東阿阿膠（000423）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

東阿阿膠(000423)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 29 31 334 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1公司2023年?duì)I業(yè)收入為471,526.57萬(wàn)元，與2022年的404,181.83萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.66%。2023年凈利潤(rùn)為115,184.87萬(wàn)元，與2022年的公司2023年?duì)I業(yè)成本為140,311.11萬(wàn)元，與2022年的128,121.52萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.51%。2023年銷(xiāo)售費(fèi)用為148,611.95萬(wàn)元，與2022年的131,767.25萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增元，與2022年的38,715.21萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了2.55%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)9,262.37萬(wàn)元，與2022年的負(fù)6,728.36萬(wàn)元相比大幅下降，下降了公司2023年總資產(chǎn)為1,330,630.65萬(wàn)元，與2022年的1,263,138.24萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)增長(zhǎng)了5.34%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為1,053,688.95萬(wàn)元與2022年的978,373.36萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了7.7%。公司2023年負(fù)債總額為256,574.46萬(wàn)元，與2022年的228,059.19萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了12.5%。2023年所有者權(quán)益為1,074,056.19萬(wàn)元，與2022年公司2023年流動(dòng)比率為4.378,與2022年的4.6573相比有較大幅度下降，下降了0.2793。2023年速動(dòng)比率為3.953,與2022年的4.0628相比有較大幅度2公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為28.85%,與2022年的22.64%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.21個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為9.79%,與2022年的6.96%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.83個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為10.92%,與2022公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1003.8943天，2022年為1095.384天，2023年比2022年縮短91.4897天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為786.4909天，2022年為831.0518天，2023年比2022年縮短44.5609天。2023年?duì)I業(yè)周期為310.09天，2022年為442.91天，2023年比2022年縮短132.82天。公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為195,343.80萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為8.88%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、東阿阿膠(000423)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析(一)公司利潤(rùn)總額分析東阿阿膠(000423)2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為136,279.34萬(wàn)元，與2022年的91,201.09萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了49.43%。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)源是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，東阿阿膠(000423)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為471,526.57萬(wàn)元，與2022年的404,181.83萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.66%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為140,311.11萬(wàn)元與2022年的128,121.52萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.51%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但收入的增長(zhǎng)幅度大于成本的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力提高。數(shù)據(jù)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，東阿阿膠(000423)2023年銷(xiāo)售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析總的來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也迅猛增加，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展得很好，發(fā)展前景良好。5二、東阿阿膠(000423)公司成本費(fèi)用分析2023年?yáng)|阿阿膠(000423)成本費(fèi)用總額為317,388.90萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為140,311.11萬(wàn)元，占成本總額的44.21%;銷(xiāo)售費(fèi)用為148,611.95萬(wàn)元，占成本總額的46.82%;管理費(fèi)用為37,728.21萬(wàn)元，占成本總額的11.89%;數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6東阿阿膠(000423)2023年銷(xiāo)售費(fèi)用為148,611.95萬(wàn)元，與2022年的131,767.25萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了12.78東阿阿膠(0004232023年管理費(fèi)用為37,728.21萬(wàn)元與2022年的38,715.21萬(wàn)元相比，有較大幅度下降，下降了2.55%。2023年管理費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的比例為8%,與2022年的9.58%相比，下降了1.58個(gè)百分點(diǎn)。盈利能力水平有所提東阿阿膠(000423)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)9,262.37萬(wàn)元，與2022年的負(fù)7三、東阿阿膠(000423)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析東阿阿膠(000423)2023年資產(chǎn)總額為1,330,630.65萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為1,053,688.95萬(wàn)元，主要分布在貨幣資金、存貨、其他流動(dòng)資產(chǎn)等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的55.29%、9.61%和6.40%。非流動(dòng)資產(chǎn)為276,941.70萬(wàn)元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的66.35%和33.65%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)77公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的55.29%,說(shuō)明公司擁2022-2023年?yáng)|阿阿膠(000423)公司流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為1,330,630.65萬(wàn)元，與2022年的1,263,138.24萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.34%。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：其他資產(chǎn)增加4,712.58萬(wàn)元；其他應(yīng)收款增加3,256.87萬(wàn)元；應(yīng)收票據(jù)增加20,835.83萬(wàn)元；貨幣資金增加期投資減少4,317.29萬(wàn)元；固定資產(chǎn)減少12,535.76萬(wàn)元；存貨減少22,613.42萬(wàn)元；應(yīng)收賬款減少32,089.23萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)減少4,670.66萬(wàn)元；共計(jì)減從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，應(yīng)收賬款占收入的的盈利能力水平有所提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、東阿阿膠(000423)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況東阿阿膠(000423)2023年負(fù)債總額為256,574.46萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為1,074,056.19萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為19.28%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為240,676.34萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的18.09%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的1.19%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，其他流動(dòng)負(fù)債占50.50%、其他應(yīng)付款占33.31%、應(yīng)付賬款占11.43%,其中其他流動(dòng)負(fù)債占最大的比例。短期借款00應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)00其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化東阿阿膠(000423)2023年負(fù)債總額為256,574.46萬(wàn)元，與2022年的228,059.19萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了12.5%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債總額短期借款0000應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款增加3,703.35萬(wàn)元；其他應(yīng)付款增加749.11萬(wàn)元；預(yù)收賬款增加65.84萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債增加31,561.44萬(wàn)元；合計(jì)增加36,079.74萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：應(yīng)交稅金減少5,476.09萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債減少2,088.39萬(wàn)元；合計(jì)減少7,564.48萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長(zhǎng)28,515.26萬(wàn)元。(五)權(quán)益的增減變化東阿阿膠(000423)2023年所有者權(quán)益為1,074,056.19萬(wàn)元，與2022年的1,035,079.04萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.77%。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積0盈余公積00未分配利潤(rùn)具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：未分配利潤(rùn)增加39,221.39萬(wàn)元；合計(jì)增加39,221.39萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括資本公積減少34,005.86萬(wàn)元；合計(jì)減少34,005.86萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)5,215.53萬(wàn)元。五、東阿阿膠(000423)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來(lái)看，東阿阿膠(000423)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，東阿阿膠(000423)的流動(dòng)比率在逐步減小，也就是說(shuō)其短況來(lái)看，東阿阿膠(000423)2023年流動(dòng)比率為4.378,與2022年的4.6573相比有較大幅度下降，下降了0.2793。2023年流動(dòng)比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為1,053,688.95萬(wàn)元，與2022年的978,373.36萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了7.7%。2023年流動(dòng)負(fù)債為240,676.34萬(wàn)元，與2022年的210,072.69萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.57%。流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速?gòu)目傮w上來(lái)看，東阿阿膠(000423)的速動(dòng)比率在逐步減小，也就是說(shuō)其短年速動(dòng)比率為3.953,與2022年的4.0628相比有較大幅度下降，下降了0.1098。2023年速動(dòng)比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為951,388.64萬(wàn)元，與2022年的853,482.80萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.47%。2023年流動(dòng)負(fù)債為240,676.34萬(wàn)元，與2022年的210,072.69萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.57%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速較合理。沒(méi)有下降。(五)短期付息能力從短期的角度來(lái)看，東阿阿膠(000423)支付利息的能力較強(qiáng)。2021-2023年?yáng)|阿阿膠(000423)公司償債能力指標(biāo)表流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(六)長(zhǎng)期付息能力本期財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零，無(wú)法進(jìn)行長(zhǎng)期付息能力的判斷。(七)負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒(méi)有利息支出數(shù)據(jù)，無(wú)法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。六、東阿阿膠(000423)公司盈利能力分析東阿阿膠(000423)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為28.85%,資產(chǎn)報(bào)酬率為9.79%,凈資產(chǎn)收益率為10.92%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為42.94%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為1,064,111.83萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是12.78%,對(duì)外投資的收益率是31.35%。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力東阿阿膠(000423)2023年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為12.78%,與2022年的8.65%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為10.92%,與2022年的7.66%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.26個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為115,184.87萬(wàn)元與2022年的77,922.32萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng),增長(zhǎng)了47.82%。20232023年資產(chǎn)報(bào)酬率為9.79%,與2022年的6.96%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為127,016.97萬(wàn)元與2022年的84,472.73萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)增長(zhǎng)了50.36%。2023年平均總資產(chǎn)為1,296,884.44萬(wàn)元與2022年的1,212,970.71萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.92%。息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于平均總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，致使資產(chǎn)報(bào)2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為42.94%,與2022年的31.25%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.69個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為76.96%,與2022年的55.69%2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為136,279.34萬(wàn)元與2022年的91,201.09萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)增長(zhǎng)了49.43%。2023年成本費(fèi)用總額為317,388.90萬(wàn)元，與2022年的291,875.62萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了8.74%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使成本費(fèi)七、東阿阿膠(000423)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)東阿阿膠(000423)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為292.7898天，2022年為410.8687天，2023年比2022年縮短118.0789天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為112,552.51萬(wàn)元，與2022年的144,222.25萬(wàn)元相比大幅下降，下降了21.96%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為140,311.11萬(wàn)元，與2022年的128,121.52萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.51%。平均存貨下降而主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)，致使存貨周轉(zhuǎn)(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)東阿阿膠(000423)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為17.2957天，2022年為32.0428天，2023年比2022年縮短14.7471天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為22,343.54萬(wàn)元，與2022年的35,482.51萬(wàn)元相比大幅下降，下降了2023年?duì)I業(yè)收入為471,526.57萬(wàn)元，與2022年的404,181.83萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.66%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時(shí)盈利能力水平也在提高。東阿阿膠(000423)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為66.7587天，2022年為70.7071天，2023年比2022年縮短3.9484天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為25,662.96萬(wàn)元，與2022年的24,819.46萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.4%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為140,311.11萬(wàn)元，與2022年的128,121.52萬(wàn)元相(七)現(xiàn)金周期東阿阿膠(000423)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為433.3131天，2022年為389.1464天，2023年比2022年增長(zhǎng)44.1667天。東阿阿膠(000423)2023年?duì)I業(yè)周期為310.09天，2022年為442.91天，2023年比2022年縮短132.82天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用公司較大幅度的降低了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用，營(yíng)運(yùn)能力有明顯的提高。東阿阿膠(000423)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為786.4909天，2022年為831.0518天，2023年比2022年縮短44.5609天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為1,016,031.16萬(wàn)元，與2022年的920,263.10萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了10.41%。2023年?duì)I業(yè)收入為471,526.57萬(wàn)元，與2022年的404,181.83萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.66%。平均流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)東阿阿膠(0004232023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1003.8943天，2022年為1095.384天，2023年比2022年縮短91.4897天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，使?fàn)I業(yè)收入有較大幅度增長(zhǎng)，說(shuō)明公司的市場(chǎng)有較大幅度的擴(kuò)張，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為1,296,884.44萬(wàn)元，與2022年的1,212,970.71萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.92%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為471,526.57萬(wàn)元，與2022年的404,181.83萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.66%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)東阿阿膠(000423)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為147.0867天，2022年為181.7431天，2023年比2022年縮短34.6564天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為190,014.51萬(wàn)元，與2022年的201,252.79萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了5.58%。2023年?duì)I業(yè)收入為471,526.57萬(wàn)元，與2022年的404,181.83萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.66%。八、東阿阿膠(000423)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額東阿阿膠(000423)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為115,184.87萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下,企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過(guò)這一數(shù)額時(shí)，在沒(méi)有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營(yíng)運(yùn)資本，引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.4641,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)76.49天，由此可以節(jié)約98,813.66萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、東阿阿膠(000423)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，東阿阿膠(000423)長(zhǎng)期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來(lái)813,012.61萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益0長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)東阿阿膠(000423)2023年?duì)I運(yùn)資本為813,012.61萬(wàn)元，與2022年的768,300.67萬(wàn)元相比，增長(zhǎng)了44,711.94萬(wàn)元(三)經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從東阿阿膠(000423)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常2023年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)58,221.10萬(wàn)元,2022年?duì)I運(yùn)資金需求為28,498.99從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)58,221.10萬(wàn)元的資金。而企業(yè)投融資活動(dòng)又為企業(yè)提供了813,012.61萬(wàn)元的流兩期相比，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)從2022年的需要資金28,498.99元轉(zhuǎn)變成不需要資現(xiàn)了資金過(guò)剩，企業(yè)現(xiàn)金支付能力從2022年的739,801.68元提高到871,233.71萬(wàn)元。說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展的比較理想，但要防止出現(xiàn)資金閑置的情況。十、東阿阿膠(000423)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)東阿阿膠(000423)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為257,305.69萬(wàn)元，虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為45.43%,表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過(guò)數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、東阿阿膠(000423)公司現(xiàn)金流量分析東阿阿膠(000423)2023年現(xiàn)金流入總額為1,005,704.11萬(wàn)元，與2022年的1,019,149.59萬(wàn)元相比有所下降，下降了1.32%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的51.77%。公司銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的45.66%。說(shuō)明公司正在進(jìn)行投資結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷(xiāo)售商品稅金返還00收回投資長(zhǎng)期資產(chǎn)處置0吸收投資0000吸收借款0000其他流入(二)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析東阿阿膠(000423)2023年現(xiàn)金流出總額為960,072.93萬(wàn)元，與2022年的789,485.92萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了21.61%?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是投資所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的55.32%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買(mǎi)原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資償還債務(wù)0000利潤(rùn)分配其他流出(三)現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)2023年?yáng)|阿阿膠(000423)2023年?yáng)|阿阿膠(000423)投資活動(dòng)需要的資金為71,814.43萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的資金為195,343.80萬(wàn)元。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動(dòng)所需要的資金。2023年?yáng)|阿阿膠(000423)籌資活動(dòng)需要支付的資金為77,898.19萬(wàn)元?？偟膩?lái)說(shuō)，當(dāng)期經(jīng)營(yíng)、投資、融資活動(dòng)數(shù)值(萬(wàn)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)增長(zhǎng)率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率000折舊影響系數(shù)從公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來(lái)看，公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要0.08年，而公司債務(wù)