華通線纜（605196）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

華通線纜(605196)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1華通線纜(605196)公司2023年?duì)I業(yè)收入為519,282.13萬(wàn)元，與2022年的439,707.47萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.1%。2023年凈利潤(rùn)為25,591.22萬(wàn)元，與2022年的11,538.83萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.22倍。公司2023年?duì)I業(yè)成本為444,141.27萬(wàn)元，與2022年的386,915.64萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng),增長(zhǎng)了14.79%。2023年銷售費(fèi)用為8,489.50萬(wàn)元與2022年的5,443.72萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了55.95%。2023年管理費(fèi)用為17,758.58萬(wàn)元，與2022年的13,071.11萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了35.86%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為2,242.71萬(wàn)元，與2022年的10,467.07萬(wàn)元相比大幅下降，下降了78.57%。公司2023年總資產(chǎn)為551,670.04萬(wàn)元，與2022年的544,435.05萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.33%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為400,828.69萬(wàn)元，與2022年的440,669.86萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了9.04%。公司2023年負(fù)債總額為267,700.46萬(wàn)元，與2022年的296,784.97萬(wàn)元相比大幅下降，下降了9.8%。2023年所有者權(quán)益為283,969.58萬(wàn)元，與2022年的247,650.08萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.67%。公司2023年流動(dòng)比率為1.637,與2022年的1.5442相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.0928。2023年速動(dòng)比率為1.1268,與2022年的1.1194相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了074。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有困難，償債能力較好，速動(dòng)比率比較合理。2公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為5.79%與2022年的3.69%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.1個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為5.8%,與2022年的5.25%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.55個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為9.63%,與2022年的4.94%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.69個(gè)百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為385.2225天，2022年為408.2479天，2023年比2022年縮短23.0254天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為295.7419天，2022年為326.8219天，2023年比2022年縮短31.08天。2023年?duì)I業(yè)周年為224.42天，2023年比2022年縮短25.89天。公司2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為25,591.22萬(wàn)元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為155,974.66萬(wàn)元，與2022年的155,292.76萬(wàn)元相比變化不大。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為203,377.93萬(wàn)元，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公司公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為24,547.98萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為4.67%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為194.27%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。3一、華通線纜(605196)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析(一)公司利潤(rùn)總額分析華通線纜(6051962023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為29,571.01萬(wàn)元與2022年的15,359.79萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了92.52%。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)源是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，華通線纜(605196)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為519,282.13萬(wàn)元，與2022年的439,707.47萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.1%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為444,141.27萬(wàn)元，與2022年的386,915.64萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.79%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但收入的增長(zhǎng)幅度大于成本的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力提高。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，華通線纜(605196)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析總的來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也迅猛增加，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展得很好，發(fā)展前景良好。5二、華通線纜(605196)公司成本費(fèi)用分析2023年華通線纜(605196)成本費(fèi)用總額為472,632.06萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為444,141.27萬(wàn)元，占成本總額的93.97%;銷售費(fèi)用為8,489.50萬(wàn)元，占成本總額的1.80%;管理費(fèi)用為17,758.58萬(wàn)元，占成本總額的3.76%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為2,242.71萬(wàn)元，占成本總額的0.47%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6華通線纜(605196)2023年銷售費(fèi)用為8,489.50萬(wàn)元，與2022年的5,443.72萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了55.95%。2023年隨著銷售費(fèi)用的增長(zhǎng)，銷售收入華通線纜(6051962023年管理費(fèi)用為17,758.58萬(wàn)元與2022年的13,071.11萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了35.86%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為3.42%,與2022年的2.97%相比，提高了0.45個(gè)百分點(diǎn)。管理費(fèi)用與銷售收入華通線纜(605196)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為2,242.71萬(wàn)元與2022年的10,467.07萬(wàn)元相比大幅下降，下降了78.57%。7三、華通線纜(605196)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析華通線纜(605196)2023年資產(chǎn)總額為551,670.04萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為400,828.69萬(wàn)元，主要分布在應(yīng)收賬款、存貨、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的35.84%、29.77%和24.60%。非流動(dòng)資產(chǎn)為150,841.35萬(wàn)元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的51.44%和48.56%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的38.21%,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。從資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，公司流動(dòng)資產(chǎn)所占比例較高，流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況擁有決定性的作用。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為551,670.04萬(wàn)元，與2022年的544,435.05萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.33%。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：長(zhǎng)期投資增加9.22萬(wàn)元；固定資產(chǎn)增加10,646.09萬(wàn)元；其他資產(chǎn)增加36,430.07萬(wàn)元；存貨增加8,344.45萬(wàn)元；其他應(yīng)收款增加3,526.09萬(wàn)元；共計(jì)增加58,955.92萬(wàn)元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：應(yīng)收賬款減少8,315.13萬(wàn)元；應(yīng)收票據(jù)減少3,644.71萬(wàn)元；貨幣資金減少27,581.35萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)減少7,157.41萬(wàn)元；共計(jì)減少?gòu)馁Y產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款占比較高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年公司資產(chǎn)(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，應(yīng)收賬款占收入的的盈利能力水平有所提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、華通線纜(605196)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況華通線纜(605196)2023年負(fù)債總額為267,700.46萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為283,969.58萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為48.53%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為244,854.03萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的44.38%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的31.08%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，短期借款占60.69%、應(yīng)付賬款占15.57%、其他流動(dòng)負(fù)債占11.49%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化華通線纜(605196)2023年負(fù)債總額為267,700.46萬(wàn)元，與2022年的數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款增加3,937.60萬(wàn)元；應(yīng)付票據(jù)增加2,310萬(wàn)元；其他應(yīng)付款增加780.84萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債增加11,438.56萬(wàn)元；合計(jì)增加18,467萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：短期借款減少31,247.26萬(wàn)元；應(yīng)交稅金減少314.41萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債減少15,989.84萬(wàn)元；合計(jì)減少47,551.51萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共減少29,084.51萬(wàn)元。華通線纜(605196)2023年所有者權(quán)益為283,969.58萬(wàn)元，與2022年的247,650.08萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.67%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)(六)權(quán)益變化原因具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加903.07萬(wàn)元；盈余公積增加1,537.91萬(wàn)元；未分配利潤(rùn)增加32,260.84萬(wàn)元；合計(jì)增加34,701.82萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)34,701.82萬(wàn)元。五、華通線纜(605196)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來(lái)看，華通線纜(605196)2023年的日常現(xiàn)金支付比較緊張，(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，華通線纜(605196)的流動(dòng)比率有下降的趨勢(shì)，不過(guò)仍在合華通線纜(605196)2023年流動(dòng)比率為1.637,與2022年的1.5442相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.0928。2023年流動(dòng)比率比2022年有所增長(zhǎng)的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為400,828.69萬(wàn)元，與2022年的440,669.86萬(wàn)元相比有所下降，下降了9.04%。2023年流動(dòng)負(fù)債為244,854.03萬(wàn)元，與2022年的285,377.10萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了14.2%。流動(dòng)資產(chǎn)下降速度慢于流動(dòng)負(fù)債的下降速(三)速動(dòng)比率從總體上來(lái)看，華通線纜(605196)的速動(dòng)比率有下降的趨勢(shì)，不過(guò)仍在合理范圍之內(nèi)，公司應(yīng)提前進(jìn)行合理的調(diào)整，避免出現(xiàn)不良后果。其中2023年速動(dòng)比率為1.1268,與2022年的1.1194相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了074。2023年速動(dòng)比率比2022年有所增長(zhǎng)的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為275,901.99萬(wàn)元，與2022年的319,447.31萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了13.63%。2023年流動(dòng)負(fù)債為244,854.03萬(wàn)元，與2022年的285,377.10萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了14.2%。速動(dòng)資產(chǎn)下降速度慢于流動(dòng)負(fù)債的下降速度，致使速動(dòng)比率有所提高。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有困難,償債能力較好,速動(dòng)比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金增長(zhǎng)帶來(lái)的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來(lái)看，華通線纜(605196)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要來(lái)源是短期借款，要全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從盈利的角度來(lái)看，公司盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為14.1854倍。從實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和利息支付的關(guān)系來(lái)看，華通線纜(605196)有較強(qiáng)的盈利能力，利息支付有保從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，華通線纜(605196)2023年的付息負(fù)債為148,594.37萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為1.51%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為六、華通線纜(605196)公司盈利能力分析華通線纜(605196)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為5.79%,資產(chǎn)報(bào)酬率為5.8%,凈資產(chǎn)收益率為9.63%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為6.26%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為505,977.71萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是5.94%,對(duì)外投資的收益率是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力華通線纜(605196)2023年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為5.94%,與2022年的3.08%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為9.63%,與2022年的4.94%相比有較大幅度增長(zhǎng)，2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為年平均所有者權(quán)益為265,809.83萬(wàn)元，與2022年的233,709.07萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了13.74%。凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于平均所有者權(quán)益的增長(zhǎng)速度，致使2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為5.8%,與2022年的5.25%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為年平均總資產(chǎn)為548,052.55萬(wàn)元，與2022年的491,807.27萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.44%。息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于平均總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，致使資產(chǎn)2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為6.26%,與2022年的3.69%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.57個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為103.79%,與2022年的53%2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為年成本費(fèi)用總額為472,632.06萬(wàn)元，與2022年的415,897.54萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了13.64%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使成本七、華通線纜(605196)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)華通線纜(605196)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為94.6278天，2022年為97.6986天，2023年比2022年縮短3.0708天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為115,145.53萬(wàn)元，與2022年的103,564.74萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.18%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為444,141.27萬(wàn)元，與2022年的386,915.64萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.79%。平均存貨的增長(zhǎng)速度慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本華通線纜(605196)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為103.8996天，2022年為126.7198天，2023年比2022年縮短22.8202天。2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為147,817.07萬(wàn)元，與2022年的152,656.59萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了3.17%。2023年?duì)I業(yè)收入為519,282.13萬(wàn)元，與2022年的439,707.47萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.1%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時(shí)盈利能(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)華通線纜(605196)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為29.7036天，2022年為31.5232天，2023年比2022年縮短1.8196天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為36,144.07萬(wàn)元，與2022年的33,415.94萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了8.16%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為444,141.27萬(wàn)元，與2022年的386,915.64萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.79%。(七)現(xiàn)金周期華通線纜(605196)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為7999天，2022年為76.212天，2023年比2022年增長(zhǎng)2.7979天。華通線纜(605196)2023年?duì)I業(yè)周期為198.53天，2022年為224.42天，2023年比2022年縮短25.89天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期(九)營(yíng)業(yè)周期結(jié)論從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用公司較大幅度的降低了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用，營(yíng)運(yùn)能力有明顯的提高。(十)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)華通線纜(605196)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為295.7419天，2022年為326.8219天，2023年比2022年縮短31.08天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為420,749.28萬(wàn)元，與2022年的393,715.20萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.87%。2023年?duì)I業(yè)收入為519,282.13萬(wàn)元，與2022年的439,707.47萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.1%。平均流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)華通線纜(605196)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為385.2225天，2022年為408.2479天，2023年比2022年縮短23.0254天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，使?fàn)I業(yè)收入有較大幅度增長(zhǎng)，說(shuō)明公司的市場(chǎng)有較大幅度的擴(kuò)張，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為548,052.55萬(wàn)元，與2022年的491,807.27萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.44%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為519,282.13萬(wàn)元，與2022年的439,707.47萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.1%。華通線纜(605196)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為50.7991天，2022年為54.7595天，2023年比2022年縮短3.9604天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為72,271.40萬(wàn)元，與2022年的65,967.51萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.56%。2023年?duì)I業(yè)收入為519,282.13萬(wàn)元，與2022年的439,707.47萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.1%。八、華通線纜(605196)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額華通線纜(605196)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為25,591.22萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過(guò)這一數(shù)額時(shí)，在沒(méi)有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營(yíng)運(yùn)資本，引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.2342,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)11.51天，由此可以節(jié)約16,381.56萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、華通線纜(605196)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，華通線纜(605196)長(zhǎng)期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來(lái)155,974.66萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)華通線纜(605196)2023年?duì)I運(yùn)資本為155,974.66萬(wàn)元，與2022年的(三)經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從華通線纜(605196)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常2023年?duì)I運(yùn)資金需求為210,483.94萬(wàn)元，與2022年的202,500.13萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.94%。營(yíng)運(yùn)資金占用上升從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，需要流動(dòng)資金續(xù)緊張。十、華通線纜(605196)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)華通線纜(605196)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為203,377.93萬(wàn)元，虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為60.83%,表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過(guò)從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，華通線纜(605196)2023年的付息負(fù)債為148,594.37萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為1.51%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、華通線纜(605196)公司現(xiàn)金流量分析華通線纜(605196)2023年現(xiàn)金流入總額為850,080.46萬(wàn)元，與2022年的607,640.63萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了39.9%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源是：通過(guò)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為537,786.70萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的63.26%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加24,547.98萬(wàn)元。2022-2023年華通線纜(605196)公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資00取得投資收益長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款000其他流入華通線纜(605196)2023年現(xiàn)金流出總額為846,457.55萬(wàn)元，與2022年的買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的57.47%。2022-2023年華通線纜(605196)公司現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資00償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出2023年華通線纜(605196)2023年華通線纜(605196)投資活動(dòng)需要的資造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動(dòng)所需要的資金。2023年華通線纜(605196)籌資活動(dòng)需要支付的資金為291.99萬(wàn)元?？偟膩?lái)說(shuō)，當(dāng)期經(jīng)營(yíng)、投資、融資活動(dòng)使企數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有34.9%的現(xiàn)金來(lái)自于折舊資金，說(shuō)來(lái)看，公司依靠