基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫（預熱題）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、在資本市場理論的前提假設下，下列關于市場組合M的表述正確的

是（）。

A.II.III

B.I、m

C.I、II

D.I、H、III

【答案】：D

2、與普通公司債券相比，（）不是可轉(zhuǎn)換債券的特有要素。

A.轉(zhuǎn)換價格

B.標的股票

C.票面利率

1）.轉(zhuǎn)換期限

【答案】：C

3、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易的

債券二級市場參與者。

A.上海清算所

B.中央結(jié)算公司

C.各家商業(yè)銀行

D.中國人民銀行

【答案】：D

4、下列選項中不屬于投資者和證券公司之間股票收益互換的是

（）O

A.固定利率和股票收益的互換

B.股票收益和固定利率的互換

C.固定利率和固定利率的互換

D.股票收益和股票收益的互換

【答案】：C

5、有些機構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內(nèi)容納入投資

政策說明書。以下關于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是（）。

A.權(quán)證交易當日不能進行回轉(zhuǎn)交易

B.專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實行次日起回轉(zhuǎn)交易

D.債券競價交易實行當日回轉(zhuǎn)交易

【答案】：A

6、關于債券的嵌入條款，以下表述錯誤的是（）o

A.結(jié)構(gòu)化債券主要包括住房抵押貸款支持證券和資產(chǎn)支持證券

B.贖回條款的受益人是發(fā)行者，對持有人不利

C.可轉(zhuǎn)換債券在持有一段時間后可以轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股股票

D.回售條款的受益人是持有者，對發(fā)行人不利

【答案】：C

7、關于主動投資，以下表述正確的是（）

A.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價值

B.主動投資經(jīng)理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用

C.主動投資的業(yè)績?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機

會的個激無關

D.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種

【答案】：D

8、減少回購交易信用風險的方法有（）。

A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國債先抵押品

D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求

【答案】：A

9、下列關于遠期合約的表述錯誤的是（）。

A.與期貨合約相比更靈活

B.遠期合約沒有固定的、集中的交易場所

C.遠期合約履約有保證

D.遠期合約的違約風險比較高

【答案】：C

10、短期政府債券的主要特點包括（）。

A.I、IkIII

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、in

【答案】：C

11、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格

購買約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。

A.認股權(quán)證

B.認沽權(quán)證

C.認購權(quán)證

D.備兌權(quán)證

【答案】：C

12、某投資者信用賬戶中有現(xiàn)金40萬元保證金，該投資者選定證券A

進行融券賣出。證券A的最近成交價為每股8元，該投資者融券賣出

10萬股。第二天，該股票價格上升到每股10元，不計利息和費用，該

投資者需要追加（）保證金才能維持130%的擔保比例。

A.不需要追加

B.50萬元

C.10萬元

D.5萬元

【答案】：C

13、下列說法錯誤的是（）。

A.做市商為了維護證券的流動性必須具備一定的實力，充足的可交易

資金和證券是必不可少的

B.做市商必須隨時滿足買賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場提供流

動性。

C.做市商之間不允許進行資金或證券的拆借。

D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入

【答案】：C

14、下面指標中，不屬于基金風險調(diào)整收益評估指標的是（）

A.貝塔B系數(shù)

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森a系數(shù)

【答案】：A

15、從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金

實行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮動制度

C.無區(qū)間浮動制度

D.最高上限向下浮動制度

【答案】：D

16、某混合基金的月平均凈值增長率為3%,標準差為4%。在標準正態(tài)

分布下，該基金月度凈值增長率處在-設7%的概率為（），在95%

的概率下，月度凈值僧長率區(qū)間為（）。

A.33%,-4%"10%

B.67%,-5%"11%

C.33%,-5%"11%

D.67%,-4%"10%

【答案】：B

17、下列不屬于權(quán)證的基本要素的是（）。

A.存續(xù)時間

B.標的資產(chǎn)

C.行權(quán)價格

1）.票面利率

【答案】：D

18、私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。

A.周期長、風險小、流動性強

B.周期短、風險小、流動性強

C.周期短、風險大、流動性強

D.周期長、風險大、流動性差

【答案】：D

19、固定利率債券是由政府和（）發(fā)行的主要債券種類，有固

定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值；通常，

固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企業(yè)

D.合伙企業(yè)

【答案】：C

20、市場上交易的期權(quán)價格所蘊含的波動率是（）。

A.歷史波動率

B.價格波動率

C.隱含波動率

D.數(shù)據(jù)波動率

【答案】：C

21、持有人造成損害時，下列說法正確的是（）。

A.基金管理公司承擔賠償責任

B.基金托管人承擔賠償責任

C.二者承擔連帶賠償責任

D.二者承擔按份賠償責任

【答案】：C

22、關于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（）。

A.市場參與者對未來價格變化趨勢的預測影響期貨價格

B.期貨市場中供求關系影響期貨價格

C.期貨市場大量交易者基于供求信息的交易形成現(xiàn)貨市場的參考價格

D.投資者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現(xiàn)起到作用

【答案】:D

23、低風險偏好的投資者不愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合

中的原因是其（）。

A.流動性較差

B.采取高杠桿模式運作

C.估值難度大

D.成本高

【答案】：A

24、我國的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產(chǎn)品。

A.上海黃金交易所

B.天津貴金屬交易所

C.香港金銀貿(mào)易場

D.上海證券交易所

【答案】：A

25、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長

期資產(chǎn)的配比。

A.行業(yè)風格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

【答案】：D

26、在深圳證券交易所，13股的結(jié)算費為成交金額的（）。

A.0.5%0

B.0.15%0

C.1%0

I).1.75%%o

【答案】：A

27、關于基金的平均收益率，以下表述錯誤的是（）。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B.與算術平均收益率想比，幾何平均收益率可以反映真實的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說，幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

【答案】：D

28、投資風險不包括（）。

A.操作風險

B.流動性風險

C.信用風險

D.市場風險

【答案】：A

29、QDH機制的意義不包括（）。

A.QDH機制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風險分散渠道；并有效分流儲蓄;

化解系統(tǒng)性風險

B.實行QDH機制有利于引導國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資;

減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDH機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展；在法律方面，通過

實施QDH制度，必然增加國內(nèi)對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的

關注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌

D.建立QDH機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展

【答案】：A

30、對于以柜臺市場為主的中國債券交易市場的說法中，正確的是

（）O

A.I、III、IV

B.II、III、IV

C.I、ILIII

D.I、n、N

【答案】：D

31、可以回購本公司股票的情形不包括（）。

A.公司減少注冊資本

B.公司擴大經(jīng)營規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

【答案】：B

32、QFTI的設立標準中，關于投資額度的規(guī)定說法錯誤的是（）。

A.國家外匯管理局規(guī)定單個合格投資者申請投資額度每次不低于等值

5000萬美元

B.國家外匯管理局規(guī)定單個合格投資者申請投資額度累計不高于等值

10億美元

C.主權(quán)基金、央行及貨幣當局等投資額度上限可超過等值10億美元

D.合格投資者應在每次投資額度獲批之日起6個月內(nèi)匯入投資本金，

在規(guī)定時間內(nèi)未足額匯入本金但超過等值1000萬美元的，以實際匯入

金額作為其投資額度

【答案】：D

33、（）是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結(jié)算，一個

買方對應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結(jié)算。

A.全額結(jié)算

B.實時處理交收

C.凈額結(jié)算

I）.批量處理交收

【答案】：A

34、某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收

入為1500萬元，本斯產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉(zhuǎn)率

為（）次。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：B

35、人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為（）o

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

1）.RQDH

【答案】：C

36、會計師在審計某公司2016年的財務報表時發(fā)現(xiàn)該公司將其所得稅

費用計算錯誤，多計提了所得稅費用，會計師調(diào)整后，該公司的利息

倍數(shù)將會（）。

A.變大

B.不變

C.無法判斷

D.變小

【答案】：B

37、下列選項中屬于權(quán)證的基本要素的是（）。

A.II、III、IV、V

B.I、m、Mv

c.I、n、Mv

D.i、n、in、w、v

【答案】：D

38、一般來說，定期存款的存期不包括（）。

A3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D

39、公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資

產(chǎn)的最高索取權(quán)的是（）。

A.優(yōu)先股股東

B.普通股股東

C.債券持有者

D.實際控股人

【答案】：C

40、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以等

額本息法償還。利民（）系數(shù)可以計算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復利終值

C.單利現(xiàn)值

I）.復利現(xiàn)值

【答案】：D

41、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基

金負債的關系是（）。

A.可能正相關，也可能負相關

B.B正相關關系

C.沒有關系

D.負相關關系

【答案】：D

42、為應付投資者的贖回，當個股的流動性較差時，基金管理人被迫

在不適當?shù)膬r格大量拋售股票或債券，這種風險稱為（）。

A.操作風險

B.購買力風險

C.市場風險

1）.流動性風險

【答案】：D

43、在（）市場上，指令是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀人下達

不同的交易指令，經(jīng)紀人將這些交易指令匯聚到交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)

會根據(jù)已經(jīng)設定好的交易規(guī)則撮合交易指令，直至完成交易。

A.指令驅(qū)動

B.報價驅(qū)動

C.市場驅(qū)動

D.投資驅(qū)動

【答案】：A

44、“自上而下''的層次分析法的第三步是（）。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟分析

C.公司內(nèi)在價值與市場價格分析

D.經(jīng)濟周期分析

【答案】：C

45、在金融衍生工具中，遠期合約的最大功能是（）。

A.轉(zhuǎn)移風險

B.方便交易

C.增加交易量

D.增加收益

【答案】：A

46、（）是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企

業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：C

47、關于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯誤的是（）。

A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任

B.普通合伙人負責日常管理，重大經(jīng)營決策須要經(jīng)過有限合伙人審批

C.普通合伙人收取固定比例的管理費

D.有限合伙人可能畫IS長達數(shù)年的負現(xiàn)金流

【答案】：B

48、某公司2015年度資產(chǎn)負債表中，長期借款為50億元，應付賬款

為60億元，應付債券為30億元，應付票據(jù)40億元，則應計入非流動

負債的金額為（）

A.120億元

B.180億元

C.140億元

D.80億元

【答案】：D

49、我國開放式基金每（）估值并于（）公告基金份額凈值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月當日

D.月次月

【答案】：A

50、若Pij等二T,則表示Ri和Rj（）。

A.零相關

B.不確定

C.完全正相關

D.完全負相關

【答案】：D

51、市盈率用公式表達為（）。

A.市盈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市盈率=股票市價/銷售收入

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市價

D.市盈率=每股市價/每股收益（年化）

【答案】:D

52、關于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯誤的是()o

A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任

B.普通合伙人收取固定比例的管理費

C.有限合伙人可能面臨長達數(shù)年的負現(xiàn)金流

D.普通合伙人負責日常管理，重大經(jīng)營決策需要經(jīng)過有限合伙人審批

【答案】：D

53、下列關于衍生工具的論述中，正確的是()

A.互換合約又稱作選擇權(quán)合約

B.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間，按確定的價

格買入或賣出標的資產(chǎn)的合約

C.遠期合約是指交易雙方約定在未來某一時期互相交換某種標的資產(chǎn)

的合約

D.期權(quán)合約賦予期權(quán)賣方一項權(quán)利在規(guī)定期限內(nèi)按照約定的價格賣出

一定數(shù)量的某種資產(chǎn)

【答案】：B

54、浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎上加上()以反映

不同債券發(fā)行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基點

D.利息

【答案】：B

55、股票看漲期權(quán)買入開倉的最大損失是()

A.期權(quán)費加上執(zhí)行價格

B.股票價格變動之差減去期權(quán)費

C.執(zhí)行價格減去期權(quán)費

D.期權(quán)費

【答案】：D

56、按基礎資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為（）。

A.認股權(quán)證和備兌權(quán)證

B.價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證

C.認購權(quán)證和認沽權(quán)證

D.美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證等

【答案】：A

57、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

A.尤金?法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡?帕喬利

I）.羅伯特-希勒

【答案】：B

58、從事（）的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者，這類投資

者一般由各大公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)

成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。

A.風險投資

B.成長權(quán)益

C.并購投資

D.危機投資

【答案】：A

59、2017年末某基金可供分配利潤為1.55億元，未分配利潤未實現(xiàn)部

分3000萬元，則2017年未分配利潤為（）

A.1.25億元

B.1.55億元

C.1.85億元

D.3000萬元

【答案】：D

60、關于買空交易，以下表述錯誤的是（）。

A.目前，上海證券交易所規(guī)定融資融券保證金比例不得低于50%

B.維持擔保比例的計算公式為（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）

/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量x當前市價+利息及費用總和）

C.融資交易結(jié)束時，該公司股票價格沒有發(fā)生變化，投資者無需支付

融資的貸款利息

I）.融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易

【答案】：C

61、衍生工具按照特點來分類，不包括（）。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

D.獨立衍生工具

【答案】：D

62、數(shù)據(jù)分布越散，其波動性和不可預測性（）。

A.越強

B.越弱

C.沒有影響

D.視情況而定

【答案】:A

63、關于歐式期權(quán)和美式期權(quán)，下列說法錯誤的是（）。

A.對于歐式期權(quán)，如果買方要提前執(zhí)行權(quán)利，期權(quán)賣出者可以拒絕履

約

B.超過到期日，美式期權(quán)失效

C.其他條件相同時，美式期權(quán)的期權(quán)費通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費低

D.世界范圍內(nèi)，在交易所進行交易的多數(shù)期權(quán)均為美式期權(quán)

【答案】：C

64、在投資管理部匚中，研究部主要從事的工作不包括（）。

A.宏觀經(jīng)濟分析

B.產(chǎn)品的設計

C.行業(yè)發(fā)展狀況分析

D.上市公司投資價值分析

【答案】：B

65、按照股東權(quán)利分類，股票可以分為（）。

A.記名股票和無記名股票

B.有面額股票和無面額股票

C.普通股和優(yōu)先股

D.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

【答案】：C

66、下列關于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表

述正確的是（）。

A.普通股股東先于優(yōu)先股股東

B.債券持有者先于優(yōu)先股股東

C.普通股股東先于債券持有者

1）.優(yōu)先股股東先于債券持有者

【答案】：B

67、下列關于零息債券的描述中，正確的是（）。

A.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券

B.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息

C.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券

D.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息

【答案】：A

68、若名義利率不變，當物價上升時，實際利率（）。

A上升

B.不變

C.下降

D.不確定

【答案】：C

69、夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均（）除以這個時期收

益的標準差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.部分收益

D.超額收益

【答案】：D

70、某債券基金某期期初可分配利潤是100000元，其中未分配利潤已

實現(xiàn)為200000元，未分配利潤未實現(xiàn)為一100000元。當期已實現(xiàn)利潤

為一10000元，未實現(xiàn)利潤為-20000元，則期末可供分配利潤為（）

■712o

A.1000000

B.90000

C.70000

D.190000

【答案】：c

71、關于跟蹤誤差的定義，以下表述正確的的（）

A.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較高

B.主動管理基金受到投資目標和風格不同的影響，跟蹤誤差較小

C.波動率是一個相對風險指標，跟蹤誤差則是相對于業(yè)績比較基準的

絕對風險指標

D.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業(yè)績比較標準

【答案】：D

72、以下債券結(jié)算方式中，結(jié)算雙方風險對等的是（）

A.見券付款

B.券款對付

C.純?nèi)^戶

D.見款付券

【答案】：B

73、（）是指市場上交易的期權(quán)價格蘊含的波動率。

A.歷史波動率

B.隱含波動率

C.期價波動率

D.每日波動率

【答案】：B

74、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未

來某時點上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。

A.不確定性或高風險性

B.聯(lián)動性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：C

75、以下不屬于債券基金主要的投資風險是（）。

A.利率風險

B.信用風險

C.提前贖回風險

D.匯率風險

【答案】：D

76、關于衍生品的交易場所，以下說法錯誤的是0

A.期貨合約只在交易所交易

B.互換合約常在場外交易

C.期權(quán)合約只在交易所交易

D.遠期合約常在場外交易

【答案】：C

77、人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFII

D.RQDII

【答案】：A

78、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法是（）

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡羅模擬法

D.市盈率法

【答案】：D

79、關于流動性風險，說法正確的是（）。

A.變現(xiàn)速度快，債券的流動性比較低

B.買賣價差較小的債券流動性較高

C.交易不活躍的債券通常流動性風險較小

D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力

【答案】：B

80、目前在我國，基金買賣股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.企業(yè)所得稅

C.個人所得稅

D.印花稅

【答案】：D

81、關于基金公司投資交易流程，以下表述錯誤是（）。

A.投資部在投資組合構(gòu)建及執(zhí)行過程中，無需對投資組合的潛在風險

進行充分評估并制作風險預案

B.基金公司投資交易包括形成投資策略，構(gòu)建投資組合，執(zhí)行交易命

令，績效評估與組合調(diào)整，風險控制等環(huán)節(jié)

C.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成

交易

D.交易系統(tǒng)或相關負責人審核投資指令（價格，數(shù)量）的合法合規(guī)性,

違規(guī)指令將被攔截

【答案】：A

82、風險投資的特點是（）。

A.投資創(chuàng)新企業(yè)

B.預期回報率低

C.收益來自企業(yè)分紅

D.風險低

【答案】：A

83、避險策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的

（）,以獲取穩(wěn)定收益，盡力避免到期時投資本金出現(xiàn)虧損。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B

84、期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤

中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為

（）,則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)

部分。

A.零

B.負數(shù)

C.正數(shù)

D.以上選項都不對

【答案】：C

85、在考慮基金業(yè)績評價的時候，我們往往要考慮基金規(guī)模大小帶來

的影響，下列屬于大規(guī)模基金最有可能帶來的不利影響的為（）。

A.非系統(tǒng)性風險更大

B.平均成本更高

C.對被投資股票的收益性有不利影響

D.對被投資股票的流動性有不利影響

【答案】：D

86、關于衍生品的交易場所，下列說法錯誤的是（）。

A.期權(quán)合約只在交易所交易

B.互換合約通常在場外交易

C.期貨合約只在交易所交易

D.遠期合約通常在場外交易

【答案】：A

87、（）是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的

風險。

A.系統(tǒng)性風險

B.市場風險

C.政策風險

D.非系統(tǒng)性風險

【答案】：A

88、期末可供分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額，為期

末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)。由

于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的

未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利

潤的已實現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），則

期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)

部分）。

A.負數(shù)，正數(shù)

B.正數(shù)，負數(shù)

C.正數(shù)，正數(shù)

D.負數(shù)，負數(shù)

【答案】：B

89、（）指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在

一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

A.風險并購

B.回購協(xié)議

C.兼并收購

D.短期融資

【答案】：B

90、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費在上海證券交易所結(jié)算費是

成交金額的（）O

A.0.3%

B.1%

C.0.05%

D.0.75%

【答案】：C

91、當期收益率沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，只是債

券某一期間所獲得的（）相較于債券價格的比率。

A.本金

B.現(xiàn)金收入

C.本利和

D.利差

【答案】：B

92、（）風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化

投資來降低的風險。

A.經(jīng)營

B.對沖

C.非系統(tǒng)性

D.系統(tǒng)性

【答案】：D

93、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.蒙特卡羅模擬法

D.歷史模擬法

【答案】：B

94、關于滬深通和深港通的結(jié)算機制，以下表述正確的是（）

A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結(jié)算

B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結(jié)算

C.滬深通的滬股通以人民幣結(jié)算，港股通以美元結(jié)算；深港通的深股

通以人民幣結(jié)算，港股通以港幣結(jié)算

D.滬深通和深港通的港股通以港幣結(jié)算，滬股通、深股通以人民幣結(jié)

算

【答案】：B

95、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于

市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風險。

A.通脹風險

B.再投資風險

C.流動性風險

D.提前贖回風險

【答案】：C

96、關于遠期合約，以下表述錯誤的是（）。

A.遠期合約是一種最簡單的衍生品合約

B.遠期合約流動性通常較差

C.遠期合約是一種標準化合約

D.遠期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格

【答案】：C

97、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為（）。

A.靜態(tài)變量

B.隨機變量

C.非隨機變量

I）.動態(tài)變量

【答案】：B

98、以下不屬于基本的衍生工具的是（）。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

【答案】：D

99、目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國家開發(fā)銀行

B.中國工商銀行

C.中國進出口銀行

I）.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展輟行

【答案】：B

100、私募股權(quán)二級市場投資通常以（）形式進行組織。

A.合伙人

B.有限制

C.股份制

D.個體

【答案】：A

101、遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價

格，它使得遠期合約的當前價值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

I）.不確定

【答案】：C

102、風險調(diào)整后收益的指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森a,

（）與跟蹤誤差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.信息比率

D.擇時比率

【答案】：C

103、有關銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（)

A.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易

B.做市商在輟行間債券市場以自有資金和債券與投資者進行交易

C.做市商向投資者進行單方保價

I）.做市商應對市場上所有債券進行報價

【答案】：B

104、某基金采用市場中性策略，運用滬深300股指期貨主要對沖的風

險類型是（）O

A.股票市場的系統(tǒng)性風險

B.重點持倉的個股風險

C.匯率風險

D.利率風險

【答案】：A

105、對于證券投資基金管理人的資格標準，下列選項中，（）屬

于國際證監(jiān)會組織認為應該考慮的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責

C.基金管理人的誠信程度

D.以上都正確

【答案】：D

106、風險價值（VaR）采用概率論和數(shù)理統(tǒng)計的方法對風險進行測量,

最大的優(yōu)點是（），因此具備廣泛適用性。

A.可測是投資組合的風險并通過一個數(shù)值表示

B.可用于測量不同市場的不同風險并通過一個數(shù)值表示

C.可準確測量投資組合的風險是否符合預期

D.可測量投資市場變化的風險并通過一個數(shù)值表示

【答案】：B

107、目前，我國基金會計核算已經(jīng)細化到（）。

A.每日

B.年度

C.季度

D.每月

【答案】：A

108、（）稱為企業(yè)的“第一會計報表”。

A.所有者權(quán)益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負債表

【答案】：D

109、統(tǒng)一公債是一種（）到期日的特殊債券。

A.約定

B.統(tǒng)一

C.固定

D.沒有

【答案】：D

110、均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是（）

A.對于一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)是大小處于中間位置的那個數(shù)值

B.投資管理領域中，均值經(jīng)常被用來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準

C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

D.有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

【答案】：B

111、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110,000萬元，基金資產(chǎn)凈值為

100,000萬元，基金合同規(guī)定基金管理費的年費率為1.5%（一年按365

天計算），則當日應計提的基金管理費為（）萬元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

112、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負債30億

元，總份額50億，則該基金當日資產(chǎn)凈值為（）。

A.70億元

B.20億元

C.40億元

I）.30億元

【答案】：C

113、某基金股票部分收益率為7.52%,滬深300指數(shù)的收益率為

1.12%,假設該基金股票資產(chǎn)權(quán)重為70%,滬深300指數(shù)資產(chǎn)權(quán)重為

30%,則該基金的收益率為（）。

A.1.45%

B.0.31%

C.1.52%

D.5.6%

【答案】：D

114、關于收益率曲線的相關描述，錯誤的是（）

A.收益率曲線描述了利率的期限結(jié)構(gòu)

B.益率曲線描述了債券到期收益率和到期期限之間的關系

C.收益率曲線描述了信用等級不同且期限不同的債券之間的收益率關

系

D.正收益曲線描述了到期期限和到期收益率之間存在顯著正相關性

【答案】：C

115、關于滬深300指數(shù)，以下表述錯誤的是（）

A.滬深300價格指數(shù)實時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布

B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點

C.以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計算

D.由中證指數(shù)公司編制

【答案】：C

116、下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是（）。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

I）.由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動

【答案】：C

117、在我國，對（）從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券

的差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，

暫不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機構(gòu)

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C

118、()是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生

工具。

A.利率衍生工具

B.信用衍生工具

C.商品衍生工具

D.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

【答案】：B

119、某一只基金2年的累計收益率為36%,那么該基金的年平均收益

率為()。

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.16.6%

【答案】：D

120、其他條件不變，債券到期日越長，債券價格受市場利率影響就

()

A.越大

B.無影響

C.越小

D.不能確定

【答案】：A

121、以下關于基金利潤分配的表述，錯誤的是()。

A.開放式基金應該在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)

B.基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降，但并不意味著投資者

有投資損失

C.投資者周五申請贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤分

配

I）.封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅

【答案】：C

122、當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率（）。

A.兩者相等

B.不確定

C.高

D.低

【答案】：C

123、無論是哪一種圻生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未

來某時點上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。

A.不確定性或高風險性

B.聯(lián)動性

C.跨期性

I）.杠桿性

【答案】：C

124、在無保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖牵ǎ?，這也是公司債

的主要形式。

A.優(yōu)先無保證債券

B.優(yōu)先次級債券

C.次級債券

D.劣后次級債券

【答案】：A

125、以下關于股票的特征錯誤的是（）。

A.流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征

B.永久性是指股票方載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有

期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利

及資本利得

D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性

【答案】：B

126、某企業(yè)凈資產(chǎn)為1000萬元，當年的銷售收入為800萬元，銷售

成本為400萬元，預計未來一年利潤為500萬元，市銷率為5,用市銷

率計算該公司市值是（）萬元。

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

【答案】：D

127、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括

（）O

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

【答案】：D

128、場內(nèi)證券交易實行分級結(jié)算，（）接受投資者委托達成證

券交易，并承擔證券或資金的交收責任。

A交易所

B.存管銀行

C.投資者

I）.結(jié)算參與人

【答案】：D

129、已知某債券基金的久期是3年，那么當市場利率下降2%時，該

債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.增加；6%

B.減少；6%

C.增加；3%

D.減少；3%

【答案】：A

130、關于不動產(chǎn)投資的含義和特點，以下表述錯誤的是（）

A.不動產(chǎn)投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取租

金收益或等待增值之后出售獲取增值收益

B.不動產(chǎn)投資具有異質(zhì)性，這使得不動產(chǎn)估值具有一定的的難度

C.直接的不動產(chǎn)投資流動性較差，通常變現(xiàn)為若要快速轉(zhuǎn)售，投資者

往往要承擔較大折價損失

I）.直接的不動產(chǎn)投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占

據(jù)到一個投資組合的很大比例

【答案】：A

131、關于基金收益分配的說法中，不正確的是（）。

A.封閉式基金當年利潤應首先當年的分配，然后彌補上一年的虧損

B.開放式基金需在合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收

益分配的最低比例

C.開放式基金分紅主要有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種

形式

【）.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配

【答案】:A

132、A證券的預期收益率為10%,B證券的預期收益率為20%,A證券

和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,該投資組合的期望收益

率為（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

133、影響房地產(chǎn)投資信托基金收益的因素不包括（）。

A.匯率水平

B.利率水平

C.股市景氣度

D.房地產(chǎn)市場景氣度

【答案】：A

134、期貨交易清算，介即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內(nèi)

成交的所有交易的價格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

135、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關交易制度規(guī)定，（）實行當日回轉(zhuǎn)交易。

A.債券競價交易和權(quán)證交易

B.B股和權(quán)證交易

C.債券交易和B股

I）.債券競價交易和B股

【答案】：A

136、以下不屬于短期償債能力指標的是（）。

A.速動比率

B.利息倍數(shù)

C.流動比率

D.流動性比率

【答案】：B

137、歐洲主要的證券交易所不包括（）。

A.倫敦證券交易所

B.法蘭克福證券交易所

C.布魯塞爾證券交易所

D.納斯達克證券交易所

【答案】：D

138、為度量違約風險與投資收益率之間的關系，將某一風險債券的預

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）

A.風險利差

B.風險評價

C.風險溢價

D.風險收益

【答案】：C

139、資產(chǎn)配置的目標在于（）。

A.消除投資的風險

B.協(xié)調(diào)提高收益與降低風險之間的關系

C.增強資金的流動性

D.吸引投資者

【答案】：B

140、某債券五年后到期，其面值為人民幣100元、每年付息兩次、票

面利率8%、每次付息4元。若該債券以102元賣出，則其到期收益率

（）O

A.8%

B.4%

C.7.5128%

D.以上都不對

【答案】：C

141、QFH機制的意義不包括（）。

A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

B.QFII機制促進國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范

化

C.QFII機制促進國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化

D.QFH降低了證券市場的系統(tǒng)風險

【答案】：D

142、下列關于交易所上市交易品種的估值，說法錯誤的是（）。

A.交易所上市交易的非流通受限股票和權(quán)證以其估值日在證券交易所

掛牌的市價進行估值

B.在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當日收盤價作為估值全價

C.交易所上市的私募債券，按結(jié)算價進行估值

D.交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價

值

【答案】:C

143、我國證券登記結(jié)算機構(gòu)為證券交易提供的服務包括（）o

A.登記、存管、結(jié)算、組織和監(jiān)督

B.登記、存管、結(jié)算、交易

C.登記、結(jié)算

D.登記、存管、結(jié)算

【答案】：D

144、關于貝塔（B）的含義，以下理解錯誤的是（）。

A.B是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風險大小的指標

B.P絕對值越大的資產(chǎn)，在市場變動時，其收益波動也越大

C.B可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

D.某股票的B值為1.5,表述市場下跌1%時，該股票將下跌1.5%

【答案】：A

145、（）通常用來衡量投資組合在將來的表現(xiàn)和風險情況。

A.事前風險測度

B.事后風險測度

C.下行風險

D.風險價值

【答案】：A

146、按照“最佳執(zhí)行”的交易里理念，投資管理公司應向現(xiàn)有和潛在客

戶披露的信息包括（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.III.IV

D.I.11.IV

【答案】:C

147、下列不同類型的證券中，擁有公司股東大會投票權(quán)的資本類型為

（）

A.優(yōu)先股

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.期權(quán)

D.普通股

【答案】：D

148、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。

A.1%

B.0.10%

C.0.01%

D.0.00%

【答案】：C

149、某日，某基金持有三種股票的數(shù)量分別為10萬股，50萬股和

100萬股，收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元,

基金總份額為2000萬份。假設該基金再無其他資產(chǎn)負債項目，則當日

該基金份額凈值為0元

A.1.15

B.0.65

C.0.5

D.1.65

【答案】：D

150、關于優(yōu)先股/普通股和債券的投票權(quán)和清順序，以下表述錯誤的

是（）

A.公司合并/分離/解散等需要股東投票表決通過

B.普通股股東有分配盈余及剩余財產(chǎn)的權(quán)利

C.公司債券持有人對公司事務沒有表決權(quán)

D.優(yōu)先股股東擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)

【答案】：D

151、X年X月X日，某基金公告利潤分配，每10股配0?2元，權(quán)益

分配日（除權(quán)除息）某投資者持有該10000份，未進行除息時份額凈值

為L222元，則除權(quán)息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為

Oo

A.1.202,10000

B.1.220,10000

C.1.022,9800

D.1.222,10000

【答案】：A

152、對一個由風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)組成的投資組合，兩者的權(quán)重之

和為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.100

【答案】：C

153、以下不屬于證券投資基金會計核算內(nèi)容的業(yè)務是（）。

A.估值核算

B.基金公司的費用核算

C.權(quán)益核算

I）.基金申購與贖回核算

【答案】：B

154、關于上升收益率曲線，以下說法正確的是()。

A.上升收益率曲線表示短期債券收益率較高

B.上升收益率曲線只適用于政府債券

C.上升收益率曲線一般發(fā)生在新興國家債券市場

D.上升收益率曲線也叫正向收益率曲線

【答案】：D

155、關于利率互換合約的兩種形式，以下表述正確的是()。

A.基礎互換采用凈額支付方式

B.基礎互換指雙方不同本金的交換

C.息票互換采用全額支付方式

D.息票互換指不同參照利率的互換

【答案】：A

156、期貨合約的交易時間是固定的，一般每周營業(yè)日()天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

157、用復利計算第n期終值的公式為()。

A.FV=PV(1+in)

B.EV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n

【答案】:C

158、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。

A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%

B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

D.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%

【答案】：C

159、以下關于基金，'古值方法的表述，錯誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值

B.交易所上市交易的債券采用估值技術確定公允價值

C.對停止交易但未行權(quán)權(quán)證一般采用估值技術確定公允價值

D.首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術確定公允價值

【答案】：B

160、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B

161、風險價值（VaR）的考察區(qū)間一般為（）。

A.長期，一般為十年以上

B.中長期，一般為一年或數(shù)年

C.中期，一般為幾個月至一年

D.短期，一般為一天、一周或幾周

【答案】:D

162、已知某債券久期為5.5,市場利率是10%,則修正的麥考利久期

為（）。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

163、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A

164、2018年我國經(jīng)濟可能有上升、持平、下降三種狀態(tài)，每種狀態(tài)發(fā)

生的概率分別為40%、35%、25%,每種經(jīng)濟狀態(tài)資產(chǎn)A的收益分別為

30%,16%,-10%,每種經(jīng)濟狀態(tài)資產(chǎn)B的收益率分別為10%,4%,1%,則資

產(chǎn)A和資產(chǎn)B的收益率協(xié)方差是（）

A.0.0055

B.0.0134

C.0.0145

D.0.0059

【答案】：A

165、做市商可以分為多元做市商和（）o

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

I）.非特定做市商

【答案】：C

166、下列UC1TS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說

法正確的是（）。

A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”

B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元

C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產(chǎn)

0.02%的資本

D.以上都正確

【答案】：D

167、下列屬于內(nèi)在，介值法的是（）。

A.市盈率模型

B.股利貼現(xiàn)模型

C.市凈率模型

1）.市現(xiàn)率模型

【答案】：B

168、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人

所得稅的稅負為（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

169、QDII機制的意義不包括()。

A.QDH機制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風險分散渠道；并有效分流儲蓄;

化解系統(tǒng)性風險

B.實行QDH機制有利于引導國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資;

減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDII機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展；在法律方面，通過

實施QDH制度，必然增加國內(nèi)對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則’的

關注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌

D.建立QDII機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展

【答案】：A

170、以下關于基金托管人的基金估值責任的表述，不正確的是

()O

A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理

人的意見為準

B.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復核責任

C.我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人

D.在復核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應該審閱基金管理

人的估值原則和程序

【答案】：A

171、()是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所

造成的風險。

A.系統(tǒng)性風險

B.非系統(tǒng)性風險

C.主動操作風險

D.可分散風險

【答案】：A

172、近年來我國互換合約市場高速增長，互換合約也成為許多投資組

合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利

率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國債回購利率

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

173、如果一投資組合的收益率為2%,期基準組合收益率為2.2%,則跟

蹤偏離度是（）。

A.-0.2%

B.0.1%

C.-0.1%

D.0.2%

【答案】：A

174、某可轉(zhuǎn)換債券面值100元，轉(zhuǎn)換比例為20。2016年3月15日，

該可轉(zhuǎn)債進入轉(zhuǎn)換期，此時可轉(zhuǎn)債的交易價格為130元，而標的股票

交易價格為7元，如果可轉(zhuǎn)債和股票都有充分的流動性，則可轉(zhuǎn)債持

有人應該（）

A.繼續(xù)持有可轉(zhuǎn)債

B.賣出可轉(zhuǎn)債

C.將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票

D.將可轉(zhuǎn)債回售給發(fā)行人

【答案】：C

175、流動性風險管理的主要措施不包括（）o

A.制定流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適度投

資組合日常運作需要

B.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票

持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分析

C.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的

歷史平均交易量、換手率和相應的變現(xiàn)周期

D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場

環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性

的影響

【答案】：B

176、在充分有效市場的前提下，關于資本市場線上的任一組合的風險

情況，以下表述正確的是（）

A.A既有系統(tǒng)性風險，也有非系統(tǒng)性風險

B.B只有系統(tǒng)性風險，沒有非系統(tǒng)性風險

C.C只有非系統(tǒng)性風險，沒有系統(tǒng)風險

D.系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險均被完全分散

【答案】：B

177、QDH開展境外證券投資業(yè)務，應當由（）資產(chǎn)托管機構(gòu)負

責資產(chǎn)托管業(yè)務，可委托（）證券服務機構(gòu)代理買賣證券。

A.境外、境內(nèi)

B.境內(nèi)、境內(nèi)

C.境內(nèi)、境外

D.境外、境外

【答案】：C

178、關于即期利率與遠期利率的區(qū)別，以下表述符合題意的是（）。

A.計息方式不同

B.付息方式不同

C.計息日起點不同

D.即期利率永遠大于遠期利率

【答案】：C

179、()是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算

法。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B

180、假設某股票最高價格為20元某投資者下達一項指令，當股票價

格跌破18元時，全部賣出所持股票。該投資者下達的指令類型是

()O

A.限價買入指令

B.止損買入指令

C.止損賣出指令

D.限價賣出指令

【答案】：C

181、()不采用托管人結(jié)算模式。

A.證券投資基金

B.保險資產(chǎn)

C.證券公司單一信托計劃

D.企業(yè)年金基金

【答案】：C

182、下列費用中，不屬于在基金管理過程中發(fā)生的是()o

A.基金管理費

B.基金贖回費

C.基金托管費

D.持有人大會費用

【答案】：B

183、名義利率為12%,通貨膨脹率為-2%,則實際利率為()

A.6%

B.10%

C.24%

D.14%

【答案】：D

184、當上市公司實施下列公司行為時，不需要進行除權(quán)除息處理的是

()O

A.首次公開發(fā)行

B.配股

C.派息

D.送股

【答案】：A

185、風險價值(vaR)的考察區(qū)間一般為()

A.長期，十年以上

B.中長期，一般一年或數(shù)年

C.中期，一般幾個月至一年

D.短期，一般一周或幾周

【答案】：D

186、關于市場有效吐，以下說法錯誤的是0。

A.強有效市場意味著即便那些擁有“內(nèi)部信息”的市場參與者也不能

憑借該信息獲得超額收益

B.在強有效市場下，任何為了預測未來證券價格走勢而對歷史價格，

成交量等信息所進行的技術分析都是徒勞的

C.半強有效的市場下，價格對公開信息的反應是瞬間完成的

D.在強有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重

復地，更不可能連續(xù)地取得成功

【答案】：C

187、以下關于基金投資管理三大根本能力的說法錯誤的是（）。

A.基金投資管理的三大根本能力為風險管理能力、證券選擇能力和時

機選擇能力

B.投資組合管理首要的是風險管理，要在控制風險的基礎上創(chuàng)造穩(wěn)定、

可持續(xù)的超額收益

C.超額收益的來源主要通過證券選擇和時機選擇

D.證券選擇能力為基金通過選擇價值被高估的證券產(chǎn)生額外收益的能

力

【答案】：D

188、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛摸擬法

D.參數(shù)法

【答案】：A

189、下列不屬于衍生工具組成要素的是（）。

A.合約標的資產(chǎn)

B.結(jié)算方式

C.抵押品

D.到期日

【答案】：C

190、及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤有助于（）管

理。

A.市場風險

B.流動性風險

C.信用風險

D.操作風險

【答案】：B

191、實行分級結(jié)算原則主要是（）。

A.保護買賣雙方利益

B.使結(jié)算結(jié)果明了

C.使市場規(guī)范化

D.防范結(jié)算風險

【答案】：D

192、下列關于可贖回債券的說法，錯誤的是（）o

A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權(quán)

C.贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利而非持有者

D.贖回條款是保護債權(quán)人的條款，不是保護債務人的條款

【答案】：D

193、滬深300股指期貨合約交易單位為每點（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C

194、如果當前1年和2年的即期利率分別為7%和8%,那么隱含的遠

期利率即第2年的1年期利率約為（）

A.15%

B.1%

C.7.5%

D.9%

【答案】：D

195、關于債券利率風險的描述，以下錯誤的是（）。

A.浮動利率債券在市場利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風險

B.利率風險是指利率變動引起債券價格波動的風險

C.債券的價格與利率呈反向變動關系

D.浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當前基準利率重新設定

【答案】：A

196、根據(jù)《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定,

QDII基金可以投資的主要市場須是（）。

A.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

B.與中國證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證

券市場

C.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市

場

D.與中國政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

【答案】：C

197、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）o

A.參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易

B.除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務

D.投資于遠期合約

【答案】：D

198、我國基金管理費按（）支付。

A.周

B.月

C.季

D.年

【答案】：B

199、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入,

（）增值稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

200、基金賣出股票按照（）的稅率征收印花稅。

A.l%o

B.1.5%0

C.2%o

D.3%o

【答案】：A

201、以時間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率

與時間關系的曲線口L做（）。

A.B曲線

B.Q曲線

C.K曲線

D.J曲線

【答案】：D

202、下列關于結(jié)算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結(jié)算時的幾

個重要日期，說法錯誤的是（）。

A.中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交

易流通起始日是為該只債券的債權(quán)債務登記日后的第二個工作日

B.一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付目前的第三個工

作日

C.目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T

為交易達成日

D.截止過戶日日終后，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)不再辦理該債券的交易

結(jié)算業(yè)務

【答案】：A

203、目前，（）符合QDH可在境內(nèi)募集資金進行境外投資管

理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)

D.以上選項都正確

【答案】：D

204、（）理論是指投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤

指數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股。

A.相對強度

B.道氏理論

C.止損指令

D.相對強弱

【答案】：A

205、以下估值模型中，屬于內(nèi)在價值法的是（）

A.經(jīng)濟附加值模型

B.資本資產(chǎn)定價模型

C.套利定價模型

D.市凈率模型

【答案】：A

206、甲公司2015年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為200億元，投資活動

產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為100億元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-50億元，則

甲公司2015年的凈現(xiàn)金流為（）億元。

A.250

B.50

C.150

D.300

【答案】：A

207、可以在銀行間債券交易市場開展結(jié)算代理業(yè)務的金融機構(gòu)法人需

經(jīng)（）批準。

A.中國國務院

B.中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會

C.中國人民銀行

D.中國證券監(jiān)督委員會

【答案】：C

208、下列不屬于股票的特征的是（）。

A.收益性

B.永久性

C.風險性

D.真實性

【答案】：D

209、如果某債券基金的久期是3年，當市場利率下降1%時，該債券基

金的資產(chǎn)凈值將（），當市場利率上升現(xiàn)時，該債券基金的資產(chǎn)

凈值將（）

A.減少3%,減少3%

B.減少3%,增加3%

C增加3%,減少3%

D.增加3乳增加3%

【答案】：C

210、基金投資交易過程中的風險主要體現(xiàn)在投資交易過程中的合規(guī)性

風險和（）。

A.管理風險

B.市場風險

C.投資組合風險

D.利率風險

【答案】：C

211、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是

（）O

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

【答案】：B

212、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）

的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表是

一個動態(tài)報告，由三個主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部

分是與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用；第三部分

是利潤。

A.公司資產(chǎn)

B.公司負債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

213、境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托投資顧問進行境外證券投資，下列條件

不符合的是OO

A.在境外設立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務

B.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系

C.經(jīng)營投資管理