基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫（培優(yōu)）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、作為封閉式基金的分紅條款，以下不符合《公開募集證券投資基管

理辦法》規(guī)定的是（）

A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資

B.分紅比例不低于年度可分配利潤的90%

C.每年至少分紅一次

D.基金分紅后單位凈值不低于面值

【答案】：A

2、各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品市場不斷擴大，公司利潤和股價不斷上升,

行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)，這是處于行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：B

3、下列證券的持有者，對公司事務(wù)有表決權(quán)的是（）

A.金融債券

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.政府債券

【答案】：C

4、不是貨幣市場工具特點的是（）。

A.均是債務(wù)契約

B.期限在一年以內(nèi)

C.一般變現(xiàn)出本金的高度安全性

D.高風(fēng)險

【答案】：D

5、某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則10000

元債券可轉(zhuǎn)換為（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

6、商業(yè)票據(jù)的特點不包括（）。

A.面額較大

B.利率較低

C.只有一級市場，沒有明確的二級市場

I）.利率通常比銀行優(yōu)惠利率高

【答案】：D

7、（）風(fēng)險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投

資來降低的風(fēng)險。

A.經(jīng)營

B.對沖

C.非系統(tǒng)性

D.系統(tǒng)性

【答案】：D

8、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%,每年付息一次，

現(xiàn)在市場收益率為10%,其市場價格為950.25元，則其久期為

（）O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

9、.基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案,

當(dāng)計價錯誤率達(dá)到（）％時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

I）.1

【答案】：B

10、某日某基金買入S股票10000股，成交價5元/股，當(dāng)日賣出Q股

票20000股，成交價10元/股，按1%。稅率征收標(biāo)準(zhǔn)，該基金需繳納的

印花稅是（）。

A.200元

B.150元

C.250元

D.50元

【答案】：A

11、下列關(guān)于另類投資基金的說法中，正確的是（）。

A.黃金QDII可投資于海外上市交易的黃金ETF產(chǎn)品

B.黃金QDTI可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

C.國內(nèi)商品QDII只能投資于黃金和石油

I）.國內(nèi)黃金ETF直接投資于實物黃金

【答案】：A

12、關(guān)于滬深通和深港通的結(jié)算機制，以下表述正確的是（）

A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結(jié)算

B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結(jié)算

C.滬深通的滬股通以人民幣結(jié)算，港股通以美元結(jié)算；深港通的深股

通以人民幣結(jié)算，港股通以港幣結(jié)算

D.滬深通和深港通的港股通以港幣結(jié)算，滬股通、深股通以人民幣結(jié)

算

【答案】：B

13、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8%,出票

日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B

14、有關(guān)銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（）。

A.做市商應(yīng)對市場上所有債券進(jìn)行報價

B.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進(jìn)行債券交易

C.做市商在銀行間債券市場上以自有資金和債券與投資者進(jìn)行交易

D.做市商向投資者進(jìn)行單向報價

【答案】：C

15、影響個人投資者資產(chǎn)配置的因素包括（）。

A.II.III

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

16、下列關(guān)于期權(quán)價格和其影響因素之間的關(guān)系，表述不正確的是

（）0

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格越高，看跌期權(quán)價格越低

B.期權(quán)的有效期越長，看漲期權(quán)的價格越高

C.無風(fēng)險利率升高時，看跌期權(quán)的價值隨之降低

D.合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅與看漲期權(quán)的價格呈正相關(guān)

【答案】：D

17、壽險公司通常投資于（）資產(chǎn)。

A.風(fēng)險較低

B.風(fēng)險較高

C.收益較低

D.收益較高

【答案】：B

18、按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所B股結(jié)算費的收取標(biāo)準(zhǔn)為

（）O

A.成交金額的0.1%

B.成交金額的0.05%

C.成交金額的0.05%,不超過500美元

D.成交金額的0.05%,不超過500港元

【答案】:B

19、復(fù)利終值的計算方法()。

A.FV=PV(1+i)-n

B.PV=FV(1+i)%

C.FV=PV(1+i'n)

D.PV=FV(1+i^n)

【答案】：A

20、關(guān)于土地投資，以下表述正確的是()

A.土地投資價值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小

B.土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益

C.土地投資只能通過出租來獲取投資收益

D.基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高

【答案】：D

21、國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型不包括()。

A.專業(yè)化的私募投資基金

B.具有政府背景的投資基金

C.大型企業(yè)的投資基金部門

D.小型企業(yè)的投資基金部門

【答案】：D

22、開放式基金的設(shè)立主體是()。

A.基金持有人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】:C

23、關(guān)于基金估值程序，以下說法錯誤的是（）。

A.基金托管人對基金管理人的計算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核

B.基金托管人對基金管理人的計算結(jié)果復(fù)核無誤對外公布

C.基金日常估值由基金管理人進(jìn)行

D.基金估值的第一責(zé)任人是基金管理人

【答案】：B

24、下列選項中，不屬于大宗商品的投資方式的是（）。

A.購買大宗商品實物

B.購買資源或者購買大宗商品相關(guān)債券

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B

25、（）是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法，為不能

直接進(jìn)行IPO的私募股權(quán)投資項目提供退出途徑。私募股權(quán)基金通過

收購上市公司一定數(shù)量股權(quán)取得控制權(quán)后，再將自己所投資的企業(yè)通

過反向收購注人該上市公司，實現(xiàn)公司間接上市。

A.買殼

B.借殼上市

C.并購上市

D.買殼或借殼上市

【答案】：D

26、以下不屬于按保證形式劃分的有保證債券的是（）。

A.質(zhì)押債券

B.信用債券

C.抵押債券

I).擔(dān)保債券

【答案】：B

27、()是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公

司發(fā)行在外股票的行為。

A.再融資

B.股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：B

28、美式期權(quán)是指()。

A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中

買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約

B.是指買方此時的現(xiàn)金流為零

C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能

推遲

1).允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)

【答案】：D

29、下列投資中，屬于另類投資形式的有()。I.私募股權(quán)H.

不動產(chǎn)HI.大宗商品IV.藝術(shù)品V.股票

A.IIIIIIIVV

B.IIIIIIIV

C.IIIIIIV

D.IIIIIIVV

【答案】：B

30、關(guān)于銀行間債券市場的債券結(jié)算，以下表述正確的是()。

A.實時處理交收結(jié)算的本金風(fēng)驗較大

B.實時處理交收只能以凈額結(jié)算方式進(jìn)行

C.批量處理交收相對來講效率較高，對市場參與者流動性要求較高

D.批量處理交收可以以全新結(jié)算或爭餐結(jié)算方式進(jìn)行交收

【答案】：D

31、()指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金

的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手

方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

A.凈額清算

B.全額清算

C.雙邊凈額清算

D.多邊凈額清算

【答案】：C

32、()反映的是單位銷售收入反映的股價水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：D

33、()是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)

動性。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.分位數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)

【答案】：D

34、下列與基金相關(guān)的費用中，逐日計提按月支付的是（）

A.銷售服務(wù)費

B.過戶費

C.證管費

D.經(jīng)手費

【答案】：A

35、關(guān)于法人結(jié)算原則，以下表述錯誤的是（）。

A.證券登記結(jié)算機構(gòu)以結(jié)算參與機構(gòu)為單位辦理證券資金的結(jié)算

B.結(jié)算參與機構(gòu)在中國結(jié)算公司深圳分公司可同時開立綜合結(jié)算備付

金賬戶和非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶用于資金交收

C.結(jié)算參與人在中國結(jié)算公司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶不包括

基金賬戶

D.中國結(jié)算公司上海分公司的擔(dān)保交收賬戶分為自營、客戶、信用三

類

【答案】：C

36、目前，我國對基金從證券市場取得的收入中，暫不征收企業(yè)所得稅

的項目不包括（）。

A.存款收入

B.股票的股息、紅利收入

C.債券的利息收入

D.買賣股票、債券的差價收入

【答案】：A

37、以下關(guān)于回購協(xié)議市場說法不正確的是（）。

A.我國存在兩個分離的國債回購市場

B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)

I）.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C

38、根據(jù)會計恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系是（）。

A.所有者權(quán)益=負(fù)債+資產(chǎn)

B.負(fù)債二所有者權(quán)益+資產(chǎn)

C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

D.資產(chǎn)二所有者權(quán)益

【答案】：C

39、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.現(xiàn)金股利

1）.股票價差收入

【答案】：B

40、下列屬于不動產(chǎn)投資工具主要形式的有（）。

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.n、m、tv

D.I、n、in、iv

【答案】：A

41、關(guān)于資產(chǎn)支持證券ABS的資產(chǎn)池中債務(wù)構(gòu)成種類，不包括

（）O

A.學(xué)生貸款

B.住房抵押貸款

C.汽車消費貸款

D.信用卡應(yīng)收款

【答案】：B

42、衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)是（）。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財政預(yù)算

【答案】：C

43、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的和債權(quán)資本的說法錯誤的是（）。

A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本

結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債

率表示

B.一個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權(quán)資本和700

萬元的權(quán)益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務(wù)和7096的權(quán)

益，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是30%

C.有負(fù)債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱

為完全杠桿公司，因為它沒有債權(quán)資本

D.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權(quán)人（如銀行、債

券持有人及供應(yīng)商等）借入資金，定期向他們支付

【答案】：C

44、下列關(guān)于分散化投資的原理，說法錯誤的是（）。

A.投資組合中多個資產(chǎn)同時發(fā)生虧損的概率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于單個資產(chǎn)虧損

的概率

B.有效地分散化投資所構(gòu)建的投資組合中各資產(chǎn)的相關(guān)性一般較弱，

能降低系統(tǒng)性風(fēng)險

C.整個投資組合收益的波動性低于投資組合各資產(chǎn)收益的平均波動性

D.在分散化投資組合中，當(dāng)某資產(chǎn)發(fā)生虧損時，可能有其他資產(chǎn)產(chǎn)生

了收益

【答案】：B

45、在港股通機制下，下列哪類機構(gòu)可接受內(nèi)地投資者委托向香港聯(lián)

合交易所申報買賣0

A.上海證券交易所

B.香港證券交易所

C.深圳證券交易所

D.上海證券交易所、深圳證券交易所

【答案】：D

46、（）是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.政策風(fēng)險

1）.非系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：D

47、根據(jù)（），投資收益是由投資風(fēng)險驅(qū)動的，風(fēng)險越大，所要

求的報酬率就越高。

A.風(fēng)險報酬理論

B.風(fēng)險控制理論

C.多米諾骨牌理論

D.能量破壞性釋放理論

【答案】：A

48、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點的表述，正確的是（）。

A.面額較小

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率高

C.只有一級市場，沒有明確的二級市場

D.只有二級市場，沒有明確的一級市場

【答案】：C

49、債券評級是反映債券違約風(fēng)險的重要指標(biāo)，以下兩項評級都屬于

高收益?zhèn)u級的是（）。

A.穆迪的BAA3和惠譽的BA1

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB和穆迪的AA2

C.惠譽的BB+和穆迪的B1

I）.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB-和惠譽的B+

【答案】：C

50、基金業(yè)績評價的第一步是（）。

A.計算相對收益

B.計算絕對收益

C.計算風(fēng)險調(diào)整后收益

D.進(jìn)行業(yè)績歸因

【答案】：B

51、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是（）。

A.投資基金業(yè)務(wù)

B.投資交易業(yè)務(wù)

C.投資管理業(yè)務(wù)

D.投資托管業(yè)務(wù)

【答案】：C

52、信用評級機構(gòu)一般按照從低信用風(fēng)險到高信用風(fēng)險進(jìn)行債券評級,

下列不屬于最高信生等級的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的AAA級

B.穆迪的Aaa級

C.惠譽的AAA級

D.惠譽的D級

【答案】：D

53、相對期貨而言，遠(yuǎn)期合約（）

A.流動性較高、違約風(fēng)險較高、市場效率偏低

B.流動性較差、違約風(fēng)險較高、市場效率偏低

C.流動性較高、違約風(fēng)險較低、市場效率偏高

D.流動性較差、違約風(fēng)險較低、市場效率偏高

【答案】：B

54、（）是使住一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競爭

者對比，以決定該公司價值的方法。

A.內(nèi)在價值法

B.相對價值法

C.市場價值法

D.證券價值法

【答案】：B

55、基金的主會計責(zé)任方是（）。

A.證券投資基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.證監(jiān)會

【答案】:B

56、張先生擬用退休金購買基金，對基金選擇，親友們的建議有以下4

點，請你從專業(yè)角度幫助張先生做出分析，正確是的（）。

A.n、w

B.in、iv

c.II.in

D.i、n、iv

【答案】：B

57、某基金在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，所計算的風(fēng)險

價值為-2%,則（）

A.該基金是1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過-2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金對市場的敏感系數(shù)為2%

D.該基金標(biāo)準(zhǔn)差為-2%

【答案】：A

58、下列屬于企業(yè)再融資行為的是（）。

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

【答案】：B

59、滬港通和深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結(jié)算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

I）.港幣

【答案】：A

60、以下基金利潤來源中屬于其他收入的是（）。

A.公允價值變動損益

B.資產(chǎn)支持證券投資收益

C.買入返售金融資產(chǎn)收入

D.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額

【答案】：D

61、影響債券到期收益率的因素是（）。

A.市場利率

B.期限

C.稅收待遇

D.票面利率

【答案】：D

62、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下表述正確的有（）

A.I、IV

B.n、in

c.i、n

D.IH、iv

【答案】：B

63、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為（）個月。

A.3

B.6

C.9

I).12

【答案】：B

64、境內(nèi)機構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為

其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合

的條件不包括（）。

A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)巳與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

B.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度

【答案】：C

65、下列屬于常用的股票基金風(fēng)險指標(biāo)的是（）：

A.I、IkIII

B.I、IV、V

C.I、III、V

D.II、III、IV

【答案】：C

66、基金單位資產(chǎn)凈值的計算公式為（）。

A.NAV二期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額

B.NAV二期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

C.NAV二期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

D.NAV二期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額

【答案】：D

67、債券遠(yuǎn)期交易最長不能超過（）天。

A.90

B.270

C.180

D.365

【答案】：D

68、當(dāng)前，在內(nèi)地與香港資本市場雙向開放過程中，相關(guān)制度安排的

先后順序是（）O

A.滬港通、基金互認(rèn)、深港通、債券通

B.基金互認(rèn)、深港通、滬港通、債券通

C.深港通、滬港通、債券通、基金互認(rèn)

D.基金互認(rèn)、滬港通、深港通、債券通

【答案】：A

69、下列比例中，不能反映企業(yè)短期償債能力的是（）

A.流動比率

B.速動比率

C.現(xiàn)金比率

D.利息倍數(shù)

【答案】：D

70、（）通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。

A.分位數(shù)

B.方差

C.協(xié)方差

【）.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】:A

71、以下關(guān)于另類投資的優(yōu)點與局限性的說法錯誤的是（）o

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.風(fēng)險可以降到趨近于零

C.流動性較差，杠桿率偏高

D.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進(jìn)行準(zhǔn)確評估

【答案】：B

72、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，

且可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單特征不包

括（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名可轉(zhuǎn)讓，可轉(zhuǎn)讓是其最大的特點

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額較大，且為整數(shù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者一般為機構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是7天,

以3個月、6個月為主

【答案】：D

73、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是（）。

A.投資基金業(yè)務(wù)

B.投資交易業(yè)務(wù)

C.投資管理業(yè)務(wù)

D.投資托管業(yè)務(wù)

【答案】：C

74、關(guān)于風(fēng)險，以下表述正確的是（）。

A.投資風(fēng)險的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

B.合規(guī)風(fēng)險是指公司在競爭和變化的市場壞境下不能正常運轉(zhuǎn)取得利

潤的風(fēng)險

C.商業(yè)風(fēng)險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯以及其他不可控但會影響

公司運營的風(fēng)險

D.投資風(fēng)險來源于投資價值的波動

【答案】：D

75、關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯誤的是（）。

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會影響投資者實際的持有到期收益率

D.債券市場價格與到期收益率呈反向增減

【答案】：A

76、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：A

77、（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：D

78、下列選項中不得列入基金產(chǎn)品的本期已實現(xiàn)收入的是（)

A.投資收益扣減相關(guān)費用后的余額

B.利息收入扣減費用后的余額

C.其他收入扣減相關(guān)費用后的余額

I）.公允價值變動損益扣減相關(guān)費用

【答案】：D

79、財務(wù)報表分析是（）進(jìn)行證券分析的重要內(nèi)容。

A.公司董事

B.總經(jīng)理

C.基金投資商

D.基金投資經(jīng)理或研究員

【答案】：D

80、關(guān)于債券投資的通脹風(fēng)險，以下說法錯誤的是（）

A.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風(fēng)險

B.大多數(shù)種類的債券都面臨通脹風(fēng)險

C.隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

1）.對通脹風(fēng)險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

【答案】：A

81、權(quán)證的基本要素包括（）

A.標(biāo)的資產(chǎn)；存續(xù)時間；購買時間

B.權(quán)證類SU；標(biāo)的資產(chǎn)；行權(quán)價格

C.行權(quán)比例；標(biāo)的資產(chǎn)價格；行權(quán)價格

D.行權(quán)結(jié)算方式；標(biāo)的資產(chǎn)；結(jié)算幣種

【答案】：B

82、受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

I）.管理人

【答案】：B

83、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險，下列說法不正確的是（）。

A.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動

B.當(dāng)市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當(dāng)市場利率降低時，債券的價格通常會上升

D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越低

【答案】：D

84、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險往往是有某個或者少數(shù)錯別因素導(dǎo)致的

B.資本市場線上的任一組合都只有非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來

降低的風(fēng)險

I）.非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過組合化投資進(jìn)行分散

【答案】：B

85、下列不屬于QDH基金的投資范圍的是（）。

A.房地產(chǎn)抵押按揭

B.遠(yuǎn)期合約

C.住房按揭支持證券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A

86、在自主權(quán)限內(nèi)，（）通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

A.托管人

B.經(jīng)紀(jì)人

C.基金公司

I）.基金經(jīng)理

【答案】：D

87、甲公司2017年實現(xiàn)營業(yè)收入為1000萬元，其中現(xiàn)銷收入550萬

元，賒銷收入450萬元；當(dāng)年收回以前年度賒銷收入380萬元，當(dāng)年

預(yù)收貨款120萬元，預(yù)付貨款30萬元，當(dāng)年因銷售退回支付的現(xiàn)金20

萬元，當(dāng)年購貨退回收到的現(xiàn)金40萬元，則甲公司當(dāng)年銷售商品提供

勞務(wù)收到的現(xiàn)金為（）。

A.990萬元

B.1030萬元

C.1100萬元

D.1150萬元

【答案】：B

88、如果基金的貝塔系數(shù)大于1,說明該基金是（）

A.價值型基金

B.激進(jìn)型基金

C.成長型基金

D.防御型基金

【答案】：B

89、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者基金的風(fēng)險不包括（）。

A.匯率風(fēng)險

B.國別風(fēng)險

C.稅務(wù)風(fēng)險

D.管理風(fēng)險

【答案】：D

90、(),是指將資金投資于某一項沒有任何風(fēng)險的投資對象而

獲得的收益率，是為投資者進(jìn)行投資活動提供的必需的基準(zhǔn)報酬。

A.風(fēng)險溢價

B.無風(fēng)險利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

【答案】：B

91、以下哪一項不屬于貨幣市場工具的特點？()

A.流動性高

B.本金安全性高，風(fēng)險較低

C.均為債務(wù)契約

D.小額交易，主要參與者為個人投資者

【答案】：D

92、息票率6%的3總期債券，市場價格為97.3440元，到期收益率為

7%,久期為2.83年，那么，當(dāng)該債券的到期收益率增加至7.1%,價格

的變化為()。

A.利率上升0.1個百分點，債券的價格將下降0.257元

B.利率上升0.3個百分點，債券的價格將下降0.237元

C.利率下降0.1個百分點，債券的價格將上升0.257元

D.利率下降0.3個百分點，債券的價格將上升0.237元

【答案】：A

93、目前我國定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機構(gòu)包括()o

A.I、IkIV

B.I、ILIII

C.II、III、IV

D.I、n、in、iv

【答案】:A

94、關(guān)于基金業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）

A.同一基金在不同時間區(qū)間內(nèi)的收益，風(fēng)險不具可比性

B.風(fēng)險調(diào)整前的收益比風(fēng)險調(diào)整后的超額收益更加重要

C.同一基金在不同時間區(qū)間內(nèi)的表現(xiàn)差距可能也很大

D.需要考慮基金的規(guī)模

【答案】：B

95、以下關(guān)于上海證券交易所融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件錯誤

的是（）。

A.股東人數(shù)不少于4000人

B.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億

元

C.在過去3個月內(nèi)該股票的日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%

D.在上海證券交易所上市交易超過3個月

【答案】：C

96、小王于2017年10月20日（周五）贖回了某公募貨幣市場基金,

他應(yīng)享受的利潤日包含（)O

A.2017年10月20日、210

B.2017年10月20日

C.2017年10月20日、21日、22日

D.2017年10月20日、21日、22日、23日

【答案】：C

97、債券投資面臨的主要風(fēng)險包括（)o

A.I.II.Ill

B.I.H.III.IV

C.II.III.IV

I）.I.n.IV

【答案】：B

98、關(guān)于投資者收益要求，以下表述錯誤的是（）。

A.一些客戶為了獲得高收益率必須承擔(dān)高風(fēng)險，投資經(jīng)理必須提醒客

戶投資的下行風(fēng)險

B.對于長期投資者而言，更應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率，因為名義收益

率包含了通貨膨脹的因素

C.不同投資者通常對于收益的要求存在差異

D.投資經(jīng)理必須在合法合規(guī)前提下盡力滿足投資者的收益要求

【答案】：B

99、基金資產(chǎn)估值不需考慮（）因素。

A.估值頻率

B.交易價格及其公允性

C.估值方法的一致性和公開性

D.基金的會計核算

【答案】：D

100、（）僅以出資份額為限對投資項目承擔(dān)有限責(zé)任，并不直接參與

管理和經(jīng)營項目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A

101、（）是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時間內(nèi)：對市場參與者債券買賣

的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實時處理交收

D.批量處理交收

【答案】：B

102、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案,

當(dāng)計價錯誤率達(dá)到（）％時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

103、目前，我國基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

104、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】:B

105、期貨交易清算，介即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內(nèi)

成交的所有交易的價格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

106、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述中，正確的是（）。

A.它是反映現(xiàn)金增減變動的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的

D.流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方

【答案】：C

107、某公司發(fā)行普通股1億股，每股面值1元，每股發(fā)行價3元，則

下列說法錯誤的是（）O

A.計入資本公積2億元

B.計入所有者權(quán)益1億元

C.本次共募集資金3億元

D.本次發(fā)行是溢價發(fā)行

【答案】：B

108、一只基金的月平均凈值增長率為2%,標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)

分布下，該基金月度凈值增長率處于（）的可能性是67%。

A.3%?2%

B.3%?0

C.5%?T%

I).+7%?T%

【答案】：C

109、關(guān)于利率互換和貨幣互換的描述，正確的是（）

A.貨幣互換合約是指兩種貨幣之間的交換合約

B.利率互換的合約雙方交換的是雙方認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價值的現(xiàn)金流

C.利率互換的合約雙方互換的是不同幣種下的相同利率

D.貨幣互換的合約的一方具有貨幣交換的權(quán)利，而沒有貨幣交換的義

務(wù)

【答案】：A

110.下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯誤的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，

根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的

權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測，

積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值

的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動，強調(diào)根據(jù)市場的變化，

運用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期

的投資收益和風(fēng)險

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長，一般在1年以上

【答案】：D

111、貨幣市場工具不具有的特點是（）。

A.期限在1年以內(nèi)（含1年）

B.流動性高

C.主要由機構(gòu)投資者參與交易

1).無信用風(fēng)險

【答案】：D

112、關(guān)于遠(yuǎn)期合約和期貨合約，以下表述錯誤的是()

A.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約的保證金由交易雙方商定，期貨合約有特定的保證金制度

C.期貨市場具有風(fēng)險管理、價格發(fā)現(xiàn)和投機的基本功能

D.遠(yuǎn)期合約通常用實物交割，相對靈活，違約風(fēng)險較小

【答案】：D

113、下列表述中，縉誤的是()。

A.對一般的投資者而言，影響投資者需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資

期限、收益要求和風(fēng)險容忍度

B.投資期限越長，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險

C.投資者的風(fēng)險容忍度取決于其風(fēng)險承受能力和意愿，通常認(rèn)為風(fēng)險

承受能力對個人投資者更為重要

1).通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低

【答案】：C

114、關(guān)于合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)制度，以下表述錯誤的是

()

A.境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進(jìn)行境外證券投

資

B.境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)由符合條件的資產(chǎn)

托管機構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

C.QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托

管業(yè)務(wù)

D.若境內(nèi)機構(gòu)投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境

內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分支機構(gòu)兼任

【答案】:D

115、下列投資的收益率可以看作無風(fēng)險收益率的是（）。

A.中證500指數(shù)收益率

B.中國黃金交易所黃金T+D合約一年的收益率

C.某貨幣基金的七日年化收益率

D.五年期國債市場利率

【答案】：D

116、同業(yè)分組業(yè)績比較方法是指，將某基金所在的可比同業(yè)組中所有

的基金按照業(yè)績從高到低進(jìn)行排序，依序平均分為四個組，以五年為

例，如果某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第一組的，稱之為過去

五年業(yè)績相對優(yōu)秀的基金。如某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第

四組的，稱之為過去五年業(yè)績相對落后的基金，這里的同業(yè)基金分組

的數(shù)學(xué)涵義是（）

A.累計值的概念

B.平均值的概念

C.分位數(shù)的概念

1）.中位數(shù)的概念

【答案】：C

117、下列選項中，不屬于大宗商品投資方式的是（）。

A.購買大宗商品實物

B.投資大宗商品衍生工具

C.購買大宗商品相關(guān)的股票

D.投資資源類企業(yè)發(fā)行的債券

【答案】：D

118、()是指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通

的行為。

A.回購協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.金融借貨

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B

119、以下選項不屬于債券基金主要的投資風(fēng)險的是()。

A.債券到期風(fēng)險

B.提前贖回風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：A

120、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點的表述中，正確的是()。

A.面額較大

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率低

【答案】：A

121、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利

潤總額的()

A.90%

B.70%

C.80%

D.60%

【答案】:A

122、風(fēng)險投資的特點是（）。

A.投資創(chuàng)新企業(yè)

B.預(yù)期回報率低

C.收益來自企業(yè)分紅

D.風(fēng)險低

【答案】：A

123、一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了

達(dá)到（）的目的。

A.賺取利差

B.規(guī)避風(fēng)險

C.提高收益率

D.投機

【答案】：B

124、某浮動利率債券在支付期期初的基準(zhǔn)利率為3%,固定利差為50

個基點，該浮動利率債券在支付期期初的浮動利率為（）。

A.8.00%

B.3.05%

C.3.50%

D.2.50%

【答案】：C

125、（）發(fā)布我國各類債券的收益率曲線。

A.I.11.III

B.I.II.V

C.II.III.V

I).I.II.III.V

【答案】：A

126、下列股票估值方法不屬于相對估值法的是()。

A.企業(yè)價值倍數(shù)

B.經(jīng)濟(jì)附加值模型

C.市銷率模型

D.市盈率模型

【答案】：B

127、()指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金

帶來的風(fēng)險。

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.系統(tǒng)風(fēng)險

【答案】：B

128、投資者5月4日購入的歐式期權(quán)5月15日到期，在以下時間投

資者可以執(zhí)行期權(quán)()

A.I、II

B.I

C.I、II、III

D.II

【答案】：D

129、相對于投資于國內(nèi)市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風(fēng)險、

特定市場風(fēng)險等，因此在風(fēng)險管理中需要特別關(guān)注的事項不包括

()O

A.稅務(wù)風(fēng)險

B.QDII基金的流動性風(fēng)險

C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期

評估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時可采用外匯

遠(yuǎn)期，外匯掉期等金融工具對沖匯率風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：D

130、下列關(guān)于證券沒資的預(yù)期收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系說法，不正確

的是（）。

A.證券的風(fēng)險與收益率會隨著各種相關(guān)因素的變化而變化

B.預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險越大

C.反向聯(lián)動關(guān)系

D.正向聯(lián)動關(guān)系

【答案】：C

13k按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前

的第（）個工作日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

132、關(guān)于印花稅的說法正確的是（）。

A.由稅務(wù)機關(guān)直接向投資者征收

B.調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向可以調(diào)控市場活躍度

C.目前，我國A股印花稅率為雙邊征收

D.我國A股印花稅率是2%。

【答案】:B

133、所有者權(quán)益包括以下（）。

A.II.III.V.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.III.V.IV

【答案】：B

134、證券A和證券B的收益率相關(guān)系數(shù)為0.4,證券A和證券C的收

益率相關(guān)系數(shù)為-0.7,則以下說法正確的是（）。

A.當(dāng)證券B上漲時，證券C上漲的可能性比較大

B.當(dāng)證券A上漲時，證券C下跌的可能性比較大

C.當(dāng)證券B上漲時，證券C下跌的可能性比較大

D.當(dāng)證券A上漲時，證券B下跌的可能性比較大

【答案】：B

135、影響回購協(xié)議利率的因素不包括（）。

A.回購協(xié)議的定價

B.抵押證券的質(zhì)量

C.回購期限的長短

D.交割的條件

【答案】：A

136、對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，

由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代

繳（）的個人所得稅。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

【答案】：C

137、辦理質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)時，確定回購利息支出的主要因素包括融資

金額、融資利率和（）O

A.質(zhì)押券的信用等級

B.融資的結(jié)算方式

C.融資的天數(shù)

D.質(zhì)押率

【答案】：C

138、關(guān)于期貨市場的風(fēng)險管理功能，以下表述正確的有（）。

A.I、II

B.II.III

C.I.III

D.I、II、III

【答案】：A

139、下列不屬于投資組合管理流程基本步兼的有（）。

A.規(guī)劃

B.執(zhí)行

C.再平衡

D.反饋

【答案】：C

140、下列說法中錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有時被稱作遠(yuǎn)期承諾

B.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利

I）.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D

141、1938年，麥考利為全面反映債券現(xiàn)金流的期限特性，引入

（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲線

D.久期

【答案】：D

142、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。

A.（當(dāng)日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%

B.（當(dāng)日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

C.（當(dāng)日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

I）.（當(dāng)日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%

【答案】：C

143、關(guān)于最大回撤，以下說法不正確的有（）。

A.I、II

B.I、II、III

c.I、n、N

D.I、n、in、iv

【答案】：C

144、投資組合A、B、C、D的貝塔系數(shù)分為-0.5、-0.2、0.8、1.1,若

投資者預(yù)期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則組合（）

更具有優(yōu)勢。

A.D

B.A

C.B

D.C

【答案】：A

145、可以體現(xiàn)基金盈利能力和分紅能力的指標(biāo)為()

A.期末基金資產(chǎn)

B.期末基金份額凈值

C.期初基金資產(chǎn)

D.期末基金份額

【答案】：B

146、資本資產(chǎn)定價原型的基礎(chǔ)是()o

A.夏普的單一指數(shù)模型

B.馬科維茨證券組合理論

C.套利定價模型

D.法瑪?shù)挠行袌黾僬f

【答案】：B

147、下列關(guān)于我國QDH基金的發(fā)展歷程說法錯誤的是()。

A.2006年9月6日，中國第一只試點債券型QDH基金-華安國際配置

基金發(fā)行；初始額度為5億美元

B.2007年9T0月，首批股票型QDII基金發(fā)行

C.2007年6月18日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《合格境內(nèi)機溝投資者境外證

券投資管理試行辦法》

D.2006年9月6日，國家外匯管理局發(fā)出了《關(guān)于基金管理公司境外

證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》

【答案】:A

148、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）

A.現(xiàn)金流量表的編制是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作汪包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評論企業(yè)未來生產(chǎn)現(xiàn)

金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)

財務(wù)狀況。

【答案】：A

149、主動投資的目標(biāo)不包括（）。

A.縮小主動風(fēng)險

B.縮小跟蹤誤差

C.提高信息比率

D.擴大主動收益

【答案】：B

150、從（）起，對證券交易印花稅實行單向征收。

A.2007年6月5日

B.2008年6月5日

C.2008年9月19日

D.2009年9月19日

【答案】：C

151、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利

潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比

率都使用的是企業(yè)的（）。

A.季度總利潤

B.年度總利潤

C.季度凈利潤

D.年度凈利潤

【答案】：D

152、基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，因此土地

投資可能具有（）。

A.較低的投機性

B.較高的投機性

C.較高的收益性

D.較低的收益性

【答案】：B

153、下列指標(biāo)中可以對基金持倉結(jié)構(gòu)作出有效分析的是（）。

A.下行風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)差

B.基金股票換手率

C.貝塔系數(shù)

D.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值

的比例

【答案】：D

154、下列屬于另類沒資主要類型的是（）。

A.I、n、N

B.I、n、in、v

c.I、IkIlkIV

D.i、IkIlkiv.v

【答案】：B

155、對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實際收益率

D.投資收益率

【答案】：C

156、隱性成本不包括（）。

A.機會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D

157、商業(yè)房地產(chǎn)投資的投資對象主要包括（）。

A.寫字樓、零售房地產(chǎn)

B.酒店

C.工業(yè)用地

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A

158、（）給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)

系。

A.證券市場線

B.資本市場線

C.投資組合

D.資本資產(chǎn)定價模型

【答案】：B

159、私募股權(quán)基金在完成投資項目后，主要采取的退出機制有

()O

A.I.II.III

B.I.II.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

160、若Pij=T,則表示Ri和Rj()。

A.零相關(guān)

B.不確定

C.完全正相關(guān)

D.完全負(fù)相關(guān)

【答案】：D

161、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

162、按照實物商品種類的不同，商品期貨不包括()。

A.能源期貨

B.農(nóng)產(chǎn)品期貨

C.金屬期貨

D.化工期貨

【答案】:D

163、（）又稱違約風(fēng)險，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金支

付利息或償還本金的風(fēng)險，嚴(yán)重時可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。

A.經(jīng)營風(fēng)險

B.財務(wù)風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：B

164、關(guān)于期貨交易和期權(quán)交易，以下表述正確的是（）。

A.跟期貨交易不同，期權(quán)交易僅用于股票

B.跟期貨交易不同，期權(quán)買賣雙方的盈利和虧損的機會相等

C.跟期貨交易相比，期權(quán)交易近幾年才出現(xiàn)

D.跟期貨交易不同，期權(quán)的買方獲得一種權(quán)利而沒有義務(wù)

【答案】：D

165、人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFII

D.RQDII

【答案】：A

166、債券年利息收入與當(dāng)期債券市場價格的比率，為（）。

A.到期收益率

B.當(dāng)期收益率

C.信用利差

D.債券收益率

【答案】:B

167、在下列哪種市場中，證券價格只能夠充分反映價格歷史序列中包

含的所有信息？（）

A.無效市場

B.半強有效市場

C.弱有效市場

D.強有效市場

【答案】：C

168、風(fēng)險調(diào)整后收益的指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森

（）與跟蹤誤差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.信息比率

D.擇時比率

【答案】：C

169、交易所交易資金清算不包括（）。

A.權(quán)證交易

B.股票交易

C.債券買賣

D.債券回購

【答案】：A

170、“自上而下”的層次分析法的第三步是（）o

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.公司內(nèi)在價值與市場價格分析

I）.經(jīng)濟(jì)周期分析

【答案】：C

17k下列關(guān)于設(shè)立境外分支機構(gòu)的基本條件說法錯誤的是（）。

A.公司最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

B.公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定有較強的持續(xù)經(jīng)營能力

C.擬設(shè)立的子公司、分支機構(gòu)有符合規(guī)定的名稱、辦公場所、業(yè)務(wù)人

員、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施

D.擬設(shè)立的子公司、分支機構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度

【答案】：A

172、期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)叫做（）

A.認(rèn)購期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.認(rèn)沽期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：D

173、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是（）。

A.凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系

B.凸性對投資者總是有利的

C.其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者

D.零息債券的凸性與償還期限無關(guān)

【答案】：D

174、下列關(guān)于美國存托憑證的說法，錯誤的是（）。

A.有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為

無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

【答案】：C

175、投資者的風(fēng)險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.投資者風(fēng)險厭惡程度

【答案】：D

176、設(shè)立證券登記機構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務(wù)院

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：D

177、假設(shè)在某固定時間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%,標(biāo)準(zhǔn)差為

0.5,一年短期存款利率為5%,則該基金的夏普比率為（）。

A.0.65

B.0.7

C.0.6

D.0.8

【答案】：B

178、公司財務(wù)報表不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.資產(chǎn)凈值表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：C

179、M公司2016年度資產(chǎn)負(fù)債表中，總資產(chǎn)50億元，其中流動資產(chǎn)

20億元；總負(fù)債30億元，其中流動負(fù)債25億元。關(guān)于M公司2016年

的財務(wù)狀況，以下說法正確的是（）O

A.虧損5億元

B.所有者權(quán)益20億元

C.實收資本20億元

D.資本公積一5億元

【答案】：B

180、考慮兩種完全負(fù)相關(guān)的風(fēng)險資產(chǎn)A和B,A的期望收益率為10%,

標(biāo)準(zhǔn)差為16%,B的期望收益率為8樂標(biāo)準(zhǔn)差為12%,A和B在最小方

差組合中的權(quán)重分別為（）。

A.0.24；0.76

B.0.43；0.57

C.0.50；0.50

D.0.57；0.43

【答案】：B

181、財務(wù)報表分析是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，

挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的（）提供

幫助。

A.經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況

B.人員變動

C.生產(chǎn)成本

D.銷路變動

【答案】：A

182、投資管理過程是一相態(tài)循環(huán)過程，整個流程包含三個步驟，但不

包括（）。

A.反饋

B.執(zhí)行

C.檢驗

D.規(guī)劃

【答案】：C

183、關(guān)于認(rèn)股權(quán)證與備兌權(quán)證的區(qū)別，有如下的表述I.認(rèn)股權(quán)證是

股份公司發(fā)行的，行權(quán)時上市公司將增發(fā)新股給予認(rèn)股權(quán)證的持有人

的權(quán)證n.備兌權(quán)證是股份公司發(fā)行的，行權(quán)時上市公司將已有的老股

按照行權(quán)價格轉(zhuǎn)讓給備兌權(quán)證的持有人權(quán)證則以上兩種表述（）。

A.I錯誤，II正確

B.兩者均錯誤

c.I正確，n錯誤

D.兩者均正確

【答案】：C

184、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，假設(shè)下周一是工作日，

則該投資者享有該基金收益的截止日是（）。

A.周日

B.周六

C.下周一

D.周五

【答案】：A

185、關(guān)于另類投資的優(yōu)點，以下說法正確的是（）。

A.價格反映了其真實的價格

B.信息透明度高

C.變現(xiàn)能力強，流動性高

D.可以通過多元化配置，分散風(fēng)險

【答案】：D

186、假設(shè)某基金第一年的收益率為6%,第二年的收益率是10%,第三年

的收益率是8%,其算術(shù)平均收益率為（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.無法判斷

【答案】：B

187、跨境投資的風(fēng)險管理主要有哪些（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.IV

D.I.II

【答案】：D

188、關(guān)于債券到期收益率（YTM）,下列說法錯誤的是（）。

A.YTM隱含假設(shè)利息再投資收益率不變

B.YTM是內(nèi)部收益率

C.YTM是當(dāng)前收益率

D.YTM假設(shè)投資者持有至到期

【答案】：C

189、（）是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的

價格買入或賣出某項合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.互換合約

【答案】：B

190、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金的跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)

C.跟蹤誤差越大，風(fēng)險越高

D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大

【答案】：D

191、發(fā)行價高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其

中等于面值總和的部門計入股本，超額部分計入（）。

A.盈余公積

B.留存收益

C.資本公積

D.股本賬戶

【答案】：C

192、以下選項中納入強制集中清算的品種有（）。

A.II、【II、IV

B.I、［IKIV

C.I、II.IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

193、關(guān)于基金面臨的流動性風(fēng)險，以下描述錯誤的是（）。

A.基金的持有人結(jié)構(gòu)和特征會對基金的流動性產(chǎn)生影響

B.流動性是指資產(chǎn)在短期內(nèi)以高價格完成市場交易的能力

C.為了更好地管理流動性風(fēng)險，基金管理人應(yīng)該平衡投資資產(chǎn)的流動

性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運作需要

D.市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等方面的風(fēng)險管理出現(xiàn)問題都可能導(dǎo)致流動性

出現(xiàn)問題

【答案】：B

194、關(guān)于QDII基金的投資范圍，以下表述錯誤的是（）。

A.住房按揭支持證券

B.所有的公募基金

C.銀行存款

D.經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券

【答案】：B

195、下列監(jiān)管措施中，不能確保投資者的合法權(quán)益的是（）。

A.向投資者充分披露有關(guān)信息

B.提供自發(fā)性協(xié)助

C.公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B

196、關(guān)于基金收益分配的說法中，不正確的是（）。

A.封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)首先當(dāng)年的分配，然后彌補上一年的虧損

B.開放式基金需在合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收

益分配的最低比例

C.開放式基金分紅主要有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種

形式

D.對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

【答案】：A

197.下列關(guān)于衍生工具風(fēng)險的論述中，錯誤的是()。

A.因為交易對手無法按時付款或者按時交割會帶來結(jié)算風(fēng)險

B.我國滬深300指數(shù)價格走勢會影響股指期貨滬深300指數(shù)合約的價

格走勢

C.期貨保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約

資產(chǎn)

D.衍生工具中交易雙方某方違約的風(fēng)險屬于流動性風(fēng)險

【答案】：D

198、我國封閉式基金的估值頻率是()。

A.每個交易日

B.每月

C.每周

D.每半個月

【答案】：A

199、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是()

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基

礎(chǔ)性衍生模塊

B.按合約特點可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

200、關(guān)于看漲期權(quán)交易雙方的潛在盈虧，下列說法正確的是

()O

A.買方的潛在盈利是無限的，賣方的潛在盈利是有限的

B.買方的潛在虧損是無限的，賣方的潛在虧損是有限的

C.雙方的潛在盈利和虧損都是無限的

D.雙方的潛在盈利和虧損都是有限的

【答案】：A

201、證券交易所的結(jié)算方式有()

A.全額結(jié)算方式

B.凈額結(jié)算方式

C.全額結(jié)算方式和凈額結(jié)算方式

D.差額清算

【答案】：C

202、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，長期借款為50億元，應(yīng)付賬款

為60億元，應(yīng)付債券為30億元，應(yīng)付票據(jù)40億元，則應(yīng)計入非流動

負(fù)債的金額為()

A.120億元

B.180億元

C.140億元

D.80億元

【答案】：D

203、下列不同類型的證券中，擁有公司股東大會投票權(quán)的資本類型為

()

A.優(yōu)先股

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.期權(quán)

D.普通股

【答案】：D

204、關(guān)于財務(wù)報表，下列說法不正確的是（）。

A.財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報表

B.資產(chǎn)負(fù)債表報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末

C.利潤表被稱為企業(yè)的“第一會計報表”

D.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)

生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：C

205、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值10元），資本公積2億元，

留存收益7億元，股票市價為30元/股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票

股利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?/p>

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

206、下列不屬于投資收益的是（）。

A.買賣股票、債券、資產(chǎn)支持逆券、基金等實現(xiàn)的差價收益

B.債券投資而實現(xiàn)的利息收入

C.因股票、基金投資等獲得的股利收益

D.衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)收益

【答案】：B

207、某日，某基金持有三種股票的數(shù)量分別為10萬股，50萬股和

100萬股，收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元,

基金總份額為2000萬份。假設(shè)該基金再無其他資產(chǎn)負(fù)債項目，則當(dāng)日

該基金份額凈值為（）元

A.1.15

B.0.65

C.0.5

D.1.65

【答案】：D

208、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入

或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在（）o

A.3%?5%

B.3%?8%

C.5%?10%

D.10%-15%

【答案】：C

209、（）是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，

也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金份額凈值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金總份額

【答案】：B

210、下列關(guān)于機構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。

A.對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

B.對機構(gòu)買賣基金份額征收印花稅

C.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

D.對機構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅

【答案】：C

211、下列關(guān)于久期的說法，不正確的是（）。

A.久期也稱持續(xù)期

B.久期是對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度的衡量

C.市場利率變化時，固定收益產(chǎn)品久期越長，價格變動幅度越小

D.利率大幅變動時，用久期估計固定收益產(chǎn)品的價格變化并不準(zhǔn)確

【答案】：C

212、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進(jìn)行交

易的債券二級市場參與者。

A.中國人民銀行

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

I）.證券公司

【答案】：A

213、普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是（）。

A.按公司表現(xiàn)和董事會決議獲得分紅

B.獲得固定股息

C.獲得承諾的現(xiàn)金流

D.獲得本金和利息

【答案】：A

214、以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是（