利率上升時(shí)，相對于年輕時(shí)的消費(fèi)而言，年老時(shí)消費(fèi)的成本低了。因此替代效應(yīng)使消費(fèi)者年老時(shí)消費(fèi)得更多，

而年輕時(shí)消費(fèi)更少。也就是替代效應(yīng)使儲蓄更多。

2.利率變更產(chǎn)生的收入效應(yīng)

當(dāng)利率上升時(shí)，消費(fèi)者移動到更高的無差異曲線，他現(xiàn)在的狀況比以前變好了。只要兩個(gè)時(shí)期的消費(fèi)品都是正常

物品，消費(fèi)者就會傾向于利用這種福利的增加在兩個(gè)時(shí)期享受更多的消費(fèi)。也就是收入效應(yīng)使消費(fèi)者儲蓄削減。

3.利率對儲蓄的最終影響既取決了收入效應(yīng)乂取決丁替代效應(yīng)

假如高利率的替代效應(yīng)大于收入效應(yīng)，消費(fèi)者儲蓄增加：假如收入效應(yīng)大于替代效應(yīng)，消費(fèi)者?儲蓄削減。

消費(fèi)者選擇理論說明利率提高既可能激勵(lì)儲蓄，也可能抑制儲蓄。

從經(jīng)濟(jì)政策的角度看，這種結(jié)果令人悲觀。

前面我們從收入效應(yīng)與替代效應(yīng)的角度考察r利率對儲蓄的影響，還介紹了作為儲蓄基本動力一一生命周期儲

蓄、遺產(chǎn)動機(jī)、謹(jǐn)慎動機(jī)和目標(biāo)儲蓄等對儲蓄的影響?，F(xiàn)實(shí)生活中，影響儲蓄的動機(jī)是多種多樣的，下面我們來分析一

下其他會影響到消我者儲蓄決策的彩響因素。

社會保障制度對儲蓄決策的影響

首先我們來看社會保障制度對儲蓄決策的影響。

社會保障制度是指國家在公民患病、年老、遇到意外事故等狀況下，對公民受到的損失或生活境況的困難賜予物

質(zhì)幫助，以保障其基本生活條件的一種制度。我們常見的社會保障形式也許有一下三種.

社會救濟(jì)：對丟失勞動實(shí)力或特殊狀況下（如洪災(zāi)、地震等）無生活來源的社會成員無償、干脆的發(fā)放救濟(jì)錢物。

社會福利：國家或社會組織為特定的對象，如老人、孤兒、傷殘人以及本單位職工，供應(yīng)生活機(jī)構(gòu)及服務(wù)設(shè)施，

如養(yǎng)老院，孤兒院，文化館等。

社會保險(xiǎn)：由國家立法加以保證，由企業(yè)、個(gè)人、政府三方或其中一方或兩方出資形成基金，依據(jù)保險(xiǎn)的原則，

在被保人因疾病、年老等削減或中斷收入時(shí)，對其進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，以分擔(dān)其損失，比如養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)以及失業(yè)保

險(xiǎn)等。

那么，社會保障制度是如何影響消費(fèi)者的儲蓄行為的呢？

20世紀(jì)70年頭以來，美國的儲蓄率下降速度加快，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家試圖從不同的角度去找尋導(dǎo)致儲蓄率下降的緣

由，他有比照其他社會保障制度不是很完善的國家或地區(qū)，比如H本和臺灣。發(fā)覺這些國家和地區(qū)社會保障制度不是很

完善，因而普遍有較高的個(gè)人儲蓄率，因此，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家用實(shí)踐來證明社會保障制度完善程度對消費(fèi)者的儲蓄行為的

影響：并且認(rèn)為，越完善，人們傾向于削減儲蓄，越不完善，人們傾向于增加儲蓄，而且現(xiàn)實(shí)似乎也證明白這個(gè)論斷。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為：

社會保障會對個(gè)人儲蓄產(chǎn)生兩種方向相反的影響。

其一：資產(chǎn)替代效應(yīng)一一即人們從社會保障中獲得收益會降低人們?yōu)橥诵菹M(fèi)而進(jìn)行資產(chǎn)積累的須要，從而使得

人們削減儲蓄，增加消費(fèi)。

其二：退休效應(yīng)一一因?yàn)榕c生活相關(guān)的社會保障能夠增加儲蓄，因而可能誘使人們提前退休。

提前退休意味著工作期的縮短和退休期的延長。從生命周期儲蓄理論中我們可以知道，人們的儲蓄率跟工作時(shí)間是

成反比的。因此，工作期的縮短又會導(dǎo)致人們儲蓄行為的增加。換句話說資產(chǎn)效應(yīng)降低了人們的儲蓄率，但退休效

應(yīng)又反過來要求人們在工作期有個(gè)較高的儲蓄率。

對于個(gè)人來講，個(gè)人儲蓄的凈效應(yīng)取決于這兩種效應(yīng)的對比。

下面我們再來看看資本市場如何影響儲蓄的

資本市場是相對于貨幣市場而言的。一般來說。

由期限在一年以下的各種融資活動形成的市場一一短期資金市場：貨幣市場。

由期限在年以上的各種融資活動形成的市場一一中K期資金市場：資本市場。

那么資本市場究竟干什么活呢？

他就是講資金從儲蓄者手中轉(zhuǎn)移到投資者（企業(yè)或政府）手中的機(jī)制。在資本市場進(jìn)行融資的方式?股是發(fā)行債

券或出售股票。

第三個(gè)概念就是流淌性約束

當(dāng)消費(fèi)者在高收入預(yù)期下無法借款來維持當(dāng)前的消費(fèi)時(shí)就存在流淌性約束。在座的各位應(yīng)當(dāng)對流淌性約束可能有

特殊的感受。

絕大多數(shù)高校生都預(yù)期他們將來的收入要比現(xiàn)在當(dāng)學(xué)生時(shí)高得多，而他面我們講到在生命周期理論指出你們的消

費(fèi)應(yīng)當(dāng)建立在你們終身收入的基礎(chǔ)上，這就意味著你們當(dāng)前的支出必定大大高于你們的收入。要做到這一點(diǎn)，你們就必

需借錢。雖然你們能夠在確定限度內(nèi)借到錢，但完全有可能無法借到足夠的錢來支持當(dāng)前的消費(fèi)。那么你們這時(shí)候就受

到了流淌性約束。

當(dāng)你們高校畢業(yè)參與工作后，你們的收入將上升，消費(fèi)也將上升，依據(jù)之前講的生命周期理論，只要你們收入是

可以預(yù)期的，你們的消費(fèi)在收入上升時(shí)的增加速度就不應(yīng)當(dāng)太大。但是，事實(shí)上，由于流淌性約束的緣由，你們的消費(fèi)

在收入上升時(shí)有大幅度的上升。因此，流淌性約束使得我們儲蓄降低。

假如要考察資本市場對儲蓄的膨響，我們分三種狀況來探討。

（1）存貸款利率相同

假如存貸款利率相同，資本市場不會對儲蓄產(chǎn)生太大的影響。

比如,假如小王今年30歲，他現(xiàn)在有50000元錢,并且知道自己在40歲時(shí)會得到一筆500000元的遺產(chǎn)。假定

借款和儲蓄的利率是相同的。假如小王今日放棄1元的消費(fèi)，明天將得到1+R的更多的消費(fèi)，假如小王今日消費(fèi)1,那

么明天他將失去1+R的更多的消費(fèi)。由于小王知道10年后臼己有實(shí)刀償還債務(wù)，因此，小王就會選擇借錢而不是等到

10年后再花銷遺產(chǎn)。

假如他當(dāng)前消費(fèi)大于50000.小王就必需貸款

假如他當(dāng)前消費(fèi)小于50000.小王就會儲蓄

假如他當(dāng)前消費(fèi)恰好是50000,那么小王不須要借款，也沒有儲蓄。

因此，存貸款利率相同時(shí)，小王是否有儲蓄行為，并不是由資木市場的利率影響的，而是取決于小王自己當(dāng)前的

消費(fèi)。換句話說，假如存貸款利率相同，資本市場對儲蓄行為沒有影響。

（2）當(dāng)存貸款利率相處很大時(shí)，人們很少儲蓄。

一個(gè)人借款利率與貸款利率不同，會導(dǎo)致預(yù)算約束線上有?個(gè)折點(diǎn)。

我們來看這張圖，這張圖顯示了當(dāng)小王面臨的存貸款利率不同時(shí)所做出的選擇。在這種狀況下，預(yù)算約束線不是

直線，而是有一個(gè)折點(diǎn)H。在H點(diǎn)，小王當(dāng)前消鍍?yōu)?0000元，沒有存款也沒有借款。假如小王放棄更多的現(xiàn)在消費(fèi)（從

H點(diǎn)向左移動），小王在本期放棄1.在心愛一起得到1+Rs,這里的Rs表示存款利率。假如在本期多消費(fèi)，即移動到H的

右方，那么每增加1的消費(fèi)，他必需放棄1+Rb的卜期消費(fèi)，這里的Rb是貸款利率，由于貸款利率高于存款利率，因此,

H點(diǎn)下方預(yù)算約束線的斜率要大于H點(diǎn)上方的斜率。也正因?yàn)樾甭什煌a(chǎn)生了折點(diǎn)。

由于■存貸款利率相處太大，對于消費(fèi)者來講，他們會即不借錢也不儲蓄，他們能得到的儲蓄利息率太低，不足以

勸服他們儲蓄，而必需支付的貸款利息又太高，使得他們不想借錢。對于這些人來說，存貸款假如發(fā)生銷量變動是沒有

實(shí)際意義的，他們?nèi)耘f既不存款也不貸款。

（3）當(dāng)存貸款利率相處減小時(shí)，人們傾向丁削減儲蓄，增加消費(fèi)。

假如貸款利率下降，也就是存貸款利率更為接近，折點(diǎn)就不會那么突出，對于貸款者來說，貸款利息率降低的收入

效應(yīng)和替代效應(yīng)都導(dǎo)致現(xiàn)在的消贄增加。

我們來看卜面這張圖。假設(shè)最初貸款利率很高，H點(diǎn)右方的預(yù)算約束看上去很陡，因此很多人會選擇在H點(diǎn)消費(fèi)。

而現(xiàn)在降低r貸款利率，從而使得H點(diǎn)?下的偵算約束變得平坦，折點(diǎn)的角度也不再像之前那么大，存貸款利率更為接

近。

這種降低貸款利率的變動對貸款者既有收入效