《財(cái)務(wù)活動(dòng)》課件

財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要組成部分，涉及資金的籌集、運(yùn)用和管理。財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分。它涉及對(duì)企業(yè)資金的籌集、運(yùn)用和分配等方面進(jìn)行科學(xué)的管理。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。它需要制定合理的財(cái)務(wù)計(jì)劃，并通過(guò)各種財(cái)務(wù)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)計(jì)劃目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理還包括對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并采取措施。財(cái)務(wù)管理需要運(yùn)用現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)管理理論和方法，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行靈活運(yùn)用。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)提高企業(yè)價(jià)值財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)是提升企業(yè)的價(jià)值，這可以通過(guò)提高盈利能力、增強(qiáng)償債能力和增加投資回報(bào)率等途徑實(shí)現(xiàn)。保障企業(yè)安全財(cái)務(wù)管理需要確保企業(yè)的財(cái)務(wù)安全，包括風(fēng)險(xiǎn)控制、資金保障、流動(dòng)性管理等方面，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)和外部風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理的職能計(jì)劃職能制定財(cái)務(wù)計(jì)劃，確定財(cái)務(wù)目標(biāo)，并規(guī)劃實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的行動(dòng)方案。組織職能建立健全財(cái)務(wù)管理部門(mén)，組建優(yōu)秀的財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)，協(xié)調(diào)各部門(mén)之間的財(cái)務(wù)工作?？刂坡毮鼙O(jiān)督執(zhí)行財(cái)務(wù)計(jì)劃，分析偏差，采取措施糾正偏差，確保財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。分析職能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，為決策提供依據(jù)。財(cái)務(wù)管理的基本原則計(jì)劃性原則制定詳細(xì)的財(cái)務(wù)計(jì)劃，確保資金合理配置。效益性原則投資決策要最大化經(jīng)濟(jì)效益，提高資金使用效率。安全性原則降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保資金安全，防止資金損失。合法性原則所有財(cái)務(wù)活動(dòng)要符合相關(guān)法律法規(guī)，維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益。財(cái)務(wù)管理的流程1財(cái)務(wù)計(jì)劃制定財(cái)務(wù)目標(biāo)和計(jì)劃2財(cái)務(wù)分析分析財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果3財(cái)務(wù)決策做出投資、融資、分配等決策4財(cái)務(wù)控制執(zhí)行財(cái)務(wù)計(jì)劃，監(jiān)控財(cái)務(wù)狀況5財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)評(píng)估財(cái)務(wù)管理效果財(cái)務(wù)管理流程是一個(gè)循環(huán)往復(fù)的過(guò)程，各個(gè)環(huán)節(jié)相互聯(lián)系，共同保證企業(yè)的財(cái)務(wù)健康發(fā)展。財(cái)務(wù)報(bào)表的種類(lèi)11.資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在特定日期的財(cái)務(wù)狀況，主要包括資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三部分。22.利潤(rùn)表反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果，主要包括收入、成本、利潤(rùn)等內(nèi)容。33.現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況，主要包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三個(gè)部分。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在特定日期的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，包含企業(yè)擁有的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。資產(chǎn)代表企業(yè)擁有的資源，負(fù)債代表企業(yè)對(duì)外部的負(fù)債，所有者權(quán)益代表所有者對(duì)企業(yè)的投資。資產(chǎn)負(fù)債表遵循會(huì)計(jì)等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力和盈利能力。利潤(rùn)表利潤(rùn)表顯示企業(yè)在特定期間的經(jīng)營(yíng)成果。它反映了企業(yè)在該期間的收入、成本、費(fèi)用和利潤(rùn)。利潤(rùn)表可以幫助投資者和債權(quán)人評(píng)估企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)效率。利潤(rùn)表的組成部分包括營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況。它可以幫助投資者了解企業(yè)的現(xiàn)金來(lái)源和使用情況，判斷企業(yè)的盈利能力和償債能力?，F(xiàn)金流量表分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量表的分析可以幫助企業(yè)管理者制定合理的財(cái)務(wù)策略，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。財(cái)務(wù)分析的意義揭示財(cái)務(wù)狀況分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，了解其經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力和償債能力等。預(yù)測(cè)未來(lái)趨勢(shì)通過(guò)分析歷史數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，為企業(yè)決策提供參考。改善經(jīng)營(yíng)管理發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的問(wèn)題，找出改進(jìn)措施，提高企業(yè)效益。控制風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)識(shí)別和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)企業(yè)利益，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)盈利能力指標(biāo)反映企業(yè)盈利能力，如銷(xiāo)售利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率等。償債能力指標(biāo)反映企業(yè)償還債務(wù)的能力，如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)反映企業(yè)利用資產(chǎn)的效率，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。成長(zhǎng)能力指標(biāo)反映企業(yè)發(fā)展?jié)摿?，如銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率等。流動(dòng)比率流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)，反之，流動(dòng)比率越低，說(shuō)明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越弱。1.5理想值一般認(rèn)為，理想的流動(dòng)比率應(yīng)該在1.5以上。1.0警戒值當(dāng)流動(dòng)比率低于1.0時(shí)，就需要引起注意。0.5風(fēng)險(xiǎn)值流動(dòng)比率低于0.5，可能意味著企業(yè)存在短期償債風(fēng)險(xiǎn)。速動(dòng)比率速動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)，它反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中能夠立即變現(xiàn)的部分對(duì)短期負(fù)債的償還能力。速動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)，反之則越弱。資產(chǎn)負(fù)債率定義資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的比例，反映了企業(yè)負(fù)債水平。公式資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額意義資產(chǎn)負(fù)債率可以反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)之一，它反映了企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中取得的利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比例。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率越高，盈利能力越強(qiáng)。凈利潤(rùn)率定義凈利潤(rùn)率是企業(yè)凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入的比率，反映企業(yè)每銷(xiāo)售1元商品或提供1元?jiǎng)趧?wù)所能獲得的凈利潤(rùn)公式凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入意義凈利潤(rùn)率是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)之一，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的高低凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率，也稱為股東權(quán)益收益率，是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)之一。它反映了企業(yè)每單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造的利潤(rùn)水平。15%凈資產(chǎn)收益率通常認(rèn)為，凈資產(chǎn)收益率超過(guò)15%表示企業(yè)盈利能力較強(qiáng)。10%行業(yè)平均不同行業(yè)凈資產(chǎn)收益率水平有所不同，但通常會(huì)以行業(yè)平均水平作為參考指標(biāo)。5%低于5%凈資產(chǎn)收益率低于5%可能意味著企業(yè)盈利能力較弱，需要進(jìn)行分析改進(jìn)。存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)的能力。數(shù)據(jù)顯示，該公司存貨周轉(zhuǎn)率穩(wěn)步上升，意味著該公司管理存貨的效率不斷提高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)銷(xiāo)售收入與平均應(yīng)收賬款的比率，反映企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。它衡量企業(yè)收回應(yīng)收賬款的速度，數(shù)值越高，說(shuō)明企業(yè)收回應(yīng)收賬款的速度越快，應(yīng)收賬款的質(zhì)量越好。10天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，意味著企業(yè)收回應(yīng)收賬款的速度越快。20周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說(shuō)明企業(yè)利用應(yīng)收賬款進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)的效率越高。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，用固定資產(chǎn)創(chuàng)造的銷(xiāo)售收入與固定資產(chǎn)平均余額的比率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)固定資產(chǎn)的使用效率，周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明固定資產(chǎn)使用效率越高，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。公式銷(xiāo)售收入/固定資產(chǎn)平均余額指標(biāo)含義反映企業(yè)固定資產(chǎn)的使用效率影響因素固定資產(chǎn)的規(guī)模、使用效率、銷(xiāo)售收入等投資決策的概念11.投資目標(biāo)投資決策的目的是為了實(shí)現(xiàn)公司的目標(biāo)，例如提高利潤(rùn)率、擴(kuò)大市場(chǎng)份額或增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。22.投資項(xiàng)目投資決策涉及選擇和評(píng)估各種投資項(xiàng)目，例如購(gòu)買(mǎi)新設(shè)備、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品或進(jìn)入新市場(chǎng)。33.投資資金投資決策需要考慮資金來(lái)源，例如自有資金、借款或發(fā)行股票。44.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估投資決策必須考慮到各種風(fēng)險(xiǎn)，例如經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資決策的步驟1項(xiàng)目評(píng)估明確投資項(xiàng)目的目標(biāo)，并進(jìn)行可行性分析，評(píng)估項(xiàng)目是否符合公司戰(zhàn)略，是否有市場(chǎng)需求和盈利潛力。2資金籌集確定所需資金規(guī)模，選擇合適的融資方式，例如銀行貸款、發(fā)行債券或股權(quán)融資，以確保資金到位。3項(xiàng)目實(shí)施根據(jù)投資計(jì)劃，進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，嚴(yán)格控制成本，確保項(xiàng)目按期完成并投入使用。4績(jī)效評(píng)估定期跟蹤項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)情況，分析項(xiàng)目收益和風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估項(xiàng)目是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，并及時(shí)調(diào)整投資策略。投資決策的方法凈現(xiàn)值法計(jì)算項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流入的現(xiàn)值，減去初始投資的現(xiàn)值。內(nèi)部收益率法計(jì)算使項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為零的折現(xiàn)率，與預(yù)定的折現(xiàn)率比較。投資回收期法計(jì)算投資項(xiàng)目回收投資成本所需的時(shí)間，與預(yù)定的回收期比較。盈虧平衡分析法分析項(xiàng)目在不同產(chǎn)銷(xiāo)量水平下的盈利狀況，判斷項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和可行性。資本預(yù)算的概念定義資本預(yù)算是指企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期投資項(xiàng)目的支出計(jì)劃，也稱為固定資產(chǎn)投資預(yù)算。它反映了企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的投資規(guī)模和方向，對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展具有重要的影響。目的資本預(yù)算的目的是為了確保企業(yè)投資項(xiàng)目的有效性，提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資目標(biāo)。通過(guò)資本預(yù)算，企業(yè)可以對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，選擇回報(bào)率高、風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目，避免不必要的投資損失。資本預(yù)算的方法投資回收期法投資回收期法是指計(jì)算一項(xiàng)投資項(xiàng)目收回其初始投資所需的年限，然后根據(jù)預(yù)定的投資回收期標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行決策。凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值法是將未來(lái)各期的現(xiàn)金流入折現(xiàn)到現(xiàn)值，然后減去初始投資，得出凈現(xiàn)值，根據(jù)凈現(xiàn)值的大小進(jìn)行決策。內(nèi)部收益率法內(nèi)部收益率法是指使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率，通過(guò)比較內(nèi)部收益率與預(yù)定的最低收益率進(jìn)行決策。盈虧平衡分析法盈虧平衡分析法是一種分析企業(yè)在不同產(chǎn)量和銷(xiāo)售量下盈利狀況的方法，可以幫助企業(yè)確定盈虧平衡點(diǎn)和安全邊際。融資決策的概念融資決策的定義融資決策是指企業(yè)為了滿足經(jīng)營(yíng)和發(fā)展需要，選擇最佳的融資方式，以及確定最佳的融資規(guī)模和結(jié)構(gòu)的過(guò)程。融資決策的重要性融資決策直接影響著企業(yè)的資金成本、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和盈利能力，因此，企業(yè)需要制定科學(xué)合理的融資決策。融資決策的原則11.安全性確保資金安全，避免因投資失誤或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而造成資金損失。22.流動(dòng)性保持企業(yè)資金的流動(dòng)性，確保企業(yè)能夠及時(shí)滿足其日常經(jīng)營(yíng)和發(fā)展需要。33.收益性追求合理的投資回報(bào)率，以確保企業(yè)能夠獲得足夠的利潤(rùn)回報(bào)。44.經(jīng)濟(jì)性選擇最經(jīng)濟(jì)的融資方式，以降低企業(yè)融資成本，提高資金使用效率。融資決策的方式內(nèi)部融資內(nèi)部融資是指企業(yè)利用自身積累的資金進(jìn)行投資，例如留存收益、折舊基金等。外部融資外部融資是指企業(yè)從外部籌集資金進(jìn)行投資，例如銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等?；旌先谫Y混合融資是指企業(yè)同時(shí)利用內(nèi)部融資和外部融資進(jìn)行投資，以達(dá)到最佳的融資效果。股利政策的概念分配利潤(rùn)股利政策是指公司在盈利的情況下如何分配利潤(rùn)給股東的一種策略。留存收益股利政策是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要組成部分，它直接影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、投資決策和公司價(jià)值。股東回報(bào)股利政策的制定需要綜合