基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)（鞏固）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、下列屬于大宗商品的特點(diǎn)的是（）。

A.III.W

B.I.IV

C.I.II

D.II.Ill

【答案】：D

2、按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，買斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債

券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）

A.10%

B.20%

C.30%

I）.40%

【答案】：B

3、按規(guī)定，目前買斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過（）天，具體

期限由交易雙方確定。

A.7

B.30

C.90

D.91

【答案】：D

4、（）僅以出資份額為限對(duì)投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任，并不直接參與管

理和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A

5、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托投資顧問進(jìn)行境外證券投資，下列條件不

符合的是Oo

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.所在國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

C.經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近5年沒

有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受

司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

6、下列關(guān)于債券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有()。

A.債券的流動(dòng)性主要用于平衡資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價(jià)越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越高

C.一般來說，買賣差價(jià)越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越低

D.對(duì)于那些打算將債券長(zhǎng)期持有至到期日的投資者來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

仍很重要

【答案】：A

7、()就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。

A.市場(chǎng)靈敏度

B.市場(chǎng)有效性

C.市場(chǎng)長(zhǎng)期性

I）.市場(chǎng)有機(jī)性

【答案】：B

8、（）是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對(duì)基金收益的影響。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

9、中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.國(guó)債回購(gòu)利率

【答案】：B

10、所有者權(quán)益包括以下（）。

A.II.III.V.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.III.V.IV

【答案】：B

11、如果某債券基金的久期為4年，市場(chǎng)利率由5%上升到6%,則該債

券基金的資產(chǎn)凈值約（）o

A.上升4%

B.上升6%

C下降4%

I）.下降5%

【答案】：C

12、中國(guó)人民銀行于（）在銀行間債券市場(chǎng)正式推出了債券遠(yuǎn)

期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D

13、下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)小

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.收益較高

I）.利息免稅

【答案】：C

14、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合

收益的差異歸因的因素是（）°

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

【答案】：D

15、（）是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動(dòng)化的交易

模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自

動(dòng)化）的一種交易方式。

A.算法交易

B.手動(dòng)交易

C.口頭交易

D.電腦交易

【答案】：A

16、監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

A.提供自發(fā)性協(xié)助

B.保護(hù)客戶資產(chǎn)

C.對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

D.以上說法都正確

【答案】：B

17、關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，以下說法正確是（）。

A.新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正,

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負(fù)。

B.在企業(yè)的起步、成長(zhǎng)、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量

模式相同

C.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段

D.企業(yè)的利潤(rùn)好就會(huì)有充足的現(xiàn)金流

【答案】：C

18、（）反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市銷率

D.市現(xiàn)率

【答案】:C

19、基金會(huì)計(jì)的核算主體是（)O

A.基金份額持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.證券投資基金

【答案】：D

20、下列不屬于權(quán)益類證券的是（）。

A.股票

B.存托憑證

C.認(rèn)股權(quán)證

D.國(guó)債

【答案】：D

21、期貨的平倉(cāng)方式不包括（）。

A.對(duì)沖

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金結(jié)算

D.同城結(jié)算

【答案】：D

22、對(duì)于投資收益率，我們用（）來衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數(shù)

13.方差或標(biāo)準(zhǔn)差

C.方差

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：B

23、以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的交易制度的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.保證金制度

B.盯市制度

C.交割制度

D.凈額清算制度

【答案】：D

24、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的特征和要素。以下表述正確的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率

B.可轉(zhuǎn)換債券的雙重選擇權(quán)是指轉(zhuǎn)股權(quán)和提前贖回權(quán)

C.在轉(zhuǎn)股前，可轉(zhuǎn)換債券體現(xiàn)了持有者與發(fā)行公司之間的所有權(quán)關(guān)系

D.可轉(zhuǎn)換債券一般每月付息一次

【答案】：B

25、短期政府債券的主要特點(diǎn)包括（）。

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、in

【答案】：C

26、如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該基金持有股票的平

均時(shí)間為1年。

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

【答案】:D

27、一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了

達(dá)到（）的目的。

A.賺取利差

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.提高收益率

D.投機(jī)

【答案】：B

28、某大學(xué)基金會(huì)的投資目標(biāo)是資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值增值。該基金會(huì)將20%

的資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)債券。為了分散風(fēng)險(xiǎn)，

提高收益，該基金會(huì)可以采取的措施有（）°

A.I.11.III.IV

B.I.III.V

C.I.II.III

D.MV

【答案】：C

29、下列不屬于權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是（）。

A.認(rèn)股權(quán)證

B.股權(quán)類權(quán)證

C.債券類權(quán)證

D.其他權(quán)證

【答案】：A

30、衍生工具的（）是未來買賣合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

A.約定價(jià)格

B.交割價(jià)格

C.交易價(jià)格

I).指數(shù)價(jià)格

【答案】：B

31、利潤(rùn)表是()報(bào)表。

A.靜態(tài)

B.動(dòng)態(tài)

C.長(zhǎng)期

D.短期

【答案】：B

32、()的指標(biāo)體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、

優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

1).超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B

33、市場(chǎng)上交易的期權(quán)價(jià)格所蘊(yùn)含的波動(dòng)率是()o

A.歷史波動(dòng)率

B.價(jià)格波動(dòng)率

C.隱含波動(dòng)率

D.數(shù)據(jù)波動(dòng)率

【答案】：C

34、很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要

了解這組數(shù)據(jù)分布的離散程度。分布越散，，其波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性

()O

A.越強(qiáng)

B.越弱

C.沒有影響

D.視情況而定

【答案】：A

35、關(guān)于預(yù)期損失，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度或條件尾部期望或尾部損失

B.預(yù)期損失是指在給定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期

望值

C.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險(xiǎn)度量及次可加性等方面的優(yōu)勢(shì)，越來越

受到金融行業(yè)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視

D.預(yù)期損失是指在利率、匯率等市場(chǎng)因素發(fā)生變化時(shí)，投資組合損失

的期望值

【答案】：D

36、哪個(gè)選項(xiàng)不是債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)（）

A.A：債券到期風(fēng)險(xiǎn)

B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

37、可以回購(gòu)本公亙股票的情形不包括（）。

A.公司減少注冊(cè)資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工

【答案】:B

38、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

A.銀行存款

B.國(guó)債

C.短期債券回購(gòu)

D.長(zhǎng)期債券回購(gòu)

【答案】：D

39、李先生擬在5年后用200000元購(gòu)買一輛車，銀行年復(fù)利率為12%,

李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.150000

D.113485

【答案】：D

40、私募股權(quán)投資通常采用（）的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發(fā)起設(shè)立

D.吸收直接投資

【答案】：B

41、（）是指在交易時(shí)間每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

42、股票投資的基本分析是建立在（）的基礎(chǔ)之上的。

A.否定強(qiáng)式有效市場(chǎng)

B.否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.否定弱式有效市場(chǎng)

D.以上都不對(duì)

【答案】：B

43、下列不屬于債券基金投資風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

44、若Pij等=-1,則表示Ri和Rj（）o

A.零相關(guān)

B.不確定

C.完全正相關(guān)

D.完全負(fù)相關(guān)

【答案】：D

45、有效前沿上不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合是（）。

A.無風(fēng)險(xiǎn)證券

B.最優(yōu)證券組合

C.切點(diǎn)投資組合

D.任意風(fēng)險(xiǎn)證券組合

【答案】:C

46、以下策略中，屬于“自下而上"策略的是（）

A.投資經(jīng)理小吳認(rèn)光國(guó)家正大力扶持新能源汽車發(fā)展，所以在其配置

中挑選新能源汽車行業(yè)投資

B.投資經(jīng)理小王根據(jù)上市公司中報(bào)，選擇其中業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的股票進(jìn)

行投資

C.投資經(jīng)理小周根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)判斷中一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇無望，便

減少了股票配置比重

D.投資經(jīng)理小鄭判斷周邊局勢(shì)緊張將推高軍工行業(yè)股價(jià)，于是增加了

軍工行業(yè)股票配置

【答案】：B

47、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人進(jìn)行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其

估值責(zé)任

B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對(duì)管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)

核

C.基金托管人根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購(gòu)贖回?cái)?shù)額

D.基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值

【答案】：C

48、持倉(cāng)集中度分析是通過計(jì)算前（）只股票占基金凈值的比

例來分析基金是否傾向于集中投資。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

49、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)創(chuàng)立于（）。

A.1996年7月

B.1997年6月

C.1998年7月

D.1997年9月

【答案】：B

50、下列關(guān)于J曲線的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時(shí)間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)的工具

C.這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，

盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報(bào)

【答案】：A

51、當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場(chǎng)至少符合（）。

A.弱有效市場(chǎng)

B.半弱有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)有效市場(chǎng)

【答案】：A

52、基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，投資策略如下（1）將不低于80%的資產(chǎn)

投資與標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股，（2）將不低于5%的資產(chǎn)投資于現(xiàn)

金或者到期日在一生以內(nèi)的政府債券：（3）對(duì)剩余的資產(chǎn)進(jìn)行主動(dòng)設(shè)資。

據(jù)此，以下判斷錯(cuò)誤的是（）

A.該類型基金的投資目標(biāo)是獲得超越標(biāo)的指數(shù)的收益率

B.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金對(duì)基金經(jīng)理的管理能力要求

更高

C.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金的跟蹤誤差更大

D.該類型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于混合型基金

【答案】：D

53、中央銀行票據(jù)是一種短期債務(wù)憑證，用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的

（）O

A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

B.法定存款準(zhǔn)備金

C.超額準(zhǔn)備金

D.信貸規(guī)模

【答案】：C

54、在我國(guó)，對(duì)（）從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的

差價(jià)收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫

不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C

55、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出來的貝塔系數(shù)為0,則該基金（）

A.凈值變化幅度與市場(chǎng)一致

B.凈值變化方向與市場(chǎng)一致

C.凈值變化幅度比市場(chǎng)大

D.屬于市場(chǎng)中性策略

【答案】:D

56、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言，強(qiáng)

調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性。

A.房地產(chǎn)

B.不動(dòng)產(chǎn)

C.固定資產(chǎn)

D.流動(dòng)資產(chǎn)

【答案】：B

57、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。

A.不利于市場(chǎng)信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活

【答案】：D

58、以下不屬于場(chǎng)內(nèi)證券交易原則的是（）。

A.第三方存管原則

B.貨銀對(duì)付原則

C.共同對(duì)手方制度

D.法人結(jié)算原則

【答案】：A

59、在現(xiàn)值計(jì)算中，利率i也稱為（）

A.利滾利

B.貼現(xiàn)率

C.名義利率

D.股息率

【答案】:B

60、（）是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金

分銷中心。

A.瑞士

B.愛爾蘭

C.英國(guó)

D.盧森堡

【答案】：D

61、下列關(guān)于盧森堡的相關(guān)知識(shí)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心

B.盧森堡有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場(chǎng)

C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產(chǎn)

D.盧森堡是另類投資基金的中心

【答案】：C

62、若投資經(jīng)理預(yù)期央行將降息25個(gè)基點(diǎn)，最常見的做法是通過調(diào)整

債券投資組合的（）來應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)。

A.I、III

B.n、in

c.i、IV

D.II.IV

【答案】：D

63、申請(qǐng)合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一

個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對(duì)保險(xiǎn)公司而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元

C.對(duì)證券公司而言，經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)5年以二，凈資產(chǎn)不少于5億美元,

最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對(duì)商業(yè)銀行而言，經(jīng)營(yíng)狼行業(yè)務(wù)5年以上，一級(jí)資本不少于3億美

元

【答案】：D

64、滬港通和深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結(jié)算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.港幣

【答案】：A

65、已知某基金近4年的累計(jì)收益率為46.4%,那么用幾何收益率法

計(jì)算的該基金的年平均收益率為（）。

A.8.0%

B.14.4%

C.12.2%

D.10.0%

【答案】：D

66、衡量企業(yè)對(duì)于長(zhǎng)期債務(wù)利息保障程度的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】:C

67、基金費(fèi)用不包括（）o

A.管理人報(bào)酬

B.銷售服務(wù)費(fèi)

C.交易費(fèi)用

D.手續(xù)費(fèi)返還

【答案】：D

68、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率

等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)

構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【答案】：D

69、某可轉(zhuǎn)換債券面值100元，轉(zhuǎn)換比例為20。2016年3月15日，

可轉(zhuǎn)債的交易價(jià)格為126元，而標(biāo)的股票交易價(jià)格為6元。如果標(biāo)的

股票股價(jià)繼續(xù)上漲，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.該可轉(zhuǎn)債的債券價(jià)值將隨之上升

B.該可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)榭又利價(jià)值將隨之上升

C.該可轉(zhuǎn)債的價(jià)格隨之上漲

D.該可轉(zhuǎn)債價(jià)格的權(quán)益屬性將進(jìn)一步增強(qiáng)

【答案】：A

70、影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素有（）。

A.I、山、IV

B.I、II、III

c.i、n、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

71、下列關(guān)于時(shí)間加權(quán)收益率計(jì)算的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.基金可能包含多個(gè)不同的證券，每個(gè)證券發(fā)放紅利或利息的時(shí)間都

不一樣

B.基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會(huì)有申購(gòu)和贖回，帶來更多的資金進(jìn)出

C.時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算方法，將收益率計(jì)算區(qū)間分為子區(qū)間，每個(gè)

子區(qū)間可以是一天、一周、一個(gè)月等

D.用時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算時(shí)，遇到基金的申購(gòu)、贖回與分紅等資金

進(jìn)出時(shí)會(huì)影響收益率的計(jì)算

【答案】：D

72、股票及其他有價(jià)證券的（）是指以一定利率計(jì)算出來的未來收入的

現(xiàn)值。

A.利率價(jià)格

B.市場(chǎng)價(jià)格

C.未來價(jià)格

D.理論價(jià)格

【答案】：D

73、下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配的表述，不正確的是（）。

A.每日進(jìn)行收益分配

B.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自本日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益

D.當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】:B

74、隨機(jī)變量X的期望是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)

后得到的（）o

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A

75、以下哪一個(gè)因素不影響投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

C.投資期限

D.收入支出狀況

【答案】：B

76、關(guān)于投資者收益要求，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.一些客戶為了獲得高收益率必須承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，投資經(jīng)理必須提醒客

戶投資的下行風(fēng)險(xiǎn)

B.對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，更應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率，因?yàn)槊x收益

率包含了通貨膨脹的因素

C.不同投資者通常對(duì)于收益的要求存在差異

D.投資經(jīng)理必須在合法合規(guī)前提下盡力滿足投資者的收益要求

【答案】：B

77、某資產(chǎn)A、，如果2018年我國(guó)經(jīng)濟(jì)上行其年化收益率預(yù)計(jì)為15%,

經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)年化收益率為8%,經(jīng)濟(jì)下行其年化收益率為-3%。其中，經(jīng)濟(jì)

上行的概率是25%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40乳經(jīng)濟(jì)下行的概率是35%,則資

產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

78、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約最常見的銜生工具關(guān)

于它們

A.I.III.IV

B.I.11.IV

C.II.III.IV

D.1.II.III

【答案】：A

79、反映企業(yè)一定時(shí)期總體經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.所有者權(quán)益表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：B

80、某證券實(shí)際利率為4%,通貨膨脹率為3%,則名義利率為（）。

A.7%

B.4%

C.3%

D.1%

【答案】：A

81、假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計(jì)算每日的頭寸風(fēng)險(xiǎn)，選擇了100

個(gè)交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值的△(單位：點(diǎn))，并從小到大

排列為△(1)-△(2),其中△(1)-(2)的值依次為：-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下2.5%

分位數(shù)為()。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D

82、假設(shè)某封閉式基金3月10日的基金凈資產(chǎn)為55000萬元人民幣，

3月11日的基金凈資產(chǎn)為55157萬元人民幣，該股票基金的托管費(fèi)率

為0.2%,該年實(shí)際天數(shù)為366天，則3月11日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)為

()O

A.0.3005萬元

B.0.3013萬元

C.0.3022萬元

D.0.3014萬元

【答案】：A

83、()顯示了企業(yè)在一年或者一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次

數(shù)。

A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：B

84、交易員的職責(zé)不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息

C.及時(shí)在市場(chǎng)異動(dòng)中作出決策

D.以對(duì)投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易

【答案】：C

85、（）是度量一個(gè)股票組合相對(duì)于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重

要指標(biāo)，被廣泛用于被動(dòng)投資及主動(dòng)投資管理者的業(yè)績(jī)（事前或事后）

考核。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D

86、關(guān)于基金運(yùn)作過程中的費(fèi)用，以下不能在基金資產(chǎn)中列支的是（）

A.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

B.基金的證券交易費(fèi)用

C.基金合同生效后的信息披露費(fèi)用

D.銷售服務(wù)費(fèi)

【答案】：A

87、一個(gè)具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理，很

可能與一個(gè)投資能力一般卻具有較多投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理具有相同的

投資業(yè)績(jī)。但是投資經(jīng)理經(jīng)常會(huì)面臨兩難的境地，即在擴(kuò)展投資機(jī)會(huì)

的同時(shí)往往會(huì)導(dǎo)致對(duì)投資機(jī)會(huì)使用效率的降低，例如無法及時(shí)、有效

地使用可得的信息。因此投資機(jī)會(huì)的多少與對(duì)投資機(jī)會(huì)的使用效率存

在（）的關(guān)系。

A.相互替代

B.相互沖突

C.不可替代

D.嚴(yán)重沖突

【答案】：A

88、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,以下表述正確的是（）。

A.投資管理機(jī)構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績(jī)

B.GIPS業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確

C.投資管理機(jī)構(gòu)使樂GIPS標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露時(shí)，必須同時(shí)遵守它提供的兩

套標(biāo)準(zhǔn)

D.它屬于強(qiáng)制執(zhí)行的業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：B

89、按照現(xiàn)行的股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，投資者持有期限在1

個(gè)月以上至1年（含1年）的股票取得的股息紅利，適用的個(gè)人所得

稅稅率為（）。

A.50%

B.20%

C.30%

D.60%

【答案】：B

90、基本分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。

A.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

B.強(qiáng)有效市場(chǎng)

C.弱有效市場(chǎng)

D.無市場(chǎng)

【答案】:A

91、關(guān)于我國(guó)資本市場(chǎng)股票和債券的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，以下表述正確的

是（）。

A.債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定

B.股票的投資收益低于債券投資

C.股票投資回報(bào)的波動(dòng)率小于債券投資

D.債券投資者要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

【答案】：A

92、某公司2015年末負(fù)債總計(jì)為1300億元，所有者權(quán)益合計(jì)為1000

億元，流動(dòng)資產(chǎn)為1200億元，則非流動(dòng)資產(chǎn)為（）

A.1100億元

B.700億元

C.800億元

D.100億元

【答案】：A

93、關(guān)于市盈率模型，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市盈率

B.對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市價(jià)

D.當(dāng)前市盈率的高低，表明投資者對(duì)該股票未來價(jià)值的主要觀點(diǎn)

【答案】：C

94、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

I).T+4

【答案】：A

95、目前，銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體不包括（）。

A.財(cái)政部

B.中央銀行

C.政策性銀行

D.所有的金融類公司等

【答案】：D

96、股票及其他有價(jià)證券的（）是指以一定利率計(jì)算出來的未來收入

的現(xiàn)值。

A.利率價(jià)格

B.市場(chǎng)價(jià)格

C.未來價(jià)格

D.理論價(jià)格

【答案】：D

97、下列不屬于目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的是（）。

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.蒙特卡洛法

【答案】：A

98、在經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)上，經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)主要來源于（）。

A.給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金

B.買賣證券的價(jià)差收益

C.辦理投資業(yè)務(wù)收取的手續(xù)費(fèi)

I）.投資證券的投資方得

【答案】：A

99、證券回購(gòu)協(xié)議的主要功能（）。

A.I.II

B.III.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

100、（）是債券價(jià)珞與到期收益率之間用彎曲程度的表達(dá)方式。

A.凹性

B.久期

C.凸性

D.收益性

【答案】：C

101、（）是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表

達(dá)方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B

1。2、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是（）

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基

礎(chǔ)性衍生模塊

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

103、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.貨銀對(duì)付

B.法人結(jié)算

C.分級(jí)結(jié)算

D.結(jié)算參與人

【答案】：D

104、某日某基金買入S股票10000股，成交價(jià)5元/股，當(dāng)日賣出Q

股票20000股，成交價(jià)10元/股，按1%。稅率征收標(biāo)準(zhǔn)，該基金需繳納

的印花稅是（）。

A.200元

B.150元

C.250元

D.50元

【答案】：A

105、封閉式基金（）進(jìn)行估值，（）披露一次基金份額凈值。

A.每個(gè)交易日；每周

B.每日；每周

C.每個(gè)交易日；次日

D.每日：次日

【答案】：A

106、()被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。

A.首次公開上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購(gòu)

【答案】：A

107、關(guān)于均值/中，立數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯(cuò)誤的是()

A.對(duì)同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)值

B.有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上5096分位數(shù)

D.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)

【答案】：D

108、某投資組合在持有期為12個(gè)月，置信水平95%的情況下，若所計(jì)

算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%,則表明()。

A.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的最大損失為5%

D.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

109、關(guān)于預(yù)期損失，以下表述正確的是()。

A.預(yù)期損失是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望

值

B.預(yù)期損失是指在給定時(shí)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最

大損失

C.預(yù)期損失只是一個(gè)分位值，不能衡量最左側(cè)灰色區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)情況

D.預(yù)期損失是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛

在最小損失

【答案】：A

110.從投資風(fēng)格來看，我國(guó)QDH基金的類型說法錯(cuò)誤的是

()O

A.從投資風(fēng)格來看，我國(guó)QDH基金有增值型、積極成長(zhǎng)型、穩(wěn)健成

長(zhǎng)型和指數(shù)型等各種投資風(fēng)格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長(zhǎng)，由此帶來資本增值，風(fēng)險(xiǎn)高、

收益也高

C.積極成長(zhǎng)型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得，投資標(biāo)的以具有高度

發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設(shè)立公司的

普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守

【答案】：D

111、目前，托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括()

和()。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對(duì)手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對(duì)付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

112、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部的執(zhí)行情況，以下說法錯(cuò)誤的是

()O

A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成

交易

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

C.交易指令從基金公司到達(dá)經(jīng)紀(jì)商，交易指令已經(jīng)從基金公司流出，

經(jīng)紀(jì)商會(huì)確認(rèn)交易指令并執(zhí)行，然后進(jìn)行交易清算交割，完成交易過

程

I）.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人不能攔截基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令

【答案】：D

113、王某擬貸款購(gòu)買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以

等額本息法償還。利用（）系數(shù)可以計(jì)算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復(fù)利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復(fù)利現(xiàn)值

【答案】：D

114、對(duì)一個(gè)由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組成的投資組合，兩者的權(quán)重之

和為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.100

【答案】：C

115、下列關(guān)于制定沒資決策說明書的好處說法錯(cuò)誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)

B.能夠幫助投資者將其需求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī)

D.有助于投資管理人進(jìn)一步對(duì)投資者保證收益的承諾

【答案】：D

116、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）

A.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的

歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期，關(guān)注投資組合內(nèi)的資產(chǎn)

流動(dòng)m吉構(gòu)、投資組合持有人結(jié)構(gòu)和投資組合品種類型等因素的流動(dòng)

性匹配情況

B.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投

資組合日常運(yùn)作需要

C.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

D.密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格、政策環(huán)境和個(gè)股的基本

面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

117、交易員的職責(zé)不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息

C.及時(shí)在市場(chǎng)異動(dòng)中作出決策

D.以對(duì)投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易

【答案】：C

118、關(guān)于計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.當(dāng)估值或資產(chǎn)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.5%時(shí)，公募基

金管理人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

B.基金管理公司應(yīng)當(dāng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案

C.基金管理公司在基金估值過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金

合同約定給基金財(cái)產(chǎn)造成損失的，對(duì)其行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

D.基金托管人在基金估值復(fù)核過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基

金合同約定給基金財(cái)產(chǎn)造成損失的，對(duì)其行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：A

119、關(guān)于凸性以下說法錯(cuò)誤的是()c

A.價(jià)格收益率曲線是債券價(jià)格變動(dòng)與到期收溢之間的關(guān)系。

B.凸度是衡量?jī)r(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。

C.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

D.價(jià)格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

【答案】：C

120、以下關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)說法不正確的是()。

A.基金投資于股票市場(chǎng)時(shí)，上市公司的股價(jià)不但受其自身業(yè)績(jī)、所屬

行業(yè)的影響，更會(huì)受到政府的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平等宏觀

因素的影響，從而使股票的價(jià)格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國(guó)債市場(chǎng)時(shí)，國(guó)債的價(jià)格也會(huì)隨著利率的變動(dòng)而大幅波

動(dòng)，當(dāng)利率上升時(shí)，國(guó)債價(jià)格會(huì)上升

C.即使基金具有分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，但由于股票、債券等市場(chǎng)存在固有

的風(fēng)險(xiǎn)，投資于股票、債券的基金也難免會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)中的一種

【答案】：B

121、()認(rèn)為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)，即長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)

和短期趨勢(shì)。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量?jī)r(jià)”理論

D.道氏理論

【答案】：D

122、下列說法中錯(cuò)誤的是()o

A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有事被稱作遠(yuǎn)期承諾

B.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對(duì)

C.信用違約互換合約使買方可以對(duì)賣方行使某種權(quán)利

I）.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D

123、只能在期權(quán)到期日行使的期權(quán)是（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】：C

124、將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證是按（）

分類。

A.持有人權(quán)利的性質(zhì)

B.行權(quán)時(shí)間

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源

D.標(biāo)的資產(chǎn)

【答案】：D

125、以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)容忍度的說法錯(cuò)誤的是（）

A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和意愿兩個(gè)方面

B.具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備高于

平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度

C.具備低于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備低于

平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D.其他條件相同的條件下，相比投資期限較長(zhǎng)的投資者而言，投資期

限較短的投資者具有更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

【答案】：D

126、下列選項(xiàng)中，不屬于另類投資局限性的是（）

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

D.另類投資產(chǎn)品能夠通過多元化達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。

【答案】：D

127、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了（），提出該組織對(duì)新時(shí)期投

資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。

A.《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》

B.《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

C.《證券集合投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則》

D.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

【答案】：B

128、下列不屬于銀行間債券市場(chǎng)的交易品種的選項(xiàng)是（）。

A.債券

B.期貨

C.回購(gòu)

D.遠(yuǎn)期交易

【答案】：B

129、在港股通機(jī)制下，下列（）可接受內(nèi)地投資者委托向香港

聯(lián)合交易所申報(bào)買賣。

A.深圳證券交易所

B.上海證券交易所

C.內(nèi)地證券公司

D.香港證券公司

【答案】:B

130、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.在共同對(duì)手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結(jié)算機(jī)構(gòu)也

要向守約一方先行墊付其應(yīng)收的證券或資金

B.根據(jù)中國(guó)結(jié)算公亙深圳分公司的規(guī)定，開立非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶的

機(jī)構(gòu)，交易所場(chǎng)內(nèi)證券發(fā)行資金通過非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶完成交收

C.根據(jù)貨銀對(duì)付原則，一旦結(jié)算參與人未能履行對(duì)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的

資金交收義務(wù)，結(jié)算機(jī)構(gòu)就可以暫不向其交付其買入的證券

D.根據(jù)分級(jí)結(jié)算原則，當(dāng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為共同對(duì)手方提供多邊凈

額結(jié)算服務(wù)時(shí)，結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

【答案】：B

131、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的（）

或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn),

該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并

說明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

132、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。

A.對(duì)沖平倉(cāng)

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】:A

133、首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件，經(jīng)（）審核、核

準(zhǔn)或注冊(cè)后，通過證券承銷機(jī)構(gòu)面向社會(huì)公眾公開發(fā)行股票并在證券

交易所上市的過程。

A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

B.證券承銷機(jī)構(gòu)

C.證券交易所

D.發(fā)行人

【答案】：A

134、我國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)行了貨銀對(duì)付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權(quán)證

【答案】：D

135、個(gè)股的選擇與權(quán)重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D

136、國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)（basispoint）表示，1個(gè)基點(diǎn)（1bps）

等于（）。

A.10%

B.1%

C.0.1%

D.0.01%

【答案】：D

137、流動(dòng)比率的公式為（）。

A.負(fù)債/贊產(chǎn)

B.資產(chǎn)/負(fù)債

C.流動(dòng)負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)

D.流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

【答案】：D

138、1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過了（），標(biāo)志著歐洲

投資基金市場(chǎng)開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

D.《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

【答案】：B

139、如果某債券基金的久期為4年，市場(chǎng)利率由5%上升到6%,則該

債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C

140、下列哪項(xiàng)不是影響期權(quán)價(jià)格的因素（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)的有效期

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率水平

D.權(quán)利金的波動(dòng)率

【答案】：D

141、下列不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選項(xiàng)是（）。

A.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)

B.通貨膨脹的測(cè)量主要采用物價(jià)指數(shù)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者

物價(jià)指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)等

C.匯率是資金成本的主要決定因素

D.匯率的變動(dòng)直接影響本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而對(duì)本國(guó)

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成一定影響

【答案】：C

142、目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)按（）的一定比例逐日計(jì)提。

A.當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值

B.前一日基金資產(chǎn)凈值

C.前一日基金資產(chǎn)總值

1）.前一日基金的份額凈值

【答案】：B

143、以下不屬于投資經(jīng)理在投資組合反饋階段工作內(nèi)容的是（）。

A.監(jiān)控

B.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

C.再平衡

D.優(yōu)化

【答案】：D

144、以下選項(xiàng)中，屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（)

A.II、IV

B.I、IV

C.I、II

D.H、III

【答案】：B

145、在半強(qiáng)有效市場(chǎng)下，以下信息中，沒有被反映在證券價(jià)格中的是

（）0

A.上市公司去年的每股盈利

B.正在洽談中未公告的并購(gòu)案

C.已公告未分派的紅利

D.上市公司過去一年的成交量

【答案】：B

146、目前，托管資產(chǎn)產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用結(jié)算模式有（）。

A.托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式和管理人結(jié)算模式

C.托管人結(jié)算模式和對(duì)手結(jié)算模式

D.托管人結(jié)算模式和分級(jí)結(jié)算模式

【答案】：A

147、不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.資產(chǎn)凈利率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.流動(dòng)比率

【答案】：D

148、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》是由（）發(fā)布。

A.國(guó)際金融協(xié)會(huì)

B.國(guó)際基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織

【答案】：D

149、（）是交易行為對(duì)價(jià)格產(chǎn)生的影響，可以用交易頭寸占日平均交

易量的比例來衡量。

A.買賣差價(jià)

B.市場(chǎng)沖擊

C.對(duì)沖費(fèi)用

D.機(jī)會(huì)成本

【答案】：B

150、下列關(guān)于我國(guó)基金管理公司投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)的說法中,

不正確的是（）。

A.制定投資管理相關(guān)制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍

【答案】：B

151、我國(guó)以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營(yíng)業(yè)稅。

A.不征收

B.征收5%

C.征收4%

D.征收10%

【答案】:A

152、如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)

()O

A.限價(jià)指令

B.止損指令

C.市價(jià)指令

D.觸價(jià)指令

【答案】：C

153、關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表中的信息，下列選項(xiàng)表述均錯(cuò)誤的是()。

A.II、III、N

B.III、IV

C.II、IV

D.I、II、III

【答案】：C

154、()是指中國(guó)人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級(jí)

市場(chǎng)參與者作為中國(guó)人民銀行的對(duì)手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配

合中國(guó)人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

A.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

B.公開市場(chǎng)二級(jí)交易商制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】：A

155、()“北向通”正式啟動(dòng)。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16B

I).2017年7月3日

【答案】：D

156、深圳市場(chǎng)，ETF申購(gòu)/贖回的過戶費(fèi)按證券過戶面值的()

向投資者收取，且債券ETF()過戶費(fèi)。

A.0.25%o；收取

B.0.5%。；收取

C.0.25%o；不收取

D.0.5%。；不收取

【答案】：C

157、關(guān)于債券投資的通脹風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是()

A.對(duì)通脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購(gòu)買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

B.浮動(dòng)利息債券因其利息是浮動(dòng)的，因此避免了通脹風(fēng)險(xiǎn)

C.大多數(shù)種類的債券都是面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)

I).隨著物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購(gòu)買力下降

【答案】：B

158、在基金公司投資交易流程中，交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人將違規(guī)的指

令攔截，然后反饋給()。

A.交易員

B.投資總監(jiān)

C.研究員

D.基金經(jīng)理

【答案】：D

159、關(guān)于主動(dòng)管理基金和股票型指數(shù)基全。以下表述正確的是

()O

A.股票型指數(shù)基金投資人收益大幅超越指數(shù)的可能性低

B.股票型指數(shù)基金的收益總是低于主動(dòng)管理基金的收益

C.股票型指數(shù)基金的管理費(fèi)率高于主動(dòng)管理基金的管理費(fèi)率

D.股票型指數(shù)基金的交易費(fèi)用高于主動(dòng)管理基金的交易費(fèi)用

【答案】：A

160、特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),

而夏普比率則對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量。這種說法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

161、下列不屬于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

1）.加權(quán)平均法

【答案】：C

162、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券

投資（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近3年沒

有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】:A

163、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)

為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的（）的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.證券

【答案】：A

164、某指數(shù)型基金最近4年的收益率分別為TO%、0%,10%,30%,則

該基金最近4年的平均收益率為（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%

【答案】：D

165、有關(guān)基金公司交易部職能的說法，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理與基金交易部門承擔(dān)

C.交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行與反饋

D.交易部在交易過程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并利用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

【答案】：A

166、關(guān)于市場(chǎng)有效性，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.根據(jù)時(shí)間維度把信息劃分為：歷史未公開信息、歷史已公開信息、

以及當(dāng)前信息

B.有效市場(chǎng)被劃分為：強(qiáng)有效市場(chǎng)、半強(qiáng)有效市場(chǎng)、弱有效市場(chǎng)

C.20世紀(jì)70年代，芝加哥大學(xué)教授尤金？法瑪建立了劃分市場(chǎng)有效性

的標(biāo)準(zhǔn)

D.如果市場(chǎng)無效，股價(jià)就可能被高估或被低估，投資管理人此時(shí)可以

通過發(fā)現(xiàn)定價(jià)偏差從中獲得超額收益

【答案】：A

167、下列關(guān)于基金公司投資交易流程的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成

交易

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

C.交易員負(fù)責(zé)審+貧殳資指令（價(jià)格、數(shù)量）的合法合規(guī)性，對(duì)于可能不

盈利指令可以拒絕

D.基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指

令、績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)

【答案】：C

168、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約

B.遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性通常較差

C.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

【答案】：C

169、2004年5月20日，（）在銀行間債券市場(chǎng)正式推出。

A.債券借貸

B.質(zhì)押式回購(gòu)

C.買斷式回購(gòu)

D.債券遠(yuǎn)期交易

【答案】：C

170、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，乂下表述錯(cuò)誤的是（）.

A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所作的長(zhǎng)期資產(chǎn)配

比，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)根據(jù)各特定資產(chǎn)類別的短期表現(xiàn)來調(diào)整其權(quán)重配

置

B.進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)，需要再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力是

否發(fā)生變化

C.進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)，需要重新預(yù)測(cè)不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益情況

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)

【答案】：B

171、關(guān)于土地投資，以下表述正確的是（）

A.土地投資只能通過出租來獲取投資收益

B.基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，土地投資可

能具有較高投機(jī)性

C.土地投資只能通過買賣價(jià)差來獲取投資收益

D.土地投資價(jià)值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小

【答案】：B

172、以下不屬于可回售債券的特點(diǎn)的是（）

A.回售價(jià)格通常是債券的面值

B.受益人是發(fā)行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行回售權(quán)

【答案】：B

173、國(guó)家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、共同基金等類型的合

格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國(guó)基金的投資本金鎖

定期為（）。

A3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.9個(gè)月

D.1年

【答案】：A

174、在常見的算法交易策略中，（）是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)

時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。其旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)

平均執(zhí)行價(jià)格。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B

175、（）是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)

的聯(lián)動(dòng)性。

A.相關(guān)系數(shù)

B.B系數(shù)

C.方差

D.跟蹤誤差

【答案】：A

176、期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處主要在于

（）O

A.期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.期權(quán)合約不能夠套期保值

C.期權(quán)合約損益的不對(duì)稱性

D.期貨合約可以套期保值

【答案】：C

177、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主（）于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)

模型（CAPM）提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)測(cè)度指標(biāo)。

A.威廉夏普

B.大衛(wèi)

C.史蒂芬羅斯

D.格雷厄姆

【答案】：A

178、下列不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類的是（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D

179、（）是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.浮動(dòng)利率

【答案】：C

180、（）是公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)。

A.研究發(fā)展部

B.投資決策委員會(huì)

C.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

D.基金投資部

【答案】：B

181、目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)是由（）根據(jù)基金管理人

的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。

A.基金份額持有人

B.基金注冊(cè)登記結(jié)構(gòu)

C.基金托管人

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

【答案】：C

182、關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機(jī)

關(guān)的批準(zhǔn)

C.對(duì)于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

【答案】：C

183、復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式為（）。

A.A

B.B

C.C

D.D

【答案】：D

184、某QDH基金委托境外投資顧問進(jìn)行境外證券投資，該投資顧問

同時(shí)還受托管理其他境外對(duì)沖基金，投資顧問在其投資及運(yùn)營(yíng)過程中

發(fā)生的下列行為符合相關(guān)規(guī)定的是（）

A.經(jīng)過內(nèi)部決策流程，提交了買入股票A的投資建議

B.在盡職調(diào)查過程中，披露委托人QDII基金的詳細(xì)信息

C.在同事處理對(duì)沖基金和QDII基金的投資建議時(shí)，優(yōu)先處理QDII基

金的投資建議

D.經(jīng)過內(nèi)部討論，同意不披露某重大利益沖突事項(xiàng)

【答案】：A

185、基本分析的優(yōu)點(diǎn)是（）o

A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來相對(duì)簡(jiǎn)單

B.同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接

C.預(yù)測(cè)的精度較高

D.獲得利益的周期短

【答案】：A

186、關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等都屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基金投資行為受到由宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因

素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等都屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.由人為失誤、合同糾紛等引起的風(fēng)險(xiǎn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

187、()是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需

條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。

A.實(shí)時(shí)處理

B.批量處理

C.當(dāng)面處理

D.集中處理

【答案】：A

188、相關(guān)系數(shù)的理論取值區(qū)間為()

A.小于等于1,大于-1

B.小于等于1,大于等于T

C.小于1,大于T

D.小于1,大于等于T

【答案】：B

189、投資者使用股權(quán)收益互換的目的包括()。I.策略投資

II.杠桿交易III.股權(quán)融資IV.市值管理V.創(chuàng)建結(jié)構(gòu)產(chǎn)品

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II、III、MV

D.I、II、III、V

【答案】：C

190、()是指在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水

平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.再投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

191、關(guān)于貝塔系數(shù)，下列說法正確的有（）。

A.I、II、III

B.n、m、iv

C.I、III、IV

D.I、n、m、iv

【答案】：B

192、根據(jù)不同的市場(chǎng)行情，投資者下達(dá)的指令不包括（）.

A.市價(jià)指令

B.限價(jià)指令

C.止損指令

D.觸價(jià)指令

【答案】：D

193、合格投資者的沒資本金鎖定期為（）個(gè)月，自合格投資者

累計(jì)匯入投資本金達(dá)到等值2000萬美元之日起計(jì)算。

A.1

B.6

C.3

D.5

【答案】：C

194、（）是一個(gè)（）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

A.波動(dòng)率；絕對(duì)

B.波動(dòng)率；相對(duì)

C.跟蹤誤差；絕對(duì)

D.跟蹤誤差；相對(duì)

【答案】：A

195、不動(dòng)產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言,

強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性。下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)

投資類型的是（）。

A.地產(chǎn)投資

B.養(yǎng)老地產(chǎn)投資

C.酒店投資

D.能源投資

【答案】：D

196、個(gè)股的選擇與權(quán)重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D

197、關(guān)于實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可以分為實(shí)時(shí)處理交收和批量

處理交收

B.批量處理交收和實(shí)時(shí)處理交收都可以全額結(jié)算或凈額結(jié)算方式進(jìn)行

交收

C.實(shí)時(shí)處理交收方式下，結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，主要結(jié)

算所需條件滿足即可進(jìn)行交收

D.實(shí)時(shí)處理交收對(duì)市場(chǎng)參與者的流動(dòng)性要求相對(duì)較高

【答案】：B

198、關(guān)于零息債券，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.投資收益全部源于資本利得

B.可以計(jì)算到期收益率

C.可以折價(jià)、平價(jià)或溢價(jià)發(fā)行

D.期間不支付利息

【答案】：C

199、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱不包括（）。

A.特定風(fēng)險(xiǎn)

B.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

C.整體風(fēng)險(xiǎn)

D.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

200、我國(guó)存在的分離的國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)是（）。

A.ni、w

B.I、II

C.I、IkIII

D.I、II、IV

【答案】：B

201、下列關(guān)于期貨交易中的“投機(jī)”的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.投機(jī)者承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)

B.投機(jī)者承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，并提供風(fēng)險(xiǎn)資金

C.投機(jī)交易減弱了市場(chǎng)的流動(dòng)性

D.投機(jī)者是使套期保值得以實(shí)現(xiàn)的重要力量

【答案】：C

202、全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)以（

A.凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算

B.凈價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算

C.全價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算

D.全價(jià)交易,凈價(jià)結(jié)算

【答案】：A

203、（）是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)分析、

行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：B

204、下列屬于中央級(jí)行的貨幣政策工具的是（）o

A.I、IkIII

B.I、IkIV

C.IKIII.IV

D.I、II

【答案】：A

205、關(guān)于沖擊成本，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.I、IV

B.I、II

C.IH、IV

D.Ill

【答案】：D

206、關(guān)于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是()。

A.即使債券發(fā)行人未真正地違約，債券持有人仍可能因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)而

遭受損失

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)的Aaa級(jí)與穆迪的AAA級(jí)為各自評(píng)級(jí)的最高信用等

級(jí)

C.通脹使得物價(jià)上漲時(shí)，債券持有者獲得的利息和本金的購(gòu)買力下降

D.交易不活躍的債券通常有較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

207、已知某基金的5年間的每年收益率分別為：3%,2%,-3%,

4%,3%,市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)收益率恒定為：3%。那么該基金的下行標(biāo)準(zhǔn)差

最接近()。

A.6.08%

B.5.60%

C.3.05%

D.2.80%

【答案】：A

208、關(guān)于浮動(dòng)利率債券，下列表述錯(cuò)誤的是()

A.浮動(dòng)利率債券在每個(gè)利息支付日利息由上-支付日的基準(zhǔn)利率和利

差共同決定

B.浮動(dòng)利率債券的利差在發(fā)行時(shí)可以反映不同債券發(fā)行人的信用

C.浮動(dòng)利率債券可以設(shè)置浮動(dòng)利率的上限和下限

D.浮動(dòng)利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改

變

【答案】：D

209、()是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B

210、關(guān)于經(jīng)紀(jì)人，以下表述正確的是（）

A.經(jīng)紀(jì)人是報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上最重要的角色

B.經(jīng)紀(jì)人是市場(chǎng)流動(dòng)的主要提供者

C.經(jīng)紀(jì)人通過買交雙方的差價(jià)賺取主要利潤(rùn)

D.經(jīng)紀(jì)人在交易中只是執(zhí)行投資者的指令，本身并未參與到交易之中

【答案】：D

211,（）不是按照債券計(jì)息方式分類的債券。

A.固定利率債券

B.浮動(dòng)利率債券

C.零息債券

I）.貼現(xiàn)債券

【答案】：D

212、每一項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型、用途和使用率等方面用言

都是獨(dú)特的，這體現(xiàn)了不動(dòng)產(chǎn)投資的（）特點(diǎn)。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.可分性

D.低流動(dòng)性

【答案】：A

213、我國(guó)QDH基金的投資風(fēng)格，描述錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）。

A.穩(wěn)健成長(zhǎng)型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善保禽^為保守。

B.積極成長(zhǎng)型基金