保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》真題及解析

保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》真題

及解析-模擬試題卷

L甲上市公司擬發(fā)行股份購(gòu)買乙公司100%股權(quán)，符合《上市公司重

大資產(chǎn)重組管理辦法》第十三條重組上市規(guī)定。下列說(shuō)法中，正確的

是（）。

A.上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易

日的90%

B.上市公司披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案后主動(dòng)終止重大資產(chǎn)重組進(jìn)程的，

上市公司應(yīng)當(dāng)同時(shí)承諾自公告之日起至少1個(gè)月內(nèi)不再籌劃重大資

產(chǎn)重組，并予以披露

C.不可以同時(shí)募集配套資金

D.重大資產(chǎn)重組行政許可申請(qǐng)因上市公司實(shí)際控制人存在內(nèi)幕交易

被中國(guó)證監(jiān)會(huì)終止審核的，上市公司應(yīng)當(dāng)同時(shí)承諾自公告之日起至少

6個(gè)月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組，并予以披露

【答案】：B

【解析】：

AC兩項(xiàng)，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）分

析如下：

A項(xiàng)，第45條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)

參考價(jià)的90%o市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公

告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易

均價(jià)之一。本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)說(shuō)明市場(chǎng)參考價(jià)

的選擇依據(jù)。

C項(xiàng)，第44條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，可以同

時(shí)募集部分配套資金，其定價(jià)方式按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定辦理。

BD兩項(xiàng)，《關(guān)于加強(qiáng)與上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)股票異常交易監(jiān)管

的暫行規(guī)定》（2016年修訂）第12條規(guī)定，上市公司披露重大資產(chǎn)

重組預(yù)案或者草案后主動(dòng)終止重大資產(chǎn)重組進(jìn)程的，上市公司應(yīng)當(dāng)同

時(shí)承諾自公告之日起至少1個(gè)月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組，并予以披

露。重大資產(chǎn)重組行政許可申請(qǐng)因上市公司控股股東及其實(shí)際控制人

存在內(nèi)幕交易被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照本規(guī)定第十條的規(guī)定終止審核的，上

市公司應(yīng)當(dāng)同時(shí)承諾自公告之日起至少12個(gè)月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)

重組，并予以披露。

2.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司擬募集資金用于購(gòu)買非股權(quán)

資產(chǎn)，根據(jù)《掛牌公司股票發(fā)行常見(jiàn)問(wèn)題解答（三）》，下列關(guān)于本次

股票發(fā)行方案的說(shuō)法，正確的有（）。［2017年9月真題］

I.應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露本次發(fā)行募集資金的用途并進(jìn)行必要性和可行性分

析

II.應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露前次發(fā)行募集資金的使用情況

III.發(fā)行前掛牌公司應(yīng)當(dāng)完成與交易對(duì)方合同或協(xié)議的簽訂

IV.應(yīng)當(dāng)披露交易價(jià)格或披露所采用的客觀確切的估值方法

V.交易價(jià)格要有審計(jì)報(bào)告或者資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的支持

A.I、II

B.IILIV、V

c.I、n、in、v

D.i、n、w、v

E.i、n、m、w、v

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《掛牌公司股票發(fā)行常見(jiàn)問(wèn)題解答（三）一一募集資金管理、認(rèn)

購(gòu)協(xié)議中特殊條款、特殊類型掛牌公司融資》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告（2016）

63號(hào)），股票發(fā)行方案的信息披露要求，掛牌公司股票發(fā)行方案中應(yīng)

當(dāng)詳細(xì)披露本次發(fā)行募集資金的用途并進(jìn)行必要性和可行性分析，募

集資金用于購(gòu)買非股權(quán)資產(chǎn)（是指構(gòu)成可獨(dú)立核算會(huì)計(jì)主體的經(jīng)營(yíng)性

資產(chǎn)）的，發(fā)行前掛牌公司應(yīng)當(dāng)與交易對(duì)方簽訂合同或協(xié)議，在發(fā)行

方案中披露交易價(jià)格，并有審計(jì)報(bào)告或者資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的支持。

掛牌公司股票發(fā)行方案中應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露前次發(fā)行募集資金的使用情

況，包括募集資金的具體用途、投入資金金額以及對(duì)掛牌公司經(jīng)營(yíng)和

財(cái)務(wù)狀況的影響等。掛牌公司的主辦券商應(yīng)當(dāng)在“主辦券商關(guān)于股票

發(fā)行合法合規(guī)性意見(jiàn)”中就掛牌公司本次發(fā)行是否符合募集資金專戶

管理要求、是否符合募集資金信息披露要求等逐項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.上市公司存在（）情形的，主承銷商不得承銷該上市公司所發(fā)行

的證券。［2017年12月真題］

I.利潤(rùn)分配方案尚未提交股東大會(huì)表決

II.公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東大會(huì)表決

III.利潤(rùn)分配方案尚未實(shí)施

IV.公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未實(shí)施

A.II、IV

B.IILIV

c.I、in

D.IKin、IV

E.i、ii、in、iv

【答案】：E

【解析】：

《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第18條規(guī)定，上市公

司發(fā)行證券，存在利潤(rùn)分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東

大會(huì)表決或者雖經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò)但未實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)施后

發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前，主承銷商不得承銷上市公司發(fā)行的證券。

4.根據(jù)《上海證據(jù)交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，下列關(guān)于

報(bào)送保薦工作底稿的說(shuō)法，正確的有（）o

I.上交所受理發(fā)行上市申請(qǐng)文件后十個(gè)工作日內(nèi)，保薦人應(yīng)當(dāng)以電

子文檔形式報(bào)送保薦工作底稿和驗(yàn)證版招股說(shuō)明書

II.發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在審核問(wèn)詢的回復(fù)后五個(gè)工作

日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)以電子文檔形式報(bào)送保薦工作底稿和更新后的驗(yàn)證版招股

說(shuō)明書

III.上市委員會(huì)審議會(huì)議結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，保薦人應(yīng)匯總補(bǔ)充

報(bào)送與審核問(wèn)詢回復(fù)相關(guān)的保薦工作底稿和更新后的驗(yàn)證版招股說(shuō)

明書

IV.驗(yàn)證版招股說(shuō)明書指在招股說(shuō)明書中標(biāo)示出重要的披露內(nèi)容對(duì)應(yīng)

保薦工作底稿依據(jù)的招股說(shuō)明書版本

A.I、III、IV

B.I、IkIV

C.I、II>III

D.n、in、w

E.i、n、IILiv

【答案】：A

【解析】：

i項(xiàng)，《上海證據(jù)交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（上證發(fā)

（2019）18號(hào)）第17條規(guī)定，本所受理發(fā)行上市申請(qǐng)文件后10個(gè)

工作日內(nèi)，保薦人應(yīng)當(dāng)以電子文檔形式報(bào)送保薦工作底稿和驗(yàn)證版招

股說(shuō)明書，供監(jiān)管備查。

H、III兩項(xiàng)，第42條第1款規(guī)定，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)

構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)審核問(wèn)詢要求進(jìn)行必要的補(bǔ)充調(diào)

查和核查，及時(shí)、逐項(xiàng)回復(fù)本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的審核問(wèn)詢，

相應(yīng)補(bǔ)充或者修改發(fā)行上市申請(qǐng)文件，并于上市委員會(huì)審議會(huì)議結(jié)束

后10個(gè)工作日內(nèi)匯總補(bǔ)充報(bào)送與審核問(wèn)詢回復(fù)相關(guān)的保薦工作底稿

和更新后的驗(yàn)證版招股說(shuō)明書。

IV項(xiàng)，第83條第7項(xiàng)規(guī)定，驗(yàn)證版招股說(shuō)明書指在招股說(shuō)明書中標(biāo)

示出重要的披露內(nèi)容對(duì)應(yīng)保薦工作底稿依據(jù)的招股說(shuō)明書版本。

5.關(guān)于債券的到期收益率的計(jì)算，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.附息債券到期收益率未考慮資本損益和再投資收益

B.貼現(xiàn)債券發(fā)行時(shí)只公布面額和貼現(xiàn)率，并不公布發(fā)行價(jià)格

C.貼現(xiàn)債券的到期收益率通常低于貼現(xiàn)率

D.相對(duì)于附息債券，無(wú)息債券的到期收益率的計(jì)算更復(fù)雜

【答案】：B

【解析】：

A項(xiàng)，到期收益率既考慮了利息收入，也考慮了資本損益和再投資收

益。C項(xiàng)，貼現(xiàn)債券的到期收益率高于貼現(xiàn)率，是因?yàn)橘N現(xiàn)額預(yù)先扣

除，使投資者實(shí)際成本小于債券面額。D項(xiàng)，相對(duì)于附息債券，無(wú)息

債券的到期收益率計(jì)算簡(jiǎn)單得多。

6.以下關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司非關(guān)聯(lián)交易信息披露的說(shuō)法，符合相關(guān)規(guī)

定的有（年月真題]

）o[20146

I.出售股權(quán)，交易標(biāo)的最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)為5000萬(wàn)元，

占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)的8%,該項(xiàng)交易無(wú)須披露

H.債務(wù)重組，交易產(chǎn)生利潤(rùn)為2500萬(wàn)元，占上市公司最近1個(gè)會(huì)

計(jì)年度凈利潤(rùn)的55%,該項(xiàng)交易除應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露外，還應(yīng)當(dāng)提交股東

大會(huì)審議

III.簽訂委托經(jīng)營(yíng)合同，交易的成交金額為25000萬(wàn)元，占上市公司

最近1期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的60%,該項(xiàng)交易除應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露外，還應(yīng)當(dāng)

提交股東大會(huì)審議

IV.收購(gòu)資產(chǎn)，交易標(biāo)的在最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入為900萬(wàn)元,

占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入的12%以上，該項(xiàng)交易應(yīng)當(dāng)及

時(shí)披露

A.II

B.I、III

C.II、IV

D.n、in、iv

E.I、IKIII

【答案】：E

【解析】：

I、IV兩項(xiàng)，《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2020年修訂）

第7.1.2條規(guī)定，上市公司發(fā)生的交易（提供擔(dān)保、提供財(cái)務(wù)資助除

外）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露：

①交易涉及的資產(chǎn)總額占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的10%以

上，該交易涉及的資產(chǎn)總額同時(shí)存在賬面值和評(píng)估值的，以較高者作

為計(jì)算依據(jù)；

②交易標(biāo)的（如股權(quán)）在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的營(yíng)業(yè)收入占上市公

司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的10%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)

1000萬(wàn)元；

③交易標(biāo)的（如股權(quán)）在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的凈利潤(rùn)占上市公司

最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)100萬(wàn)

元；

④交易的成交金額（含承擔(dān)債務(wù)和費(fèi)用）占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)

凈資產(chǎn)的10%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)1000萬(wàn)元；

⑤交易產(chǎn)生的利潤(rùn)占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的

10%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)100萬(wàn)元。

上述指標(biāo)計(jì)算中涉及的數(shù)據(jù)如為負(fù)值，取其絕對(duì)值計(jì)算。

H、III兩項(xiàng)，根據(jù)第7.1.3條規(guī)定，上市公司發(fā)生的交易（提供擔(dān)保、

提供財(cái)務(wù)資助除外）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議：

①交易涉及的資產(chǎn)總額占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的50%以

上，該交易涉及的資產(chǎn)總額同時(shí)存在賬面值和評(píng)估值的，以較高者作

為計(jì)算依據(jù)；

②交易標(biāo)的（如股權(quán)）在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的營(yíng)業(yè)收入占上市公

司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的50%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)

5000萬(wàn)元；

③交易標(biāo)的（如股權(quán)）在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的凈利潤(rùn)占上市公司

最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的50%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)500萬(wàn)

兀；

④交易的成交金額（含承擔(dān)債務(wù)和費(fèi)用）占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)

凈資產(chǎn)的50%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)5000萬(wàn)元；

⑤交易產(chǎn)生的利潤(rùn)占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的

50%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)500萬(wàn)元。

上述指標(biāo)計(jì)算中涉及的數(shù)據(jù)如為負(fù)值，取其絕對(duì)值計(jì)算。

7.關(guān)于公開(kāi)發(fā)行公司債券受托管理人職責(zé)，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.受托管理人應(yīng)當(dāng)在募集資金到位后一個(gè)月內(nèi)與發(fā)行人以及存放募

集資金的銀行訂立監(jiān)管協(xié)議

II.受托管理人應(yīng)當(dāng)將受托的公司債券《臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)務(wù)》刊

登在本期債券發(fā)行人和受托管理人的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站

III.受托管理人應(yīng)當(dāng)建立對(duì)發(fā)行人的定期跟蹤機(jī)制，監(jiān)督發(fā)行人對(duì)公

司債券募集說(shuō)明書所約定義務(wù)的執(zhí)行情況，并在每年四月三十日前向

市場(chǎng)公告上一年度的受托管理事務(wù)報(bào)告

IV.受托管理人應(yīng)當(dāng)至少提前十個(gè)工作日掌握公司債券還本付息、贖

回、回售、分期償還等的資金安排，督促發(fā)行人按時(shí)履約

V.受托管理人為履行受托管理職責(zé)，有權(quán)代表債券持有人查詢債券

持有人名冊(cè)及相關(guān)登記信息，專項(xiàng)賬戶中募集資金的存儲(chǔ)與劃轉(zhuǎn)情況

A.II>IV

B.I、V

c.n、m、iv

D.IILV

E.I、II、V

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》具體分析如下：

I項(xiàng)，第13條第2款規(guī)定，受托管理人應(yīng)當(dāng)在募集資金到位后一個(gè)

月內(nèi)與發(fā)行人以及存放募集資金的銀行訂立監(jiān)管協(xié)議。

II項(xiàng)，第15條第2款規(guī)定，受托管理人應(yīng)當(dāng)將披露的信息刊登在本

期債券交易場(chǎng)所的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，同時(shí)將披露的信息或信息摘要刊登在

至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，供公眾查閱。

III項(xiàng)，第16條第1款規(guī)定，受托管理人應(yīng)當(dāng)建立對(duì)發(fā)行人的定期跟

蹤機(jī)制，監(jiān)督發(fā)行人對(duì)公司債券募集說(shuō)明書所約定義務(wù)的執(zhí)行情況，

并在每年六月三十日前向市場(chǎng)公告上一年度的受托管理事務(wù)報(bào)告。

IV項(xiàng)，第19條規(guī)定，受托管理人應(yīng)當(dāng)至少提前二十個(gè)工作日掌握公

司債券還本付息、贖回、回售、分期償還等的資金安排，督促發(fā)行人

按時(shí)履約。

V項(xiàng)，第24條規(guī)定，受托管理人為履行受托管理職責(zé)，有權(quán)代表債

券持有人查詢債券持有人名冊(cè)及相關(guān)登記信息，專項(xiàng)賬戶中募集資金

的存儲(chǔ)與劃轉(zhuǎn)情況。

8.以下哪些屬于可以免于提出豁免申請(qǐng)，直接向證券交易所和證券登

記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶登記手續(xù)的情形？（）［2014

年12月真題］

A.經(jīng)政府批準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)，導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中

擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例上升到35%

B.上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案取

得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，且收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所

擁有的權(quán)益

C.收購(gòu)人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓是在同一實(shí)際控制人控制的不

同主體之間進(jìn)行，未導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化

D.控股股東已持有上市公司50%的股份，繼續(xù)增持5%,不影響該公

司的上市地位

【答案】：D

【解析】：

D項(xiàng)，根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第63條第2

款第3項(xiàng)規(guī)定，在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公

司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公

司的上市地位，相關(guān)投資者可以免于提交豁免申請(qǐng)，直接向證券交易

所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶登記手續(xù)。A項(xiàng)屬于

適用簡(jiǎn)易程序免于發(fā)出要約收購(gòu)方式增持股份的情形；BC兩項(xiàng)屬于

免于以要約收購(gòu)方式增持股份的情形。

9.保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人在履行保薦職責(zé)過(guò)程中，上市公司出現(xiàn)下列

()情形的，應(yīng)及時(shí)通知保薦機(jī)構(gòu)。［2017年12月真題］

I.實(shí)際控制人為他人提供擔(dān)保

II.為關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保

III.變更投資項(xiàng)目

IV.發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易

V.公布年度報(bào)告

A.I、IkIII

B.II、III、IV

c.i、n、in、iv

D.n、in、w、v

E.i、ii、in、iv、v

【答案】：D

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第55條規(guī)定，

發(fā)行人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知或者咨詢保薦機(jī)構(gòu)，并將相

關(guān)文件送交保薦機(jī)構(gòu)：①變更募集資金及投資項(xiàng)目等承諾事項(xiàng)；②發(fā)

生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)；③涉及重大訴訟、資產(chǎn)發(fā)生重

大損失；④公司財(cái)務(wù)狀況及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生重大變化；⑤重

大投資行為和重大購(gòu)置資產(chǎn)的決定；⑥股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理

人員的變動(dòng)；⑦召開(kāi)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)；⑧履行信息披露義

務(wù)或者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告有關(guān)事項(xiàng)；⑨發(fā)生違法違規(guī)行

為或者其他重大事項(xiàng)；⑩中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議

約定的其他事項(xiàng)。

10.根據(jù)《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見(jiàn)》，下列

關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股的說(shuō)法，正確的有（）"2018年12月真題］

I.商業(yè)銀行發(fā)行的優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)附有回售條款

II.商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股，應(yīng)向銀保監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)。商業(yè)銀行取

得銀保監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)文件后，向證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)

III.商業(yè)銀行應(yīng)在發(fā)行合約中明確有權(quán)取消優(yōu)先股的股息支付且不構(gòu)

成違約事件

IV.商業(yè)銀行未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)的股息可以累積到下一計(jì)息年

度

V.非上市商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股的，應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，申請(qǐng)

在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票，納入非上市公眾公

司監(jiān)管

A.I、II、IV

B?I、III、V

C.I、IV、V

D.II.Ill

E.ii、in、iv

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見(jiàn)》（2019年

修訂）具體分析如下：

I項(xiàng)，商業(yè)銀行不得發(fā)行附有回售條款的優(yōu)先股。商業(yè)銀行行使贖回

權(quán)，應(yīng)遵守《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的相關(guān)規(guī)定。

n項(xiàng)，商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股，應(yīng)向銀保監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)。商業(yè)銀行

取得銀保監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)文件后，向證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)。證監(jiān)會(huì)依據(jù)《優(yōu)

先股試點(diǎn)管理辦法》及相關(guān)配套規(guī)則進(jìn)行核準(zhǔn)。

IILIV兩項(xiàng)，根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的有關(guān)規(guī)定，

商業(yè)銀行應(yīng)在發(fā)行合約中明確有權(quán)取消優(yōu)先股的股息支付且不構(gòu)成

違約事件；未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)的股息不累積到下一計(jì)息年度。

V項(xiàng)，非上市商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股的，應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，納

入非上市公眾公司監(jiān)管，遵守《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》《非上市公眾

公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第96號(hào)）及有關(guān)監(jiān)管指引的規(guī)定，合

法規(guī)范經(jīng)營(yíng)，股份集中托管，依法履行信息披露義務(wù)，年度財(cái)務(wù)報(bào)告

應(yīng)經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)?！吧暾?qǐng)?jiān)谌珖?guó)

中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票”是舊法的要求，修訂后的

新法刪除了該要求。

1L在用銷售百分比法預(yù)測(cè)外部融資需求時(shí)，下列因素中與外部融資

需求額無(wú)關(guān)的是（）。

A.預(yù)計(jì)可動(dòng)用金融資產(chǎn)的數(shù)額

B.銷售增長(zhǎng)額

C.預(yù)計(jì)留存收益增加

D.基期營(yíng)業(yè)凈利率

【答案】：D

【解析】：

外部融資額=（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷售百分比一經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷售百分比）X銷售

增長(zhǎng)額一預(yù)計(jì)可動(dòng)用的金融資產(chǎn)一預(yù)計(jì)留存收益增加，其中，預(yù)計(jì)留

存收益增加=預(yù)計(jì)銷售額X預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)凈利率X預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存率。

12.深交所某上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，采取網(wǎng)下發(fā)行方式的，

主承銷商可向網(wǎng)下單一申購(gòu)賬戶收取的保證金數(shù)額為（）。

A.不超過(guò)50萬(wàn)元

B.不超過(guò)該申購(gòu)賬戶申購(gòu)本次可轉(zhuǎn)換公司債券金額的5%

C.不超過(guò)100萬(wàn)元

D.不超過(guò)該申購(gòu)賬戶申購(gòu)本次可轉(zhuǎn)換公司債券金額的10%

【答案】：A

【解析】：

《深圳證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（2017年修訂）第

4條規(guī)定，在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行人和保

薦人可以采取向上市公司股東配售、網(wǎng)下發(fā)行、網(wǎng)上發(fā)行等方式中的

一種或者幾種發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。

采取網(wǎng)下發(fā)行方式的，發(fā)行相關(guān)事宜由主承銷商及上市公司自行組織

實(shí)施，主承銷商可以向參與發(fā)行的單一投資者收取不超過(guò)人民幣50

萬(wàn)元的申購(gòu)保證金。

采取網(wǎng)上發(fā)行方式的，主承銷商根據(jù)發(fā)行規(guī)模合理設(shè)置單個(gè)賬戶網(wǎng)上

申購(gòu)上限；投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的

情形時(shí)，6個(gè)月內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券

申購(gòu)，放棄認(rèn)購(gòu)的次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購(gòu)的新股、可轉(zhuǎn)債、可

交換債的只數(shù)合并計(jì)算。

13.證券發(fā)行審核過(guò)程中，需要進(jìn)行預(yù)先披露的文件是（）o[2015年

9月真題]

A.招股說(shuō)明書摘要

B.招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）

C.發(fā)行保薦書

D.發(fā)行保薦工作報(bào)告

【答案】：B

【解析】：

《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》（2018年修訂）第46條規(guī)定,

申請(qǐng)文件受理后、發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書

（申報(bào)稿）在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說(shuō)明書（申

報(bào)稿）刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在

中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間?！妒状喂_(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管

理辦法》（2018年修訂）第39條也有類似規(guī)定。根據(jù)《關(guān)于首次公

開(kāi)發(fā)行股票預(yù)先披露等問(wèn)題的通知》（2017年修訂），保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)

按照規(guī)定時(shí)點(diǎn)要求提交用于預(yù)先披露的材料，包括招股說(shuō)明書（申報(bào)

稿）、關(guān)于公司設(shè)立以來(lái)股本演變情況的說(shuō)明及其董事、監(jiān)事、高級(jí)

管理人員的確認(rèn)意見(jiàn)（僅限創(chuàng)業(yè)板），以及承諾函（具體格式要求見(jiàn)

附件）等。

14.下列關(guān)于上市公司發(fā)行優(yōu)先股的說(shuō)法正確的有（）。［2014年6月

真題］

I.已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過(guò)公司普通股總數(shù)的50%

II.優(yōu)先股籌資金額不得超過(guò)發(fā)行后凈資產(chǎn)的50%

III.募集資金應(yīng)有明確用途

W.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年

的利息

A.I、II

B.I、III、IV

c.n、in、iv

D.I、II、III

E.i、n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

I、II兩項(xiàng)，《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第23條規(guī)定，上市公司已發(fā)行

的優(yōu)先股不得超過(guò)公司普通股股份總數(shù)的50%,且籌資金額不得超過(guò)

發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%,已回購(gòu)、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計(jì)算。m項(xiàng)，第

22條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行優(yōu)先股募集資金應(yīng)有明確用途，與

公司業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)規(guī)模相匹配，募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和

有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定。IV項(xiàng)，第19條

規(guī)定，上市公司發(fā)行優(yōu)先股，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利

潤(rùn)應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股息。

15.股份公司的下列資料中，優(yōu)先股股東可以查閱的有()。［2015年

11月真題］

I.股東名冊(cè)

II.股東大會(huì)會(huì)議記錄

III.董事會(huì)會(huì)議記錄

IV.監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議

V.會(huì)計(jì)賬簿

A.I、II、IV

B.I、III、V

c.n、in、Mv

D.i、n、w、v

E.i、in、iv>v

【答案】：A

【解析】：

《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第12條規(guī)定，優(yōu)先股股東有權(quán)查閱公司章

程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、

監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

16.證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額

不超過(guò)凈資本的（）。［2015年9月真題］

A.40%

B.50%

C.60%

D.80%

E.100%

【答案】：c

【解析】：

《證券公司短期融資券管理辦法》第13條規(guī)定，證券公司發(fā)行短期

融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過(guò)凈資本的60%o

在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。中國(guó)人

民銀行根據(jù)證監(jiān)會(huì)提供的證券公司凈資本情況，每半年調(diào)整1次發(fā)行

人的待償還短期融資券余額上限，并將該余額上限情況向全國(guó)銀行間

債券市場(chǎng)公示。

17.某證券公司于2016年5月準(zhǔn)備承接公司債券項(xiàng)目。根據(jù)《非公開(kāi)

發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引》，下列屬于承接限制范圍的有

()。［2016年5月真題］

I.發(fā)行人2015年年度報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)，但公司董

事會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師否定意見(jiàn)進(jìn)行了說(shuō)明、解釋

II.發(fā)行人2014年被銀監(jiān)會(huì)列入政府融資平臺(tái)名單，2015年已退出

III.發(fā)行人為典當(dāng)行

IV.發(fā)行人為非中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的擔(dān)保公司

V.2013年發(fā)行2年期公司債券，2015年到期違約未歸還，2016年

4月已全部歸還

A.i、n、in、w、v

B?I、III

c.n、m、iv

D.IILIV、v

E.n>in

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《非公開(kāi)發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引》（2018年修訂）,

I項(xiàng)，只要最近2年內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表曾被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)，就屬

于承接限制范圍。II項(xiàng)，發(fā)行人2015年已退出政府融資平臺(tái)名單，

則不在承接限制范圍內(nèi)。V項(xiàng)，發(fā)行人已于2016年4月全部歸還公

司債券，不在承接限制范圍內(nèi)。IV項(xiàng)，無(wú)法判斷，滿足上述規(guī)定條件

的不受限制。

18.企業(yè)建立與實(shí)施有效的內(nèi)部控制應(yīng)包括的要素有（）o[2016年5

月真題]

I.組織架構(gòu)

II.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

m.信息與溝通

IV.全面預(yù)算

V.內(nèi)部監(jiān)督

A.I、II.Ill

B.II、III、V

C.II、III、IV、V

D.i、n、in、iv、v

【答案】：B

【解析】：

企業(yè)建立與實(shí)施有效的內(nèi)部控制，應(yīng)當(dāng)包括下列要素：①內(nèi)部環(huán)境；

②風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；③控制活動(dòng)；④信息與溝通；⑤內(nèi)部監(jiān)督。

19.關(guān)于非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，以下說(shuō)法正確的有（）o

I.注冊(cè)會(huì)議評(píng)議結(jié)論為推遲接受注冊(cè)的，企業(yè)可于2個(gè)月后重新提

交注冊(cè)文件

II.企業(yè)定向發(fā)行注冊(cè)文件形式完備的，交易商協(xié)會(huì)接受注冊(cè)，并向

企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書》，注冊(cè)有效期1年

III.首次公開(kāi)發(fā)行債務(wù)融資工具，應(yīng)至少于發(fā)行日前3個(gè)工作日公布

發(fā)行文件

IV.注冊(cè)會(huì)議由注冊(cè)辦公室從注冊(cè)專家名單中隨機(jī)抽取5名注冊(cè)專家

參加

V.2名（含）以上注冊(cè)專家發(fā)表“推遲接受注冊(cè)”意見(jiàn)的，會(huì)議結(jié)

論為推遲接受注冊(cè)；其他情況下，會(huì)議結(jié)論為接受注冊(cè)

A.I、IkIII

B.II、III、IV

C.IILIV

D.i、in、w、v

E.n、m、w、v

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)發(fā)行規(guī)則》（2016版）第16條

規(guī)定，注冊(cè)會(huì)議評(píng)議結(jié)論為接受注冊(cè)的，交易商協(xié)會(huì)向企業(yè)出具《接

受注冊(cè)通知書》，注冊(cè)有效期2年。注冊(cè)會(huì)議評(píng)議結(jié)論為推遲接受注

冊(cè)的，企業(yè)可于3個(gè)月后重新提交注冊(cè)文件。

II項(xiàng)，第25條規(guī)定，企業(yè)定向發(fā)行注冊(cè)文件形式完備的，交易商協(xié)

會(huì)接受注冊(cè)，并向企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書》，注冊(cè)有效期2年。

in項(xiàng)，第29條規(guī)定，企業(yè)公開(kāi)發(fā)行債務(wù)融資工具，應(yīng)通過(guò)交易商協(xié)

會(huì)認(rèn)可的平臺(tái)公布當(dāng)期發(fā)行文件。首次公開(kāi)發(fā)行債務(wù)融資工具，應(yīng)至

少于發(fā)行日前3個(gè)工作日公布發(fā)行文件；非首次公開(kāi)發(fā)行債務(wù)融資工

具，應(yīng)至少于發(fā)行日前2個(gè)工作日公布發(fā)行文件；公開(kāi)發(fā)行超短期融

資券，應(yīng)至少于發(fā)行日前1個(gè)工作日公布發(fā)行文件。

IV項(xiàng)，第9條規(guī)定，債務(wù)融資工具公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)實(shí)行注冊(cè)會(huì)議制度，

由注冊(cè)會(huì)議決定是否接受債務(wù)融資工具發(fā)行注冊(cè)。注冊(cè)會(huì)議由注冊(cè)辦

公室從注冊(cè)專家名單中隨機(jī)抽取5名注冊(cè)專家參加。

V項(xiàng)，第14條規(guī)定，注冊(cè)專家意見(jiàn)分為“接受注冊(cè)”“有條件接受注

冊(cè)”“推遲接受注冊(cè)”三種。5名注冊(cè)專家均發(fā)表“接受注冊(cè)”意見(jiàn)

的，會(huì)議結(jié)論為接受注冊(cè)；2名（含）以上注冊(cè)專家發(fā)表“推遲接受

注冊(cè)”意見(jiàn)的，會(huì)議結(jié)論為推遲接受注冊(cè)；除上述兩種情形外，會(huì)議

結(jié)論為有條件接受注冊(cè)。

第15條規(guī)定，注冊(cè)會(huì)議評(píng)議結(jié)論為有條件接受注冊(cè)的，企業(yè)或相關(guān)

中介機(jī)構(gòu)按照注冊(cè)專家意見(jiàn)對(duì)注冊(cè)文件進(jìn)行補(bǔ)充、修改，并通過(guò)注冊(cè)

辦公室發(fā)送至原發(fā)表“有條件接受注冊(cè)”或“推遲接受注冊(cè)”意見(jiàn)的

注冊(cè)專家。注冊(cè)專家就注冊(cè)文件補(bǔ)充信息情況進(jìn)行評(píng)議，發(fā)表“接受

注冊(cè)”或“推遲接受注冊(cè)”的意見(jiàn)。2名（含）以上注冊(cè)專家發(fā)表“推

遲接受注冊(cè)”意見(jiàn)的，會(huì)議結(jié)論為推遲接受注冊(cè)；其他情形下，會(huì)議

結(jié)論為接受注冊(cè)。

20.上交所某上市公司公開(kāi)發(fā)行5億元可轉(zhuǎn)換公司債券經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)

核準(zhǔn)。根據(jù)《證券法》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，下列說(shuō)法中正確

的是（）o

A.該上市公司公積金轉(zhuǎn)增股本方案已經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò)但未實(shí)施，

可以進(jìn)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行

B.發(fā)行時(shí)若網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)數(shù)量合計(jì)4億元，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)

行

C.主承銷商可以組建承銷團(tuán)承銷本次可轉(zhuǎn)換公司債券

D.可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時(shí)，主承銷商應(yīng)當(dāng)對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資

者進(jìn)行分類，對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對(duì)同一

類別的構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售

E.本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部向原股東優(yōu)先配售

【答案】：E

【解析】：

A項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第18條規(guī)定，上

市公司發(fā)行證券，存在利潤(rùn)分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交

股東大會(huì)表決或者雖經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò)但未實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)

施后發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前，主承銷商不得承銷上市公司發(fā)行的證券。

B項(xiàng)，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第13條第1、

2款規(guī)定，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者申購(gòu)新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公

司債券獲得配售后，應(yīng)當(dāng)按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金。網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者

繳款認(rèn)購(gòu)的新股或可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量合計(jì)不足本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量

的70%時(shí)，可以中止發(fā)行。本題中，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)數(shù)量

合計(jì)4億元，大于本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量5億元的70%（即3.5億元），

滿足要求，不應(yīng)中止發(fā)行。

C項(xiàng)，《證券法》第32條規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超

過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和

參與承銷的證券公司組成。

D項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第20條第1款規(guī)

定，上市公司增發(fā)或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對(duì)參與網(wǎng)

下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的

配售比例，對(duì)同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主

承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。

E項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第19條第2款規(guī)

定，上市公司向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份（以下簡(jiǎn)稱增發(fā)）或者發(fā)行

可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比

例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。

21.監(jiān)事可以通過(guò)以下（）方式選舉產(chǎn)生。［2014年12月真題］

I.創(chuàng)立大會(huì)

II.董事會(huì)

III.股東大會(huì)

W.職工代表大會(huì)

A.II

B.II>III

c.i、m、iv

D.n、m、iv

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，《公司法》（2018年修訂）第90條第2款第4項(xiàng)規(guī)定，創(chuàng)立大

會(huì)行使的職權(quán)之一為選舉監(jiān)事會(huì)成員。III項(xiàng)，第37條第1款第2項(xiàng)

規(guī)定，股東會(huì)行使的職權(quán)之一為選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董

事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)。第105條第1款規(guī)定，

股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的

決議，實(shí)行累積投票制。IV項(xiàng)，第51條第2款規(guī)定，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包

括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低

于3，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)中的職工代表由公司職工

通過(guò)職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。

22.上市公司重大資產(chǎn)重組,購(gòu)買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)盈利預(yù)測(cè)為4000萬(wàn)元,

實(shí)際實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)3000萬(wàn)元，則以下說(shuō)法正確的有（）/2015年5月真

A.保薦機(jī)構(gòu)需要在股東大會(huì)上公開(kāi)說(shuō)明未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)的原因

B.保薦機(jī)構(gòu)和上市公司法定代表人需要在股東大會(huì)上公開(kāi)致歉

C.上市公司法定代表人應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報(bào)告的同時(shí)，在同一

報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉

D.證監(jiān)會(huì)需對(duì)保薦機(jī)構(gòu)出具警示函

【答案】：C

【解析】：

《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2019年修訂）第59條規(guī)定，

重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，凡因不屬于上市公司管理層事前無(wú)法獲知

且事后無(wú)法控制的原因，上市公司所購(gòu)買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)未達(dá)到資產(chǎn)

評(píng)估報(bào)告或者估值報(bào)告預(yù)測(cè)金額的80%,或者實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況與重大資

產(chǎn)重組報(bào)告書中管理層討論與分析部分存在較大差距的，上市公司的

董事長(zhǎng)、總經(jīng)理以及對(duì)此承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、估值機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報(bào)告

的同時(shí)，在同一報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)未

達(dá)到預(yù)測(cè)金額50%的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)上市公司、相關(guān)機(jī)構(gòu)及其責(zé)

任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施。本題

中，購(gòu)買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)占預(yù)測(cè)金額的比例為：30004-4000=75%,

屬于上市公司所購(gòu)買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)未達(dá)到資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者估值

報(bào)告預(yù)測(cè)金額的80%的情形。根據(jù)《公司法》第13條的規(guī)定，股份

公司的法定代表人由董事長(zhǎng)或經(jīng)理?yè)?dān)任。因此法定代表人向投資者公

開(kāi)道歉是正確的。

23.以下有關(guān)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具簿記發(fā)行的說(shuō)法，正確的是

()o

A.簿記管理人應(yīng)建立有效的內(nèi)部監(jiān)督制度，由證券承銷部對(duì)簿記建檔

過(guò)程進(jìn)行全程監(jiān)督

B.簿記管理人應(yīng)加強(qiáng)簿記文檔管理，認(rèn)真核對(duì)、完整保存申購(gòu)定單、

集體決策記錄等簿記相關(guān)資料，保存期至當(dāng)期債務(wù)融資工具本息兌付

結(jié)束后的五年止

C.簿記管理人應(yīng)針對(duì)簿記建檔發(fā)行建立集體決策制度，對(duì)債務(wù)融資工

具發(fā)行利率(價(jià)格)、配售及分銷安排等簿記建檔發(fā)行重要事項(xiàng)進(jìn)行

決策，參與集體決策的總?cè)藬?shù)不得少于兩名

D.發(fā)行人及簿記管理人應(yīng)不遲于發(fā)行首日向市場(chǎng)公開(kāi)披露簿記建檔

發(fā)行結(jié)果，同時(shí)向銀行間債券市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)報(bào)告

E.發(fā)行人選擇多家機(jī)構(gòu)作為簿記管理人的，應(yīng)指定其中一家機(jī)構(gòu)牽頭

負(fù)責(zé)簿記建檔工作，可在各自場(chǎng)所分別進(jìn)行簿記

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具簿記建檔發(fā)行規(guī)范指引》（銀行間市

場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2013]14號(hào)）具體分析如下：

A項(xiàng)，第16條規(guī)定，簿記管理人應(yīng)建立有效的內(nèi)部監(jiān)督制度，由獨(dú)

立于發(fā)行部門之外的合規(guī)或內(nèi)控部門對(duì)簿記建檔過(guò)程進(jìn)行全程監(jiān)督，

對(duì)所有相關(guān)文件、資料進(jìn)行必要的查閱，并對(duì)簿記建檔程序的真實(shí)性、

合法性及合規(guī)性出具書面意見(jiàn)。

B項(xiàng)，第24條第1款規(guī)定，簿記管理人應(yīng)加強(qiáng)簿記文檔管理，認(rèn)真

核對(duì)、完整保存申購(gòu)定單、集體決策記錄等簿記相關(guān)資料，保存期至

當(dāng)期債務(wù)融資工具本息兌付結(jié)束后的五年止。

C項(xiàng)，第17條規(guī)定，簿記管理人應(yīng)針對(duì)簿記建檔發(fā)行建立集體決策

制度，堅(jiān)持公開(kāi)透明、相互制衡的原則，對(duì)債務(wù)融資工具發(fā)行利率（價(jià)

格）、配售及分銷安排等簿記建檔發(fā)行重要事項(xiàng)進(jìn)行決策。參與集體

決策的總?cè)藬?shù)不得少于三名，內(nèi)部監(jiān)督部門應(yīng)參與決策過(guò)程，并對(duì)決

策結(jié)果予以書面確認(rèn)。

D項(xiàng)，第39條規(guī)定，發(fā)行人及簿記管理人應(yīng)不遲于上市首日向市場(chǎng)

公開(kāi)披露簿記建檔發(fā)行結(jié)果，同時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。

E項(xiàng)，第7條規(guī)定，簿記管理人是受發(fā)行人委托，負(fù)責(zé)簿記建檔具體

運(yùn)作的主承銷商。發(fā)行人選擇多家機(jī)構(gòu)作為簿記管理人的，應(yīng)指定其

中一家機(jī)構(gòu)牽頭負(fù)責(zé)簿記建檔工作，并在唯一指定場(chǎng)所進(jìn)行簿記。

24.下列關(guān)于國(guó)有控股上市公司發(fā)行股份的相關(guān)規(guī)定正確的是（）。

[2013年11月真題]

A.國(guó)有控股股東應(yīng)當(dāng)在上市公司董事會(huì)審議通過(guò)證券發(fā)行方案后，按

照規(guī)定程序在上市公司股東大會(huì)召開(kāi)前不少于20個(gè)工作日，將該方

案逐級(jí)報(bào)省級(jí)或省級(jí)以上國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核

B.國(guó)有股東為中央單位的，由中央單位通過(guò)集團(tuán)母公司報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)有

資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核

C.國(guó)有股東為地方單位的，由地方單位通過(guò)集團(tuán)母公司報(bào)地方國(guó)有資

產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核

D.國(guó)有控股股東在上市公司召開(kāi)股東大會(huì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)出具的批復(fù)意見(jiàn)，對(duì)上市公司擬發(fā)行證券的方案進(jìn)行表決

【答案】:A|B|D

【解：

C項(xiàng)，《關(guān)于規(guī)范上市公司國(guó)有股東發(fā)行可交換公司債券及國(guó)有控股

上市公司發(fā)行證券有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)（2009）125號(hào)）

第10條第2款規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于國(guó)有控股上市公司

發(fā)行證券的審核程序按照本通知第5條第2款的規(guī)定辦理。第5條第

2款規(guī)定，國(guó)有股東為中央單位的，由中央單位通過(guò)集團(tuán)母公司報(bào)國(guó)

務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核；國(guó)有股東為地方單位的，由地方單

位通過(guò)集團(tuán)母公司報(bào)省級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核。

25.下列有關(guān)存貨監(jiān)盤的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.注冊(cè)會(huì)計(jì)師主要采用觀察程序?qū)嵤┐尕洷O(jiān)盤

B.注冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)施存貨監(jiān)盤過(guò)程中不應(yīng)協(xié)助被審計(jì)單位的盤點(diǎn)工

作

C.由于不可預(yù)見(jiàn)的情況而導(dǎo)致無(wú)法在預(yù)定日期實(shí)施存貨監(jiān)盤，注冊(cè)會(huì)

計(jì)師可以實(shí)施替代審計(jì)程序

D.注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)施存貨監(jiān)盤通常可以確定存貨的所有權(quán)

【答案】：B

【解析】：

A項(xiàng)，在實(shí)施存貨監(jiān)盤時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)實(shí)施下列審計(jì)程序：①評(píng)

價(jià)管理層用以記錄和控制存貨盤點(diǎn)結(jié)果的指令和程序；②觀察管理層

制定的盤點(diǎn)程序的執(zhí)行情況；③檢查存貨；④執(zhí)行抽盤。C項(xiàng)，如果

由于不可預(yù)見(jiàn)的情況無(wú)法在存貨盤點(diǎn)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施監(jiān)盤，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)

另?yè)袢掌趯?shí)施監(jiān)盤，并對(duì)間隔期內(nèi)發(fā)生的交易實(shí)施審計(jì)程序。D項(xiàng)，

存貨監(jiān)盤主要驗(yàn)證存貨的存在認(rèn)定和完整性認(rèn)定，存貨監(jiān)盤本身不足

以提供注冊(cè)會(huì)計(jì)師確定存貨的所有權(quán)的證據(jù)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可能需要執(zhí)

行其他實(shí)質(zhì)性審計(jì)程序以應(yīng)對(duì)所有權(quán)認(rèn)定的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

26.企業(yè)發(fā)生的下列支出中，可在發(fā)生當(dāng)期直接在企業(yè)所得稅稅前扣

除的是（）o

A.固定資產(chǎn)改良支出

B.租入固定資產(chǎn)的改建支出

C.已足額提取折舊的固定資產(chǎn)的改建支出

D.固定資產(chǎn)的口常修理支出

【答案】：D

【解析】：

A項(xiàng)，企業(yè)的固定資產(chǎn)改良支出，如果有關(guān)固定資產(chǎn)尚未提足折舊，

可增加固定資產(chǎn)價(jià)值；如果有關(guān)固定資產(chǎn)已提足折舊，可作為長(zhǎng)期待

攤費(fèi)用，在規(guī)定的期間內(nèi)平均攤銷。B項(xiàng)，經(jīng)營(yíng)租入固定資產(chǎn)的改建

支出，按照合同約定的剩余租賃期限分期攤銷扣除。C項(xiàng)，已提折舊

的固定資產(chǎn)的改建支出，按照固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)尚可使用年限分期攤銷扣

除。

27.關(guān)于虛假陳述的責(zé)任承擔(dān)方式，下列說(shuō)法正確的適()o

A.保薦機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人承擔(dān)連帶責(zé)任

B.控股股東有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)承擔(dān)責(zé)任

C.發(fā)行人董監(jiān)高不管有沒(méi)有過(guò)錯(cuò)，都應(yīng)承擔(dān)責(zé)任

D.發(fā)行人應(yīng)承擔(dān)責(zé)任

E.主承銷商不管有沒(méi)有過(guò)錯(cuò)，應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任

【答案】：B|D

【解析】：

ACE三項(xiàng)，根據(jù)《證券法》第69條規(guī)定，關(guān)于虛假陳述的責(zé)任承擔(dān),

發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員

以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠

償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。這里的“保薦人、承銷

的證券公司”指的是機(jī)構(gòu)，不包括個(gè)人。

28.在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，下列現(xiàn)金流量中屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的

有（）o

I.當(dāng)期繳納的所得稅

II.收到的活期存款利息

III.發(fā)行債券過(guò)程中支付的交易費(fèi)用

IV.支付的基于股份支付方案給予高管人員的現(xiàn)金增值額

A.I、II、III

B.I、IkIV

c.i、in、iv

D.IKin、iv

E.i、H、in、iv

【答案】：B

【解析】：

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。in項(xiàng)

屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。［、II、w三項(xiàng)則分別在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)

金流量中的以下項(xiàng)目反映：I項(xiàng)在“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目反映；II

項(xiàng)在“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映；w項(xiàng)在“支付

給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映。

29.根據(jù)《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人

員減持股份實(shí)施細(xì)則》，該細(xì)則調(diào)整的減持行為包括（）o

I.上市公司控股股東減持其持有的股份

II.持股5%以上的股東減持其持有的股份

III.持有公司IP。前股份的股東減持其持有的股份

IV.認(rèn)購(gòu)上市公司公開(kāi)發(fā)行股份股東減持其持有的股份

V.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持其持有的股份

A.I、IV

B.n、in、w、v

c.i、in、v

D.i、n、in、v

E.i、II、in、w、v

【答案】：D

【解析】：

《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股

份實(shí)施細(xì)則》第2條第1款規(guī)定，本細(xì)則適用于下列減持行為：①大

股東減持，即上市公司控股股東、持股5%以上的股東（以下統(tǒng)稱大

股東）減持其持有的股份，但其減持通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易取得的股份除

外；②特定股東減持，即大股東以外持有公司首次公開(kāi)發(fā)行前股份、

上市公司非公開(kāi)發(fā)行股份（以下統(tǒng)稱特定股份）的股東（以下簡(jiǎn)稱特

定股東），減持其持有的該等股份；③董監(jiān)高減持其持有的股份。

30.關(guān)于收購(gòu)人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)職責(zé)的說(shuō)法正確的有（）。［2014年6

月真題］

A.對(duì)收購(gòu)人提出的后續(xù)計(jì)劃進(jìn)行分析

B.負(fù)責(zé)編制上市公司收購(gòu)報(bào)告書及財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告

C.對(duì)收購(gòu)人進(jìn)行證券市場(chǎng)規(guī)范化運(yùn)作的輔導(dǎo)

D.說(shuō)明和分析收購(gòu)人收購(gòu)資金來(lái)源及其合法性

E.對(duì)被收購(gòu)公司社會(huì)公眾股東接受要約提出建議

【答案】：A|C|D

【解析】：

C項(xiàng)，根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第65條第3

項(xiàng)，收購(gòu)人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)對(duì)收購(gòu)人進(jìn)行證券市場(chǎng)規(guī)范化運(yùn)作的輔

導(dǎo)，使收購(gòu)人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員熟悉有關(guān)法律、行政法規(guī)

和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，充分了解其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，督促其依

法履行報(bào)告、公告和其他法定義務(wù)。AD兩項(xiàng)屬于財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)進(jìn)行說(shuō)

明和分析，并逐項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)的情形；B項(xiàng)，上市公司收購(gòu)報(bào)告書

由收購(gòu)人編制；E項(xiàng)，被收購(gòu)公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)股東是否接受要約提

出建議。

31.根據(jù)《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，申請(qǐng)發(fā)行可

交換公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列（）規(guī)定。

I.申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)是股份有限公司

II.申請(qǐng)人最近一期末的凈資產(chǎn)額不低于人民幣15億元

ITI.本次發(fā)行債券的金額不超過(guò)預(yù)備用于交換的股票按募集說(shuō)明書公

告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的70%

IV.應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票按募集說(shuō)明書定為本次發(fā)行的公司債

券的擔(dān)保物

V.申請(qǐng)人最近3個(gè)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%

A.I、III、V

B.n、iv

C.IILIV

D.II、III、IV

E.I、III、IV、V

【答案】：C

【解析】：

I、II、in、IV四項(xiàng)，《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》

（證監(jiān)會(huì)公告[2008]41號(hào)）第2條規(guī)定，申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，

應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)是符合《公司法》、《證券法》規(guī)定

的有限責(zé)任公司或者股份有限公司；②公司組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好,

內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷；③公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于

人民幣3億元；④公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少

于公司債券一年的利息；⑤本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近

一期末凈資產(chǎn)額的40%；⑥本次發(fā)行債券的金額不超過(guò)預(yù)備用于交換

的股票按募集說(shuō)明書公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的70%,

且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物；

⑦經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，債券信用級(jí)別良好；⑧不存在《公司債券發(fā)

行試點(diǎn)辦法》第8條規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。

V項(xiàng)，第3條規(guī)定，預(yù)備用于交換的上市公司股票應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:

①該上市公司最近一期末的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元，或者最近

3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%o扣除非經(jīng)常性

損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)

收益率的計(jì)算依據(jù)；

②用于交換的股票在提出發(fā)行申請(qǐng)時(shí)應(yīng)當(dāng)為無(wú)限售條件股份，且股東

在約定的換股期間轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反其對(duì)上市公司或者其他股

東的承諾；

③用于交換的股票在本次可交換公司債券發(fā)行前，不存在被查封、扣

押、凍結(jié)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利被限制的情形，也不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或者依法不得

轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)保的其他情形。

32.首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下配售時(shí)，發(fā)行人和主承銷商不得向下列（）

對(duì)象配售股票。

I.持有分銷商5%股份的股東（不構(gòu)成控股）

H.持有發(fā)行人3%股份的股東

ITI.持有主承銷商5%股份的股東

IV.主承銷商管理的公募基金

V.在過(guò)去6個(gè)月內(nèi)和主承銷商達(dá)成IPO保薦、承銷意向，但沒(méi)簽保

薦承銷協(xié)議的公司

A.I、IkIII

B.I、IV、V

c.IKm、v

D.in、w、v

E.II.IlkIV、v

【答案】：c

【解析】：

《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第16條第1款規(guī)定，

首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下配售時(shí)，，發(fā)行人和主承銷商不得向下列對(duì)象配

售股票：①發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人

員和其他員工；發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管

理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加重大影響的公司，

以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；②

主承銷商及其持股比例5%以上的股東，主承銷商的董事、監(jiān)事、高

級(jí)管理人員和其他員工；主承銷商及其持股比例5%以上的股東、董

事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加

重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制

的其他子公司；③承銷商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員

和其他員工；④上述第①、②、③項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，

包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、

配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；⑤過(guò)去6個(gè)月內(nèi)與主承銷商存在

保薦、承銷業(yè)務(wù)關(guān)系的公司及其持股5%以上的股東、實(shí)際控制人、

董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或已與主承銷商簽署保薦、承銷業(yè)務(wù)合

同或達(dá)成相關(guān)意向的公司及其持股5%以上的股東、實(shí)際控制人、董

事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；⑥通過(guò)配售可能導(dǎo)致不當(dāng)行為或不正當(dāng)利

益的其他自然人、法人和組織。

33.下列關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的說(shuō)法，正確的有

()o[2019年11月真題]

I.公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在2000萬(wàn)股(含)以下且無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的,

可以采用直接定價(jià)方式

II.不進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)和配售，全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行

III.首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)下和網(wǎng)

上投資者在申購(gòu)時(shí)無(wú)需繳付申購(gòu)資金

IV.網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量合計(jì)不足首次公開(kāi)發(fā)行數(shù)

量的70%時(shí)，可以中止發(fā)行

V.網(wǎng)下投資者可與發(fā)行人和主承銷商自主約定網(wǎng)下配售股票的持有

期限并公開(kāi)披露

A.I>II、III、W

B.II>IILIV、V

C.I、III、IV、V

D.I、n、IILv

E.I、II.IILIV、V

【答案】：E

【解析】:

I項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第4條第1款規(guī)

定，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在2000萬(wàn)股（含）以下且無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，

可以通過(guò)直接定價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。

II項(xiàng)，第9條第1款規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的，

全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行，不進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)和配售。

III項(xiàng)，第12條第1款規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上

發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購(gòu)時(shí)無(wú)需繳付申購(gòu)資金。投資

者應(yīng)當(dāng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。

IV項(xiàng)，第13條第2款規(guī)定，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量

合計(jì)不足本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的70%時(shí)，可以中止發(fā)行。

V項(xiàng)，第9條第5款規(guī)定，網(wǎng)下投資者可與發(fā)行人和主承銷商自主約

定網(wǎng)下配售股票的持有期限并公開(kāi)披露。

34.首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下配售時(shí)，發(fā)行人和主承銷商不得向下列（）

對(duì)象配售股票。［2014年12月真題］

A.主承銷商管理的公募基金

B.持有發(fā)行人3%股份的股東

C.持有主承銷商5%股份的股東

D.持有分銷商5%股份的股東（不構(gòu)成控股）

E.在過(guò)去6個(gè)月內(nèi)和主承銷商達(dá)成IPO保薦、承銷意向，但沒(méi)簽保薦

承銷協(xié)議的公司

【答案】：B|C|E

【解析】：

《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第16條第1款規(guī)定，

首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下配售時(shí)，發(fā)行人和主承銷商不得向下列對(duì)象配

售股票：①發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人

員和其他員工；發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管

理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加重大影響的公司，

以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；②

主承銷商及其持股比例5%以上的股東，主承銷商的董事、監(jiān)事、高

級(jí)管理人員和其他員工；主承銷商及其持股比例5%以上的股東、董

事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加

重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制

的其他子公司；③承銷商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員

和其他員工；④上述第①、②、③項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，

包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、

配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；⑤過(guò)去6個(gè)月內(nèi)與主承銷商存在

保薦、承銷業(yè)務(wù)關(guān)系的公司及其持股5%以上的股東、實(shí)際控制人、

董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或已與主承銷商簽署保薦、承銷業(yè)務(wù)合

同或達(dá)成相關(guān)意向的公司及其持股5%以上的股東、實(shí)際控制人、董

事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；⑥通過(guò)配售可能導(dǎo)致不當(dāng)行為或不正當(dāng)利

益的其他自然人、法人和組織。

35.2016年9月末，甲公司董事會(huì)通過(guò)一項(xiàng)決議，擬將持有的一項(xiàng)閑

置管理用設(shè)備對(duì)外出售。該設(shè)備為甲公司于2014年7月購(gòu)入，原價(jià)

為6000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用10年，預(yù)計(jì)凈殘值為零，采用年限平均法計(jì)

提折舊，至董事會(huì)決議出售時(shí)已計(jì)提折舊1350萬(wàn)元，未計(jì)提減值準(zhǔn)

備。甲公司10月3日與獨(dú)立第三方簽訂出售協(xié)議。擬將該設(shè)備以4100

萬(wàn)元的價(jià)值出售給獨(dú)立第三方，預(yù)計(jì)出售過(guò)程中將發(fā)生的處置費(fèi)用為

100萬(wàn)元。至2016年12月31日，該設(shè)備出售尚未完成，但甲公司

預(yù)計(jì)將于2017年第一季度完成。不考慮其他因素，下列各項(xiàng)關(guān)于甲

公司因該設(shè)備對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表影響的表述中，正確的有（）。

I.甲公司2016年年末因持有該設(shè)備應(yīng)計(jì)提650萬(wàn)元減值準(zhǔn)備

II.該設(shè)備在2016年年末資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)以4000萬(wàn)元的價(jià)值列為流

動(dòng)資產(chǎn)

III.甲公司2016年對(duì)該設(shè)備計(jì)提的折舊600萬(wàn)元計(jì)入當(dāng)期損益

IV.甲公司2016年年末資產(chǎn)負(fù)債表中因該交易應(yīng)確認(rèn)4100萬(wàn)元應(yīng)收

款

A.I、IkIII

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.IILIV

E.I、II、IV

【答案】：C

【解析】：

I項(xiàng)，該設(shè)備劃分為持有待售時(shí)的原賬面價(jià)值=6000—1350=4650

（萬(wàn)元），預(yù)計(jì)售價(jià)減處置費(fèi)用的金額=4100—100=4000（萬(wàn)元），

甲公司應(yīng)計(jì)提的減值準(zhǔn)備=4650—4000=650（萬(wàn)元）；II項(xiàng)，甲公司

將該設(shè)備作為流動(dòng)資產(chǎn)列示，列示金額為4000萬(wàn)元；III項(xiàng)，2016年

度該設(shè)備計(jì)提折舊的金額=6000/10X9/12=450（萬(wàn)元）；IV項(xiàng)，2016

年年末資產(chǎn)負(fù)債表中不確認(rèn)應(yīng)收款。

36.甲公司2X17年1月5日以吸收合并的方式取得乙公司全部?jī)糍Y

產(chǎn)。其中有一批存貨無(wú)法確定主要市場(chǎng)，可以在A市場(chǎng)出售，也可以

在B市場(chǎng)出售。若在A市場(chǎng)出售，銷售價(jià)格為100萬(wàn)元，交易費(fèi)用為

5萬(wàn)元，運(yùn)輸費(fèi)用為4萬(wàn)元；若在B市場(chǎng)出售，銷售價(jià)格為110萬(wàn)元,

交易費(fèi)用為8萬(wàn)元，運(yùn)輸費(fèi)用為6萬(wàn)元。下列說(shuō)法或會(huì)計(jì)處理中正確

的有（）o

I.A市場(chǎng)為最有利市場(chǎng)

II.B市場(chǎng)為最有利市場(chǎng)

III.該批存貨的公允價(jià)值為104萬(wàn)元

IV.該批存貨的公允價(jià)值為96萬(wàn)元

A.I

B.III

C.I、IV

D.n、m

E.IkIV

【答案】：D

【解析】：

I、II兩項(xiàng)，A市場(chǎng)中出售該批存貨能夠收到的凈額=100—5—4=

91（萬(wàn)元），B市場(chǎng)中出售該批存貨能夠收到的凈額=110—8—6=96

（萬(wàn)元），所以B市場(chǎng)為最有利市場(chǎng)；III、IV兩項(xiàng)，因交易費(fèi)用不屬

于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，在確定公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)考慮，而交易費(fèi)

用不包含運(yùn)輸費(fèi)用，在確定公允價(jià)值時(shí)應(yīng)考慮運(yùn)輸費(fèi)用，故該批存貨

的公允價(jià)值=110—6=104（萬(wàn)元）。

37.下列有關(guān)收入確認(rèn)的表述中，正確的有（）。

A.以售后回購(gòu)方式銷售商品時(shí)，應(yīng)當(dāng)按銷售收入的款項(xiàng)高于商品賬面

價(jià)值的差額確認(rèn)收入

B.分期收款銷售商品，如延期收款具有融資性質(zhì)，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)按應(yīng)收

的合同或協(xié)議價(jià)款的公允價(jià)值確認(rèn)收入

C.已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)全部不能得到補(bǔ)償?shù)?，企業(yè)應(yīng)將已經(jīng)發(fā)生

的勞務(wù)成本計(jì)入當(dāng)期損益，不確認(rèn)提供勞務(wù)收入

D.讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入包括企業(yè)依合同約定按銷售收入一定比例收

取的專利權(quán)使用費(fèi)

E.建造合同完成后，處置殘余物資取得的收益，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為其他業(yè)務(wù)

收入

【答案】：B|C|D

【解析】：

A項(xiàng)，售后回購(gòu)交易屬于融資交易的企業(yè)不應(yīng)確認(rèn)收入；回購(gòu)價(jià)格大

于原售價(jià)的部分，應(yīng)在回購(gòu)期間按期計(jì)提利息費(fèi)用，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。

E項(xiàng)，處置殘余物資取得的收益屬于零星收益，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為收入，

應(yīng)沖減合同成本。

38.上市公司籌劃發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，可以根據(jù)實(shí)際情況，申請(qǐng)短期

停牌，不考慮國(guó)家有關(guān)部門對(duì)相關(guān)事項(xiàng)另有要求的情形，停牌時(shí)間不

超過(guò)（）o[2019年11月真題]

A.10個(gè)工作日

B.30個(gè)工作日

C.5個(gè)工作日

D.20個(gè)工作日

【答案】：A

【解析】：

《上海證券交易所上市公司籌劃重大事項(xiàng)停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》第8條第

1款規(guī)定，上市公司籌劃發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，可以根據(jù)實(shí)際情況申請(qǐng)

短期停牌，停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。停牌期間更換重組標(biāo)的的,

其累計(jì)停牌時(shí)間也不得超過(guò)10個(gè)交易日。

39.下列與會(huì)計(jì)估計(jì)審計(jì)相關(guān)的程序中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

階段實(shí)施的是（）o

A.確定管理層是否恰當(dāng)運(yùn)用與會(huì)計(jì)估計(jì)相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告編制基礎(chǔ)

B.復(fù)核上期財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)估計(jì)的結(jié)果

C.評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性

D.確定管理層做出會(huì)計(jì)估計(jì)的方法是否恰當(dāng)

【答案】：B

【解析】：

在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估階段，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)復(fù)核上期財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)估計(jì)的結(jié)

果，或者復(fù)核管理層在本期財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)上期會(huì)計(jì)估計(jì)作出的后續(xù)重

新估計(jì)（如適用），以了解管理層如何作出會(huì)計(jì)估計(jì)。ACD三項(xiàng)均是

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)階段實(shí)施的程序。

40.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行保薦書中詳細(xì)說(shuō)明是否存在下列（）等情形。

I.保薦機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員在發(fā)行人任職情況

H.保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人相互持股

III.保薦代表人配偶擁有發(fā)行人的股份

W.保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人相互提供擔(dān)保

V.保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人相互提供融資

A.I、II、V

B.II、III、IV

C.I、II、III、V

D.II、III、W、V

E.I、II、III、IV、V

【答案】：E

【解析】：

《發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第27號(hào)一一發(fā)行保薦書

和發(fā)行保薦工作報(bào)告》第13條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明發(fā)行人與

保薦機(jī)構(gòu)是否存在下列情形:①保薦機(jī)構(gòu)或其控股股東、實(shí)際控制人、

重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份

的情況；②發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有保薦

機(jī)構(gòu)或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況；③保薦機(jī)

構(gòu)的保薦代表人及其配偶，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員擁有發(fā)行人權(quán)

益、在發(fā)行人任職等情況；④保薦機(jī)構(gòu)的控股股東、實(shí)際控制人、重

要關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方相互提供擔(dān)保

或者融資等情況；⑤保