基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫及答案1

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、關(guān)于私募股權(quán)投費的退出方式表述錯誤的是（）O

A.首次公開發(fā)行并上市（IPO）的退出模式，是指所投資的企業(yè)股權(quán)在

交易所公開上市交易后在交易所出售

B.管理層回購?fù)顺瞿Ｊ绞侵杆侥脊蓹?quán)投資基金將所持有的股權(quán)轉(zhuǎn)換為

管理層所控股的其他上市公司的股權(quán)

C.借殼上市的退出模式是一種間接上市的方法

D.二次出售指私募股權(quán)投資基金將持有的項目在私募股權(quán)二級市場出

售的行為

【答案】：B

2、已知某債券久期為5.5,市場利率是10%,則修正的麥考利久期為

（）。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

3、下列關(guān)于期貨交易制度的論述中，錯誤的是（）。

A.任何期貨交易者必須按其買入或賣出期貨合約價值的一定比例交納

保證金

B.對沖平倉是指持倉者在到期日之前買賣與持倉合約品種、數(shù)量相同

但方向相反的期貨

C.期貨交易執(zhí)行盯市制度，進行逐日結(jié)算

I）.期貨的交割只能現(xiàn)金交割，而不能實物交割

【答案】：D

4、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份額

B.固定紅利

C.分紅再投資

D.現(xiàn)金分紅

【答案】：D

5、跨境投資的風(fēng)險管理主要有哪些（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.IV

D.I.11

【答案】：D

6、下列關(guān)于大宗商品的說法，錯誤的是（）。

A.大宗商品具有實體，可進入流通領(lǐng)域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

7、關(guān)于B系數(shù)，以下表述錯誤的是（）。

A.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

B.B系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的大小

C.B系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強

D.B系數(shù)是對放棄即期消費的補償

【答案】：D

8、關(guān)于基金公司投密管理業(yè)務(wù)，以下說法錯誤的是（）。

A.基金公司投資管理業(yè)務(wù)受中國證監(jiān)會監(jiān)管

B.投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)

C.投資管理部門體現(xiàn)著基金公司的核心競爭力

D.基金公司的主要利潤來源是所管理產(chǎn)品的投資收益

【答案】：D

9、（）認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補償，其

非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價模型？

【答案】：D

10、資產(chǎn)A和資產(chǎn)B是兩種資產(chǎn)，若它們的收益率相關(guān)性系數(shù)為0.8,

以下關(guān)于兩者收益率關(guān)系的表述正確的是（）。

A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B無線性相關(guān)關(guān)系

B.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B之間完全獨立

C.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B負相關(guān)

D.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B相關(guān)

【答案】：D

11、我國開放式基金的估值頻率是（）。

A.每個交易日

B.每兩個交易日

C.每周

I）.沒有明確的規(guī)定

【答案】：A

12、下列各項指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。

A.營運效率比率

B.流動比率

C.速動比率

D.資產(chǎn)負債率

【答案】：D

13、短期債券的償還期為（）。

A.1年以下

B.2年以下

C.3年以下

D.4年以下

【答案】：A

14、相關(guān)系數(shù)在金融市場上的應(yīng)用不包括（）

A.組合整體表現(xiàn)與市場組合收益的數(shù)量關(guān)系

B.分析持有的投資組合內(nèi)各項證券價格的聯(lián)動性

C.分析按不同比例配置資產(chǎn)構(gòu)造投資組合的總體期望收益率

D.利用期貨與現(xiàn)貨資產(chǎn)價格的相關(guān)性實現(xiàn)套期保值

【答案】：C

15、關(guān)于相關(guān)系數(shù)Pij可能的取值范圍，以下表達正確的是

（）O

A.-1

B.0

C.+和一1

D.+l

【答案】：C

16、我國存在的分離的國債回購市場是（）。

A.IH、IV

B.I、II

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】：B

17、投資者的風(fēng)險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。

A.資產(chǎn)負債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.投資者風(fēng)險厭惡程度

【答案】：D

18、通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)投資基金收益狀況時，會

畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲

線，稱為（）曲線。

A.M

B.V

C.L

D.J

【答案】：D

19、下列關(guān)于基金業(yè)績評價的意義的說法，不包括的是（）。

A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基

金經(jīng)理的業(yè)績

B.基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是

承擔(dān)了過多的風(fēng)險

C.只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解

自己的投資狀況

D.不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別

【答案】：D

20、境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托投資顧問進行境外證券投資，下列條件

不符合的是（）O

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務(wù)

B.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

I）.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒

有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受

司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

21、相對估值法常見的估值比率包括（）

A.I、n、N

B.I、II

c.I、n、in

D.I、IkIlkIV

【答案】：A

22、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說法錯誤的是（）。

A.債券組合構(gòu)建需要選擇個券

B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場風(fēng)險和信用風(fēng)險

【答案】：C

23、下列不屬于常生來反映股票基金風(fēng)險的指標是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.久期

C.行業(yè)投資集中度

D.標準差

【答案】：B

24、貨幣市場工具風(fēng)險較低，安全性高，主要參與交易的主體是（）

A.私募證券投資基金

B.個人投資者

C.銀行等機構(gòu)投資者

D.中小企業(yè)

【答案】：C

25、國際證監(jiān)會組織認為，對基金的適當監(jiān)管對于實現(xiàn)保護投資者的

目標至關(guān)重要，監(jiān)管機構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應(yīng)采取下述各種

監(jiān)管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B

26、下列風(fēng)險中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）

A.I.11.III

B.I.III.IV

C.MV

I).II.III.V

【答案】：A

27、對于債權(quán)人來說，利息倍數(shù)越高越安全。對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來

說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該（），并且

越高越好。若利息倍數(shù)過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的穩(wěn)定性與安全

性下降的風(fēng)險。

A.大于0

B.在0和1之間

C.為1

D.大于1

【答案】：C

28、一般而言，基金財務(wù)會計報告分析達到的目的不包括（）。

A.評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

B.預(yù)測基金收益

C.通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀

況

D.預(yù)測未來的發(fā)展趨勢，為基金投資者的投資決策提供依據(jù)

【答案】：B

29、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、零

息債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.計息方式

D.付息方式

【答案】:C

30、有效前沿是由全部（）構(gòu)成的集合

A.最優(yōu)投資組合

B.無風(fēng)險投資組合

C.平行投資組合

D.風(fēng)險投資組合

【答案】：A

31、QFII的設(shè)立標準中關(guān)于托管人資格的規(guī)定，應(yīng)具備的條件不包括

（）O

A.設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部

B.實收資.本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格

D.最近2年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

【答案】：D

32、各類非銀行金融機構(gòu)可以通過（）實現(xiàn)套期保值、頭寸管理、

資產(chǎn)管理、增值等目的。

A.回購協(xié)議

B.定期存款

C.存款準備金

D.同行拆借

【答案】：A

33、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下說法正確的是（）

A.到期期限足以解釋不同的債券收益率的差異

B.收益曲線只有4種類型

C.反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

1）.拱型收益率曲線的榭正是，期限相對較短的債券利率與期限或成正

向關(guān)系

【答案】：D

34、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責(zé)

發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

35、跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要

指標。該指標被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績考核，并

且這里指的業(yè)績既可以是事前的，也可以是事后的。跟蹤誤差是證券

組合相對基準組合的跟蹤偏離度的（），其中跟蹤偏離度二證券組

合的真實收益率一基準組合的收益率。

A.標準差

B.方差

C.凸性

D.久期

【答案】：A

36、基金管理費率通常與基金規(guī)模成,與風(fēng)險成o（）

A.正比；正比

B.正比；反比

C.反比；正比

D.反比；反比

【答案】:C

37、以下關(guān)于投資者投資目標的說法中錯誤的是（）

A.投資者的投資目標就是其想得到的投資結(jié)果，主要是指風(fēng)險和收益

B.投資目標是由收益要求決定的

C.投資者不可能找到既能提供相對高的預(yù)期收益，又不用承擔(dān)相對高

風(fēng)險的投資產(chǎn)品

D.投資目標可分為風(fēng)險目標和收益目標

【答案】：B

38、保險公司可分為財險公司與（）。

A.壽險公司

B.意外保險公司

C.人壽保險公司

D.健康保險公司

【答案】：A

39、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，以下表述正確的是（）

A.證券市場的主要交易模式是一手交錢，一手交貨

B.在標的證券價格變化時，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例也必須大于100%

C.保證金交易讓投資者可以從銀行那里借得資金或證券，這樣就能進

行超過自己可支付范圍的交易。

D.融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，

可以用于其他用途的。

【答案】：A

40、關(guān)于同業(yè)拆借對金融市場的意義，說法錯誤的是（）。

A.拆借的資金一般生于緩解金融機構(gòu)短期流動性緊張，彌補票據(jù)清算

的差額

B.對資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構(gòu)的流動性

風(fēng)險

C.對資金拆出方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構(gòu)的獲利能

力

D.同業(yè)拆借利率是衡量市場流動性的重要指標

【答案】：B

41、下列關(guān)于印花稅的說法中，錯誤的是（）。

A.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票（包括A股和B股）成交后買

賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金

B.目前，我國A股印花稅稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），

稅率為1%。

C.印花稅率為固定稅率，相關(guān)部門不可調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向

D.我國證券交易所向投資者收取印花稅

【答案】：C

42、下列屬于企業(yè)再融資行為的是（）。

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.II、HI、IV

D.I、II、III

【答案】：B

43、下列說法正確的是（）

A.道瓊斯股票價格指數(shù)最早是在1884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.

亨利.道開始編制的，是一種加權(quán)平均股價指數(shù)。

B.標準普爾500指數(shù)是由標準普爾公司1976年開始編制的。

C.滬深300指數(shù)編制目標是反映中國證券市場股票價格變動的概貌和

運行狀況

I）.中證全債指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映證券公司間債券

市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)

【答案】：C

44、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點的是（）。

A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

B.利率較高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.面額較小

【答案】：A

45、從銷售利潤率的指標關(guān)系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關(guān)

系，銷售收入與銷售利潤率成（）關(guān)系。

A.正比；正比

B.反比；反比

C.正比；反比

1）.反比；正比

【答案】：C

46、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。

A.對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題

B.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次

C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法

D.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

【答案】：A

47、以下常見的股票市場指數(shù)中，包含成份股數(shù)量最少的是

（）O

A.滬深300指數(shù)

B.道瓊斯股票價格平均指數(shù)

C.上證綜指

D.標準普爾500指數(shù)

【答案】：B

48、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.計息方式

D.付息方式

【答案】：A

49、（）是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。

A.LOF

B.ETF

C.F0F

I）.QDII

【答案】：C

50、如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市

凈率，可以認為該股票型基金屬于（）。

A.潛力型基金

B.價值型基金

C.成長型基金

D.大盤股基金

【答案】：B

51、貨幣市場工具一般是指（）

A.長期的、具有低流動性的低風(fēng)險債證券

B.短期的、具有低流動性的無風(fēng)險債證券

C.長期的、具有高流動性的無風(fēng)險債證券

D.短期的、具有高流動性的低風(fēng)險債證券

【答案】：D

52、所有者權(quán)益包括以下（）。

A.II.III.V.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.III.V.IV

【答案】：B

53、根據(jù)中央國債登記結(jié)算公司有關(guān)債券賬戶管理規(guī)定，QFII、RQFII

可以在銀行間債券市場參與成為丙類結(jié)算成員，在債券結(jié)算時需委托

甲類結(jié)算成員辦理。此處體現(xiàn)的交易制度是（）。

A.做市商制度

B.公開市場一級交易商制度

C.結(jié)算參與人制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】：D

54、無風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險為（）。

A.1

B.-1

C.某隨機數(shù)

D.0

【答案】：D

55、關(guān)于機構(gòu)法人投資基金的稅收，正確的說法是（）。

A.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅

B.對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

C.對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅

【答案】：C

56、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，以下說法正確的是（）。

A.同時具有普通債券和權(quán)益特征

B.票面利率高于普通公司債券

C.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，轉(zhuǎn)時間由持有人決定

D.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，持有可轉(zhuǎn)換債券就相當于持有了新的股票

【答案】：A

57、以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是（）。

A.半弱有效市場

B.弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A

58、（）是指私募股權(quán)基金運營對象企業(yè)經(jīng)營失敗，項目以破

產(chǎn)而告終，被迫退出的一種形式。

A.買殼上市

B.IPO

C.破產(chǎn)清算

D.二次出售

【答案】：C

59、（）是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短

期內(nèi)企業(yè)在不致使財務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的短期流動

資產(chǎn)償還短期負債的能力的大小。

A.流動性比率

B.財務(wù)杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

60、市場風(fēng)險管理的主要措施，下列表述錯誤的是（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢，重大經(jīng)濟政策動向，重大市場行動，

評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險，定期監(jiān)測投資組合

的風(fēng)險控制指標，提出應(yīng)對策略

B.加強對場內(nèi)交易（包括價格、對手、品種、交易量、其他交易條件）

的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)

C.關(guān)注投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特

雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標衡量

D.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票

持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分

【答案】：B

61、甲公司2015年與2014年相比，銷售利潤率下降10%,總資產(chǎn)危轉(zhuǎn)

率提高10虬假定其他條件與2014年相同，則2015年與2014年相比,

甲公司的凈資產(chǎn)收益率（）。

A.保持不變

B.無法確定高低變化

C.有所提高

I）.有所下降

【答案】：D

62、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.蒙特卡羅模擬法

D.歷史模擬法

【答案】：B

63、某股票的前收盤價為10元，配股價格為8元，股份變動比例為

100%,那么除權(quán)參考價為（）元。

A.9

B.8

C.10

D.2

【答案】：A

64、下列選項中不得列入基金產(chǎn)品的本期已實現(xiàn)收入的是（）

A.投資收益扣減相關(guān)費用后的余額

B.利息收入扣減費住后的余額

C.其他收入扣減相關(guān)費用后的余額

D.公允價值變動損益扣減相關(guān)費用

【答案】：D

65、一只固定利率債券的面值為100元，票面利率為5%,剩余期限為

2年，每年付息一次。其市場價格為98.17元。則其到期收益率為

（）O

A.5.00%

B.5.09%

C.5.68%

D.6.00%

【答案】:D

66、財務(wù)報表分析的對象是（）。

A.企業(yè)的各項基本活動

B.企業(yè)的經(jīng)營治動

C.企業(yè)的投資活動

D.企業(yè)的籌資治動

【答案】：A

67、對股票投資組合進行相對收益歸因分析，所用的方法是

（）0

A.特雷諾比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】：C

68、股票的價值不包括（）o

A.票面價值

B.折舊價值

C.清算價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B

69、以下選項中不屬于股票價格指數(shù)的編制方法的是（）

A.加權(quán)平均法

B.移動平均法

C.算術(shù)平均法

D.幾何平均法

【答案】:B

70、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險價值估算方法是（）

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡羅模擬法

D.市盈率法

【答案】：D

71、下列關(guān)于信用利差特點的表述中，錯誤的是（）。

A.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期

限增加而擴大

C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險偏好的變化，受經(jīng)濟預(yù)期影響

D.從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前,

因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟周期活動的指標

【答案】：A

72、某基金的當月實際收益率為5.34%,該基金投資組合中，股票基準

權(quán)重60%,月指數(shù)收益率5.81%；債券基準權(quán)重30玳月指數(shù)收益率1.45%,

現(xiàn)金基準權(quán)重10%,月指數(shù)收益率0.48%O假設(shè)該基金的各項資產(chǎn)基準

權(quán)重為股票70%,債養(yǎng)7%,貨幣市場工具23%,則資產(chǎn)配置為該基金帶來

的貢獻為（）

A.0.35%

B.0.10%

C.0.60%

D.0.31%

【答案】：D

73、申請合格境外投資者資格，應(yīng)當具備的條件不包括（）。

A.對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在1年以上，最近一

個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以二，凈資產(chǎn)不少于5億美元,

最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美

元

【答案】：D

74、按照股東權(quán)利分類，股票可以分為（）。

A.記名股票和無記名股票

B.有面額股票和無面額股票

C.普通股和優(yōu)先股

I）.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

【答案】：C

75、下列選項中，風(fēng)險最高的基金品種是（）。

A.混合基金

B.股票基金

C.貨幣基金

D.債券基金

【答案】：B

76、關(guān)于證券市場線，以下表述正確的是（）。

A.II、IV

B.I、in

c.n、in

I).I、IV

【答案】：A

77、在半強有效市場下，以下信息中，沒有被反映在證券價格中的是

（）O

A.上市公司去年的每股盈利

B.正在洽談中未公告的并購案

C.已公告未分派的紅利

D.上市公司過去一年的成交量

【答案】：B

78、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標

準，僅投資于貨幣市場工具的為（）。

A.貨幣市場基金

B.資本市場基金

C.穩(wěn)健基金

I）.混合基金

【答案】：A

79、國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超

過（）。

A.3個月

B.1年

C.6個月

D.1個月

【答案】：B

80、下列關(guān)于基金估值的說法，正確的是（）。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日公告基金份額凈值

C.封閉式基金每周進行一次估值

I).開放式基金每個交易日進行估值

【答案】：D

81、下列關(guān)于資產(chǎn)負債率的說法中，錯誤的是()。

A.資產(chǎn)負債率是使住頻率最高的債務(wù)比率

B.資產(chǎn)負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

C.資產(chǎn)負債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

D.資產(chǎn)負債率=資產(chǎn)/負債

【答案】：D

82、以下選項中，不能用于防范債券基金流動

A.準備一定的現(xiàn)金以備不時之需

B.控制流通受限資產(chǎn)比例

C.增加長久期債券配置比例

1).選擇交易活躍的債券

【答案】：C

83、關(guān)于股票估值方法，以下模型和方法屬于內(nèi)在價值法的是

()O

A.市盈率模型

B.經(jīng)濟附加值模型

C.市銷率模型

D.企業(yè)價值倍數(shù)

【答案】：B

84、下列有關(guān)回購協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是()。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高

B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低

C.若采用實物交割，回購利率較高

I）.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產(chǎn)

生反向影響

【答案】：B

85、關(guān)于交易所上市交易的投資品種估值，以下表述正確的是

（）O

A.首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售的股份，可以參考《證券投

資基金流通受限股票估值指引（試行）》進行估值

B.交易所上市交易的可轉(zhuǎn)債按當日收盤價作為估值凈價

C.交易所上市的股指期貨合約以估值當日市價進行估值

D.對交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種，第三方估值機構(gòu)提

供的估值價格與交易所收盤價

【答案】：D

86、股票的（）由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價格

B.市場價格

C.供求價格

D.票面價格

【答案】：B

87、（）是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低

的風(fēng)險。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.政策風(fēng)險

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】:A

88、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采果完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依

次遞增，跟蹤誤差依次遞減。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方

法。

D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本

【答案】：B

89、不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點的是（）

A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

B.投資者一股為機構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

C.可以提前支取

D.不記名，可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓

【答案】：C

90、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進行利潤分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰高

孰

C.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的

金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的

金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分

【答案】：A

91、以下可以用來描述不同隨機變量之間聯(lián)系的是（）。

A.均值

B.相關(guān)系數(shù)

C.方差

D.中位數(shù)

【答案】：B

92、與普通公司債券相比，（）不是可轉(zhuǎn)換債券的特有要素。

A.轉(zhuǎn)換價格

B.標的股票

C.票面利率

D.轉(zhuǎn)換期限

【答案】：C

93、《證券監(jiān)管目標和原則》是由（）發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

1）.國際證監(jiān)會組織

【答案】：D

94、（）是債券發(fā)行和買賣交易的場所，將需要資金的政府機構(gòu)

或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。

A.債券發(fā)行人

B.債券市場

C.債券承銷商

D.債券持有者

【答案】：B

95、投資風(fēng)險不包括（)o

A.信用風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

【答案】：D

96、關(guān)于QFII主體資格的申請，以下不符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的是

0

A.資產(chǎn)管理機構(gòu)經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一年會計年度管理

的證券資產(chǎn)不于5億美元

B.證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一

個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

C.保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5

億美元

D.商業(yè)銀行經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近

一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

【答案】：C

97、場內(nèi)證券交易結(jié)算中，結(jié)算參與人與客戶的證券交收，所委托的

辦理機構(gòu)為（）

A.證券公司

B.證券交易所

C.外匯交易中心

D.中國結(jié)算公司

【答案】：D

98、目前我國銀行向債券市場債券結(jié)算主要采用（）方式。

A.見款付券

B.純?nèi)^戶

C.券款對付

I).見券付款

【答案】：C

99、()是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風(fēng)險。

A.信用風(fēng)險

B.購買力風(fēng)險

C.經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險

D.提前贖回風(fēng)險

【答案】：D

100、從我國QFH機制的內(nèi)容設(shè)計上來看，具有的特點不包括

()O

A.QFTI機制引入時的跳躍式發(fā)展

B.QFII提高了經(jīng)濟的發(fā)展

C.QFH準入的主體范圍擴大、要求提高

1).我國對QFII制度的設(shè)計內(nèi)容進行局部調(diào)整

【答案】：B

101、按執(zhí)行價格和標的資產(chǎn)市場價格關(guān)系分類，期權(quán)可分為

()O

A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)

C.期貨期權(quán)和利率期權(quán)

D.實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價期權(quán)

【答案】：D

102、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）

A.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿著趨勢運動

D.歷史會重演

【答案】：A

103、一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于

（）O

A.流動性強，風(fēng)險相對較小

B.流動性差，風(fēng)險相對較大

C.流動性差，風(fēng)險相對較小

D.流動性強，風(fēng)險相對較大

【答案】：B

104、下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFH的說法，錯誤的是（）。

A.經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上

B.凈資產(chǎn)不少于5億美元

C.最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%

【答案】：D

105、境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券

投資（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒

有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰

I）.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】：A

106、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標所

做的長期資產(chǎn)的配比。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

【答案】：D

107、以下表述錯誤的是（）。

A.特許金融債券是指經(jīng)財政部批準，由部分金融機構(gòu)發(fā)行的，所籌集

的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價憑證

B.政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行

C.金融債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券

D.證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行

【答案】：A

108、以下不屬于基金公司投資交易過程中交易執(zhí)行環(huán)節(jié)風(fēng)險的是

（）

A.未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯率高

B.交易的執(zhí)行獨立于基金經(jīng)理

C.對交易對手風(fēng)險的評估與控制不足

D.交易價格顯著偏離公允價格

【答案】：B

109、關(guān)于計算VAR值的蒙特卡洛模擬法，下列表述錯誤的是（）。

A.蒙特卡洛模擬法計算量較大

B.蒙特卡洛模擬法的局限性是VAR計算所選用的歷史樣本期間非常重

要

C.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險因子的概率分布模型，繼

而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程

D.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算VAR值方法

【答案】：B

110、下列關(guān)于債券投資的風(fēng)險管理的說法中，錯誤的是OO

A.認真進行投資前的風(fēng)險論證，合理判斷風(fēng)險的程度

B.全面確定債券投資成本，準確計算債券投資收益

C.把握合適的債券投資時機

D.債券投資方式以單一債券為最佳

【答案】：D

11k下列關(guān)于我國基金管理公司投資決策委員會的主要職責(zé)的說法中，

不正確的是（）o

A.制定投資管理相關(guān)制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍

【答案】：B

112、發(fā)行價高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其

中等于面值總和的部門計入股本，超額部分計入（）。

A.盈余公積

B.留存收益

C.資本公積

1).股本賬戶

【答案】：C

113、()在交易中執(zhí)行投資者的指令。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀人

【答案】：D

114、()是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定

在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

A.買入返售

B.回購協(xié)議

C.遠期合約

D.互換合約

【答案】：B

115、滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港

通的雙向交易以下面哪種貨幣作為結(jié)算貨幣()。

A.港幣

B.人民幣

C.歐元

D.美元

【答案】：B

116、(),中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

I）.2012年6月

【答案】：A

117、基金單位資產(chǎn)凈值的計算公式為（）o

人不人丫=期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

B.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

C.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/期末基金單位總份額

D.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額

【答案】：D

118、關(guān)于跟蹤誤差，以下表述正確的是（）

A.跟蹤誤差是一個絕對風(fēng)險指標

B.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業(yè)績比較基準

C.主動管理基金的跟蹤誤差通常比較小

D.跟蹤誤差無法衡量投資組合的相對風(fēng)險是否符合預(yù)定的目標

【答案】：B

119、下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法中，錯誤的是（）。

A.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶

來的收益高

B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收

益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率

C.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益

率的方法稱為杜邦分析法

D.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來

的利潤

【答案】：A

120、股票投資的基本分析是建立在()的基礎(chǔ)之上的。

A.否定強式有效市場

B.否定半強式有效市場

C.否定弱式有效市場

D.以上都不對

【答案】：B

121、從事()沒資的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.大宗商品

B.風(fēng)險

C.另類

D.衍生金融產(chǎn)品

【答案】：B

122、當經(jīng)濟周期處于收縮期時，財政政策和貨幣政策的組合搭配方式

中最不利于熨平”經(jīng)濟周期波動是()

A.擴張性財政政策、擴張性貨幣政策

B.緊縮性財政政策、緊縮性貨幣政策

C.擴張性財政政策、緊縮性貨幣政策

D.縮性財政政策、擴張性貨幣政策

【答案】：B

123、我國場內(nèi)證券交易結(jié)算費用中，過戶費的最終收取方式

()O

A.中國結(jié)算公司

B.證券交易所

C.券商

D.國家稅務(wù)機關(guān)

【答案】:A

124、下列不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.銀行回購協(xié)議

B.銀行承兌匯票

C.短期國債

D.股票

【答案】：D

125、甲、乙兩公司希望通過銀行進行一筆利率互換，由于兩公司信用

等級不同，市場向它們提供的利率也不同，如下表所示：

A.II、IV

B.I.IV

c.II、in

D.I、in

【答案】：B

126、關(guān)于不動產(chǎn)投資類型的敘述，錯誤的是（）。

A.地產(chǎn)，亦指土地，是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的

商業(yè)地產(chǎn)之一

B.商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫

字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施

C.土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機性

D.零售房地產(chǎn)是指包括生產(chǎn)用設(shè)備、研究和開發(fā)用空地和倉庫等各種

工業(yè)用資產(chǎn)的所在地

【答案】：D

127、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)

行結(jié)束之日起（）個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3^3

D.1、3、3

【答案】：B

128、關(guān)于股權(quán)投資基金的非公開募集，以下表述正確的是（）。

A.基金管理人可采取線下投資者見面會的方式向非特定對象推介基金

產(chǎn)品

B.基金管理人可以在知名財經(jīng)網(wǎng)站的實名論壇上向非特定人群推介基

金產(chǎn)品

C.基金管理人可以采取在地方媒體（電視或電臺等方式）推介基金產(chǎn)

品，但不可在國家級媒體推介

D.基金管理人可以通過設(shè)置特定程序的公司產(chǎn)品主頁進行基金推介

【答案】：D

129、業(yè)內(nèi)是常用的股票型基金相收益歸因分析模型是（）。

A.Brinson模型

B.特雷諾比率

C.平均收益率

D.夏普比率

【答案】：A

130、我國QDII設(shè)立標準及監(jiān)督管理未來的發(fā)展方向，主要修訂內(nèi)容

不包括（）。

A.調(diào)整證券經(jīng)營機構(gòu)QDII業(yè)務(wù)的資格準入條件

B.根據(jù)實踐情況調(diào)整QDH產(chǎn)品的業(yè)績披露標準

C.調(diào)整QDII產(chǎn)品投資金融衍生品的市場風(fēng)險

D.完善外匯額度管理的有關(guān)表述

【答案】:C

131、QDII機制的意義不包括（）。

A.QDH機制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道；并有效分流儲蓄;

化解系統(tǒng)性風(fēng)險

B.實行QDH機制有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資;

減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDII機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展；在法律方面，通過

實施QDH制度，必然增加國內(nèi)對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則’的

關(guān)注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌

D.建立QDII機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展

【答案】：A

132、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，錯誤的是（）o

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)

行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

1）.在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普

通股股票

【答案】：D

133、下列說法中錯誤的是（）o

A.遠期、期貨和大部分合約有事被稱作遠期承諾

B.期權(quán)合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利

D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D

134、()是銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A

135、托管人委托負責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條

件有()。

A.在中國大陸設(shè)立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管

資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司

法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

136、下列不屬于資產(chǎn)項目的是()o

A.貨幣資金

B.應(yīng)收票據(jù)

C.無形資產(chǎn)

D.資本公積

【答案】：D

137、用復(fù)利法計算第n期末終值的計算公式為()。

A.FV=PVx(1+ixn)

B.PV=FVx(1+ixn)

C.PV=FVx(1+i)n

D.FV=PVx(1+i)n

【答案】:D

138、關(guān)于凸性以下說法錯誤的是（）。

A.價格收益率曲線是債券價格變動與到期收溢之間的關(guān)系。

B.凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標。

C.價格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

D.價格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

【答案】：C

139、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券不能分為（）。

A.金融債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.公司債券

D.政府債券

【答案】：B

140、每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計算利息的是

（）O

A.浮動利率

B.單利

C.復(fù)利

D.固定利率

【答案】：C

141、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價格

C.股東權(quán)益總額

D.每股面值

【答案】:C

142、下列選項中，（）只在交易所交易。

A.期貨合約

B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應(yīng)

C.期權(quán)合約

D.互換合約

【答案】：A

143、（）是指基金評價機構(gòu)或評價人對基金的投資收益和風(fēng)險及

基金管理人的管理能力開展評級、評獎或單一指標排名等。

A.基金分類

B.基金業(yè)績評價

C.基金風(fēng)格

D.基金星級評價

【答案】：B

144、期貨合約的交易時間是固定的，一般每周營業(yè)日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

145、股票價格與每股凈資產(chǎn)的比值被稱為（）。

A.市凈率

B.市盈率

C.凈值收益率

I）.凈現(xiàn)值

【答案】：A

146、下列屬于信用衍生工具的是（）。

A.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.遠期外匯合約

C.貨幣期貨合約

D.貨幣期權(quán)合約

【答案】：A

147、以下不屬于銀行間債券市場全額結(jié)算優(yōu)點的是（）

A.降低結(jié)算本金風(fēng)險

B.降低市場參與者結(jié)算成本和相關(guān)風(fēng)險

C.每個市場參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進展情況,

從而評估自身對不同對手方的風(fēng)險暴露

D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時性

【答案】：B

148、私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：D

149、（）又稱為選洋權(quán)合約。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

I）.外匯期貨

【答案】：C

150、下列關(guān)于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期

日的零息票債券的到期收益率

B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中

從未來的某一時點到另一時點的利率水平

C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同

D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同

【答案】：D

151、以下關(guān)于有效市場的說法，錯誤的是（）。

A.弱有效市場，認光股價已反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信

息

B.半強有效市場，認為股價已反映了所有公開的信息

C.強有效市場，指股價已反映了全部與公司有關(guān)的信息，包括所有公

開信息及內(nèi)部信息

D.有效市場分為二種不同類型，即強有效市場和弱有效市場

【答案】：D

152、有關(guān)銀行間債券市場的質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，以下描述錯誤的是

（）

A.在回購期內(nèi)，對資金融入方出質(zhì)的債券，資金融出方可以動用

B.質(zhì)押式回購期限最長為1年

C.一般情況下，質(zhì)押式回購到期時應(yīng)選擇“券款對付”方式結(jié)算

D.辦理質(zhì)押式回購選擇時使用單一券種或過個券種進行質(zhì)押

【答案】：A

153、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券有如下的表述：

A.2

B.4

C.1

D.3

【答案】：B

154、SWIFT是（）的縮寫。

A.環(huán)球市場間通信協(xié)會

B.環(huán)球銀行間通信協(xié)會

C.環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會

D.環(huán)球銀行間金融協(xié)會

【答案】：C

155、假設(shè)某股票最高價格為20元某投資者下達一項指令，當股票價

格跌破18元時，全部賣出所持股票。該投資者下達的指令類型是

（）O

A.限價買入指令

B.止損買入指令

C.止損賣出指令

D.限價賣出指令

【答案】：C

156、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經(jīng)理進行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時，不能單純運用經(jīng)驗和判斷對資產(chǎn)大

類進行甄選

B.量化模型適用于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一旦確定，通常3-5年內(nèi)再調(diào)整各類資產(chǎn)的配置

比例

I）.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標所做的長期資產(chǎn)的

配比

【答案】：D

157、根據(jù)《中華人民共和國證券法》，下列不屬于證券登記結(jié)算機構(gòu)

職責(zé)的是（）。

A.為證券交易提供集中登記服務(wù)

B.為證券交易提供存管服務(wù)

C.為證券交易提供投資咨詢服務(wù)

D.為證券交易提供結(jié)算服務(wù)

【答案】：C

158、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000

元，以10元每股的，介格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票價格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時維

持擔(dān)保比例為（）%o

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C

159、量化投資是將出資理念及策略通過具體指標、參數(shù)設(shè)計體現(xiàn)到具

體的模型中，讓模型對市場進行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略

有很多種類，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風(fēng)格配置，以及

自下而上的數(shù)量化（）。

A.基本分析

B.選股

C.分層分析

I）.選時

【答案】：B

160、以下關(guān)于估值責(zé)任的表述，錯誤的是（）。

A.基金管理人在計算份額凈值時，可參考估值工作小組意見的，但不能

免除其估值責(zé)任

B.基金托管人對管理人的估值結(jié)果負有復(fù)核責(zé)任

C.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，以基金管理人

的意見為準

D.基金估值的責(zé)任人是基金管理人

【答案】：C

161、某資產(chǎn)A、，如果2018年我國經(jīng)濟上行其年化收益率預(yù)計為15%,

經(jīng)濟平穩(wěn)年化收益率為8%,經(jīng)濟下行其年化收益率為-3%。其中，經(jīng)濟

上行的概率是25%,經(jīng)濟平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟下行的概率是35%,則資

產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

162、各類非銀行金融機構(gòu)可以通過（）實現(xiàn)套期保值、資產(chǎn)管

理、增值等目的。

A.回購協(xié)議

B.定期存款

C.存款準備金

D.同行拆借

【答案】:A

163、除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，以下行為中DQII基金一定不得有的

是（）

A.購買貴金屬

B.交易金融衍生品

C.投資公募基金

D.借入現(xiàn)金

【答案】：A

164、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.夏普比例

B.平均收益率

C.Brinson

D.特雷諾比率

【答案】：C

165、以下不屬于風(fēng)險敏感性指標的是（）

A.凸性

B.MACD

C.久期

D.0系數(shù)

【答案】：B

166、申請QDII資格的機構(gòu)投資者應(yīng)當符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員，即具有5年以

上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不

少于1名

B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范

C.最近5年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰

D.中國證監(jiān)會根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件

【答案】：C

167、以下不屬于金融債的是（）

A.證券公司債

B.非銀行金融機構(gòu)債券

C.地方政府債

D.商業(yè)銀行債

【答案】：C

168、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行

A.100

B.200

C.150

D.300

【答案】：B

169、基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負債通常歸類為（）和金

融負債。

A.持有至到期投資

B.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)

C.貨款和應(yīng)收款項

D.可供出售的金融資產(chǎn)

【答案】：B

170、關(guān)于即期利率，以下表述錯誤的是（）o

A.一般而言，即期利率隨期限變化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

D.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻

【答案】：D

171、以下現(xiàn)象與風(fēng)險溢價理論無關(guān)的是（）

A.在其他條件相同的情況下，風(fēng)險更高的公司股價更低

B.權(quán)益類證券的收益率一般高于債券

C.公司發(fā)布業(yè)績增長的年報后股價上漲

D.債券評級下調(diào)時市場交易價格下跌

【答案】：C

172、對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票

的差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收（）.

A.增值稅

B.消費稅

C.個人所得稅

I）.企業(yè)所得稅

【答案】：C

173、下列關(guān)于優(yōu)先股的表述中，錯誤的是（）

A.在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東

B.優(yōu)先股持有者無經(jīng)營管理權(quán)

C.優(yōu)先股的股息率是隨市場變化的

D.優(yōu)先股一般無表決權(quán)

【答案】：C

174、危機投資者可能僅用現(xiàn)有貸款人所持有債券面值的（）的資

金來換取債券。

A.10%?20%

B.20%?30%

C.30%?40%

D.40%?50%

【答案】：B

175、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

176、以下反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標不包括（）

A.浮動利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉(zhuǎn)債投資比例

【答案】：D

177、影響回購協(xié)議利率的因素有（）。

A.I、m、w

B.i、n、HI

c.i、n、tv

D.I、II.IlkIV

【答案】：D

178、根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為（）。

A.全額結(jié)算和實時處理交收

B.凈額結(jié)算和批量處理交收

C.實時處理交收和批量處理交收

D.全額結(jié)算和凈額結(jié)算

【答案】：C

179、下列關(guān)于期貨合約交割等級的說法中，錯誤的是（）。

A.許多期貨交易所都允許在實物交割時，實際交割的商品的質(zhì)量等級

與合約規(guī)定的標準交割等級可能有所差別

B.為保證期貨交易的順利進行，替代品的質(zhì)量等級和品種一般也由證

券交易所規(guī)定

C.交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人

不能拒收

D.用替代品進行實物交割時，價格需要升水或貼水

【答案】：B

180、下列可以列入基金費用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的賽用支

出或基金財產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用

C.基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師

費、信息披露費用等費用

D.基金份額持有人大會費用

【答案】：D

181、流動性風(fēng)險管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適度投

資組合日常運作需要

B.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票

持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分析

C.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的

歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場

環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性

的影響

【答案】：B

182、關(guān)于投資債券的風(fēng)險，下列說法不正確的是（）。

A.即使債券發(fā)行人未真正地違約，債券持有人仍可能因為信用風(fēng)險而

遭受損失

B.標準普爾和惠譽的Aaa級與穆迪的AAA級為各自評級的最高信用等

級

C.通脹使得物價上漲時，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

D.交易不活躍的債券通常有較大的流動性風(fēng)險

【答案】：B

183、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】：C

184、下列關(guān)于股票收益互換的說法中錯誤的是（）。

A.交易一方或雙方支付的金額與特定股票、指數(shù)等權(quán)益類標的證券的

表現(xiàn)掛鉤

B.雙方按照收益軋差后的凈額進行支付，會發(fā)生本金交換

C.股票收益互換可以幫助投資者鎖定買入成本，對沖買入期間價格波

動的風(fēng)險

D.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益的互換，股票收益和

固定利率的互換，股票收益和股票收益的互換

【答案】：B

185、（）可以準確地衡量基金表現(xiàn)的實際收益情況，因此常用于對基

金過去收益率的衡量上

A.簡單（凈值）收益率

B.時間加權(quán)收益率

C.算術(shù)平均收益率

D.幾何平均收益率

【答案】：D

186、流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）

A.增大流動比率

B.降低流動比率

C.降低營運資金

I）.增大營運資金

【答案】：A

187、假設(shè)某基金第一年的收益率為5%,第二的收益率也是5%,其年

幾何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B

188、期貨市場的功能不包括（）。

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.回避價格風(fēng)險的功能

C.穩(wěn)定收益

D.有利于市場供求穩(wěn)定

【答案】：C

189、歐洲主要的證券交易所不包括（）。

A.倫敦證券交易所

B.法蘭克福證券交易所

C.布魯塞爾證券交易所

D.納斯達克證券交易所

【答案】：D

190、下列關(guān)于基金咕值的說法，正確的是（）。

A.確定基金資產(chǎn)實際價值的過程

B.確定基金資產(chǎn)公允價值的過程

C.通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)按一定的原則和方法進行估算

I）.通過對基金所擁有的所有負債按一定的原則和方法進行估算

【答案】：B

191、下列關(guān)于地產(chǎn)投資的表述，錯誤的是（）。

A.不確定性非常高

B.投資價值受法律法規(guī)影響較小

C.具有較高的投機性

D.投資價值受宏觀環(huán)境影響較大

【答案】：B

192、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公m股份總數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

193、下列不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標的是()。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B

194、關(guān)于合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)制度，以下表述錯誤的是

()

A.境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進行境外證券投

資

B.境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當由符合條件的資產(chǎn)

托管機構(gòu)負責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

C.QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負責(zé)境外資產(chǎn)托

管業(yè)務(wù)

D.若境內(nèi)機構(gòu)投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境

內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分支機構(gòu)兼任

【答案】：D

195、利潤表是反映在()財務(wù)成果的報表。

A.某一特定日期

B.某一特定時間

C.一定會計期間

D.某一特定時期

【答案】：C

196、作為債券結(jié)算的主要結(jié)算方式，全額結(jié)算的劣勢是（）

A.結(jié)算成本較高

B.需要結(jié)算系統(tǒng)和資金清算系統(tǒng)緊密結(jié)合

C.降低結(jié)算本金風(fēng)險

D.不利于市場參與者監(jiān)控資金結(jié)算

【答案】：A

197、（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付

的費用。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費

D.交易經(jīng)手費

【答案】：A

198、下列表述中，錯誤的是（）。

A.對一般的投資者而言，影響投資者需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資

期限、收益要求和風(fēng)險容忍度

B.投資期限越長，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險

C.投資者的風(fēng)險容忍度取決于其風(fēng)險承受能力和意愿，通常認為風(fēng)險

承受能力對個人投資者更為重要

D.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低

【答案】：C

199、每個期貨合約為以（）作為計算當日盈虧的依據(jù)。

A.當日收盤價

B.當日開盤價

C.估值

D.當日轉(zhuǎn)換價

【答案】：C

200、中國人民銀行以（）為工具進行公開市場操作，投放基礎(chǔ)貨

幣，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.貨幣供應(yīng)量

C.回購協(xié)議

D.政府債券

【答案】：C

201、下列關(guān)于做市商說法錯誤的是（）。

A.報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度

B.與股票不同，幾乎所有的債券和外匯都是通過做市商交易的

C.所有投資者都可以充當做市商的角色

I）.做市商的利潤來源是買賣差價

【答案】：C

202、以下有關(guān)P系數(shù)的描述，不正確的是（）。

A.B系數(shù)是衡量證養(yǎng)承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù)

B.B系數(shù)的絕對值越小，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大

C.B系數(shù)的絕對值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大

D.B系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏

感性

【答案】：B

203、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.附息債券

【答案】：D

204、某基金總資產(chǎn)60億元，總負債10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為

50億份，則該基金的基金份額凈值為人民幣（）元。

A.1.5

B.1.75

C.1.2

D.1

【答案】：D

205、實際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了（）的影響。

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨脹率

【答案】：D

206、關(guān)于基金的下行風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。

A.股票型基金的下行風(fēng)險一定高于債券型的基金的風(fēng)險

B.下行風(fēng)險衡量當市場下跌時基金所面臨的風(fēng)險

C.基