永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)狀況的分析與優(yōu)化方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)目錄166321永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司簡(jiǎn)介及其行業(yè)狀況 1151681.1永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司簡(jiǎn)介 1151681.2行業(yè)狀況 1166322永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 1151682.1公司償債能力分析 1151682.1.1短期償債能力分析 1151682.1.2長(zhǎng)期償債能力分析 2151682.2公司運(yùn)營(yíng)能力分析 32.2.1應(yīng)收賬款周期率 32.2.2存貨周轉(zhuǎn)率 32.2.3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 3151682.3公司盈利能力分析 4166323永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)狀況存在的問(wèn)題 5151683.1資金結(jié)構(gòu)不合理 5151683.2資金回收速度慢 5151683.3新冠疫情導(dǎo)致的存貨大量積壓 5151683.4競(jìng)爭(zhēng)壓力增大導(dǎo)致公司盈利欠佳 5166324永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)化方案 6151684.1調(diào)整公司資金結(jié)構(gòu) 6151684.2加快應(yīng)收賬款的回收速度 6151684.3新冠疫情下的企業(yè)轉(zhuǎn)型 7151684.4提升公司的盈利能力 7166325總結(jié) 816632參考資料 9湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)狀況的分析與優(yōu)化方案設(shè)計(jì)1永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司簡(jiǎn)介及其行業(yè)狀況1.1永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司簡(jiǎn)介永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“永州嘉源”）于2013年07月22日成立。目前位于永州祁陽(yáng)縣長(zhǎng)虹街道辦事處平安街社區(qū)金盆西路702，是永州市鋼鐵貿(mào)易名列前茅的小型企業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍包括：建筑材料批發(fā)及冷拉絲加工銷(xiāo)售等等。1.2行業(yè)狀況隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)生活水平的不斷提高；人民對(duì)于房產(chǎn)的需求越來(lái)越大，房地產(chǎn)行業(yè)的火熱，使其地產(chǎn)行業(yè)的原料——鋼材需求量變大。如今我國(guó)房地產(chǎn)的發(fā)展越來(lái)越好，鋼材貿(mào)易業(yè)起著至關(guān)重要的原因。2永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析2.1公司償債能力分析2.1.1短期償債能力分析短期償債能力反映了企業(yè)在短期內(nèi)償付債務(wù)的能力，從表1可以看出，永州嘉源近三年流動(dòng)比率都明顯降低，2018年和2019年流動(dòng)比率都為0.23，這說(shuō)明永州嘉源的流動(dòng)資產(chǎn)低，償債能力不強(qiáng)，沒(méi)有足夠的現(xiàn)金來(lái)償還短期債務(wù)。速動(dòng)比率和流動(dòng)比率都反應(yīng)的是公司的償債能力，但速動(dòng)比率可以更精確測(cè)量公司償債能力的高低，速動(dòng)比率越高，公司償債能力就越強(qiáng)高。從表1可以看出，公司在三年中速動(dòng)比率都明顯降低，說(shuō)明永州嘉源償還短期償債能力不足，融資環(huán)境不容樂(lè)觀?，F(xiàn)金流量比率反映的是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物及時(shí)償還債務(wù)的能力，現(xiàn)金流量比率指標(biāo)一般在0.2以上較好，而永州嘉源現(xiàn)金流量比率在近三年極速下降，現(xiàn)金及其現(xiàn)金等價(jià)物不足，公司應(yīng)該引起重視，長(zhǎng)此以往容易造成資金短缺。表1公司2017-2019年短期償債能力變動(dòng)表（計(jì)量單位：百萬(wàn)元）短期償債能力2017年2018年2019年流動(dòng)比率0.310.230.23速動(dòng)比率0.280.20.2現(xiàn)金流量比率0.120.020.06圖1公司2017-2019年短期償債能力變動(dòng)圖2.1.2長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)利用債權(quán)人資金進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的能力，資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債能力越有保證。從表2可以看出，公司資產(chǎn)負(fù)債率從2017年的75.5%上升到2019年的80.76%，表明公司長(zhǎng)期償債能力不強(qiáng)，債權(quán)人不太愿意將資金借給企業(yè)，企業(yè)資金鏈不牢固。產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率。產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)越大，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高。2017年到2019年公司產(chǎn)權(quán)比率在不斷上升，總體比率很高，已經(jīng)達(dá)到了300%以上，說(shuō)明永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。表2公司2017-2019年長(zhǎng)期償債能力變動(dòng)表（計(jì)量單位：百萬(wàn)元）長(zhǎng)期償債能力2017年2018年2019年資產(chǎn)負(fù)債率75.15%76.15%80.76%產(chǎn)權(quán)比率302.46%319.30%419.80%圖2公司2017-2019年長(zhǎng)期償債能力變動(dòng)圖2.2公司運(yùn)營(yíng)能力分析2.2.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與資金回收活動(dòng)相關(guān)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)利率高低可以來(lái)判斷資金回收的好壞。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高表示周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，資金回籠就越快。從表3可以看出，公司在近三年中應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率處于下降階段，說(shuō)明該公司并沒(méi)有注重應(yīng)收賬款的收回，使得應(yīng)收賬款的回籠越來(lái)越差。2.2.2存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率反應(yīng)資金回收管理情況；存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨占用的資金比例越少，資金回收能力越強(qiáng)。從表3可以看出，公司2017年到2019年的存貨周轉(zhuǎn)率在下降，說(shuō)明存貨資金占用量越來(lái)越多。2.2.3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。該指標(biāo)越高，總資產(chǎn)利用效率越好。從表3可以看出，公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在逐年下降，這說(shuō)明該企業(yè)這三年中的總資產(chǎn)利用率在逐漸降低。表3永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司2017-2019年?duì)I運(yùn)能力表營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)2017年2018年2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率42.7935.8627.89存貨周轉(zhuǎn)率40.7338.8635.76總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.520.490.47圖3永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司2017-2019年?duì)I運(yùn)能力圖2.3公司盈利能力分析銷(xiāo)售凈利率是凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入之比，銷(xiāo)售凈利率是衡量企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的獲潤(rùn)能力，銷(xiāo)售凈利率數(shù)值越高，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果越好，盈利能力就越強(qiáng)。從表4來(lái)看，永州嘉源公司凈利率逐步減少，到2019年凈利率達(dá)到5.38%，說(shuō)明公司的盈利能力在逐漸減弱。表4永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司2017-2019年盈利能力表（計(jì)量單位：百萬(wàn)元）盈利能力2017年2018年2019年凈利率6.70%5.04%5.38%圖4永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司2017-2019年盈利能力圖3永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)狀況存在的問(wèn)題3.1資金結(jié)構(gòu)不合理公司流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例較低,反映出公司資金結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題,資金流動(dòng)性差,風(fēng)險(xiǎn)高。公司目前的資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債比例大,股東權(quán)益比例小。雖然財(cái)務(wù)杠桿利用良好,但融資成本較高,導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。公司債務(wù)期限結(jié)構(gòu)的變化表明其債務(wù)融資政策已由流動(dòng)負(fù)債向長(zhǎng)期負(fù)債轉(zhuǎn)變。3.2資金回收速度慢首先,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱。公司存在大量賒賬，對(duì)于應(yīng)收賬款的管理十分松懈，長(zhǎng)期以往非常不利于公司發(fā)展，嚴(yán)重時(shí)可能使公司造成短暫虧損。3.3新冠疫情導(dǎo)致的存貨大量積壓今年的新冠疫情使各行各業(yè)都受到影響，老百姓都將錢(qián)放在自己手上，以存款來(lái)應(yīng)對(duì)不斷上升的物價(jià)，拿不出閑錢(qián)去投資房地產(chǎn)及私人住房，房地產(chǎn)受到重創(chuàng)，導(dǎo)致鋼材貿(mào)易也受到了影響，大量貨物積壓，無(wú)法銷(xiāo)售，也無(wú)法進(jìn)貨，全國(guó)各行各業(yè)都受到了不同程度的影響，此為不可控因素。3.4競(jìng)爭(zhēng)壓力增大導(dǎo)致公司盈利欠佳現(xiàn)在鋼材貿(mào)易行業(yè)發(fā)展能力越來(lái)越好，所以有許多投資人投入資金進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。原本利潤(rùn)高的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了，公司經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)調(diào)控價(jià)格的現(xiàn)象，而且大多情況都是降價(jià)出售。許多零售店的大量壓價(jià)，使得競(jìng)爭(zhēng)力也隨之下降。所以，無(wú)論是大資本的投入導(dǎo)致的橫向競(jìng)爭(zhēng)，還是零售店大規(guī)模出現(xiàn)，最后都導(dǎo)致了公司盈利能力在逐漸下降中。4永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)化方案4.1調(diào)整公司資金結(jié)構(gòu)永州嘉源的主業(yè)還是鋼材貿(mào)易及零售，這一部分占公司產(chǎn)業(yè)的大部分，同時(shí)也是企業(yè)最根本的產(chǎn)業(yè)。由于該公司股資占比都是私人股份占有，且占比相同，所以各股東權(quán)益相等，不存在外來(lái)資本改變公司的投資權(quán)。公司注冊(cè)資本是100萬(wàn)元，公司投資其他行業(yè)的外債為50萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債即主要來(lái)源于進(jìn)口鋼材原料。因?yàn)橥鈧紦?jù)到公司總資本的50%，這是十分不合理的。當(dāng)前，無(wú)論是受疫情的影響，還是國(guó)家調(diào)控房地產(chǎn)行業(yè)的盈利，都使得該行業(yè)盈利能力下降，公司作為外來(lái)行，一個(gè)投資者，不應(yīng)當(dāng)在房地產(chǎn)行業(yè)投入占據(jù)資本50%的資金，這樣的風(fēng)險(xiǎn)太大了。所以公司應(yīng)及時(shí)收回投資于房地產(chǎn)行業(yè)的資金，避免不必要的壞賬及拖欠賬款等。公司可以拿出10%的資金進(jìn)行房地產(chǎn)投資，這樣不僅能保證公司正常運(yùn)行，還能避免房地產(chǎn)行業(yè)帶來(lái)的較大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，為了減少公司的流動(dòng)負(fù)債金額，公司需要嚴(yán)格控制進(jìn)口鋼材原料的費(fèi)用。公司每次進(jìn)口原材料前都應(yīng)與總公司協(xié)調(diào)，商議出最優(yōu)的進(jìn)貨價(jià)格，必要時(shí)可與其他更大企業(yè)進(jìn)行交易，避免被壓榨，這樣就能避免資金的浪費(fèi)。公司也可以抽出更多的資金收購(gòu)其他鋼材零售店，從而使公司越做越大。4.2加快應(yīng)收賬款的回收速度大量的賒賬已經(jīng)成為公司發(fā)展的絆腳石了，這個(gè)問(wèn)題不得不重視。公司需要對(duì)賒銷(xiāo)客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)，將賬齡一年內(nèi)的客戶(hù)定為A類(lèi)客戶(hù)，對(duì)于A類(lèi)客戶(hù)，由于其賬齡較小，以后也需要長(zhǎng)期合作，則不建議使用強(qiáng)硬的催賬手段，應(yīng)當(dāng)先以電話(huà)、短信等通信工具進(jìn)行文明催債，盡量通過(guò)雙方溝通的方法進(jìn)行解決，即使不能馬上解決，也要循序漸進(jìn)的慢慢溝通交流；將賬齡一年以上二年以下的客戶(hù)定為B類(lèi)客戶(hù)，這類(lèi)客戶(hù)已經(jīng)積累了較長(zhǎng)的債齡了，需要軟硬兼施的方式進(jìn)行催賬，這樣才能達(dá)到更好的效果。還是應(yīng)當(dāng)先以電話(huà)、短信等便捷的方式進(jìn)行催收，如果某些欠款人不予配合，則由相關(guān)銷(xiāo)售人員予以跟進(jìn)或直接找該公司高層管理人員進(jìn)行溝通，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候可以溝通先還一部分賬款，總之達(dá)到收回賬款的目的即可；將賬齡二年以上的定為C類(lèi)客戶(hù)，這種賬齡達(dá)兩年以上的客戶(hù)一般都是“老賴(lài)”等欠款人，與其已無(wú)法溝通交流了，此時(shí)就需要選求法律手段來(lái)解決，聘請(qǐng)律師寫(xiě)好訴狀書(shū)，起訴至法院，靜等法院傳喚開(kāi)庭即可。同時(shí)，為了盡早的收回公司在外的賬款，對(duì)于那些愿意提早付款的企業(yè)，公司可以給予一部分現(xiàn)金折扣作為提前付款可以得到的好處?，F(xiàn)金折扣方案為15天之內(nèi)付款3%的折扣，25天內(nèi)2%的折扣，40天內(nèi)無(wú)折扣。如果對(duì)方企業(yè)由于自身的原因，沒(méi)有按照合同規(guī)定，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)付款，該企業(yè)就要多付8%的合同款金額作為違約金，且所有的金額需要在一個(gè)月內(nèi)付清，并且要主動(dòng)承擔(dān)由于沒(méi)有及時(shí)付款給債權(quán)人造成的虧損。4.3新冠疫情下的企業(yè)轉(zhuǎn)型 今年的新冠疫情已經(jīng)影響到全世界了，公司應(yīng)當(dāng)選擇自救，可以選擇適當(dāng)轉(zhuǎn)型，讓公司勞動(dòng)力去生產(chǎn)口罩等醫(yī)療器械從而到達(dá)轉(zhuǎn)型，避免公司出現(xiàn)持續(xù)虧損，積極配合政府政策，從而實(shí)現(xiàn)公司自救。公司可以拿出部分資金去試探對(duì)其他行業(yè)進(jìn)行投資，與房地產(chǎn)行業(yè)積極溝通合作。公司需要多元化發(fā)展，不能僅僅局限于本行業(yè)，要有強(qiáng)大嗅覺(jué)動(dòng)機(jī)，去尋找行業(yè)發(fā)光點(diǎn)，積極強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提升創(chuàng)新能力。4.4提升公司的盈利能力首先，公司應(yīng)當(dāng)積極與其他永州市乃至湖南省的鋼材貿(mào)易企業(yè)積極溝通合作，與其高層人物進(jìn)行交流談話(huà)，大家一起控制價(jià)格的波動(dòng)，都要有一個(gè)最低價(jià)，不能放任買(mǎi)方肆意而為的“砍價(jià)”行為，積極維護(hù)好鋼材貿(mào)易行業(yè)人員的利益。同時(shí)與小企業(yè)、零售店恰談收購(gòu)方案，將他們的店、貨、人都進(jìn)行收購(gòu)，給予一些股份，先用“股份”等溫和方式進(jìn)行溝通合作。等收購(gòu)了大部分店后，剩下的將不“攻”自破。如此一來(lái)，價(jià)格將不再由買(mǎi)方隨意定奪，市場(chǎng)上的鋼材價(jià)格可以正?；⒑侠砘?，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者與企業(yè)共贏的局面。其次，公司要從進(jìn)貨渠道及其銷(xiāo)售過(guò)程入手，簡(jiǎn)化運(yùn)輸?shù)幕ㄙM(fèi)，雇傭長(zhǎng)期貨車(chē)司機(jī)，每月給予工資，必要給予些許股份，從而解決運(yùn)費(fèi)多、司機(jī)抱怨路程等問(wèn)題。最后，從公司內(nèi)部入手，認(rèn)真觀察員工上班狀態(tài)，觀察工作量，如果出現(xiàn)多余勞動(dòng)力，必要時(shí)要進(jìn)行裁員，減少勞動(dòng)力浪費(fèi)，節(jié)省企業(yè)的一分一厘。在不損害員工和公司股東利益的同時(shí)，從上到下保持清廉，杜絕歪風(fēng)邪氣出現(xiàn)。抓住政策優(yōu)勢(shì),積極尋求各方支持,在已經(jīng)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的新增長(zhǎng)。5總結(jié)在分析了永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)狀況后發(fā)現(xiàn)，目前公司存在著債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高、償付能力低，融資環(huán)境差、應(yīng)收賬款回收速度慢、受疫情影響存貨積壓和盈利能力差等問(wèn)題。公司需要及時(shí)收回不必要的投資資金，以保障公司能正常借貸。同時(shí)，公司需要注重應(yīng)收賬款的回收，積極促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型，積極與其他小店、大公司等進(jìn)行協(xié)商合作，必要時(shí)可以裁員。通過(guò)以上手段來(lái)回籠企業(yè)資金，提升企業(yè)利潤(rùn)。參考資料[1]耿喜超.財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考的探討[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2020(2).

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