基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫【綜合題】

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、相關系數(shù)的大小范圍為（）。

A.0和1之間

B.+1和T之間

C.T和0之間

D.1到正無窮

【答案】：B

2、某公司2015年度資產(chǎn)負債表中，貨幣資金為600億元，應收賬款

為200億元，應收票據(jù)200億元，無形資產(chǎn)為50億元，長期股權投資

為20億元，則應計入流動資產(chǎn)的金額為（）。

A.1000億元

B.1020億元

C.1070億元

D.1050億元

【答案】：A

3、下列關于資本資產(chǎn)定價模型基本假定的說法，錯誤的是（）o

A.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財

富總量而言是微不足道的

B.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組

合做動態(tài)的調(diào)整

C.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

D.不同投資者對各種資產(chǎn)的預期收益率、風險及資產(chǎn)間的相關性具有

不同的判斷

【答案】：D

4、已知某證券的B系數(shù)等于lo則表明該證券（)O

A.無風險

B.有非常低的風險

C.與整個證券市場平均風險一致

D.與整個證券市場平均風險大1倍

【答案】：C

5、期貨交易涉及的交易制度不包括（）。

A.信息披露制度

B.對沖平倉制度

C.保證金制度

D.盯市制度

【答案】：A

6、發(fā)行價高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中

等于面值總和的部匚計入股本，超額部分計入（）。

A.盈余公積

B.留存收益

C.資本公積

D.股本賬戶

【答案】：C

7、自2015年9月起，該企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，評級機構一再下調(diào)

其評級，2016年10月，由于重大經(jīng)營決策的錯誤，標準普爾公司將其

評價降至BBB-,如果其他條件不變，此時該債券到期收益率最有可能

（）O

A.上升

B.不變

C.無法確定

D.下降

【答案】：A

8、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質押債券和

（）O

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

D.擔保債券

【答案】：D

9、我國證券交易所的設立和解散由（）決定。

A.證監(jiān)會

B.中國人民銀行

C.國家發(fā)展和改革委員會

D.國務院

【答案】：D

10、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最

佳渠道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

11、（）是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。

A.流動性比率

B.財務杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

12、交易所發(fā)行未上市或未掛牌轉讓的債券，對于不存在市場活動或

市場活動很少的情況下，則應以（）為其公允價值。

A.活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價

B.調(diào)整后的市場報價

C.估值

D.不確定

【答案】：C

13、全球投資業(yè)績標準（GTPS）關于收益率的具體計算，以下描述錯誤

的是（）

A.不同期間的收益率必須以幾何平均方式相連接

B.GIPS必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率

C.GIPS必須采用凈收益率

D.所有的收益計算必須扣除期內(nèi)的實際買賣開支

【答案】：C

14、AIFMD自（）起開始實施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】:C

15、()指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能

提前也不能推遲。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：B

16、從一般意義上講，()是為了滿足投資者風險與收益目標

所做的長期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風險承受能力，對資產(chǎn)做出

一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排。

A.行業(yè)風格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

1).戰(zhàn)術資產(chǎn)配置

【答案】：C

17、()是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算

法。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B

18、從我國QFH機制的內(nèi)容設計上來看，具有的特點不包括

()O

A.QFII機制引入時的跳躍式發(fā)展

B.QFII提高了經(jīng)濟的發(fā)展

C.QFH準入的主體范圍擴大、要求提高

D.我國對QFII制度的設計內(nèi)容進行局部調(diào)整

【答案】：B

19、以下不屬于可回售債券的特點的是（）

A.回售價格通常是債券的面值

B.受益人是發(fā)行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行回售權

【答案】：B

20、關于指數(shù)基金跟蹤誤差，以下說法正確的是（）。

A.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高

B.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低

C.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越低

D.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越高

【答案】：A

21、下列條款不可以嵌入債券的是（）。

A.延期條款

B.轉換條款

C.回售條款

D.贖回條款

【答案】：A

22、利潤表上半部分反應經(jīng)營活動，下半部分反應非經(jīng)營活動，其分

界點是（）。

A.營業(yè)利潤

B.利潤總額

C.主營業(yè)務利潤

D.凈利潤

【答案】：A

23、（）是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券

的可轉讓憑證。

A.存托憑證

B.可轉換債券

C.權證

D.可轉讓存單

【答案】：A

24、下列選項中屬于權證的基本要素的是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.III.IV.V

C.I.II.W.V

D.I.II.IILIX/.V

【答案】：D

25、我國通過制度安排允許符合條件的境外機構投資者匯入一定額度

的外匯資金，轉換％我國貨幣，通過境內(nèi)專門機構嚴格監(jiān)管的賬戶投

資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關機構審核

后方可匯出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

【答案】:A

26、下列對基金投資的流動性風險主要表現(xiàn)描述不正確的是()。

A.基金管理人建倉時或者為實現(xiàn)投資收益而進行組合調(diào)整時，可能會由

于個股的市場流動性相對不足而無法按預期的價格將股票或債券買進

或賣出

B.為應付投資者的贖回，當個股的流動性較差時，基金管理人被迫在

不適當?shù)膬r格大量拋售股票或債券

C.當流動性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時不會帶來流動性風險

D.流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場

和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結

構

【答案】：C

27、假設某股票最高價格為20元某投資者下達一項指令，當股票價格

跌破18元時，全部賣出所持股票。該投資者下達的指令類型是

()O

A.限價買入指令

B.止損買入指令

C.止損賣出指令

D.限價賣出指令

【答案】：C

28、()沒有到期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息,

但一般情況下沒有表決權。

A.債券

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.普通股

【答案】:C

29、關于機構投資者買賣基金涉及的所得稅，表述正確的()。

A.機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫免所得稅

B.內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認從香港基金分配得到的收益，暫免征

所得稅

C.機構投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價收入，暫免征所得稅

D.內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認買賣基金份額取得的差價收入，暫免

征所得稅

【答案】：A

30、目前，我國對基金從證券市場取得的收入中，暫不征收企業(yè)所得稅

的項目不包括()。

A.存款收入

B.股票的股息、紅利收入

C.債券的利息收入

1).買賣股票、債券的差價收入

【答案】：A

31、()不采用托管人結算模式。

A.證券投資基金

B.保險資產(chǎn)

C.證券公司單一信托計劃

D.企業(yè)年金基金

【答案】：C

32、2013年6月的“錢荒”事件，以及2016年底的“貨幣基金負偏離”

風險，說明貨幣市場工具及貨幣市場基金并非沒有風險，以下哪些指

標可以反映貨幣市場基金的風險()I、投資組合平均剩余期限II、融

資回購比例m、浮動利率債券投資情況

A.I

B.I、II

C.I、II、III

D.II.III

【答案】：C

33、下列不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為是（）。

A.兼收并購

B.權證的行權

C.再融資

D.權益投資

【答案】：D

34、（）是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期

支付利息憑證的期票的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：B

35、2014年4月10日，中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港聯(lián)

合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通

分為滬股通和港股通兩個部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)

紀商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交

易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上

市的股票。而港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務公司，經(jīng)由上海證

券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買

賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說

法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

36、按回購期限劃分，下列哪些屬于我國在交易所掛牌的國債回購天

數(shù)（）。

A.1、2、3、4、7、14天

B.1、2、3、5、14、20天

C.1、2、4、15、20、30天

D.1、2、7、28、91、180天

【答案】：A

37、關于交易成本，以下表述正確的是（）

A.交易成本僅包括交易傭金、印花稅和過戶費

B.由于隱性成本無法測量，交易過程中需關注顯性成本

C.由于交易傭金費率很低，交易成本對投資收益率的影響可以忽略不

計

D.隱性成本包含買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等。

【答案】：D

38、.某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6,應計

收益率4%,則修正的麥考萊久期為（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

I).8.37

【答案】：C

39、假設某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元2013年9

月1日的單位凈值為1.8382元。期間該基金曾于2013年2月28日每

份額派發(fā)紅利0.315元。該基金2013年2013年2月27日（除息日前

一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013

年9月1日期間的時間加權收益率為（）

A.0.5041

B.0.4087

C.0.4051

D.0.4541

【答案】：D

40、股價很高時，可轉債價值主要由轉換價值決定，主要體現(xiàn)（）

的屬性。

A.固定收益證券

B.權益證券

C.以上兩項都是

D.以上兩項都不是

【答案】：B

41、下列不屬于金融債券的是（）。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

【答案】：C

42、下列關于基金稅收的說法中，正確的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

B.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅

C.個人投資者申購和贖回基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅

D.根據(jù)財政部、國家稅務總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金

賣出股票時按照1.5%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入

交易不再征收印花稅

【答案】：A

43、利差在債券的償還期內(nèi)是固定的百分點，國際慣例將利差用基點

表示，1個基點等于（）。

A.0.01%

B.0.02%

C.0.05%

D.0.1%

【答案】：A

44、關于非系統(tǒng)風險的說法錯誤的是（）

A.非系統(tǒng)風險都可以分散

B.系統(tǒng)風險是無法分散

C.在投資組合中融入不同類別的資產(chǎn)能夠降低投資組合的風險。

D.當其資產(chǎn)數(shù)量變得很大時，投資組合的總風險趨近于其非系統(tǒng)性風

險

【答案】：D

45、對證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期償

還本金的風險是（）。

A.系統(tǒng)風險

B.流動性風險

C.購買力風險

I）.信用風險

【答案】：D

46、UCITS基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總

和不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

47、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

48、關于我國QDH基金的特點，下列說法錯誤的是（）。

A.在投資管理過程中，國內(nèi)基金公司除了借助境外投資顧問的力量外,

還可以組成專門的投資團隊參與境外投資的整個過程

B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達國家和大部分

新興市場的股票和（非對沖）基金

C.QDH基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF,F0F,權證、期

權、股指期貨等金融衍生產(chǎn)品

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認購門檻是幾萬

元甚至幾十萬元人民幣，QDH基金產(chǎn)品起點為五十萬元人民幣

【答案】:D

49、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔保的存托憑證

D.有擔保的存托憑證

【答案】：D

50、進行基金業(yè)績評價除計算回報率之外，還必須考慮其他因素，以

下屬于基金業(yè)績評價必須考慮因素的是（）。

A.基金投資目標與范圍

B.基金產(chǎn)品星級評價

C.基金經(jīng)理管理產(chǎn)品數(shù)量

D.基金公司產(chǎn)品線完善程度

【答案】：A

51、QDII基金份額凈值應當至少（）訐算并披露一次，如基金投

資衍生品，應當在（）計算并披露。

A.每月；每周

B.每周；每周

C.每周；每個工作日

D.每日；每個小時

【答案】：C

52、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括（）。

A.1天

B.2天

C.3天

1）.5天

【答案】：D

53、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）

的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表是

一個動態(tài)報告，由三個主要部分構成。第一部分是（）；第二部

分是與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用；第三部分

是利潤。

A公司資產(chǎn)

B.公司負債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

54、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率的說法錯誤的是（）

A.幾何平均收益率運用了復利的思想

B.算術平均收益率計算方法是t期收益率的總和除以t期

C.幾何平均收益率忽略了貨幣的時間價值

1）.兩者之間的差距會隨著收益率波動加劇而增大

【答案】：C

55、Brinson方法較為直觀、易理解，下列不屬于基金收益與基準組合

收益的差異歸因的因素是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應

D.風險調(diào)整

【答案】：D

56、影響期權價格的因素不包括（)o

A.合約標的資產(chǎn)的市場價格

B.期權的執(zhí)行價格

C.合約標的資產(chǎn)的歷史價格

D.期權的有效期

【答案】：C

57、中央銀行票據(jù)是一種短期債務憑證，用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的

（）0

A.風險準備金

B.法定存款準備金

C.超額準備金

D.信貸規(guī)模

【答案】：C

58、在（）中，按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方，可以

分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式。

A.多邊凈額結算

B.凈額結算

C.雙邊凈額結算

D.單邊凈額結算

【答案】：A

59、（）的特點是快捷、簡便，其實質是資金清算風險由交易雙

方承擔。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】:A

60、對于基金管理費，下列說法錯誤的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%計取

B.債券基金的管理費率一般低于1%

C.為基金提供托管服務而向基金收取的費用

D.管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

【答案】：C

61、下列關于回購協(xié)議的表述，錯誤的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在

一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為

B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

C.國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過

半年

D.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

【答案】：C

62、境外投資者進行境內(nèi)證券投資時，所有境外投資者對單個上市公

司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

【答案】：D

63、在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動

性越（）。

A.大

B.小

C.不穩(wěn)定

D.無關系

【答案】：A

64、投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）o

A.確定收益

B.業(yè)績比較基準

C.投資回報率目標

D.投資決策流程

【答案】：A

65、關于均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是（）。

A.對同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個數(shù)值

B.有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

1）.投資管理領域中，均值經(jīng)常被用來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準

【答案】：D

66、關于場內(nèi)證券交易場所，以下表述錯誤的是（）

A.證券交易所可以決定證券交易的價格

B.證券交易所的設立和解散由國務院決定

C.上交所和深交所都設有會員大會、理事會和專門委員會

D.我國的證券交易所目前都采用會員制

【答案】：A

67、境內(nèi)機構投資者開展境外證券投資業(yè)務時，應當由具有證券投資

基金托管資格的銀行（簡稱托管人）負責資產(chǎn)托管業(yè)務。而托管人可

以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務，下列關于

符合條件說法錯誤的是（）。

A.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，受當?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管

機構的監(jiān)管

B.最近一個會計年度實收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資

產(chǎn)規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員

D.具備安全保管資產(chǎn)的條件

【答案】：B

68、下列關于業(yè)績比較基準，說法錯誤的是（）。

A.業(yè)績比較基準的選取主要服從于投資目標

B.基金在進行事后業(yè)績評估時可以比較其收益與比較基準的差異，判

斷基金的收益水平

C.事先確定的業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

I）.通過將基金的實際收益率與基金的業(yè)績比較基準進行比較，可以評

估基金的相對收益

【答案】：A

69、下列不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.違約風險小

B.流動性強

C.收益較高

D.利息免稅

【答案】：C

70、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影

響投資者實際的持有期收益率

【答案】：B

71、基金的主會計責任方是（）。

A.證券投資基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.證監(jiān)會

【答案】：B

72、關于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對債券發(fā)行人有利的

（）

A.轉換條款

B.回售條款

C.通貨膨脹聯(lián)結條款

D.贖回條款

【答案】：D

73、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟學獎得主（）于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價

模型（CAPM）提出的經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績測度指標。

A.威廉?夏普

B.大衛(wèi)

C.史蒂芬?羅斯

【）?格雷厄姆

【答案】:A

74、已知通貨膨脹率為3%,實際利率為4斬則名義利率為0。

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A

75、速動比率的計算公式為（）。

A.（流動資產(chǎn)+存貨）/流動負債

B.（存貨-流動資產(chǎn)）/流動負債

C.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

D.（流動資產(chǎn)-流動負債）/凈利潤

【答案】：C

76、下列關于另類投資產(chǎn)品與其他投資產(chǎn)品的關系的表述正確的是

（）O

A.另類投資產(chǎn)品與股票具有較低的相關性

B.大宗商品投資和傳統(tǒng)證券投資產(chǎn)品呈現(xiàn)出正相關關系

C.投資者能夠利用另類投資產(chǎn)品達到提高流動性的目的

D.另類投資產(chǎn)品與固定收益證券具有較高的相關性

【答案】：A

77、根據(jù)自律管理要求，證券登記結算機構為保證業(yè)務的正常運行必

須采取的措施包括（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

I).I、II、III

【答案】：D

78、辦理買斷式回購業(yè)務時，回購期間回購債券如發(fā)生利息支付，則

所支付利息歸（）。

A.債券持有人

B.資金融入方

C.出質方

D.中介服務機構

【答案】：A

79、關于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯誤的是（）

A.有限合伙人的投資資金可以在承諾期限截止之前投資項目中退出

B.普通合伙人對外代表合伙企業(yè)，管理和經(jīng)營項目

C.限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任

D.由普通合伙人和有限合伙人組成

【答案】：A

80、某零息債券面值為100元，市場利率為2.5%,到期時間為3年,

則內(nèi)在價值為（）元。

A.91.86

B.93.86

C.92.86

D.94.86

【答案】：C

81、美式期權是指（）。

A.指賦予期權的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權賣方手中

買入一定數(shù)量的標的資產(chǎn)的權利的合約

B.是指買方此時的現(xiàn)金流為零

C.指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能

推遲

D.允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權

【答案】：D

82、下列關于投資者需求關鍵因素的說法錯誤的是（）。

A.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越高

B.風險承擔意愿則取決于投資者的風險厭惡程度

C.風險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負債狀況、現(xiàn)金流

入情況和投資期限

D.投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿

【答案】：A

83、下列關于信托制私募股權投資基金組織結構的說法錯誤的是

（）O

A.信托制私募股權投資基金屬于集合投資基金

B.信托制私募股權投資基金由決策委員會進行決策

C.信托制私募股權投資基金通常分為單一信托基金和結構化的信托模

式

D.信托公司的角色相當于普通合伙人

【答案】：D

84、以下屬于證券投資基金參與的證券交易所場內(nèi)證券交易結算原則

的是（）。

A.見券付款原則

B.貨銀對付原則

C.見款付券原則

D.結算機構優(yōu)先原則

【答案】:B

85、下列不屬于按債券發(fā)行主體進行分類的是（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D

86、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，

（）營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

87、期末可供分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額，為期

末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)。由

于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的

未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配

利潤的已實現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），

則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實

現(xiàn)部分）。

A.負數(shù),正數(shù)

B.正數(shù)，負數(shù)

C.正數(shù)，正數(shù)

D.負數(shù)，負數(shù)

【答案】:B

88、關于場內(nèi)證券交易傭金，以下表述正確的是()。

A.國債現(xiàn)券交易傭金標準由中國證監(jiān)會直接制定

B.傭金是按投資者委托交易金額一定比例支付的費用

C.按照規(guī)定，證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金不得低于代收的證券交易

監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費

D.按照規(guī)定，證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金(不包括代收的證券交易

監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費)不得高于證券交易金額的0.3%

【答案】：C

89、()類金融工具能夠提供根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流。

A.債券

B.基金

C.證券

D.股票

【答案】：A

90、AIFMD要求私募股權投資基金管理機構初始資本金不應少于

()萬歐元。

A.10.5

B.11.5

C.12.5

D.13.5

【答案】：C

91、關于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能的存在條件，以下表述錯誤的是

()

A.期貨和現(xiàn)貨市場之間不存在套利活動

B.期貨市場存在大批專業(yè)化信息收集和分析的投資者

C.通過期貨交易者對資產(chǎn)組合的調(diào)整，期貨價格能更好的反映未來市

場的變化

D.研究表明期貨市場的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現(xiàn)

貨市場的交易者

【答案】：A

92、合格境內(nèi)機構投資者（QDII）開展境外證券投資業(yè)務，可以委托

境外投資顧問進行境外證券投資也可以委托境外資產(chǎn)托管人負責境外

資產(chǎn)托管。關于境外投資顧問或境外托管人的條件限制，以下表述錯

誤的是（）。

A.境外托管人應受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管，有足夠的

熟悉境外托管業(yè)務的專職人員

B.境外投資顧問應經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資管理業(yè)務

C.境內(nèi)托管人在境外設立的分支機構擔任境外托管人的，可不受關于

實收資本或托管規(guī)模的限制

D.境內(nèi)基金管理公亙、證券公司在境外設立的分支機構擔任境外投資

顧問的，可不受關于管理規(guī)模的限制

【答案】：C

93、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份

額凈值。

A.交易日，次日

B.周；次周

C.月；當日

D.月；次日

【答案】：A

94、下列行為屬于QDII基金可以投資的是（）

A.購買不動產(chǎn)

B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C.購買實物商品

D.銀行存款

【答案】：D

95、分析師希望采用經(jīng)濟附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司

的經(jīng)營績效，計算后得到以下數(shù)據(jù)：〃根據(jù)EVA模型比較三家公司經(jīng)營

績效，正確的選項是（）

A.乙＞丙＞甲

B.甲＞乙＞丙

C.甲＞丙＞乙

D.丙＞乙＞甲

【答案】：C

96、某日某基金買入S股票10000股，成交價5元/股，當日賣出Q股

票20000股，成交價10元/股，按1%。稅率征收標準，該基金需繳納的

印花稅是（）。

A.200元

B.150元

C.250元

D.50元

【答案】：A

97、不屬于再融資的方式是（）

A股票回購

B.發(fā)行可轉換債券

C.非公開發(fā)行股票

I).向不特定對象公開募集

【答案】：A

98、.基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案,

當計價錯誤率達到()％時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

99、()是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準備金的短

期債務憑證。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌匯票

C.中央銀行票據(jù)

1).短期國債

【答案】：C

100、()是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實際利率

D.浮動利率

【答案】：C

101、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是()o

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率變動會影響投資者實際的

到期收益率

【答案】：B

102、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利

率為5%,則該債券的現(xiàn)值為（）。

A.783.53元

B.680.58元

C.770.00元

D.750.00元

【答案】：A

103、中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設立機構的申請進行審查，自

受理之日起（）內(nèi)作出批準或者不予批準的決定。

A.30日

B.60日

C.90日

D.180日

【答案】：B

104、可轉換債券的應半年或1年付息1次，到期后（）個工作日

內(nèi)應償還未轉股債券的本金及最后一期利息。

A.5

B.7

C.10

I).15

【答案】：A

105、下列關于資本市場線的說法錯誤的是（）。

A.切點M是市場均衡點，它代表唯一最有效的風險資產(chǎn)組合

B.市場組合指的是所有證券以各自的總市場價值為權數(shù)的加權平均組

合

C.直線的截距表示無風險利率，它可以視為等待的報酬率

D.在M點的左側，投資者僅持有市場組合M,并且會借入資金以進一步

投資于組合M

【答案】：D

106、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。

A.銀行存款

B.指數(shù)基金

C.貨幣市場工具

I）.以上選項都正確

【答案】：D

107、到期收益率的影響因素主要有（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II

D.I、n、in、iv

【答案】：D

108、下列關于回轉交易的說法中，錯誤的是（）。

A.權證交易當日不能進行回轉交易

B.深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日

回轉交易

C.B股實行次交易日起回轉交易

D.債券競價交易實行當日回轉交易

【答案】：A

109、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價

B.單位基金資產(chǎn)凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價

D.基金資產(chǎn)的歷史成本

【答案】：A

110.某零息債券到期時間為5年，它的麥考利久期（）

A.小于5年

B.無法確定

C.大于5年

1）.等于5年

【答案】：D

111、市盈率用公式表達為（）。

A.市盈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市盈率=股票市價/銷售收入

C.市盈率=每股收益（年化）/每股市價

D.市盈率=每股市價/每股收益（年化）

【答案】：D

112、（）年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中

國金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價和避險具有關鍵作用。

A.2011

B.2012

C.2013

I).2014

【答案】：C

113、關于基金的下行風險，以下表述錯誤的是（）

A.下行風險是一個受到廣泛關注的風險衡量指標。

B.下行風險是指，由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金

經(jīng)理或投資者所預期的目標價位。

C.下行風險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔

的損失。

D.最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失。投資的期限

越長，這個指標就越有利

【答案】：D

114、下列關于證券投資風險的說法，錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)風險是可以通過組合投資來分散的

B.非系統(tǒng)風險與整個證券市場的價格存在系統(tǒng)的聯(lián)系

C.證券投資的風險是指證券收益的不確定性

D.風險是對投資者預期收益的背離

【答案】：B

115、關于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經(jīng)理進行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時，不能單純運用經(jīng)驗判斷對資產(chǎn)大類

進行甄選

B.量化模型適用于戰(zhàn)術資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結構一旦確定，通常3-5年內(nèi)再調(diào)整各類資產(chǎn)的配置

比例

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產(chǎn)的

配比

【答案】：D

116、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所

有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以

前收盤價為當日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)

生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未迸行收盤集合競價的，以當日

該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后

一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。上

述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

117、（）是分析企業(yè)長期償債能力的風險指標。

A.流動性比率

B.財務杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B

118、國際證監(jiān)會組織強調(diào)，跨境活動涉及的雙方主管機構必須盡可能

為對方提供有關從事跨境活動的基金的信息，除就例行性事務提供一

個定期交換信息的機制外，信息交換措施更可為雙方主管機構提供一

個（）的功能性渠道。

A.相互協(xié)助機制

B.早期預警機制

C.臨時性事務

I）.風險預警機制

【答案】：B

119、場內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對手方制度

D.貨銀對付原則

【答案】：A

120、下列關于證券登記結算機構的說法不正確的是（）。

A.為證券交易提供集中登記、存管與結算服務

B.為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易

C.設立證券登記結算機構必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準

D.中國證券登記結算有限責任公司是我國的證券登記結算機構

【答案】：B

121、關于投資者的投資目標，以下表述錯誤的是（）

A.承擔風險的能力有投資者的各項客觀因素決定

B.承擔風險的意愿是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風險厭惡程

度

C.如果投資者的資產(chǎn)遠大于負債，或者收入遠遠大于日常支出，那么

可以認為該投資者具有較高的風險承受能力

D.如果投資者持有的資產(chǎn)投資者期限較短，那么可以認為該投資者具

有較高的風險承受能力

【答案】：D

122、某資產(chǎn)A,如縣2018年我國經(jīng)濟上行，其年化收益率預計為

15%；經(jīng)濟平穩(wěn)，其年化收益率為8%；經(jīng)濟下行，其年化收益率為-

3%。其中，經(jīng)濟上行的概率是25%,經(jīng)濟平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟

下行的概率是35%。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

123、以下關于做市商的說法中，錯誤的是（）

A.做市商為了維護證券的可信性必須具備一定的實力，充足的可交易

資金和證券是必不可少的

B.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入

C.當接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自有證券賣出

D.有時為了完成交易承諾，做市商之間也會進行資金或證券的拆借

【答案】：A

124、下列關于所有者權益的觀點中，錯誤的是（）。

A.除非發(fā)生減資、清算或分派現(xiàn)金股利，企業(yè)無須償遷所有者權益

B.企業(yè)清算時，企業(yè)的所有者具有優(yōu)先求償權

C.所有者憑借所有者權益能夠參與企業(yè)利潤分配，獲取股息紅利

D.盈余公積和未分配利潤統(tǒng)稱為留存收益

【答案】：B

125、借助投資銀行或其他金融機構發(fā)行的與大宗商品相掛鉤的結構化

產(chǎn)品對大宗商品進行間接投資的投資方式是（）。

A.購買大宗商品實物

B.購買資源或購買大宗商品相關股票

C.投資大宗商品衍生工具

I）.投資大宗商品的結構化產(chǎn)品

【答案】：D

126、下列關于凸性的描述不正確的是（）。

A.凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關系

B.凸性對投資者總是有利的

C.其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者

D.零息債券的凸性與償還期限無關

【答案】：D

127、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務最長時限為（）個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

128、關于貨幣市場工具的描述，最準確的是（）o

A.1年以上、5年以內(nèi)的高流動性和低風險證券

B.1年以上、5年以內(nèi)的高流動性和高風險證券

C.1年以內(nèi)的高流動性和低風險證券

D.1年以內(nèi)的高流動性和高風險證券

【答案】：C

129、將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5%。

如果以復利計算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

I).788.13元

【答案】：C

130、常用的免疫策略有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.n、m、iv

D.I、n、iv

【答案】：A

131、各類非銀行金融機構可以通過（）實現(xiàn)套期保值、資產(chǎn)管理、

增值等目的。

A.回購協(xié)議

B.定期存款

C.存款準備金

I）.同行拆借

【答案】：A

132、當兩種證券投資收益率之間完全正相關時，兩種證券之間的相關

系數(shù)為（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

【答案】：C

133、債券的發(fā)行人包括（）。

A.I.11.V

B.I.III.IV

C.I.ILIILW.V

1).II.III.V

【答案】：c

134、在基金的凈值過低時，管理人通過基金份額的合并可以提高基金

的凈值，這種行為通常又稱()O

A.逆向分拆

B.正向分拆

C.正向合并

D.逆向合并

【答案】：A

135、目前，我國債券市場的交易量以()為主。

A.柜臺市場為主

B.交易所市場

C.銀行間市場交易

D.證券交易市場為主

【答案】：C

136、以下不屬于基金公司投資決策委員會職責的是()o

A.確定不同管理級別的操作權限

B.制定投資組合的具體方案

C.審訂公司投資管理制度的業(yè)務流程

D.對基金公司重大投資活動進行管理

【答案】：B

137、()是通過數(shù)學建模將常用交易理念固化為自動化的交易

模型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現(xiàn)交易自動化(或半自

動化）的一種交易方式。

A.算法交易

B.手動交易

C.口頭交易

D.電腦交易

【答案】：A

138、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入,

由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A

139、基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，應

（）

A.與基金管理公司的估值原則和程序為準，因為基金管理人是估值責

任人，基金托管人根據(jù)基金管理人的估值原則和程序復核基金資產(chǎn)凈

值以及基金份額中購、贖回價格

B.保有質詢基金管理公司作出合理解釋的權利

C.報告中國證監(jiān)會

D.有義務要求基金管理公司作出合理解釋

【答案】：D

140、在基金資產(chǎn)估值過程中，一般均采用資產(chǎn)的（）。

A.歷史價格

B.最新價格

C.預期價格

I）.最低價格

【答案】：B

141、公司外部資金的來源不包括（）。

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

【答案】：C

142、算法交易是通過數(shù)學建模將常用交易理念同化為自動化的交易模

型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現(xiàn)交易自動化（或半自動

化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。

A.投資交易

B.量化交易

C.股票估值

1）.債券估值

【答案】：B

143、投資組合A、B、C、D的貝塔系數(shù)分別為0.5、-0.2.0.8、1.1,

若投資者預期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則組合（）更具

有優(yōu)勢。

A.A

B.D

C.B

D.C

【答案】：B

144、關于基金估值，以下表述正確的是（）.

A.基金估值的第一責任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除

外

B.基金對交易活躍的證券估值時。一般采用最新的市場價格

C.基金管理人可以將基金資產(chǎn)價格適當?shù)凸缽亩柚咕揞~贖回

D.對于投資者來說，持有期間基金凈值的波動無關緊要，僅贖回的凈

值做到公允即可

【答案】：B

145、不能通過構造資產(chǎn)組合分散掉的風險稱為（）

A.系統(tǒng)性風險

B.非系統(tǒng)性風險

C.利率風險

D.流動性風險

【答案】：A

146、下列關于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

【答案】：D

147、銀行間債券市場交易以（）進行，自主談判，逐筆成交。

A.競價方式

B.報價方式

C.按市值配售

D.詢價方式

【答案】:D

148、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基

金的認可程度。

A.基金份額變動情況；持有人結構

B.基金分紅能力；持有人結構

C.基金盈利能力；持有人結構

D.基金份額表動情況；基金盈利能力

【答案】：A

149、另類投資的主要類型不包括（）。

A.另類資產(chǎn)

B.另類投資策略

C.公募基金

D.對沖基金

【答案】：C

150、關于現(xiàn)金流量表的說法以下表述正確的是（）

A.現(xiàn)金流量表可反映企業(yè)的資本結構

B.現(xiàn)金流量表無法反映企業(yè)的長期資本籌集狀況

C.現(xiàn)金流量表可評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.現(xiàn)金流量表基本結構分為兩部分經(jīng)營性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流

【答案】：C

151、在充分有效市場的前提下，關于資本市場線上的任一組合的風險

情況，以下表述正確的是（）

A.A既有系統(tǒng)性風險，也有非系統(tǒng)性風險

B.B只有系統(tǒng)性風險，沒有非系統(tǒng)性風險

C.C只有非系統(tǒng)性風險，沒有系統(tǒng)風險

I）.系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險均被完全分散

【答案】：B

152、以下不屬于可回售債券的特點的是（）。

A.回售價格通常是債券的面值

B.受益人是發(fā)行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行回售權

【答案】：B

153、從投資風格來看，我國QDII基金的類型說法錯誤的是

（）O

A.從投資風格來看，我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成

長型和指數(shù)型等各種投資風格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、

收益也高

C.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高度

發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設立公司的

普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守

【答案】：D

154、在我國，對（）從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券

的差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，

暫不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機構

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】:C

155、假設華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風險，選擇了100

個交易日的每日基金凈值變化的基點值的△（單位：點），并從小到大

排列為△（）-△（2）,其中△⑴-△⑵的值依次為:-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下5%分

位數(shù)為（）。

A.-11.28

B.-15.61

C.-12.02

D.-11.968

【答案】：C

156、下列對同業(yè)拆喈市場的說法正確的是（）。

A.同業(yè)拆借的利息是按月結算的

B.同業(yè)拆借活動起源于存款準備金制度

C.同業(yè)拆借市場是有形的交易市場

D.上海銀行間同業(yè)拆借利率是衡量全球市場流動性的重要指標

【答案】：B

157、已知1年期的即期利率為7%,2年期的即期利率為8%,則第1年

末到第2年末的遠期利率為（）

A.8.00%

B.7.00%

C.9.10%

D.9.01%

【答案】：D

158、債券結算業(yè)務系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結算，一個買方對

應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結算的債券結

算類型是（）。

A.雙邊凈額結算

B.多邊結算

C.凈額結算

D.全額結算

【答案】：D

159、某企業(yè)凈資產(chǎn)為1000萬元，當年的銷售收入為800萬元，銷售

成本為400萬元，預計未來一年利潤為500萬元，市銷率為5,用市銷

率計算該公司市值是（）萬元。

A.5000

B.2500

C.2000

I）.4000

【答案】：D

160、基金運營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。

A.滬深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

161、基金管理公司申請到香港特區(qū)設立機構，應滿足最近（）年

內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

1）,4

【答案】：A

162、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是（）。

A.市場風險

B.信用風險

C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風險

D.購買力風險

【答案】：C

163、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基

金負債的關系是（）。

A.可能正相關，也可能負相關

B.B正相關關系

C.沒有關系

D.負相關關系

【答案】：D

164、下列不屬于技術分析的假定的是（）

A.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿著趨勢運動

D.歷史會重演

【答案】：A

165、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低

于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風險。

A.通脹風險

B.流動性風險

C.再投資風險

D.提前贖回風險

【答案】：B

166、藝術品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝

術家的聲望、銷售紀錄等條件之上

A.市場售賣

B.拍賣

C.展覽

D.匿名買賣

【答案】：B

167、關于系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，以下表述錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風險主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素等引

起的風險

B.政策風險屬于系統(tǒng)性風險

C.非系統(tǒng)性風險往往是由某個或者少數(shù)特別因素導致的

D.組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風險

【答案】：A

168、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。

A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%

B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

D.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%

【答案】：C

169、若一年期國庫券的收益率為3%,風險厭惡投資者要求的風險溢

價為5%,則該投資者的期望收益率為（）。

A.2%

B.8%

C.5%

D.3%

【答案】：B

170、按照發(fā)行主體分類，下列債券中不屬于金融債券的是（）。

A.地方正腑自主發(fā)行的債券

B.商業(yè)銀行發(fā)行的次級債

C.證券公司發(fā)行的短期融資券

D.政策性銀行發(fā)行的債券

【答案】：A

17k王某擬貸款購買本金為150萬，利率為796的10年期的住房，以

等額本息法償還。利用（）系數(shù)可以計算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復利現(xiàn)值

【答案】：D

172、收益率曲線轉換過程中，出現(xiàn)長短期債券收益率基本相等，這樣

的曲線是（）。

A.水平收益曲線

B.正收益曲線

C.反轉收益曲線

D.上升收益曲線

【答案】：A

173、如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股

票市場是（）。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.無市場

D.強有效市場

【答案】：D

174、關于基金業(yè)績歸因，以下表述錯誤的是（）

A.基金業(yè)績歸因中，通常會從多個時間維度進行分析

B.股票型基金只能注Brinson方法進行業(yè)績歸因

C.評價基金業(yè)績表現(xiàn)，一般需要跟蹤它的長期表現(xiàn)

D.基金業(yè)績歸因的Brinson方法主要歸因于資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證

券選擇以及交叉效應

【答案】：B

175、關于衍生工具的定義和特點，以下表述正確的是（）。

A.因為操作人員人先錯誤導致的風險被稱為結算風險

B.在未來買入合約標的資產(chǎn)的一方成為空頭

C.具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性和低風險性等四個顯著特點

D.衍生工具是指一種衍生類合約，其價值取決于一種或者多種基礎資

產(chǎn)

【答案】：D

176、關于法人結算原則，以下表述錯誤的是（）。

A.證券登記結算機構以結算參與機構為單位辦理證券資金的結算

B.結算參與機構在中國結算公司深圳分公司可同時開立綜合結算備付

金賬戶和非擔保結算備付金賬戶用于資金交收

C.結算參與人在中國結算公司上海分公司開立的結算資金賬戶不包括

基金賬戶

D.中國結算公司上海分公司的擔保交收賬戶分為自營、客戶、信用三

類

【答案】：C

177、下列關于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。

A.本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎，研究如

果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價

格和收益率如何決定的問題

B.資本資產(chǎn)定價模型認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得

收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償

C.現(xiàn)實中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這

也是造成CAPM不能夠完全預測股票收益的一個重要原因

D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔更高的系統(tǒng)性風險；承擔額

外的非系統(tǒng)性風險將會給投資者帶來收益

【答案】：D

178、（）是指除了信用評級不同外，其余條件全部相同（包括但

不限于期限、嵌入條款等）的兩種債券收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】：B

179、開放式基金的分紅方式有（）種形式。

A.一

B.兩

C.三

D.四

【答案】：B

180、以下關于金融資產(chǎn)風險的表述，錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風險是對個別公司的證券的風險

B.違約風險屬于非系統(tǒng)性風險

C.系統(tǒng)性風險對所有資產(chǎn)具有相同的影響

D.經(jīng)濟環(huán)境變化屬于系統(tǒng)性風險

【答案】：C

181,（）表示股票價格和每股收益的比率，揭示了盈余和估價

之間的關系。

A.市凈率

B.市盈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：B

182、下列關于基金風險的說法中，錯誤的是（）。

A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投

資風險

B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴格跟

蹤，可以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等

【答案】：C

183、以下哪一個因素不影響投資者承擔風險的能力（）。

A.資產(chǎn)負債狀況

B.投資者的風險厭惡程度

C.投資期限

D.收入支出狀況

【答案】：B

184、AIFMD自（）起開始實施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

185、以下關于詹森a說法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個風險調(diào)整差異衡量指標

B.若ap=0,則說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合

的收益率不存在顯著差異

C.當ap〉0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當ap>0時，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

【答案】：D

186、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風險最小化的投資組合。這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：B

187、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括（）

和（）。

A.托管人結算模式；券商結算模式

B.共同對手結算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

188、（）指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通

貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者

收益率降低的風險，又稱為通貨膨脹風險。

A.購買力風險

B.政策風險

C.經(jīng)濟周期性波動風險

D.匯率風險

【答案】：A

189、為防范證券結算風險，我國設立了（），用于墊付或彌補

因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結算

機構的損失。

A.證券結算風險基金

B.證券交易風險基金

C.管理風險準備金

D.投資者保護基金

【答案】：A

190、按付息方式分類，債券可分為（）。

A.息票債券和結構化債券

B.結構化債券和貼現(xiàn)債券

C.息票債券和貼現(xiàn)債券

D.息票債券和可贖回債券

【答案】：C

191、下列關于基金資產(chǎn)估值程序的表述錯誤的是（）。

A.基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基

金份額的余額數(shù)量計算

B.基金管理人每個交易日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結果發(fā)

給基金托管人

C.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人

的計算結果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人

的計算結果進行復核，復核無誤后對外公布

【答案】：D

192、2008年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）

征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方;10%

C.出讓方；1%0

D.出讓方;10%

【答案】：C

193、當錯誤達到基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理人應及時向

中國證監(jiān)會報告。

A.0.10%

B.0.25%

C.0.50%

D.0.75%

【答案】：B

194、關于證券短期回購協(xié)議的功能，下列說法中，錯誤的是

（）O

A.中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其收回基礎貨幣,

形成合理的長期利率

B.中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其投放基礎貨幣,

形成合理的短期利率

C.為商業(yè)銀行的流動性和資產(chǎn)結構的管理提供了必要的工具

D.各類非銀行金融機構可以通過證券回購協(xié)議實現(xiàn)套期保值、頭寸管

理、資產(chǎn)管理、增值等目的

【答案】：A

195、關于主動投資，以下表述正確的是（）

A.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價值

B.主動投資經(jīng)理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用

C.主動投資的業(yè)績?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機

會的個數(shù)無關

D.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種

【答案】：D

196、基金中基金投資的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的

（）估值：基金中基金投資的境內(nèi)上市開放式基金，按所投資

基金估值日的（）估值；基金中基金投資的境內(nèi)上市定期開放

式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日的（）估值。

A.收盤價；收盤價；份額凈值

B.份額凈值；收盤價；收盤價

C.收盤價；份額凈值；收盤價

D.份額凈值；收盤價；份額凈值

【答案】：C

197、相比于股票投密組合，債券投資組合構建時需考慮的因素包括

（）0

A.I、IV

B.n、m

c.in、iv

D.i.in

【答案】：A

198、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結果更合理和貼近

實際的是（）。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別