ST商城（600306）公司2023年財務(wù)分析研究報告

商城(600306)公司2023年財務(wù)分析研1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 29 31 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1ST商城(600306)公司2023年營業(yè)收入為10,080.39萬元，與2022年的11,006.40萬元相比有較大幅度下降，下降了8.41%。2023年凈利潤為負34,060.36萬元，與2022年的負24,460.08萬元相比虧損大幅增長，增長了39.25%。公司2023年營業(yè)成本為3,999.76萬元，與2022年的3,677.45萬元相比有較大幅度增長，增長了8.76%。2023年銷售費用為948.87萬元，與2022年的172.79萬元相比成倍增長，增長了4.49倍。2023年管理費用為3,993.12萬元，與2022年的3,855.58萬元相比有較大幅度增長，增長了3.57%。2023年財務(wù)費用為3,834.30萬元，與2022年的7,379.78萬元相比大幅下降，下降了48.04%。公司2023年總資產(chǎn)為56,499.80萬元，與2022年的132,708.08萬元相比大幅下降，下降了57.43%。2023年流動資產(chǎn)為48,050.33萬元與2022年的5,957.11萬元相比成倍增長，增長了7.07倍。公司2023年負債總額為47,861.94萬元，與2022年的152,460.05萬元相比大幅下降，下降了68.61%。2023年所有者權(quán)益為8,637.86萬元，與2022年的負19,751.97萬元相比成倍增長，增長了1.44倍。公司2023年流動比率為1.0464,與2022年的0.0399相比大幅增長，增長了165。2023年速動比率為0.9653,與2022年的0.0312相比大幅增長，增長了0.9341。公司用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率2公司2023年營業(yè)利潤率為-335.54%,與2022年的-80.91%相比大幅下降，下降了254.63個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為-31.97%,與2022年的-12.56%相比大幅下降，下降了19.41個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為612.92%,與2022年的325.22%相比大幅增長，增長了287.7個百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為3425.5062天，2022年為4629.9426天，2023年比2022年縮短1204.4364天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為977.7754天，2022年為372.0557天，2023年比2022年增長605.7197天。2023年營業(yè)周期為165.15天，2022年為159.06天，2023年比2022年增長6.09天。公司2023年的可動用資金為負34,060.36萬元，公司處于虧損狀態(tài)。公司2023年營運資本為2,130.75萬元，與2022年的負143,247.20萬元相比成倍增長，增長了1.01倍。公司2023年的盈虧平衡點為18,713.14萬元，公司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)務(wù)收入沒有達公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為負1,698.67萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負公司資產(chǎn)凈利率為-36%,與上期相比，有下降趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為654.09%,與上期相比，有上升趨勢。3商城(600306)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析ST商城(600306)2023年實現(xiàn)利潤為負34,078.51萬元，與2022年的負24,915.75萬元相比虧損大幅增長，增長了36.77%。造(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，ST商城(600306)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為10,080.39萬元，與2022年的11,006.40萬元相比有較大幅度下降，下降了8.41%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為3,999.76萬元，與2022年的3,677.45萬元相比有較大幅度增長，增長了8.76%。公司主營業(yè)務(wù)收入下降，但主營業(yè)務(wù)成數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益00營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，ST商城(600306)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析主營業(yè)務(wù)收入下降，經(jīng)營虧損繼續(xù)擴大，公司經(jīng)營形勢進一步惡化，應(yīng)迅速查明原因，采取措施應(yīng)對。5二、ST商城(600306)公司成本費用分析2023年ST商城(600306)成本費用總額為12,776.05萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為3,999.76萬元，占成本總額的31.31%;銷售費用為948.87萬元，占成本總額的7.43%;管理費用為3,993.12萬元，占成本總額的31.25%;財務(wù)費用為3,834.30萬元，占成本總額的30.01%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6ST商城(600306)2023年銷售費用為948.87萬元，與2022年的172.79萬元相比，成倍增長，增長了4.49倍。2023年盡管銷售費用大幅度增長，但銷售ST商城(600306)2023年管理費用為3,993.12萬元，與2022年的3,855.58萬元相比，有較大幅度增長，增長了3.57%。2023年管理費用占銷售收入的比例為39.61%,與2022年的35.03%相比，提高了4.58個百分點。管理費用增長過ST商城(600306)2023年財務(wù)費用為3,834.30萬元，與2022年的7,379.787商城(600306)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析ST商城(600306)2023年資產(chǎn)總額為56,499.80萬元，其中：流動資產(chǎn)為48,050.33萬元，主要分布在貨幣資金、其他流動資產(chǎn)、存貨等環(huán)節(jié)司流動資產(chǎn)合計的89.17%、4.89%和4.79%。非流動資產(chǎn)為8,449.47萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的66.59%和33.41%。流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資00固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)5公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的89.17%,說明公司擁有較強的支付能力和應(yīng)變能力。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動資產(chǎn)所占比例較高，流動資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況擁有決數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)000貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為56,499.80萬元，與2022年的132,708.08萬元相比大幅下降，下降了57.43%。少111,974萬元；固定資產(chǎn)減少5,224.24萬元；其他資產(chǎn)減少113,077.26萬元；應(yīng)收賬款減少120.54萬元；共計減少230,396.04萬元。增加項與減少項相抵，從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2023(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年與2022年相比，2023年存貨出現(xiàn)不合理的增長，應(yīng)收賬款占收入的水平?jīng)]有提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資0固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金商城(600306)公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負債及權(quán)益構(gòu)成基本情況ST商城(600306)2023年負債總額為47,861.94萬元，資本金為0萬元，的3.44%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負債長期負債少數(shù)股東權(quán)益在流動負債的構(gòu)成中，其他應(yīng)付款占58.83%、應(yīng)交稅金占19.09%、應(yīng)付賬款占19.04%,其中其他應(yīng)付款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動負債(三)負債的增減變化ST商城(6003062023年負債總額為47,861.94萬元與2022年的152,460.05萬元相比大幅下降，下降了68.61%。公司負債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負債壓力也有大幅度的下降。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債總額短期借款0應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：應(yīng)交稅金增加6,261.93萬元；預(yù)收賬款增加242.08萬元；合計增加6,504.01萬元。使負債總額減少的項目包括：短期借款減少15,120.30萬元；應(yīng)付賬款減少4,402.79萬元；其他應(yīng)付款減少13,443.80萬元；長期負債減少1,313.38萬元；其他流動負債減少76,821.85萬元；合計減少111,102.12萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共減少ST商城(600306)2023年所有者權(quán)益為8,637.86萬元，與2022年的負數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積0盈余公積00未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：資本公積增加158,060.56萬元；合計增加158,060.56萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：未分配利潤減少商城(600306)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，ST商城(600306)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展(二)流動比率從總體上來看，ST商城(600306)的流動比率波動較大，這不利于公司的2023年流動比率為1.0464,與2022年的0.0399相比大幅增長，增長了165。2023年流動比率比2022年大幅增長的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為48,050.33萬元，與2022年的5,957.11萬元相比成倍增長，增長了7.07倍。2023年流動負債為45,919.58萬元，與2022年的149,204.31萬元相比大幅下降，下降了69.22%。(三)速動比率從總體上來看，ST商城(600306)的速動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對措施。其中2023年速動比率為0.9653,與2022年的0.0312相比大幅增長，增長了0.9341。2023年速動比率比2022年大幅增長的主要原因是2023年速動資產(chǎn)為44,324.02萬元與2022年的4,651.57萬元相比成倍增長，增長了8.53倍。2023年流動負債為45,919.58萬元，與2022年的149,204.31萬元相比大幅下降，下降了69.22%。速動資產(chǎn)增長了而流動負債下降了，致使速動比率大幅提高。公司用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降，但這種提高是在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造的現(xiàn)金下降的情況下實現(xiàn)的，可能是不可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來看，ST商城(600306)支付利息的能力較強。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(六)長期付息能力公司本期虧損，支付利息沒有保障。(七)負債經(jīng)營可行性本公司無付息負債，沒有負債經(jīng)營的風(fēng)險。商城(600306)公司盈利能力分析ST商城(600306)2023年的營業(yè)利潤率為-335.54%,資產(chǎn)報酬率為-31.97%,凈資產(chǎn)收益率為612.92%,成本費用利潤率為-266.74%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為56,499.80萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是-59.87%,對外投資的收益率是100%。主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率00(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力ST商城(600306)內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)是虧損的，虧損33,823.64萬元。(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為612.92%,與2022年的325.22%相比大幅增長，增2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為負34,060.36萬元，與2022年的負24,460.08萬元相比大幅下降，下降了39.25%。2023年平均所有者權(quán)益為負5,557.06萬元，與2022年的負7,521.19萬元相比大幅增長，增長了26.11%。凈利潤下降速度慢于平均所有者權(quán)益的下降速度，致2023年資產(chǎn)報酬率為-31.97%,與2022年的-12.56%相比大幅下降，下降了2023年資產(chǎn)報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為負30,244.21萬元，與2022年的負17,535.97萬元相比大幅下降，下降了72.47%。2023年平均總資產(chǎn)為94,603.94萬元，與2022年的139,613.70萬元相比大幅下降，下降了32.24%。息稅前利潤下降速度快于平均總資產(chǎn)的下降速度，致使資2023年成本費用利潤率為-266.74%,與2022年的-165.16%相比大幅下降，下降了101.58個百分比。2023年期間費用經(jīng)濟效益為-388.3%,與2022年的2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為負34,078.51萬元，與2022年的負24,915.75萬元相比大幅下降，下降了36.77%。2023年成本費用總額為12,776.05萬元，與2022年的15,085.60萬元相比大幅下降，下降了15.31%。實現(xiàn)利潤下降速度快于成本費用總額的下降速度，致使成商城(600306)公司營運能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)ST商城(600306)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為159.9234天，2022年為152.0197天，2023年比2022年增長7.9037天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均存貨為2023年主營業(yè)務(wù)成本為3,999.76萬元，與2022年的3,677.45萬元相比有較大幅度增長，增長了8.76%。平均存貨的增長速度快于主營業(yè)務(wù)成本的增長速度，致(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)ST商城(600306)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為5.2304天，2022年為7.0437天，2023年比2022年縮短1.8133天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為144.45萬元，與2022年的212.40萬元相比大幅下降，下降了31.99%。2023年營業(yè)收入為10,080.39萬元，與2022年的11,006.40萬元相比有較大幅度下降，下降了8.41%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，但盈利能力水平卻在下降。(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)ST商城(6003062023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為998.7218天，2022年為147951天，2023年比2022年縮短480.2833天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為10,944.24萬元，與2022年的14,901.28萬元相比大幅下降，下降了26.56%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為3,999.76萬元，與2022年的3,677.45萬元相比有較大幅度增長，增長了8.76%。(七、現(xiàn)金周期ST商城(600306)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為815.889天，2022年為241.6709天，2023年比2022年增長574.2181天。ST商城(600306)2023年營業(yè)周期為165.15天，2022年為159.06天，2023年比2022年增長6.09天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司經(jīng)營活動占用的資金增加，營運能力下降。(十)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)ST商城(600306)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為977.7754天，2022年為372.0557天，2023年比2022年增長605.7197天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為27,003.72萬元，與2022年的11,219.16萬元相比成倍增長，增長了1.41倍。2023年營業(yè)收入為10,080.39萬元，與2022年的11,006.40萬元相比有較大幅度下降，下降了8.41%。平均流動資產(chǎn)增長了而營業(yè)收入下降了，致使流動資產(chǎn)周(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)ST商城6003062023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為3425.5062天2022年為4629.9426天，2023年比2022年縮短1204.4364天。說明公司在收縮市場戰(zhàn)線、進行結(jié)構(gòu)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為94,603.94萬元與2022年的139,613.70萬元相比大幅下降，下降了32.24%。2023年營業(yè)收入凈額為10,080.39萬元，與2022年的11,006.40萬元相比有較大幅度下降，下降了8.41%。ST商城(600306)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為298.3111天，2022年為370.8917天，2023年比2022年縮短72.5806天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為8,238.61萬元，與2022年的11,184.06萬元相比大幅下降，下降了26.34%。2023年營業(yè)收入為10,080.39萬元，與2022年的11,006.40萬元相比有較大幅度下降，下降了8.41%。八、ST商城(600306)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額ST商城(600306)2023年處于虧損狀態(tài)，不但沒有為企業(yè)提供發(fā)展的資金，而且消耗企業(yè)經(jīng)營資金34,060.36萬元。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.3733,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)115.49天，由此可以節(jié)約3,189.64萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、ST商城(600306)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析(一)投融資活動的協(xié)調(diào)情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，ST商城(600306)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來2,130.75萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負債固定資產(chǎn)長期投資0其它長期資產(chǎn)0000ST商城(6003062023年營運資本為2,130.75萬元與2022年的負143,247.20(三)經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從ST商城(600306)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常2023年營運資金需求為負40,717.78萬元，與2022年的負130,344.01萬元相比，經(jīng)營活動給企業(yè)帶來的資金大幅下降，下降了68.76%。經(jīng)營環(huán)節(jié)占用的從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，能夠為企業(yè)帶來40,717.78萬元的資金。而企業(yè)投融資活動又為企業(yè)提供了2,130.75的資金協(xié)調(diào)狀況有了較大的改善，由支付能力不足變成了支付能力富裕。要防止出現(xiàn)資金閑置或管理松懈情緒。商城(600306)公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)經(jīng)營風(fēng)險ST商城(600306)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為18,713.14萬元，數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)盈虧平衡點營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、ST商城(600306)公司現(xiàn)金流量分析ST商城(600306)2023年現(xiàn)金流入總額為75,437.57萬元，與2022年的46,553.85萬元相比大幅增長，增長了62.04%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流來源是：吸收新增的投資，金額為45,000萬元，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的59.65%,公司的經(jīng)營實力明顯增強。經(jīng)營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為27,147.05萬元，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的35.99%。但公司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)務(wù)沒能實現(xiàn)收支平衡，數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資0000取得投資收益0000長期資產(chǎn)處置00吸收投資00吸收借款0000其他流入56,306.55萬元相比有較大幅度增長，增長了17.62%?，F(xiàn)金流出最大的項目是支付的其他現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的61.83%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資0000償還債務(wù)00利潤分配其他流出2023年ST商城(600306)2023年ST商城(600306)投資活動需要的資金動均需要投入資金，導(dǎo)致企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流量凈額為0萬元。2023年ST商城(600306)從企業(yè)外部籌集的資金凈額為12,577.數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率0折舊影響系數(shù)公司當(dāng)期經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較低，需要依靠投資活動或融資活動來彌補經(jīng)營活動的現(xiàn)金虧損。經(jīng)營現(xiàn)金不足。在銷售收入中，有-16.85%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要依靠"輸血"來維持。2023年銷售現(xiàn)金收益率為-16.85%,與2022年