《A白酒集團財務(wù)公司運作的現(xiàn)狀、問題及優(yōu)化建議》12000字（論文）

A白酒集團財務(wù)公司運作的現(xiàn)狀、問題及完善對策研究TOC\o"1-2"\h\u19286一、緒論 127428（一）研究背景和意義 16874（二）研究內(nèi)容 230154（三）研究方法 28306（四）研究現(xiàn)狀 216643二、相關(guān)概念和理論概述 417639（一）財務(wù)公司相關(guān)概念 429412（二）風(fēng)險管理概述 515522三、A集團財務(wù)公司運作的現(xiàn)狀 68757（一）公司概況 712106（二）風(fēng)險識別 731764（三）公司風(fēng)險管理措施 828999四、A集團財務(wù)公司運作存在的主要問題 106123（一）公司治理機制不健全 101659（二）風(fēng)險管理機制缺乏獨立性 1129635（三）風(fēng)險管理技術(shù)落后 128116（四）工作人員思想意識淡薄 139334五、加強集團財務(wù)公司運作管理的措施 134250（一）完善獨立法人治理 1324672（二）健全風(fēng)險管理機制 1427179（三）引用先進的風(fēng)險管理技術(shù) 15104（四）建立激勵機制，積極引入人才 151540結(jié)論 16一、緒論（一）研究背景和意義在現(xiàn)代社會中，企業(yè)集團是最高級別的企業(yè)組織形式，既是一個國家企業(yè)形象的代表，也能反映出國家的經(jīng)濟實力如何。在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進經(jīng)濟發(fā)展等方面，企業(yè)集團都發(fā)揮出巨大作用。在我國推行“走出去”戰(zhàn)略過程中，企業(yè)集團更成為中流砥柱，一直處于外向型經(jīng)濟的最前沿。從企業(yè)集團的發(fā)展情況，往往能看出一個國家在全球經(jīng)濟舞臺中扮演著什么樣的角色?？梢哉f，企業(yè)集團對于國家經(jīng)濟建設(shè)而言具有重要的戰(zhàn)略價值，會對國民經(jīng)濟產(chǎn)生巨大的拉動作用。因此，為促進企業(yè)集團的發(fā)展，各國相繼出臺了一系列優(yōu)惠政策，以此來為其提供扶持、引領(lǐng)。近年來，我國企業(yè)集團的實力處于快速提升態(tài)勢之中，部分大型企業(yè)集團為了達到提高資金利用率、控制融資結(jié)算成本的目的，開始實踐自主創(chuàng)辦金融機構(gòu)。作為一種非銀行金融機構(gòu)，企業(yè)集團財務(wù)公司具有一定的特殊性，是金融與實體產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的歷史產(chǎn)物，它既是金融機構(gòu)，同時又是企業(yè)集團內(nèi)部成員單位之一。在國民經(jīng)濟發(fā)展歷程中財務(wù)公司的地位不斷提升。據(jù)財務(wù)公司協(xié)會統(tǒng)計，到2019年底，我國共有258家財務(wù)公司，覆蓋了食品、汽車、軍工、釀造、鋼鐵等多個產(chǎn)業(yè)。對于企業(yè)集團而，財務(wù)公司的設(shè)立將會產(chǎn)生積極影響，不僅能使集團的財團意識得以增強，也能使融資成本得到有效控制，更為關(guān)鍵的是，能達到規(guī)避風(fēng)險、完善金融機構(gòu)體系的目的。風(fēng)險管理是每一家財務(wù)公司發(fā)展過程中始終都要面對的問題，由于財務(wù)公司的創(chuàng)建就是要為集團內(nèi)部成員單位提供金融服務(wù)，很少有學(xué)者專門對其風(fēng)險管理予以關(guān)注，與之相關(guān)的研究成果并不豐富。從現(xiàn)階段學(xué)界研究情況看，大部分學(xué)者對財務(wù)公司的發(fā)展路徑、方向、功能定位等做了大量的探究，然而對于這類企業(yè)風(fēng)險管理的研究卻并未引起廣泛關(guān)注，研究者較少。作為一種非銀行金融機構(gòu)，財務(wù)公司本身具有一定的特殊性，在各項業(yè)務(wù)開展過程中不可避免地會遭遇到金融風(fēng)險，即使有學(xué)者專門對其財務(wù)風(fēng)險進行研究，也只是停留在實踐總結(jié)的層面，研究不夠系統(tǒng)，沒有創(chuàng)建完善的理論框架。因此，本文將產(chǎn)生一定的理論價值。金融業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)集團金融融合的路徑得以拓寬，各個領(lǐng)域的大型企業(yè)集團都產(chǎn)生了設(shè)立財務(wù)公司的需求。然而，產(chǎn)融結(jié)合在我國不過只是歷經(jīng)了二十幾年的發(fā)展，無論是理論研究還是實務(wù)管理都無法與世界先進水平相提并論，金融行業(yè)在發(fā)展過程中遇到種種風(fēng)險也在所難免。所以，探明企業(yè)集團財務(wù)公司風(fēng)險管理方面的問題，將產(chǎn)生一定的現(xiàn)實意義。（二）研究內(nèi)容本文的主要研究內(nèi)容是財務(wù)公司運作過程中的風(fēng)險問題，以A集團成立的財務(wù)公司為例，結(jié)合所學(xué)的相關(guān)理論知識和前人對該問題的研究文獻，詳細分析了財務(wù)公司在運作中可能出現(xiàn)的問題，并提出了對應(yīng)的改進措施。（三）研究方法文獻研究法：通過知網(wǎng)。維普的網(wǎng)絡(luò)渠道收集相關(guān)研究文獻，總結(jié)梳理前人的研究結(jié)論，學(xué)習(xí)其研究方法，為本文的后續(xù)研究提供理論支持。案例分析法：本文以A集團的財務(wù)公司為例，對財務(wù)公司運作過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險問題進行詳細分析，并結(jié)合所學(xué)的理論知識，提出改進措施。（四）研究現(xiàn)狀1.國內(nèi)研究現(xiàn)狀陳新寰，孫長學(xué)與徐廣鑫（2018）根據(jù)神華財務(wù)公司在風(fēng)險管理領(lǐng)域獲得的實踐成果，指出了在面對供給側(cè)變革的潮流時，該企業(yè)存在的金融風(fēng)險類型與特點等，基于此歸納了該企業(yè)防御和應(yīng)對金融風(fēng)險的戰(zhàn)略舉措和獲得的實際效果，同時展望了將來財務(wù)公司行業(yè)金融風(fēng)險防御和控制工作。郭函（2017）在進行探究時，主要對財務(wù)公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀進行了分析，一針見血地指出此項工作開展過程中存在的問題并制定出相應(yīng)的解決策略。在他看來，財務(wù)公司要根據(jù)企業(yè)集團所處的行業(yè)、管理環(huán)境等制定出相應(yīng)的風(fēng)險管理策略。季美玲（2017）在論文中，先是介紹了財務(wù)公司風(fēng)險管理情況，圍繞識別出的風(fēng)險防范問題進行深入研究探討，提出具有針對性的措施建議。她認為財務(wù)公司進行風(fēng)險防范是保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，因而風(fēng)險防范問題應(yīng)得到高度重視。于劍波（2018）認為，歷經(jīng)了三十年的發(fā)展之后，我國企業(yè)集團財務(wù)公司在管理內(nèi)外部風(fēng)險方面逐漸摸索出一定的經(jīng)驗，但在復(fù)雜多變的環(huán)境中，其風(fēng)險管理能力也面臨著更為嚴峻的挑戰(zhàn)。他從財務(wù)公司的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀入手，對當前發(fā)現(xiàn)的主要風(fēng)險進行分析研究，并提出應(yīng)對風(fēng)險的策略。楊茂法（2014）表示，財務(wù)公司在日常運營過程中會面臨著諸多風(fēng)險，這些風(fēng)險源自于多個方面，如市場、管理、法律、政策、制度、投資、操作等。財務(wù)公司是一種特殊的金融機構(gòu)，其風(fēng)險管理也有一定的獨特性，特別是一些來自于集團內(nèi)部的風(fēng)險，形成了較高的集中度，可控性比較強。為此，企業(yè)集團要適時引入全面風(fēng)險管理理念，創(chuàng)建完善的管理系統(tǒng)，制定出周密的預(yù)算制度，提高內(nèi)控制度與激勵制度的完善性。袁琳等（2015）在研究過程中，對國內(nèi)多個大型企業(yè)集團財務(wù)公司的風(fēng)險管理工作進行了分析對比，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理流程設(shè)計與執(zhí)行不夠完善幾乎成為共性問題。他們認為，應(yīng)該根據(jù)“業(yè)務(wù)條線”、“風(fēng)險種類”兩點進行風(fēng)險管理，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，提高風(fēng)險防范的有效性。2.國外研究現(xiàn)狀國外學(xué)者在研究過程中，重點對財務(wù)公司的功能定位、運營情況、宏觀環(huán)境、政策風(fēng)險等進行了分析，也有些學(xué)者對一些較為成熟的案例進行了剖析。國外財務(wù)公司發(fā)展歷程較長，已有100多年的歷史，其發(fā)展思路和具體理論已非常成熟。Bus.Strat.Env（2015）選取了來自不同國家的百余家金融機構(gòu)，強調(diào)了環(huán)境風(fēng)險管理對金融企業(yè)經(jīng)營的重要性，他從多個維度入手對各種類型環(huán)境風(fēng)險的管理情況進行了分析，進一步驗證了環(huán)境風(fēng)險會對金融機構(gòu)的發(fā)展產(chǎn)生何種影響。Bill（2013）在論文中，重點介紹了美國財務(wù)公司在風(fēng)險管理方面的做法及取得的成就。他把美國財務(wù)公司劃分為兩種類型，即公眾型、附屬型；兩種類型的財務(wù)公司在日常運營過程中都會遭受到來自宏觀政策、人為操作等方面的風(fēng)險；在進行風(fēng)險管理過程中，政府監(jiān)管起到了積極作用。Campbell,TimS.&WilliamA.Krakow（2012）表示，英國財務(wù)公司在運營過程中會承受著多種風(fēng)險，其中包括市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、資本風(fēng)險、金融風(fēng)險等，國家財政部、金管局等負責(zé)對各個財務(wù)公司的風(fēng)險管理進行指導(dǎo)、引領(lǐng)、監(jiān)督，這些監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管手段較為靈活、豐富。Catharinas.Hillstrom（2010）把愛立信財務(wù)公司當成研究對象，先是介紹了該公司的業(yè)務(wù)類型，進一步了解了該公司的資金運作由多個金融服務(wù)中心完成，每一個服務(wù)中心都要為轄區(qū)內(nèi)的分公司提供金融服務(wù)，成為名符其實的內(nèi)部銀行。Mihiolan（2004）分析了西門子財務(wù)公司的風(fēng)險管理情況，發(fā)現(xiàn)西門子公司在日常運營過程中，主要業(yè)務(wù)就是要為子公司提供各種金融服務(wù)、財務(wù)服務(wù)，尤其以存款與貸款為主，會代表子公司與銀行機構(gòu)進行洽談。該財務(wù)公司的風(fēng)險管理較為獨特，不僅要管理自身風(fēng)險，還要為企業(yè)集團提供輔助。二、相關(guān)概念和理論概述（一）財務(wù)公司相關(guān)概念1.財務(wù)公司的定義財務(wù)公司其英文名稱為“financeservices”，雖然財務(wù)公司自誕生到現(xiàn)在也有了多年的歷史，但由于各個國家的金融制度存在著明顯差異，國內(nèi)外學(xué)者并沒有對其給出統(tǒng)一的概念。美國聯(lián)邦儲蓄銀行的專家認為，除了銀行、儲蓄、貸款、共同儲蓄銀行以外，如果一家公司資產(chǎn)中的一大部分都是由私人現(xiàn)金貸款、銷售財務(wù)應(yīng)收款、房地產(chǎn)二次抵押貸款等資產(chǎn)構(gòu)成的，這個企業(yè)便歸屬財務(wù)公司。美國聯(lián)邦儲蓄銀行根據(jù)資本來源，把本國的財務(wù)公司分成兩類，首先是公眾型財務(wù)公司，其次是附屬型財務(wù)公司。前者指的是企業(yè)的資本來源于出資者與零售商等主體，許多大型商業(yè)銀行會創(chuàng)建這種類型的財務(wù)公司。附屬型財務(wù)公司，就是其運營過程中所需要的所有資本均由母公司所提供，包括外部型、內(nèi)部型財務(wù)公司兩類。外部型財務(wù)公司最大的特征就是不會根據(jù)母公司的產(chǎn)品來開展業(yè)務(wù)，通用電器財務(wù)公司就屬于這種類型；內(nèi)部型財務(wù)公司會為了銷售母公司的產(chǎn)品而開展業(yè)務(wù)，通用、福特等大型汽車公司都創(chuàng)建了這樣的財務(wù)公司。2.財務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)以資金用途與來源，可以將財務(wù)公司所開展的多項業(yè)務(wù)劃分為三種類型，本小節(jié)逐一進行介紹：一是資產(chǎn)型業(yè)務(wù)，主要包括四種：（1）為企業(yè)集團的成員單位提供貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃等業(yè)務(wù)；（2）得到銀監(jiān)會批復(fù)之后，對金融機構(gòu)開展股權(quán)投資；（3）對企業(yè)集團的成員單位提供融資租賃、消費信貸等服務(wù)；（4）在銀監(jiān)會允許的范圍內(nèi)開展有價證券投資。二是負債型業(yè)務(wù)，具體包含由企業(yè)集團成員單位內(nèi)吸納存款、同業(yè)拆入資金以及發(fā)售內(nèi)部債券等等。第三為中間型業(yè)務(wù)，具體包含：（1）對成員單位收付交易款項提供支持；（2）為成員單位提供各種代理業(yè)務(wù)、咨詢服務(wù)、融資顧問服務(wù)等；（3）在銀監(jiān)會允許的范圍內(nèi)代理保險；（4）向成員單位辦理委托投資和委托貸款；（5）為成員單位間的轉(zhuǎn)賬、結(jié)算、清算等設(shè)計出合理的方案；（6）幫助成員單位銷售企業(yè)債券。上述三種類型業(yè)務(wù)都需得到銀保監(jiān)會的獲批資格之后才能開展，包括為內(nèi)部成員單位提供各種類型的貸款、發(fā)行債券、承銷企業(yè)債券等。凡是未得到批復(fù)的業(yè)務(wù)都不得開展。（二）風(fēng)險管理概述1.風(fēng)險管理內(nèi)涵所有的風(fēng)險都是由不確定性因素所引起的，會對企業(yè)戰(zhàn)略計劃的推行、經(jīng)營目標的實現(xiàn)產(chǎn)生不良影響。風(fēng)險管理就是某一組織或個人用合理的方法對這些不確定性因素進行管控，達到削弱或完全消除消極影響的目的。風(fēng)險管理包括多個環(huán)節(jié)的內(nèi)容，如識別、測評等，將多種管理技術(shù)組合到一起，達到防控、化解風(fēng)險的目的，以低廉的成本獲得安全保障。風(fēng)險管理不可能面面俱到，要有所側(cè)重，按一定的優(yōu)先次序進行，先要關(guān)注一些可能會引發(fā)嚴重損失的風(fēng)險事件，將一些損失較輕、發(fā)生概率較低的風(fēng)險事件延后處理。2.風(fēng)險管理的流程與策略風(fēng)險管理是一項長期性、系統(tǒng)性任務(wù)，主要包括如下四個環(huán)節(jié)：[黃春花.企業(yè)集團財務(wù)公司金融風(fēng)險管理研究[J].時代金融,2015(36):65-66.]（1）風(fēng)險識別在識別風(fēng)險過程中，一定要根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)開展情況、發(fā)展規(guī)模等，有針對性地選擇合理的識別方法與技術(shù)。財務(wù)公司應(yīng)通過系統(tǒng)化的方法，對風(fēng)險的性質(zhì)、類型、表現(xiàn)形式等做出合理判斷，在這一過程中，要用定性、定量等方式展開細致分析。通常情況下，風(fēng)險識別具體辦法包含實地調(diào)查法、財務(wù)報表法以及遠程圖法等一系列方法。（2）風(fēng)險計量風(fēng)險計量就是要用量化的方式對各種可能會發(fā)生的損失事件等進行分析，判斷風(fēng)險發(fā)生的概率、大小、引發(fā)的損失等能否被財務(wù)公司所承受。因此，在這一環(huán)節(jié)要重點關(guān)注兩點，一是風(fēng)險發(fā)生的概率，就是在某一時間段內(nèi)風(fēng)險事件發(fā)生的可能性有多大；二是風(fēng)險造成的損失，這種損失包括經(jīng)濟、企業(yè)形象、監(jiān)管等方面。對于財務(wù)公司而言，風(fēng)險評價不能只是選擇定性或定量法，而應(yīng)該將兩種方法融合到一起，準確把握住風(fēng)險事件的等級，有針對性地制定出合理的應(yīng)對措施。（3）風(fēng)險應(yīng)對措施順利完成前兩個環(huán)節(jié)之后，就要進行風(fēng)險應(yīng)對，根據(jù)各種風(fēng)險的具體情況制定出合理的應(yīng)對措施。對于財務(wù)公司而言，可能會面對操作型、市場型、信用型等多種風(fēng)險，每一種風(fēng)險的危害等級不同，要有所針對地制定出應(yīng)對措施。（4）管理評價這是風(fēng)險管理的最后一個環(huán)節(jié)，就是要對前期所采取的風(fēng)險管理技術(shù)的可行性、合理性，風(fēng)險損失是否有所減輕等情況做出評價，根據(jù)評價的結(jié)果進行調(diào)整、修正，其目的就是為了使風(fēng)險管理的實效性得到提升，為下一階段風(fēng)險管理的順利開展做好準備。風(fēng)險評價包括兩方面的內(nèi)容：一是評價是否達成了風(fēng)險管理的目標，二是了解每一種管理技術(shù)與手段的可行性與有效性。三、A集團財務(wù)公司運作的現(xiàn)狀（一）公司概況A集團財務(wù)公司是某大型酒類國企為了加大對資金使用情況的監(jiān)管力度、提高資金利用率為目的而創(chuàng)建的非銀行金融機構(gòu)，由某大型酒類國有企業(yè)控股。該財務(wù)公司成立于2014年5月，位于四川省宜賓市，注冊資本30.86億元人民幣。該財務(wù)公司的成立，開創(chuàng)了省內(nèi)白酒企業(yè)集團的先河，為企業(yè)集團戰(zhàn)略化目標的實施提供多樣化的金融服務(wù)，為其發(fā)展注入了源源不斷的“金融活水”。開業(yè)運營以來，財務(wù)公司一直把為成員單位提供高品質(zhì)的金融服務(wù)當成宗旨，努力超越自己，力求創(chuàng)造更高的價值，圍繞“審慎經(jīng)營、防范風(fēng)險、持續(xù)發(fā)展”的經(jīng)營理念，力求為企業(yè)集團提供完善、合理、高效的金融服務(wù)平臺，為其創(chuàng)造更高的效益。公司經(jīng)營實現(xiàn)了持續(xù)健康發(fā)展，資產(chǎn)總額、營業(yè)收入和實現(xiàn)利潤持續(xù)增長。截止2020年末，公司資產(chǎn)和負債規(guī)模在四川省財務(wù)公司中均名列前茅，主要監(jiān)管指標持續(xù)達標，監(jiān)管評級為發(fā)展類2A級。2020年末，公司總資產(chǎn)達381.12億元，實現(xiàn)營業(yè)總收入達14.36億元，存款與貸款余額依次達到了330.25億元、156.96億元，撥備前利潤達到了5.13億元，凈利潤達到了2.29億元，圓滿實現(xiàn)企業(yè)集團和財務(wù)公司董事會下達的營業(yè)收入和利潤雙目標任務(wù)。（二）風(fēng)險識別1.信用風(fēng)險信用風(fēng)險簡單來說就是違約風(fēng)險，是指業(yè)務(wù)對象置前期制定的合同于不顧，不能履行自己的職責(zé)使財務(wù)公司遭受到一定的損失。通常情況下，信用風(fēng)險就是成員單位未能在規(guī)定時間內(nèi)償還債務(wù)，致使財務(wù)公司遭受損失。對于金融機構(gòu)而言，信用風(fēng)險是最常見、最普遍的一種，在長期的經(jīng)營活動中客觀存在。由于財務(wù)公司的服務(wù)對象只是局限于內(nèi)部成員單位，都來自于同一個企業(yè)集團中，能準確把握每個成員單位的資信情況，信用風(fēng)險發(fā)生的概率比較低。商業(yè)銀行則不同，需要為各個階層、各個領(lǐng)域的客戶提供服務(wù)，在調(diào)查這些客戶資信狀況時需要投入一定的成本，而且調(diào)查效果未必能得到保證。由此可見，財務(wù)公司的信用風(fēng)險具有集中度較高的特征，一般來說，除非債務(wù)人無力償還貸款，一般不會發(fā)生惡意欠款的現(xiàn)象。總體上，A集團屬于資金富余型的企業(yè)集團，但在多元化產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景下，資金主要集中在集團主業(yè)，多元產(chǎn)業(yè)的資金比較匱乏。從信貸風(fēng)險看，依附于集團主業(yè)的產(chǎn)業(yè)板塊相對平穩(wěn)，但主要依靠市場競爭生存的產(chǎn)業(yè)發(fā)展壓力較大，尤其是受“新冠肺炎”疫情影響，2020年多元子公司經(jīng)營更為困難，潛在風(fēng)險有所增加。A集團財務(wù)公司信用風(fēng)險主要表現(xiàn)在：2.操作風(fēng)險操作風(fēng)險實際上就是內(nèi)控風(fēng)險，就是指內(nèi)部人員由于管理和操作不當、職責(zé)不明、制度存在紕漏等原因而造成的損失。[李靜.基于職能視角的財務(wù)公司風(fēng)險管理研究[J].財會學(xué)習(xí),2018(21):24-25.]可以說，當財務(wù)公司面臨著操作風(fēng)險，就意味著其內(nèi)控制度不完善、不合理、不成熟。究其原因，主要有二：第一，員工身上發(fā)生了違法違紀行為、越權(quán)行為等；第二，由于管理制度不夠嚴格、內(nèi)控約束機制不健全等而導(dǎo)致員工思想懈怠、操作失誤。A集團財務(wù)公司在加大業(yè)務(wù)拓展和信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度的同時，其中涉及成員單位的業(yè)務(wù)主要是貿(mào)易類業(yè)務(wù)融資，由于該類業(yè)務(wù)具有產(chǎn)業(yè)鏈融資“自償性”的特征，但操作中缺乏通過“物流”監(jiān)控防范風(fēng)險的必要手段，潛在風(fēng)險較大。業(yè)務(wù)操作中，需要嚴把準入關(guān)，尤其是對成員單位貿(mào)易業(yè)務(wù)的交易對手（付款方）進行嚴格審查，穿透進行信用評級和授信，并嚴格落實抵押擔保措施；買方信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要靠倉單質(zhì)押進行防控，在具體業(yè)務(wù)辦理中存在不確定的操作性風(fēng)險。3.流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險，主要指的是財務(wù)公司缺少充足的流動資金與隨時可主動獲得負債，導(dǎo)致顧客無法隨時提取資金的需要，造成企業(yè)名聲受到損害，更有甚者造成企業(yè)經(jīng)營不善，破產(chǎn)或倒閉。在這方面，由于A集團財務(wù)公司存款遠大于貸款，流動性風(fēng)險發(fā)生的概率極小，但今年集團公司和股份公司大額支出較多，期限錯配管理難度大。公司高度重視流動性風(fēng)險管理，主動介入成員單位存款期限結(jié)構(gòu)管理，并按照成員單位存款期限結(jié)構(gòu)、央行再貼現(xiàn)期限、信貸投放計劃及頭寸資金使用情況，匹配調(diào)整公司存放同業(yè)資金期限結(jié)構(gòu)，控制期限錯配及利率敏感性缺口風(fēng)險，做到同業(yè)存款、投資業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)（貼現(xiàn)）的期限配置及機構(gòu)合理分布。（三）公司風(fēng)險管理措施1.組織架構(gòu)圖3.1A集團財務(wù)公司組織架構(gòu)2.全面風(fēng)險管理體系的建設(shè)全面風(fēng)險管理是指公司董事會、高管層和所以員工各自履行相應(yīng)職責(zé)，高效管控各業(yè)務(wù)層級的不同風(fēng)險，為公司各項工作的有序開展提供有力保障，是一個長期、連貫的過程。良好的風(fēng)險管理是一個金融機構(gòu)持續(xù)穩(wěn)健運行的基礎(chǔ)和前提。財務(wù)公司要以“全面風(fēng)險管理體系建設(shè)”為主線，建立關(guān)于風(fēng)險管理的結(jié)構(gòu)、風(fēng)險偏好、策略、政策和標準化的風(fēng)險識別、估測、監(jiān)控的程序，并針對公司主要面臨的風(fēng)險類型，進一步明確不同類型風(fēng)險管理的方法、技術(shù)和模型，建立健全針對性強、切實可行的風(fēng)控措施。A集團財務(wù)公司于2017年底出臺《全面風(fēng)險管理體系建設(shè)實施方案》，著手實施5年限期的全面風(fēng)險管理系統(tǒng)建設(shè)工作。指導(dǎo)思想：公司立足于“服務(wù)集團、支撐多元、創(chuàng)造價值、不斷超越”的企業(yè)宗旨，按照“審慎經(jīng)營、防范風(fēng)險、持續(xù)發(fā)展”的經(jīng)營方針和風(fēng)險管理理念，以更好實現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、國有資產(chǎn)保值增值及促進公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展為目標，加快推進全面風(fēng)險管理體系建設(shè)，逐步建立起具有A集團財務(wù)公司特色的全面風(fēng)險管理體系。建設(shè)目標：針對公司兼具產(chǎn)業(yè)和金融雙重屬性及“混業(yè)經(jīng)營”的典型特征，總體上按照“全員參與、全業(yè)務(wù)覆蓋、全流程控制、全面風(fēng)險管理水平提升”的要求，將建立“全面的風(fēng)險管理范疇、全新的風(fēng)險管理模式、全程的風(fēng)險管理過程、全員的風(fēng)險管理文化”等作為終極目標。與此同時，設(shè)定了具體的細化目標：第一，改善風(fēng)險管理環(huán)境，貫徹執(zhí)行全面風(fēng)險管理策略，強化全員的全面風(fēng)險管理意識，對全面風(fēng)險管理組織架構(gòu)進行調(diào)整，確保其運行的規(guī)范性。二是制定出合理的風(fēng)險管理策略，逐漸達成風(fēng)險管理目標，并保證應(yīng)用的方式和舉措切合整體目標要求，且處于企業(yè)可承載的范疇。第三，將全面風(fēng)險管理程序真正落到實處，使全面風(fēng)險管理相關(guān)體制、機制得到較好執(zhí)行，實現(xiàn)風(fēng)險管理目標與經(jīng)營目標的高度統(tǒng)一。四是先進風(fēng)險管理方法、技術(shù)、內(nèi)部模型等逐步引進并廣泛運用，全面風(fēng)險管理信息化、科技化達到較高水平。五是公司各項業(yè)務(wù)規(guī)范、安全運行，能很好實現(xiàn)風(fēng)險與收益平衡，以及經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后收益的最大化?？傮w思路：鑒于全面風(fēng)險管理體系建設(shè)是一項系統(tǒng)工程，公司按照“鎖定目標、超前規(guī)劃，分段實施、持續(xù)推進”的思路推進全面風(fēng)險管理體系建設(shè)工作。具體講，為適應(yīng)業(yè)務(wù)復(fù)雜化、多樣化的要求，公司全面風(fēng)險管理體系建設(shè)將制定一個較高的目標，并將公司未來風(fēng)險管理的方法、技術(shù)、模型等按高標準進行規(guī)劃，但在具體實施中，將充分考慮公司實際，分階段穩(wěn)步實施并持續(xù)推進：四、A集團財務(wù)公司運作存在的主要問題（一）公司治理機制不健全治理機制指的是公司為了更好地適應(yīng)外部發(fā)展環(huán)境而創(chuàng)建的一種能發(fā)揮出一定管理功能的機制與運行方式，也是所有會對企業(yè)經(jīng)營行為產(chǎn)生影響的內(nèi)在要素的統(tǒng)稱，會對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。對財務(wù)公司的治理機制進行分析，問題主要集中在如下兩方面：1.決策機制不夠完善第一，財務(wù)公司是企業(yè)集團的附屬機構(gòu)，無論做出什么樣的決策都需要得到企業(yè)集團的首肯，對企業(yè)集團產(chǎn)生了較強的依賴性。財務(wù)公司的股東都來自于母公司或其他成員單位，在人員任命、財務(wù)管理、績效考核等方面都要受到企業(yè)集團的制約，自主性、獨立性較差。盡管某財務(wù)公司屬于法人機構(gòu)，但在財務(wù)管理、人事任免、經(jīng)營決策等方面根本沒有得到足夠的自主權(quán)，只需要機械地執(zhí)行企業(yè)集團的指令即可。由于嚴重缺乏獨立性，就會引發(fā)嚴重的操作風(fēng)險、信用風(fēng)險。例如，企業(yè)集團財務(wù)總監(jiān)兼任董事長一職，再加上財務(wù)公司并沒有設(shè)立獨立的董事與外部董事，在做出各種決策時不具備獨立性，決策者會過多地考慮維護企業(yè)集團的利益，削弱了其公允性與客觀性；第二，雖然財務(wù)公司也設(shè)置了“三會一層”，但這種體制卻沒有發(fā)揮出應(yīng)有的效能，董事會中相當一部分人從不參與制定各項決策，也不會關(guān)心財務(wù)公司的經(jīng)營狀況，各項決策全部由總經(jīng)理與董事長制定，決策的合理性得不到保證。（2）考核機制僵化從企業(yè)運營與發(fā)展角度出發(fā)，考核機制無疑是指揮棒，會起到重要的指引作用。然而，本文中所介紹的財務(wù)公司的考核機制卻存在明顯的問題，不僅無法促進財務(wù)公司的發(fā)展，甚至?xí)鸬揭欢ǖ闹萍s作用，集中體現(xiàn)為兩方面：一方面，企業(yè)集團在對財務(wù)公司進行考核時，會把利潤、收入當成關(guān)注的重點，會將更多的考核力量用于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面。殊不知，財務(wù)公司與普通工業(yè)企業(yè)之間存在著本質(zhì)上的差異，是非銀行金融機構(gòu)的一種，在考核過程中要重點關(guān)注其風(fēng)險防控工作的開展情況，也要衡量其對企業(yè)集團的發(fā)展產(chǎn)生了什么樣的影響，在資金管理方面取得了什么成效、存在哪些問題等，也要發(fā)揮出考核的激勵作用，使財務(wù)公司能積極進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。另一方面，內(nèi)部考核也有紕漏。雖然制定了《績效管理辦法》，卻沒有針對發(fā)展轉(zhuǎn)型、經(jīng)營效益、合規(guī)經(jīng)營、社會責(zé)任等方面做出明確規(guī)定，也沒有制定出相應(yīng)的考核標準。企業(yè)集團制訂了《責(zé)任書簽字冊》，為對高管人員進行考核提供了依據(jù)，考核成績與薪酬待遇掛鉤，但由于企業(yè)集團忽略了績效考核具有延期支付的特征，這就為高管人員道德風(fēng)險的發(fā)生創(chuàng)造了可乘之機。這兩大問題亟待解決，會對財務(wù)公司風(fēng)險防控產(chǎn)生不良影響。（二）風(fēng)險管理機制缺乏獨立性（1）監(jiān)管獨立性不強財務(wù)公司在我國的發(fā)展時間并不長，是企業(yè)集團的附屬機構(gòu)，起到了對內(nèi)部成員單位提供金融服務(wù)的作用，不具備自主運營、獨立決策的能力。因此，在對其進行監(jiān)管時就會出現(xiàn)多頭管理的現(xiàn)象。為了充分發(fā)揮出財務(wù)公司的金融服務(wù)功能，這些監(jiān)管主體會對其制定出各種嚴格的管理制度，但其根本目的就是要讓財務(wù)公司更好地服務(wù)于企業(yè)集團，這些監(jiān)管制度必定會約束財務(wù)公司的發(fā)展。處于不同行業(yè)、不同發(fā)展階段中的財務(wù)公司所面臨的風(fēng)險類別不同，在管理方面也獨具特色。然而，由于外部監(jiān)管獨立性較差、監(jiān)管體系不夠健全，這種統(tǒng)一化的監(jiān)管模式針對性不強。（2）治理結(jié)構(gòu)獨立性不強對當前該財務(wù)公司的員工來源進行分析，超過一半的員工之前都就職于企業(yè)集團，董事會成員亦是如此。這樣的治理結(jié)構(gòu)最為缺乏的就是獨立性，由于缺少外部董事，財務(wù)公司很難站在較高的戰(zhàn)略層面做出決策，在這一過程中也不能獲得外部意見，不具備發(fā)展性、前瞻性的特征，只能在企業(yè)集團管理的牽引下做出決策。此外，A集團財務(wù)公司下設(shè)的風(fēng)險管理部歸屬董事會負責(zé)，無法確保它的公平和客觀性。（三）風(fēng)險管理技術(shù)落后現(xiàn)階段該財司在風(fēng)險管理方面最大的問題就是沒有將防范與管理的關(guān)口前移，沒有為事前、事中管理與控制投入足夠的管理力量。從國際發(fā)展情況看，模型化管理、量化管理成為風(fēng)險管理的主流趨勢，但這兩點在我國財務(wù)公司都沒有得到推廣。之所以會出現(xiàn)這樣的局面，就是因為我國財務(wù)公司高水平的專業(yè)人才嚴重不足，既不能廣泛獲取歷史數(shù)據(jù)，也沒有創(chuàng)建科學(xué)的計量模型，無奈之下只能運用定性的方法進行管控。由于技術(shù)水平的落后，很難精準識別風(fēng)險，更不能對風(fēng)險的影響程度、發(fā)生概率等做出準確判斷，監(jiān)測能力亟待提高，風(fēng)險防范體系與機制都有待于完善，只是停留在對客戶財務(wù)指標、資產(chǎn)負債指標等方面的分析上，因此，不能對風(fēng)險做出正確的評估，也難以根據(jù)信貸、交易等各種風(fēng)險的具體情況制定出合理高效的監(jiān)控措施。高速發(fā)展的信息技術(shù)能為風(fēng)險管理工作提供有力輔助，使風(fēng)險管理體系建設(shè)過程中遭遇的各種問題得到合理解決。然而，這恰恰是當前該財務(wù)公司最大的弱項所在，風(fēng)險管理系統(tǒng)與自身發(fā)展不相匹配，沒有與各項業(yè)務(wù)流程融合到一起。由于信息與技術(shù)水平的落后，不能及時識別出更多的風(fēng)險點，無法做到實時監(jiān)控，報告不及時、準確性不高，離精細化風(fēng)險管理存在較為懸殊的差距。（四）工作人員思想意識淡薄當前，該財務(wù)公司雖然積極進行企業(yè)文化建設(shè)，卻沒有把風(fēng)險文化融入其中，對其重視程度不高。在日常工作過程中，員工風(fēng)險意識淡薄主要體現(xiàn)在三方面：第一，風(fēng)險管理部門獨立性較差，在人員任免方面完全由企業(yè)集團說了算，以平調(diào)的方式安排人員，這些人在長期工作中與管理層形成了盤根錯節(jié)的關(guān)系，其公允性、客觀性得不到保證。與此同時，財務(wù)公司最為缺乏的就是外部董事，日常運營過程中得不到外部監(jiān)督，大部分內(nèi)部董事都就職于企業(yè)集團內(nèi)部的財務(wù)部門，擔任財務(wù)公司董事只是他們的兼職。由此可見，無論是人員安排還是組織架構(gòu)，都沒有體現(xiàn)出對風(fēng)險管理的重視。第二，該財務(wù)公司并沒有及時披露風(fēng)險管理評估報告，把該報告當成內(nèi)部文件，削弱了其有效性，沒有自覺接受內(nèi)部與外部監(jiān)督，風(fēng)險管理透明性較差。第三，在創(chuàng)建薪酬體系時，企業(yè)集團忽略了財務(wù)公司風(fēng)險管理工作的開展情況，把績效當成唯一的衡量內(nèi)容，沒有針對內(nèi)控制度的紕漏之處、風(fēng)險監(jiān)測的控制情況等制定出合理的激勵機制。五、加強集團財務(wù)公司運作管理的措施（一）完善獨立法人治理1.重視風(fēng)險管理的獨立性A集團要充分意識到A集團財務(wù)公司風(fēng)險管理的重要性，不斷加大對此項工作的監(jiān)管力度。僅從目前行業(yè)情況看，雖然許多公司都設(shè)立了風(fēng)險管理委員會、審計委員會，但在提交資料過程中需要層層審核、逐級上報，復(fù)雜的管理流程勢必會削弱風(fēng)險報告的準確性與客觀性。與此同時，風(fēng)險管理部門受制于董事會與經(jīng)營管理層，很難發(fā)揮出應(yīng)有的監(jiān)督與約束的作用。企業(yè)集團要為風(fēng)險管理部門與其他部門的溝通與聯(lián)系搭建平臺，創(chuàng)建完善的信息系統(tǒng)，使企業(yè)所有者能從整體上對風(fēng)險管理工作的開展情況產(chǎn)生了解，及時指出存在的問題，根據(jù)具體情況制定出合理的監(jiān)管措施。此外，當前企業(yè)集團會從內(nèi)部平調(diào)人員入駐財務(wù)公司董事會，這些董事會成員在長期工作中與財務(wù)公司管理者之間形成了千絲萬縷的聯(lián)系，各項工作的開展必定會受阻，再加上他們的金融產(chǎn)業(yè)管理知識與經(jīng)驗的匱乏，難以保證風(fēng)險管理效果。為此，A集團財務(wù)公司要及時引進優(yōu)秀的專業(yè)人才，也要引入金融經(jīng)驗豐富的外部董事，提高董事會的獨立性，對股東大會負責(zé)，從多個方面入手加大對風(fēng)險管理的監(jiān)管作用。同時，也要制定出完善的問責(zé)制，一旦發(fā)生較為嚴重的風(fēng)險事故，獨立董事的任職資格將被撤銷，也要對所有風(fēng)險管理人員進行追責(zé)，加大懲罰力度。2.重新定位財務(wù)公司地位企業(yè)集團要以正確的態(tài)度面對財務(wù)公司，對其進行精準定位，不能再像從前一樣只是把財務(wù)公司當成內(nèi)部銀行、結(jié)算部門。A集團財務(wù)公司固然要為所有成員單位提供多樣化的金融服務(wù)，也應(yīng)該成為一個強大的資金歸集平臺、資金結(jié)算平臺，更應(yīng)該金融監(jiān)控與服務(wù)平臺，從更深的層次挖掘出其創(chuàng)造效益的潛能，以其發(fā)展來帶動企業(yè)集團的發(fā)展，實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標。如果企業(yè)集團能對其地位、價值、作用等產(chǎn)生更為深刻的理解，就能為其資金管理工作的開展創(chuàng)造有利條件，進而為自身創(chuàng)造更高的效益。為了產(chǎn)生這樣的效果，A集團要給財務(wù)公司創(chuàng)造更多機會，使之積極參與到內(nèi)部投資與融資、經(jīng)營管理等多項事務(wù)之中，不僅有助于財務(wù)公司積累寶貴經(jīng)驗，也能賦予其應(yīng)有的話語權(quán)，增強其獨立性與自主性。（二）健全風(fēng)險管理機制A集團財務(wù)公司對風(fēng)險管理的理解要全面、到位，風(fēng)險管理不能只是依賴于出現(xiàn)問題之后的亡羊補牢，而應(yīng)該將管理的關(guān)口前移，提前防范、事中監(jiān)督。因此，要創(chuàng)建三道管理防線，形成完善的管理機制。具體如下：第一道防線，就是要對各項業(yè)務(wù)的開展情況進行實時監(jiān)督、動態(tài)跟蹤。伴隨著財務(wù)公司的發(fā)展與壯大，其業(yè)務(wù)類型將越來越豐富，所有工作人員都要關(guān)注細節(jié)問題，在具體操作過程中識別并抓住重要的風(fēng)險點。為此，財務(wù)公司要帶領(lǐng)各個部門的員工梳理業(yè)務(wù)流程，進一步明確各種風(fēng)險可能會以怎樣的形式表現(xiàn)出來，積極開展培訓(xùn)活動，增強事前防范意識。也就是說，第一道防線要由員工創(chuàng)建，在風(fēng)險管理過程中處于起點位置。第二道防線需要由風(fēng)險管理部門筑牢。在管理者與基層員工之間，風(fēng)險管理部門扮演著樞紐的角色，要發(fā)揮出上傳下達的作用，其職責(zé)就是要從整體上把握每一個風(fēng)險管理環(huán)節(jié)的工作，適時總結(jié)經(jīng)驗、發(fā)現(xiàn)問題，在此基礎(chǔ)上編制出合理的指南文件，對基層員工的風(fēng)險防范起到引領(lǐng)的作用。同時，還要對所有基層員工的工作開展情況予以監(jiān)督，從多方面入手采集風(fēng)險管理數(shù)據(jù)，將具體情況匯報給風(fēng)險管理委員會，為他們調(diào)整、修訂、制定管理決策提供依據(jù)。第三道防線應(yīng)當由風(fēng)險管理委員會與審計委員會來共同建立。對風(fēng)險實施管控時，風(fēng)險管理委員會與審計委員會都處在頂層，是各項重要決