《財務(wù)活動》課件

財務(wù)活動財務(wù)活動是企業(yè)經(jīng)營活動的必要組成部分，涉及資金的籌集、運用和管理。財務(wù)管理的概念財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分。它涉及對企業(yè)資金的籌集、運用和分配等方面進(jìn)行科學(xué)的管理。財務(wù)管理的目標(biāo)是提高企業(yè)經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。它需要制定合理的財務(wù)計劃，并通過各種財務(wù)手段來實現(xiàn)計劃目標(biāo)。財務(wù)管理還包括對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析和評價，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取措施。財務(wù)管理需要運用現(xiàn)代化的財務(wù)管理理論和方法，并結(jié)合企業(yè)實際情況進(jìn)行靈活運用。財務(wù)管理的目標(biāo)提高企業(yè)價值財務(wù)管理的最終目標(biāo)是提升企業(yè)的價值，這可以通過提高盈利能力、增強償債能力和增加投資回報率等途徑實現(xiàn)。保障企業(yè)安全財務(wù)管理需要確保企業(yè)的財務(wù)安全，包括風(fēng)險控制、資金保障、流動性管理等方面，以應(yīng)對市場波動和外部風(fēng)險。財務(wù)管理的職能計劃職能制定財務(wù)計劃，確定財務(wù)目標(biāo)，并規(guī)劃實現(xiàn)目標(biāo)的行動方案。組織職能建立健全財務(wù)管理部門，組建優(yōu)秀的財務(wù)團(tuán)隊，協(xié)調(diào)各部門之間的財務(wù)工作?？刂坡毮鼙O(jiān)督執(zhí)行財務(wù)計劃，分析偏差，采取措施糾正偏差，確保財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。分析職能對企業(yè)經(jīng)營活動進(jìn)行財務(wù)分析，評價企業(yè)財務(wù)狀況，為決策提供依據(jù)。財務(wù)管理的基本原則計劃性原則制定詳細(xì)的財務(wù)計劃，確保資金合理配置。效益性原則投資決策要最大化經(jīng)濟效益，提高資金使用效率。安全性原則降低財務(wù)風(fēng)險，確保資金安全，防止資金損失。合法性原則所有財務(wù)活動要符合相關(guān)法律法規(guī)，維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益。財務(wù)管理的流程1財務(wù)計劃制定財務(wù)目標(biāo)和計劃2財務(wù)分析分析財務(wù)狀況和經(jīng)營成果3財務(wù)決策做出投資、融資、分配等決策4財務(wù)控制執(zhí)行財務(wù)計劃，監(jiān)控財務(wù)狀況5財務(wù)評價評估財務(wù)管理效果財務(wù)管理流程是一個循環(huán)往復(fù)的過程，各個環(huán)節(jié)相互聯(lián)系，共同保證企業(yè)的財務(wù)健康發(fā)展。財務(wù)報表的種類11.資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在特定日期的財務(wù)狀況，主要包括資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三部分。22.利潤表反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果，主要包括收入、成本、利潤等內(nèi)容。33.現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況，主要包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三個部分。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在特定日期的財務(wù)狀況的報表，包含企業(yè)擁有的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。資產(chǎn)代表企業(yè)擁有的資源，負(fù)債代表企業(yè)對外部的負(fù)債，所有者權(quán)益代表所有者對企業(yè)的投資。資產(chǎn)負(fù)債表遵循會計等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。通過分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力和盈利能力。利潤表利潤表顯示企業(yè)在特定期間的經(jīng)營成果。它反映了企業(yè)在該期間的收入、成本、費用和利潤。利潤表可以幫助投資者和債權(quán)人評估企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營效率。利潤表的組成部分包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用等。現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況。它可以幫助投資者了解企業(yè)的現(xiàn)金來源和使用情況，判斷企業(yè)的盈利能力和償債能力。現(xiàn)金流量表分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量表的分析可以幫助企業(yè)管理者制定合理的財務(wù)策略，提高企業(yè)的經(jīng)營效益。財務(wù)分析的意義揭示財務(wù)狀況分析企業(yè)財務(wù)狀況，了解其經(jīng)營狀況、盈利能力和償債能力等。預(yù)測未來趨勢通過分析歷史數(shù)據(jù)，預(yù)測未來發(fā)展趨勢，為企業(yè)決策提供參考。改善經(jīng)營管理發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題，找出改進(jìn)措施，提高企業(yè)效益。控制風(fēng)險及時識別和防范財務(wù)風(fēng)險，保護(hù)企業(yè)利益，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。財務(wù)分析的指標(biāo)盈利能力指標(biāo)反映企業(yè)盈利能力，如銷售利潤率、凈利潤率等。償債能力指標(biāo)反映企業(yè)償還債務(wù)的能力，如流動比率、速動比率等。營運能力指標(biāo)反映企業(yè)利用資產(chǎn)的效率，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。成長能力指標(biāo)反映企業(yè)發(fā)展?jié)摿?，如銷售增長率、利潤增長率等。流動比率流動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，反映企業(yè)流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力。流動比率越高，說明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強，反之，流動比率越低，說明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越弱。1.5理想值一般認(rèn)為，理想的流動比率應(yīng)該在1.5以上。1.0警戒值當(dāng)流動比率低于1.0時，就需要引起注意。0.5風(fēng)險值流動比率低于0.5，可能意味著企業(yè)存在短期償債風(fēng)險。速動比率速動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)，它反映了企業(yè)流動資產(chǎn)中能夠立即變現(xiàn)的部分對短期負(fù)債的償還能力。速動比率越高，說明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強，反之則越弱。資產(chǎn)負(fù)債率定義資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的比例，反映了企業(yè)負(fù)債水平。公式資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額意義資產(chǎn)負(fù)債率可以反映企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險越大。營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)之一，它反映了企業(yè)在經(jīng)營過程中取得的利潤占營業(yè)收入的比例。營業(yè)利潤率越高，說明企業(yè)經(jīng)營效率越高，盈利能力越強。凈利潤率定義凈利潤率是企業(yè)凈利潤與銷售收入的比率，反映企業(yè)每銷售1元商品或提供1元勞務(wù)所能獲得的凈利潤公式凈利潤率=凈利潤/銷售收入意義凈利潤率是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)之一，反映企業(yè)經(jīng)營效率的高低凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率，也稱為股東權(quán)益收益率，是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)之一。它反映了企業(yè)每單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造的利潤水平。15%凈資產(chǎn)收益率通常認(rèn)為，凈資產(chǎn)收益率超過15%表示企業(yè)盈利能力較強。10%行業(yè)平均不同行業(yè)凈資產(chǎn)收益率水平有所不同，但通常會以行業(yè)平均水平作為參考指標(biāo)。5%低于5%凈資產(chǎn)收益率低于5%可能意味著企業(yè)盈利能力較弱，需要進(jìn)行分析改進(jìn)。存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)在一定時期內(nèi)銷售商品或提供勞務(wù)的能力。數(shù)據(jù)顯示，該公司存貨周轉(zhuǎn)率穩(wěn)步上升，意味著該公司管理存貨的效率不斷提高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)銷售收入與平均應(yīng)收賬款的比率，反映企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。它衡量企業(yè)收回應(yīng)收賬款的速度，數(shù)值越高，說明企業(yè)收回應(yīng)收賬款的速度越快，應(yīng)收賬款的質(zhì)量越好。10天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，意味著企業(yè)收回應(yīng)收賬款的速度越快。20周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明企業(yè)利用應(yīng)收賬款進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)的效率越高。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)，用固定資產(chǎn)創(chuàng)造的銷售收入與固定資產(chǎn)平均余額的比率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)固定資產(chǎn)的使用效率，周轉(zhuǎn)率越高，說明固定資產(chǎn)使用效率越高，企業(yè)盈利能力越強。公式銷售收入/固定資產(chǎn)平均余額指標(biāo)含義反映企業(yè)固定資產(chǎn)的使用效率影響因素固定資產(chǎn)的規(guī)模、使用效率、銷售收入等投資決策的概念11.投資目標(biāo)投資決策的目的是為了實現(xiàn)公司的目標(biāo)，例如提高利潤率、擴大市場份額或增強競爭力。22.投資項目投資決策涉及選擇和評估各種投資項目，例如購買新設(shè)備、開發(fā)新產(chǎn)品或進(jìn)入新市場。33.投資資金投資決策需要考慮資金來源，例如自有資金、借款或發(fā)行股票。44.風(fēng)險評估投資決策必須考慮到各種風(fēng)險，例如經(jīng)濟風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和市場風(fēng)險。投資決策的步驟1項目評估明確投資項目的目標(biāo)，并進(jìn)行可行性分析，評估項目是否符合公司戰(zhàn)略，是否有市場需求和盈利潛力。2資金籌集確定所需資金規(guī)模，選擇合適的融資方式，例如銀行貸款、發(fā)行債券或股權(quán)融資，以確保資金到位。3項目實施根據(jù)投資計劃，進(jìn)行項目建設(shè)和運營，嚴(yán)格控制成本，確保項目按期完成并投入使用。4績效評估定期跟蹤項目的運營情況，分析項目收益和風(fēng)險，評估項目是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，并及時調(diào)整投資策略。投資決策的方法凈現(xiàn)值法計算項目未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值，減去初始投資的現(xiàn)值。內(nèi)部收益率法計算使項目凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率，與預(yù)定的折現(xiàn)率比較。投資回收期法計算投資項目回收投資成本所需的時間，與預(yù)定的回收期比較。盈虧平衡分析法分析項目在不同產(chǎn)銷量水平下的盈利狀況，判斷項目的風(fēng)險和可行性。資本預(yù)算的概念定義資本預(yù)算是指企業(yè)對固定資產(chǎn)等長期投資項目的支出計劃，也稱為固定資產(chǎn)投資預(yù)算。它反映了企業(yè)未來一定時期內(nèi)的投資規(guī)模和方向，對企業(yè)未來的發(fā)展具有重要的影響。目的資本預(yù)算的目的是為了確保企業(yè)投資項目的有效性，提高資金使用效率，實現(xiàn)企業(yè)投資目標(biāo)。通過資本預(yù)算，企業(yè)可以對投資項目進(jìn)行評估，選擇回報率高、風(fēng)險低的項目，避免不必要的投資損失。資本預(yù)算的方法投資回收期法投資回收期法是指計算一項投資項目收回其初始投資所需的年限，然后根據(jù)預(yù)定的投資回收期標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行決策。凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值法是將未來各期的現(xiàn)金流入折現(xiàn)到現(xiàn)值，然后減去初始投資，得出凈現(xiàn)值，根據(jù)凈現(xiàn)值的大小進(jìn)行決策。內(nèi)部收益率法內(nèi)部收益率法是指使投資項目的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率，通過比較內(nèi)部收益率與預(yù)定的最低收益率進(jìn)行決策。盈虧平衡分析法盈虧平衡分析法是一種分析企業(yè)在不同產(chǎn)量和銷售量下盈利狀況的方法，可以幫助企業(yè)確定盈虧平衡點和安全邊際。融資決策的概念融資決策的定義融資決策是指企業(yè)為了滿足經(jīng)營和發(fā)展需要，選擇最佳的融資方式，以及確定最佳的融資規(guī)模和結(jié)構(gòu)的過程。融資決策的重要性融資決策直接影響著企業(yè)的資金成本、財務(wù)風(fēng)險和盈利能力，因此，企業(yè)需要制定科學(xué)合理的融資決策。融資決策的原則11.安全性確保資金安全，避免因投資失誤或經(jīng)營風(fēng)險而造成資金損失。22.流動性保持企業(yè)資金的流動性，確保企業(yè)能夠及時滿足其日常經(jīng)營和發(fā)展需要。33.收益性追求合理的投資回報率，以確保企業(yè)能夠獲得足夠的利潤回報。44.經(jīng)濟性選擇最經(jīng)濟的融資方式，以降低企業(yè)融資成本，提高資金使用效率。融資決策的方式內(nèi)部融資內(nèi)部融資是指企業(yè)利用自身積累的資金進(jìn)行投資，例如留存收益、折舊基金等。外部融資外部融資是指企業(yè)從外部籌集資金進(jìn)行投資，例如銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等?；旌先谫Y混合融資是指企業(yè)同時利用內(nèi)部融資和外部融資進(jìn)行投資，以達(dá)到最佳的融資效果。股利政策的概念分配利潤股利政策是指公司在盈利的情況下如何分配利潤給股東的一種策略。留存收益股利政策是企業(yè)財務(wù)管理中的重要組成部分，它直接影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、投資決策和公司價值。股東回報股利政策的制定需要綜合