金融監(jiān)管學(xué)課件：金融監(jiān)管協(xié)調(diào)

CoordinationofFinancialSupervision金融監(jiān)管協(xié)調(diào)1本章主要內(nèi)容2國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的機(jī)制與方式國(guó)際金融監(jiān)管合作的方式與組織國(guó)際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作的未來(lái)發(fā)展中國(guó)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作與未來(lái)發(fā)展金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的含義與分類(lèi)3金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的含義金融監(jiān)管協(xié)調(diào)是指不同的監(jiān)管部門(mén)之間或者監(jiān)管部門(mén)與其他政策部門(mén)之間，通過(guò)構(gòu)建信息溝通、資源共享、聯(lián)合決策和共同行動(dòng)的相關(guān)機(jī)制，避免各部門(mén)信息、目標(biāo)和行為的沖突，促進(jìn)監(jiān)管資源與權(quán)力的有效配置，進(jìn)而達(dá)到增強(qiáng)監(jiān)管效果和提高監(jiān)管效率的目的。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的類(lèi)別不同監(jiān)管部門(mén)之間的協(xié)調(diào)金融監(jiān)管部門(mén)與中央銀行和財(cái)政部門(mén)等的協(xié)調(diào)不同金融監(jiān)管部門(mén)之間的協(xié)調(diào)4制度前提分業(yè)監(jiān)管狀態(tài)或者至少尚未實(shí)現(xiàn)完全統(tǒng)一的監(jiān)管必要性金融創(chuàng)新和混業(yè)經(jīng)營(yíng)加大了金融監(jiān)管的難度，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式難以有效識(shí)別“跨界”金融風(fēng)險(xiǎn)，也無(wú)法及時(shí)采取充分有效的監(jiān)管措施協(xié)調(diào)層次制度層面上，立法奠定監(jiān)管協(xié)調(diào)的法律依據(jù)和基礎(chǔ)，提出原則性要求部門(mén)層面上，簽署諒解備忘錄，對(duì)法律中難以細(xì)化的協(xié)調(diào)事項(xiàng)做出規(guī)定操作層面上，部門(mén)協(xié)調(diào)會(huì)議或聯(lián)絡(luò)機(jī)制，根據(jù)目標(biāo)制定監(jiān)管協(xié)調(diào)方案金融監(jiān)管部門(mén)與其他政策部門(mén)的協(xié)調(diào)5原因政策目標(biāo)：消費(fèi)者保護(hù)、金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健、金融體系穩(wěn)定、宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定政策工具：金融行為監(jiān)管、微觀審慎監(jiān)管、宏觀審慎監(jiān)管、宏觀經(jīng)濟(jì)政策四種政策工具相互影響，不同政策工具對(duì)同一目標(biāo)可能存在共同影響合作方式法律層面規(guī)定協(xié)調(diào)合作的制度國(guó)家通過(guò)立法直接規(guī)定各個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中央銀行以及財(cái)政部的職責(zé)范圍，并且確定協(xié)調(diào)的框架和安排操作層面明確合作的具體方式諒解備忘錄、專門(mén)會(huì)議、信息交換、人員交流、聯(lián)合檢查美國(guó)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度6美國(guó)：由美聯(lián)儲(chǔ)深度參與的金融監(jiān)管體系強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)在金融監(jiān)管體系中的“牽頭”和核心地位成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)（FSOC），加強(qiáng)分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作。金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)（FSOC）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)金融消費(fèi)者保護(hù)局美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦保險(xiǎn)辦公室財(cái)政部證券機(jī)構(gòu)全國(guó)性銀行州立銀行各州監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)貨幣監(jiān)理署聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司證券監(jiān)管委員會(huì)聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)（FFIEC）英國(guó)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度7英國(guó)：以英格蘭銀行為中心的“雙峰”監(jiān)管體制英格蘭銀行下設(shè)金融政策委員會(huì)（FPC）和審慎監(jiān)管委員會(huì)（PRC）金融行為監(jiān)管局（FCA）獨(dú)立于英格蘭銀行，直接對(duì)財(cái)政部和議會(huì)負(fù)責(zé)德國(guó)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度《銀行法》規(guī)定了金融監(jiān)管局與中央銀行各自的職責(zé)范圍信息層面：中央銀行負(fù)責(zé)統(tǒng)計(jì)金融機(jī)構(gòu)的信息并將數(shù)據(jù)和分析結(jié)果提供給金融監(jiān)管局檢查層面：中央銀行負(fù)責(zé)對(duì)銀行的常規(guī)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，金融監(jiān)管局可以在需要時(shí)進(jìn)行特別的現(xiàn)場(chǎng)檢查政策層面：金融監(jiān)管局制定金融監(jiān)管的行政法規(guī)之前需與中央銀行協(xié)商人員層面：監(jiān)管局的主席或副主席應(yīng)參加中央銀行理事會(huì)與監(jiān)管局工作有關(guān)的會(huì)議。建立金融市場(chǎng)監(jiān)管論壇，協(xié)調(diào)監(jiān)管局與中央銀行在監(jiān)管中遇到的問(wèn)題，并且針對(duì)影響金融穩(wěn)定的綜合性監(jiān)管問(wèn)題提出建議8金融監(jiān)管?chē)?guó)際合作的原因開(kāi)放條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)更容易出現(xiàn)跨國(guó)傳播各國(guó)金融監(jiān)管制度的差異容易導(dǎo)致“監(jiān)管套利”

更廣泛的國(guó)際金融合作的客觀要求9金融監(jiān)管?chē)?guó)際合作的方式10雙邊金融監(jiān)管合作主體是兩個(gè)國(guó)家或地區(qū)，常見(jiàn)方式包括簽署法律互助條約和諒解備忘錄、監(jiān)管部門(mén)對(duì)話和論壇等區(qū)域金融監(jiān)管合作主體是一定區(qū)域內(nèi)的國(guó)家或地區(qū)歐盟的金融監(jiān)管一體化就是一個(gè)典型代表全球金融監(jiān)管合作主體是世界范圍內(nèi)的各個(gè)國(guó)家或地區(qū)，主要方式是建立國(guó)際組織政府間金融經(jīng)濟(jì)組織下的合作/國(guó)際金融標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)之下的合作/非正式國(guó)家集團(tuán)之內(nèi)的合作金融監(jiān)管?chē)?guó)際合作的內(nèi)容金融管轄權(quán)的確定與協(xié)調(diào)金融監(jiān)管?chē)?guó)際標(biāo)準(zhǔn)的確立與統(tǒng)一金融監(jiān)管信息的交流與共享金融監(jiān)管方法的支持與援助11金融監(jiān)管?chē)?guó)際合作的機(jī)構(gòu)與組織12政府間國(guó)際組織基于正式的國(guó)際條約建立，成員國(guó)需要承擔(dān)約定的各種責(zé)任和義務(wù)國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、世界貿(mào)易組織國(guó)際金融標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)在各自領(lǐng)域制定具有指導(dǎo)性的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，不具有法律約束力國(guó)際清算銀行、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)、金融穩(wěn)定理事會(huì)非正式國(guó)家集團(tuán)在組織上更加松散，主要以首腦定期會(huì)晤的方式展開(kāi)合作典型代表如七國(guó)集團(tuán)（G7）、二十國(guó)集團(tuán)（G20）等國(guó)際金融監(jiān)管合作的問(wèn)題與完善方向面臨的問(wèn)題國(guó)際金融監(jiān)管組織由發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)國(guó)際金融監(jiān)管體系存在真空和漏洞“軟法”主導(dǎo)的國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則缺乏“硬約束”完善的方向調(diào)整和優(yōu)化現(xiàn)有國(guó)際金融監(jiān)管體系建立多層次的國(guó)際金融監(jiān)管合作體系增強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則的實(shí)際約束力13中國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的合作歷程與現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)協(xié)調(diào)大致經(jīng)歷了以下階段2000年9月，中國(guó)人民銀行曾嘗試與中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)建立監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度，但最終演化為金融工作會(huì)議之前的通氣會(huì)2003年，原中國(guó)人民銀行的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能劃轉(zhuǎn)給新設(shè)的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2013年8月，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，由人民銀行牽頭、“三會(huì)”和外匯局共同參加的“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度”正式成立2017年7月，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)成立，在原有部際“橫向協(xié)調(diào)”的基礎(chǔ)上增加了上下級(jí)之間的“縱向垂直協(xié)調(diào)”2018年4月，將原來(lái)的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)合并為新的中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)，建立了“一委一行兩會(huì)”的金融監(jiān)管新體制14中國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的合作歷程與現(xiàn)狀在國(guó)際合作方面2008年的國(guó)際金融危機(jī)為中國(guó)全面參與國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則的制定、提高在國(guó)際規(guī)則制定中的話語(yǔ)權(quán)提供了歷史性機(jī)遇，在此背景下，中國(guó)的金融管理部門(mén)積極開(kāi)展國(guó)際與區(qū)域金融合作目前，中國(guó)已加入FSB以及BCBS、IOSCO、IAIS、IASB、支付結(jié)算體系委員會(huì)（CPSS）和全球金融體系委員會(huì)（CGFS）六大標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)，逐步實(shí)現(xiàn)了從“規(guī)則接受者”向“規(guī)則制定者”的轉(zhuǎn)變15中國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作所面臨的問(wèn)題金融監(jiān)管和貨幣政策之間缺乏協(xié)調(diào)，制約了宏觀調(diào)控的效果宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管之間缺乏協(xié)調(diào)，影響金融風(fēng)險(xiǎn)的全面控制金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與相關(guān)法律制度的建設(shè)缺乏有序銜接“逆全球化”思潮成為推動(dòng)金融監(jiān)管?chē)?guó)際合作的阻礙16中國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的未來(lái)發(fā)展完善金融監(jiān)管和主要經(jīng)濟(jì)金融政策的制度化、常態(tài)化協(xié)調(diào)機(jī)制加快金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制