金融市場學(xué)考試試題

第1題：短期證券經(jīng)紀(jì)人可以從轉(zhuǎn)期經(jīng)營中荻取收益，所渭“轉(zhuǎn)期”是指（）,

第2題：證券交易所是一個有組織的買賣證券的公開市場，其基本特點(diǎn)表現(xiàn)在（）

0［后交易采用經(jīng)紀(jì)制

□［B］有嚴(yán)格的規(guī)章制度和定型的運(yùn)作規(guī)程

□［口交易按照公開競價方式進(jìn)行

□［D］證券交易的全過程完全公開

°［E］自身并不持有和買賣證券，也不參與制定價格

第3題：大多數(shù)國家同業(yè)提借市場的相同之處是（）。

0瓜］有形市場為主

區(qū)］［B］信用拆借為主

[C]

口［D］利率固定化

□［E］計曳機(jī)聯(lián)網(wǎng)為主

第4題：一般參與銀行承兌匯票貼現(xiàn)市場的交易者有（）。

0［A］商業(yè)銀行

團(tuán)［B］工商企業(yè)

□［口中央銀行

□［D］證券公司

回唾廓狗理瞬|

第5題：以下表述股票發(fā)行市場與流通市場關(guān)系錯誤的是（）.

回［A］發(fā)行市場是基礎(chǔ)，是前提

||［B］流通市場是基礎(chǔ)，是前提

0［C］沒有發(fā)行市場，就不會有流通市場

□［D］沒有流通市場，就不會有發(fā)行市場

叼同詢赤春庭麗6就行垂垂弱解急脂脂I

第6題：外匯市場的運(yùn)行機(jī)制包括（）。

0［2供求機(jī)制

0e］匯率機(jī)制

01[C]5

口［D］交易機(jī)制

□［E］風(fēng)除機(jī)制

第7題：銀行承兌匯票一一是由出票人開立一張遠(yuǎn)期匯票，以銀行作為付款人，命令其在確定

的將來日期支付一定金額給收款人。

?[A]正確

第8題：場外交易一一是指具有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時性資金融通的市場。

?［A］正確

第9題：公司型投資基金一一是指具有共同投資目標(biāo)的投資者，依據(jù)公司法組成以盈利為目的,

投資于特定對象的股份制投資公司。

?［A］正確

第10題：金融期貨一一是相對于商品期貨而言，是指一種法律上具有約束力的和約，它規(guī)定所

買賣的金融商品的品種、數(shù)額，井約定在將來某個日期按已協(xié)議的價格進(jìn)行交割.

?［燈正確

第11題：金融衍生品一一又稱衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基礎(chǔ)性金融工具如股

票、債券、外匯、利率等的基礎(chǔ)上，衍生出來的金融工具或金融商品。

?［用正確

第12題：議價市場和店頭市場的買賣活動都是通過雙方議價成交，因此，兩個市場沒有什么本

質(zhì)區(qū)別。

?［B］錯誤

第13題：二十世紀(jì)80年代以來，西方國家對金融市場的監(jiān)督管理出現(xiàn)了“放松管制”的較大

轉(zhuǎn)變。放松管制并非不要監(jiān)管，只是監(jiān)管的松緊程度及監(jiān)管手段發(fā)生了變化。

@［A］正確

第14題：票據(jù)雖有本票、匯票、支票之分，但需要承兌的票據(jù)卻只有匯票一種。

?閃正確

第15題：即使在金融市場發(fā)達(dá)國家，次級市場流通的證券也只占整個金融工具的2/3,這說明

次級市場的重要性不如初級市場。

?［B］錯誤

第16題：外匯經(jīng)紀(jì)人存在的根本原因在于外匯匯率的頻繁波動。

@［A］正確

第17題：籃籌股：又稱熱門股，是指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。

6n燈芷葡

第18題：套匯交易：是指利用兩個或兩個以上外匯市場上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，

從中套取差價利潤的交易方式。

?HAJJEWI

第19題：貨幣頭寸：又稱現(xiàn)金頭寸，是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過?；虿蛔愕臄?shù)量，

它是同業(yè)拆借市場的重要交易工具。

第2（）題：期貨市場：是指交易協(xié)議雖然已經(jīng)達(dá)成，交割卻要在某一特定時間進(jìn)行的市場。

?rwOT

第21題：應(yīng)界上最早的證券交易所是（）。

荷蘭阿姆斯特丹證券交易所1

第22題：票據(jù)是一種無因證券，這里的“因”是指（）。

?1?????燈??????產(chǎn)??《???生????》?票??????據(jù)???????權(quán)?????利???<??義??????務(wù)??????關(guān)??????系??????的??????原??????因??????：?

第23題：在歐美各國，證券承銷人多為（）.

?rtDjowi

第24題：從商人銀行的產(chǎn)生發(fā)展看，其最傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)是（）。

《，而德?lián)袃秮喪?/p>

第25題：專門在貨幣市場上開展業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)被稱之為（）。

◎F聞財壽公司

第26題：我國同業(yè)拆借市場是在改革開放后，自（）以來逐步形成和發(fā)展起來的。

?HC］1984年j

第27題：銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般是通過（）方式進(jìn)行。

0［tAWTj

第28題：發(fā)行人信譽(yù)很高的債券一般采用的承銷方式是（I.

◎;而】?代稍方式；

第29題：利用不同交割期所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或買人遠(yuǎn)期

外匯，稱之為（）

。畫時間套泊

第30題：理財師為客戶建議購買債券，必須清楚債券的收益率來自于（）。

回［B］利息收入

□［口系統(tǒng)性收益

□［D］利息的再投資收入

0［E］風(fēng)險收益

第31題：關(guān)于主要債券收益：利息收入、利息的再投資收入和資本利得收益三者關(guān)系，說法錯

誤的是：（）。

□伏］利率上升時，利息的再投資收益金增加

0［B］利率上升時，也會有資本利得

回［C］利率風(fēng)險和再投資風(fēng)險是同向變化的

□［D］利率下降時7劑息的褻

0［E］利率下降時，就會有資本利得損失

第32題：20世紀(jì)60年代以前，基金業(yè)績評價主要采取傳統(tǒng)的方法（）o

0［A］資產(chǎn)配置

□［B］投資收益

□［以防范風(fēng)險

0［D］行業(yè)配置

0|［E］證券選擇

第39題：只有對基金業(yè)績的持續(xù)性進(jìn)行評價，才能為未來的投資提供有用的信息，即“歷史是

否能預(yù)測未來”。業(yè)績持續(xù)性評價用到的方法主要有（）。

□［燈基于基金收益率排序的自回歸系數(shù)檢驗

0以］基于基金輸嬴（即是否戰(zhàn)勝基徒）變化的卡方統(tǒng)計量檢粒

0［C］基于基金收益率排序的SpeArmAn秩相關(guān)系數(shù)檢蛤

向1畫第呼癖呼回疑翻逑—

門向基金破器聲引喊天線4篁益斑

第40題：按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為實(shí)物期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是：（）。

0［A］股票指數(shù)期貨

□［B］有色金雇期貨

□［C］能源期貨

第41題：我國的期貨市場還出于初步階段,金融期貨產(chǎn)品還未推出。目前我國已經(jīng)成立的期貨

交易所有（）。

0W上海期貨交易所

0［B］中國金融期貨交易所

0［口大連商品交易所

01［D］鄭州商品交易所

］［E］深圳商品交易所

第42題：ABC公司今年股利分紅為0.5元,公司以4%的速度穩(wěn)定增長。市場短期國債利率為

6%,市場相向風(fēng)險水平下股票必要收益率為10%,B系數(shù)為1.5,貝女）。

□［A］股票預(yù)期收益率10%

0［B］股票預(yù)期收益率12%

□［C］股票預(yù)期收益率15%

0［D］股票價格為6.5元

□［E］股票價格為5.6兀

第43題：期貨就是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是一種統(tǒng)一的、遠(yuǎn)期的“貨物”合同。期貨合約中（）是標(biāo)準(zhǔn)

化的。

0S］商品品種

0［B］交貨時間

0［口商品數(shù)量

□［D］交易價格

0H正］交貨地點(diǎn)

第44題：期貨就是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是一種統(tǒng)一的、遠(yuǎn)期的“貨物”合同。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由

期貨交易所設(shè)計，經(jīng)國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。下列關(guān)于期貨合同，說法正確的是：（）。

□［燈期貨合約的商品數(shù)量、質(zhì)量、交貨時間、交易價格等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的。

0［B］期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易

□［C］期貨合約必須通過交收現(xiàn)貨來履行或解除合約義務(wù)

0［D］期貨合約可通過交收現(xiàn)貸或單日對邛交易來履行或解除合約義務(wù)

小貨合約中的唯一變量是交易標(biāo)格

第45題：為了控制期貨交易的特殊風(fēng)險，交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉制度。當(dāng)會員或投資者出現(xiàn)下列

情況（）時，需要進(jìn)行強(qiáng)行平倉。.

□［A］對沖交易

回［B］資金不足

0［C］持倉超限

0［D］違規(guī)處罰

第46題：股指期貨交易的實(shí)質(zhì)是將對股票市場價格指數(shù)的預(yù)期風(fēng)險轉(zhuǎn)移到期貨市場的過程，其

主要功能是（）。.

0伙］價格發(fā)現(xiàn)

□［B］資金融通

3［C］套期保值

□［D］規(guī)避風(fēng)隱

HF［E］投機(jī)

第47題：最優(yōu)投資組合需要達(dá)到的兩個目標(biāo)，即收益最大化和風(fēng)險最小化。那么，證券投資的

預(yù)期收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系，說法正確的是：（）。

0［后二者是正向變動關(guān)系

□［B］二者是反向變動關(guān)系

E［C］預(yù)期收貳］高，需要承擔(dān)的風(fēng)險越高

□[D1W低，需要承擔(dān)的風(fēng)除越圖0E）預(yù)期收益率與風(fēng)除的關(guān)系隨著不同因素的變化而變化

第48題：與期貨一樣，期權(quán)通常也是-?種標(biāo)準(zhǔn)化的合約。目前在我國在股權(quán)分置改革中推出的

金融衍生品種有（）o

A］股指期貨

□［B］國債期貨

0［C］認(rèn)購權(quán)證

0［D］認(rèn)沽權(quán)證

□生］股指期權(quán)

第49題：市場時機(jī)（MArketTiming）所解決的核心問題是何時在股票和安全資產(chǎn)之間轉(zhuǎn)移資金

（即動態(tài)資產(chǎn)配置），那么市場選擇所期望得到的結(jié)果是：（）。

0［后當(dāng)股票市場上漲時，股票資產(chǎn)的比重超過基準(zhǔn)，基金收益超過基準(zhǔn)收益

□［B］當(dāng)股票市場上漲時，股票資產(chǎn)的比重低于基準(zhǔn)

0篇］當(dāng)股票市場下趺時，股票資產(chǎn)的比重低于基準(zhǔn)

□皿當(dāng)股票市場下趺時，股再里產(chǎn)的比重高于基準(zhǔn)

［E］當(dāng)股票市場上漲時，基金收益超過基準(zhǔn)收益

第50題：按照T-M,H-M,C-L等模型，可以將基金股票倉位的柱形圖與股票指數(shù)走勢圖登加,

觀察基金的市場時機(jī)選擇能力。關(guān)于圖形描述，正確的說法是：（）0

0［A］如果基金按固定比例持有市場指數(shù)基金和國債，那么資產(chǎn)組合的B值是一定的，耳證券特征線（SCL）就皮該是一條直線

□［B］在牛市時增加市場指數(shù)基金的倉位，0值就會隨之增大，那么原來的直線就會奏成凹的

回［C］在牛市時增加市場指數(shù)基金的倉位，?值就會隨之增大，那么原來的直線就會變成凸的

口5】在熊市時減少市場指數(shù)：:少，那么原來的直畿就會芟成I

沙；那么原來的直線就會變成?

第51題：期貨市場在我國正處于快速發(fā)展階段，下列哪些期貨品種在我國目前期貨市場上存在

交易的（）。

團(tuán)［后大豆期貨

0［B］銅相期貨

□［C］國債期貨

HIE

第52題：下列屬于期貨合約的組成要素的有：（）。

H［A］交易品種

04］每日價格最大波動限制

0［口最小變動價位

05］交割時間

第53題：遠(yuǎn)期合約是雙方在將來的一定時間，按照合約規(guī)定的價格交割貨物，支付款項的合約。

同遠(yuǎn)期合同相比，期貨合約（）。

0［燈在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

□［B］只能用實(shí)物交割來進(jìn)行清算

0［C］實(shí)行保證金交易，繳納初始保證金

：約風(fēng)險降低

□［E］合約缺乏流動性

第54題：通常將本金安全的、具有高度流動性的資產(chǎn)稱為無風(fēng)險資產(chǎn)。無風(fēng)險資產(chǎn)主要包括

（）。

□［燈封閉式基金

0［B］短期回購

□［C］股票

0［D］貨市市場基金

［E］央仃票據(jù)

第55題：馬柯維茨在提供證券組合選擇方法時，首先通過假設(shè)來簡化和明確風(fēng)險?收益目標(biāo)。

這些假設(shè)是：（）。

neo璉莖窗雎頹瞬蕊醞闞顫胡酶醺郵塞庭京曲雁同附幽i

□⑻據(jù)著物依據(jù)組合的期望收益率而分差晶證券組合

0［C］投資者在決策中只關(guān)心投資的期望收益率和方差

0［D］投資者是不知足的和厭惡風(fēng)險的

□［E］所有資產(chǎn)都可以在市加上買賣

第56題：資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）建立在一系列假設(shè)條件之上。這些假設(shè)可概括為：（）。

00］投資者都依據(jù)蛆合的期望收益率和方差選擇證券蛆合

回［B］投資者對證券的收益和風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

0［口資本市場沒有摩擦

0［D］所有資產(chǎn)都可以在市場上買賣______

第57題：下列風(fēng)險可以通過風(fēng)險組合的方式消除的是：（）。

0［C］非系統(tǒng)風(fēng)除

0［D］個別風(fēng)險0E）利率風(fēng)險

第58題：某股票B值為2,無風(fēng)險收益率為4%,市場收益率為12%,如果該股票的期望收益

率為18%,那么該股票價格（）。

回［C］Ai為-2%

□［D］公平價格

□⑶低估2%

第59題：股票價格由其內(nèi)在價值決定，并且受到供求關(guān)系的影響。估計股票內(nèi)在價值的常用方

法是：（）。

0股利貼現(xiàn)法

□［B］凈現(xiàn)金值法

0［C］相對估價法

0［D］市盈率方法

底11畫嗣曜函

第60題：在資本資產(chǎn)定價模型的一系列假設(shè)中，投資者對證券的（）具有相同的預(yù)期。

0［A］證券的收益

□［B］流動性

0［口方差

□01西夠嬴■

第61題：資本市場線（CML）以預(yù)期收益和標(biāo)準(zhǔn)差為坐標(biāo)軸的圖面上，表示風(fēng)險資產(chǎn)的最優(yōu)組合

與一種無風(fēng)險資產(chǎn)再組合的組合線。資本市場線方程中包括的參數(shù)有：（）o

0［后市場蛆合的期望收益率

0［B］無風(fēng)險利率

［c］市場組合的;

□[D]隘

□［E］風(fēng)除資產(chǎn)之間的協(xié)方差

第62題：CAPM定價理論的一系列假設(shè)中，關(guān)于“資本市場沒有摩擦”的含義，說法正確的是:

（）。

0［后資產(chǎn)都是無限可分的

0［B］借入和賣空數(shù)量沒有限制

0［C］資產(chǎn)的價格由市場決定

0［D］沒有交易成本和稅收

01i掌握同拜的信

第63題：債券價格的利率敏感性一般用久期來衡量。久期表示債券或債券組合的平均還款期限,

主要受三個主要因素的影響：（）。

0S］到期時間

回［B］息票利率

］［C］票面金額

回［D］到期收益率

□［E頂匕現(xiàn)利率

第64題：客戶計劃在不久的將來裝修房屋，對于現(xiàn)金具有較大的需求，這就需要以更大比例投

資于流動性高的資產(chǎn)，那么理財師不應(yīng)推薦（）資產(chǎn)。

?rtDjsssi

第65題：通常將本金安全的、具有高度流動性的資產(chǎn)稱為無風(fēng)險資產(chǎn)。下列不能完全視為無風(fēng)

險資產(chǎn)的是（）o

◎近j貨市市場基金“1

第66題：對于無風(fēng)險資產(chǎn)而言，其風(fēng)臉系數(shù)8值應(yīng)當(dāng)是（）.

第67題：接上題，如果。p=15%,計算整個資產(chǎn)組合的方差是：（）o

?|［C］

第68題：當(dāng)引入無風(fēng)險資產(chǎn)時，投資者的最優(yōu)風(fēng)險資產(chǎn)組合為（）。

◎而］譚

第69題：表明借人無風(fēng)險資產(chǎn)，將獲得的資金和原有資金同時投資于風(fēng)險組合M上的是；（）。

◎迎1位壬列的苞E甦緩均鯉含二

第70題：資本市場線（CML）表明了有效組合的期望收益率和（）之間的一種簡單的線性關(guān)系。

0［門標(biāo)準(zhǔn)差

第71題：如果資產(chǎn)組合的系數(shù)為1.5,市場組合的期望收益率為12%,無風(fēng)險收益率為4%,則

該資產(chǎn)組合的期望收益率為：（）o

第72題：市場組合的期望收益率為12%,無風(fēng)險收益率為4%,則該資產(chǎn)組合的期望收益率為

20%,資產(chǎn)組合的風(fēng)險系數(shù)為：（）0

?r???i??c????j??g?????'??i?

第73題：如果資產(chǎn)組合的系數(shù)為1.5,市場組合的期望收益率為12%,資產(chǎn)組合的期望收益率

為15%,則無風(fēng)險收益率為：（）0

第74題：關(guān)于主要債券收益：利息收入、利息的再投資收入和資本利得收益三者關(guān)系，說法正

確的是：（）。

◎I燈利率上.升時；,利息的苒投資收益分增加，

第75題：傳統(tǒng)的基金業(yè)績評價方法（20世紀(jì)60年代以前）同現(xiàn)代的基金業(yè)績評價方法比較,

忽略的因素是（）。

◎近.［風(fēng)險因素

第76題：張?zhí)?003年購進(jìn)1000份基金份額，2004年末單位基金凈值（NAV）凈資產(chǎn)為

1.2300,到2006年末NAV達(dá)到1.7998,期間二次分紅分別為0.12和0.08,該基金在兩年旬的

絕對收益率為：（）。

?r[B]6726%1

第77題：夏普（ShArpe）指數(shù)是現(xiàn)代基金業(yè)績評價的重要方法。夏普（ShArpe）指數(shù)是評價基金業(yè)

績的基準(zhǔn)是（）o

◎;叵[資本市場線配就廠]

第78題：詹森（Jensen）指數(shù)是通過比較考察期基金收益率與預(yù)期收益率之差來評價基金，即基

金的實(shí)際收益超過它所承受風(fēng)險對應(yīng)的預(yù)期收益的部分。這里的預(yù)期收益率是由（）得出的。

?網(wǎng)資本資產(chǎn)定僑■曠：

第79題：對基金投資過程的評價以對基金經(jīng)理能力的評價為核心，以判斷其是否有能力產(chǎn)生超

額收益或者出現(xiàn)較為嚴(yán)重的投資失誤的是：（）。

◎兩股藏海能方”1

第80題：接上題，用以判斷資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和證券選擇等對基金業(yè)績的貢獻(xiàn)程度的是：（）。

（^而j基金投資亞績歸屬1

第81題：期貨就是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是一種統(tǒng)一的、遠(yuǎn)期的“貨物”合同。期貨合約中唯一變化的

是（）。

j交易價格：

第82題：按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為實(shí)物期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是：（）o

?[D]國債期貨

第83題：交易所根據(jù)市場風(fēng)險情況、持倉情況、合約到期情況調(diào)整保證金比例。目前國內(nèi)交易

所的保證金水平為（）。

?rtcj-5%'1

第84題：每H價格最大波動限制，即期貨合約在一個交易H中交易的價格不得高于或者低于規(guī)

定的漲跌幅。我國目前各期貨品種的漲（跌）停板限額為（）。

?R????????W?????????1????a

第85題：我國期貨交易所實(shí)行大戶報告制度。大戶定義是投機(jī)頭寸達(dá)到持倉限量（）以上，

旦達(dá)到大戶標(biāo)準(zhǔn)，則需報告資金情況和頭寸情況。

?I'tcjWl

第86題：假設(shè)固定金額為100元，某投資者在2000點(diǎn)賣出一個單位上證指數(shù)，在1600點(diǎn)平倉,

而交易保證金為10%,則該投資者的收益率為（）。

Q[[D]'26d%l

第87題：期權(quán)（Option）,乜稱選擇權(quán)，是指在某一限定時間內(nèi)按某一指定的價格買進(jìn)或賣出某

一特定商品或合約的權(quán)利。與期貨不同的是（）。

期權(quán)的女方只有權(quán)利而沒看文考…j

第88題：對基金經(jīng)理市場時機(jī)選擇能力可以用模型來進(jìn)行檢驗，下面的模型方程屬于：（）

Rp-rf=A+B（RM-rf）+C（RM-rf）D+ep

?rici-H-MW'i

第89題：基金經(jīng)理的市場時機(jī)選擇能力會導(dǎo)致基金組合的績效和市場組合之間存在（）。

?I打韭線性關(guān)系

第90題：理就師徒分析客戶的投資與凈資產(chǎn)比率時，針對不同客戶，投資與凈資產(chǎn)比率合理程

度也會不同。就年輕客戶而言，其投資規(guī)模受制于自身較低的投資能力，因此其投資與凈資產(chǎn)的

比率也相對較低.一般在（）左右就屬于正常.

?rrooTi

第91題：在個人資產(chǎn)負(fù)債表的各個財務(wù)指標(biāo)中，通過比較同清償比率之間是互補(bǔ)關(guān)系的是（）。

?rtBioBri

第92題：即付比率反映了客戶利用可以隨時變現(xiàn)的資產(chǎn)償還債務(wù)的能力。理財規(guī)劃師為客戶制

訂投資規(guī)劃的時候，可以建議客戶這一指標(biāo)應(yīng)該控制在（j左右。投資一些長期資產(chǎn)。

第93題：負(fù)債收入比率反映客戶一定時期財務(wù)狀況良好程度。一般認(rèn)為，（）是負(fù)債收入比率

的臨界點(diǎn)，過高就容易發(fā)生財務(wù)危機(jī)。

第94題：資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在保持價值不受損失的前提下變現(xiàn)的能力。理財規(guī)劃師應(yīng)該建

議此類客戶保持較高的資產(chǎn)流動性比率。根據(jù)經(jīng)驗一般應(yīng)該保持在（）左右。

?f[C]31

第95題：張先生2年前以每股15元的價格買入1000份股票，2年期間，分紅兩次，分別是0.3,

0.2元，當(dāng)前張先生以每股18元的價格賣出，則持股收益重（）。

第96題：理財規(guī)劃師在對某公司進(jìn)行分析時，測算出該公司的風(fēng)險系數(shù)為1.5,無風(fēng)險收益率

為6%,風(fēng)險溢價為10%,則測算該公司的股價期望收益率為（）。

?r[D]i2%i

第97題:王先生于2005年1月1日購買了期限10年的債券，如果某債券當(dāng)前價格為104元，

面值100元，票面利率為8%,則當(dāng)期收益率為（）0

金融市場學(xué)復(fù)習(xí)題1、基金證券：指由投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所

持份額享有費(fèi)產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財產(chǎn)分配權(quán)的有價證券。2、封閉型投資基金：是相

對于開放型投資基金而言的，它是基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基

金規(guī)模固定不變的投資基金。3、外匯的遠(yuǎn)期交易：是指在外匯買賣成交時，雙方先簽訂合同，

規(guī)定交易的幣利I、數(shù)額、匯率以及交割的時間、地點(diǎn)等，并于將來某個約定的時間進(jìn)行交割的一

種外匯買賣方式。4、套利交易：利用不同國家或地區(qū)短期利率的差異，將資金由利率較低的國

家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國家或地區(qū)進(jìn)行投放，從中獲取利息差額收益。5、匯票：是由出票

人簽發(fā)，要求付款人按約定的付款期限，對指定的收款人無條件支付一定金額的票據(jù)。6、回購

協(xié)議交易：是指債券買賣雙方按預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣出?筆債券后?段時期再以特定的價

格買回這筆債券，并按商定的利率付息的一種交易形式。7、套匯交易：指利用兩個或兩個以上

外匯市場上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價利潤的交易方式。8、期權(quán)交易：

是指買賣雙方按成交協(xié)議簽訂合同，允許買方在交付一定的期權(quán)費(fèi)用（或保險費(fèi)）后，即取得在

特定時間內(nèi)，按協(xié)議價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利.但在協(xié)議合同生效前，購買期權(quán)的

一方如不行使該權(quán)利，期權(quán)合同則自動失效。9、貨幣頭寸：又稱現(xiàn)金頭寸，指商業(yè)銀行每日收

支相抵后，資金過?；虿蛔愕臄?shù)量。10、證券公司：是專門從事各種有價證券經(jīng)營及其相關(guān)業(yè)

務(wù)的金融企業(yè)。II、同業(yè)拆借市場：指具有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時性資金通融的市

場。12、金融期貨：種法律上具有約束力的金融交易合約，它是相對于商品期貨的一個經(jīng)濟(jì)范

疇。13、證券經(jīng)紀(jì)人：指在證券市場中，充當(dāng)交易雙方中介和代理買賣而收取傭金的中間商人。

14、貼現(xiàn)債券：指發(fā)行時依照規(guī)定的貼現(xiàn)率，以低于債券面額的價格發(fā)行，到期按債券面額兌付

而不另付利息的債券。這種債券的利息是預(yù)付的，發(fā)行價格與面額的差價即為利息。15、匯票

再貼現(xiàn)：是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，以其持有的未到期匯票，向中央銀行所做的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。

16、傭金經(jīng)紀(jì)人；是指接受客戶委托，在證券交易所內(nèi)代為客戶買賣有價證券，并按一定比率收

取傭金的經(jīng)紀(jì)人。17、店頭市場或柜臺市場、第三市場：指未上市的證券或不足一個成交批量

的證券進(jìn)行交易的市場18、外匯經(jīng)紀(jì)人：指在外匯市場上為了促成外匯買賣雙方交易的中介人。

19、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計息，到期前可以轉(zhuǎn)讓流通

的證券化存款憑證。20、期貨市場：指交易協(xié)議雖已達(dá)成，交割卻要在某一特定時間進(jìn)行的市

場。21、帽子期權(quán)：是指通過固定的一個最高利率以回避利率升高的風(fēng)險。帽子期權(quán)交易主要

應(yīng)用于銀行同業(yè)市場上，它通過在未來特定時間內(nèi)確定帶有可變動利率或浮動利率的債務(wù)工具的

利率最高限，從而確定了利息成本的上限。22、票據(jù)：指出票人承諾或委托付款人，在指定日

期或見票時，無條件支付一定金額，并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。23、股票行市：指股票在流通

市場上買賣的價格。24、銀行匯票：是由銀行受付款人委托而簽發(fā)的一種匯款支付命令。25、

證券承銷：是指證券承銷人對政府或企業(yè)新發(fā)行的證券，按?定價格全部或部分買入，然后予以

推銷的行為。26、外匯市場：狹義的外匯市場是指進(jìn)行外匯交易的有形的固定場所，即住一些

指定的外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的外匯交易場所。廣義的外匯市場：指有形和無形的外

匯買賣市場的總和，即由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的外匯經(jīng)營以及它們

形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。27、債券：指債務(wù)人在籌集資金時，依據(jù)法律手續(xù)發(fā)行，向

債權(quán)人承諾按約定利率或日期支付利息，并在特定日期償還本金，從而明確債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價

證券28.兩元經(jīng)紀(jì)人：專門接受傭金經(jīng)紀(jì)人的委托，代理買賣有價證券的經(jīng)紀(jì)人被稱為兩元經(jīng)

紀(jì)人.29金融期貨市場：一般是指有組織的、有嚴(yán)密規(guī)章制度的金融期貨交易所。30金融工

具：最初又稱信用工具，指表示債權(quán)、債務(wù)關(guān)系有價證券或憑證，是具有法律關(guān)系的契約。31、

外匯：是指外國貨幣及其用外幣表示的用于國際間結(jié)算的支付手段。外匯的含義包括兩個方面:

一是指外國貨幣，如美元、日元、德國馬克等：二是指以外幣表示的外國信用工具和有價證券，

如商業(yè)匯票、銀行匯票以及在外國銀行的存款等。32、匯票貼現(xiàn)：是指持票人為了取得現(xiàn)款，

將未到期的已承兌匯票，以支付自貼現(xiàn)F1起至票據(jù)到期日止的利息為條件;向銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)

讓。銀行扣減貼息，支付給持票人現(xiàn)款，稱為貼現(xiàn)。33、金融市場：是辦理各種票據(jù)、有價證

券、外匯和金融衍生品買賣，以及同業(yè)之間進(jìn)行貨幣借貸的場所。34、股票價格指數(shù)：是指用

以表示股票平均價格水平及其變動，并衡量股市行情的指標(biāo)。35、證券交易所：證券交易所是

指專門的、有組織的證券市場，是證券買賣集中交易的場所。證券交易所只為證券買賣提供交易

的場地，本身并不參加證券買賣，也不決定買賣的價格，證券買賣雙方在交易所內(nèi)公開競價，通

過出價與還價的程序來決定證券的成交價格。36賣空：是指當(dāng)投機(jī)者預(yù)測某種金融商品價格會

下跌，于是預(yù)先售出某一交割月份的金融商品期貨，一旦預(yù)測準(zhǔn)確，他可將先前賣出的期貨再買

入，以賺取合約的差價。37外匯即期交易。又稱現(xiàn)匯交易或現(xiàn)匯買賣，是指外匯買賣雙方在外

匯買賣成交后，于當(dāng)日或兩個營業(yè)日內(nèi)按成交時的匯率進(jìn)行交割的?種交易方式。38掉期交易。

是指在買進(jìn)或賣出某種貨幣的同時，賣出或買進(jìn)同種貨幣的一種外匯交易。39套期保值交易又

稱抵補(bǔ)保值，是指為了對預(yù)期的外匯收入或支出、外幣資產(chǎn)或保值而進(jìn)行的遠(yuǎn)期交易，也就是在

有預(yù)期外匯收入或外幣資產(chǎn)時賣出一筆金額相等的同一外萬的遠(yuǎn)期,或者在有預(yù)期外幣支出或外

幣債務(wù)時買入一筆金額相等的同一外幣的遠(yuǎn)期，以達(dá)到保值的目的.40投機(jī)交易.一般是指在

預(yù)測價格將要上升時先買后賣，在預(yù)測價格將要下降時先賣后買以賺取利潤的行為。41.完美

市場：市場參與者數(shù)量龐大，任何單個參與者都無法對市場產(chǎn)生重大影響：所有參與者都具有完

全的信息，有同樣的市場進(jìn)入途徑，并作出各種理性行為；商品是同質(zhì)無差別的；不存在交易成

本。42.證券化一一是指隨著金融結(jié)構(gòu)的變化，作為一種持續(xù)性的籌資手段的證券化和貸款債

權(quán)的證券化。43.利率期權(quán)交易一是指為轉(zhuǎn)移利率變動所引起的證券價格變動的風(fēng)險，而以

金融證券為交易對象的期貨合約。44“脫媒”危機(jī).--是指在通貨膨脹條件下，市場利率猛升，

當(dāng)存款者發(fā)現(xiàn)購買票據(jù)和有價證券能獲得更高收益時，紛紛提款，造成個別銀行因此虧損甚至倒

閉。45.本票是由出票人簽發(fā)，約定由自己在指定口期無條件支付一定金額給收款人或持票人

的票據(jù)046.支票是由出票人簽發(fā)，委托銀行于見票時無條件支付一定金額給收款人或持票人

的票據(jù)。47、信用債券；是指僅憑借籌資者的信用而發(fā)行，沒有任何抵押品作擔(dān)保的債券。48、

擔(dān)保債券：是以抵押財產(chǎn)作為擔(dān)保而發(fā)行的債券，包括抵押債券、質(zhì)押債券和保證債券。抵押的

財產(chǎn)主要是各種動產(chǎn)和不動產(chǎn)。49、公募債券：是以非特定的廣大投資者為對象廣泛募集的債

券。50、私募債券：是公募債券的對稱，是指僅以與債券發(fā)行人有特定關(guān)系的投資群為對象而

募集的債券。51.股份公司：是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，企業(yè)為取得長期資本及投資的產(chǎn)物。

企業(yè)作為獨(dú)立的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者，其組織形式經(jīng)歷了由獨(dú)資、合伙到股份公司這樣一個演變

過程。52.金融衍生品：又稱衍生性金融工具或衍生性金融商品，它是在基礎(chǔ)生金融工具如股

票、債券、貨幣、外匯甚至利率和股票價格指數(shù)的基礎(chǔ)上帚生出來的金融工具。53.回購協(xié)議,

指的是在出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回

所賣證券，從而獲取即時可用資金的?種交易行為。54.商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以

貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保承諾憑證。55.銀行承兌匯票：由出票人開立一張遠(yuǎn)

期匯票，以銀行作為付款人，命令其在確定的將來日期支付一定金額給收款人的匯票。56.股

票價格指數(shù)：是指用以表示多種股票平均價格水平及其變動的指標(biāo)。57投資基金：是通過發(fā)行

基金券，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員分效投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn),

并將投資收益分配給基金持有人的?種投資制度。58.放型投資基金：原則上只發(fā)行一種基金

單位，發(fā)行在外的基金單位或受益憑證沒有數(shù)額限制，可以隨時根據(jù)實(shí)際需要和經(jīng)營策略而增加

或減少。59.封閉型基金：是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基

金規(guī)模固定不變的投資基金。60匯率機(jī)制：是指外匯市場交易中匯率升降同外匯供求關(guān)系變化

的聯(lián)系及相互作用。外匯匯率的變化能夠引起外匯供求關(guān)系的變化，而供求關(guān)系的變化又會引起

外匯匯率的變化。61效率機(jī)制：是外匯市場交易中能夠促使實(shí)現(xiàn)公平競爭、公正、快速交易，

同時能夠促進(jìn)資金合理配置的機(jī)制。62.外匯的即期交易也稱現(xiàn)匯交易或現(xiàn)匯買賣，是指外匯

交易雙方在外匯買賣成交后，于當(dāng)日或兩個營業(yè)F1內(nèi)按成交時的匯率進(jìn)行交割的一種交易方式。

63遠(yuǎn)期交易：是指在外匯買賣成交時，雙方先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種、數(shù)額、匯率及交割

的時間、地點(diǎn)等，并于將來某個規(guī)定的時間進(jìn)行交割的一種外匯買賣方式。64.保險：是具有

同類風(fēng)險的眾多單位或個人，通過繳納保險費(fèi)積聚保險基金，用于對少數(shù)成員因自然災(zāi)害、意外

事故所致經(jīng)濟(jì)損失給予補(bǔ)償，或?qū)θ松韨?、喪失工作能力給予經(jīng)濟(jì)保障的一種制度。65.人

身保險：以人的身體、生命、健康為保險標(biāo)的，當(dāng)被保險人在合同約定的期限內(nèi)發(fā)生死亡、傷殘、

疾病等保險事件或達(dá)到合同約定的年齡、期限時保險人給付保險金66保險營銷：是保險經(jīng)營的

首要環(huán)節(jié)。狹義的保險營銷是指保險產(chǎn)品的銷售。廣義的保險營銷包括保險市場需求調(diào)研、保險

市場細(xì)分、保險商品的開發(fā)設(shè)計、保險商品促銷策略、銷售夷道及售后服務(wù)等計劃的制定與實(shí)施。

67.金融遠(yuǎn)期，是指交易雙方簽訂的在未來確定的時間按確定的價格購買或出售某項金融資產(chǎn)的

合約68.金融互換，是指交易雙方按照事前約定的規(guī)則在未來互相交換現(xiàn)金流的合約。69遠(yuǎn)

期利率協(xié)議是買賣雙方同意在未來一定時間（清算日），以商定的名義本金和期限為基礎(chǔ)，由一

方將協(xié)定利率了與參照利率之間差額的貼現(xiàn)額度付給另一方的協(xié)議。70遠(yuǎn)期外匯合約是指雙方

的定在將來某一時間按約定的遠(yuǎn)期外匯買賣一定金額的某種外匯的合約.71遠(yuǎn)期股票合藥：是

指在將來某?特定口期按特定的價格交付-定數(shù)量單只股票或股票組合的協(xié)議。72金融期貨交

易所：是專門組織各種金融期貨交易的場所，多為由會員出資聯(lián)合組成的一種非盈利團(tuán)體，也有

的以私人有限公司或股份公司形式注冊。73.金融期權(quán)：是一種權(quán)利合約，它給予期權(quán)的持有

人在一定時間按照規(guī)定價格購買或者出售一定數(shù)量的金融資產(chǎn)的權(quán)利，也叫金融選擇權(quán)。三、

單項選擇題1、由出票人簽發(fā)，要求付款人按約定的付款期限，對指定的收款人無條件支付一定

金額的票據(jù)是（C）A、支票B、本票C、匯票D、遠(yuǎn)期匯票2、股份公司在發(fā)行股票時，以

票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行是（D）.D、溢價發(fā)行3、代理發(fā)行、代購代銷有價證券是（B）

的主要業(yè)務(wù)。A、商人銀行B、投資銀行C、證券公司D、證券交易所4、最重要、最普通的

金融機(jī)構(gòu)是：（A）A、商業(yè)銀行5舊證券流通的市場稱之為（D）oD.次級市場6、普通股是

指（B）°B、最基本的和最先發(fā)行的股票7、在外匯市場上，利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為B、

"貼水"8.票據(jù)是一種要式證券，這里的“耍式”是指（A）。A.必須以法定方式作成9.從商人

銀行的產(chǎn)生發(fā)展看，其最傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)是（C）,C.票據(jù)承兌業(yè)務(wù)10.在同一城市或地區(qū)的金融機(jī)

構(gòu)通過中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行拆借，多是以（A）作媒體。A.支票11.銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過（B）

方式進(jìn)行。D.貼現(xiàn)12.若采用折價發(fā)行方式，債券票面金額為100元，而實(shí)際發(fā)行價格確定

為96元，債券到期時應(yīng)按（B）償還。B100元13.基本分析與技術(shù)分析相對應(yīng)，其核心目的

是確定（A）。A.股票的投資價值14、債券的信用等級：1D）。I）、等級越低則發(fā)行利率越

高15.拆出資金者從拆進(jìn)資金者手中買入高流動性證券進(jìn)行資金拆借融通，屬于（D）拆借。

D.無擔(dān)保16、承兌是（匯票）獨(dú)有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的貢任。四、多項選擇

題I、商業(yè)銀行主要參與以下哪些市場的活動（ABC）。A、票據(jù)市場B、同業(yè)拆借市場C、

證券市場2、在同業(yè)拆借市場上扮演資金供給者角色的主要有（BCE）oB、中小商業(yè)銀行C、

非銀行金融機(jī)構(gòu)E、境外代理銀行3、在西方發(fā)達(dá)國家，有價證券細(xì)分為（ABC）。A.商

品證券B.貨幣證券C資本證券D.政府證券E.外匯J證券公司主要從事以下哪些業(yè)務(wù)

（ABCD）。A承銷業(yè)務(wù)B.代理買賣業(yè)務(wù)C.自營買賣業(yè)務(wù)D.投資咨詢業(yè)務(wù)5.商業(yè)票據(jù)

的發(fā)行條件主要包括（ABCE）oA.貼現(xiàn)率B.發(fā)行價格C.發(fā)行期限D(zhuǎn).利率E.兌芍和

手續(xù)費(fèi)6.金融期貨交易的主要中介機(jī)構(gòu)包括（ABC）.A.經(jīng)紀(jì)行B.結(jié)算與保證公司C

金融期貨交易所D.證券交易所7、貨幣經(jīng)紀(jì)人：（ABCE）oA、包括貨幣中間商、票據(jù)經(jīng)

紀(jì)人、短期證券經(jīng)紀(jì)人B、特指為同業(yè)拆借市場服務(wù)的中間商人C、其獲利途徑有二：收取傭金

與賺取差價E、其運(yùn)作一般不需要自有資本8、我國證券市場自律性監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要有（CD）。

C、上海證券交易所D、中國證券業(yè)協(xié)會:9、當(dāng)一國發(fā)生通貨膨脹時，下列哪些情況是正確的（AC）。

A放松銀根匯率下跌C緊縮銀根匯率堅挺10、證券經(jīng)紀(jì)人包括（ACD）。A、證券自營商C、

兩元經(jīng)紀(jì)人D、傭金經(jīng)紀(jì)人11、金融市場監(jiān)督管理的原則是（ABCD）。A.合法性原則B、公

平性原則C、公開性原則D、自愿性原則12、在證券交易中，經(jīng)紀(jì)人和客戶之間形成（ABD）

關(guān)系。A.買賣B.債權(quán)債務(wù)C.信托D.委托代理13、股票主要是在以下情況下非公開發(fā)行：

（BDE）oB、以發(fā)起方式設(shè)立公司D、內(nèi)部配股E、私人配股14、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的流動

性和盈利性變化是（BC）。B、資產(chǎn)流動性越低，盈利性越高C資產(chǎn)流動性越高，盈利性越低15、

會員制證券交易所的描述中正確的有（ACDE）A、由會員自愿出資組成C、會員必須是出

資者D、會員大會是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)E、同政府的政策配合較差16、下列關(guān)于開放型與封閉型

基金的選項正確的是（ACDE）。A、開放型基金規(guī)模段大C、封閉式基金的規(guī)?；臼遣?/p>

變的D、投資人可以隨時申購開放式基金E開放式基金的價格更接近于其資產(chǎn)凈值17、收入型

投資基金：（ABCD）。A、其追求的目標(biāo)是穩(wěn)定與較高的當(dāng)期收入B、包括債券基金C、

包括貨幣市場基金D、包括平衡基金18、證券投資基金相對丁?其他投資手段的優(yōu)勢有：（BCDE）

B、小額投資、費(fèi)用低廉C、組合投資、風(fēng)險較小D、專家理財，省心省事E、流動性高，變現(xiàn)

性強(qiáng)19、從主觀上分析，匯率及外匯交易風(fēng)險主要產(chǎn)生于（BD）。B、政府的人為干預(yù)D、

外匯投機(jī)活動的F預(yù)20、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)率與哪些因素成反比（RD）.B、貼現(xiàn)期限D(zhuǎn)、發(fā)行價

格21、基本分析主要包括下列方面（ABE）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析B、上市公司所處行業(yè)的發(fā)

展階段分析E、上市公司的素質(zhì)分析22、在同業(yè)拆借市場中，拆借利率（BD）。B、一般低于

中央銀行再貼現(xiàn)率D、就是貨幣頭寸的價格23、各國票據(jù)制度都強(qiáng)調(diào)票據(jù)的流通性，所謂“流通

"0是指票據(jù)權(quán)利可以通過（AC）而轉(zhuǎn)讓。A.支付C.背書五、判斷并改錯-1、一般來說，凡專

門從事各種金融活動的組織，均稱為銀行。錯誤，凡專門從事各種金融活動的組織，均稱為金

融機(jī)構(gòu)，包括銀行及其他一些非銀行中介機(jī)構(gòu)，如證券公司、保險公司、租賃公司和財務(wù)公司等。

2、股票流通市場的核心是場內(nèi)交易，股票交易市場的主要組織方式是證券交易所。錯誤。證

券交易所是股票流通市場的核心。3、金融市場相對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過度超前或滯后發(fā)展，都是不

可取的。正確。因為從總沐上說，金融市場的發(fā)展必須同經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，否則，必然會

給國民經(jīng)濟(jì)帶來破壞作用。4、證券公司與證券交易所同為銀行金融機(jī)構(gòu)，因此二者的性質(zhì)并無

本質(zhì)區(qū)別。錯誤。因為證券公司是作為營利性的法人企業(yè)，而證券交易所是專門的、有組織的

證券市場，是證券買賣集中交易的場所。5、參與銀行承兌匯票市場的交易者只能是中央銀行，

商業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)。錯誤。因為參與銀行承兌匯票市場交易的除中央銀行、商業(yè)很行、

非銀行金融機(jī)構(gòu)外，還有工商企業(yè)公司。6、股票市場主要由發(fā)行市場與流通市場構(gòu)成。工確。

同債券市場一樣都由一級、二級市場組成。7、由于各國金融市場的發(fā)達(dá)程度不同，因此，市場

本身的構(gòu)成要素也不同。錯誤。相同。8、從本質(zhì)上講，對金融市場的監(jiān)管就是對金融市場交

易者的監(jiān)管。錯誤。金融市場要素9、同普通股相比，優(yōu)先股具有風(fēng)險小、收益相對穩(wěn)定的特

點(diǎn)。（對）優(yōu)先股在分紅及公司清算時分配財產(chǎn)方面，可以享受某些優(yōu)先權(quán)利，當(dāng)公司破產(chǎn)時，

具有優(yōu)先于普通股的求償權(quán)，因此風(fēng)險較普通股小。此外，同定的股息也可使其持有者旱澇保收，

但在公司經(jīng)營昌盛時，卻不能像普通股那樣獲較高股利。10、企業(yè)債券利率一般低于政府債券。

錯企業(yè)債券利率應(yīng)高于政府債券11、債券的期貨交易按交割時的債券價格進(jìn)行清算，錯：按

買賣契約成立時的債券價格計和。）12、商人銀行同商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)逐漸靠近或重疊，二者之

間幾乎沒有差距。錯：因為二者之間的差別仍很明顯，業(yè)務(wù)活動的側(cè)重點(diǎn)不同）13、當(dāng)中央銀

行放松銀根、增加貨幣供應(yīng)量時，股價上漲。對：因為用于購買股票的資金增多。14、短期債

務(wù)證券或者具有活躍的二級市場的中長期債券都具備較高的流動性。錯：基本不存在信用風(fēng)險,

期限較短，高于同期存款的利息，因此是貨幣市場上的投資工具。15、同業(yè)拆借市場利率變化

可以成為中央銀行調(diào)整貨幣政策的重要參考指標(biāo)。對：因為拆借市場利率能及時反映資金供求

狀況、金融機(jī)構(gòu)頭寸或銀根松緊，反映金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步擴(kuò)張信貸及貨幣供應(yīng)總量的能力。16、

機(jī)構(gòu)投資者持有證券余額的增長，意味著家庭部門持有證券比例的減少。對：機(jī)構(gòu)投資者和家

庭部門一樣都是金融市場上重要的資金供給者，或者說是金融工具的主要認(rèn)購或投資者，兩部門

在資本市場的地位是互為消長的。因此，如果機(jī)構(gòu)投資者持有證券余額增長，家庭部門持有證券

比例會減少。17、一般來說，資信等級越高，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行利率也越高。錯：因為資信等級

越高說明安全性越好，所以發(fā)行利率可低些。18、商業(yè)票據(jù)承兌人的付款義務(wù)是絕對的，不能

附加任何條件。對，因為商業(yè)票據(jù)是一種要式憑證，即匯票作為債務(wù)支付憑證，開出的匯票即

是支付憑證，也是信用憑證19、以外匯銀行為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主

要力量。對：外匯銀行進(jìn)行的外匯交易占外匯市場交易總量的90%以上。2()、債券的持有人

有權(quán)參與公司的經(jīng)營管理和決策。錯：債券表示債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券的分配優(yōu)先于股票，債券

同表示所有權(quán)關(guān)系的股票在經(jīng)營責(zé)任上不同，債券持有人無權(quán)參與公司經(jīng)營決策。21、在會員

制證券交易所，會員同交易所的關(guān)系是合同關(guān)系，而不是自治自律關(guān)系。錯：因為會員制交易

所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會員大會，會員是自愿出資共同組成的。22、?般情況下，同業(yè)拆借市場

的利率應(yīng)該高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。錯：拆借利率一般應(yīng)低于中央銀行再貼現(xiàn)率。拆借利率

如果高于再貼現(xiàn)利率.，銀行不僅會拒絕向客戶辦理貼現(xiàn)，乜會爭相向中央銀行申請再貼現(xiàn)貸款,

引起金融秩序混亂。且同業(yè)拆借市場上的利率是一種市場利率，可由雙方協(xié)定。23、一般情況

下，外國發(fā)生嚴(yán)重的通貨膨脹，匯率上升.錯：外國貨幣對內(nèi)貶值，也意味著對外貶值，因此

匯率應(yīng)該下降。24、債券市場上資金供求雙方存在的是一種借貸關(guān)系。錯：是一種買賣關(guān)系，

公平、平等、公開競爭的關(guān)系25、所有公開發(fā)行的股票都可以在證券交易所上市交易。錯。并

非所有公開發(fā)行的股票都可以在證券交易所上市交易；26、公司債券只是公司證券的一部分。正

確。因為公司證券不僅包括公司債券，還有普通股和優(yōu)先股股票27、從世界范圍來看，證券交

易所亳無例外的都是金融市場的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)。錯誤。金融市場的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中央銀行而

非證券交易所。證券交易所雖然也要對金融市場進(jìn)行監(jiān)管，但它本身就屬于金融市場，因而只屬

于自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)28、如果預(yù)測利率將下降，通常可讓存卷的日期稍長些。錯。預(yù)測利率下降,

一般可讓存單的日期稍短些，這樣可以少付利息。29、我國金融市場上非金融企業(yè)部門(包括住

戶、企業(yè)和政府部門)可統(tǒng)計的融資方式主要有貸款和企業(yè)債兩種。借融資方式主要有國債和

股票兩種！30、股份公司的小股東，由于持股數(shù)量過少，不享有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。錯股票是

所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，股東一般擁有投票權(quán)，可以通過選舉董事行使

對公司的經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。31、股價指數(shù)期貨可實(shí)物交割，又可現(xiàn)金結(jié)算。錯股價指數(shù)

期貨不可實(shí)物交割，只可現(xiàn)金結(jié)算六、簡答與論述1同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期

存單的特點(diǎn)1、定期存款記名、不可流通轉(zhuǎn)讓；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，可以流通轉(zhuǎn)讓。2、

定期存款金額不固定，可大可小：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單金額較大。3、定期存款利率固定；大額

可轉(zhuǎn)讓定期存單既有固定的，也有浮動的。4、定期存單可以提前支?。捍箢~可轉(zhuǎn)讓定期存單不

能提前支取2、短期政府債券的市場特征1、違約風(fēng)險小2、流動性強(qiáng)3、面額小4、收入免稅。

3、我國國內(nèi)證券投資基金的作用。答：①投資基金為中小投資者拓寬了投資渠道②投資基金

的發(fā)展有利于證券市場的穩(wěn)定③投資基金有力地推動了證券市場的發(fā)展④投資基金促進(jìn)了證

券市場的國際化。4、簡述股票市場的功能。答：①發(fā)行股票，可以使股份公司獲得創(chuàng)立的初

始資本②發(fā)行股票，可以使股份公司得以不斷擴(kuò)充資本③發(fā)行股票募集資金，可以使股份公司

減輕債務(wù)還本付息的壓力，降低資金成本和經(jīng)營成本，從而改善財務(wù)狀況，增加利潤積累，提高

競爭力。④發(fā)行股票，可以為投資者提供一種新的、高風(fēng)險與高收益并存的投資工具，增加一種

新的金融資產(chǎn)。⑤股票市場，特別是股票流通市場的價格變化，可以綜合反映股票發(fā)行公司的經(jīng)

營狀況及國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況，成為企業(yè)經(jīng)營狀況和經(jīng)濟(jì)狀況的“晴雨表”。5、簡述外匯管制的

利與弊。答：利：①可以防止資本逃避，有助于資本項目的外匯收支平衡。②在一國外匯資金

短缺的情況下，可以集中外匯資財，節(jié)約外匯支出，有利于國際收支平衡。③雙重匯率制有利于

克服國內(nèi)價格的扭曲，便于外貿(mào)部門的成本核算，促進(jìn)本國出口部門的經(jīng)濟(jì)增長。④保護(hù)本國新

興工業(yè)發(fā)展⑤對所需外匯予以充分的保證，或按優(yōu)惠條件供應(yīng)外匯。一方面可以保障貨源，另一

方面可以緩和進(jìn)口商品的國內(nèi)價格水平。弊：①外匯的供求受到嚴(yán)格的限制②整個經(jīng)濟(jì)很難

在外匯供求平衡、匯率與利率自由浮動的條件下實(shí)現(xiàn)均衡③資金的余缺狀況有很大不同，客觀

上有調(diào)節(jié)余缺的必要。④使進(jìn)出口貿(mào)易手續(xù)繁多，拖延時日，增加費(fèi)用開支，提高管理成本「6、

試論實(shí)行外匯管制的重要性。答案要點(diǎn)：實(shí)行外匯管制是為?國的政治、經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，一般來

說，實(shí)行外匯管制的目的主要表現(xiàn)在以下幾個方面:實(shí)行外匯管制主要是為了維持國際收支平衡,

改善國際收支狀況，維持本國貨幣和匯率的穩(wěn)定，維持本I*經(jīng)濟(jì)及市場的穩(wěn)定，因此國家還將外

匯管制作為一種對外關(guān)系中使用的武器和手段。實(shí)行外匯管制可以防止資本逃避，有助于資本

項目的外匯收支平衡；由于外匯管制可以控制外匯流到國外，所以在一國外匯短缺的情況下，可

以集中外匯資財、節(jié)約外支出，有利于資本項目的外匯收支平衡：在一國實(shí)施外匯管制時，通常

在實(shí)行官方匯率的同時還實(shí)行獎出限入的貿(mào)易法算定匯率，這種雙重匯率制有利于克服國內(nèi)價格

的扭曲，便于外貿(mào)部門的成本核算，促進(jìn)本國出口部門的經(jīng)濟(jì)增長；保護(hù)本國新興工業(yè)部門的商

品在國內(nèi)市場的流通：保障必需進(jìn)口原料、消費(fèi)物資和選進(jìn)技術(shù)設(shè)備的貨源，緩和進(jìn)口商品的國

內(nèi)價格水平。7、簡述同業(yè)拆借市場的特點(diǎn)與功能。答：特點(diǎn)：①對進(jìn)入市場的主體即進(jìn)行資

金融通的雙方都有嚴(yán)格的限制，即必須都是金融機(jī)構(gòu)或指定的某類金融機(jī)構(gòu)。②融資期限較短，

最初多為I日或幾日的資金臨時調(diào)劑，是為解決頭寸臨時不足或頭寸臨時多余所進(jìn)行的資金融

通。③交易手段比較先進(jìn),交易手續(xù)比較簡