寧波高發(fā)（603788）公司2023年財務(wù)分析研究報告

寧波高發(fā)(603788)公司2023年財務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 334 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1寧波高發(fā)(603788)公司2023年營業(yè)收入為126,347.81萬元，與2022年的103,746.20萬元相比大幅增長，增長了21.79%。2023年凈利潤為16,243.03萬元，與2022年的11,473.13萬元相比大幅增長，增長了41.57%。公司2023年營業(yè)成本為95,832.22萬元，與2022年的79,690.71萬元相比大幅增長，增長了20.26%。2023年銷售費用為4,588.46萬元，與2022年的3,867.24萬元相比大幅增長，增長了18.65%。2023年管理費用為3,836萬元，與2022年的3,016.18萬元相比大幅增長，增長了27.18%。2023年財務(wù)費用為負2,080.63萬元，與2022年的負2,352.08萬元相比大幅增長，增長了11.54%。公司2023年總資產(chǎn)為252,127.27萬元，與2022年的231,456.97萬元相比有較大幅度增長，增長了8.93%。2023年流動資產(chǎn)為179,834.79萬元，與2022年的176,474.57萬元相比有較大幅度增長，增長了1.9%。公司2023年負債總額為50,604.65萬元，與2022年的35,024.12萬元相比大幅增長，增長了44.49%。2023年所有者權(quán)益為201,522.63萬元，與2022年的196,432.85萬元相比有較大幅度增長，增長了2.59%。公司2023年流動比率為3.8063,與2022年的5.4252相比大幅下降，下降了1.6189。2023年速動比率為3.3785,與2022年的4.8236相比大幅下降，下降了1.4451。雖然公司當(dāng)期速動比率大幅下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。2公司2023年營業(yè)利潤率為14.26%,與2022年的12.84%相比有較大幅度增長，增長了1.42個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為6.58%,與2022年的4.86%相比有較大幅度增長，增長了1.72個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為8.16%,與2022年的5.9%相比有較大幅度增長，增長了2.26個百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為698.5014天，2022年為802.5873天，2023年比2022年縮短104.0859天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為514.6623天，2022年為644.3807天，2023年比2022年縮短129.7184天。2023年營業(yè)周期為158.5天，2022年為151.64天，2023年比2022年增長6.86天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為16,243.03萬元。公司2023年營運資本為132,588.61萬元，與2022年的143,946.19萬元相比有所下降，下降了7.89%。公司2023年的盈虧平衡點為27,043.35萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司擁公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為10,223.23萬元，公司資產(chǎn)凈利率為6.72%,與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為125.11%,與上期相比，有上升趨勢。3一、寧波高發(fā)(603788)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析寧波高發(fā)(6037882023年實現(xiàn)利潤為17,979.07萬元與2022年的13,435.11萬元相比大幅增長，增長了33.82%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，寧波高發(fā)(603788)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為126,347.81萬元，與2022年的103,746.20萬元相比大幅增長，增長了21.79%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為95,832.22萬元，與2022年的79,690.71萬元相比大幅增長，增長了20.26%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力提高。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，寧波高發(fā)(603788)2023年的銷售收入中，有11,964.45萬元來自于應(yīng)收賬款，占銷售收入的9.47%,表明在公司當(dāng)期的銷售收入中，應(yīng)收賬款占有不小比重，公司2023年的主營業(yè)務(wù)利潤含有一定水分?？鄢略鰬?yīng)收賬款影響之后公司的營業(yè)利潤為15,211.49萬元?？鄢隣I業(yè)利潤中不實成分之后公司的實現(xiàn)利潤為15,172.29萬元?？偟膩碚f，在市場份額迅速擴大的同時，公司營業(yè)利潤也迅猛增加，但這種增長是建立在應(yīng)收賬款增長基礎(chǔ)上的，應(yīng)當(dāng)關(guān)注應(yīng)收賬款的質(zhì)量。5二、寧波高發(fā)(603788)公司成本費用分析2023年寧波高發(fā)(603788)成本費用總額為102,176.05萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為95,832.22萬元，占成本總額的93.79%;銷售費用為4,588.46萬元，占成本總額的4.49%;管理費用為3,836萬元，占成本總額的3.75%;財務(wù)費用數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6寧波高發(fā)(603788)2023年銷售費用為4,588.46萬元，與2022年的3,867.24萬元相比，大幅增長，增長了18.65%。2023年隨著銷售費用的增長，主營業(yè)務(wù)良好效果。寧波高發(fā)(603788)2023年管理費用為3,836萬元，與2022年的3,016.18萬元相比，大幅增長，增長了27.18%。2023年管理費用占銷售收入的比例為3.04%,與2022年的2.91%相比，提高了0.13個百分點。管理費用與銷售收入寧波高發(fā)(603788)2023年財務(wù)費用為負2,080.63萬元，與2022年的負7三、寧波高發(fā)(603788)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析寧波高發(fā)(603788)2023年資產(chǎn)總額為252,127.27萬元，其中：流動資產(chǎn)別占公司流動資產(chǎn)合計的33.43%、19.64%和12.83%。非流動資產(chǎn)為72,292.48萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的78.99%和流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資00固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的33.43%,說明公司擁2022-2023年寧波高發(fā)(603788)公司流動資產(chǎn)構(gòu)成表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為252,127.27萬元，與2022年的231,456.97萬元相比有較大幅度增長，增長了8.93%。具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加284.84萬元；固定資產(chǎn)增加484.71萬元；其他資產(chǎn)增加16,825.37萬元；存貨增加686.62萬元；應(yīng)收賬款增加11,964.45萬元其他應(yīng)收款增加44.29萬元，貨幣資金增加2,897.07萬元；其他流動資產(chǎn)增加22,494.28萬元；共計增加55,681.63萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：應(yīng)收票據(jù)減少13,400.26萬元；共計減少13,400.26萬元。增加項與減少項相抵，使資產(chǎn)總額增長42,281.37萬元。從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2023年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強的資產(chǎn)的盈力能力,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，應(yīng)收賬款出現(xiàn)過快增長，其他應(yīng)收款占收入的比例下降。總而言之，流動資產(chǎn)的增長沒有跟上主營業(yè)務(wù)收入的增長，并且資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資0固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、寧波高發(fā)(603788)公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負債及權(quán)益構(gòu)成基本情況寧波高發(fā)(603788)2023年負債總額為50,604.65萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為201,522.63萬元，資產(chǎn)負債率為20.07%。在負債總額中，流動負債為47,246.18萬元，占負債和權(quán)益總額的18.74%;付息負債合計占資金來源總額的1.94%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負債長期負債少數(shù)股東權(quán)益0在流動負債的構(gòu)成中，應(yīng)付賬款占59.34%、其他流動負債占17.12%、應(yīng)付票據(jù)占17.06%,其中應(yīng)付賬款占最大的比例。短期借款0應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動負債(三)負債的增減變化寧波高發(fā)(6037882023年負債總額為50,604.65萬元與2022年的35,024.12萬元相比大幅增長，增長了44.49%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負債總額短期借款00應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：短期借款增加1,525萬元；應(yīng)付賬款增加10,262.19萬元；應(yīng)付票據(jù)增加1,899萬元；長期負債增加862.73萬元；其他流動負債增加1,046.89萬元；合計增加15,595.81萬元。使負債總額減少的項目包括：其他應(yīng)付款減少14.70萬元；應(yīng)交稅金減少0.58萬元；合計減少15.28萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共增長15,580.53萬元。寧波高發(fā)(603788)2023年所有者權(quán)益為201,522.63萬元，與2022年的數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積00盈余公積未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：盈余公積增加1,603.58萬元；未分配利潤增加3,507.47萬元；合計增加5,111.05萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長5,111.05五、寧波高發(fā)(603788)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，寧波高發(fā)(603788)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)款的能力較強。(二)流動比率從總體上來看，寧波高發(fā)(603788)的流動比率在逐步減小，也就是說其短況來看，寧波高發(fā)(603788)2023年流動比率為3.8063,與2022年的5.4252相比大幅下降，下降了1.6189。2023年流動比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為179,834.79萬元，與2022年的176,474.57萬元相比有所增長，增長了1.9%。2023年流動負債為47,246.18萬元，與2022年的32,528.38萬元相比大幅增長，增長了45.25%。流動資產(chǎn)的增長速度慢于流動負債的增長較合理。(三)速動比率從總體上來看，寧波高發(fā)(603788)的速動比率在逐步減小，也就是說其短期償債能力在逐漸減弱，公司應(yīng)當(dāng)對此采取措施，提高短期償債能力。其中2023年速動比率為3.3785,與2022年的4.8236相比大幅下降，下降了1.4451。2023年速動比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為159,619.28萬元，與2022年的156,903.28萬元相比有所增長，增長了1.73%。2023年流動負債為47,246.18萬元，與2022年的32,528.38萬元相比大幅增長，增長了45.25%。速動資產(chǎn)的增長速度慢于流動負債的增長速度，致使速動比率大幅下降。雖然公司當(dāng)期速動比率大幅下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力下降，償債壓力上升，但公司經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力并(五)短期付息能力從短期的角度來看，寧波高發(fā)(603788)支付利息的能力較強。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本期財務(wù)費用小于零，無法進行長期付息能力的判斷。公司財務(wù)費用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進行負債經(jīng)營風(fēng)險的判斷。六、寧波高發(fā)(603788)公司盈利能力分析寧波高發(fā)(603788)2023年的營業(yè)利潤率為14.26%,資產(chǎn)報酬率為6.58%,凈資產(chǎn)收益率為8.16%,成本費用利潤率為17.6%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為199,462.73萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是9.03%,對外投資的收益率是主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力寧波高發(fā)(603788)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為9.03%,與2022年的7.65%(三)內(nèi)外部盈利能力比較(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為8.16%,與2022年的5.9%相比有較大幅度增長，增2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為年平均所有者權(quán)益為198,977.74萬元，與2022年的194,613.72萬元相比有較大幅度增長，增長了2.24%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權(quán)益的增長速度，2023年資產(chǎn)報酬率為6.58%,與2022年的4.86%相比有較大幅度增長，增15,898.44萬元，與2022年的11,083.03萬元相比大幅增長，增長了43.45%。2023年平均總資產(chǎn)為241,792.12萬元，與2022年的228,124.33萬元相比大幅增長，增長了5.99%。息稅前利潤的增長速度快于平均總資產(chǎn)的增長速度，致使資產(chǎn)報2023年成本費用利潤率為17.6%與2022年的15.95%相比有較大幅度增長，增長了1.65個百分比。2023年期間費用經(jīng)濟效益為283.41%,與2022年的296.49%相比大幅下降，下降了13.08個百分比。2023年成本費用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為17,979.07萬元，與2022年的13,435.11萬元相比大幅增長，增長了33.82%。2023年成本費用總額為102,176.05萬元，與2022年的84,222.05萬元相比大幅增長，增長了21.32%。實現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費用總額的增長速度，致使成本七、寧波高發(fā)(603788)公司營運能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)寧波高發(fā)(603788)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為73.7488天，2022年為82.6085天，2023年比2022年縮短8.8597天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為19,363.04萬元與2022年的18,035.98萬元相比有較大幅度增長增長了7.36%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為95,832.22萬元，與2022年的79,690.71萬元相比大幅增長，增長了20.26%。平均存貨的增長速度慢于主營業(yè)務(wù)成本的增長速度，致使寧波高發(fā)(603788)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為84.7479天，2022年為69.0331天，2023年比2022年增長15.7148天。2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為29,336.19萬元，與2022年的19,621.71萬元相比大幅增長，增長了2023年營業(yè)收入為126,347.81萬元與2022年的103,746.20萬元相比大幅增長，增長了21.79%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，而盈利能力水平在提高。寧波高發(fā)(603788)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為87.2361天，2022年為74.7166天，2023年比2022年增長12.5195天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬2023年主營業(yè)務(wù)成本為95,832.22萬元，與2022年的79,690.71萬元相比大幅增長，增長了20.26%。寧波高發(fā)(603788)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為169.483天，2022年為258.9969天，2023年比2022年縮短89.5139天。寧波高發(fā)(603788)2023年營業(yè)周期為158.5天，2022年為151.64天，2023年比2022年增長6.86天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司經(jīng)營活動占用的資金增加，營運能力下降。(十)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)寧波高發(fā)(603788)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為514.6623天，2022年為644.3807天，2023年比2022年縮短129.7184天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為178,154.68萬元，與2022年的183,156.30萬元相比有較大幅度下降，下降了2.73%。2023年營業(yè)收入為126,347.81萬元，與2022年的103,746.20萬元相比大幅增長，增長了21.79%。平均流動資產(chǎn)下降而營業(yè)收入增長，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)寧波高發(fā)(603788)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為698.5014天，2022年為802.5873天，2023年比2022年縮短104.0859天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長的同時，使?fàn)I業(yè)收入有較大幅度增長，說明公司的市場有較大幅度的擴張，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為241,792.12萬元，與2022年的228,124.33萬元相比有較大幅度增長，增長了5.99%。2023年營業(yè)收入凈額為126,347.81萬元，與2022年的103,746.20萬元相比大幅增長，增長了21.79%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)寧波高發(fā)(603788)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為43.1761天，2022年為53.0892天，2023年比2022年縮短9.9131天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為14,945.77萬元，與2022年的15,089.88萬元相比有較大幅度下降，下降了0.96%。2023年營業(yè)收入為126,347.81萬元，與2022年的103,746.20萬元相比大幅增長，增長了21.79%。八、寧波高發(fā)(603788)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額寧波高發(fā)(603788)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為16,243.03萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.7092,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)33.90天，由此可以節(jié)約11,733.10萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、寧波高發(fā)(603788)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，寧波高發(fā)(603788)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來132,588.61萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負債固定資產(chǎn)長期投資0其它長期資產(chǎn)0寧波高發(fā)(603788)2023年營運資本為132,588.61萬元，與2022年的從寧波高發(fā)(603788)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供41,182.68萬元2023年營運資金需求為41,182.68萬元，與2022年的17,286.84萬元相比成倍增長，增長了1.38倍。營運資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經(jīng)(五)現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要41,182.68萬元的從兩期得數(shù)據(jù)來看，企業(yè)資金狀況協(xié)調(diào)，各項活動都有充足的資金保證。十、寧波高發(fā)(603788)公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)經(jīng)營風(fēng)險寧波高發(fā)(603788)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為27,043.35萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為78.6%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過99,304.46萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司財務(wù)費用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進行負債經(jīng)營風(fēng)險的判斷。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)盈虧平衡點營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、寧波高發(fā)(603788)公司現(xiàn)金流量分析寧波高發(fā)(603788)2023年現(xiàn)金流入總額為191,203.56萬元，與2022年的209,126.58萬元相比有所下降，下降了8.57%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的60.68%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加10,223.23當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的36.49%。說明公司正在進行投資結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，但沒有對數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還00收回投資取得投資收益0000長期資產(chǎn)處置00吸收投資0000吸收借款0000其他流入寧波高發(fā)(603788)2023年現(xiàn)金流出總額為188,685.48萬元，與2022年的241,810.30萬元相比有較大幅度下降，下降了21.97%?，F(xiàn)金流出最大的項目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的39.06%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)0000利潤分配其他流出2023年寧波高發(fā)(603788)投資活動收回的資金為2,930.53萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為10,223.23萬元。2023年寧波高發(fā)(603788)籌資活動需要凈支數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率000折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有28.26%的現(xiàn)金來自于折舊資金，量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要0.48年，而公司債務(wù)償還率為0%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為0年。(五)現(xiàn)金流動的有效性評價在銷售收入中，有8.09%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較強，擁有較強的"