《交通建設集團財務風險研究（7000字論文）》

交通建設集團公司財務風險分析目錄TOC\o"1-2"\h\u109泰安交通建設集團公司基建工程企業(yè)財務風險分析 123033一、引言 123832二、財務風險理論綜述 26051（一）財務風險的定義 2702（二）企業(yè)財務風險類型 332234（三）企業(yè)財務風險控制方法 328892三、泰安交通建設集團公司財務風險現狀分析 323762（一）籌資風險 313311（二）投資風險 424831（三）經營風險 530551四、泰安交通建設集團公司財務風險成因分析 532122（一）公司負債規(guī)模不合理 527643（二）公司投資決策機制不健全 518537（三）公司經營風險管理能力不足 631553（四）股東收益分配不合理 62690五、泰安交通建設集團公司財務風險防范對策 79426（一）規(guī)劃合理的資本結構，拓展籌資渠道 732598（二）完善公司投資決策機制，科學投資 711876（三）建立健全的財務風險控制系統，提升公司經營管理水平 729851（四）完善收益分配制度，科學合理分配 814913結論 810528參考文獻 9內容摘要：近年來，隨著市場經濟的快速發(fā)展，基建工程市場競爭也日益激烈，每一家公司自成立經營起，都會面臨各種財務風險。財務風險管理在基建工程內部管理中具有關鍵作用，實現基建工程長期戰(zhàn)略發(fā)展，必須重視財務風險的有效管控。本文以財務風險相關理論為基礎，對泰安交通建設集團公司進行財務風險分析，并從籌資、投資、經營等方面分析發(fā)現其存在的財務風險問題，從而找出了各財務風險的成因。最后，結合泰安交通建設集團公司的實際，根據存在的財務風險問題提出幾點具有針對性的防范對策，從而有利于泰安交通建設集團公司財務風險管理水平的提升，促進泰安交通建設集團公司的可持續(xù)發(fā)展。關鍵詞:泰安交通建設集團公司；財務風險；風險分析；防范對策一、引言隨著我國市場經濟的快速發(fā)展，我國市場經濟競爭日夜激烈，市場環(huán)境日趨復雜，這就使得企業(yè)在生產經營中面臨的不確定性因素越來越多，企業(yè)中存在財務風險的隱患也越來越大，所以財務風險的識別與防范是企業(yè)財務管理過程中重點關注的。特別是對于起步晚、競爭大、想要在行業(yè)里謀求一席之地的中小企業(yè)來說，正確有效的識別企業(yè)自身的財務風險是非常重要的(劉海龍,陳俊杰,楊志鵬,2022)。在財務管理過程中許多餐飲企業(yè)由于對財務風險分析的不足，往往會因為一些可以避免防范的風險因素而給企業(yè)帶來經營上、財務上的重創(chuàng)，使企業(yè)不能在市場上健康長遠的發(fā)展下去。在當前市場環(huán)境復雜與同行業(yè)之間競爭激烈的背景下，泰安交通建設集團公司在財務管理中對財務風險的分析工作存在著一定的缺陷，其在財務風險管理方面的水平也漸漸滿足不了公司的發(fā)展要求，對財務風險識別分析的不足可能會給企業(yè)帶來一系列的財務風險問題，給企業(yè)的健康發(fā)展道路帶來了一定的阻礙(趙天宇,吳國,2021)。泰安交通建設集團公司在財務管理過程中對財務風險分析的重要性需要有一個更為嚴謹、客觀、全面的了解，并加強對財務風險問題的識別和分析，找出存在財務風險的問題和原因，在財務管理中運用財務風險方面的研究理論成果來指導財務風險分析的后續(xù)工作，結合公司實際情況與發(fā)展規(guī)劃，采取切實有效的財務風險防范措施來解決公司存在的財務風險問題，進一步為公司的發(fā)展出謀劃策(徐勇軍,孫凱文,胡冰雪,2021)。本文研究主要目的就是通過對泰安交通建設集團公司的財務風險問題分析的基礎上，找出公司存在財務風險的問題和原因，以為公司日后的發(fā)展提供更好的應對財務風險的對策。二、財務風險理論綜述（一）財務風險的定義在對財務風險管理的概念進行界定時，首先掌握財務風險的內涵。從狹義的層面解釋，籌資風險就是企業(yè)的財務風險。而更全面的說法是，企業(yè)在經營活動存在的不可控因素，使得企業(yè)的財務狀況存在上下波動的情況，進而影響企業(yè)的收益高低。這些不確定要素造成的收益誤差中，實際收益可能高于預期收益，也可能低于預期收益(郭瑞芳,馬曉,2020)。企業(yè)的財務風險管理就是針對企業(yè)的財務風險進行有效的識別、評估和控制，最大限度的降低風險，確保企業(yè)的財務安全。在企業(yè)的財務活動中，會出現很多的突然情況，而這些突發(fā)因素都會對企業(yè)的財務風險造成影響，結果導致了企業(yè)的財務收入跟預想的有一定的偏差，使公司承受了損失(蔡麗娜,鄧子慧,2020)。這就說明企業(yè)的財務活動中我們應該重視每一個細節(jié)問題，因為一旦由于疏忽在管理過程中哪個環(huán)節(jié)出現了問題，那么就很有可能將風險問題轉變?yōu)閾p失，最后就會導致企業(yè)盈利能力和償債能力都降低，如果達不到既定目標所產生的風險；資金回收風險即賣出去了產品，但是不知道什么時候能收回多少金額；收益分配風險即給企業(yè)帶來不利影響的收益會使企業(yè)承受一定的損失(賀晨曦,鄒麗媛,馮佳,2021)。（二）企業(yè)財務風險類型財務風險存在于任何一家企業(yè)，其具有共同的特征，即客觀存在、范圍廣泛、不可確定以及收益相關四個特征(曾小雯,彭雅婷,蔣紫,2019)。企業(yè)的財務風險客觀存在，只要企業(yè)保持正常運營，不管企業(yè)采取任何措施，財務風險不會消失。為此，企業(yè)要做的就是最大限度的降低風險的發(fā)生概率，當風險發(fā)生時能夠及時的采取控制措施，防止企業(yè)財產的損失(魏婉琪,曹文雅,賴婷玉,2021)。企業(yè)的財務風險范圍廣泛，企業(yè)的生存和經營都需要在市場環(huán)境當中。為此，企業(yè)就要面臨來自市場多個層面的影響，導致企業(yè)的風險不斷增強。市場在不斷的變化，風險的內容也在不斷變化。同時，企業(yè)還要面對內部人員、設備、物料、制度、環(huán)境等多個方面的風險(鐘夢蘭,史怡婷,嚴佳穎,俞夢,2021)。（三）企業(yè)財務風險控制方法要求每個部門都必須按照一定的流程來完成各項活動，要有相應的制度來約束，領會操作的過程和其他細節(jié)的要求，各部門、各業(yè)務崗位和職員都務必強烈要求自己按照章程進行實施，不能自作主張違反規(guī)定簡化工作程序。審核部門須認真的審查各項決策的實施情況，而且自己部門的審核機制也要明確，令財務公司架設起三道有效控制防線(潘雪琳,程雯麗,2018)。三、泰安交通建設集團公司財務風險現狀分析（一）籌資風險泰安交通建設集團公司雖然于1999年成立注冊，但其發(fā)展從2004年就開啟了加盟連鎖經營模式，至今直營門店21家，在泰安本地具有較高的知名度和美譽度。目前公司正在不斷擴大門店規(guī)模，加大門店的開設力度，公司加大了基建工程質量的管理，也豐富了品類。在進一步增加了公司的財務管理項目，同時也增加了企業(yè)的財務風險，所以公司想要在基建工程行業(yè)穩(wěn)固其地位，長期穩(wěn)定的發(fā)展經營下去，仍然需要籌集更多的資金來穩(wěn)定公司的發(fā)展鞏固公司的地位。表1泰安交通建設集團公司2018年-2020年資產負債表部分數據一覽表單位：萬元項目2018年2019年2020年資產合計1510.102052.902994.31貨幣資金715.28932.021252.62負債合計1163.081597.171889.45應付賬款212.56321.99450.02短期借款310.63470.53458.00長期借款800.00--從表1數據中可以看出泰安交通建設集團公司資產是逐年增加的，這說明公司的發(fā)展規(guī)模是在漸漸擴大，從泰安交通建設集團公司的發(fā)展規(guī)劃來看，公司自從成立以來就一直在擴開門店，截止2020年底2021年初公司旗下直營門店已經達21家，但有3家是新開店，目前還沒有給公司帶來盈利收益。公司在籌資方面主要通過銀行借款籌資，在2018年，公司通過銀行借款籌資共1110.63萬元，公司籌資的主要用途還是用在擴建公司規(guī)模上。在2019年到2020年公司依然采用的銀行借款籌資方式籌資，這說明泰安交通建設集團公司對外信譽良好，公司的籌資有一定的益處。但是目前泰安交通建設集團公司籌資在方式比較單一，這也給泰安交通建設集團公司日后的籌資帶來一定的風險。（二）投資風險表2泰安交通建設集團公司2018-2020年對內投資情況表年份2018年2019年2020年固定資產（萬元）344.61499.41788.13無形資產（萬元）102020總計354.61519.41808.13同比增長率—31.72%35.72%表2數據看出，泰安交通建設集團公司在2018—2020年三年中，公司主要投資方向是對內的固定資產投資，在公司注冊成立三年多中，公司就已經有直營門店達21家，但在2020年，公司還在大力開設門店，門店開設的數量相比2019年增加了快一倍，這使得公司的固定資產投資也出現了大幅增加，從2019年的499.41萬元，增加到了2020年的788.13萬元，這是因為公司除了在溫州內擴開門店，同時還向多省份擴開直營門店，就是因為新產品在2020年的銷售較為火爆。但總的來說，這種大力興建門店的行為會給企業(yè)帶來一定的投資風險。因為新開設的門店從項目確定，選址，裝修，經營等都是一個較長的過程，在這期間，公司不僅要承擔較高的管理費用，但門店能否盈利或者什么時候盈利，還存在一些變數，一個環(huán)節(jié)出現問題，就可能導致投資風險的發(fā)生。泰安交通建設集團公司在投資方面有點操之過急，在投資上存在一定的風險。（三）經營風險表3泰安交通建設集團公司2018-2020年收入情況表項目2018年2019年2020年營業(yè)總收入（萬元）1319.062125.273371.57凈利潤（萬元）127.01225.72854.86營業(yè)凈利潤率9.63%10.62%25.35%營業(yè)收入增長率38%61.12%58.64%從表3可以看出，泰安交通建設集團公司在近幾年的銷售趨勢上是呈一種增長情況的，特別是在2020年，公司的營業(yè)凈收入高達800多萬元(胡瑾瑜,孟瑤琴,傅雅,2021)。從表3和圖1中得出公司的營業(yè)凈利潤率在這三年都是呈一個增長的趨勢，特別在2020年營業(yè)凈利潤率在25.35%，相較于2019年來說增長了22.65%，營業(yè)凈利潤率在逐年由低變高，這表明交通建設集團公司目前的基建工程市場前景相對來說還是不錯的。營業(yè)收入的增加與交通建設集團公司2019年推出的新產品存在很大關系，但在2020年出現增速放緩的態(tài)勢，是因為那款新產品熱度開始消減，但公司沒有另外開發(fā)新的爆品，產品的銷量開始下降，從而導致營業(yè)收入增長率出現了下降，但營業(yè)收入依然呈現上態(tài)勢。四、泰安交通建設集團公司財務風險成因分析（一）公司負債規(guī)模不合理通過對泰安交通建設集團公司的分析發(fā)現，泰安交通建設集團公司的債務規(guī)模較大，截止到2020年底，其資產負債率為63%，相較于2018年和2019年來說是有所下降的，但如果后續(xù)不加以調整，很可能會對公司未來籌資帶來一定影響。出現這一現象的原因在于公司增加了門店的開設數量，2020年末新開的門店才開始運營幾個月，還沒有真正實現盈利，泰安交通建設集團公司的投資還沒有得到回報，導致資產負債率較高。同時，泰安交通建設集團公司的債務結構中，公司籌資主要來源于銀行貸款，銀行借款除了在2018年有長期借款外，后兩年泰安交通建設集團公司銀行借款主要以短期借款為主，部分來自公司的自有資金，除了這兩個籌資渠道外，公司鮮少從其他渠道來獲得融資，泰安交通建設集團公司這樣的負債規(guī)模不夠科學合理，也會進一步增加企業(yè)的籌資風險(梁夢瑤,范琳娜,陸思,2018)。（二）公司投資決策機制不健全投資決策機制對于企業(yè)的投資管理至關重要，建立完善的投資決策機制有利于企業(yè)的長期發(fā)展。泰安交通建設集團公司投資風險增加的主要原因在于投資決策機制不健全；泰安交通建設集團公司管理層具有著較強的投資意識，在注冊成立后就在不斷的進行門店擴張，截止到2020年底，公司旗下的直營門店數量已經達到了十九家，但是在選擇門店地址的過程中，沒有進行大量市場調查，導致泰安交通建設集團部分門店的選址不太合理，面臨較高的租金成本不說，還存在客流量不足同行業(yè)競爭壓力較大的問題，影響到門店的正常盈利(邱文華,葉婷婷,唐靜雯,2021)。在了解到公司對投資方面的機制決策時，發(fā)現泰安交通建設集團公司在投資項目的管理上沒有統一健全的管理機制，在制定投資決策的過程中，根據自身的主觀臆斷和經驗來進行，從而導致投資決策不夠科學系統(何丹萍,朱可兒,劉婧,2018)。但是在泰安交通建設集團門店投資的過程中，公司并沒有及時更換這種投資決策理念，導致投資失誤的問題時有發(fā)生。沒有在選擇投資項目之前對項目進行綜合的可行性分析，增加了公司的投資風險。（三）公司經營風險管理能力不足泰安交通建設集團公司產生營運資金風險存在的原因在于公司的資金管理能力有待提升，營業(yè)成本和期間費用在營業(yè)收入中的比重較高，公司的各項管理費用偏高，尤其是銷售費用，在總的費用成本中所占比重較高。銷售費用居高不下的原因在于公司有很大一部分未及時回收的應收賬款，這些應收賬款回款過于緩慢，影響到了企業(yè)營運資金的正常周轉(李建波,王思遠,張曉,2021)。目前泰安交通建設集團公司還處于初創(chuàng)期，現金需求量大，在同行中競爭力不斷提高的情形下加上擴張公司規(guī)模的渴望，提高銷售量產生更多的盈利，因此采取可季度付款、不催款等的佛性手段，這雖然有利于交通建設集團公司打開市場、提高銷售業(yè)績，但卻增加了公司的營運資金風險。泰安交通建設集團公司沒有利用長遠的眼光來進行營運資金管理，導致應收賬款風險增加，這會進一步影響到公司的進一步穩(wěn)定發(fā)展(方曉雪,魏思,2020)。（四）股東收益分配不合理收益分配如果不夠平衡，存在過度分配或者過少分配等問題，就會導致收益分配風險的存在。比如收益的過渡分配，會導致企業(yè)的利潤受到擠壓，收益的過少分配，會導致相關人員的工作積極性受到打擊。泰安交通建設集團公司的股東收益分配情況，發(fā)現分配還存在不合理的問題，比如一個基建工程公司管理人員的收益水平與同類企業(yè)的高管人員相比較低(高俊豪,郝光明,宋志,2021)。這可能是因為泰安交通建設集團公司目前還處于初創(chuàng)期，在運營和發(fā)展的基礎上還需要大量的資金運營，于是縮減了人員的收益，直接影響到收益分配風險增加。五、泰安交通建設集團公司財務風險防范對策（一）規(guī)劃合理的資本結構，拓展籌資渠道制定完善的籌資方式才能有效防范和控制籌資風險。在預防財務風險的過程中，泰安交通建設集團公司可以從如下兩個方面來進行：了解自身的財務狀況，及時了解公司的資產負債表，并對公司的資金需求量進行預測分析，根據這些情況制定合理的籌資決策。其次，充分結合籌資項目的實際情況，靈活選擇籌資方式，除了現階段的自有資金融資和銀行貸款外，泰安交通建設集團公司可以多元化融資的渠道，在融資的過程中考慮自身的商業(yè)信用等，以便吸收創(chuàng)業(yè)投資，使用融資租賃等融資方式，提升資金籌集的可得性，降低公司籌資風險的發(fā)生。（二）完善公司投資決策機制，科學投資投資決策的科學合理會影響到投資的成功與否，要想提升投資的成功率，需要制定完善的投資決策機制，做到科學投資。鑒于泰安交通建設集團公司的投資主要在門店的擴張方面，在制定投資決策之前，需要提前做好調查，在了解自身資金實力和門店周邊環(huán)境的基礎上進行項目投資分析。在投資的過程中，管理人員需要培養(yǎng)敏銳的市場洞察力，制定科學合理的投資方案，根據可靠的投資方式打開對外直接投資的渠道，避免過于集中投資(胡凱旋,王鵬飛,李弘,2021)。在進行投資之前，泰安交通建設集團公司應提高投資風險的重視程度，加強財務部門對投資項目進行可行性分析研究。通過對市場的調查以及初期預測所得出的結果，依據財稅公司行業(yè)中的相關政策，判斷該項目所能獲取的收益，同時預計該項目可能給公司帶來的利潤額以及可能產生的投資風險問題，論證項目進行投資的必要性。（三）建立健全的財務風險控制系統，提升公司經營管理水平泰安交通建設集團公司要加強財務風險防范的目標和程序控制，就需要制定切實可行的財務風險防范制度，包括風險管理目標的確定、管理制度的制定、組織機構的設置、公司各部門在財務風險預警體系中職責和權限、風險管理專門人員的配備。一個明確的財務風險管理目標就使得公司的財務風險管理有了明確的方向，方向明確了，就不容易走彎路；風險管理制度本身就能對公司的員工產生一定的約束，避免了許多不必要的風險的發(fā)生，合理的組織機構架設使得風險預警控制更加得心應手；部門人員的職責權限明確，就減少不必要的推諉拖拉和摩擦；將這些財務風險的程序控制與企業(yè)的財務目標相結合，并加強財務人員的專業(yè)培訓，為公司的財務風險預警配備專業(yè)的人員，在處理財務風險預警專業(yè)分析時將提高效率，減少不必要的錯誤。在營運資金管理方面，泰安交通建設集團公司要對營運資金進行合理規(guī)劃管理，加快資金的運轉，提升資金的時間調度能力以及調劑能力，資金運作具有一定的抗風險和應對突發(fā)問題的能力。（四）完善收益分配制度，科學合理分配制定合理有效的財務政策，從而規(guī)范好收益分配政策完善分配機制才能有效避免收益分配風險。公司制定的財務政策必須以企業(yè)對于未來社會以及中國長期穩(wěn)定的發(fā)展為主要核心，要具備有對未來風險的防范意識。首先，泰安交通建設集團公司每次制定財務目標的相關政策時必須思量到公司的發(fā)展規(guī)模、未來的發(fā)展方位和未來可遇風險，并時刻關注環(huán)境產生的變化根據市場及時作出調整，以保持泰安交通建設集團公司的蓬勃活力。其次，泰安交通建設集團公司應分析衡量當下所處在于什么樣的發(fā)展階段，因此采取相應的方針制定收益分配政策。目前泰安交通建設集團公司還處于初立創(chuàng)始期，對于現金的需要量較大，需要大規(guī)模的資金用于經營，資金一旦缺失或者不平衡會造成財務風險大幅度增加，因此收益分配政策最好選擇非現金分配政策。同時，也要對交通建設集團公司股東的權益問題進行周全的維護，平衡好股東之間的利益相關關系；做好管理溝通工作協調，兼顧好利益者的長期經濟利益和短期利益，充分調動起大家的積極性，促進交通建設集團公司未來的發(fā)展。在不同盈利條件下，泰安交通建設集團公司可以制定多種分配政策，從而在不同情況下選擇不同的分配政策，在不影響人員工作積極性的基礎上保障公司留存足夠的自有資金，促進泰安交通建設集團公司的可持續(xù)發(fā)展。結論本文以泰安交通建設集團公司為研究對象，通過分析泰安交通建設集團公司在經營活動中存在的財務風險問題和成因，針對公司存在的這一系列財務風險問題提出相應的防范對策。希望本研究調查能給泰安交通建設集團公司在財務風險管理防范上帶來一定的參考作用。公司在提升自身核心競爭力的同時，更要提高公司的財務管理水平，提升管理人員和財務人員的業(yè)務素質和財務風險意識。借鑒同行公司的優(yōu)勢經驗，結合自身實際制定有效的改進方案，盡可能的從多方面對可能出現的主要財務風險進行有效識別和防范，降低財務風險對公司造成的損失，讓公司在競爭激烈的市場經濟中長久發(fā)展下去。參考文獻[1]劉海龍,陳俊杰,楊志鵬.中小企業(yè)財務風險管理研究[D].吉林財經大學,2022.[2]趙天宇,吳國.公司財務風險管理分析—以中小企業(yè)為例[J].中小企業(yè)管理與科技,2021,(06):124-125