大數(shù)據(jù)背景下比亞迪公司財務(wù)風(fēng)險控制方案

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1公司簡介..............................................................................................1

2公司存在的財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀.....................................................................1

2.1公司籌資風(fēng)險分析......................................................................1

2.2公司償債風(fēng)險分析......................................................................2

2.3公司營運風(fēng)險分析......................................................................3

3公司財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題.............................................................3

3.1融資方式比較單一......................................................................3

3.2投資決策不合理..........................................................................3

3.3應(yīng)收賬款管理不到位..................................................................4

4大數(shù)據(jù)背景下公司財務(wù)風(fēng)險控制的方案..............................................5

4.1運用大數(shù)據(jù)豐富融資渠道...........................................................5

4.2運用大數(shù)據(jù)進行科學(xué)合理的投資................................................6

4.3運用大數(shù)據(jù)優(yōu)化應(yīng)收賬款管理制度............................................8

5總結(jié)......................................................................................................9

參考資料..................................................................................................10

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大數(shù)據(jù)背景下比亞迪公司財務(wù)風(fēng)險控制方案設(shè)計

1公司簡介

比亞迪股份有限公司（“比亞迪”）是世界上最大的汽車生產(chǎn)商，于

一九九五年二月創(chuàng)立于廣東省深圳市。如今，該公司的員工總數(shù)接近22

萬人，公司的業(yè)務(wù)覆蓋了包括汽車、鐵道、新能源、電子在內(nèi)的四個主要

領(lǐng)域，并在香港、深圳等地進行了公開發(fā)行，公司的年銷售額和市值均超

過了一千億元。比亞迪在碳達峰、碳中和的過程中，一直秉承著科技創(chuàng)新

的理念，為人類的可持續(xù)發(fā)展提供了強大的推動力。2015年，比亞迪獲

得了近70年來首次獲得了聯(lián)合國頒發(fā)的"新型能源"特別獎。比亞迪獲得

了扎耶德為“未來能源”所做的“大公司”獎項。比亞迪憑借出色的業(yè)績

榮登全球汽車行業(yè)榜首，并榮登《財富》年度中國最具價值企業(yè)排行榜第

五位。比亞迪已連續(xù)6年被評為“2020BrandZ最有價值中國品牌”，并

被評為“中國最有價值品牌”。

2公司存在的財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀

2.1公司籌資風(fēng)險分析

比亞迪2019-2021年財務(wù)指標(biāo)

201920202021

產(chǎn)權(quán)比例2.342.42.01

如果比亞迪的產(chǎn)權(quán)比例過高或受環(huán)境因素影響，則不利于公司融資，

也會對公司的籌資造成一定的風(fēng)險。

產(chǎn)權(quán)比率逐年遞增。產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率,

合理的產(chǎn)權(quán)比率值應(yīng)是1.5。2019-2021年比亞迪產(chǎn)權(quán)比率分別為:1.62、

1.97和2.21，由此可以看出，比亞迪所持的股份正在逐漸增加。如果公

司的債務(wù)太多，投資者為了謹(jǐn)慎起見，不會繼續(xù)投資比亞迪，這將會讓比

亞迪的融資變得更加困難，從而讓比亞迪陷入資金危機之中。

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2.2公司償債風(fēng)險分析

如果公司在任何給定時間可以處置的資產(chǎn)不足，則意味著公司償還短

期債務(wù)的能力較低，從而給公司帶來短期債務(wù)償還風(fēng)險，當(dāng)一家企業(yè)的資

產(chǎn)負(fù)債率偏高或少數(shù)股東持股比例偏高時，這表明，該公司長期償債能力

偏弱。而且可能會有很長一段時間需要支付的債務(wù)。該公司很難有足夠的

資金來償還短期債務(wù)。

一般情況下，企業(yè)的短期償債能力由三部分組成，即流動比率、速速

比率、現(xiàn)金比率。比亞迪從2019到2021年的財務(wù)報表中，流動比為

0.99,1.05，以及0.97。該公司2019-2021年度的速動比為

0.75,0.75,0.72.2019-2021年的現(xiàn)金比率分別14.45%、15.09%和15.67%。

在過去三年里，公司的流動比率低于合理的理論比率2.0(200%)，而速動

比率則低于合理的理論比率1.0(100%)，現(xiàn)金比大大低于理論值

20%(20%)，該公司的短期債務(wù)償還能力很差，需要加強對該公司的資金管

理，以避免短期債務(wù)償還風(fēng)險。

長期債務(wù)的償債能力不強。比亞迪2019-2021年的資本比率分別為

32.0%、32.1%和35.2%。近三年來，股權(quán)比例增幅不大，未超過40%，遠

未達到理論值60%。公司的資產(chǎn)負(fù)債率從2019到2021年，分別為

68%,67.94%,64.76%.公司資產(chǎn)負(fù)債比率已連續(xù)三年在60%以上。從整體上

看，上市公司的股本比例在不斷降低，資產(chǎn)負(fù)債水平在不斷提高，公司的

長期償還能力在不斷降低。從比亞迪的短期償債風(fēng)險、長期負(fù)債等方面來

看，該公司的負(fù)債比例在逐年增加，其流動資金不足，其償債風(fēng)險已進入

到了危險的警戒級別。

比亞迪2019-2021年財務(wù)指標(biāo)

201920202021

流動比率0.991.050.97

速動比率0.750.750.72

現(xiàn)金比率14.45%15.09%15.67%

股東權(quán)益比率32.0%32.1%35.2%

資產(chǎn)負(fù)債率68%67.94%64.76%

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2.3公司營運風(fēng)險分析

比亞迪的毛利率在2019-2021年間為16.29%,19.38%,13.02%，為

13.02%，這是因為它在全球范圍內(nèi)所表現(xiàn)出的表現(xiàn)。盡管這三年來公司的

營業(yè)收入一直在增長，但是公司的運營費用一直在增長，從而導(dǎo)致公司的

毛利水平下降。主要原因是公司一直無法控制成本和費用的使用，這意味

著公司的成本更高。分析發(fā)現(xiàn)，在過去三年中，比亞迪的周轉(zhuǎn)率一直在降

低，這說明它的資產(chǎn)流動性較低，應(yīng)收賬款回收速度較慢，流動性較差，

而毛利率的降低則說明該公司的生產(chǎn)和運營成本較高。而上述指數(shù)的變動，

也從某種意義上說明了操作風(fēng)險確實存在。

3公司財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

3.1融資方式比較單一

目前，業(yè)務(wù)發(fā)展肯定需要大量資金，還有很多其他的辦法，比如比亞

迪目前的融資渠道，大部分都是從銀行借來的錢，所以償還債務(wù)的壓力還

是很大的。但是，從以上各項指標(biāo)來看，比亞迪的償債能力和資本周轉(zhuǎn)率

都不是很高，在長期的資本結(jié)構(gòu)中，資產(chǎn)中要承擔(dān)很重的壓力，在短期中，

流動資產(chǎn)的快速實現(xiàn)變現(xiàn)能力不強，所以，企業(yè)在進行生產(chǎn)和運營的時候，

很可能會遭遇到一些財務(wù)問題。另外一方面，新能源汽車的投資回報周期

較長，在初期的發(fā)展過程中，它所需要的資金也是巨大的，另外，我國對

于發(fā)展新能源汽車，也是有財政補貼的。但近年來出現(xiàn)了不少欺詐性補償，

再加上對中國產(chǎn)業(yè)的長期考慮，新能源汽車的補貼逐年減少，而且篩選

標(biāo)準(zhǔn)也越來越嚴(yán)格。比亞迪是一個行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，在過去的三年里，比亞

迪的一般收益中，政府補助的收益分別是127,580.7萬元，207,266.5萬

元，以及148,366.2萬元，這三年的收益中，政府補助的收益占比達到了

31.37%,74.55%,70.02%，特別是在最近兩年，該公司近70%的收入來自于

政府資助。由于政府補助的縮減，公司的財政狀況必然會受到?jīng)_擊。

3.2投資決策不合理

比亞迪長期股權(quán)投資指標(biāo)趨勢

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比亞迪的投資在2019-2021年有一個快速增長的過程。直接投資的增

長表現(xiàn)為固定資產(chǎn)的大量使用，這是一種新的經(jīng)濟增長。從2019-2021年，

全市固定資產(chǎn)增加到543.16億元，從494.43億元增加到543.16億元。

間接投資的增加主要反映在收購、新子公司以及合資企業(yè)和聯(lián)營公司的增

加上。2019~2021年，比亞迪長期持股比例從40.60億元增至79.05億元。

投資的過度增長導(dǎo)致資源利用效率降低，同時資本的過度使用，在正常經(jīng)

營活動無法提供后續(xù)資金的情況下，加劇了公司的投資風(fēng)險。

將比亞迪與上汽汽車公司近五年來的銷售額與凈利潤比率、總資產(chǎn)周

轉(zhuǎn)率進行比較，以此來分析比亞迪投資效益的高低。進一步分析顯示，比

亞迪的技術(shù)效率和規(guī)?；收谔岣?，但其凈銷售利潤率和總收入正在

下降，并明顯低于上汽集團。比亞迪營收凈利潤率下降，明顯低于上汽集

團的主要原因是基于公司費用的成本和費用逐漸增加，這主要是由于該公

司的三項核心業(yè)務(wù)具有較高的價值。當(dāng)公司的資產(chǎn)規(guī)模越大，公司的經(jīng)營

能力就越弱，公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率就越低。通過對比亞迪投資范圍的進一

步分析，可以清楚地看到比亞迪采取了廣泛的投資策略，其投資范圍迅速

增長。

3.3應(yīng)收賬款管理不到位

企業(yè)越來越注重會計信息的及時性和完整性，意識到要想有效開展業(yè)

務(wù)，就應(yīng)該根據(jù)應(yīng)收賬款的穩(wěn)定性和健康度調(diào)整和完善內(nèi)部信用控制機制，

以便在每個角落實施內(nèi)部控制機制。為用戶提供完整準(zhǔn)確的應(yīng)收賬款信息，

并采取有效措施進行控制。

應(yīng)收賬款管理是企業(yè)內(nèi)部控制機制的重要位置，信用指標(biāo)與企業(yè)當(dāng)前

活動相對應(yīng)，日常活動是企業(yè)管理的重中之重。比亞迪當(dāng)前風(fēng)險管理中的

缺陷是：重銷售而輕管理。比亞迪在與其下屬經(jīng)銷商簽署合作合同之后，

經(jīng)銷商、經(jīng)銷商、經(jīng)銷商等在第一線的經(jīng)銷商、經(jīng)銷商，由于其對經(jīng)銷商、

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經(jīng)銷商的重視程度較低，導(dǎo)致經(jīng)銷商對其應(yīng)收賬款的管理難度較大，從而

對公司的運營產(chǎn)生了較大的影響。比亞迪銷售是公司應(yīng)收帳款管理的龍頭，

但是他們卻忽略了賣家所帶來的道德風(fēng)險。信用管理政策和回款職能的權(quán)

限可以讓銷售人員完成自己的工作，對客戶的信用等級夸大其詞等，這意

味著企業(yè)很有可能收不到欠款。由于比亞迪應(yīng)收帳款管理體系的不完善，

使得公司在應(yīng)收帳款的管理上受到了很大的沖擊。造成了部門銷售與財務(wù)

溝通不暢，規(guī)章制度不明確，各部門互相推諉，進而造成了應(yīng)收賬款高企，

老賬無人問津，公司賬面利潤被夸大。如果比亞迪公司沒有收到顧客拖欠

的貨款，那么這只不過是一筆美麗的交易而已。截至目前，比亞迪公司的

應(yīng)收帳款情況對其營運現(xiàn)金流量產(chǎn)生了一定的影響。

4大數(shù)據(jù)背景下公司財務(wù)風(fēng)險控制的方案

4.1運用大數(shù)據(jù)豐富融資渠道

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建議公司在信息安全保障的基礎(chǔ)上，利用多方可信計算和聯(lián)邦學(xué)習(xí)技

術(shù)，在保護數(shù)據(jù)隱私安全甚至是不采集數(shù)據(jù)的情況下，將企業(yè)在不同金融

機構(gòu)中的信息進行匯總分析,充分利用匯集的數(shù)據(jù)進行應(yīng)用，包括但不限

于建立企業(yè)360畫像、多維度風(fēng)險評分矩陣，財務(wù)狀況、現(xiàn)金流診斷等，

研究建立授信評估模型，并納入銀行授信體系中進行授信增強，形成金融

機構(gòu)間的企業(yè)信用評級結(jié)果，并探索建立聯(lián)合授信模式，改善該企業(yè)不同

其他企業(yè)對其授信評級大相徑庭的現(xiàn)狀，提升授信效率并同步風(fēng)險。

企業(yè)之間授信評價不同有多種原因，存在金融機構(gòu)對企業(yè)信用數(shù)據(jù)信

息不對稱以及相同數(shù)據(jù)層面的評價標(biāo)準(zhǔn)不同的問題。通過金融機構(gòu)大數(shù)據(jù)

平臺，聯(lián)通各機構(gòu)企業(yè)信用數(shù)據(jù)，形成較為標(biāo)準(zhǔn)化的企業(yè)信用評級體系，

可以提升企業(yè)整體授信效率，同步信用風(fēng)險，為企業(yè)融資提供更多選擇和

渠道。

與此同時，在融資審批和風(fēng)險管理方面，企業(yè)可以通過對企業(yè)交易數(shù)

據(jù)的提取、整合和分析，驗證企業(yè)運營的有效性和產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力，確

定相應(yīng)的信譽度。同時，通過實時監(jiān)控交易數(shù)據(jù)，及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，采取防

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控措施，更好地解決了信息不對稱可能導(dǎo)致風(fēng)險檢測延遲的問題。

4.2運用大數(shù)據(jù)進行科學(xué)合理的投資

首先，企業(yè)可以利用大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)，快速、徹底地取代與資本

項目相關(guān)的大數(shù)據(jù)的人工采集、處理和分析，節(jié)省項目投入時間。同時。

在數(shù)據(jù)管理過程中。這可以防止部門和員工之間的隔離和數(shù)據(jù)丟失。

其次，在此基礎(chǔ)上，企業(yè)可利用云計算平臺采集與投資項目有關(guān)的全

部數(shù)據(jù)，并對其進行整合、整理和處理，從而減少了主觀判斷帶來的風(fēng)險，

從而實現(xiàn)更加科學(xué)、理性的投資決策。大數(shù)據(jù)技術(shù)使得企業(yè)可以將定性與

定量相結(jié)合。負(fù)責(zé)對投資項目資料的綜合分析，包含財務(wù)與非財務(wù)、表內(nèi)

外、結(jié)構(gòu)、非結(jié)構(gòu)及半結(jié)構(gòu)等資料。大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠通過對大數(shù)據(jù)的挖掘

與分析，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)與邏輯關(guān)系，從而實現(xiàn)對未來趨勢的科學(xué)

預(yù)測。改善投資決策的可靠性與精確性。大數(shù)據(jù)技術(shù)與云計算平臺能夠有

效保障數(shù)據(jù)的實時性，降低數(shù)據(jù)的時效性。

基于云計算平臺，企業(yè)可以按需購買軟件服務(wù)，利用互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)端

口與各個部門和分支機構(gòu)進行對接，這樣，既減少了硬件與裝備的費用，

又避免了派遣大量科研人員到市場及其周圍進行現(xiàn)場調(diào)查與評價的必要。

在云計算的支持下，企業(yè)可以很容易地對類似產(chǎn)品進行收集、分析，包括

圖像，視頻，音頻，文本，以及與產(chǎn)品相關(guān)的文件等。通過云計算平臺的

大數(shù)據(jù)分析，可以降低企業(yè)的高人工成本，以及相關(guān)的硬件采購、維護和

維護費用。

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4.3運用大數(shù)據(jù)優(yōu)化應(yīng)收賬款管理制度

在信息化髙速發(fā)展的時代，很多企業(yè)己開始嘗試借助系統(tǒng)軟件來實現(xiàn)

單位的管理目標(biāo)。企業(yè)可結(jié)合自身的業(yè)務(wù)發(fā)展模式和需求開發(fā)或購買適合

自己的管理系統(tǒng)，企業(yè)建立現(xiàn)代化信息管理系統(tǒng)，要積極搭建信息化管理

平臺，建立與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營環(huán)境，讓內(nèi)外部市場環(huán)境與財

務(wù)工作的實際情況相適應(yīng)。各項管理工作的開展要完全按照信息系統(tǒng)的標(biāo)

準(zhǔn)進行，通過完善信息管理系統(tǒng)，提高管理工作開展的有效性，通過該系

統(tǒng)，可以對企業(yè)的應(yīng)收賬款進行動態(tài)追蹤與監(jiān)控，從而達到對企業(yè)應(yīng)收賬

款進行有效管理的目的。

此外，必須根據(jù)不同部門的實際發(fā)展建立財務(wù)系統(tǒng)，必須加強信息交

流。業(yè)務(wù)人員需將客戶的相關(guān)基本信息錄入系統(tǒng)并在客戶信息發(fā)生變化時

隨時更新，保證數(shù)據(jù)的及時性和有效性。財務(wù)人員要將合同簽訂的總金額、

付款次數(shù)、每次付款金額、已開票金額和己付款金額等信息維護到系統(tǒng)中，

便于業(yè)務(wù)人員隨時查看。財務(wù)系統(tǒng)能夠?qū)①~齡長短不同的應(yīng)收賬款自動分

類整理，方便業(yè)務(wù)人員和財務(wù)人員隨時掌握應(yīng)收賬款的具體情況，避免因

為管理上的脫節(jié)，使賬齡過長的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~。此外，信息系統(tǒng)能

夠?qū)?yīng)收賬款進行日常監(jiān)控，發(fā)揮風(fēng)險預(yù)警，使企業(yè)改變和調(diào)整信用策略，

達到預(yù)防巨額應(yīng)收賬款和降低財務(wù)風(fēng)險的效果。

為了有效應(yīng)用豐富的財務(wù)信息，需要建立財務(wù)信息調(diào)查系統(tǒng)，通過該

系統(tǒng)，可以加強企業(yè)之間以及企業(yè)與市場環(huán)境中各部門之間的信息交流，

匯總應(yīng)收賬款信息。為了打造財務(wù)信息研究的動態(tài)系統(tǒng)，需要全面突出大

數(shù)據(jù)的應(yīng)用