期貨基礎(chǔ)講解課件

期貨基礎(chǔ)講解課件?

期貨市場概述目?

期貨市場的基本制度?

期貨市場的交易品種?

期貨市場的交易流程?

期貨市場的風(fēng)險與防范?

期貨投資策略與技巧錄01CATALOGUE期貨市場概述期貨市場的定義期貨市場是指進(jìn)行期貨交易的場所，它由交易所、結(jié)算所、經(jīng)紀(jì)商和投資者等參與者組成，為買賣雙方提供交易平臺和相關(guān)服務(wù)。期貨市場的主要功能是套期保值、價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險管理。期貨市場的發(fā)展歷程期貨市場起源于19世紀(jì)中葉，最初是為了滿足人們對糧食和農(nóng)產(chǎn)品的儲存和運(yùn)輸需求。20世紀(jì)70年代以后，隨著金融期貨的推出，期貨市場得到了快速發(fā)展，成為全球范圍內(nèi)重要的金融市場之一。中國期貨市場起步較晚，但近年來發(fā)展迅速，品種不斷豐富，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。期貨市場的特點(diǎn)與功能01020304期貨市場的特點(diǎn)是高杠桿效應(yīng)、雙向交易、T+0交易等。期貨市場的套期保值功能可以幫助生產(chǎn)者和消費(fèi)者規(guī)避價格波動風(fēng)險，穩(wěn)定收益。期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能可以反映市場對未來價格的預(yù)期，為投資者提供決策依據(jù)。期貨市場的風(fēng)險管理功能可以幫助投資者降低投資風(fēng)險，提高收益的穩(wěn)定性。02CATALOGUE期貨市場的基本制度保證金制度保證金制度是期貨市場的基礎(chǔ)制度之一，它要求投資者在買賣期貨合約時按照規(guī)定繳納一定比例的保證金，作為履約的保證。保證金的繳納方式有兩種：現(xiàn)金和期貨

保證金制度能夠有效地控制市場風(fēng)險，合約?，F(xiàn)金保證金是指按照期貨合約價值的一定比例繳納的現(xiàn)金；期貨合約保證金是指按照期貨合約數(shù)量的一定比例繳納的期貨合約。防止投資者因市場波動而造成損失。每日無負(fù)債制度每日無負(fù)債制度是指期貨交易所要求投資者在每個交易日結(jié)束時，根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價和持倉情況，按照規(guī)定繳納相應(yīng)的追加保證金或退還保證金。每日無負(fù)債制度的目的是為了確保投資者能夠承擔(dān)其持倉的風(fēng)險，避免因市場波動而造成損失。每日無負(fù)債制度的實(shí)施需要投資者密切關(guān)注自己的持倉情況，及時調(diào)整保證金繳納比例，以避免因市場波動而造成損失。漲跌停板制度漲跌停板制度是指期貨交易所對期貨合約的漲跌幅度設(shè)定上限和下限，以控制市場波動幅度。漲跌停板制度的目的是為了防止市場過度波動，控制投資者的風(fēng)險，避免市場出現(xiàn)極端情況。在漲跌停板制度下，如果期貨價格達(dá)到漲跌停板限制，投資者將無法進(jìn)行交易，直到價格回到限制范圍內(nèi)。風(fēng)險準(zhǔn)備金制度風(fēng)險準(zhǔn)備金制度是指期貨交易所按照規(guī)定提取一定比例的資金作為風(fēng)險準(zhǔn)備金，以應(yīng)對市場風(fēng)險。風(fēng)險準(zhǔn)備金的來源包括會員繳風(fēng)險準(zhǔn)備金制度的目的是為了確保期貨市場的穩(wěn)定運(yùn)行，保障投資者的利益。納的風(fēng)險保證金和交易所的收益。03CATALOGUE期貨市場的交易品種商品期貨01020304農(nóng)產(chǎn)品期貨金屬期貨能源期貨化工期貨如大豆、小麥、玉米等。如銅、鋁、鋅等。如原油、汽油、柴油等。如塑料、橡膠、甲醇等。金融期貨國債期貨基于國債的期貨合約。股指期貨基于股票指數(shù)的期貨合約，如上證50股指期貨、滬深300股指期貨等。外匯期貨基于外匯匯率的期貨合約，如美元/歐元、美元/日元等。股指期貨基于股票指數(shù)的期貨合約。股指期貨的交易主要集中在交易所內(nèi)進(jìn)行。常見的股票指數(shù)包括上證50、滬深300、中證500等。外匯期貨基于外匯匯率的期貨合約。外匯期貨主要用于規(guī)避匯率風(fēng)險和進(jìn)行投機(jī)交易。外匯期貨的交易主要在場外市場進(jìn)行，但也有部分交易所提供外匯期貨交易。04CATALOGUE期貨市場的交易流程開戶與交易軟件的安裝010203交易所的選擇開戶流程交易軟件安裝選擇正規(guī)的交易所，確保資金安全和交易的公正性。提供必要的身份證明和資金證明，簽署相關(guān)協(xié)議。安裝相應(yīng)的交易軟件，以便進(jìn)行下單和交易操作。下單方式的介紹市價單止損單按照當(dāng)前市場價格立即成交的訂單。在達(dá)到指定價格時自動成交的訂單，常用于風(fēng)險控制。限價單套利單按照指定價格或更優(yōu)價格成交的訂單。同時買入和賣出不同合約或不同品種的期貨合約，以獲取價差收益。競價方式與撮合原則的介紹競價方式采取集合競價或連續(xù)競價的方式，決定期貨合約的成交價格。撮合原則按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進(jìn)行撮合，確保交易的公平和透明。結(jié)算與交割的介紹結(jié)算每日對投資者的盈虧進(jìn)行結(jié)算，確保交易的公正性。交割期貨合約到期時，按照交割價進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割，完成交易過程。05CATALOGUE期貨市場的風(fēng)險與防范市場風(fēng)險?

總結(jié)詞：市場風(fēng)險是期貨市場中最常見、最廣泛的風(fēng)險，主要源于市場價格波動、市場流動性不足以及市場政策變化等因素。?

詳細(xì)描述：市場風(fēng)險對所有投資者都存在，無論是大戶還是散戶。因?yàn)槠谪浭袌龅膬r格波動是由供求關(guān)系決定的，而這種波動是無法預(yù)測的。因此，投資者必須密切關(guān)注市場動態(tài)，以便及時調(diào)整自己的投資策略。此外，市場流動性也是影響市場風(fēng)險的重要因素。如果市場流動性不足，投資者可能難以在需要時以合理的價格買入或賣出期貨合約，從而遭受損失。另外，政策變化也可能帶來市場風(fēng)險，例如政府政策調(diào)整可能導(dǎo)致某些期貨品種的價格波動，從而影響投資者的收益。信用風(fēng)險要點(diǎn)一要點(diǎn)二總結(jié)詞詳細(xì)描述信用風(fēng)險是指交易對手違約的可能性，通常與對手的信用評級、保證金要求等因素有關(guān)。在期貨市場中，信用風(fēng)險通常來自于交易對手的違約。如果交易對手的信用狀況不佳，或者沒有按照合約要求繳納保證金，那么他們可能會違約，從而給投資者帶來損失。此外，如果市場價格波動導(dǎo)致交易對手的保證金不足，他們也可能選擇違約。因此，投資者在選擇交易對手時必須謹(jǐn)慎，并密切關(guān)注他們的信用狀況和市場動態(tài)。流動性風(fēng)險總結(jié)詞流動性風(fēng)險是指投資者無法在需要時以合理的價格買入或賣出期貨合約的可能性。詳細(xì)描述在期貨市場中，流動性風(fēng)險通常與市場交易量有關(guān)。如果市場交易量不足，投資者可能難以在需要時以合理的價格買入或賣出期貨合約。此外，如果投資者的交易量較大，他們可能會對市場價格產(chǎn)生較大的影響，從而影響自己的收益。因此，投資者在交易時必須謹(jǐn)慎選擇時機(jī)和市場環(huán)境，并密切關(guān)注市場動態(tài)。法律風(fēng)險總結(jié)詞詳細(xì)描述法律風(fēng)險是指投資者違反法律法規(guī)或期貨合約規(guī)定而可能遭受損失的風(fēng)險。在期貨市場中，法律風(fēng)險通常來自于投資者違反法律法規(guī)或期貨合約規(guī)定的行為。例如，投資者可能違反了保證金制度、持倉限額制度等規(guī)定，從而遭受損失。此外，如果市場價格波動導(dǎo)致投資者的持倉價值下降，他們可能會選擇違規(guī)平倉或違約交割，從而違反期貨合約的規(guī)定。因此，投資者必須了解期貨市場的法律法規(guī)和期貨合約規(guī)定，并嚴(yán)格遵守執(zhí)行。06CATALOGUE期貨投資策略與技巧套期保值策略總結(jié)詞通過同時進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)、但方向相反的期貨和現(xiàn)貨交易，來規(guī)避價格波動風(fēng)險。詳細(xì)描述套期保值策略是期貨投資中最常用的策略之一，通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場進(jìn)行相反的操作，以對沖價格波動帶來的風(fēng)險。這種策略可以幫助企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個人規(guī)避價格風(fēng)險，鎖定成本和利潤。套利交易策略總結(jié)詞利用不同期貨合約之間、或者同一合約不同交割月份之間的價格差異進(jìn)行低風(fēng)險套利。詳細(xì)描述套利交易策略是一種低風(fēng)險的策略，通過利用不同期貨合約之間、或者同一合約不同交割月份之間的價格差異，進(jìn)行買入低估的合約、賣出高估的合約的操作，以獲取無風(fēng)險利潤。這種策略需要投資者具備較高的分析能力和市場判斷能力。趨勢交易策略總結(jié)詞根據(jù)市場趨勢進(jìn)行交易，當(dāng)市場趨勢明顯時，跟隨趨勢進(jìn)行操作。詳細(xì)描述趨勢交易策略是一種基于市場趨勢的策略，當(dāng)市場趨勢明顯時，跟隨趨勢進(jìn)行買入或賣出操作。這種策略需要投資者能夠準(zhǔn)確判斷市場趨勢，并有一定的資金管理能力。