湖州金淼服飾有限公司盈利能力分析及優(yōu)化設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1湖州金淼服飾有限公司簡介.......................................................................................2

2湖州金淼服飾有限公司盈利能力分析.......................................................................2

2.1營業(yè)毛利率分析.................................................................................................2

2.2總資產(chǎn)報酬率分析.............................................................................................4

2.3凈資產(chǎn)收益率分析.............................................................................................5

3湖州金淼服飾有限公司盈利能力存在的問題...........................................................6

3.1營業(yè)成本增加過多.............................................................................................7

3.2資產(chǎn)配置存在不足.............................................................................................6

3.3營業(yè)費(fèi)用增幅較快.............................................................................................7

4湖州金淼服飾有限公司盈利能力優(yōu)化設(shè)計...............................................................8

4.1加強(qiáng)成本控制，提高銷售收入.........................................................................8

4.1.1降低原材料采購成本...............................................................................8

4.1.2嚴(yán)格控制采購計劃審批流程...................................................................9

4.2完善資金配置，轉(zhuǎn)變盈利模式.........................................................................9

4.2.1改善資金的運(yùn)用.....................................................................................10

4.2.2打造品牌效益...........................................................................................8

4.3降低營業(yè)費(fèi)用，優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營.......................................................................10

4.3.1降低銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用.....................................................................10

4.3.2合理配置資源.........................................................................................11

5總結(jié).............................................................................................................................11

參考資料.........................................................................................................................12

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湖州金淼服飾有限公司盈利能力分析及優(yōu)化設(shè)計

1湖州金淼服飾有限公司簡介

湖州金淼服飾有限公司成立于2018年06月04日，注冊資金100萬人民幣，

擁有員工200多人。公司位于浙江省湖州市吳興區(qū)織里鎮(zhèn)棉布城5幢9號，主

要經(jīng)營銷售休閑家居服、鞋帽、小飾品、羽絨服等，公司主要依靠門店線下銷

售的盈利模式，店面的面積比較小，但是都可以自行收付款，而且在店面的裝

飾方面、店面里邊物品擺放方面以及開展促進(jìn)銷售活動等方面擁有更大的主動

權(quán)，可以更加有效地進(jìn)行產(chǎn)品的推廣。隨著近幾年自媒體的發(fā)展，公司也開始

進(jìn)行自媒體建設(shè)的小平臺，通過自媒體與消費(fèi)者快速鏈接，開辟了線上銷售新

途徑，銷售額增長顯著。但是，湖州金淼服飾有限公司堅持以小廣告的廣告模

式，線上銷售體制不健全，渠道不廣泛。

2公司盈利能力分析

本文分別從生產(chǎn)經(jīng)營角度、資產(chǎn)角度、所有者投資角度、三個方面收集了

2019-2022年共4年的財務(wù)數(shù)據(jù)，通過盈利能力的相關(guān)指標(biāo)對湖州金淼服飾有限

公司盈利能力的現(xiàn)狀進(jìn)行分析研究。

表1湖州金淼服飾有限公司2019-2022年利潤表數(shù)據(jù)單位：萬元

2019202020212022

營業(yè)收入8147.139454.4510667.1712026.30

營業(yè)總成本6733.177722.998887.4710627.70

營業(yè)成本5209.145893.676574.907755.67

稅金及附加64.0165.1988.3983.05

銷售費(fèi)用918.571120.121455.391763.44

管理費(fèi)用312.40386.81551.64638.83

資產(chǎn)減值損失365.27404.65289.70466.00

營業(yè)利潤1474.121795.771866.391511.29

利潤總額1503.391808.661875.771513.79

凈利潤1088.041342.561402.281130.47

2.1營業(yè)毛利率及營業(yè)利潤率分析

預(yù)測企業(yè)的盈利能力，可以通過計算營業(yè)毛利率來預(yù)測，即毛利占營業(yè)收

入的百分比，2020-2022年營業(yè)毛利率如下所示。

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營業(yè)毛利率

3938.36

38.5

37.66

38

37.5

37

36.536.06

3635.51

35.5

35

34.5

34

2019202020212022

圖1營業(yè)毛利率圖

從圖1來看，湖州金淼服飾有限公司2019年到2021年的營業(yè)毛利率呈穩(wěn)

定上升的狀態(tài)，但在2022年營業(yè)毛利率就突然下降，從2021年的38.36%下降

到35.51%,下降了2.85%。通過對湖州金淼服飾有限公司2019-2022年利潤表分

析可知,雖然營業(yè)收入不斷增加，但2022年的營業(yè)收入增加的幅度卻低于營業(yè)

成本的增加幅度，進(jìn)而導(dǎo)致了湖州金淼服飾有限公司的營業(yè)毛利率的下降。

營業(yè)利潤率體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營活動最基本的獲利能力，沒有足夠大的營業(yè)利

潤率就無法形成企業(yè)的最終利潤，因此對營業(yè)利潤率的研究是很有必要的。湖

州金淼服飾有限公司營業(yè)利潤率如圖所示:

營業(yè)利潤率

18.99

2018.09

17.05

18

16

1412.57

12

10

8

6

4

2

0

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圖2營業(yè)利潤率圖

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從圖2可清楚的看出，湖州金淼服飾有限公司的營業(yè)利潤率在2021年就出

現(xiàn)小幅度的下滑，到2022年，該指標(biāo)下降到12.57%，降低了將近6個百分點。

經(jīng)分析知，因湖州金淼服飾有限公司業(yè)務(wù)正處于改革調(diào)整，大力擴(kuò)張產(chǎn)業(yè)線及

門店，湖州金淼服飾有限公司的員工工資、租金、廣告費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等逐年上漲，

導(dǎo)致了該公司的銷售成本同比增長;湖州金淼服飾有限公司還增加了研發(fā)支出，

為了吸引相關(guān)優(yōu)秀人才支付巨額工資，使公司的管理成本同比提高。銷售和管

理費(fèi)用的過度增長，導(dǎo)致了2022年湖州金淼服飾有限公司的營業(yè)利潤的負(fù)增長，

進(jìn)而使?fàn)I業(yè)利潤率降低。

2.2總資產(chǎn)報酬率分析

總資產(chǎn)報酬率表明了企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，如果僅考慮資產(chǎn)的盈

利能力，總資產(chǎn)報酬率越高，說明公司的盈利能力越強(qiáng)?？傎Y產(chǎn)報酬率=(利潤

總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額，湖州金淼服飾有限公司的總資產(chǎn)報酬率如圖所

示:

總資產(chǎn)報酬率

15.05

1614.61

13.57

14

1210.75

10

8

6

4

2

0

2019202020212022

圖3總資產(chǎn)報酬率圖

由圖3可知，湖州金淼服飾有限公司2019-2022年的總資產(chǎn)報酬率呈先上

升后下降的趨勢。分析知，報酬率的下降主要是管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用過多增長

外，還有資產(chǎn)減值損失的增加。對公司年報分析得，資產(chǎn)減值損失增加是存貨

跌價損失的增加造成的。結(jié)合湖州金淼服飾有限公司的相關(guān)報表，對存貨進(jìn)行

進(jìn)一步分析。存貨是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前提和條件,存貨量不足，就無法滿足企業(yè)

正常的經(jīng)營需要，容易導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的中斷,使企業(yè)失去獲利機(jī)會。而過多

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的存貨會占用企業(yè)的大量資金，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，同時，還會增加存儲成

本及磨損、霉變等損失。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)購入存量、投入生產(chǎn)等各環(huán)節(jié)

狀況的綜合指標(biāo)，是評價企業(yè)運(yùn)用和管理存貨效率的工具。存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成

本/平均存貨，湖州金淼服飾有限公司2019--2022年的存貨周轉(zhuǎn)率如下圖所示:

存貨周轉(zhuǎn)率

65.33

54.48

43.463.38

率3

比

2

1

0

2019202020212022

年份

圖4存貨周轉(zhuǎn)率圖

從湖州金淼服飾有限公司的趨勢圖可以清晰地看出，該公司2019-2022年

的存貨周轉(zhuǎn)率在逐年下降，從2019年的5.33%下降到2022年的3.38%。由此可

見，湖州金淼服飾有限公司的存貨占用資金在逐年增多，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)

收賬款的速度在變慢，流動性在變?nèi)?。?jīng)分析知，湖州金淼服飾有限公司正處

于轉(zhuǎn)型期，從2021年起，該公司產(chǎn)品的設(shè)計與生產(chǎn)從4季轉(zhuǎn)為了8季，同時，

公司還對訂貨模式進(jìn)行調(diào)整。2021、2022年兩年處于調(diào)整期,對流行趨勢、商品

數(shù)量等因素做出不當(dāng)?shù)念A(yù)測，造成了過季產(chǎn)品的堆積，大大增加了庫存商品的

數(shù)量，增加了存貨跌價的計提，進(jìn)而導(dǎo)致了資產(chǎn)減值損失的增加，從而影響了

公司的盈利能力。

2.3凈資產(chǎn)收益率分析

每個所有者投資的最終目的都是高額報酬的獲取，回報率的高低與公司的

股東是否會繼續(xù)投資和潛在的投資者會不會投資直接相聯(lián)系。資產(chǎn)使用的效率

會影響到投資金額的回報率，所以每一位投資者都會關(guān)注總資產(chǎn)報酬率這項指

標(biāo)，然而報酬率越高并不表示所有者的投資回報就越高，公司的總投資還包括

權(quán)益性投資和債務(wù)性投資。凈資產(chǎn)收益率是衡量所有者投資的盈利能力的指標(biāo)，

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因此，本文用該指標(biāo)進(jìn)行投資角度的盈利能力分析。凈資產(chǎn)收益率，該指標(biāo)反

映的是股東權(quán)益的收益水平，通常用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。本文通

過對凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析，湖州金淼服飾有限公司凈資產(chǎn)收益率的相關(guān)指標(biāo)

如圖所示：

凈資產(chǎn)收益率

率1815.39

比14.87

16

13.19

1411.42

12

10

8

6

4

2

0

2019202020212022

年份

營業(yè)凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)凈資產(chǎn)收益率

圖5凈資產(chǎn)收益率圖

從湖州金淼服飾有限公司的趨勢圖可清晰的看出，2019--2022年間，該公

司的凈資產(chǎn)收益率先有所上升后又出現(xiàn)下滑，2022年的該指標(biāo)甚至比2019年的

還低。這表明該公司的資本利用效率正在逐年降低，投資者們獲得投資報酬在

減少，這關(guān)系到公司的股東能否繼續(xù)投資，會影響到投資觀望者的投資信心。

因此，要對公司的收益率進(jìn)行深入分析，本文將凈資產(chǎn)收益率分解為營業(yè)凈利

率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)三個指標(biāo)，從趨勢圖中還可清晰的看出營業(yè)凈利率

2020-2021年出現(xiàn)浮動時，湖州金淼服飾有限公司的凈資產(chǎn)報酬率也都發(fā)生了相

對應(yīng)的變化。所以，收益率的降低還是和影響營業(yè)凈利率的因素有關(guān)，由以上

對生產(chǎn)角度的盈利能力的分析可知，造成收益率降低是成本費(fèi)用過度增長的原

因。對企業(yè)投資人、債權(quán)人來說，公司的保證程度與自有資本獲取收益的能力

是有一定的聯(lián)系的，投資者的得到的分紅達(dá)不到預(yù)期，容易讓投資者失去信心，

所以，要從成本入手，提高公司的凈資產(chǎn)收益率。

3公司盈利能力存在的問題

由以上分析可知，湖州金淼服飾有限公司2022年的營業(yè)毛利率、總資產(chǎn)報

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酬率、凈資產(chǎn)收益率等都出現(xiàn)了下降，這表明湖州金淼服飾有限公司的盈利能

力在減弱。綜合上文的研究和分析，對湖州金淼服飾有限公司存在的問題做出

以下總結(jié)：

3.1營業(yè)成本增加過多

湖州金淼服飾有限公司的營業(yè)成本增加過多，而營業(yè)成本主要包括由庫存

商品銷售后結(jié)轉(zhuǎn)的成本和人工成本。湖州金淼服飾有限公司將產(chǎn)品的生產(chǎn)外包，

擁有將近200多家的生產(chǎn)外包合作廠商，其中還牽扯到計入商品成本的物流問

題，導(dǎo)致了庫存商品結(jié)轉(zhuǎn)的成本增加過多，影響了盈利能力的提升。

3.2資金配置不合理

表2湖州金淼服飾有限公司資金運(yùn)用情況單位：萬元

2019年2020年2021年2022年

貨幣資金69455.3765536.5260583.4856575.95

固定資產(chǎn)折舊2576.412538.202356.782590.56

生產(chǎn)環(huán)節(jié)投入4882.904873.804694.254074.29

品牌運(yùn)營投入2560.41230.4002216.651920.45

由上表可以看出，湖州金淼服飾有限公司在2019年-2022年中，在生產(chǎn)環(huán)

節(jié)和品牌運(yùn)營環(huán)節(jié)的資本投入一年比一年少，生產(chǎn)環(huán)節(jié)投入從4882.90萬元到

4074.29萬元，品牌運(yùn)營環(huán)節(jié)從2560.41萬元到1920.45萬元，兩個環(huán)節(jié)的投入

都在減少，但可以看出，該公司在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資金投入還是高于品牌運(yùn)營環(huán)節(jié)

的資金投入，從而發(fā)現(xiàn)該公司沒有很好的實現(xiàn)資產(chǎn)的合理配置，在品牌運(yùn)營上

投入的資金較少。一個合理的盈利模式應(yīng)把核心競爭力轉(zhuǎn)移到品牌的研發(fā)上，

湖州金淼服飾有限公司的重點主要集中在附加值較低的生產(chǎn)環(huán)節(jié)上，并且耗費(fèi)

了大量的資金，從而在設(shè)計環(huán)節(jié)上沒有獲得更多的資金支持，資金實力難以應(yīng)

對風(fēng)險。

3.3營業(yè)費(fèi)用增幅較快

面對電子商務(wù)的碰撞和新零售的轉(zhuǎn)型，湖州金淼服飾有限公司在2021年確

定了更深層次的變革渠道，積極拓展新型的店鋪，加大宣傳力度，導(dǎo)致公司的

銷售費(fèi)用增多。同時，湖州金淼服飾有限公司還加大了研發(fā)支出，導(dǎo)致管理費(fèi)

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用的大幅度增加。結(jié)合2021年和2022年的費(fèi)用支出，湖州金淼服飾有限公司

在人員薪酬上2021年所發(fā)放的費(fèi)用為136萬元，到2022年增加至276萬元，

增長幅度為102.94%；而湖州金淼服飾有限公司在管理費(fèi)用上2021年的費(fèi)用支

出為25萬元，2022年增加至33萬元，增幅為32.00%；在市場費(fèi)用的支出層面，

2021年為680萬元到2022年增長至1504萬元，增長幅度為121.18%。由此可

以看出在整個湖州金淼服飾有限公司的費(fèi)用管理上，市場費(fèi)用占整體的費(fèi)用比

例最高，且增長幅度較快，說明近兩年湖州金淼服飾有限公司在市場上投入力

度逐年增大，且重視程度較高。數(shù)據(jù)展示如表3：

表3湖州金淼服飾有限公司近2年的費(fèi)用分布單位：萬元

費(fèi)用類型2021年2022年增長量

人員薪酬136276102.94%

管理費(fèi)用253332.00%

市場費(fèi)用6801504121.18%

4公司盈利能力優(yōu)化設(shè)計

對于湖州金淼服飾有限公司的盈利能力存在的問題，主要從三個方面進(jìn)行

優(yōu)化設(shè)計，一方面是加強(qiáng)成本控制，提高收入；其次是轉(zhuǎn)變盈利模式，適應(yīng)市

場；另外再有就是合理運(yùn)用資金，優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營。具體優(yōu)化方案如下：

4.1加強(qiáng)成本控制，提高銷售收入

4.1.1降低原材料采購成本

湖州金淼服飾有限公司用于生產(chǎn)產(chǎn)品的原材料主要是布料，在成本不斷上

漲的情況下，公司要做的最重要的事情就是合理有效的控制成本，并在某種程

度上合理的降低原材料的采購成本?？赏ㄟ^以下方式控制采購成本：

（1）在行業(yè)中要選擇適合公司發(fā)展的原材料供應(yīng)商，并與其建立起公司的

采購信譽(yù)，為公司產(chǎn)品的后續(xù)生產(chǎn)提供必要的供應(yīng)保障。注重批量采購的重要

性，如果采購批量越大，所需要進(jìn)行攤銷的費(fèi)用會越低，因此，這就要求公司

的采購計劃人員需嚴(yán)格的進(jìn)行合理采購。

（2）在采購原材料時，工作人員要提前了解這種布料的各項功能以及其真

實價值，不盲目的輕信供應(yīng)商所提供的價格，同時，要遵循著貨比三家的理念，

探尋這種布料最源頭的價格。

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（3）制定采購人員的監(jiān)管制度，對于采購人員簽署的采購合同要進(jìn)行嚴(yán)格

的把關(guān)，上級人員應(yīng)對其采購成本進(jìn)行準(zhǔn)確地核對與核算，防止采購人員不良

的行為發(fā)生，而且還能在某種程度上調(diào)動工作積極性，更好地推進(jìn)成本控制工

作。

4.1.2嚴(yán)格控制采購計劃審批流程

湖州金淼服飾有限公司業(yè)務(wù)部門要根據(jù)公司的業(yè)務(wù)量提前制訂好年度、季

度和月度的工作計劃，市場部門再根據(jù)工作計劃制定采購計劃，來保證企業(yè)接

下來的業(yè)務(wù)能夠順利進(jìn)展。當(dāng)采購計劃通過層層審核之后即可進(jìn)行采購。采購

計劃審批具體流程如下:

圖6采購計劃審批流程圖

4.2完善資金配置，轉(zhuǎn)變盈利模式

4.2.1改善資金的運(yùn)用

湖州金淼服飾有限公司可以從加強(qiáng)資金預(yù)算管理、加快資金周轉(zhuǎn)速率、搭

建信息化管理平臺三個方面進(jìn)行努力,能多維度提高資金的使用效率。

（1）加強(qiáng)資金預(yù)算管理

企業(yè)設(shè)置資金預(yù)算編制之時，企業(yè)可根據(jù)自身的實際需求設(shè)置多個級別，

每個級別分別由企業(yè)的不同管理層負(fù)責(zé)，下級預(yù)算編制只有向上級匯報并通過

才能生效，這樣層層遞進(jìn)、落實到人，避免了責(zé)任的推諉，能夠提高執(zhí)行的效

率。

（2）加快資金周轉(zhuǎn)速率

企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行信用政策，加強(qiáng)賒銷制度的管理：營銷人員對賒銷客戶要

經(jīng)過嚴(yán)格的信用調(diào)查與評估程序，不能憑主觀臆斷便代理客戶申請；企業(yè)要建

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立客戶信用等級評測數(shù)據(jù)庫，綜合客戶經(jīng)營情況、財務(wù)及資產(chǎn)狀況等信息制定

相應(yīng)賒銷額度,要把握客戶的信用狀況，提高賒銷政策的風(fēng)險意識和責(zé)任。

（3）搭建信息化管理平臺

企業(yè)應(yīng)利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，為資金的安全管理、高效使用提供保證。比如資

金集中管理信息系統(tǒng)就是借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將財務(wù)公司結(jié)算柜臺與成員單位的電腦

終端連接起來，成員單位甚至無需開設(shè)實體結(jié)算賬戶就能夠隨時隨地完成對外

資金收付、結(jié)算等業(yè)務(wù)，大大提高了資金業(yè)務(wù)處理的效率，加速資金周轉(zhuǎn)。

4.2.2打造品牌效益

湖州金淼服飾有限公司的盈利模式單一，所以不僅要繼續(xù)推行線下門店銷

售的盈利模式，而且還要實行線上銷售，推進(jìn)全渠道銷售，做大線上線下規(guī)模。

實行低會員準(zhǔn)入門檻，以免費(fèi)會員制吸引人們注冊，從而匯聚商流，活躍市場，

會員在瀏覽信息的同時也給企業(yè)帶來了源源不斷的信息流和創(chuàng)造無限商機(jī)。企

業(yè)應(yīng)注重產(chǎn)品質(zhì)量，因為只有質(zhì)量過得硬的產(chǎn)品才能受到消費(fèi)者的歡迎。在生

產(chǎn)方面，要不斷提高勞動生產(chǎn)效率，不斷創(chuàng)新。企業(yè)生產(chǎn)出來的產(chǎn)品，要符合

市場需要，不應(yīng)盲目生產(chǎn)。企業(yè)要適應(yīng)市場的競爭，并且要不斷參與競爭。通

過廣泛地廣告宣傳，讓消費(fèi)者了解并接受。公司還應(yīng)積極的積累公司的全部人

力、物力和財力資源，形成屬于公司自己的強(qiáng)有力的資源配置能力、整合能力

以及快速應(yīng)對市場變化的能力，從而達(dá)到提高公司盈利能力的目標(biāo)。

圖7全渠道銷售流程圖

4.3降低營業(yè)費(fèi)用，優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營

4.3.1降低銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用

公司的銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用的利用可以進(jìn)一步壓縮。首先，公司希望通過

增加銷售費(fèi)用，即加大宣傳的力度來提高公司的銷售收入，但是銷售收入雖然

增加，卻因高額的費(fèi)用拉低了凈利潤。公司的宣傳主要是通過互聯(lián)網(wǎng)對企業(yè)進(jìn)