李先生家庭證券投資組合方案設計1

湖南商務職業(yè)技術學院畢業(yè)設計

目錄

1李先生家庭資產狀況...................................................................................................1

2李先生風險特征...........................................................................................................2

3李先生證券投資組合方案設計...................................................................................3

3.1瀾起科技（688008）.........................................................................................4

3.2炬光科技（688167）.........................................................................................6

3.3博時裕?。?00652）.........................................................................................7

3.4博時雙月薪（000277）.....................................................................................9

4預期收益......................................................................................................................10

參考資料.........................................................................................................................11

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李先生家庭證券投資組合方案設計

1李先生家庭資產狀況

李先生32歲，已婚，就職于某外企，每月交完稅工資為1.5萬，年終獎2

萬元，公司代為繳納五險一金，公積金賬戶余額為100,000元，每月存入3000

元（單位和個人合計）。。李太太29歲，銀行柜員，稅后月薪8000元，年終

獎1萬元，公司代繳五險一金，公積金余額5萬元，每月有2000元入賬（單位

和個人共計），目前兩人有存款80萬元，每年利息8000元左右，兩人有一套

自住房產，是結婚是父母所購買的，價值70萬元，有一輛汽車，價值25萬元，

已繳清款項。

夫妻二人在長沙工作，每年生活費6萬元，車輛保養(yǎng)維修一年6000元。夫

妻兩人愛好旅游，每年假期旅游經費2萬元，另外夫妻兩人均購買人身意外險，

兩人一年保費1萬元。父母暫未退休，無養(yǎng)老壓力。對于投資兩人嘗試不多，

關注產品收益性，不太喜歡風險較高的股票類型投資，可以接受產品10%左右的

收益波動。

表1-1李先生家庭資產負債表（單位：萬元）

資產負債

銀行存款80購房貸款0

自住房產70購車貸款0

汽車25其他0

其他（公積金余額）15

資產總計190負債總計0

凈資產190

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表1-2李先生家庭收支情況（單位：萬元）

收入支出

李先生工資與獎金20車費0.6

李太太工資與獎金10.6生活與娛樂費8

利息收入0.8保險費1

公積金6利息支出0

收入合計37.4支出合計9.6

年結余27.8

財務情況分析：從資產負債表情況我們可以看出李先生的儲蓄意識較強，

房產和存款是李先生家庭資產的主體，沒有投資性資產，也沒有負債。從李先

生的家庭收支表發(fā)現(xiàn)家庭收入主要是夫妻二人的工資收入，家庭保險意識比較

強，但利息收入僅占2.14%，收入結構過于簡單，可以通過投資來增加收入，投

資人能夠且愿意拿出50萬元出來進行證券組合投資。

2李先生風險特征

表2-1客戶風險承受能力評估表

分數(shù)10分8分6分4分2分計分

就業(yè)狀況公職人公司職員傭金收自由職業(yè)失業(yè)8

員入

家庭負擔未婚雙薪無子雙薪有單薪無子單薪有子8

女子女女女

置業(yè)情況投資不自宅無房房貸<50房貸>50%無自宅8

動產貸％

投資經驗10年以6～10年2～5年1年以內無2

上

投資知識有專業(yè)財經相關自修有略懂一些一無所知2

證照專業(yè)心得

年齡總分50分，25以下者50分，每多一歲少1分，75歲以42

上者0分

總分70

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表2-2客戶風險偏好評估表

分數(shù)10分8分6分4分2分計分

首要考慮賺錢線差長期利得年現(xiàn)金收抗通脹保保本保息4

價益值

認賠動作預設止損事后上損部分認賠持有待回加碼攤平4

點升

賠錢心理學習經驗照常過日影響情緒影響情緒難以忍受6

子小大

最重要特獲利性收益兼成收益性流動性安全性6

性長

減免工具無期貨股票房地產債券6

本金損失總分為50分，不能容忍損失為0分，沒增加一個承受損20

容忍度失百分比，加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50分

風險偏好積極進取溫和進取平衡型溫和保守非常保守46

類型型型型型

分值80-10060-79分40-59分20-39分0-19分

分

風險特征分析:李先生風險承受能力測試分數(shù)是70分，具有中上的風險承

受能力，但風險偏好是46分，屬于平衡型風險偏好，客觀承受和主觀偏好略有

偏差，考慮到李先生投資方面的經驗較少，所以建議李先生應該采用比較穩(wěn)健

的投資工具。

3李先生證券投資組合方案設計

李先生家庭屬于穩(wěn)健平衡型，可配置兩個股票和兩個基金投資組合方案如

表3-1所示，投資期限為一年。

表3-1投資組合方案

投資類型投資品種資產配置比例投資金額

股票瀾起科技20%10萬

股票炬光科技30%15萬

基金博時裕隆A30%15萬

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基金博時雙月薪20%10萬

原則上，最好配置股票和基金。當然若要配置債券也無不可。具體的投資

品種一般不要多于三個。若總投資金額較大，也可以多配置幾個。

3.1瀾起科技（688008）

圖3-1瀾起科技K線圖

我們致力于為專業(yè)成長空間打造一個可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)系統(tǒng)，不斷開發(fā)領

先的芯片內存接口，以便更好地服務于云計算和人工智能領域，為用戶提供更

加穩(wěn)定、高效、可靠的芯片解決方案。藍旗成立于2004年，是一家以存儲器接

口芯片為基本的高新技術企業(yè)，經過多年發(fā)展，公司不斷提升產品等級，并積

極拓寬業(yè)務線，努力發(fā)展成為全球知名的存儲芯片設計企業(yè)。2019年，公司在

科創(chuàng)板上市，為廣大投資者提供了更多的投資機會。，公司核心產品包括內存

接口及配套芯片，這些芯片為系統(tǒng)提供了數(shù)據(jù)傳輸和存儲支持，同時也提供了

其他硬件和軟件服務，如PCIE重定時芯片極域芯片，它可以有效地解決系統(tǒng)延

遲問題，同時也是黃金CPU的重要組成部分。此外，公司還提供混合安全內存

模塊，它可以為系統(tǒng)提供更多的安全性和可靠性。通過這些核心產品的應用，

公司將以點帶面的方式引領內存接口和支撐芯片增長。DDDR5一代中，隨著服務

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器CPU內存通道的數(shù)量不斷增加，內存模塊接口也越來越豐富，這些變化極大

地推動了接口和配套芯片市場的迅猛發(fā)展。根據(jù)最新的市場研究報告顯示，預

計到2025年，DDR5一代中，接口和配套芯片的市場規(guī)模將達到27.41億美元。

參與DDR5內存接口芯片標準制定，該標準將有助于提升在行業(yè)中的影響力，并

為其提供整套RCD/DB/SPDD/TS/PMIC芯片，由于其行業(yè)領先地位，將會充分受

益于這一輪DDR5升級。在DDR5領域擁有深厚的技術積累和專業(yè)經驗，他們將

會為客戶提供優(yōu)質的產品和服務，讓客戶獲得更高的性能、更低的成本和更大

的收益。憑借其行業(yè)領先地位，將充分受益于這一輪DDR5升級。擴展PCIe重

定時器和MXC極性芯片互聯(lián)芯片作為一個整體進行布局產品布局方面，公司積

極部署PCIe重定時芯片，有效解決PCIe插座損壞問題，有效地提高了系統(tǒng)的

可靠性，并為后期產品升級奠定了基礎。MXC極域芯片用于內存擴容和存儲池，

為公司在存儲領域的發(fā)展打下了堅實基礎。隨著PCIe和CXL的發(fā)展，公司有望

開辟長期發(fā)展空間。數(shù)據(jù)處理芯片打造綜合解決方案平臺，金巢服務器是一個高

效能的安防平臺公司為客戶提供面向智能安防、智能交通、智慧城市等多領域

的綜合解決方案。公司通過打造“金巢”服務器平臺，成功在政務、金融、交

通、能源等領域實現(xiàn)推廣應用。同時，公司推出“夢之芯”系列智能計算芯片，

致力于打造通用人工智能計算芯片市場的領導者。基于“近內存架構”布局AI

芯片市場公司通過自主研發(fā)與合作相結合的方式，不斷創(chuàng)新與探索AI芯片的發(fā)

展方向，推出了“金河灣”系列AI芯片。該系列芯片采用近內存計算架構解決

大數(shù)據(jù)吞吐下的CPU帶寬、性能瓶頸和GPU內存容量在AI計算推理應用場景中

的瓶頸。同時，公司將通過多個產品系列，為客戶提供低時延、高效率的AI計

算解決方案。蒙太奇正在開發(fā)由AI芯片（基于FPGA原型平臺開發(fā)）和相應組

成的AI芯片解決方案。DDR5有望明年擴大規(guī)模。內存接口和數(shù)量和價格雙雙攀

升，市場規(guī)模增長迅速。

表3-3機構預測年報每股收益

預測機構

年度最小值均值最大值行業(yè)平均數(shù)

數(shù)

2022261.091.201.331.43

2023251.301.742.122.14

2024251.942.472.822.95

歸納眾多證券投資機構分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績預測時取其

均，預計2021年該公司市值增幅不低于45%，則投資該公司股票同期收益率預

計可達同等水平。

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3.2炬光科技（688167）

圖3-2炬光科技K線圖

2023年1月10日，公司公布了2022年全年業(yè)績預測，預計2022年歸屬母

公司凈利潤為1.21.3億元，較上年同期增長77.09%，達到91.85%，利潤增幅

較大。（2）公司收入增長主要受益于光刻領域應用光場均化器收入增長和光纖

激光泵浦源應用預制金錫材料等領域泛半導體工藝裝備突破。2022年1-9月，

公司完成了產能擴張，前三季度收入增速近90%。預制金錫材料、開放式器件、

泛半導體工藝、汽車應用和醫(yī)療健康都有較大增長空間，其中預制金錫材料是

公司新業(yè)務增長點。隨著公司預制金錫材料銷售規(guī)模不斷擴大，預計公司未來

三年有望保持30%以上的復合增長率。（3）公司全球共享服務中心的建立降低

了成本和收益。光子上游業(yè)務業(yè)績大幅增長（1）光刻應用：為全球頂尖光學

企業(yè)A公司提供光刻均化器，有進一步與光模塊合作的意向。（2）開放式器件：

為智能手機、智能手表等消費電子領域提供封裝、測試、測試設備和服務。公

司開發(fā)的基于MEMS技術的智能手機封裝測試設備，將應用于蘋果和華為等手機

品牌的芯片封裝測試業(yè)務。MEMS封裝測試設備是一種多功能、智能化、高度集

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成化的新型電子產品封裝設備。（3）泛半導體工藝：主要用于半導體芯片制造

過程中，對晶圓進行拋光、刻蝕、離子注入等處理工藝過程。公司開發(fā)了基于MEMS

技術的晶圓表面處理設備，將應用于晶圓表面拋光、刻蝕、離子注入等工藝過

程。（4）汽車應用：為全球汽車行業(yè)提供自動化激光雷達設備和服務。公司開

發(fā)了基于MEMS技術的激光雷達設備，將應用于汽車行業(yè)自動駕駛、智能駕駛等

領域。（5）醫(yī)療健康：公司開發(fā)了基于MEMS技術的體外診斷設備，將應用于

體外診斷業(yè)務中。（6）光子上游業(yè)務：公司堅定布局激光雷達業(yè)務。（7）公

司回購計劃：根據(jù)《公司法》《證券法》等法律法規(guī)以及《上海證券交易所上

市公司回購股份實施細則》的規(guī)定，結合當前市場情況及未來發(fā)展趨勢，制定

了《上海天洋投資股份有限公司回購股份預案》，并將根據(jù)相關法律法規(guī)及實

際情況擇機實施回購事宜。本次回購股份將用于實施股權激勵計劃或員工持股

計劃等用途。本次回購股份價格不超過人民幣30元/股。公司于1月10日發(fā)布

了以集中競價交易方式回購公司股票的預案。

表3-5機構預測年報每股收益

年度預測機構數(shù)最小值均值最大值行業(yè)平均數(shù)

2022231.281.461.781.43

2023231.912.232.642.14

2024222.523.073.922.95

歸納眾多證券投資機構分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績預測時取其

均，預計2021年該公司市值增幅不低于52.74%，則投資該公司股票同期收益率

預計可達同等水平。

3.3博時裕?。?00652）

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表3-6博時裕隆的基本情況表

基金全稱博時裕隆靈活配置基金類型混合型-靈活

混合型證券投資基

金

基金代碼000652（前端）成立日期2014年06月03日

基金管理人博時基金基金托管人農業(yè)銀行

基金經理人陳鵬揚風險等級中高風險

本基金屬于混合型基金，其預期收益和預期風險均低于股票型基金，但是

高于債券型基金和貨幣市場基金，因此在投資過程中應該注意適當?shù)呐浔?，?/p>

實現(xiàn)良好的投資回報。,屬于中高收益/風險特征的基金。較適合李先生這種平

衡型的投資者，在風險可控的前提下，為了追求更高的收益，投資者可以采取

多樣化的投資組合，以分散風險，并提高投資組合的收益率。

圖3-3博時裕隆的凈值走勢圖

圖3-4博時裕隆的排名

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而根據(jù)上圖，該基金近幾年來的投資收益大多數(shù)都是盈利。在做投資收益

預測時，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，取近三年同類基金漲幅平均值做法是，但考

慮到22年證券市場行情不好，是典型的熊市，23年經濟形勢也存在許多不確定

性，因此，在預測基金業(yè)績時，應該在此基礎上再打七折，因此，預計該基金2021

年凈值增幅不低于29.225%，則投資該基金同期收益率預計可達同等水平。

3.4博時雙月薪（000277）

表3-9博時雙月薪的基本情況表

基金全稱博時雙月薪定期支付債券基金類型債券型-長債

型證券投資基金

基金代碼000277（前端）成立日期2013年10月22

日

基金管理人博時基金基金托管人建設銀行

基金經理人陳凱揚風險等級中低風險

債券型基金是一種投資方式，它的預期收益比較低，而且收益也較高。它

主要投資于政府、企業(yè)和金融機構發(fā)行的債券，在投資風險方面也比股票型基

金要小得多。較適合李先生這種平衡型的投資者，在能承受一定風險的條件下，

去獲取較高的收益，這是投資者追求的目標。投資者可以根據(jù)自身情況，選擇

合適的投資方式，比如購買債券、股票、基金等，以獲取長期穩(wěn)定的回報。同

時，投資者也需要對市場的變化做出及時的調整，以適應市場變化，從而獲得

更高的收益。

圖3-5博時雙月薪的凈值走勢圖

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