《融資與資信評估》課件

融資與資信評估課程大綱金融市場概述資金供求、金融工具、市場結(jié)構(gòu)信用等級與信用評估信用評級機構(gòu)、評估指標(biāo)、風(fēng)險分析銀行授信評估借款人評估、風(fēng)險管理、信貸審批企業(yè)財務(wù)分析財務(wù)報表解讀、盈利能力、償債能力金融市場概述金融市場是資金供求雙方進(jìn)行交易的場所，主要包括貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險市場等。金融市場是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，為企業(yè)、政府和個人提供資金籌集、投資和風(fēng)險管理等服務(wù)。信用等級與信用評估信用等級衡量借款人償還債務(wù)能力的指標(biāo)，一般分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等等級。信用評估通過分析借款人的財務(wù)狀況、經(jīng)營能力、償債能力等因素，評估其信用風(fēng)險。評級體系與評級方法1主權(quán)評級評估國家償還債務(wù)的能力。2銀行評級評估銀行的財務(wù)狀況和風(fēng)險管理能力。3企業(yè)評級評估企業(yè)的償債能力和經(jīng)營風(fēng)險。賬戶管理基本功能賬戶管理是現(xiàn)代金融體系的核心組成部分，它涵蓋了賬戶的開立、維護(hù)、交易和結(jié)算等一系列活動?？蛻舴?wù)銀行和金融機構(gòu)必須提供優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)，以滿足客戶對賬戶管理的需求，并建立良好的客戶關(guān)系。風(fēng)險控制賬戶管理需要嚴(yán)格的風(fēng)險控制機制，以防范欺詐、洗錢和其他違規(guī)行為。應(yīng)收賬款管理信用評估客戶信用評估是應(yīng)收賬款管理的第一步，確保客戶具備償還能力。賬款催收及時有效地催收逾期賬款，減少壞賬損失，維護(hù)企業(yè)現(xiàn)金流。風(fēng)險控制制定合理的信用政策，控制應(yīng)收賬款規(guī)模和風(fēng)險，保護(hù)企業(yè)利益。賬款核算準(zhǔn)確記錄應(yīng)收賬款，及時進(jìn)行賬款核對，確保賬務(wù)的清晰和完整。信用政策制定與執(zhí)行1信用標(biāo)準(zhǔn)客戶信用評估2信用期限付款條件3信用額度客戶授信額度4催收管理逾期賬款處理應(yīng)收賬款融資定義企業(yè)以其持有的應(yīng)收賬款為抵押或質(zhì)押，向金融機構(gòu)或其他融資機構(gòu)獲得的資金。這是一種將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流的方式，可以幫助企業(yè)緩解資金短缺問題。優(yōu)勢應(yīng)收賬款融資可以快速獲得資金，并可以提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率，降低財務(wù)風(fēng)險。此外，它可以幫助企業(yè)改善與供應(yīng)商的關(guān)系，并擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。應(yīng)收賬款保理專業(yè)化服務(wù)保理公司提供專業(yè)的應(yīng)收賬款管理服務(wù)，包括應(yīng)收賬款的調(diào)查、催收、融資等，幫助企業(yè)降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險。資金周轉(zhuǎn)效率通過保理，企業(yè)可以提前獲得資金，改善資金周轉(zhuǎn)效率，提高企業(yè)的運營效率。風(fēng)險管理保理公司承擔(dān)了應(yīng)收賬款的風(fēng)險，幫助企業(yè)降低了壞賬風(fēng)險，提升了企業(yè)的風(fēng)險管理水平。企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險管理風(fēng)險識別識別和評估應(yīng)收賬款中的潛在風(fēng)險，例如客戶違約、壞賬損失等。風(fēng)險控制制定有效的風(fēng)險控制措施，例如信用評估、信用政策、賬款催收等。風(fēng)險監(jiān)測持續(xù)監(jiān)控應(yīng)收賬款風(fēng)險，及時調(diào)整風(fēng)險控制策略，并采取相應(yīng)的應(yīng)對措施。匯票融資資金來源企業(yè)向銀行申請貼現(xiàn)，獲得資金交易基礎(chǔ)基于商業(yè)交易中應(yīng)收賬款的融資方式風(fēng)險控制需要評估匯票的真實性和付款人資信不同融資產(chǎn)品比較利率期限資產(chǎn)證券化定義將原本無法在資本市場上直接交易的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)化為可以在資本市場上交易的證券的過程。流程將基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行包裝，并將其轉(zhuǎn)化為證券，在資本市場上發(fā)行和交易。類型包括住房抵押貸款證券化、汽車貸款證券化、商業(yè)貸款證券化等。優(yōu)勢提高資金效率，降低融資成本，拓寬融資渠道。銀行授信評估評估企業(yè)信用狀況分析企業(yè)財務(wù)狀況評估企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險銀行信貸風(fēng)險管理信貸風(fēng)險評估評估借款人的還款能力和意愿，識別潛在風(fēng)險。信貸組合管理優(yōu)化信貸資產(chǎn)配置，控制整體風(fēng)險水平。風(fēng)險緩釋措施采取抵押、擔(dān)保、保險等措施，降低風(fēng)險暴露。企業(yè)融資分析1財務(wù)狀況分析評估企業(yè)財務(wù)報表，分析其盈利能力、償債能力和營運能力，為融資決策提供依據(jù)。2融資需求分析明確企業(yè)當(dāng)前和未來的融資需求，確定融資目標(biāo)和規(guī)模，以及融資的用途和期限。3融資渠道分析分析不同融資渠道的特點和優(yōu)劣勢，選擇最適合企業(yè)現(xiàn)狀的融資方式。4融資成本分析評估不同融資渠道的成本，比較融資成本的高低，選擇最經(jīng)濟(jì)的融資方案。企業(yè)融資案例分析案例1某科技公司通過股權(quán)融資獲得資金，用于研發(fā)新產(chǎn)品。案例分析：融資方式，資金用途，融資結(jié)果。案例2某房地產(chǎn)公司通過銀行貸款獲得資金，用于開發(fā)新項目。案例分析：貸款類型，貸款條件，還款方式。案例3某電商平臺通過債券融資獲得資金，用于擴(kuò)張業(yè)務(wù)。案例分析：債券類型，發(fā)行規(guī)模，利率水平。企業(yè)財務(wù)報表分析資產(chǎn)負(fù)債表展示企業(yè)在特定時間點的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況，反映企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)和資金狀況。利潤表反映企業(yè)在特定期間的經(jīng)營成果，展現(xiàn)企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營效率?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)在特定期間的現(xiàn)金流入和流出情況，展現(xiàn)企業(yè)的償債能力和發(fā)展能力?，F(xiàn)金流量分析1經(jīng)營活動主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流2投資活動固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流3籌資活動銀行貸款、債券發(fā)行、股權(quán)融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流償債能力分析指標(biāo)含義流動比率衡量企業(yè)短期償債能力速動比率衡量企業(yè)快速變現(xiàn)償債能力現(xiàn)金比率衡量企業(yè)用現(xiàn)金償債能力資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)負(fù)債水平利息保障倍數(shù)衡量企業(yè)支付利息能力營運能力分析20222023營運能力分析主要評估企業(yè)運營效率，例如存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。這些指標(biāo)可以反映企業(yè)的資產(chǎn)利用效率和資金周轉(zhuǎn)速度。盈利能力分析指標(biāo)描述毛利率衡量企業(yè)銷售商品或提供服務(wù)后獲得的利潤率，反映企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的定價能力和成本控制能力。凈利率衡量企業(yè)在扣除所有費用后獲得的利潤率，反映企業(yè)綜合盈利能力。資產(chǎn)收益率衡量企業(yè)利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，反映企業(yè)資產(chǎn)的盈利效率。股東權(quán)益收益率衡量企業(yè)利用股東投資創(chuàng)造利潤的能力，反映企業(yè)為股東創(chuàng)造價值的效率。公司價值評估評估方法常用的公司價值評估方法包括：現(xiàn)金流折現(xiàn)法、可比公司分析法、市場倍數(shù)法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法等。評估目的評估結(jié)果可以用于：公司并購、股權(quán)融資、企業(yè)重組、破產(chǎn)清算、稅務(wù)籌劃等。評估要素評估公司價值需要考慮：公司盈利能力、發(fā)展前景、行業(yè)競爭環(huán)境、風(fēng)險因素等。企業(yè)信用等級評估1評估模型綜合考慮財務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營狀況、管理水平等因素，使用量化模型進(jìn)行評估。2等級劃分將企業(yè)信用等級劃分為多個級別，例如AAA、AA、A、BBB等，反映企業(yè)信用風(fēng)險的高低。3應(yīng)用場景廣泛應(yīng)用于銀行貸款、債券發(fā)行、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域，為風(fēng)險控制提供參考。融資決策與風(fēng)險控制1評估項目項目可行性分析、市場調(diào)研2選擇融資方式銀行貸款、債券融資、股權(quán)融資3風(fēng)險控制合同談判、擔(dān)保機制、資金監(jiān)管企業(yè)財務(wù)管理與融資策略財務(wù)管理財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，涉及到資金籌集、運用、分配和控制等方面。融資策略融資策略是企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展需求，選擇合適的融資方式和渠道，以獲取資金支持。金融衍生工具與風(fēng)險管理金融衍生工具是指與基礎(chǔ)資產(chǎn)價格或利率等變量相關(guān)的金融工具，包括期權(quán)、期貨、互換等。風(fēng)險管理是識別、評估和控制金融衍生工具所帶來的風(fēng)險，以確保企業(yè)財務(wù)安全。常見的金融衍生工具風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，需要采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。企業(yè)并購融資并購目標(biāo)企業(yè)并購融資是企業(yè)為實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，通過資金收購其他公司，并利用目標(biāo)公司資源進(jìn)行整合，以獲得更大的市場份額或增強自身競爭力的融資方式。融資方式企業(yè)并購融資方式多樣，包括銀行貸款、債券發(fā)行、私募股權(quán)融資、資產(chǎn)證券化等。風(fēng)險控制企業(yè)并購融資風(fēng)險較大，需要進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，并制定完善的風(fēng)險控制措施。私募股權(quán)融資投資階段私募股權(quán)投資通常發(fā)生在企業(yè)發(fā)展的早期階段，例如種子輪、天使輪、A輪等。資金來源私募股權(quán)融資的資金主要來自機構(gòu)投資者，例如私募基金、風(fēng)險投資公司等。投資回報私募股權(quán)投資者期望獲得高額回報，通常通過企業(yè)上市或被收購