《國際金融》課件第11章

第十一章國際金融機構(gòu)第一節(jié)國際金融組織概述第二節(jié)全球性國際金融組織第三節(jié)區(qū)域性國際金融組織教學目的和要求

通過本章的學習，掌握國際貨幣基金組織、世界銀行集團和國際清算銀行的資金來源及其主要活動；了解亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行及歐洲投資銀行的主要業(yè)務特點；熟悉我國與全球性國際金融組織、區(qū)域性國際金融組織的關系。重點與難點

國際貨幣基金組織、世界銀行的主要資金來源和主要業(yè)務特點

關鍵詞匯

國際金融組織(InternationalFinancialOrganizations)國際貨幣基金組織(InternationalMonetaryFund)世界銀行(WorldBank)亞洲開發(fā)銀行(AsianDevelopmentBank)區(qū)域性國際金融組織(RegionalInternationalFinancialOrganizations)引子案例

中國銀行與亞洲開發(fā)銀行將啟動更廣泛戰(zhàn)略合作2010年07月13日，中國銀行代表團訪問亞洲開發(fā)銀行(ADB)，雙方一致同意將在地區(qū)貿(mào)易融資、清潔能源、基礎設施、微型金融、機構(gòu)能力建設等廣泛領域?qū)で笮碌暮献鳈C遇。作為戰(zhàn)略投資者，ADB自2006年以來共向中國銀行提供了五大技術援助項目，涵蓋公司治理、環(huán)境保護、反洗錢、反舞弊以及操作風險管理等領域。ADB目前是中國銀行的第五大股東，將繼續(xù)保持中國銀行的長期戰(zhàn)略投資者身份?！癆DB和中國銀行認為在未來幾年雙方將有機會在諸多重要領域加強合作，重點包括氣候變化與低碳發(fā)展、基礎設施投資、地區(qū)貿(mào)易融資、中小企業(yè)融資、微型金融、聯(lián)合研究與知識分享以及公司治理與風險管理提升等?！盇DB私營業(yè)務局PhilipErquiaga局長表示。

ADB總部位于馬尼拉，其宗旨是致力于通過促進全面經(jīng)濟增長、環(huán)境可持續(xù)增長以及地區(qū)一體化建設來減低亞洲和太平洋地區(qū)的貧困狀況。ADB于1966年建立，擁有67個成員國，其中48個成員來自該地區(qū)。2009年，該行批準了一項總額達161億美元的融資方案，具體運作方式包括貸款、贈予、擔保、貿(mào)易融資設施、股權(quán)投資以及技術援助等。ADB還曾協(xié)調(diào)安排聯(lián)合融資32億美元。

【資料來源：】

第一節(jié)國際金融組織概述

一、國際金融機構(gòu)的形成與發(fā)展

(一)國際金融機構(gòu)的概念

國際金融機構(gòu)指的是那些從事國際金融經(jīng)營和管理等業(yè)務活動而又具有超國家性質(zhì)的金融組織。這類金融機構(gòu)大多以銀行的形式出現(xiàn)，也有的采用了基金組織、協(xié)會、公司等名稱。

(二)國際金融機構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展

國際金融機構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展是同客觀的世界經(jīng)濟狀況密切相連的。在第一次世界大戰(zhàn)前，主要資本主義國家的貨幣信用和國際結(jié)算制度尚未真正建立起來，它們的國際收支又大多呈現(xiàn)順差，加之外匯匯率一向比較穩(wěn)定，彼此在國際金融領域的矛盾并不尖銳，所以當時尚不具備產(chǎn)生國際金融機構(gòu)的基礎和條件。第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)以后，帝國主義國家之間的矛盾日益尖銳。那些強大的帝國主義國家不僅運用自己的經(jīng)濟、政治和軍事力量，還希望利用國際組織來控制其他國家，因此提出了建立國際金融組織的問題。同時，由于通貨膨脹的日益嚴重和國際收支逆差不斷擴大，使多數(shù)資本主義國家在貨幣、外匯和國際結(jié)算方面發(fā)生了很大的困難，進而促進了國際金融組織的建立，以建立一個國際經(jīng)濟新秩序。第一次世界大戰(zhàn)的戰(zhàn)勝國集團為處理戰(zhàn)后德國賠款問題，由英國、法國、意大利、德國、比利時、日本6國的中央銀行和代表美國銀行界的美國摩根銀行，于1930年5月在瑞士成立了國際清算銀行，這是世界上建立的第一個國際金融機構(gòu)。第二次世界大戰(zhàn)初期，激化了資本主義矛盾，使世界金融狀況陷于嚴重危機之中，西方資本主義國家的貨幣信用制度與國際收支危機更為加深。與此同時，帝國主義殖民體系瓦解之后，亞洲、非洲和拉丁美洲新獨立的發(fā)展中國家，迫切要求發(fā)展民族經(jīng)濟，這些國家希望借助國際組織來保護他們的利益。而美國在兩次世界大戰(zhàn)中積累了大量的財富，因此美國打算利用國際金融組織沖破其他國家的保護主義壁壘，對外進行經(jīng)濟擴張。因此，在美國的積極策劃之下，戰(zhàn)后先后成立了國際貨幣基金組織、國際復興開發(fā)銀行(世界銀行)、國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司等全球性國際金融組織。另外還有亞洲開發(fā)銀行等地區(qū)性的國際金融組織。從1957年到70年代，歐洲、亞洲、非洲、拉丁美洲、中東等地區(qū)的國家，為抵制美國對國際金融事務的控制和操縱，通過互助合作方式，紛紛建立起區(qū)域性的國際金融機構(gòu)，以適應本地區(qū)的實際需要，謀求本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。1957年西歐共同體創(chuàng)立了歐洲投資銀行。1960年以后又先后成立了泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織。前蘇聯(lián)、東歐國家于1963年成立了國際經(jīng)濟合作銀行，以后又成立了國際投資銀行。

國際金融組織是當今世界經(jīng)濟生活中活動較為頻繁、影響較為廣泛的重要經(jīng)濟主體，通過有關政策建議和決定對成員國以及世界其他國家或地區(qū)有關政策施加影響，或者通過貸款、援助支持一些國家或地區(qū)發(fā)展，從而對國際金融乃至對整個世界經(jīng)濟產(chǎn)生影響。二、國際金融機構(gòu)的分類與作用

(一)國際金融機構(gòu)的種類

按地區(qū)劃分，可分為全球性的國際金融機構(gòu)和區(qū)域性的國際金融機構(gòu)。

按資本來源，可分為由政府出資興辦的國際金融機構(gòu)(如國際經(jīng)濟合作銀行)、由私人集資興辦的國際金融機構(gòu)(如西方國家的跨國銀行)、由政府資本和私人資本合辦的國際金融機構(gòu)(如亞洲開發(fā)銀行)。

按職能劃分，可分為主要從事國際金融事務的協(xié)調(diào)和監(jiān)督的國際金融機構(gòu)、主要從事各種期限信貸的國際金融機構(gòu)和主要從事國際結(jié)算的國際金融機構(gòu)。

(二)國際金融機構(gòu)的作用

國際金融機構(gòu)建立以來，在加強國際經(jīng)濟、金融合作，發(fā)展世界經(jīng)濟及區(qū)域經(jīng)濟方面起了積極的作用，具體表現(xiàn)在：

(1)促進國際經(jīng)濟，特別是金融事務的協(xié)調(diào)與合作。

(2)向會員國提供短期資金，解決有些國家的國際收支逆差，這在一定程度上緩和了國際支付危機。

(3)提供長期發(fā)展建設資金，促進許多國家，特別是發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展。

(4)調(diào)節(jié)國際清償能力，特別是國際貨幣基金組織提供普通提款權(quán)和分配特別提款權(quán)，增強了會員國的償債能力，適應了世界經(jīng)濟發(fā)展的需要。

(5)穩(wěn)定匯率，促進國際貿(mào)易和國際投資的增長。然而，又必須看到，目前的國際金融機構(gòu)也存在一定的缺陷：國際金融機構(gòu)的領導權(quán)大都掌握在西方工業(yè)國家手里，發(fā)展中國家的意見和建議往往得不到充分的反映，很少付諸實施。國際金融機構(gòu)對發(fā)展中國家提供貸款的條件過分苛刻，有的要求支付負擔頗重的利率，有的還常常干涉貸款國的經(jīng)濟發(fā)展計劃乃至相關政策措施，更有甚者，這類貸款有時竟還成為發(fā)達國家打擊和脅迫一些經(jīng)濟落后的國家改變其政治立場的手段?，F(xiàn)在發(fā)展中國家正通過各種形式來取得在國際金融機構(gòu)內(nèi)的平等權(quán)利。

第二節(jié)全球性國際金融組織

一、國際貨幣基金組織

國際貨幣基金組織(InternationalMonetaryFund，IMF)于1945年12月27日正式成立，1947年3月1日開始工作，1947年11月15日成為聯(lián)合國的專門機構(gòu)，總部設在華盛頓。

國際貨幣基金組織是為協(xié)調(diào)國際貨幣政策，加強貨幣合作而建立的政府間國際金融組織。

(一)成立及其宗旨

國際貨幣基金組織是根據(jù)1944年7月的《國際貨幣基金協(xié)定》而建立的，它是布雷頓森林會議協(xié)定的實施結(jié)果的重要組成部分。根據(jù)該項協(xié)定，決定成立一個國際性常設金融機構(gòu)，商議和促進國際貨幣合作和各國貨幣穩(wěn)定，進一步推動國際貿(mào)易發(fā)展。1945年12月，國際貨幣基金組織宣告成立。該組織的宗旨是通過一個常設機構(gòu)來促進國際貨幣合作，為國際貨幣問題的磋商和協(xié)作提供方法；通過國際貿(mào)易的擴大和平衡發(fā)展，把促進和保持成員國的就業(yè)、生產(chǎn)資源的發(fā)展、實際收入的提高，作為經(jīng)濟政策的首要目標；穩(wěn)定國際匯率，在成員國之間保持有秩序的匯價安排，避免競爭性的匯價貶值；協(xié)助成員國建立經(jīng)常性交易的多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易的外匯管制；在有適當保證的條件下，基金組織向成員國臨時提供普通資金，使其有信心利用此機會糾正國際收支的失調(diào)，而不采取危害本國或國際繁榮的措施；按照以上目的，縮短成員國國際收支不平衡的時間，減輕不平衡的程度等。

(二)組織結(jié)構(gòu)和會員資格

基金組織的最高權(quán)力機構(gòu)為理事會，由各成員派正、副理事各一名組成，一般由各國的財政部長或中央銀行行長擔任。每年9月舉行一次會議，各理事單獨行使本國的投票權(quán)(各國投票權(quán)的大小由其所繳基金份額的多少決定)；執(zhí)行董事會負責日常工作，行使理事會委托的一切權(quán)力，由24名執(zhí)行董事組成，其中8名由美、英、法、德、日、俄、中、沙特阿拉伯指派，其余16名執(zhí)行董事由其他成員分別組成16個選區(qū)選舉產(chǎn)生；中國為單獨選區(qū)，亦占有一席。執(zhí)行董事每兩年選舉一次；總裁由執(zhí)行董事會推選，負責基金組織的業(yè)務工作，任期5年，可連任，另外還有三名副總裁。該組織臨時委員會被看做是國際貨幣基金組織的決策和指導機構(gòu)。該委員會將在政策合作與協(xié)調(diào)特別是在制訂中期戰(zhàn)略方面充分發(fā)揮作用。國際貨幣基金組織每年與世界銀行共同舉行年會。

加入國際貨幣基金組織的申請，首先會由基金組織的董事局審議。之后，董事局會向管治委員會提交有關會員資格決議的報告，報告中會建議該申請國可以在基金中分到多少配額，以及條款。管治委員會接納申請后，該國需要修改法律，確認簽署的入會文件，并承諾遵守基金組織的規(guī)則。成員國的“配額”決定了一國的應付會費、投票力量、接受資金援助的份額，以及特別提款權(quán)(SDR)的數(shù)量。中國是該組織創(chuàng)始國之一。1980年4月17日，國際貨幣基金組織正式恢復中國的代表權(quán)。截至2012年6月，中國在該組織中的份額為95.259億特別提款權(quán)，占總份額的4%。中國共擁有9298張選票，占總投票權(quán)的3.81%。中國自1980年恢復在貨幣基金組織的席位后單獨組成一個選區(qū)并派一名執(zhí)行董事。1991年，該組織在北京設立常駐代表處。

(三)職能與作用

自成立之日起，國際貨幣基金組織(IMF)一直將維護國際金融穩(wěn)定當作首要和核心任務。60多年來，國際金融市場上經(jīng)歷了翻天覆地的變化，IMF的職能也在相應地不斷進行調(diào)整。

1．布雷頓森林體系下IMF的作用

在布雷頓森林體系下，IMF的主要作用就是維護成員國之間匯率的穩(wěn)定，當成員國國際收支出現(xiàn)“根本性失衡”時，IMF將與其協(xié)商調(diào)整匯率平價以及提供流動性援助等事宜。在布雷頓森林體系下，IMF從成立到20世紀70年代初期，在促進國際貨幣合作、擴大世界貿(mào)易、建立多邊支付體系以及穩(wěn)定國際金融秩序等諸多方而都做出了積極的貢獻。但是，由于布雷頓森林體系以美元作為本位貨幣，而且作為國際貨幣合作一方的發(fā)展中國家在IMF中處于弱勢地位，因此IMF在促進國際經(jīng)濟體系穩(wěn)定中的作用受到影響。按照布雷頓森林體系設計者的初衷，IMF應該是一種國際貸款聯(lián)盟，當成員國出現(xiàn)流動性困難時，IMF應動用資源予以援助，這種援助是借助IMF的份額實現(xiàn)的。份額由各國經(jīng)濟實力決定，并通過一定的指標和權(quán)重計算出來。但是20世紀60～70年代以后，IMF的資金儲備大幅下降。它干預與調(diào)節(jié)國際貨幣匯率的能力也隨之下降，使它不能有效地發(fā)揮穩(wěn)定國際金融秩序的功能。根據(jù)IMF的《國際貨幣基金協(xié)定》，要增加IMF的資金儲備，就必須調(diào)整成員國的基金份額，但由于份額決定著各成員國分配特別提款權(quán)(SDR)的比例、投票權(quán)和貸款數(shù)額，也決定著各成員國在IMF的權(quán)利和地位，因此調(diào)整基金份額并不是IMF能輕易做到的事情。

2．牙買加體系下IMF的作用

在牙買加體系下，IMF不再承擔維護固定匯率制的義務，這一階段IMF的主要任務突出表現(xiàn)為經(jīng)濟監(jiān)督與條件性貸款。當成員國發(fā)生金融危機時，IMF承擔起“救火隊”的任務；在國際債權(quán)人與債務人談判時，IMF充當“調(diào)解人”的角色。IMF通過這些工作，維持國際金融體系的穩(wěn)定，為國際貿(mào)易、世界經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造有利條件。從20世紀80年代發(fā)生債務危機的拉美國家，到90年代發(fā)生金融危機的墨西哥及東南亞國家，再到21世紀初發(fā)生金融危機的阿根廷，都能看到IMF為應對危機而奔波的身影。但是，與此同時，人們對IMF的指責與批評之聲也不絕于耳。IMF在給危機國提供緊急援助貸款時，往往附帶很多苛刻的條件，如要求危機國緊縮貨幣與財政政策，取消經(jīng)常項目管制，開放資本市場等。同時，接受IMF貸款援助的國家必須接受IMF的經(jīng)濟監(jiān)督。而實際效果表明，許多接受IMF貸款條件的國家，雖然其金融體系得到了挽救，但經(jīng)濟卻陷于深度衰退之中。半個多世紀以來的事實也說明，IMF關心的是危機國家的財政和貨幣政策，而且深深地介入到這些國家的內(nèi)部事務當中，如要求危機國進行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、取消補貼、根除腐敗、加強競爭等，這引起了人們的極大質(zhì)疑。另外，在牙買加體系下，IMF對危機國是否提供援助、援助程度如何等都要視危機對大國利益的影響程度而定，這使IMF受到大國意志的左右。

60多年來，IMF在維持國際經(jīng)濟秩序、維護國際金融穩(wěn)定方面作出了重要貢獻，面對國際社會中出現(xiàn)的新問題、新情況，IMF也在不斷地對自身職能進行調(diào)整，以更好地適應變化的國際環(huán)境，發(fā)揮應有的作用。然而不可否認，經(jīng)過60多年的變化，IMF正從一個成員國之間維持固定匯率制度、為逆差國提供資金援助、建立多邊支付體系的互助機構(gòu)演變成維護國際金融體系穩(wěn)定的監(jiān)督機構(gòu)，而這種監(jiān)督受大國的影響較大，這一問題已得到國際社會的密切關注。IMF也在試圖規(guī)劃中期發(fā)展戰(zhàn)略以改善自身的治理問題，但相關問題的解決需要各成員國的長期共同努力。

(四)資金來源

國際貨幣基金組織的資金主要來源于會員國繳納的基金份額、借款和信托基金。

1.會員國的基金份額

會員國的基金份額是主要資金來源。每個成員國所繳納基金份額的多少，根據(jù)其外匯儲備、對外貿(mào)易量和國民收入的大小而定。成員國所繳納的份額，原規(guī)定其中的25%必須以黃金支付。1978年以后改為成員國新增加的份額，可以全部由本國貨幣繳納，也可以用本國貨幣繳納75%，其余25%用特別提款權(quán)或該組織規(guī)定的貨幣繳納。份額的作用包括決定會員國的借款或提款額度，決定會員國投票權(quán)的多少，決定會員國可以分得的特別提款權(quán)的多少。

2.借款

與會員國協(xié)商從會員國借入資金，也是對成員國提供資金融通的一個來源。

3.信托基金

基金組織于1976年1月決定將其所持有黃金的1/6，即2500萬盎司分4年按市價出售，以獲得的利潤中的一部分作為信托基金，用于向最貧困的發(fā)展中國家提供優(yōu)惠貸款。

(五)主要業(yè)務活動

1.匯率監(jiān)督與政策協(xié)調(diào)

為了使國際貨幣制度能夠順利進行，國際貨幣基金組織對各成員國的匯率政策要進行檢查，以保證它們與國際貨幣基金組織和其他成員國進行合作，維持穩(wěn)定的匯率制度。在目前的浮動匯率制條件下，成員國調(diào)整匯率不再征求國際貨幣基金組織的同意。但是國際貨幣基金組織仍然要對成員國的匯率政策進行全面估價，這種估價要考慮成員國內(nèi)外政策對調(diào)節(jié)國際收支、實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)濟增長的作用。這種匯率監(jiān)督不僅運用于經(jīng)濟較弱的國家，而且也運用于那些經(jīng)濟實力強大的國家，因為他們的國內(nèi)經(jīng)濟政策和國際收支狀況會對國際貨幣運行產(chǎn)生重大的影響。基金組織要求其所有成員國，必須將其匯率安排的變化通知基金組織，從而使基金組織能夠及時進行監(jiān)督和協(xié)調(diào)。

2.提供各種貸款

提供各種貸款是國際貨幣基金組織最主要的業(yè)務活動，其貸款的特點主要是：貸款的對象限于成員國政府的財政部或中央銀行；貸款的用途限于成員國彌補國際收支暫時不平衡；貸款的規(guī)模與成員國繳納的份額成正比關系；貸款的方式分別采用購買和購回的方式，前者是指借款國用相當于借款額的本國貨幣向基金組織購買彌補國際收支逆差的外匯，后者則指借款國還款時，要用自己原來所借的外匯購回本國貨幣。貸款無論以什么貨幣提供，均以特別提款權(quán)作為計價單位。基金組織主要設有普通貸款、中期貸款、補充貸款、補償與應急貸款、緩沖庫存貸款、信托基金貸款、結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款、補充儲備貸款和應急信貸額度貸款等，此外，基金組織還可以根據(jù)需要設置特別的臨時性的貸款項目，其資金來源由基金組織臨時借入。

3.提供培訓咨詢服務

國際貨幣基金組織除對成員國提供貸款外，還負責對成員國進行業(yè)務培訓、咨詢等。為提高成員國專業(yè)人員素質(zhì)，定期對有關業(yè)務人員進行培訓；根據(jù)各國經(jīng)濟、金融發(fā)展情況，貨幣基金組織以派出代表團的形式，對有關成員國提供有關國際收支、財政、貨幣、銀行、外匯、外貿(mào)和統(tǒng)計等各方面的業(yè)務咨詢及技術援助；另外還編輯、出版各種反映世界經(jīng)濟、國際金融的專題刊物，寄發(fā)各成員國，加強成員國間的交流。國際貨幣基金組織不斷加強監(jiān)督跨境資本流動國際貨幣基金組織(IMF)于2011年1月5日發(fā)布的一份報告稱，跨境資本流動對國際金融體系的影響日益顯著，對全球金融穩(wěn)定至關重要，IMF將加強在這一領域的監(jiān)督職能。報告稱，資本流動在許多國家、尤其是在發(fā)達經(jīng)濟體中主導著國際交易，近年來在新興市場經(jīng)濟的國際交易中也發(fā)揮著越來越大的作用。這是國際貨幣體系的一個關鍵特點，維護資本流動的穩(wěn)定是國際貨幣基金組織職能的重要組成部分。報告稱，IMF執(zhí)行董事會經(jīng)過討論認為，動蕩的資本流動是導致最近金融危機的一個重要原因。執(zhí)董們認為，有必要加強IMF在國際資本流動方面的監(jiān)督職責。他們呼吁推進對IMF成員的雙邊和多邊監(jiān)督，并且有針對性地提出政策建議。為此，IMF將建構(gòu)關于資本流動的統(tǒng)一觀點，并制定政策指引，其中的關鍵因素包括產(chǎn)生資本流動的動因，其對全球流動性的影響，以及對國內(nèi)政策和全球金融穩(wěn)定的影響等。

IMF同時指出，跨境資本流動對全球金融體系產(chǎn)生復雜的相互依賴和政策外溢影響，但是目前并沒有管理資本流動的全球統(tǒng)一規(guī)則。

【資料來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)】二、世界銀行集團

1944年12月，根據(jù)布雷頓森林會議通過的《國際復興開發(fā)銀行協(xié)定》(ArticlesofAgreementoftheInternationalBankforReconstructionandDevelopment)，建立了國際復興與開發(fā)銀行，簡稱世界銀行。后來陸續(xù)建立了國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、多邊投資擔保機構(gòu)和解決投資爭端國際中心等四個附屬機構(gòu)。同IMF一樣，世界銀行也是聯(lián)合國的專門機構(gòu)之一。凡參加世界銀行的國家必須是IMF的會員國，但IMF的會員國不一定是世界銀行的會員國。我國于1980年5月恢復了在世界銀行的合法席位。

(一)國際復興開發(fā)銀行(世界銀行)

世界銀行成立于1945年12月27日，1946年6月開始營業(yè)，從1947年起成為聯(lián)合國的專門金融機構(gòu)，總部設在美國的華盛頓，是根據(jù)《國際復興開發(fā)銀行協(xié)定》建立的國際金融機構(gòu)。按照規(guī)定，凡參加世界銀行的國家必須是國際貨幣基金組織的成員國，但國際貨幣基金組織的成員國不一定都參加世界銀行。剛成立時，世界銀行只有39個會員國，現(xiàn)已發(fā)展到180多個會員國。中國是該行的創(chuàng)始國之一，1980年5月中國在該行的合法席位才得以恢復。

1.組織機構(gòu)

世界銀行的最高權(quán)力機構(gòu)是理事會，由每一會員國委派理事和副理事各一人組成。理事、副理事任期5年，可以連任。副理事在理事缺席時才有投票權(quán)。理事會的主要職權(quán)為：批準接納新會員國；增加或減少世界銀行資本；停止會員國資格；決定世界銀行凈收入的分配以及其他重大問題。理事會每年舉行一次會議(即年會)，一般與IMF理事會聯(lián)合舉行。同IMF相似，在世界銀行內(nèi)，每個會員國均有250票的基本投票權(quán)，另外，每認繳10萬美元的股金，則增加一票。世界銀行負責領導并處理日常業(yè)務的機構(gòu)也是執(zhí)行董事會。執(zhí)行董事會現(xiàn)為21人，其中5人由持股最多的美、英、德、法、日5國指派，其余16人由其他會員國按地區(qū)分組推選。我國為一獨立地區(qū)組，指派執(zhí)行董事和副執(zhí)行董事各一名。執(zhí)行董事會選舉1人為行長，即董事會主席。理事、副理事、執(zhí)行董事和副執(zhí)行董事不得兼任行長。行長無投票權(quán)，只有在執(zhí)行董事會表決中贊成、反對票數(shù)相等時，可以投決定性一票。行長下有副行長，協(xié)助行長工作。世界銀行有許多辦事機構(gòu)，并在主要資本主義國家和許多發(fā)展中國家設有辦事處，辦理貸款有關事宜。

2.世界銀行的宗旨

根據(jù)《國際復興開發(fā)銀行協(xié)定》第一條規(guī)定，世行的宗旨是：

(1)為用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會員國的復興與開發(fā)，并鼓勵不發(fā)達國家生產(chǎn)與資源的開發(fā)。

(2)以保證或參加私人貸款和私人投資的方式，促進私人的對外投資。

(3)鼓勵國際投資，以開發(fā)會員國生產(chǎn)資源的方法促進國際貿(mào)易的長期平衡發(fā)展，以維持國際收支的平衡。

(4)在提供貸款保證時，應與其他方面的國際貸款配合?？傊?，世界銀行的主要任務是向會員國提供長期貸款，促進戰(zhàn)后經(jīng)濟的復興，協(xié)助發(fā)展中國家發(fā)展生產(chǎn)，開發(fā)資源，從而起到配合IMF貸款的作用。但在成立之初，它主要是資助西歐國家恢復受到戰(zhàn)爭破壞的經(jīng)濟。1948年以后，歐洲各國開始主要依賴美國“馬歇爾計劃”(MarshallPlan)的援助來復興戰(zhàn)后經(jīng)濟，世界銀行便主要轉(zhuǎn)向為亞、非、拉發(fā)展中國家提供中長期貸款，幫助它們進行經(jīng)濟開發(fā)。世界銀行發(fā)布2011年世界經(jīng)濟前景報告世界銀行2011年1月13日發(fā)布2011年世界經(jīng)濟前景報告。報告預計全球經(jīng)濟2011年將增長3.3%，低于2010年3.9%的預期。其中，發(fā)展中國家經(jīng)濟增速將遠超發(fā)達國家，新興經(jīng)濟體經(jīng)濟增速2011年將達6%，低于2010年7%的預期；而發(fā)達國家經(jīng)濟增速將僅為2.4%，低于2010年2.8%的預期。報告稱，發(fā)達國家的經(jīng)濟復蘇強度不足以解決高失業(yè)率問題。世行預計，美國經(jīng)濟2011年將增長2.8%。歐洲方面，希臘、葡萄牙等外圍國家的債務危機擔憂持續(xù)抑制歐洲經(jīng)濟復蘇步伐，目前希臘、葡萄牙等國的市場融資成本已大幅上漲，并導致市場劇烈波動。世行預計歐元區(qū)經(jīng)濟增速將從2010年的1.7%放緩至1.4%，并指出歐債危機是全球經(jīng)濟復蘇的重大風險。在全球經(jīng)濟不穩(wěn)背景下，美國與歐洲主要國家的央行紛紛將利率降至歷史低位。世行指責稱，這將提升部分發(fā)展中國家的匯率水平，因資本大規(guī)模流入中等收入國家，將加劇當?shù)刎泿诺膮R率壓力。

【資料來源：商務部網(wǎng)站】

3.世界銀行的資金來源

1)會員國繳納的股金

世界銀行規(guī)定，每個會員國均須認購股份(Share)。每個會員國認購股份的多少以該國經(jīng)濟、財政力量為根據(jù)，并參照其在IMF認繳的份額，同世界銀行協(xié)商，并經(jīng)理事會批準。按照原來的規(guī)定，會員國認購股金分兩部分繳付：

①會員國參加世界銀行時，先繳股金的20%，其中的2%以黃金或美元繳付，世界銀行對這部分股金有權(quán)自由使用；其余的18%用會員國本國貨幣繳付，世界銀行將這部分股金用于貸款時，須征得該會員國同意。②會員國認購股金的80%是待繳股金，在世界銀行催交時，會員國以黃金、美元或世界銀行需用的其他貨幣繳付。世界銀行自建立以來，還一直未要求會員國繳付過待繳股金。盡管如此，待繳股金卻為世界銀行在國際資金市場借款提供了信用保證。最初，世界銀行的法定資本為100億美元，每股10萬美元，1978年4月1日以后，每股按10特別提款權(quán)計算。后來經(jīng)過幾次增資，到1990年6月30日，世界銀行的法定認繳股金已達1253億美元。到1990年6月30日，我國認繳世界銀行的股金為42.19億美元，實繳股金為2.99億美元，投票權(quán)為35?221票，占總票數(shù)的3.27%。

2)通過發(fā)行債券取得借款

通過在國際債券市場發(fā)行債券來借款是世界銀行資金的一個很重要的來源。世界銀行貸款資金的很大部分是靠發(fā)行債券籌措的。例如，在1990年財政年度(1989年7月1日～1990年6月30日)，世界銀行借款為117億美元，而貸款總撥付額為139億美元，前者占后者的84.17%。世界銀行發(fā)行債券期限從2年到25年不等，其利率隨國際金融市場行情的變化而變化，但由于世界銀行資信較高，利率往往要低于一般公司的債券和某些國家的政府債券。世界銀行發(fā)行債券除采取通過投資銀行、商業(yè)銀行等中間包銷商向私人投資者出售中長期債券方式外，還直接向會員國政府、政府機構(gòu)或中央銀行出售中短期債券。

3)業(yè)務凈收益

世界銀行幾乎年年都有巨額的凈收益，它除將一部分凈收益以贈款形式撥給開發(fā)協(xié)會外，其余均充作本身的儲備金，成為發(fā)放貸款的一個資金來源。

4)債權(quán)轉(zhuǎn)讓

從20世紀80年代以來。世界銀行常把一部分貸出款項的債權(quán)，有償?shù)剞D(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行等私人投資者，以提前收回資金，并轉(zhuǎn)為貸款的一個資金來源。

4.世界銀行的主要業(yè)務活動

世界銀行最主要的業(yè)務活動是向發(fā)展中國家提供貸款，此外，還提供技術援助等業(yè)務。

1)提供貸款

第二次世界大戰(zhàn)后初期，世界銀行的貸款重點在歐洲。20世紀初50年代以后，其重點轉(zhuǎn)向亞、非、拉等發(fā)展中國家，當前世界銀行的貸款已成為發(fā)展中國家發(fā)展經(jīng)濟的一條較為重要的資金渠道。然而，要獲得世界銀行貸款也決非易事，需滿足一定的條件和程序。

(1)貸款條件。

第一，世界銀行只向會員國政府、中央銀行擔保的公、私機構(gòu)提供貸款。即使是預期不久將成為會員國的新獨立國家，也只能在成為正式會員國后才可申請貸款。但世界銀行也曾向某些會員國管轄之下的地區(qū)承諾貸款。例如，在1975年9月巴布亞新幾內(nèi)亞獨立之前，世界銀行曾向它提供5筆貸款，但都由澳大利亞政府擔保。

第二，貸款一般與世界銀行審定、批準的特定項目相結(jié)合。貸款必須用于借款國家的特定項目，并經(jīng)世界銀行審定在技術上和經(jīng)濟上可行，并且是借款國經(jīng)濟發(fā)展應優(yōu)先考慮的項目。只有在特殊情況下，世界銀行才發(fā)放非項目貸款(NonprojectLoan)第三，申請貸款的國家確實不能以合理的條件從其他方面取得貸款時，世界銀行才考慮發(fā)放貸款、參加貸款，或提供保證。

第四，貸款必須?？顚Ｓ?，并接受世界銀行的監(jiān)督。世界銀行的監(jiān)督，不僅在使用款項方面，同時對工程的進度、物資的保管、工程管理等方面也進行監(jiān)督。世界銀行一方面派遣人員進行現(xiàn)場考察，另一方面要求借款國隨時提供可能影響工程進行或償還借款的有關資料，根據(jù)資料與實際狀況，世界銀行可建議借款國政府對工程項目作政策性的修改。第五，貸款的期限一般為數(shù)年，最長可達30年。貸款利率從1976年7月起實行浮動利率，隨金融市場利率變化定期調(diào)整，基本按世界銀行在金融市場借款的成本再加0.5%的利息計算。與一般國際貸款收取承擔費相似，世界銀行對已訂立借款契約而未提取的部分，按年征收0.75%的手續(xù)費。

第六，貸款使用的貨幣。世界銀行發(fā)放貸款，使用不同的貨幣：對承擔貸款項目的承包商或物資供應商，一般用該承包商、供應商所屬國的貨幣支付；如由借款國承包商供應本地物資，即用借款國貨幣支付；如本地供應商購買進口物資，即用出口國的貨幣進行支付。

(2)貸款程序。

①銀行與借款國探索洽商提供貸款的可能性，以確定申請貸款的項目是否適合銀行資助的類型。

②雙方選定具體貸款項目。

③雙方對貸款項目進行審查和評估。

④雙方就貸款項目進行談判、簽約。

⑤貸款項目的執(zhí)行和監(jiān)督。

⑥世界銀行對貸款項目進行總結(jié)評價。

(3)貸款種類。

第一，項目貸款與非項目貸款。這是世界銀行傳統(tǒng)的貸款業(yè)務，屬于世界銀行的一般性貸款。項目貸款(ProjectLoan)目前是世界銀行最主要的貸款。它是指世界銀行對會員國工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、交通、通信，以及市政、文教衛(wèi)生等具體項目所提供的貸款的總稱。非項目貸款是世界銀行為支持會員國現(xiàn)有的生產(chǎn)性設施需進口物資、設備所需外匯提供的貸款，或是為支持會員國實現(xiàn)一定的計劃所提供的貸款的總稱。前者如世界銀行在建立后初期對西歐國家的復興貸款，后者如調(diào)整貸款和應急性貸款。調(diào)整貸款是世界銀行在20世紀80年代初設立的，用以支持發(fā)展中國家為解決國際收支困難而進行的經(jīng)濟調(diào)整，并促進其宏觀或部門經(jīng)濟政策的調(diào)整和機構(gòu)改革。應急性貸款是為支持會員國應付各種自然災害等突發(fā)性事件而提供的貸款。第二，“第三窗口”(theThirdWindow)貸款。它是世界銀行于1975年12月開辦的、在一般性貸款之外的一種中間性貸款，是世界銀行原有貸款的一種補充。所謂“第三窗口”貸款，意即在世界銀行原有兩種貸款(世界銀行接近市場利率的一般性貸款和國際開發(fā)協(xié)會的優(yōu)惠貸款)之外，再增設一種貸款，其貸款條件寬于世界銀行的一般性貸款，但優(yōu)惠條件不如協(xié)會貸款，而介于這兩種貸款之間。為發(fā)放這項優(yōu)惠貸款，世界銀行設立了由發(fā)達國家和石油輸出國捐資的“利息補貼基金”(InterestSubsidyFund)，由該基金付給世界銀行4%的利息補貼，借款國負擔世界銀行一般性貸款的利息與4%利息補貼之間的差額?！暗谌翱凇辟J款的期限可長達25年，但只貸給低收入(1972年人均GNP低于375美元)國家。它只開辦了兩年，到1977年年底結(jié)束。第三，技術援助貸款。它首先是指在許多貸款項目中用于可行性研究、管理或計劃的咨詢，以及專門培訓方面的資金貸款，其次還包括獨立的技術援助貸款，即為完全從事技術援助項目提供的資金貸款。第四，聯(lián)合貸款(Co-financing)。它是世界銀行同其他貸款者一起共同為借款國的項目融資，以有助于緩和世界銀行資金有限與發(fā)展中會員國資金需求不斷增長之間的矛盾。它起始于20世紀70年代中期。聯(lián)合貸款的一種方式是，世界銀行同有關國家政府合作選定貸款項目后，即與其他貸款人簽訂聯(lián)合貸款協(xié)議。然后，世界銀行和其他貸款人按自己通常的貸款條件分別同借款國簽訂協(xié)議，分頭提供融資。另一種聯(lián)合貸款的方式是，世界銀行同其他貸款者按商定的比例出資，由世界銀行按其貸款程序與商品、勞務采購的原則同借款國簽訂借貸協(xié)議。兩種方式相比，后一種方式更便于借款國管理，世界銀行也傾向于采用這種方式。

2)技術援助

向會員國提供技術援助也是世界銀行業(yè)務活動的重要組成部分。這種技術援助往往是與貸款結(jié)合在一起的，該行派出人員、專家?guī)椭杩顕M行項目的組織和管理，提高項目資金使用效率。世界銀行還設立由該行直接領導的一所經(jīng)濟發(fā)展學院，其任務主要是為發(fā)展中國家培養(yǎng)中高級管理干部。世界銀行也經(jīng)常幫助會員國制訂社會經(jīng)濟發(fā)展計劃，為某些特殊問題提供咨詢意見和解決方案。

世界銀行在香港發(fā)行5億元人民幣債券人民網(wǎng)香港1月14日報道，今天世界銀行于香港首次發(fā)行人民幣債券，總額為人民幣5億元(相當于7600萬美元)，2年定期，償還日期為2013年1月14日，票面息率0.95%，每半年付息一次。這是2011年香港資本市場發(fā)行的第一批人民幣債券，也是世界銀行有史以來首次發(fā)行的人民幣債券。此次發(fā)行面向機構(gòu)投資者。

世界銀行資本市場全球主管多麗絲·赫雷拉-波爾說，對于世界銀行，這是一宗里程碑式的交易，因為這是世界銀行首次發(fā)行人民幣債券，表明世行對支持開發(fā)人民幣市場抱有巨大興趣。

【資料來源：人民網(wǎng)】

5.中國與世界銀行的關系

與國際貨幣基金組織一樣，世界銀行建立時，中國也是創(chuàng)始會員國之一。新中國成立后，直到1980年5月15日，世界銀行執(zhí)行董事會才通過恢復我國在世界銀行代表權(quán)的決定，我國也向世界銀行派出了理事與副理事。我國與世界銀行的業(yè)務往來要比國際貨幣基金組織多，這是由世界銀行業(yè)務性質(zhì)所決定的。截止到2003年6月30日，世界銀行共向中國提供貸款近366億美元(減去取消的貸款)用于245個項目，其中約一半項目仍在實施。中國是迄今為止世界銀行貸款項目最多的國家。世界銀行貸款項目涉及國民經(jīng)濟的各個部門，遍及中國的大多數(shù)省(自治區(qū)、直轄市)，其中基礎設施項目(交通、能源、工業(yè)、城市建設等)占貸款總額的一半以上，其余資金投向農(nóng)業(yè)、社會部門(教育、衛(wèi)生、社會保障等)、環(huán)保以及供水和環(huán)境衛(wèi)生等項目。所有這些項目對于減少貧困都發(fā)揮著直接或間接的作用。中國也是執(zhí)行世界銀行貸款項目最好的國家之一。在2003財政年度(2002年7月1日至2003年6月30日)期間，世界銀行向中國提供貸款11.45億美元用于6個項目，這其中包括：新疆公路項目(幫助改善交通基礎設施和加強交通部門管理)、湖北公路項目(目的是支持建設從湖北孝感至襄樊全長243.5千米的高速公路，改善通往貧困縣的支路，強化湖北省的公路管理能力)、宜興抽水蓄能項目(將基于中國政府電力行業(yè)的改革戰(zhàn)略，具體制定和實施江蘇電力體制全面改革方案，進一步推動發(fā)電領域競爭，對試行大用戶進行直接購電，從而提高江蘇省電力部門行業(yè)的總體效益)、天津城市發(fā)展與環(huán)保(目的是為提高天津市城市污水管理和交通系統(tǒng)的效率和公平使用制定和實施物質(zhì)和體制措施，從而促進天津市的可持續(xù)發(fā)展，使之成為中國其他城市的樣板)、上海城市環(huán)境改善項目(旨在改善上海市的城市環(huán)境，提高居民生活質(zhì)量)和安徽公路項目二期(目的是建設高效、安全、經(jīng)濟的公路基礎設施，改善交通條件，從而支持安徽省的社會和經(jīng)濟發(fā)展)。世界銀行的中國業(yè)務由世界銀行駐中國代表處負責管理，代表處現(xiàn)有工作人員90多人。世界銀行在中國的業(yè)務主管部門是財務部，主管世界銀行中國援助計劃的制訂和實施。

(二)國際開發(fā)協(xié)會

國際開發(fā)協(xié)會(InternationalDevelopmentAssociation，IDA)是專門向低收入發(fā)展中國家提供優(yōu)惠長期貸款的一個國際金融組織。按照規(guī)定，凡世界銀行會員均可加入國際開發(fā)協(xié)會，但世界銀行的會員國不一定必須參加國際開發(fā)協(xié)會。

1.宗旨

國際開發(fā)協(xié)會的宗旨是：對欠發(fā)達國家提供比世界銀行條件優(yōu)惠、期限較長、負擔較輕、并可用部分當?shù)刎泿艃斶€的貸款，以促進它們經(jīng)濟的發(fā)展和居民生活水平的提高，從而補充世界銀行的活動，促成世界銀行目標的實現(xiàn)。

2.組織機構(gòu)

國際開發(fā)協(xié)會會員在法律和會計上是獨立的國際金融組織，但在人事管理上卻是世界銀行的附屬機構(gòu)，故有“第二世界銀行”之稱。

國際開發(fā)協(xié)會的管理辦法和組織結(jié)構(gòu)與世界銀行相同，從經(jīng)理到內(nèi)部機構(gòu)的人員均由世界銀行相應機構(gòu)的人員兼任，世界銀行的工作人員也即國際開發(fā)協(xié)會的工作人員。因此，它與世界銀行實際上是兩塊牌子，一套機構(gòu)。

國際開發(fā)協(xié)會會員國投票權(quán)的大小同其認繳的股本成正比。成立初期，每個會員國均有500票基本票，每認繳5000美元增加一票；此后在第四次補充資金時，每個會員國有3850票，每認繳25美元再增加一票。

1980年5月，我國恢復在國際開發(fā)協(xié)會的合法席位。到1990年6月30日，我國共認繳股本3916.8萬美元，有投票權(quán)13895票，占總票數(shù)的2.01%。

3.資金來源

(1)會員國認繳的股本。協(xié)會原定法定資本為10億美元，以后由于會員國增加，資本額隨之增加。會員國認繳股本數(shù)額按其在世界銀行認購股份的比例確定。國際開發(fā)協(xié)會的會員國分為兩組：第一組是工業(yè)發(fā)達國家和南非、科威特，這些國家認繳的股本需以可兌換貨幣支付，所繳股本全部供協(xié)會出借；第二組為亞、非、拉發(fā)展中國家。這些國家認繳的股本的10%?需以可兌換貨幣進行繳付，其余90%?用本國貨幣繳付，而且這些貨幣在未征得貨幣所屬國同意前，協(xié)會不得使用。

(2)會員國提供的補充資金(Replenishments)。由于會員國繳納的股本有限，遠不能滿足會員國不斷增長的信貸需求。同時，協(xié)會又規(guī)定，該協(xié)會不得依靠在國際金融市場發(fā)行債券來募集資金。因此，國際開發(fā)協(xié)會不得不要求會員國政府不時地提供補充資金，以繼續(xù)進行其業(yè)務活動。提供補充資金的國家，既有第一組會員，也有第二組少數(shù)國家。在1991年至1993年三個財政年度里，國際開發(fā)協(xié)會完成第9次補充資金，補充資金達116.8億特別提款權(quán)(合155億美元)。

(3)世界銀行的撥款，即世界銀行從其凈收入中撥給協(xié)會的一部分款項，作為協(xié)會貸款的資金來源。

(4)國際開發(fā)協(xié)會本身業(yè)務經(jīng)營的凈收入。

4.貸款

國際開發(fā)協(xié)會貸款只提供給低收入發(fā)展中國家。按最初規(guī)定標準，人均GNP在425美元以下，2004年的標準為2002年人均GNP不超過865美元，才有資格獲得協(xié)會信貸。協(xié)會貸款對象規(guī)定為會員國政府或公、私企業(yè)，但實際上均向會員國政府發(fā)放。協(xié)會貸款的用途與世界銀行一樣，是對借款國具有優(yōu)先發(fā)展意義的項目或發(fā)展計劃提供貸款，即貸款主要用于發(fā)展農(nóng)業(yè)、工業(yè)、電力、交通運輸、電信、城市供水，以及教育設施、計劃生育等。國際開發(fā)協(xié)會貸款的期限分為25、30、45年三種，寬限期10年。償還貸款時，可以全部或一部分使用本國貨幣償還，貸款只收取0.75%的手續(xù)費。

國際開發(fā)協(xié)會的貸款稱為信貸(Credit)，以區(qū)別于世界銀行提供的貸款(Loan)。它們之間除貸款對象有所不同之外，主要的區(qū)別在于：國際開發(fā)協(xié)會提供的是優(yōu)惠貸款，被稱為軟貸款(IDACredit)，而世界銀行提供的貸款條件較嚴，被稱為硬貸款(HardLoan)。

5.我國與國際開發(fā)協(xié)會的關系

隨著我國在世界銀行席位的恢復，也再次成為國際開發(fā)協(xié)會的會員國。我國派往世界銀行的官員同時負責我國與國際開發(fā)協(xié)會的聯(lián)系和有關業(yè)務工作，截至1999年7月，國際開發(fā)協(xié)會對我國的援助項目執(zhí)行了69個，貸款總額為102億美元。

在20世紀90年代，我國與國際開發(fā)協(xié)會的業(yè)務往來日益密切。國際開發(fā)協(xié)會對我國的貸款項目主要有：黃浦港項目2500萬美元，教師培訓項目5000萬美元，大興安嶺森林火災后恢復項目5690萬美元，四川公路項目5000萬美元等。然而在1999年財政年度我國從國際開發(fā)協(xié)會取得最后一項貸款之后，就一直處于“畢業(yè)”的狀態(tài)。

(三)國際金融公司

國際金融公司(InternationalFinanceCorporation，IFC)也是世界銀行的一個附屬機構(gòu)，于1956年7月成立。成立之初有會員國31個，截至2004年，有176個成員國。我國于1980年5月恢復在IFC的合法席位。

1.宗旨

通過對發(fā)展中國家，尤其是欠發(fā)達地區(qū)的重點生產(chǎn)性企業(yè)提供無需政府擔保的貸款與投資，鼓勵國際私人資本流向發(fā)展中國家，支持當?shù)刭Y金市場的發(fā)展，推動私人企業(yè)的成長，促進成員國經(jīng)濟發(fā)展，從而補充世界銀行的活動。

2.組織結(jié)構(gòu)

國際金融公司在法律和財務上雖是獨立的國際金融組織，但實際是世界銀行的附屬機構(gòu)。它的管理辦法和組織結(jié)構(gòu)與世界銀行相同。世界銀行行長兼任公司總經(jīng)理，也是國際金融公司執(zhí)行董事會主席。國際金融公司的內(nèi)部機構(gòu)和人員多數(shù)由世界銀行相應的機構(gòu)、人員兼管。按照國際金融公司的規(guī)定，只有世界銀行會員國才能成為國際金融公司的會員國。我國于1980年5月恢復了在國際金融公司的合法席位。

3.資金來源

(1)會員國認繳的股金，這是國際金融公司最主要的資金來源。國際金融公司最初的法定資本為1億美元，分為10萬股，每股1000美元。會員國認繳股金須以黃金或可兌換貨幣繳付。每個會員國的基本票為250票。此外，每認1股，增加1票。IFC也進行了多次增資。

(2)通過發(fā)行國際債券，在國際資本市場借款。

(3)世界銀行與會員國政府提供的貸款。

(4)公司貸款與投資的利潤收入。

4.貸款與投資

國際金融公司貸款與投資只面向發(fā)展中國家的私營中小型生產(chǎn)企業(yè)，而且要求會員國政府為償還貸款提供擔保。國際金融公司貸款一般每筆不超過200萬～400萬美元，在特殊情況下最高也不超過2000萬美元。公司貸款與投資的部門主要是制造業(yè)、加工業(yè)和采掘業(yè)、旅游業(yè)，以及開發(fā)金融公司，再由后者向當?shù)仄髽I(yè)轉(zhuǎn)貸。

國際金融公司貸款的方式為：

(1)直接向私人生產(chǎn)性企業(yè)提供貸款。

(2)對私人生產(chǎn)性企業(yè)入股投資，分享企業(yè)利潤，并參與企業(yè)的管理。

(3)上述兩種方式相結(jié)合的投資。公司在進行貸款與投資時，或者單獨進行，爾后再將債權(quán)或股票轉(zhuǎn)售給私人投資者，或者與私人投資者共同對會員國的生產(chǎn)性私人企業(yè)進行聯(lián)合貸款投資，以促進私人資本向發(fā)展中國家投資。

國際金融公司貸款的期限一般為7～15年，還款時需用原借入貨幣進行支付，貸款的利率不統(tǒng)一，視投資對象的風險和預期收益而定，但一般高于世界銀行貸款的利率。對于未提用的貸款資金，國際金融公司按年收取1%?的承諾費。

5.我國與國際金融公司的關系

與國際開發(fā)協(xié)會一樣，我國恢復在世界銀行的合法席位后，自然也成為國際金融公司的會員國。中國目前是國際金融公司投資最快的國家，是國際金融公司投資的第九大國。截至2000年6月30日，國際金融公司共承諾了37個中國項目，項目投資總額為27億美元，其中國際金融公司投入約9.79億美元。國際金融公司還就如何發(fā)展私營部門及如何促進外國投資向中國政府提供了技術幫助。國際金融公司在中國通過向具有示范作用的項目提供融資來推動私營部門的發(fā)展。主要投資方向為：

(1)通過有限追索權(quán)的項目融資的方式，幫助項目融通資金：

(2)促進地方非國有部門的發(fā)展；

(3)促進金融行業(yè)的進一步開放及現(xiàn)代化；

(4)注重向中西部投資；

(5)鼓勵私營企業(yè)參與基礎設施建設；

(6)支持國有企業(yè)改革。

(四)多邊投資擔保機構(gòu)

多邊投資擔保機構(gòu)(MultinationalInvestmentGuaranteeAgency，MIGA)成立于1988年4月，是世界銀行集團中最新的成員，其宗旨在于鼓勵生產(chǎn)性的外國私人直接投資向發(fā)展中國家流動，促進東道國的經(jīng)濟增長。因此，它的主要功能是為跨國投資在東道國可能遇到的非商業(yè)性風險提供擔保，主要承保的險別有：貨幣匯兌風險、征用風險、違約風險、戰(zhàn)爭和內(nèi)亂風險等。多邊投資擔保機構(gòu)對投資項目提供擔保前需要對項目進行評估，而評估的重要標準是該投資項目對東道國經(jīng)濟發(fā)展的影響程度，其中包括對社會環(huán)境、社會經(jīng)濟、自然與生態(tài)環(huán)境、自然資源的影響。因此對其評估體系的認識和研究，關系到發(fā)展中國家引進外資、利用外資戰(zhàn)略能否順利實現(xiàn)。

(五)解決投資爭端國際中心

解決投資爭端國際中心(theInternationalCenterforSettlementofInvestmentDisputes，ICSID)成立于1966年，它的宗旨是：為解決會員國和外國投資者之間的爭端提供便利，促進投資者與東道國之間的互相信任，從而促進國際資本中的私人資本向發(fā)展中國家流動。三、國際清算銀行

國際清算銀行(BankforInternationalSettlement，BIS)是英、法、德、意、比、日等國的中央銀行與代表美國銀行界利益的摩根銀行、紐約和芝加哥的花旗銀行組成的銀團，根據(jù)海牙國際協(xié)定于1930年5月共同組建的。剛建立時只有7個成員國，現(xiàn)成員國已發(fā)展至41個，遍布世界五大洲。國際清算銀行最初創(chuàng)辦的目的是為了處理第一次世界大戰(zhàn)后德國的賠償支付及其有關的清算等業(yè)務問題。第二次世界大戰(zhàn)后，它成為經(jīng)濟合作與發(fā)展組織成員國之間的結(jié)算機構(gòu)，該行的宗旨也逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榇龠M各國中央銀行之間的合作，為國際金融業(yè)務提供便利，并接受委托或作為代理人辦理國際清算業(yè)務等。國際清算銀行不是政府間的金融決策機構(gòu)，亦非發(fā)展援助機構(gòu)，實際上是西方中央銀行的銀行。

(一)組織機構(gòu)

國際清算銀行是股份制形式的金融組織，其組織機構(gòu)由股東大會(年會)、董事會和經(jīng)理部組成。股東大會是最高權(quán)力機構(gòu)，由認繳該行股份的各國中央銀行代表組成，股東投票權(quán)的多少由其持有的股份決定。董事會由13人組成，董事長(兼行長)由其選舉產(chǎn)生。董事會每月開一次會，審查銀行日常業(yè)務。董事會也是主要的政策制定者。經(jīng)理部包括總經(jīng)理和副總經(jīng)理，下設4個業(yè)務機構(gòu)，即銀行部、貨幣經(jīng)濟部、秘書處和法律處。

(二)宗旨

該行最初的任務是負擔第一次世界大戰(zhàn)后西德賠款和協(xié)約國之間債務的清算和清償工作，現(xiàn)在國際清算銀行的主要任務是促進各國中央銀行之間的合作并為國際金融業(yè)務提供新的便利；根據(jù)有關當事各方簽訂的協(xié)定，在金融清算方面充當受托人和代理人。

(三)資金來源

國際清算銀行的資金主要來源于三個方面：

(1)成員國繳納的股金。該行建立時，法定資本為5億金法郎，1969年增至15億金法郎(Goldfrancs)，以后幾度增資。該行股份80%為各國中央銀行所持有，其余20%?為私人持有。

(2)借款。向各成員國中央銀行借款，補充該行自有資金的不足。

(3)吸收存款。接受各國中央銀行的黃金存款和商業(yè)銀行的存款。

(四)主要業(yè)務

1.處理國際清算事務

第二次世界大戰(zhàn)后，國際清算銀行先后成為歐洲經(jīng)濟合作組織、歐洲支付同盟、歐洲煤鋼聯(lián)營、黃金總庫、歐洲貨幣合作基金等國際機構(gòu)的金融業(yè)務代理人，承擔著大量的國際結(jié)算業(yè)務。

2.辦理或代理有關銀行業(yè)務

第二次世界大戰(zhàn)后，國際清算銀行業(yè)務不斷拓展，目前可從事的業(yè)務主要有：接受成員國中央銀行的黃金或貨幣存款，買賣黃金和貨幣，買賣可供上市的證券，向成員國中央銀行貸款或存款，也可與商業(yè)銀行和國際機構(gòu)進行類似業(yè)務，但不得向政府提供貸款或以其名義開設往來賬戶。目前，世界上很多中央銀行在國際清算銀行存有黃金和硬通貨，并獲取相應的利息。

3．定期舉辦中央銀行行長會議

國際清算銀行于每月的第一個周末在巴塞爾舉行西方主要國家中央銀行的行長會議，商討有關國際金融問題，協(xié)調(diào)有關國家的金融政策，促進各國中央銀行的合作。

(五)我國與國際清算銀行的關系

我國于1984年與國際清算銀行建立了業(yè)務聯(lián)系，此后，每年都派代表團以客戶身份參加該行年會。1996年9月9日，國際清算銀行通過一項協(xié)議，接納中國、巴西、印度、韓國、墨西哥、俄羅斯、沙特阿拉伯、新加坡和香港地區(qū)的中央銀行或貨幣當局為該行的新成員。中國的外匯儲備有一部分是存放于國際清算銀行的，這對中國人民銀行靈活、迅速、安全的調(diào)撥外匯、黃金儲備非常有利。自1985年起，國際清算銀行已開始向中國提供貸款。我國中央銀行加入國際清算銀行，標志著我國的經(jīng)濟實力和金融成就得到了國際社會的認可，同時也有助于我國中央銀行與國際清算銀行及其他國家和地區(qū)的中央銀行進一步增進了解，擴大合作，提高管理與監(jiān)督水平。

國際清算銀行：人民幣匯率實際升值4.72%國際清算銀行最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2010年12月，人民幣實際有效匯率指數(shù)為120.53，較11月升1.67%。2010年全年，人民幣實際有效匯率升值4.72%。多家機構(gòu)預測，2011年人民幣可能升值4%～6%。近期，人民幣升值速度有所加快。1月14日人民幣對美元匯率中間價報6.5896，在前一交易日的基礎上大幅走高101個基點，連續(xù)多個交易日創(chuàng)匯改以來新高。1月17日，人民幣對美元匯率中間價報6.5897，稍有回落。央行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2010年年末，中國外匯儲備余額為28473億美元，新增外匯儲備4481億美元，較上一年度的4531億美元有所收窄，但增幅仍然較大。較強的人民幣升值預期仍然是推動外匯儲備增長的一個重要原因。

【資料來源：北京日報】

第三節(jié)區(qū)域性國際金融組織

一、亞洲開發(fā)銀行

亞洲開發(fā)銀行(AsianDevelopmentBank，ADB，簡稱“亞行”)是亞洲、太平洋地區(qū)的區(qū)域性政府間國際金融機構(gòu)。它不是聯(lián)合國下屬機構(gòu)，但它是聯(lián)合國亞洲及太平洋經(jīng)濟社會委員會(聯(lián)合國亞太經(jīng)社會)贊助建立的機構(gòu)，同聯(lián)合國及其區(qū)域和專門機構(gòu)有密切的聯(lián)系。根據(jù)1963年12月在馬尼拉由聯(lián)合國亞太經(jīng)社會主持召開的第一屆亞洲經(jīng)濟合作部長級會議的決議，1965年11月至12月在馬尼拉召開的第二屆會議通過了亞洲開發(fā)銀行章程。章程于1966年8月22日生效，11月在東京召開首屆理事會，宣告該行正式成立。同年12月19日正式營業(yè)，總部設在馬尼拉。

(一)組織機構(gòu)

亞行的組織機構(gòu)主要有理事會和董事會。理事會是亞行最高權(quán)力機構(gòu)，負責接納新成員、變動股本、選舉董事和行長、修改章程等。行長是該行的合法代表，由理事會選舉產(chǎn)生，任期5年，可連任。

亞行有來自亞洲和太平洋地區(qū)的區(qū)域成員，和來自歐洲和北美洲的非區(qū)域成員。截至2002年5月，亞行共有60個成員，其中43個來自亞洲地區(qū)。

亞行每年4至5月在總部或成員國輪流舉行年會，主要議題是探討亞太地區(qū)的經(jīng)濟金融形勢、發(fā)展趨勢和面臨的挑戰(zhàn)，推動亞行作為地區(qū)性開發(fā)機構(gòu)在促進本地區(qū)社會經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮作用。同時會議還將對亞行年度業(yè)務進行審議，并通過亞行年度報告、財務報告、外部審計報告、凈收入分配報告、預算報告等。

1986年2月17日，亞行理事會通過決議，接納中國為亞行成員國。同年3月10日中國正式為亞行成員，臺灣以“中國臺北”名義繼續(xù)保留席位。中國是亞行第三大認股國，認股額為16億美元，擁有6.096%的投票權(quán)。在1987年4月舉行的理事會第20屆年會董事會改選中，中國當選為董事國并獲得在董事會中單獨的董事席位。同年7月1日，亞行中國董事辦公室正式成立。1986年，中國政府指定中國人民銀行為中國對亞行的官方聯(lián)系機構(gòu)和亞行在中國的保管銀行，負責中國與亞行的聯(lián)系及保管亞行所持有的人民幣和在中國的其他資產(chǎn)。2000年6月16日，亞行駐中國代表處在北京成立。

(二)宗旨

建立亞行的宗旨是促進亞洲和太平洋地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展和合作，特別是協(xié)助本地區(qū)發(fā)展中成員國以共同的或個別的方式加速經(jīng)濟發(fā)展。亞行對發(fā)展中成員國的援助主要采取四種形式：貸款、股本投資、技術援助、聯(lián)合融資及擔保，協(xié)調(diào)成員國在經(jīng)濟、貿(mào)易和發(fā)展方面的政策，促進亞太地區(qū)的經(jīng)濟繁榮。

(三)資金來源

1．普通資金(OrdinaryCapital)

這是亞行業(yè)務活動的主要資金來源，由股本、借款、普通儲備金(由部分凈收益構(gòu)成)、特別儲備金和其他凈收益組成。這部分資金通常用于亞行的硬貸款。

2．特別基金(SpecialFunds)

這部分資金由成員國認繳股本以外的捐贈及認繳股本中提取10%的資金組成，主要用于向成員國提供貸款或無償技術援助。目前該行設立了下述三項特別基金：

(1)亞洲開發(fā)基金，用于向亞太地區(qū)貧困成員國發(fā)放優(yōu)惠貸款；

(2)技術援助特別基金，為提高發(fā)展中成員國的人力資源素質(zhì)和加強執(zhí)行機構(gòu)的建設而設立；

(3)日本特別基金，由日本政府出資建立，主要用于技術援助與開發(fā)項目。

(四)業(yè)務活動

1．提供貸款

亞行的貸款按貸款條件分為硬貸款、軟貸款和贈款。

如果按貸款方式劃分，亞行的貸款可分為：項目貸款、規(guī)劃貸款、部門貸款、開發(fā)金融貸款、綜合項目貸款及特別項目貸款等。其中，項目貸款是亞行傳統(tǒng)的也是主要的貸款形式，該貸款是為成員國發(fā)展規(guī)劃的具體項目提供融資，這些項目需經(jīng)濟效益良好，有利于借款成員國的經(jīng)濟發(fā)展，且借款國有較好的信譽，貸款周期與世行相似。

2．聯(lián)合融資

聯(lián)合融資是指亞行與一個或以上的區(qū)外金融機構(gòu)或國際機構(gòu)，共同為成員國某一開發(fā)項目提供融資。該項業(yè)務始辦于1970年，做法上與世行的聯(lián)合貸款相似，目前主要有平行融資、共同融資、傘形或后備融資、窗口融資、參與性融資等類型。

3．股權(quán)投資

股權(quán)投資是通過購買私人企業(yè)股票或私人開發(fā)金融機構(gòu)股票等形式，對發(fā)展中國家私人企業(yè)融資。亞行于1983年起開辦此項投資新業(yè)務，目的是為私營企業(yè)利用國內(nèi)外投資起促進和媒介作用。

4．技術援助

技術援助是亞行在項目有關的不同階段如籌備、執(zhí)行等階段，向成員國提供的資助，目的是提高成員國開發(fā)和完成項目的能力。目前，亞行的技術援助分為：項目準備技術援助、項目執(zhí)行技術援助、咨詢性技術援助、區(qū)域活動技術援助。技術援助大部分以貸款方式提供，有的則以贈款或聯(lián)合融資方式提供。

亞洲開發(fā)銀行擬投資10億美元設立清潔能源基金

亞洲開發(fā)銀行(ADB)高級官員近日稱，該行計劃投資設立清潔能源基金，資金規(guī)模不少于10億美元。目前，該行正與英國國際開發(fā)署和國際金融集團合作開展基金成立準備工作，預計基金將于明年年初正式成立。該基金將直接投資于亞洲地區(qū)公共或私營的可再生能源及清潔能源項目，并將投資與氣候變化相關的私募基金。

【資料來源：商務部網(wǎng)站】

(五)我國與亞洲開發(fā)銀行的關系

1966年亞行創(chuàng)建時，臺灣當局以中國名義參加。1971年中國在聯(lián)合國的合法席位恢復后，臺灣當局已不再向該行借款。1986年2月17日，亞行理事會通過了接納中國加入該行的第176號決議，同年3月10日中國成為亞行正式成員國，臺灣當局以“中國臺北”名義留在該行。中國認繳股本11.4萬股，約值13億美元，占該行股本總額的7%，是亞行的第三大認股國。在1987年亞行年會上，我國當選為亞行董事國，并于同年7月正式在亞行設立董事辦公室。我國成為亞行成員國后，雙方的合作發(fā)展很快，而且在許多領域取得了較好的效果。亞行主要通過向我國提供有關信貸業(yè)務，對我國的工業(yè)、環(huán)保、扶貧、基礎設施等領域的發(fā)展予以支持，貸款金額已超過30億美元。亞行也通過有關技術援助，對我國在制定可行性報告、人員的技術培訓及聘請咨詢專家等方面，發(fā)揮了應有的作用。我國除了在信貸方面與亞行進行合作外，還多次與亞行聯(lián)合舉辦經(jīng)濟研討會，開展有關學術交流活動，如加入亞行后第4年，成功舉辦具有重要意義的亞行理事會第22屆年會，增進了我國與亞行成員國之間的相互了解、友誼與合作。1991年12月我國在北京舉辦了亞行第7次圓桌會議，題為“消除貧困的社會經(jīng)濟政策”，廣泛地討論了消除貧困的問題，加強了消除貧困政策的制訂與經(jīng)驗交流工作。此外，我國也應亞行邀請，派遣人員到國外參加研討會或接受短期培訓，我國有關人員也由此進一步了解了國際經(jīng)濟的發(fā)展情況、其他國家的發(fā)展經(jīng)驗以及亞行的業(yè)務狀況，同時也提高了自身的素質(zhì)與技術操作水平。二、非洲開發(fā)銀行

(一)成立與機構(gòu)

1963年7月，非洲高級官員及專家會議和非洲國家部長級會議在喀土穆召開，通過了建立非洲開發(fā)銀行的協(xié)議。1964年，非洲開發(fā)銀行(AfricanDevelopmentBank，ADB)正式成立，1966年7月1日開業(yè)，總部設在科特迪瓦首都阿比讓。非洲開發(fā)銀行是地區(qū)性、多邊開發(fā)銀行。理事會為最高權(quán)力機構(gòu)，由各成員國委派一名理事組成，一般為成員國的財政和經(jīng)濟部長。理事會每年舉行一次會議，選舉行長和董事長，討論制訂銀行的業(yè)務方針和政策，決定銀行重大事項。董事會由理事會選舉產(chǎn)生，為銀行的執(zhí)行機構(gòu)，負責處理銀行的組織和日常業(yè)務，由18人組成，任期3年，一個月召集兩次會議。董事長任期5年，同時兼任行長，負責處理銀行的日常事務。資金來源主要來自成員國的認繳。最初法定資本為2.5億美元，1983年6月對外開放后，增為65億美元。其中非洲國家的資本額占2/3。這是使領導權(quán)掌握在非洲國家中所做的必要限制。1986年該行理事會批準成立的特別委員會決定將法定資本從65億美元增加到196億美元，并從1987年6月開始執(zhí)行。1993年的法定資本為222.52億美元。非洲地區(qū)成員包括非洲53個獨立國家。1982年5月銀行理事會通過決議，歡迎非洲以外的國家參加。非洲以外的24個成員國包括：中國、阿根廷、巴西、加拿大、美國、印度、日本、科威特、沙特阿拉伯、奧地利、比利時、丹麥、芬蘭、法國、德國、意大利、瑞典、挪威、葡萄牙、瑞士、荷蘭、英國、韓國、西班牙。

(二)宗旨

非洲開發(fā)銀行的宗旨是：通過提供投資和貸款，利用非洲大陸的人力和資源，促進成員國經(jīng)濟發(fā)展和進步，優(yōu)先向有利于地區(qū)經(jīng)濟合作和擴大成員國間貿(mào)易的項目提供資金和技術援助，幫助研究、制訂、協(xié)調(diào)和執(zhí)行非洲各國的經(jīng)濟發(fā)展計劃，以逐步實現(xiàn)非洲經(jīng)濟一體化。

(三)業(yè)務活動

該行與其附屬的非洲開發(fā)基金(AfricanDevelopmentFund，ADF)、尼日利亞信托基金(NigeriaTrustFund，NTF)共同組成非洲開發(fā)銀行集團(AfricanDevelopmentBankGroup，ADBGroup)。非洲開發(fā)銀行行長兼非洲開發(fā)銀行集團董事長。該行還同非洲及非洲以外的機構(gòu)開展金融方向的合作，與亞洲開發(fā)銀行、美洲開發(fā)銀行業(yè)務聯(lián)系廣泛，并與阿拉伯的一些金融機構(gòu)和基金組織建立融資項目，并在一些地區(qū)性金融機構(gòu)中參股。該行貸款的對象是非洲地區(qū)成員國，貸款主要用于農(nóng)業(yè)、運輸和通信、供水、公共事業(yè)等。三、歐洲投資銀行

歐洲投資銀行(EuropeanInvestmentBank，EIB)是歐洲經(jīng)濟共同體各國政府間的一個金融機構(gòu)，成立于1958年1月，總行設在盧森堡。該行的宗旨是利用國際資本市場和共同體內(nèi)部資金，促進共同體的平衡和穩(wěn)定發(fā)展。為此，該行的主要貸款對象是成員國不發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟開發(fā)項目。從1964年起，貸款對象擴大到與歐共體有較密切聯(lián)系或有合作協(xié)定的共同體外的國家。

(一)組織機構(gòu)

該行是股份制企業(yè)性質(zhì)的金融機構(gòu)。董事會是其最高權(quán)力機構(gòu)，由成員國財政部長組成董事會，負責制訂銀行總的方針政策，董事長由各成員國輪流擔任；理事會負責主要業(yè)務的決策工作，如批準貸款、確定利率等；管理委員會負責日常業(yè)務的管理；此外，還有審計委員會。

(二)宗旨

歐洲投資銀行的宗旨是：利用國際資本市場和歐盟內(nèi)部資金，促進歐盟的平衡與穩(wěn)定發(fā)展。為此，該行的主要貸款對象是成員國不發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟開發(fā)項目。從1964年起，貸款對象擴大到與歐盟有較密切聯(lián)系或有合作協(xié)定的歐盟以外的國家。

(三)資金來源

歐洲投資銀行的資金來源主要有兩部分：

(1)成員國認繳的股本金，初創(chuàng)時法定資本金為10億歐洲記賬單位。

(2)借款，通過發(fā)行債券在國際金融市場上