拍賣師資格考試經(jīng)濟(jì)學(xué)筆記

第一章拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論

經(jīng)濟(jì)學(xué)

含義：經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門研究人類的行為選擇及如何將有限或稀缺資源進(jìn)行合理配置的社會科

學(xué)。它研究人類社會在各個開展階段上的各種經(jīng)濟(jì)活動和各種相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系及其運(yùn)行、

開展的規(guī)律?！镔Y源配置是經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心問題。是否存在一種能夠保障有效地分配稀缺

資源的機(jī)制，使得那些給出最高評價的人來擁有這些資源，是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的首要問題。（31

頁）

演變：“經(jīng)濟(jì)學(xué)”的前身是“政治經(jīng)濟(jì)學(xué)”。1890年馬歇朋出版了標(biāo)志現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)形成的里

程碑著作《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》首創(chuàng)了“經(jīng)濟(jì)學(xué)”一詞以替代“政治經(jīng)濟(jì)學(xué)”。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)于19

世紀(jì)傳入中國，|嚴(yán)復(fù)最早將其譯為“生計學(xué)”。20世紀(jì)80年代以來,經(jīng)濟(jì)學(xué)已逐漸成為各

門類經(jīng)濟(jì)學(xué)科的總稱，具有經(jīng)濟(jì)科學(xué)的含義。

1、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的區(qū)別和聯(lián)系：

區(qū)別：微觀經(jīng)濟(jì)必側(cè)重研究市場中仝住的經(jīng)濟(jì)行為，研究市場機(jī)制及其作用.均衡價格的

決定，考察市場機(jī)制如何通過調(diào)節(jié)個體行為取得資源最優(yōu)配置的條件和途徑;宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

是研究經(jīng)濟(jì)活動中各總量之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。從而為宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供理論依據(jù)。

聯(lián)系：都側(cè)重研究經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般理論問題及根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論而制定的經(jīng)濟(jì)政策和有關(guān)問題的

解決途徑。它們互為前提、彼此補(bǔ)充。

2、★拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)涵：（定義）拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)是利用經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般知識和原理來研究拍賣

這一特殊的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,重點(diǎn)研究我國市場經(jīng)濟(jì)中的拍賣制度的經(jīng)濟(jì)特色和經(jīng)濟(jì)開展規(guī)律的

一門部門經(jīng)濟(jì)學(xué)，借此來構(gòu)建有中國特色的拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)研究框架和理論體系。

3、中西方關(guān)于拍賣含義的區(qū)別：〔1〕我們通常將英文auction一詞翻譯為“拍賣”，即“以

公開競價的形式，將特定的物品或財產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給最高應(yīng)價者的買賣方式”，但是在西方，

auction一詞的含義并不限于拍奏，除了指類似我國拍賣法中的拍賣行為以外，還包含了

招標(biāo)投標(biāo)等其他競價交易活動?！?〕西方現(xiàn)在還沒有獨(dú)立學(xué)科意義上的拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)。而我

國拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)屬于部門經(jīng)濟(jì)學(xué)。

4、★拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)科定位：

①拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)就是一門新興的還處于探索中的部門經(jīng)濟(jì)學(xué)和專業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué);

②拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)具有綜合性，是拍賣學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的交叉學(xué)科；

③拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)?！矠楹握f拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)?〕拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的

主委目的就是在于運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般知識和原理解釋拍賣活動這一社會現(xiàn)象，或解決拍賣

實(shí)踐中遇到的實(shí)際問題；我國的拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)就是以我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)為背景，重點(diǎn)

研究我國拍賣這一經(jīng)濟(jì)活動的特征和開展規(guī)律，從中總結(jié)出適合我國經(jīng)濟(jì)開展的拍賣經(jīng)濟(jì)

學(xué)理論，并具體運(yùn)用來解決我國拍賣經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中所面臨的現(xiàn)實(shí)問題。

5）★相關(guān)知識要點(diǎn)：

部門經(jīng)濟(jì)學(xué)：|在某一個部門就其經(jīng)濟(jì)問題和經(jīng)濟(jì)規(guī)律為研究對象的經(jīng)濟(jì)學(xué)科。

理論經(jīng)濟(jì)學(xué)：研究經(jīng)濟(jì)理論和經(jīng)濟(jì)規(guī)律的學(xué)科。分為宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。

應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)：就是經(jīng)濟(jì)理論的應(yīng)用，具有較強(qiáng)的實(shí)踐性。

拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本假設(shè)：①經(jīng)濟(jì)人假設(shè)：拍賣活動參與人“都是理性人”及“以自身6勺滿

空大血”為目標(biāo)。②資源稀缺假設(shè)［②為經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)〕

6、★拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的價值目標(biāo)：拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的價值目標(biāo)是指拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的皿］返。拍賣經(jīng)

濟(jì)學(xué)是研究拍賣這一社會現(xiàn)象，主要研究拍賣活動的主體。通過研究拍賣活動主體，使他

們實(shí)現(xiàn)：①實(shí)現(xiàn)利益的最大化②實(shí)現(xiàn)各利益主體效益的均衡。

經(jīng)濟(jì)學(xué)中常見的衡量經(jīng)濟(jì)效益最大化的標(biāo)準(zhǔn)有兩個：一個是帕累托標(biāo)準(zhǔn)：另一個是卡爾多

一?？怂箻?biāo)準(zhǔn);

7、帕累托最優(yōu)也稱帕累托效率、帕累托改善；帕累托最優(yōu)是指資源分配的一種理想狀態(tài),

假定固有的一群人和可分配的資源，從一種分配狀態(tài)到另一種狀態(tài)的變化中，在沒有使任

何人境況變壞的前提下，使得至少一個人變得更好，這就是帕累托改良或帕累托最優(yōu)化；

到達(dá)帕累托最優(yōu)，同時滿足的三個條件:①交換最優(yōu)：②生產(chǎn)最優(yōu)；③產(chǎn)品混合最優(yōu)；

8、卡爾多一?？怂箻?biāo)準(zhǔn)如果一種變革使得受益者所得足以補(bǔ)償受損者所失，這種變革就

叫卡爾多一?？怂垢牧?。如果一種狀態(tài)，已經(jīng)沒有卡爾多一?？怂垢牧嫉挠嗟?，那么這種

狀態(tài)就到達(dá)了卡爾多一?？怂剐省？柖嘁幌？怂箻?biāo)準(zhǔn)實(shí)際上是總財富最大化的標(biāo)準(zhǔn)。

9、經(jīng)濟(jì)學(xué)方法的兩次含義：一是指經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法論根底或哲學(xué)根底；二是指研究各種經(jīng)濟(jì)

活動和各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系及其規(guī)律的具體方法，如抽象的方法、分析和綜合的方法、歸納和演

絡(luò)的方法、質(zhì)的分析和量的分析方法，等等。

10、★★★拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法：

①實(shí)證分析與標(biāo)準(zhǔn)分析相結(jié)合的方法。實(shí)證分析是研究這個經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的客觀“是什么”的

問題，而不設(shè)定一個道德標(biāo)準(zhǔn)對它做以衡量；〔例：惡性競爭的起源〕標(biāo)準(zhǔn)分析要答復(fù)的是

“應(yīng)該是什么”的問題；對經(jīng)濟(jì)狀況設(shè)定一個標(biāo)準(zhǔn)，來評價經(jīng)濟(jì)的合理性，并且找到相應(yīng)

的方法?！怖喝绾谓鉀Q惡性競爭〕

②動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合的方法。動態(tài)分析要考慮時間概念。在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，迄今

占有重要地位的仍是靜態(tài)分析和比擬靜態(tài)分析方法。在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，特別是在經(jīng)濟(jì)周期

和經(jīng)濟(jì)增長研究中，動態(tài)分析方法占有重要的地位；

③定性分析和定量分析相結(jié)合的方法。定性是指用文字語言對事物性質(zhì)的分析,而定量是

指運(yùn)用數(shù)學(xué)語言對事物數(shù)量的分析。

@微觀分析與宏觀分析相結(jié)合的方法。拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)主要是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué);拍賣行為是拍賣經(jīng)

濟(jì)學(xué)的主要研究對象，包括不同的拍賣主體的個體或集體行為，其中尤其以拍賣人的拍賣

行為最為重要；

11、拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的常見的分析工具：

①邊際分析；用邊際量對經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行分析的方法。

②均衡分析;〔馬歌爾〕對經(jīng)濟(jì)均衡的形成與變動條件的分析。

③本錢收益分析；以貨幣單位為根底，對投入和產(chǎn)出進(jìn)行估算和衡量。

④博弈分析。博弈論提供了一套研究利益沖突與合作的方法。

12、★★★拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象：|拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象是拍賣這一古老而又充滿活力

的社會現(xiàn)象，即運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法研究這一現(xiàn)象的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)、特征、功能、演變和開展規(guī)律。

具體包括：

①現(xiàn)實(shí)主義的研究主題。對我國拍賣經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生、現(xiàn)狀、開展趨勢的研究。我國拍賣領(lǐng)

域目前存在的經(jīng)濟(jì)問題是拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要研究對象。

②歷史主義的研究主題。我們的拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)還要對歷史上西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中關(guān)于拍賣的有

關(guān)研究成果進(jìn)行梳理，并結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)開展的實(shí)際狀況加以整理，使其系統(tǒng)化。

③行為角度的研究主題。研究拍賣的主體，拍賣行是拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要研究對象。拍賣的

所有參與人。

④制度層面的研究主題。大到國家法律、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等拍賣環(huán)境制度安排，小到每一場拍賣

會的機(jī)制設(shè)計。

第二章拍賣的根底理論

1、馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本原理：①社會生產(chǎn)方式理論；②商品和商品經(jīng)濟(jì)理論；③

勞動二重性原理；④價值規(guī)律原理?！部荚噹茁屎苄　?/p>

2、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本理論：

微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究社會中單個經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)濟(jì)行為，以及相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)變量的單項數(shù)值如何

決定的經(jīng)濟(jì)學(xué)說，亦稱市場經(jīng)濟(jì)學(xué)和價格理論；

微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的中心理論是價格理論;

微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個中心思想是，自由交換往往使資源得到最充分的利用,在這種情況下，

資源配置被認(rèn)為是帕累托有效的；

微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容主要有：①均衡價格理論；②消費(fèi)者行為理論；③生產(chǎn)者行為理論〔包

招生產(chǎn)理論、本錢理論和市場均衡理論〕；④分配理論；⑤一般均衡理論：⑥福利經(jīng)濟(jì)學(xué)：

⑦市場失靈；⑧微觀經(jīng)濟(jì)政策。

3、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本理論：“國民收入決定”論。

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是以國民經(jīng)濟(jì)總過程的活動為研究對象，著重考察和說明國民收入、就業(yè)水平、

價格水平等經(jīng)濟(jì)總量是如何決定的，如何波動的，故又被稱為總量分析總定量經(jīng)濟(jì)學(xué)。

宏觀經(jīng)濟(jì)所討論的價格問題，是一般價格水平，而不是個別產(chǎn)品的價格問題。

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為政府應(yīng)該，而且也能夠通過運(yùn)用財政政策，貨幣政策等手段，對總需求進(jìn)

行調(diào)節(jié)，平抑周期性經(jīng)濟(jì)波動，既克服經(jīng)濟(jì)衰退，又防止通貨膨脹，以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)均衡。

4、拍賣理論產(chǎn)生的背景和開展趨勢：

產(chǎn)生背景:①作為世界上最古老的價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制之一，拍賣進(jìn)入經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)的時間卻相當(dāng)

晚，對拍賣最早的兩篇開創(chuàng)性論文分別發(fā)表于1956年和1961年。在此之前，研究拍賣問

題的經(jīng)濟(jì)理論文獻(xiàn)幾乎是空白，而此后近20年里拍賣理論的進(jìn)展也相當(dāng)緩慢；②突破性的

進(jìn)展發(fā)生于20世紀(jì)70年代末，大量運(yùn)用博弈論、實(shí)驗(yàn)以及經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)作為研究工具；③諾

貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的獲得者威廉?維克里在1961年發(fā)表的《反投機(jī)、拍賣和競爭性密封投標(biāo)》

一文開創(chuàng)了從博弈論的角度研究拍賣行為的先河；④近10年來，國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)于拍賣問

題的研究文獻(xiàn)如雨后春筍般地涌現(xiàn)出來，拍賣理論也已經(jīng)作為一個專門體系進(jìn)入中高級微

現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心領(lǐng)域。

開展趨勢:①從決策科學(xué)的角度看，拍賣中的博弈雙方都存在著極其復(fù)雜的決策過程，雙

方的交易策喀還有待進(jìn)一步研究；②拍賣理論還有許多問題亟待進(jìn)一步研究。如何把拍賣

問題融合到一般性均衡問題，使博弈理論工具能夠最大程度發(fā)揮用武之地，也是值得研究

的領(lǐng)域；③多屬性網(wǎng)上拍賣必將影響到整個企業(yè)供給鏈的重組，也將大大縮短企業(yè)的采購

周期，節(jié)約采購本錢，基于供給鏈的網(wǎng)上拍賣系統(tǒng)的分析和設(shè)計也就成為研究熱點(diǎn)。盡管

拍賣理論在很多地方的研究還不夠深入，但在短短半個世紀(jì)中取得的成績?nèi)匀蛔阋允顾?/p>

為經(jīng)濟(jì)學(xué)一個重要的理論方向。

威廉.維克里生平

威廉.維克里1914年生于加拿大，1935年獲耶魯大學(xué)理學(xué)學(xué)士學(xué)位，1937年獲哥倫比亞大

學(xué)碩士學(xué)位，1947年又獲該校哲學(xué)博士學(xué)位，1945年起，任職該校，20世紀(jì)40年代末成

為財政方面權(quán)威，1949年的《累進(jìn)稅制議程》成為研究財政與賦稅問題的經(jīng)典之作，1964

—1967年任該校經(jīng)濟(jì)系主任，期間任紐約市城市經(jīng)濟(jì)協(xié)會會長，1967年成為加利福尼亞斯

坦福行為科學(xué)高級研究中心研究員與經(jīng)濟(jì)計量學(xué)會會員，1971年澳大利亞納施大學(xué)客座講

師，1973年美國經(jīng)濟(jì)研究局局長，1974年出任聯(lián)合國開展規(guī)劃預(yù)測和政策中心財政參謀，

并成為美國文理研究院研究員，1979獲芝加哥大學(xué)人文學(xué)博士，1996年10月8日，獲諾

貝爾獎，三天后去世；20世紀(jì)70年代以來，經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究的重點(diǎn)開始從價格制度轉(zhuǎn)向博

弈論的研究，

5、★威廉.維克里對拍賣理論的奉獻(xiàn)（理解）：

①維克里于1961年發(fā)表的《反投機(jī)、拍賣與競爭性密封投標(biāo)》一文堪稱拍賣理論的開山之

隹,成為他獲得1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的重要因素;②維克里把國際上通行的拍賣方式分

為四個類型：英格蘭式拍賣、荷蘭式拍賣、第一價格拍賣和第二價格拍賣,并重點(diǎn)研究了

★第二價格拍賣，這種拍賣最顯著的特征是每個競買人的占優(yōu)戰(zhàn)喀都是按其真實(shí)支付意愿

出價，即“說真話”，這種拍賣機(jī)制顯然是鼓勵相容的，由于拍賣品最終歸于支付意愿最高

的競買人之手，它也是一種具有帕累托效率的配置機(jī)制；③維克里還詳細(xì)比照了四種拍賣

方式，并在此根底上提出了著名的“★收益等價定理”。〔詳60頁〕④維克里〔1962〕還將

單個物品的拍賣推廣到多個相同物品的拍賣，他針對今個競買人最多購置一個單位〔單位

需求〕的簡單情形提出并簡要分析了幾種同步與序貫拍賣機(jī)制。在1962年的《拍賣與競價

博弈》一文中，維克里再次運(yùn)用博弈理論詳細(xì)分析了三種同步密封的多物品拍賣機(jī)制的績

效：⑤20世紀(jì)70年代后，一批中青年經(jīng)濟(jì)學(xué)家繼承了維克里的研究方法和分析框架，利

用高深的數(shù)學(xué)工具將拍賣理論研究不斷引向深入，維克里成為這一領(lǐng)域的開拓者和奠基人,

這是他獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的一個重要原因。

6、拍賣理論對經(jīng)濟(jì)學(xué)的影響：①拍賣有著簡潔并且定義完善的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，因此為博弈論，

尤其是不完全信息條件下的博弈論，提供了極為珍貴的實(shí)臉平臺；②拍賣理論構(gòu)成了很多

理論研究的根底，其開展也廣泛涉及到了博弈論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)以及機(jī)制設(shè)計的新興領(lǐng)域。

③拍賣理論已經(jīng)成了產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、公共經(jīng)濟(jì)學(xué)、勞動經(jīng)濟(jì)學(xué)及金融學(xué)等學(xué)科的根底之一；

④自1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主威廉.維克里1961年發(fā)表的《反投機(jī)、拍賣與競爭性密封

投標(biāo)》這篇開創(chuàng)性論文問世以來，拍賣經(jīng)濟(jì)理論已逐漸開展成為現(xiàn)代微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個

非?；顫姷膽?yīng)用性前沿領(lǐng)域，并極大地推動了非對稱信息下的鼓勵經(jīng)濟(jì)理論的開展；⑤柏

次理論對中國經(jīng)濟(jì)學(xué)的影響也會越來越大。

7、拍賣理論的應(yīng)用價值：拍賣可以視為是一種在不完全信息條件下進(jìn)行資源配置的機(jī)制，

而不完全信息是現(xiàn)實(shí)生活的常態(tài)，所以可以模型化成拍賣的現(xiàn)實(shí)問題有很多，因此拍賣理

論研究的深入可以將經(jīng)濟(jì)分析應(yīng)用到原來經(jīng)濟(jì)學(xué)無法涉足的領(lǐng)域或增強(qiáng)對原有問題的認(rèn)

識。

拍賣作為一種有效率的資源配置方式顯然有著不可無視的優(yōu)越性，因此加強(qiáng)拍賣理論的研

究，根據(jù)不同情況，構(gòu)建更加有效率的拍賣方式，對中國正在進(jìn)行的國有企業(yè)改革也同樣

是有益的。

8、傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的前提假砒

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)是以價格制度為研究對象的，其理論建立在五大前提假設(shè)根底上。①理性人假

定；②完備信息假定；③同質(zhì)假定；④所有資源完全自由流動；⑤本錢收益的對等性假定。

9、★相關(guān)知識要點(diǎn)：

☆在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)活動中，市場的參與者有限和信息不對稱都是大量存在的，因而，經(jīng)濟(jì)

學(xué)家的研究重點(diǎn)開始從價格制度轉(zhuǎn)向博弈論的研究。

☆博弈論與信息論是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基石

☆拍賣理論就是博弈論和信息論開展的成果之一

☆拍賣活動本身就是一種博弈，拍賣還是解決信息不對稱的一種機(jī)制設(shè)計。

10、★★博弈的根本概念和分類：

任何博弈都至少包括三個要素：①參與人②行動③得到的好處

博弈的根本概念主要有：①參與人博弈中的決策主體②行動舉牌或不舉牌③信息

④戰(zhàn)略什么時候舉牌⑤支付參與博弈可以得到的好處⑥結(jié)果⑦均衡★行動

￥戰(zhàn)喀、均衡是結(jié)果，但結(jié)果并不一定均衡。

博弈的分類：

①靜態(tài)博弈參與人同時選擇行動如：第一價格、第二價格拍賣

和動態(tài)博弈參與人行動有先后順序如：英格蘭式拍賣

②完全信息博弈和不完全信息博弈。

將上兩種博弈結(jié)合起來，就會形成四種不同類型的博交：略

11、★博弈論：|是研究決策主體之間相互影響的決策和均衡問題的理論

★博弈論分為：①合作博弈②非合作博弈〔主要研究重點(diǎn)〕

★“囚徒困境”是非合作博弈的理論根底。

囚徒B

不坦白坦白

不坦白—1,-1—8,0

囚徒A坦白0,—8一5,5

12、不對稱信息經(jīng)濟(jì)理論的代表人物及主要觀點(diǎn)：

①威廉.維克里：他首次研究了密封投標(biāo)拍賣問題，分析了拍史中的共謀現(xiàn)象:

英格蘭式拍賣主要是競買人共謀，密封是拍賣是拍賣商與競買者和拍賣商共謀

②詹姆斯.米爾利斯：他在理論應(yīng)用和模型化方面作出了根底性的奉獻(xiàn)；

③喬治.阿克爾洛夫：他對市場的不對稱信息研究具有里程碑意義，引入信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中

的一個著名模型“檸檬市場”；

④邁克爾.史賓斯：他第一個提出信號傳遞模型，對于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究做出了開創(chuàng)性的奉獻(xiàn)；

⑤約瑟夫.斯蒂格利茨：他的理論創(chuàng)新在于提出了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)最優(yōu)理論的非均衡量。

13.拍賣的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義和分類：

含義：拍賣是一個集體〔拍賣群體〕決定價格及其分配的過程。

分類：①增價拍賣和減價拍賣；②有底價拍賣和無底價拍賣；③單向拍賣和雙向拍賣；④

私人價值拍賣、公共價值拍賣和相關(guān)價值拍賣。

1、與批發(fā)、零售相比，拍賣的幾方面特征：

①拍賣是中介效勞性質(zhì)，參與人有三方②拍賣必須具有兩個以上競買人參與競價，價高

者得③必須嚴(yán)格遵循拍賣法

2、拍賣與招標(biāo)的區(qū)別和聯(lián)系：

區(qū)別：①對auction理解不同，在我國習(xí)慣把銷售商品的auction稱為拍賣,而把發(fā)包工

程的auction稱為招標(biāo)；②資金流動方向不同，拍賣是以商品兌錢招標(biāo)是用錢購置效勞；

③信息公開程度不同，〔本質(zhì)區(qū)別〕拍賣的信息是公開的,招標(biāo)是未來提供的效勞，所以信

息是不完全的，具有很大的不確定性；④拍賣總是遵循“價高者得”，而工程和效勞招標(biāo)

中除比價格外，還要考慮投標(biāo)者的信譽(yù)和承諾，而不能只強(qiáng)調(diào)“價低者得二

聯(lián)系：拍賣、招標(biāo)也存在共同之處。①通常交易標(biāo)的潛在的價值比擬大，②每件交易標(biāo)的

物都是獨(dú)特的，各自有一個單獨(dú)的價格。③拍賣和招標(biāo)的交易機(jī)制正好適合在這樣的條件

下來組織交易。

14、拍賣產(chǎn)生和開展的原因及經(jīng)濟(jì)條件（理解）：

參加拍賣的有委托人、拍賣人和競買人，它們的行為都圍繞著拍品展開。拍賣交易方式產(chǎn)

生和開展與這三方拍賣當(dāng)事人及拍品有很大關(guān)系：

①商品價格的不確定性是拍賣產(chǎn)生的主要原因

在于傳統(tǒng)確實(shí)立價格的方式對一些物品來說已無能為力，不能給物品一個明確的價格、本

錢，為了既能保護(hù)好交換雙方的經(jīng)濟(jì)利益，又能使交換順利進(jìn)行，一種新的市場一拍賣市

場應(yīng)運(yùn)而生。拍賣是商品交換的一種特殊形式，是價格具有模糊性和不確定性的商品進(jìn)行

轉(zhuǎn)讓的最正確方式，是一種可以被接受的用以確定價格方式。

②賣方對利益最大化的追求是拍賣產(chǎn)生的源動力

拍賣交易方式加強(qiáng)了討價還價能力相對較弱的賣方的優(yōu)勢，因?yàn)樵诟們r交易的方式中，由

于信息的交換和競爭的存在，使買方更容易“講真話”，應(yīng)價會最接近其對拍品價值的真實(shí)

評價。

③買方收入水平和參與度的提高是拍賣開展的一個重要原因

首先，拍賣交易的成長依托于較高收入水平的支撐。其次，拍賣市場的發(fā)育有賴于參與度

的提高。

④拍賣人的良好效勞是保證拍賣市場運(yùn)行和開展的關(guān)鍵

拍賣人是一種典型的市場中介組織，是商品流通過程的中間商，其主要職能之一是為市場

交易雙方提供雙向效勞。拍賣這種交易方式的優(yōu)越性是通過拍賣人的效勞水平來表達(dá)出來

的。只有讓委托人滿意，拍賣業(yè)務(wù)才能不斷擴(kuò)大；只有讓競買人滿意，拍賣市場才能繁榮。

拍賣人的優(yōu)質(zhì)效勞是拍賣業(yè)最好的宣傳，是保證拍賣市場正常運(yùn)行和開展的關(guān)鍵。

15、拍賣的經(jīng)濟(jì)功能（理解）

①發(fā)現(xiàn)價格功能

在拍賣市場上的交易價格不是人為規(guī)定和制造出來，而是由競買人通過劇烈的競爭，使商

品價格水平不斷更新，最終由出價最高者決定的。拍賣市場的價格是通過公開競爭形成的，

這是區(qū)別于其他商品交易方式價格形成過程的重要標(biāo)志。

②資源配置功能

拍賣市場作為特殊的商品交易方式，具有對社會資源進(jìn)行合理配置的作用。特別是對稀缺

貨源、閑置資產(chǎn)等，在拍賣交易過程中，通過“價高者得”的方式，最后成交的競買人通

常是具備條件或最需要拍賣標(biāo)的者，這就使拍賣標(biāo)的“適得其所”，得到最好的開發(fā)和利用，

從而使資源配置得到優(yōu)化，使有限的資源得到更合理更充分的運(yùn)用。

③促進(jìn)資源流通的功能

拍賣市場是商品流通的一種重要渠道，是商品進(jìn)入消費(fèi)領(lǐng)域的有效途徑。對于難以估價的

特殊商品〔文物、藝術(shù)品〕、不動產(chǎn)、土地、公物、二手商品、企業(yè)產(chǎn)權(quán)、無形資產(chǎn)、科技

成果等，拍賣為它們開辟了一條嶄新的、行之有效的銷售方式。拍賣交易在公開的競爭環(huán)

境中進(jìn)行，能夠迅速成交，對于大宗初級產(chǎn)品拍賣，在幾分鐘甚至幾秒鐘便可成交，這是

通過其他營銷方式難以做到的。

④提高交易效率的功能

在拍賣市場上，由于事先的信息公開過程使眾多的競買人在同一時間聚集在同一地點(diǎn)，這

樣就防止了物主逐個尋找潛在競買人所花費(fèi)的時間和精力。在拍賣會上，拍品能夠直接面

對客戶，減少了中間流通環(huán)節(jié)不必要的開支，從而大大降低了流通費(fèi)用。

第三章拍賣的根本原理

1、英格蘭式拍賣：又稱“增價拍賣”，它是一種價格二行的報價方式，拍賣中競買人不斷

地提高自己的出價，如果沒有競買人想再進(jìn)一步提高自己的出價，那么出價最高的競買人

支付他所出的價格，并得到拍品。每個競買人是出價策略取決于以下三個方面因素：第一，

拍品對該競買人自己的價值；第二，該競買人有關(guān)其他競買人對拍品估價的先驗(yàn)估計；第

三，所有競買人的出價行為。拍賣理論中，將以超過自己估價的報價獲勝的這種現(xiàn)象稱為

“贏者的詛咒英格蘭式拍賣常與有聲拍賣或無聲拍賣、有底價拍賣或無底價拍賣等具體

形式結(jié)合使用。對于文物藝術(shù)品、稀缺物品及財產(chǎn)權(quán)利來講，英格蘭式拍賣是最適用的拍

賣方式，因?yàn)槭褂眠@種方式，能夠使本身就具有極高收藏價值、欣賞價值、研究價值的拍

品，進(jìn)一步得到增值。

2、荷蘭式拍賣：亦稱“減價拍賣”，它是一種價格下行的拍賣方式，是由拍賣師先叫一拍

支品的最高價，然后逐步降價，直降到第一競買人應(yīng)價，即告拍賣成交，并在當(dāng)前的應(yīng)價

上買下物品。根據(jù)拍賣方式不同可分為人工式拍賣和電子式拍賣兩種。目前主要應(yīng)用于農(nóng)、

牧、魚市場，其最大的優(yōu)點(diǎn)在于成交過程迅速，特別是拍賣過程的電子化，拍賣交易速度

更被大大加快，易腐爛變質(zhì)或難于久存的商品如花卉、果蔬、鮮魚等比擬適合采用荷蘭式

拍賣方式。

3、第一價格密封拍賣：亦稱差異價格拍賣方式。這是一種封閉式競價拍賣。參與其中的競

買人向拍賣人遞交密封的出價，但不知道其他競買人的出價。拍賣人按各個標(biāo)價的大小排

序，最后在規(guī)定的時間、地點(diǎn)宣布標(biāo)價，出價最高的競買人將贏得交易，并支付他所報出

的價格。多被用于政府部門資源分配，如再融資信貸和外匯的分配，經(jīng)營牌照和車牌牌照

拍賣等。

4、第二價格密封拍賣：是由維克里在1961年提出的，因而又叫做“維克里拍賣”。這種拍

賣也是一種封閉式競價拍賣，由競買人向拍賣人遞交密封的出價，但不知道其他競買人的

出價。拍賣人按各個標(biāo)價的大小排序，最后在規(guī)定的時間、地點(diǎn)宣布標(biāo)價，出價最高的競

買人將嬴得交易，并按所有出價中僅次于最高出價的次高價格付錢給賣者。這種拍賣形式

已經(jīng)被實(shí)際應(yīng)用于大宗物品的交易，如國庫券的發(fā)行、再融資信貸分配和外匯拍賣。

5、雙邊拍賣（理解）：又稱“雙方叫價拍賣”，在這種拍賣方式中，賣者與買者同時出價，

然后由拍賣人選搽成交價格P清算市場，所有要價低于P的賣者賣出，所有由價高于P的

買者買進(jìn)，在價格P時總供給等于總需求。顯然這種方式是由賣買雙方共同議價演化而來

的。

6、全支付拍賣（理解）：不僅勝出者要支付，而且全部參與拍賣的競買人都要支付，支付

的數(shù)量等于其競買價格?，F(xiàn)在，全支付拍賣在西方已經(jīng)被廣泛用來研究政治游說、政府競

選、錦標(biāo)賽、工作晉升、乃至尋租等問題。

7、多物品拍賣（理解）：①同種多物品拍賣：是指所有拍賣的物品都是同樣的。拍賣時可

以采用同價拍賣或采用歧視價格拍賣，一次性將所有物品拍出；也可以采用序列拍賣，每

次只拍出一件或幾件物品，直到拍賣完為止。②異種多物品拍賣：指的是拍賣的物品不都

是相同的多物品拍賣，拍賣時，可以采用組合拍賣。也可以采用序列拍賣，還可以采用很

多種不常見的拍賣類型。

8、收益等價定理的含義（理解）：又稱等價收入定理，是拍賣理論中最重要的定理之一。

其核心內(nèi)容是指：雖然有些拍賣規(guī)那么互不相同，但是它們實(shí)際上是一回事。我們可以將

收益等價定理簡單的表述為：在符合獨(dú)立私有估價、競買入對稱并且風(fēng)險中性等假設(shè)條件

下，無論采用英格蘭式拍賣、荷蘭式拍奏、第一價格密封拍奏和第二價格密封拍賣四種類

型中的哪一種拍賣方式，期望拍賣價格是相同的，而JL獲勝者的期望收益也是相同的。在

理解收益等價定理時，一定要特別注意以下兩點(diǎn)：第一，收益等價定理只是指在一些合理

的約束條件保證下，采取這四種拍賣形式最終的收益應(yīng)該是相等的。即收益等價是以滿足

一些約束條件為前提的。但是在現(xiàn)實(shí)拍賣中，這幾個約束條件很難被同時滿足，因此收益

等價定理只是對理想狀態(tài)的一種描述。第二，收益等價定理并不意味在四種拍賣規(guī)那么下

的每一次拍賣，必然會給拍賣人帶來相同的收入，而是指每一次的預(yù)期收益都是相等的。

9、收益等價定理的證明（理解）：

①荷蘭式拍賣和第一價格密封拍賣是策略等價的

這兩種拍賣形式均是最高價贏得拍賣，并按其出價付款,競買人在出價中要考慮的是選擇

多高的出價，競買人在這兩種拍賣形式下決策時要考慮的因素是一樣的，他們的策略選擇

是一致的，他們的均衡策略一樣，結(jié)局也一樣。兩種拍賣中，只有在競買人的出價是最高

出價時，才會影響拍賣結(jié)果，競買人都不能從拍賣的迂程中的到任何有用的信息，只能在

拍賣結(jié)束時得到一些相關(guān)的信息，但是這時拍賣結(jié)果已經(jīng)確定，無法再改變了。因此荷蘭

式拍賣與密封第一價格拍賣師策略等價的。這兩種拍賣形式雖然從外形上看很不相同，但

實(shí)質(zhì)上一樣。

②第二價格密封拍賣與英格蘭式拍賣是等價的

盡管英格蘭式拍賣和第二價格密封拍賣看起來很不相同，但從它們?nèi)绾我龑?dǎo)競買人理性決

策來說，效果是一樣的。在兩種拍賣中，均有唯一的3優(yōu)策略均衡，在均衡狀態(tài)下，對物

品出價最高者勝出但支付次高價位的標(biāo)價，從這個角度講，它們是等價的。在這兩種拍賣

中，競買人受到要顯示私人真實(shí)評價的鼓勵，“講真話”是每個競買人的占優(yōu)策略。在密封

第二價格拍賣中，這種鼓勵是最明顯的，因?yàn)槊總€競買人直接把他們對拍賣品的評價寫在

密封的信封里。在英格蘭式的拍賣中，競買人那么需要通過逐漸抬高出價來慢慢接近自己

的評價。

③四種拍賣方式都是帕累托最優(yōu)的

英格蘭式拍賣與第二價格密封拍賣的均衡是帕累托最優(yōu)的，即贏得交易的最高出價，來自

對拍賣品評價最高的競買人，并且這個均衡是占優(yōu)策喀均衡。荷蘭式拍賣和第一價格密封

拍賣的均衡也是帕累托最優(yōu)的，但這個均衡不是占優(yōu)策略均衡。從賣方的角度看，四種拍

賣方式均是最優(yōu)拍賣，都能使其期望收益最大，對于賣方而言，四種拍賣給他所帶來的期

望收益是一樣的，這就是收益等價定理。

10、理想拍賣模型及其假定條件（了解）

從拍賣機(jī)制的分析往往從包含以下重要假定的框架入手:

①所有競買人和拍賣人都是風(fēng)險中性的：

②拍賣品具有獨(dú)立的私人價值；

③所有競買人是對稱的，其股價服從同一概率分析；

④競買人之間是非合作博弈，不存在串通和合謀等問題;

⑤拍賣為單物品拍賣；

⑥最終支付額僅僅取決于報價額；

⑦賣主就是拍賣人，不存在交易費(fèi)用。

我們將符合上述假定條件的拍賣方式稱為理想拍賣模型。

11、最優(yōu)拍賣方式的選擇暨影響最優(yōu)拍賣方式選擇的主要因素（理解）

理想拍賣機(jī)制在實(shí)際拍賣中是很難存在的，現(xiàn)實(shí)拍賣往往會違背這些假設(shè)條件，這就存在

一個在不能滿足理想拍賣機(jī)制條件時，如何選擇最優(yōu)拍賣方式的問題。

①風(fēng)險厭惡程度；

根據(jù)競買人和拍賣人的風(fēng)險厭惡程度，可以將競買人和拍賣人分為風(fēng)險喜好型、風(fēng)險中性

和風(fēng)險厭惡三個類型。我們在研究拍賣方式時，一般假定競買人和拍賣人都是風(fēng)險中性的，

既不愛好風(fēng)險，也不厭惡風(fēng)險，但事實(shí)上每個競買人和拍賣人的風(fēng)險厭惡程度都不同。因

此，在其他假定條件都保持不變的情況下，競買人和拍賣人的風(fēng)險厭惡程度會影響拍賣方

式的選擇。競買人的風(fēng)險厭惡顯然對賣者是有利的。

②共同和關(guān)聯(lián)價值；

在實(shí)際拍賣中，一些競買人對拍賣品的估值會影響另外一些競買人的估值，在拍賣行的公

產(chǎn)拍賣中經(jīng)常遇到這種情形。這種情形下，各種拍賣方式的比照效果是：荷蘭式拍賣與第

一價格密封拍賣策略等價；英格蘭拍賣與第二價格密封拍賣不等價，英格蘭式拍賣通常產(chǎn)

生較大的期望收益；第二價格密封拍賣比第一價格密封拍賣產(chǎn)生更高的價格。按它們?yōu)楦?/p>

買入產(chǎn)生的期望收益的大小可以排序如下：英格蘭式拍賣〉第二價格密封拍賣,荷蘭式二

第一價格密封拍賣。

③非對稱性；

大體來說，當(dāng)競買人的分布有相同的形狀但不同的分布區(qū)間時，密封價格拍賣會比公開價

格拍賣產(chǎn)生更高的收入；但當(dāng)競買人有相同分布區(qū)間但不同的分布形狀時，公開拍賣那么

比密封拍賣能產(chǎn)生更高的收入。在非常一般的情況下，“強(qiáng)”競買人會喜歡第二價格密封拍

賣，而“弱”競買人會更喜歡第一價格密封拍賣。在共同價值環(huán)境中，英格蘭式拍賣對賣

立可能是一種危險的選擇。

④合謀行為；

一般而言，無論是私人價值拍賣還是共同價值拍賣，第一價格密封拍賣和荷蘭式拍賣都比

第二價格密封拍賣和英格蘭式拍賣更有利于防止競買人之間的串通和合謀。

⑤其他因素。

如果除了價格因素外，確定買受人還需要參考其他因素，或者賣主不是拍賣人，那么對拍

賣方式的選擇也會帶來一定影響。

第四章拍品供求與價值

1、拍品的概念：拍品是指通過拍賣方式進(jìn)行配置的產(chǎn)品或效勞。

2、拍品的一般屬性：拍品是一種商品，具有商品的一般屬性，即拍品具有效用性、稀缺性

和價值。

拍品的效用就是使用價值，是由拍品的自然屬性決定，也和人的經(jīng)驗(yàn)、能力有關(guān)。

拍品的價值和稀缺性正相關(guān)，供給相對于需求越少，其價值越高。

3、★拍品的特殊性；拍品是一種商品，但并不是所有的商品都適合拍賣。

①拍品的絕對稀缺性；一一緊俏

②拍品的不可替代性：一一少而難復(fù)制

③拍品供給和需求的不確定性；

供給：供給者不確定；可供給拍品的數(shù)量和品質(zhì)不確定。

需求：拍品的需求群體不確定；需求量不確定。

④拍品價值的隨機(jī)性和成交的價格博弈性；一一通過拍賣發(fā)現(xiàn)價值、確定價格

⑤拍品的品質(zhì)和瑕疵風(fēng)險。一出現(xiàn)質(zhì)量問題，需買受人自己解決，與出賣人無關(guān)。

☆文物、藝術(shù)品、上地、房屋、汽車等更適合拍賣。

4、拍品的種類

①有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)

②動產(chǎn)和不動產(chǎn)

③自由流通、限制流通和禁止流通資產(chǎn)

④國有和非國有，

⑤強(qiáng)制委托和自愿委托拍品

⑥文物藝術(shù)品和非文物藝術(shù)品

5、★★拍品的需求、決定拍品需求的因素、影響拍品需求的其他因素（理解）：

拍品需求是指對拍品有支付能力的購置欲望或需要。拍品需求具有兩層含義：一是由購置

或占有拍品的欲望或需要:二是由足夠的支付能力。是否有支付能力是理解拍品需求的關(guān)

鍵。

拍品需求的決定因素是：位格，就整個拍賣行業(yè)而言，成交價越高需求量越少，成交

價越低那么需求量越大。

6、★影響拍品需求的其他因素：

①對價格變化的預(yù)期。當(dāng)一種商品價格上升時，需求的數(shù)量將下降，這種關(guān)系被稱為需求

法那么。一是人們覺得變窮了，而是相對其他產(chǎn)品而言是變貴了。

②收入。收入增加，對正常品需求就會增加，對低檔品需求減少。

③嗜好。凱爾文―蘭卡斯特提出了特征理論,他人為人們的商品需求不是因?yàn)樯唐穼λ麄?/p>

有用，而是因?yàn)樗麄儞碛幸欢ǖ奶卣?。例如：品牌手?/p>

特征理論有四個重要的假設(shè)條件:所有商品都擁有各種各樣的特征、不同品牌的商品擁有

特征的比例不同、特征是客觀且可以測量的、特征〔加上價格和收入〕決定消費(fèi)者選擇。

④替代品和互補(bǔ)品。如果一種商品的價格上漲〔或下跌〕導(dǎo)致另一種商品需求量的上漲〔或

下跌〕，這兩種物品就是替代品。例如：紅梅香煙和紅河香煙。

如果一種商品的價格上漲〔或下跌〕導(dǎo)致另一種商品的需求下降〔或上漲〕，這兩種商品就

是互補(bǔ)品。例如：別壁和停車場。

⑤連帶外部效應(yīng)。指一個人的需求也取決于其他人的需求，尤其是已經(jīng)購置該商品的其他

人的數(shù)量可以影響一個人的需求。

分為：連帶外部正效應(yīng)一攀比效應(yīng)連帶外部負(fù)效應(yīng)一虛榮效應(yīng)。

⑥信息對拍品需求的影響。信息的不完全、不對稱，一方面減少了競買人的數(shù)量，減少了

對拍品的需求，另一方面增加了競買人的風(fēng)險和不確定性。

⑥拍品的投資性需求的影響因素。投資性需求指競買人購置商品的目的是為了實(shí)現(xiàn)保值、

升值。一般而言，投資型拍品的風(fēng)險主要有資金損失和流動性風(fēng)險。

流動性風(fēng)險如：當(dāng)買受人需要將拍品變現(xiàn)時出現(xiàn)困難。

風(fēng)險愛好型的投資者可能會競買股票甚至垃圾股、不良資產(chǎn)等；風(fēng)險躲避型投資者可能會

競買債券、房地產(chǎn)、低價藝術(shù)品；風(fēng)險中性的投資者可能會競買績優(yōu)藍(lán)籌股等。

7、★★拍品的供給、決定和影響拍品供給的因素、拍品供給的費(fèi)用（理解）：

拍品的總供給與其他商品的供給一樣，由價格決定，同時受生產(chǎn)本錢，生產(chǎn)技術(shù)、供給者

數(shù)量等因素的影響。就具體拍品和委托人而言，決定和影響供給的因素還有其特殊性。

8、★決定和影響拍賣供給的因素：

一、代理人委托拍品的供給：2006年全國拍賣業(yè)成交額為2528億，人民法院和政府的

標(biāo)的成交額占了53%O

1、人民法院拍品的供給

①供給量取決于案件的多少和執(zhí)行標(biāo)的的大小。

②拍品與經(jīng)濟(jì)開展的穩(wěn)定性和法制建設(shè)等有關(guān)。一一越穩(wěn)定委托量越小

③拍賣人需入圍，方有接受委托的資格。

2、公物的供給是我國早期拍賣企業(yè)拍品的根本來源

①公物拍賣與廉政建設(shè)和政策法規(guī)的執(zhí)行力度有關(guān)。一一執(zhí)行力度大委托量就大

②公物拍賣需經(jīng)設(shè)區(qū)的市以上政府指定企業(yè)拍賣。

3、國有資產(chǎn)供給

①拍賣是國有企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的法定方式之一。

②獲得標(biāo)的拍賣與國家經(jīng)濟(jì)政策和拍賣企業(yè)的業(yè)務(wù)能力有關(guān)。

二、金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的供給：2006年金融機(jī)構(gòu)的成交額380億，占10%

①拍賣企業(yè)掌握的客戶數(shù)量多,運(yùn)用專業(yè)知識能力強(qiáng)，委托量就越多。

三、文物藝術(shù)品的供蜀：2006成交額126億，占5.7%

①供給由成交價格決定，成交價越高，供給越大。

②供給與收藏本錢有關(guān)。③受國家文物政策影響。

④受國家稅收影響。⑤受價格預(yù)期影響。

⑥受拍賣企業(yè)拍賣規(guī)那么影響。其中保存價和拍賣費(fèi)用影響最大。

四、其它拍品的供給：如居民住宅、二手車等

①交易本錢：主要是拍賣傭金和相關(guān)費(fèi)用影響供給。本錢高，進(jìn)入拍賣市場的拍品相對減

少，否那么拍品就增加。

②拍賣公司的專業(yè)水準(zhǔn)影響拍品的供給。專業(yè)化強(qiáng)，效勞好，供給量就大，反之供給拍品

就少。

③拍賣時間影響共給。拍賣會之間的時間間隔長，拍品供給少，否那么就供給多。

④受人文環(huán)境、社會觀念、心里素質(zhì)影響。

五、供給的費(fèi)用：拍品不同，供給的費(fèi)用也不同。

①對于公物和人民法院委托的拍品，委托人不需要支付費(fèi)用。

②文物藝術(shù)品，委托人一般要按成交落槌價的一定比例向拍賣公司支付傭金，并按保存價

的一定比例支付保險、圖錄、公告等費(fèi)用。

③對于其他拍品，委托人一般按落槌成交價支付一定七例的租金和與拍賣公司商定的其他

費(fèi)用。

9、★拍賣成交價格、成交價格確實(shí)定、影響成交價格的因素

成交價是競買人和出賣人共同認(rèn)可的交易價格。拍賣交易中，價格由單個或少數(shù)買方和賣

方共同決定，成交價的形成是由競買人的數(shù)量、價值判斷、出價策略和出賣人的價值判斷

及拍賣機(jī)制共同博弈的過程。

成交價格確實(shí)定：競買人和賣方保存價是確定成交價格的根底，競買人的競買策略是為獲

取消費(fèi)者剩余以使成交價盡可能低于其保存價，而拍賣人的拍賣規(guī)那么那么是盡可能讓競

買人報出其保存價而以更高的價格成交，雙方的博弈過程確定了拍賣的成交價格。

影響成交價格的因素（理解〕：

①競買人數(shù)量。一般而言競買人越多競價越踴躍，成交價格越高。

②拍賣招商。拍賣公告、宣傳、廣告等營銷工作充分，可以讓更多的競買人參加競買，從

而提高成交價格。

③拍品信息。拍品信息越充分，參與競買的人就越多，競買人對拍品的保存價就會高。

④競買保證金。要求競買人支付保證金這在我國已成慣例。有助于競買人慎重參加競買、

謹(jǐn)慎競價，假設(shè)競買人競買成功后違約可以有效保護(hù)賣方利益，但過高會形成進(jìn)入障礙。

⑤買受人付款方式。

⑥公告展示和拍賣時間。

⑦拍賣師主持技巧。叫價方式、叫價階梯、叫價節(jié)奏等均會影響成交價格。

⑧拍賣現(xiàn)場氣氛。

10、★保存價：

1、競買人的保存價：是競買人競買拍品愿意支付的最高價，☆由邊際效用決定。

①投資性需求的保存價；確定保存價是參照同類商品價格，價格預(yù)期也對確定保存價

有直接影響。

②生產(chǎn)經(jīng)營性拍品的保存價；〔債權(quán)、土地、礦山〕利用資產(chǎn)評估確定保存價。

③文物藝術(shù)品的保存價；受信息資料、成交價格、價格預(yù)期、個人偏好影響。

④廠商提供的正常流通的拍品保存價；根據(jù)市場價確定保存價。

⑤^融1堿J的不良資產(chǎn)、法院喇喇能抹庫存積壓物品的保存價。根據(jù)經(jīng)臉和^識確定。

2、賣方保存價：一般情況，成交結(jié)果就是拍品的真實(shí)價值，無需保存價。

拍品或出賣人不同，確定保存價的方式也不同。例：藝術(shù)品、公物、廠商提供等。

11、★知識鏈接：邊際效用：

商品供給越充足，邊際效用就越小，市場價值就低?！踩纾核?/p>

商品的數(shù)量越少，邊際效用就越大，市場價值就高?！踩纾恒@石〕

12、★★拍品價值的評估、拍品價值評估的原那么、拍品價值評估的根本方法、拍品評估

報告、評估結(jié)果與拍賣保存價的關(guān)系：

對拍品進(jìn)行價值評估是競買人和出妻人確定各自保存價的根底?？梢杂晌腥?、拍賣人或

競買人進(jìn)行，也可委托專業(yè)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

拍品價值的評估有以下特同：

①市場性；要適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求。

②公正性；其一是按公允、法定的準(zhǔn)那也行,其二是評估人員是與拍賣業(yè)務(wù)無關(guān)的第三者。

③專業(yè)性；其一是評估機(jī)構(gòu)形成專業(yè)化分工，其二是依靠專業(yè)技術(shù)進(jìn)行評估。

④咨詢性。評估結(jié)果只是為確定保存價提供參考。注意例外：國有資產(chǎn)等

14、拍品評估的原那么〔理解〕：

①真實(shí)性原那么；a作出真實(shí)的評估結(jié)果，b被評估單位將拍品情況真實(shí)告知

②科學(xué)性原那么；采用科學(xué)的評估標(biāo)準(zhǔn)、評估方法，以科學(xué)的態(tài)度得到真實(shí)結(jié)果

③公平性原那么；

④可行性原那么；在現(xiàn)實(shí)條件下能夠辦到，無需再產(chǎn)生額外的金錢和資源浪費(fèi)

⑤簡易性原那么。在確保準(zhǔn)確性前提下盡量是評估工作簡便易行

15、拍品價值評估的根本方法〔理解〕：

①市場法。市場法是指利用市場上同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價格，經(jīng)過直接比擬或類比

分析以估測拍品價值的各種評估方法的總稱。

前提條件a要有一個活潑的公開市場b要有可比的資產(chǎn)及交易活動

評估方法:a直接比擬法b類比調(diào)整法

②收益法。通過估測被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價值

前提條件：a評估對象預(yù)期收益能被估測并能用貨幣衡量

b評估對象所具有的風(fēng)險是可以比擬和測算的

c拍品預(yù)期獲利的年限可以預(yù)測

主要參數(shù)：a收益額b折現(xiàn)率〔期望投資報酬率〕c獲利年限〔持續(xù)的時間）

③本錢法。是指首先估測被評估資產(chǎn)的重置本錢，然后估測被評估拍品也已存在的各種貶

楨因素，并將其從重置本錢中予以扣除得以被評估拍品價值的各種評估方法的總稱。

前提條件：a被評估拍品處于繼續(xù)使用狀態(tài)或被假定處于繼續(xù)使用狀態(tài)

b具備可以利用的歷史資料

c形成拍品價值的消耗是必須的

評估方法:重置本錢a實(shí)體性貶損b資產(chǎn)的功能性貶值c資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值

16、拍品評估報告

概念：拍品評估報告是指評估機(jī)構(gòu)按照評估工作制度有關(guān)規(guī)定向委托方提交的說明評估過

程及結(jié)果的書面報告。

評估報告書的根本內(nèi)容：

①評估報告書正文

②評估的說明

③評估明細(xì)表包括：a資產(chǎn)評估結(jié)果匯總表b資產(chǎn)評估結(jié)果分類匯總表c各項資產(chǎn)清

查評比匯總表d各項資產(chǎn)清查評估明細(xì)表。

④相關(guān)附件

17、評估報告書的應(yīng)用：

1、委托方對資產(chǎn)評估報告書的使用。

①作為資產(chǎn)作價的根底

②作為企業(yè)進(jìn)行會計記錄或調(diào)整帳項的依據(jù)

③作為履行委托協(xié)議和支付評估費(fèi)用的依據(jù)

委托方在使用評估報告書時需注意的問題：

①只能按報告書所揭示的評估目的使用報告，一份報告書只允許按一個用途使用

②只能在報告的有效期內(nèi)使用

③評估數(shù)量發(fā)生較大變化時，須調(diào)整后才能使用

④涉及國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動的，須授權(quán)部門或管理部門的核準(zhǔn)或備案前方可使用

2、資產(chǎn)評估管理機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)評估報告書的使用。

①能大體了解評估機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力和組織水平

②對評估質(zhì)量進(jìn)行評價的依據(jù)

③為國有資產(chǎn)管理提供重要數(shù)