基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫【能力提升】

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列哪類風險不是投資風險的主要風險（）

A.操作風險

B.市場風險

C.流動性風險

D.信用風險

【答案】：A

2、業(yè)內是常用的股票型基金相收益歸因分析模型是（）。

A.Brinson模型

B.特雷諾比率

C.平均收益率

D.夏普比率

【答案】：A

3、下列關于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農產(chǎn)品期貨

【答案】：A

4、一只UCITS基金投資于同一機構發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或

OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)妁（）。

A.50%

B.10%

C.20%

I).30%

【答案】：C

5、資本資產(chǎn)定價模型的基礎是（）o

A.夏普的單一指數(shù)模型

B.馬科維茨證券組合理論

C.套利定價模型

D.法瑪?shù)挠行袌黾僬f

【答案】：B

6、對公司的不同資本類型，以下說法錯誤的是（）

A.債券無投票權

B.優(yōu)先股和普通股同屬權益證券

C.優(yōu)先股和債券都有現(xiàn)金流量權

D.普通股有投票權，但無分紅權

【答案】：D

7、關于機構投資者的常見特征，以下表述錯誤的是（）。

A.投資行為規(guī)范

B.風險承受能力比個人投資者更低

C.投資管理專業(yè)

D.資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較大

【答案】：B

8、市場風險管理的主要措施不包括（）。

A.密切關注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢

B.關注投資組合的風險調整后收益

C.加強對重大投資的監(jiān)測

1）.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為

【答案】：D

9、相比于股票投資組合，債券投資組合構建時需考慮的因素包括（）。

A.I、IV

B.n、in

C.III、IV

D.I、m

【答案】：A

10、下列關于銀行承兌匯票的表述，不正確的是（）。

A.貼現(xiàn)業(yè)務就是向企業(yè)提供短期貸款

B.一般票據(jù)的貼現(xiàn)期超過6個月

C.銀行對商業(yè)匯票進行承兌是基于對出票人資信的認可

D.承兌業(yè)務由銀行提供，本質是由銀行將信用出借給企業(yè)

【答案】：B

11、（）是著名的杜邦恒等式。

A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉率

B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權益乘數(shù)

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權益

D.凈資產(chǎn)收益率二銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉率*權益乘數(shù)

【答案】：D

12、境內機構投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為

其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合

的條件不包括（）。

A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系

B.在境外設立，經(jīng)方在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資管理業(yè)務

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結構和完善的內控制度

【答案】：C

13、（）是通過數(shù)學建模將常用交易理念固化為自動化的交易

模型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現(xiàn)交易自動化（或半自

動化）的一種交易方式。

A.算法交易

B.手動交易

C.口頭交易

D.電腦交易

【答案】：A

14、下列關于信用利差特點的表述，錯誤的是（）。

A.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預期影響

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期

限增加而擴大

C.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小

D.從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉換之前,

因此，信用利差可以作為預測經(jīng)濟周期活動的指標

【答案】：C

15、不動產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，

強調財產(chǎn)和權利載體在地理位置上的相對固定性。（）是指未被開發(fā)

的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎的商業(yè)地產(chǎn)之一。

A.地產(chǎn)

B.寫字樓

C.酒店

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A

16、對基金估值結果負有復核責任的是（）

A.基金管理人

B.律師事務所

C.會計事務所

D.基金托管人

【答案】：D

17、下列關于基金份額的分拆合并，敘述錯誤的是（）。

A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種

行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人

結構

C.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以提高其凈值

I）.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1

的分拆則定義為基金份額的合并

【答案】：C

18、下列關于衍生工具的說法中，錯誤的是（）。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基

礎性衍生工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和

結構化金融衍生工具

C.期權合約、期貨合約屬于獨立衍生工具

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】:A

19、下列關于合格境外機構投資者的說法中，正確的是（）。

A.合格境外機構投資者不可以參與新股發(fā)行

B.單個合格境外機構投資者申請額度每次不低于等值5000萬美元，累

計不高于等值10億美元，

C.投資者在上次投資額度獲批后2年內可以再次提出增加投資額度的

申請

D.合格境外機構投資者不可以投資于股指期貨

【答案】：B

20、關于滬深300指數(shù)，以下表述錯誤的是（）

A.滬深300價格指數(shù)實時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布

B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點

C.以總股本為權重，采用幾何平均法計算

D.由中證指數(shù)公司編制

【答案】：C

21、債券投資面臨的風險不包括（）。

A.再投資風險

B.流動性風險

C.通脹風險

D.管理風險

【答案】：D

22、公司債券的發(fā)行主體是（）。

A.國有企業(yè)

B.中央政府

C.股份公司

1).地方政府

【答案】：C

23、浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其()不是固定不變

的，而通常與一個基準利率掛鉤，在其基礎上加上利差(可正可負)

以反映不同債券發(fā)行人的信用。

A.票面價值

B.票面利率

C.承兌市場

D.收益方式

【答案】：B

24、私募股權投資基金中，以下關于有限合伙制說法正確的是

()O

A.普通合伙人有獨立的經(jīng)營管理權力

B.有限合伙人代表整個基金對外行使各種權力

C.普通合伙人負債監(jiān)督有限合伙人

D.有限合伙人承擔無限連帶責任

【答案】：A

25、根據(jù)全球投資業(yè)績標準關于收益率計算的具體條款，在計算總收

益時，必須計入投資組合中持有的()的收益。

A.現(xiàn)金

B.現(xiàn)金等價物

C.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

D.存款

【答案】：C

26、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力,

并通過收入、成本費用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進而

評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負債表

【答案】：B

27、以下指標中不能反映股票基金風險的是（）

A.久期

B.標準差

C.持股集中度

D.貝塔系數(shù)

【答案】：A

28、（）主要用于衡量投資者持有債券變現(xiàn)難易程度。

A.利率風險

B.流動性風險

C.匯率風險

D.贖回風險

【答案】：B

29、不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動

總是預示著到期收益率的（）。

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】:A

30、關于收益率曲線的說法正確的是()。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標，以期限為縱坐標

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

D.當利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

【答案】：B

31、()是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，

將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值

也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.基金份額分拆

D.分紅再投資

【答案】：C

32、夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關系是()0

A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎

B.詹森指數(shù)不以CAPM為基礎

C.夏普指數(shù)不以CAPM為基礎

D.特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎

【答案】：A

33、某基金2015年的平均收益率為10%,該年市場無風險收益率為

2%,該基金的收益率標準差為10%,則該基金的夏普比率為

()O

A.0.4

B.1.0

C.0.8

I）.0.6

【答案】：C

34、（）是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。

A.購買資源

B.購買大宗商品

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結構化產(chǎn)品

【答案】：B

35、壽險公司通常投資于（）資產(chǎn)。

A.風險較低

B.風險較高

C.收益較低

I）.收益較高

【答案】：B

36、目前，我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入,

（）營業(yè)稅，（）企業(yè)所得稅。

A.征收；不征收

B.不征收；征收

C.征收；征收

D.不征收；不征收

【答案】：C

37、關于不同類型證券的投票權，以下表述正確的是（)O

A.優(yōu)先股有優(yōu)先投票權

B.債券的投票權次于普通股

C.投票權與現(xiàn)金流量權保持一致

D.普通股按持股比例投票

【答案】：D

38、根據(jù)交換形式的不同，貨幣互換的形式包括（）。

A.固定匯率換浮動匯率

B.固定匯率換浮動利率

C.固定利率換浮動利率

D.固定利率換浮動匯率

【答案】：C

39、某投資者以15元/股的價格購入1000股某公司股票，半年后該

公司發(fā)放分紅1元/股，1年后該公司股票價格上升至18元/股，該

投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內，該投資者的持有區(qū)間

收益率為（）。

A.25.67%

B.26.67%

C.27.67%

D.28.67%

【答案】：B

40、做市商可以分先多元做市商和（）o

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C

41、對基金擁有的資產(chǎn)和負債按一定選擇和方法估算，確定基金公允

價值的過程稱之為（）。

A.基金信息披露

B.基金會計核算

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金利潤分配

【答案】：C

42、UCITS基金持有人以（）進行申購和贖回。

A.基金單位凈值

B.基金累計份額凈值

C.基金所有者權益

【）?基金資產(chǎn)總值

【答案】：A

43、合格境內機構投資者，簡稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：B

44、下列關于期權價格的影響因子，說法正確的是（）。

A.對看跌期權而言，標的資產(chǎn)的價格越高，執(zhí)行價格越低，其價格就

越高

B.對買方而言，當無風險利率上升時，看漲期權的價格隨之降低

C.波動率越大，對期權多頭越不利，期權價格也應越低

D.在期權有效期內，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權價格下降

【答案】：D

45、下列選項中關于大宗商品的說法錯誤的是（）。

A.大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行

銷售，具有商品屬性，用于工農業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物

資商品

B.大宗商品價值受全球經(jīng)濟因素、供求關系等影響較大，在通貨膨脹

時價格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關關系

D.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

46、小芳購買了某公司發(fā)行的面值為100元的3年期債券共100張，

利率為5雙每年付息一次，該筆投資共獲得利息收入（）元。

A.10500

B.1500

C.11500

I）.10100

【答案】：B

47、私募股權投資通常采用（）的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發(fā)起設立

D.吸收直接投資

【答案】：B

48、財務報表分析是（）進行證券分析的重要內容。

A.公司董事

B.總經(jīng)理

C.基金投資商

D.基金投資經(jīng)理或研究員

【答案】：D

49、以下關于中證全債指數(shù)的說法，錯誤的是（）。

A.中證指數(shù)公司每日計算并發(fā)布收盤指數(shù)

B.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一只債券類指數(shù)

C.當分成份證卷出現(xiàn)異常價格或無價格的情況時，計算指數(shù)時剔除該

成分券

D.樣本包括銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券和企業(yè)債

券

【答案】：C

50、下列關于跟蹤誤差的說法中錯誤的是（）。

A.跟蹤誤差是相對于業(yè)績比較基準的相對風險指標

B.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業(yè)績比較基準

C.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較高

1）.跟蹤誤差可以用來衡量投資組合的相對風險是否符合預定的目標或

是否在正常范圍內

【答案】：C

51、（）是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法，為不能

直接進行IP0的私募股權投資項目提供退出途徑。私募股權基金通過

收購上市公司一定數(shù)量股權取得控制權后，再將自己所投資的企業(yè)通

過反向收購注人該上市公司，實現(xiàn)公司間接上市。

A.買殼

B.借殼上市

C.并購上市

1）.買殼或借殼上市

【答案】：D

52、通常采用非標準形式、在場外進行交易的衍生品工具是（）

A.期權

B.期貨

C.遠期

D.股票

【答案】：C

53、下列關于指數(shù)基金的說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金的跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關

C.跟蹤誤差越大，風險越高

D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越大

【答案】：D

54、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）,以下表述錯誤的是（）。

A.GIPS由于制定單一績效的呈現(xiàn)標準，可以讓投資業(yè)績具有可比性

B.GIPS是由CFA協(xié)會設立的全球投資業(yè)績標準委員會制定

C.GIPS考察凈收益率，且采用經(jīng)現(xiàn)金流調整后的時間加權收益率

D.GIPS可以提高業(yè)績報告的透明度

【答案】：C

55、關于交易所的交易時間，說法錯誤的是（）。

A.期貨合約的交易時間是固定的

B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息

C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規(guī)定

D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排

【答案】:B

56、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過

該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：C

57、以下關于基金稅收的表述，錯誤的是（）。

A.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅

B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時，代

扣代繳個人所得稅

C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅

D.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅

【答案】：A

58、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對

該基金的認可程度。

A.基金份額變動情況；持有人結構

B.基金分紅能力；持有人結構

C.基金盈利能力；持有人結構

D.基金份額表動情況；基金盈利能力

【答案】：A

59、貨幣市場的特點包括（）。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

C.I.II.IV

I).I.II.Ill

【答案】：c

60、假設其他條件不變，根據(jù)杜邦分析法，下列舉措中會降低公司凈

資產(chǎn)收益率的是（）。

A.I、II、III

B.I

C.I、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

61、AIFMD自（）起開始實施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

I）.2014年7月22日

【答案】：C

62、下列不屬于國際上主要的債券價格指數(shù)的是（）。

A.日經(jīng)指數(shù)

B.JP摩根債券指數(shù)

C.美林債券指數(shù)

D.摩根士丹利資本國際債券指數(shù)

【答案】：A

63、下列關于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

【答案】：D

64、下列選項中，不屬于大宗商品投資方式的是()。

A.購買大宗商品實物

B.投資大宗商品衍生工具

C.購買大宗商品相關的股票

D.投資資源類企業(yè)發(fā)行的債券

【答案】：D

65、投資政策說明書的制定，主要依據(jù)投資者的()o

A.I、H、in

B.I、ILIlkiv

c.i、in、iv

D.i、II、iv

【答案】：B

66、在現(xiàn)代企業(yè)中，()可以無限期地獲得固定股息，因此，也

相當于一種統(tǒng)一公債。

A.債權人

B.優(yōu)先股的股東

C.普通股的股東

D.公司的原始股東

【答案】：B

67、()是專匚進行企業(yè)并購的基金，即投資者為了滿足已設立

的企業(yè)達到重組或所有權轉變目的而存在的資金需求的投資。

A.風險投資

B.并購投資

C.危機投資

D.私募股權二級市場投資

【答案】：B

68、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B

69、下列關于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間

的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

I）.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配

【答案】：A

70、非系統(tǒng)性風險的別稱不包括（）。

A.特定風險

B.異質風險

C.整體風險

D.個體風險

【答案】：C

71、小李購買了100股A上市公司的普通股，關于他所持有的普通股

的權利，以下表述錯誤的是（）。

A.公司破產(chǎn)清算時，享有剩余財產(chǎn)分配權

B.公司有盈利時，享有約定的固定股息率的權利

C.在公司支付債息和優(yōu)先股股息后，參與股利分配

D.公司召開股東大會時，享有表決權

【答案】：B

72、負債權益比二（）。

A.1/（1-資產(chǎn)負債率）

B.負債/資產(chǎn)

C.所有者權益/負債

D.資產(chǎn)負債率/（1-資產(chǎn)負債率）

【答案】：D

73、（）風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投

資來降低的風險。

A.經(jīng)營

B.對沖

C.非系統(tǒng)性

D.系統(tǒng)性

【答案】：D

74、按照標的資產(chǎn)分類，權證的分類不包括（）。

A.股權類權證

B.債權類權證

C.其他權證

D.認股權證

【答案】：D

75、提前贖回風險又稱為（）。

A.回購風險

B.再投資風險

C.流動性風險

D.通脹風險

【答案】：A

76、（）是用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標。

A.流動性比率

B.財務杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B

77、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結構性存款產(chǎn)品，存款

期限為5年，，每年加息一次，每年結息一次，收益逐年增加，第一

年存款為固定利率4機以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權在一

年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為5000美元，請問該客

戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天/年計）。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C

78、下列關于證券交易所的說法，錯誤的是（）o

A.證券交易所的設立和解散，由國務院決定

B.證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種

C.我國上交所和深交所都采用會員制

I）.證券交易所的總經(jīng)理由財政部任免

【答案】：D

79、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入（）

安排。

A.貨銀對付原則

B.分級結算原則

C.共同對手方制度

D.凈額清算原則

【答案】：C

80、（）是月來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平。

A.中位數(shù)

B.方差

C.分位數(shù)

D.均值

【答案】：A

81、下列關于做市商說法錯誤的是（）。

A.報價驅動市場也被稱為做市商制度

B.與股票不同，幾乎所有的債券和外匯都是通過做市商交易的

C.所有投資者都可以充當做市商的角色

D.做市商的利潤來源是買賣差價

【答案】：C

82、我國QD11基金的投資風格，描述錯誤的一項是（）。

A.穩(wěn)健成長型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守。

B.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得。

C.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、

收益也高。

I）.指數(shù)型基金則完全復制某一指數(shù)的組合，我國部分QDII基金就是以

納斯達克80指數(shù)或者H股指數(shù)為參照組合

【答案】：D

83、共同對手方的弓;入，使得交易雙方無須擔心交易對手的（）

有利于增強投資信心和活躍市場交易

A.操作風險

B.經(jīng)營風險

C.信用風險

D.財務風險

【答案】：C

84、下列不屬于技術分析假定的是（）。

A.歷史會重演

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律

D.股票的價格圍繞價值波動

【答案】：D

85、關于弱有效市場，以下表述錯誤的是（）

A.投資分析中的技術分析方法將一直有效

B.期望從過去的價格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的

C.證券價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息

D.證券價值已經(jīng)充分反映了全部歷史交易信息

【答案】：A

86、從投資風格來看，我國QD口基金的類型說法錯誤的是（）。

A.從投資風格來看，我國QDH基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成

長型和指數(shù)型等各種投資風格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、

收益也高

C.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高度

發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設立公司的

普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善保禽^為保守

【答案】：D

87、一個擁有100%權益資本的公司被稱為（）。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

【答案】：B

88、私募股權投資基金的組織形式包括（）。

A.II、III、IV

B.I、II

c.n、HI

D.i、n、in、iv

【答案】：A

89、基金的（）的計算是基金業(yè)績評價的第一步。是證券或投資

組合在一定時間區(qū)間內所獲得的回報，測量的是證券或投資組合的增

值或貶值，常常用百分比來表示收益率。

A.相對收益

B.絕對收益

C.投資收益

I）.超額收益

【答案】：B

90、貨幣衍生工具不包括（）。

A.遠期外匯合約

B.貨幣期貨合約

C.貨幣期權合約

D.遠期利率合約

【答案】：D

91、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆

斯特丹證券交易所合并，建立（）。

A.泛歐證券交易所

B.紐約-泛歐證券交易所

C.CME集團有限公司

D.倫敦國際金融期權期貨交易所

【答案】：A

92、市場風險是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因

素對證券價格所造成的影響而面對的風險，不包括（）。

A.政策風險

B.經(jīng)營風險

C.購買力風險

D.經(jīng)濟周期性波動風險

【答案】：B

93、目前，我國證券投資基金托管費按（）的一定比例逐日計提。

A.當日的基金資產(chǎn)凈值

B.前一日基金資產(chǎn)凈值

C.前一日基金資產(chǎn)總值

I).前一日基金的份額凈值

【答案】：B

94、()是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基

金經(jīng)理或投資者所預期的目標價位。

A.最大撤回

B.下行風險

C.風險價值

D.事前事后指標

【答案】：B

95、下列投資品種不屬于大宗商品的是()。

A.大豆

B.滬深300ETF基金

C.原油

1).橡膠

【答案】：B

96、關于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是()。

A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風險的指標

B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度

C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變

動幅度比市場大

D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致

【答案】：A

97、()是股票投資價值分析的重要指標在計算公司的凈資產(chǎn)收

益率時有重要的作用。

A.股票的票面價值

B.股票的內在價值

C.股票的賬面價值

D.股票的清算價值

【答案】：C

98、關于銷售利潤率的分析，以下表述錯誤的是

A.知道凈利潤和銷售收入即可計算出銷售利潤率

B.稅費總額越低，銷售利潤率越高

C.通常稅收變化會影響到銷售利潤率

D.銷售利潤率可作％評價企業(yè)盈利能力的比率

【答案】：B

99、()一般采用股權形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)

品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.并購投資

B.風險投資

C.成長權益

D.私募股權二級市場投資

【答案】：B

100、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，假設下周一是工作日,

則該投資者享有該基金收益的截止日是()。

A.周日

B.周六

C.下周一

D.周五

【答案】：A

101、某類基金共6只，2016年的凈值增長率分別為8.4%、7.2%、

9.2%、10.1%、6.3%、9.8%,則該類基金的凈值增長率平均數(shù)和中位數(shù)

分別為（）。

A.8.5%和8.8%

B.8.4%和9.2%

C.9.2%和9.2%

D.8.4%和8.8%

【答案】：A

102、QFII的設立標準中，關于投資額度的規(guī)定說法錯誤的是（）。

A.國家外匯管理局規(guī)定單個合格投資者申請投資額度每次不低于等值

5000萬美元

B.國家外匯管理局規(guī)定單個合格投資者申請投資額度累計不高于等值

10億美元

C.主權基金、央行及貨幣當局等投資額度上限可超過等值10億美元

I）.合格投資者應在每次投資額度獲批之日起6個月內匯入投資本金，

在規(guī)定時間內未足額匯入本金但超過等值1000萬美元的，以實際匯入

金額作為其投資額度

【答案】：D

103、以下不屬于銀行間債券市場全額結算優(yōu)點的是（）

A.降低結算本金風險

B.降低市場參與者結算成本和相關風險

C.每個市場參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結算進展情況，

從而評估自身對不同對手方的風險暴露

D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結算的及時性

【答案】：B

104、下列（）不屬于基金管理公司的境外機構可以采取的形式。

A.分公司

B.代表處

C.子公司

D.辦事處

【答案】：B

105、對某上市公司股票價格的估值，如估值日該股票停牌，最近交易日

證券市場未發(fā)生重大漲跌，且該上市公司也未發(fā)生重大事件，則基金管

理人應（）

A.參考同行業(yè)其他上市公司股票的現(xiàn)行市價估值

B.采取該股票的最近交易市價估值

C.按該股票的成本價估值

D.采取普遍認同的估值技術確定該股票額公允價格

【答案】：B

106、以下關于單利和復利的說法，錯誤的選項是（）。

A.按照復利的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金

再計利息

B.單利終值的計算公式為FV=PV（1+i）”，其中PV為本金，i為年利

率，n為計息時間

C.單利和復利都是計算利息的方法

D.按照單利的計算方法，只要本金在計息周期中獲得利息，無論時間

多長，所生利息均不加入本金重復計算利息

【答案】：B

107、無論期限的長短，央行票據(jù)的交易流通起始日均為（）債

權債務。

A.登記日當天

B.登記日次日

C.登記日次工作日

D.債券繳款日次日

【答案】：A

108、某企業(yè)稅后凈利潤為67萬元，所得稅率33%,利息費用為50萬

元，則該企業(yè)利息倍數(shù)為（）

A.1.3

B.1.73

C.2.78

D.3

【答案】：D

109、基金運作費指為保證基金正常運作而發(fā)生的應由基金承擔的費用,

包括審計費、律師費、上市年費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶

費、銀行匯劃手續(xù)費等，當發(fā)生的基金運作費影響基金份額凈值小數(shù)

點后第（）位，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。

A.1

B.2

C.4

D.3

【答案】：C

110、下列符合基金管理人、基金銷售機構檔案管理制度的是

（）O

A.客戶身份資料自業(yè)務關系發(fā)生當年起至少保存15年

B.客戶身份資料自業(yè)務關系結束當年起至少保存15年

C.與銷售業(yè)務有關的其他資料自業(yè)務關系結束當年起至少保存15年

D.與銷售業(yè)務有關的其他資料自業(yè)務發(fā)生當年起至少保存25年

【答案】:B

111、不屬于所得免疫策略的是（）。

A.現(xiàn)金配比策略

B.價格免疫策略

C.久期配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B

112、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風險最小化的投資組合。這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：B

113、根據(jù)有關規(guī)定，基金收益分配默認的方式是（）。

A.分紅再投資

B.現(xiàn)金分紅

C.直接分配基金份額

D.固定紅利

【答案】：B

114、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%,則該債

券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.減少3%

I）.減少12%

【答案】：B

115、一般根據(jù)基金在過去一定時期內的業(yè)績計算其收益率以及風險水

平等因素，根據(jù)計算結果對基金給予（）。

A.業(yè)績歸因

B.業(yè)績計算

C.星級評定

D.風險調整

【答案】：C

116、（）是一個（）風險指標。

A.波動率；絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

1）.跟蹤誤差；相對

【答案】：A

117、下列關于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。

A.交易單位又稱合約規(guī)模

B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣

C.當合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位

應該較小

D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應當考慮合約標的資產(chǎn)的市

場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素

【答案】：C

118、以下屬于證券投資基金參與的證券交易所場內證券交易結算原則

的是（）。

A.見券付款原則

B.貨銀對付原則

C.見款付券原則

D.結算機構優(yōu)先原則

【答案】：B

119、基金所投資的債券發(fā)生信用風險事件對基金產(chǎn)生的影響不包括

（）O

A.相關債券流動性喪失，很難變現(xiàn)

B.相關債券估值下跣，基金凈值受損

C.相關基金經(jīng)理需補償基金資產(chǎn)的損失

D.投資者集中贖回基金，帶來流動性風險

【答案】：C

120、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合

約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

121、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公可股份總數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

I).20%

【答案】：B

122、關于我國QDH基金的特點，下列說法錯誤的是（）。

A.在投資管理過程中，國內基金公司除了借助境外投資顧問的力量外,

還可以組成專門的投資團隊參與境外投資的整個過程

B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達國家和大部分

新興市場的股票和（非對沖）基金

C.QDH基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF,FOF,權證、期

權、股指期貨等金融衍生產(chǎn)品

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認購門檻是幾萬

元甚至幾十萬元人民幣，QDH基金產(chǎn)品起點為五十萬元人民幣

【答案】：D

123、公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資

產(chǎn)的最高索取權的是（）。

A.優(yōu)先股股東

B.普通股股東

C.債券持有者

D.實際控股人

【答案】：C

124、證券X的期望收益率為12%,標準差為20%；證券Y的期望收益率

為15%,標準差為27%。如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的

期望收益率為（）。

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

D.27.00%

【答案】:B

125、下列不屬于期貨市場交易制度的是（）

A.信息披露制度

B.對沖平倉制度

C.保證金制度

D.盯市制度

【答案】：A

126、對于股票型基金，業(yè)內比較常用的業(yè)績歸因方法是（）方法。

A.特雷諾比率

B.信息比率

C.夏普比率

D.Brinson

【答案】：D

127、下列關于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是（）。

A.以基金持有的股票市值為基礎進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風

格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎，把基金投資股票的價值-

成長風格定義為價值型、平衡型和成長型

C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內的業(yè)績計算其收益率以及風險水平

等因素，根據(jù)計算結果對基金給予星級評定

D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示

出來

【答案】：D

128、中國人民銀行于（）在銀行間債券市場正式推出了債券遠

期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D

129、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標

準，（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

130、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。I.私募股權

II.不動產(chǎn)HI.大宗商品IV.藝術品V.股票

A.IIIIIIIVV

B.Ininiv

C.IIIIIIV

D.IIIIIIVV

【答案】：B

131、關于兩種資產(chǎn)構成的投資組合，以下表述錯誤的是（）

A.當兩種資產(chǎn)的收益相關系數(shù)為1時，投資組合的風險收益曲線與代

表預期收益率的縱軸相交

B.當兩種資產(chǎn)的收益相關系數(shù)為1時，投資組合的風險收益曲線變?yōu)?/p>

直線

C.當兩種資產(chǎn)的收益相關系數(shù)為-0.5變?yōu)?.5時，投資組合的風險收

益曲線孤度減少

I）.當兩種資產(chǎn)的收益相關系數(shù)為-1時，投資組合的風險收益曲線與代

表預期收益率的縱軸相交

【答案】：A

132、一般來說，其他條件不變時，銷售利潤率越高越好；但當其他條

件可變時，銷售利潤率低也并不總是壞事，因為如果總體銷售收入規(guī)

模很大，還是能夠取得不錯的凈利潤總額，薄利多銷就是這個道理。

上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

133、下列關于利息率、名義利率和實際利率的說法錯誤的是（）。

A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資

金增值量的基本單位

B.按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率

C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指

當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率

D.名義利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦?，當物價不斷上漲時，名

義利率比實際利率低

【答案】：D

134、反映股票基金風險大小的指標不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.凈值增長率標準差

D.行業(yè)投資集中度

【答案】:A

135、某公司目前的流動比率大于1,速動比率小于1,公司用現(xiàn)金支付

了應付賬款后，流動比率與速動比率的變化是（）。

A.流動比率變小，速動比率變大

B.兩者均變大

C.流動比率變大，速動比率變小

D.兩者均變小

【答案】：C

136、以下關于全局最小方差組合的說法中錯誤的是（）。

A.是所有方差組合中風險最小的組合

B.是上半部分和下半部分的分界點

C.在最小方差前沿的最右邊

D.與縱軸平行的直線與最小方差前沿最左邊拐點的切點是全局最小方

差組合

【答案】：C

137、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了（），提出該組織對新時期投

資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。

A.《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》

B.《集合投資計劃治理白皮書》

C.《證券集合投資機構經(jīng)營標準規(guī)則》

D.《證券監(jiān)管目標和原則》

【答案】：B

138、下列關于信用利差特點的表述中，錯誤的是（）。

A.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期

限增加而擴大

C.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預期影響

D.從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉換之前,

因此，信用利差可以作為預測經(jīng)濟周期活動的指標

【答案】：A

139、隨機變量X的期望是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權

后得到的()。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A

140、()指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的

可轉讓免證。

A.債券憑證

B.私募憑證

C.權益憑證

D.存托憑證

【答案】：D

141,按照現(xiàn)行有關規(guī)定，上海證券交易所B股結算費的收取標準為

()O

A.成交金額的0.1%

B.成交金額的0.05%

C.成交金額的0.05%,不超過500美元

D.成交金額的0.05%,不超過500港元

【答案】:B

142、關于遠期利率，以下說法正確的是（）。

A.遠期利率是較長期限債券的收益率

B.遠期利率高于即期利率

C.遠期利率等效于未來特定日期購買零息債券的到期收益率

D.遠期利率是從當前到未來某一時點的債券收益率

【答案】：C

143、股票的市場價珞由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影

響其中最直接的影響因素是（）

A.公司組織形式

B.公司人員結構

C.每股凈資產(chǎn)

D.供求關系

【答案】：D

144、資產(chǎn)負債率、權益乘數(shù)和負債權益比這三個比率其實是同一意思,

由其中一個比率可以很容易計算出另外兩個比率，并且都是數(shù)值越

（）代表財務杠桿比率越（），負債越（）。

A.大,高，低

B.小，高，重

C.大，高，重

D.大，低，重

【答案】：C

145、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可

能是無限大的。

A.執(zhí)行價格

B.合約價格

C.期權價格

1）.無窮大

【答案】：C

146、關于利息率，以下說法錯誤的是（）。

A.可以分為名義利率和實際利率

B.是資金的增值同投入資金的價值之比

C.是人民銀行公布的存貸款利率

D.是衡量資金增值量的基本單位

【答案】：C

147、商業(yè)票據(jù)的特點不包括（）。

A.面額較大

B.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低

C.利率比同期國債利率低

1）.只有一級市場，沒有明確的二級市場

【答案】：C

148、下列選項中，屬于短期政府債券特點的是（）。

A.違約風險小

B.流動性弱

C.利息交稅

D.發(fā)行過少

【答案】：A

149、下列不屬于金融債券的是（)O

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.政策性金融債

I）.地方政府債券

【答案】：D

150、融資融券對于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通

投資者開戶時間須達到（）個月，且持有資金不得低于（）

萬兀人民幣。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C

151、投資者的風險容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動性

C.投資政策

D.風險承受能力和意愿

【答案】：D

152、當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）

時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告。當計價錯誤率達到（）

時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%：0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A

153、()是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定

的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

A.基金資產(chǎn)清算

B.基金凈資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金負債清算

【答案】：C

154、2011年，國內開始出現(xiàn)的另類投資基金相關產(chǎn)品不包括()。

A.黃金QDII的產(chǎn)品

B.REITs產(chǎn)品

C.商品基金以QDH形式出現(xiàn)

D.黃金ETF

【答案】：D

155、目前我國銀行間現(xiàn)券交易的結算日有()oT.T+0TT.T+1

III.T+2IV.T+3

A.I.II

B.I.IV

C.II.III

D.III.IV

【答案】：A

156、某公司發(fā)行了面值為100元的3年期零息債券，現(xiàn)在市場利率為

10%,則該債券的現(xiàn)值為()。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】:A

157、（）認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，

其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價模型

【答案】：D

158、（）又稱差額清算，指在一個清算期中，對每個結算參與人

價款的清算只計其各筆應收、應付款項相抵后的凈額，對證券的清算

只計每一種證券應收、應付相抵后的凈額。

A.凈額結算

B.全額結算方式

C.雙邊凈額結算

D.多邊凈額結算

【答案】：A

159、開放式基金的收益分配默認為采用（）方式，持有人可以

事先選擇分紅再投資，事先沒有做出選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)

金。

A.現(xiàn)金

B.分紅再投資

C.現(xiàn)金和分紅再投資

D.現(xiàn)金或分紅再投資

【答案】：A

160、假設某基金第一年的收益率為6%,第二年的收益率是10%,第三年

的收益率是8%,其算術平均收益率為（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.無法判斷

【答案】：B

161、關于利率期限結構，以下說法正確的是（）

A.到期期限足以解釋不同的債券收益率的差異

B.收益曲線只有4種類型

C.反轉收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

D.拱型收益率曲線的榭正是，期限相對較短的債券利率與期限或成正

向關系

【答案】：D

162、在考慮基金業(yè)績評價的時候，我們往往要考慮基金規(guī)模大小帶來

的影響，下列屬于大規(guī)?；鹱钣锌赡軒淼牟焕绊懙臑椋ǎ?。

A.非系統(tǒng)性風險更大

B.平均成本更高

C.對被投資股票的收益性有不利影響

D.對被投資股票的流動性有不利影響

【答案】：D

163、假設華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風險，選擇了100

個交易日的每日基金凈值變化的基點值的△（單位：點），并從小到大

排列為△（1）-△（2）,其中△（1）-⑵的值依次為:-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下2.5%

分位數(shù)為（）。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

I）.-16.45

【答案】：D

164、合伙型基金采用（）合伙企業(yè)的組織形式。

A.有限

B.無限

C.普通

D.特殊普通

【答案】：A

165、以下反映貨幣市場基金風險的指標不包括（）

A.浮動利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉債投資比例

【答案】：D

166、關于基金估值，以下說法正確的是（）。

A.開放式基金于每個交易日的次日進行估值

B.封閉式基金每周進行一次估值

C.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

D.開放式基金于每個交易日進行估值

【答案】：D

167、（）用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉速度。

A.應收賬款周轉率

B.存貨周轉率

C.總資產(chǎn)周轉率

D.營運效率

【答案】：D

168、私募股權合伙企業(yè)的生命周期通常為（）左右。

A.3年

B.5年

C.10年

D.20年

【答案】：C

169、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是（）。

A.投資目標與范圍

B.時期選擇

C.基金風險水平

1）.基金管理人資歷

【答案】：D

170、應計收益率為8.21%時某5年期附息債券的價格為89.1303元，

應計收益率為8.2696時其價格為88.9001元，則該債券的基點價格值為

（）元。

A.0.2302

B.0.02302

C.0.4604

D.0.04604

【答案】：D

17k關于基金業(yè)績評價，以下表述正確的是（）。

A.I.W

B.III.IV

C.I.II

D.II.Ill

【答案】：C

172、按照目前的稅收政策，不需要繳納印花稅的是（）

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、IV、V、VI

C.III、IV

D.I、H、IV、V

【答案】：D

173、基金會計核算的內容不包括以下（）業(yè)務。

A.估值核算

B.權益核算

C.基金申購與贖回核算

D.投資績效評估

【答案】：D

174、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的

（）O

A.營銷權

B.支配公司財產(chǎn)的權利

C.特許經(jīng)營權

D.基本權利和義務

【答案】：D

175、（）是境內具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行

間債券市場上流通的短期債務工具。

A.短期政府債券

B.短期融資券

C.回購協(xié)議

D.銀行承兌匯票

【答案】：B

176、財務報表分析可以幫助使用者（）。

A.評估公司過去的經(jīng)營績效

B.制定投資決策

C.考量授信決策

D.以上皆是

【答案】：D

177、下列不屬于期貨市場基本功能的是（）

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.政府宏觀調控的工具

C.風險管理

D.投機

【答案】：B

178、下列關于房地產(chǎn)投資信托基金特點，描述錯誤的是（）。

A.流動性強

B.抵補通貨膨脹效應

C.風險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

179、投資組合的兩個相關的特征之一是（）。

A.市場是有效的

B.理性人假說

C.沒有特定的預期收益率

D.具有一個特定的預期收益率

【答案】：D

180、某公司2015年的銷售利潤率為20%,總資產(chǎn)周轉率為0.8,權益

乘數(shù)為2,則該公司的凈資產(chǎn)收益率為（），

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A

181、持倉集中度分析是通過計算前（）只股票占基金凈值的比

例來分析基金是否傾向于集中投資。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

182、修正的MM定理認為（）。

A.企業(yè)價值會因為企業(yè)融資方式改變而改變

B.企業(yè)發(fā)行債券或獲取貸款越多，企業(yè)市場價值越大

C.對負債帶來的收益與風險進行適當平衡來確定企業(yè)價值

D.最佳的資本結構應當是負債和所有者權益之間的一個均衡點

【答案】：B

183、相對于壽險公司，財險公司吸納的保費投資期限（），并

且賠償額度風險（），因此財險公司通常將保費投資于

（）風險的資產(chǎn)。

A.較短，較小，高

B.較長，較小，低

C.較短，較大，低

D.較長，較大，高

【答案】：C

184、業(yè)內最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.平均收益率

B.夏普比率

C.B.rinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C

185、下列關于債券利率風險的表述，正確的是（）o

A.固定利率債券和零息債券的價格與市場利率無關

B.浮動利率債券相比固定利率債券在利率下行環(huán)境中具有較低的利率

風險

C.債券的價格與利率呈反向變動關系

D.浮動利率債券相比固定利率債券在利率上升環(huán)境中具有較高的利率

風險

【答案】：C

186、為度量違約風險與投資收益率之間的關系，將某一風險債券的預

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收

益率之間的差額，稱為（)

A.風險利差

B.風險評價

C.風險溢價

D.風險收益

【答案】：C

187、下列關于J曲愛的說法中，錯誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權基金總成本和總潛在回報的工具

C.這條曲線是以時叵為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對于私募股權基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，

盡快達到投資者所希望的收益回報

【答案】：A

188、下列屬于另類發(fā)資局限性的是（）。

A.I.II.III

B.I.II

c.n.m.iv

D.I.II.III.IV

【答案】：A

189、關于基金的業(yè)績評價，下面四個指標中涉及業(yè)績比較基準的風險

調整分析指標是（）。

A.詹森阿爾發(fā)

B.特雷諾比率

C.夏普比率

D.信息比率

【答案】：D

190、關于金融債券的說法錯誤的是（）。

A.政策性金融債券的發(fā)行人是政策性金融機構

B.商業(yè)銀行債券的發(fā)行人是商業(yè)銀行

C.非銀行金融機構債券由非銀行金融機構發(fā)行

D.證券公司債和證券公司短期融資券由銀行發(fā)行

【答案】：D

191、在我國，對（）從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券

的差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，

暫不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機構

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C

192、（）是指存券銀行不通過基礎證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市

場需求和自有基礎證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔保的存托憑證

D.有擔保的存托憑證

【答案】：C

193、（）是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所

造成的風險。

A.經(jīng)營風險

B.系統(tǒng)性風險

C.管理運作風險

D.財務風險

【答案】：B

194、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C

195,中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件包括（）。

A.I、H、III

B.I、II

C.II、III、IV

I）.I、n、m、iv

【答案】：D

196、關于貨幣的時間價值，以下表述錯誤的是（）。

A.兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實際價值也是不

同的

B.終值的計算公式為FV=PVx（1+i）n,其中i表示市場的無風險利率

C.隨著時間的推移，貨幣發(fā)生的增值就是貨幣的時間價值

D.一般情況下，貨幣的時間價值應按“利滾利”的復利方式來計算

【答案】：B

197、下列關于衍生工具的論述，錯誤的是0

A.期權合約的賣方有權利但沒有義務去執(zhí)行合約

B.遠期合約是非標準化合約，是由交易雙方通過談判后簽署

C.所有的金融衍生工具都可以由遠期合約、期貨合約、期權合約和互

換合約這四種基本的衍生工具構造出來

D.期貨合約是標準化合約

【答案】：A

198、為防范證券結算風險，我國叫設立了(),用于墊付或彌補因違

約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券結算機構的損

失。

A.證券結算風險基金

B.證券交易風險基金

C.管理風險準備金

D.投資者保護基金

【答案】：A

199、()影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強弱

【答案】：A

200、下列關于混合基金的風險管理，說法正確的是()。

A.偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高

B.偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率較低

C.偏債型基金的風險較低，預期收益率較高

D.偏債型基金的風險較高，預期收益率較低

【答案】：A

20k下列關于商業(yè)票據(jù)特點的表述，正確的是（）。

A.面額較小

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率高

C.只有一級市場，沒有明確的二級市場

D.只有二級市場，沒有明確的一級市場

【答案】：C

202、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價

B.單位基金資產(chǎn)凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價

D.基金資產(chǎn)的歷史成本

【答案】：A

203、2001年至今，中國債券市場主要以（）為主。

A.柜臺交易市場

B.交易所市場

C.銀行間市場

D.場外市場

【答案】：C

204、股票的市場價珞由股票的價值決定，同時還受許多其他因素的影

響，其中最直接的影響因素是（）。

A.股票的種類

B.供求關系

C.氣象環(huán)境

D.勞動力價格

【答案】：B

205、以下關于各種大宗商品投資方式的優(yōu)缺點，以下表述錯誤的是

()

A.直接購買大宗商品進行投資會產(chǎn)生很大的運輸成本和儲存成本

B.大宗商品期貨投資交易成本較低且流動性較強

C.與直接投資大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的結構化產(chǎn)品的

投資門檻更高

D.投資者購買大宗商品生產(chǎn)加工企業(yè)股票進行大宗商品投資，相關企

業(yè)對所運營商品進行風險對沖操作，會影響投資者的投資收益

【答案】：C

206、下列關于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是

()O

A.投資組合具有一個特定的預期收益率

B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下

使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得

風險最小化的投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會

存在一定的聯(lián)系

【答案】：B

207、下列關于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是()。

A.基金管理人進行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能

免除其估值責任

B.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值的責任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復

核

【答案】：C

208、基金托管人對基金資產(chǎn)估值負有（）責任。

A.復核

B.監(jiān)督

C.直接估值

D.披露

【答案】：A

209、投資期限越長，則投資者對（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：D

210、下列對固定利率債券的說法中，錯