《M外貿(mào)公司貿(mào)易融資現(xiàn)狀、問(wèn)題及優(yōu)化策略》4500字（論文）

M外貿(mào)公司貿(mào)易融資現(xiàn)狀、問(wèn)題及完善對(duì)策研究目錄TOC\o"1-2"\h\u7330M外貿(mào)公司貿(mào)易融資現(xiàn)狀、問(wèn)題及完善對(duì)策研究 1139151.1M外貿(mào)公司融資現(xiàn)狀 1323031.1.1M外貿(mào)公司背景簡(jiǎn)介 1138021.1.2M外貿(mào)公司融資結(jié)構(gòu) 2139561.1.3M外貿(mào)公司融資問(wèn)題 3320011.2M外貿(mào)公司貿(mào)易融資優(yōu)化 4208891.2.1M外貿(mào)公司貿(mào)易融資優(yōu)化措施 463611.2.2M外貿(mào)公司貿(mào)易融資效果評(píng)估 6318571.3M外貿(mào)公司貿(mào)易融資建議 6195331.3.1提升公司隊(duì)伍建設(shè) 6145301.3.2打造電子商務(wù)平臺(tái) 71.1M外貿(mào)公司融資現(xiàn)狀1.1.1M外貿(mào)公司背景簡(jiǎn)介M外貿(mào)公司成立于2015年4月，迄今為止已運(yùn)營(yíng)5年多。注冊(cè)地址位于云南省玉溪市，經(jīng)營(yíng)范圍主要是貨物出口，包括：蔬菜、水果、花卉；其余經(jīng)營(yíng)包括：種植、收購(gòu)、分揀、冷藏、包裝銷(xiāo)售和干鮮農(nóng)產(chǎn)品加工銷(xiāo)售，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元人民幣。對(duì)外貿(mào)易對(duì)象主要是東南亞國(guó)家，如泰國(guó)、馬來(lái)西亞、越南等。M公司經(jīng)營(yíng)多年，與上下游公司關(guān)系良好，公司管理正規(guī)，在行業(yè)內(nèi)具有良好的信用記錄，M公司近三年出口額如表5-1所示。表5-1M外貿(mào)公司近三年出口額Tab.5-1Mforeigntradecompanyfinancingstructure年度出口額（萬(wàn)元）201726002018290020193800數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)M外貿(mào)公司資料整理隨著原料及加工廠(chǎng)自身綜合成本的上升，部分種植園和加工廠(chǎng)為了保證交貨時(shí)間和產(chǎn)品質(zhì)量，將其半年制的付款方式改為季度制，給公司的現(xiàn)金流帶來(lái)了很大壓力。M公司的融資用途是由該公司的產(chǎn)品特點(diǎn)所決定的，主要是采購(gòu)蔬菜、水果以及花卉等農(nóng)產(chǎn)品原材料，維持農(nóng)地、果園、干鮮加工廠(chǎng)的運(yùn)營(yíng)等。M外貿(mào)公司還增加了所需的農(nóng)產(chǎn)品原材料的儲(chǔ)備量，以提高生產(chǎn)能力，加快交貨速度，這就要求公司能夠有配套的設(shè)施保存新鮮農(nóng)產(chǎn)品，并且提高干鮮加工廠(chǎng)的生產(chǎn)效率，這使得公司對(duì)于資金的需求量越來(lái)愈大。1.1.2M外貿(mào)公司融資結(jié)構(gòu)目前，M公司的銷(xiāo)售額雖然還處在上升趨勢(shì)，但是因?yàn)閲?guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)的變化，使得M公司面臨的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，該公司面臨著訂單增速放緩以及客戶(hù)流失的問(wèn)題。M公司2019年以前一直采取擴(kuò)張戰(zhàn)略，不再僅僅局限于干鮮加工產(chǎn)業(yè)或者是初級(jí)原料生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，而是開(kāi)始大力建設(shè)和開(kāi)發(fā)自主品牌，逐步擴(kuò)大產(chǎn)品線(xiàn)，并不斷更新設(shè)備，并在國(guó)內(nèi)與國(guó)外建立分銷(xiāo)渠道，M外貿(mào)公司的資金需求也不斷增加。雖然M公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，但每個(gè)月物流公司集中收款的時(shí)候，公司仍在焦頭爛額地四處籌款。到2020年疫情爆發(fā)時(shí)，國(guó)外物資短缺，業(yè)務(wù)規(guī)模隨之?dāng)U大，M公司的壓力也越來(lái)越大，數(shù)次下來(lái)，公司不敢再接新單，嚴(yán)重影響了公司的發(fā)展。除上述情況外，M公司的部分客戶(hù)延長(zhǎng)了它們的付款期限，還因?yàn)槭諈R和結(jié)匯之間存在一定的時(shí)間間隔，這就導(dǎo)致M公司面臨比較大的資金周轉(zhuǎn)壓力，從整體上看，M公司目前存在著較大的融資需求。根據(jù)對(duì)M公司實(shí)地調(diào)研和深入訪(fǎng)談發(fā)現(xiàn)，按照企業(yè)金融成長(zhǎng)理論來(lái)說(shuō)，M公司融資問(wèn)題一直是制約公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的一個(gè)重要因素。2015年M公司還處于創(chuàng)立階段，M公司在這一階段主要是靠自有資金來(lái)獲得企業(yè)的融資，那時(shí)M公司屬于內(nèi)源融資階段。之后幾年公司業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，才開(kāi)始逐漸引入外源融資，但也是淺嘗輒止，除了抵押了一部分加工設(shè)備，其余外源融資只能用來(lái)短期應(yīng)急。表5-2M外貿(mào)公司2019年融資結(jié)構(gòu)Tab.5-2Mforeigntradecompanyfinancingstructurein2019融資方式融資機(jī)構(gòu)融資規(guī)模（萬(wàn)元）融資期限（月）融資利率（%）融資占比（%）銀行抵押貸款F銀行600124.351.72出口信用證打包貸款G銀行18036.511.52民間借貸H小額融資貸款公司300121521.86互聯(lián)網(wǎng)貸款借貸寶803126.90數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)M外貿(mào)公司資料整理由于M外貿(mào)公司已經(jīng)發(fā)展到了一定規(guī)模，這就使得M公司不能僅僅依靠自有資金來(lái)獲得企業(yè)發(fā)展所需的融資，所以M公司需要盡快轉(zhuǎn)變內(nèi)源融資階段，采取銀行貸款模式以及貿(mào)易融資方式等。M外貿(mào)公司可以利用銀行不同的結(jié)算工具，按照自身業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，從銀行獲取相應(yīng)的貸款：（1）M公司以出口信用證打包貸款為主要貿(mào)易融資方式，如表5-2所示，M公司就是接到馬來(lái)西亞客戶(hù)一筆300萬(wàn)人民幣的鮮切花出口訂單，結(jié)算方式為后T/T30天。M公司由于目前公司資金短缺，無(wú)法滿(mǎn)足在國(guó)內(nèi)進(jìn)行出口訂單相關(guān)的貨物生產(chǎn)、采購(gòu)和裝運(yùn)等，于是向G銀行申請(qǐng)出口項(xiàng)下打包貸款方式進(jìn)行融資，G銀行按照出口訂單額的60%給與M公司融資，融資款專(zhuān)項(xiàng)用于M公司生產(chǎn)和向上游采購(gòu)原材料。等到貨物出運(yùn)后，M公司可以再通過(guò)向G銀行交單并辦理出口押匯，用于歸還融資款項(xiàng)。（2）民間借貸是M外貿(mào)公司采取的一種補(bǔ)充融資方式。目前，M外貿(mào)公司在通過(guò)民間借貸途徑來(lái)獲得融資時(shí)，采取的是初級(jí)關(guān)系型的借貸方式，僅限于私人小額貸款公司的短期借款，M外貿(mào)公司的融資成本高且融資的周期短。（3）M外貿(mào)公司還采用了互聯(lián)網(wǎng)貸款這一類(lèi)臨時(shí)應(yīng)急的融資方式。互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)，例如支付寶、借貸寶、財(cái)付通、平安E貸，還有其他手機(jī)客戶(hù)端形式的人人貸、翼龍貸貨、愛(ài)錢(qián)進(jìn)等，它們大多由大型股份制商業(yè)銀行做背后擔(dān)保，吸收民間個(gè)人及小團(tuán)體的閑散資金，M外貿(mào)公司可以在這些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中進(jìn)行融資借貸，沒(méi)有那么多復(fù)雜手續(xù)，大大減少了資金成本，但因近年來(lái)各種互聯(lián)網(wǎng)金融的“暴雷”，M外貿(mào)公司雖然利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資得到100多萬(wàn)元，卻也因各種原因直接損失了20多萬(wàn)，承擔(dān)了不小的經(jīng)濟(jì)利益損失。1.1.3M外貿(mào)公司融資問(wèn)題從目前的情況來(lái)看，M公司的融資依然困擾著企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。通過(guò)以上對(duì)M公司融資結(jié)構(gòu)的分析，發(fā)現(xiàn)M公司的資產(chǎn)規(guī)模、銀企關(guān)系、企業(yè)信用等方面都存在著一定的問(wèn)題。（1）融資結(jié)構(gòu)不合理，貿(mào)易融資占比少融資結(jié)構(gòu)單一嚴(yán)重制約了M公司的快速發(fā)展。對(duì)于外部融資，從銀行正規(guī)渠道M公司一般只能向銀行申請(qǐng)出口信用證打包貸款，但這種最基礎(chǔ)的貿(mào)易融資只能解M公司的一時(shí)之急，融資金額受限且融資期限短，相比起M公司2019年出口額，貿(mào)易融資金額比例甚至還不到5%，不能作為M公司長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源。最終導(dǎo)致M公司不得不依賴(lài)民間貸款來(lái)支撐企業(yè)發(fā)展，無(wú)形中大大增加了融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。（2）企業(yè)管理層次低，融資類(lèi)人才匱乏M公司下設(shè)采購(gòu)部、銷(xiāo)售部、運(yùn)營(yíng)部，另外還有一些職能部門(mén)如財(cái)務(wù)部、人力部、后勤部，如圖5-1所示，但因員工人數(shù)只有60多人，員工一半以上主要集中在貿(mào)易部，其余部門(mén)人數(shù)不多，從公司規(guī)模上看屬于小型外貿(mào)企業(yè)，職能部門(mén)和行政部門(mén)人手缺乏，例如財(cái)務(wù)部只有3人——2名會(huì)計(jì)和1名出納，每天處理公司日常財(cái)務(wù)時(shí)間都很緊張，更不用說(shuō)在貿(mào)易融資方面花費(fèi)心力了。圖5-1M外貿(mào)公司組織架構(gòu)圖Fig.5-1OrganizationChartofMForeignTradeCompany（3）處于供應(yīng)鏈末端，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力M公司雖然一部分業(yè)務(wù)是生產(chǎn)加工，但因在初創(chuàng)時(shí)期資金短缺，沒(méi)有擁有農(nóng)地和自建廠(chǎng)房的能力，種植園和加工廠(chǎng)房都是租賃所得，僅有的也只是原材料、交易貨品和少量加工設(shè)備，缺乏實(shí)體資產(chǎn)尤其是固定資產(chǎn)這種金融機(jī)構(gòu)較為青睞的抵押品。與大型外貿(mào)企業(yè)相比，M公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，職工人數(shù)少，資金投入量低，其原因在于M公司資本存量低，信用度低，因此融資也比較困難，進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)張緩慢，技術(shù)創(chuàng)新能力弱，與大型外貿(mào)企業(yè)相比，在產(chǎn)品種類(lèi)、質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)含量等方面，貿(mào)易規(guī)模相對(duì)較小，處于供應(yīng)鏈的末端，無(wú)法接近核心大型企業(yè)來(lái)獲取供應(yīng)鏈融資。1.2M外貿(mào)公司貿(mào)易融資優(yōu)化1.2.1M外貿(mào)公司貿(mào)易融資優(yōu)化措施（1）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向?qū)I(yè)化轉(zhuǎn)型M公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)多，涉及產(chǎn)業(yè)鏈也過(guò)長(zhǎng)，從果蔬花卉的種植園到干鮮加工廠(chǎng)，最后再到出口貿(mào)易都集中在這樣一個(gè)民營(yíng)中小外貿(mào)公司里。因內(nèi)外部環(huán)境的影響，2019年起M公司逐漸放棄種植園和干鮮加工產(chǎn)業(yè)務(wù)，專(zhuān)注于做蔬菜、水果、花卉的出口業(yè)務(wù)。雖然是迫于無(wú)奈的選擇，但因主營(yíng)業(yè)務(wù)集中度提高，公司的資金使用效率得到了極大提高，出口業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)加快，與過(guò)去幾年相比，營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)都有顯著性提升。（2）拓展供應(yīng)鏈融資渠道M外貿(mào)公司通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，從“做大做強(qiáng)”轉(zhuǎn)向“做專(zhuān)做精”，帶來(lái)的好處除了擴(kuò)大了業(yè)務(wù)規(guī)模外，也拓展了下游供應(yīng)鏈渠道。2019年隨著企業(yè)聲譽(yù)逐步提高，M外貿(mào)公司接到了當(dāng)?shù)卮笮屯赓Q(mào)企業(yè)J公司的1000萬(wàn)鮮切花業(yè)務(wù)訂單。J公司主要經(jīng)營(yíng)出口加工貿(mào)易，對(duì)原材料需求量巨大。如圖5-2所示，M公司是二級(jí)供應(yīng)商，J公司是一級(jí)供應(yīng)商。J公司出口交易對(duì)象是供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)。M公司打聽(tīng)到當(dāng)?shù)氐貐^(qū)銀行Y銀行在2019年正好開(kāi)發(fā)出了基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈融資平臺(tái)，可以通過(guò)反向保理為二級(jí)供應(yīng)商提供貿(mào)易融資。通過(guò)平臺(tái)的鏈上電子憑證可由一級(jí)供應(yīng)商J公司拆分流轉(zhuǎn)至二級(jí)供應(yīng)商M公司，從而讓核心企業(yè)信用傳遞至M公司，M外貿(mào)公司獲得貿(mào)易融資額260萬(wàn)，M公司因賒銷(xiāo)導(dǎo)致的資金短缺問(wèn)題得到解決。核心企業(yè)（買(mǎi)家）核心企業(yè)（買(mǎi)家）6.線(xiàn)上到期結(jié)算產(chǎn)生應(yīng)收賬款6.線(xiàn)上到期結(jié)算產(chǎn)生應(yīng)收賬款線(xiàn)上買(mǎi)家與Y銀行簽訂協(xié)議線(xiàn)上簽訂采購(gòu)貿(mào)易合同線(xiàn)上買(mǎi)家與Y銀行簽訂協(xié)議線(xiàn)上簽訂采購(gòu)貿(mào)易合同2.向一級(jí)供應(yīng)商支付應(yīng)收賬款電子憑證3.線(xiàn)上驗(yàn)證應(yīng)收賬款2.向一級(jí)供應(yīng)商支付應(yīng)收賬款電子憑證3.線(xiàn)上驗(yàn)證應(yīng)收賬款4.線(xiàn)上資質(zhì)核查4.線(xiàn)上資質(zhì)核查J公司Y銀行J公司Y銀行1.電子憑證貼現(xiàn)1.電子憑證貼現(xiàn)應(yīng)付電子應(yīng)付電子憑證拆轉(zhuǎn)融供應(yīng)商與保理商線(xiàn)上簽訂保理協(xié)議供應(yīng)商與保理商線(xiàn)上簽訂保理協(xié)議M公司M公司圖5-2M外貿(mào)公司供應(yīng)鏈融資流程圖Fig.5-2FlowchartofsupplychainfinancingofMforeigntradecompany（3）利用政策支持降低貿(mào)易融資成本因2020年疫情影響，M公司所在云南省政府為化解疫情對(duì)外貿(mào)企業(yè)的沖擊，加快企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，對(duì)外貿(mào)企業(yè)出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策。M外貿(mào)公司利用這些政策，免除保證金100萬(wàn)元人民幣，原本使用的傳統(tǒng)貿(mào)易融資期限由3個(gè)月增加至6個(gè)月。另外政府還提高了出口退稅的比率，從原來(lái)的10%提升到了13%，并且免除原有復(fù)雜辦理流程和手續(xù)，M公司通過(guò)提交電子數(shù)據(jù)就在網(wǎng)上申請(qǐng)到了出口退稅金額15萬(wàn)元。1.2.2M外貿(mào)公司貿(mào)易融資效果評(píng)估M外貿(mào)公司通過(guò)多種途徑對(duì)貿(mào)易融資實(shí)施措施進(jìn)行優(yōu)化，取得的成果十分突出。如表5-3所示，M公司的融資結(jié)構(gòu)中增大了貿(mào)易融資比例，由2019年的11.52%提升到了2020年的31.71%，進(jìn)而降低了民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)貸款這類(lèi)高風(fēng)險(xiǎn)的融資比例，風(fēng)險(xiǎn)防控也得到了一定程度的提高。M公司綜合運(yùn)用各種貿(mào)易融資方式，為公司獲得翻倍的貿(mào)易融資金額，大大緩解了公司因資金短缺產(chǎn)生的一系列發(fā)展問(wèn)題。表5-3M外貿(mào)公司2020年融資結(jié)構(gòu)Tab.5-3Mforeigntradecompanyfinancingstructurein2020融資方式融資機(jī)構(gòu)融資規(guī)模（萬(wàn)元）融資期限（月）融資利率（%）融資占比（%）銀行抵押貸款F銀行600124.341.81出口信用證打包貸款G銀行18036.512.54反向保理Y銀行26067.318.12出口退稅稅務(wù)局15--1.05民間借貸H小額融資貸款公司300121520.90互聯(lián)網(wǎng)貸款借貸寶803121.57數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)M外貿(mào)公司資料整理1.3M外貿(mào)公司貿(mào)易融資建議1.3.1提升公司隊(duì)伍建設(shè)M外貿(mào)公司可以不斷加隊(duì)伍建設(shè)，構(gòu)建高效的考核監(jiān)督機(jī)制和內(nèi)部管理體制，M外貿(mào)公司需要隨著時(shí)間的推移調(diào)整監(jiān)督管理方式，轉(zhuǎn)變監(jiān)督管理觀(guān)念，構(gòu)建高效的監(jiān)督管理體系，提高監(jiān)督管理的效率，努力降低監(jiān)督管理成本，不斷促進(jìn)自身風(fēng)險(xiǎn)管理的升級(jí)或轉(zhuǎn)型。在此過(guò)程中，M外貿(mào)公司應(yīng)該盡可能多地收集各部門(mén)的信息和數(shù)據(jù)，在此基礎(chǔ)上才能不斷加強(qiáng)對(duì)各部門(mén)的監(jiān)管，要制定針對(duì)各個(gè)部門(mén)的標(biāo)準(zhǔn)工作手冊(cè)，這樣才能減少金融風(fēng)險(xiǎn)。還需要著力建設(shè)金融科技團(tuán)隊(duì)，培養(yǎng)更多的專(zhuān)業(yè)金融人才并盡快建立健全自自身的管理體系。另外條件允許的話(huà)，最好成立獨(dú)立的風(fēng)控部門(mén)，對(duì)業(yè)務(wù)流程規(guī)范化和明確化實(shí)行監(jiān)督和保障，確保貿(mào)易融資的資金被合理合規(guī)地使用。1.3.2打造電子商務(wù)平臺(tái)M外貿(mào)公司的信息管理水平比較差，不能對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行高效的控制，所以M公司應(yīng)該加強(qiáng)信息化建設(shè)，打造建立在供應(yīng)鏈融資模式之上的電子商務(wù)交易平臺(tái)。針對(duì)目前M公司信息化建設(shè)不足的現(xiàn)狀，M公