新興的西非干散貨供應(yīng)國鋁土礦和鐵礦石如何讓幾內(nèi)亞嶄露頭角

WHITEPAPER新興的西非干散貨供應(yīng)國：鋁土礦和鐵礦石如何讓幾內(nèi)亞嶄露頭角MikkelNordberg高級海事分析師2024第二季度引言全球?qū)γ撎蓟筒捎每沙掷m(xù)能源解決方案的推動促電池和輸電線路等綠色能源基礎(chǔ)設(shè)施的兩種基本金

巴西和印度尼西亞是傳統(tǒng)的主要供應(yīng)國，但西非的一個新的生產(chǎn)國正在崛起。近年來，幾內(nèi)亞大幅增加了鋁土礦出口，并有望在未來成為全球重要的鐵礦石出口國。以下內(nèi)容將詳細探討這一趨勢及其潛在影響。2011年以來中國鋁產(chǎn)量翻倍2020增長2.6到202370060%。

中國在電動汽車和太陽能電池板生產(chǎn)方面投入巨資。2023年新能源汽車（NEV）產(chǎn)量同比增長30%，達到940萬輛，太陽能電池產(chǎn)量增長54%。因此，自2020年以來，中國的鋁產(chǎn)量每年增加4.1%，到2023年達到4100萬噸。Source:NationalBureauofStatisticsChinaSolarPanels 1500NEV120110Source:NationalBureauofStatisticsChinaSolarPanels 1500NEV1201101009080706050403020ChineseNEVandSolarPanelProduction10,000Units10,000KW鋁產(chǎn)量增長推動鋁土礦貿(mào)易2018增長13.2%

印尼希望發(fā)展國內(nèi)鋁土礦加工和提煉行業(yè)，自2023年6月起實施鋁土礦出口禁令。印尼鋁土礦出口因此基本停止，造成了約1900萬噸的年度短缺，中國需要從其他地方彌補這一缺口。大部分缺口由幾內(nèi)亞填補，2023年幾內(nèi)亞對中國的鋁土礦出口增長41%，接近1億噸，為散貨船市場提供了額外的噸海里需求。1401201001401201008060402002017q1 2017q3 2018q1 2018q3 2019q1 2019q3 2020q1 2020q3 2021q1 2021q3 2022q1 2022q3 2023q1 2023q3 2024q1Source:ChinaCustomsDataBauxiteImportstoChinaOthers Australia Guinea Indonesia160MillionTonsAnnualRateVesonNautical位和商品分析解決方案Oceanbolt2023年干散貨總貨量0.8%1CargoOrderVolumes(TCT&Voyage)fortheGuineatoChinaBauxiteTrade4000000CargoOrderVolumes(TCT&Voyage)fortheGuineatoChinaBauxiteTrade40000003500000300000025000002000000150000010000005000000Jan-23Feb-23Mar-23Apr-23May-23Jun-23Jul-23Aug-23Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23Jan-24Feb-24Mar-24Apr-24May-24Datasource:Shipfix

根據(jù)VesonNautical的AI驅(qū)動數(shù)據(jù)和通信解決方案Shipfix的數(shù)據(jù)，2024年4月的即期運費市場的情緒高漲，表明實際進口量將在6月和7月的后期上升。然而，5月的最后幾周，西非鋁土礦的運輸需求受到壓力，導(dǎo)致當(dāng)月貨物訂單量低于4月記錄的水平。盡管月度數(shù)據(jù)波動較大，但貨物訂單量在過去幾年總體呈上升趨勢。今年迄今為止，累計貨物訂單量已經(jīng)占去年總量的60%以上。上升趨勢進一步證明了中國對幾內(nèi)亞鋁土礦的日益增長的需求，其中大部分貨物訂單由Capesize船型承擔(dān)運輸。1Reuters(March5th,2024)China'sXiJinpingsummons'newproductiveforces',butoldquestionslinger.

圖3：幾內(nèi)亞至中國的鋁土礦貿(mào)易MilliontonnesRetrievedfromhttps:///world/china/chinas-xi-summons-new-productive-forces-old-questions-linger-economy-2024-03-05/Milliontonnes鐵礦石需求的增加推動了干散貨市場34%。2023年至2026年間脫碳化的基礎(chǔ)設(shè)施。幾內(nèi)亞正在逐步成為主要鐵礦石出口國Oceanbol2236.4(TheSimandouproject)20圖片來源:圖片來源:/en/csr_part/project-description數(shù)據(jù)來源:Oceanbolt59%23%10%2%3%3%GlobalIronOreExportsAustralia BrazilCanada SouthAfricaIndia Others達成了建設(shè)海港和536西芒杜鐵礦項目分為南北兩大區(qū)塊，北部區(qū)塊包括1號和2號礦區(qū)，由WinningConsortiumSimandou(WCS)負(fù)責(zé)開發(fā)；南部區(qū)塊包括3號和4號礦區(qū)，由Simfer公司負(fù)責(zé)開發(fā)和運營。Simfer旗下的力拓股份（RioTinto）預(yù)計將于2025年10月投產(chǎn)，估計產(chǎn)

能在30個月內(nèi)達到每年6000萬噸。WCS也預(yù)計每年生產(chǎn)6000萬噸，使西芒杜鐵礦總生產(chǎn)量達到每年1.2億噸。這一產(chǎn)量將使幾內(nèi)亞成為僅次于澳大利亞和巴西的第三大鐵礦石出口國，市場份額為7%，對于一個在過去幾年中一直是鐵礦石凈進口國的國家來說，這將是一個巨大的轉(zhuǎn)變，可能會對全球鐵礦石貿(mào)易流轉(zhuǎn)產(chǎn)生重大影響。中國將成為幾內(nèi)亞鐵礦石的主要買家GlobalIronOreImportsChina Japan Korea Others16%4%6%74%Source:OceanboltGlobalIronOreImportsChina Japan Korea Others16%4%6%74%Source:Oceanbolt中國國內(nèi)的鐵礦石產(chǎn)量也很大，2023年達到了9.9億噸。但由于這些國內(nèi)礦石的鐵含量低，中國無法僅靠國內(nèi)供應(yīng)滿足其鐵礦石需求。因此，中國以遠超其他國家的貿(mào)易量成為最大的鐵礦石進口國。根據(jù)Oceanbolt的數(shù)據(jù)，2023年全球進口的16.4億噸鐵礦石中，中國占約74%。綜合這些趨勢，我們可以看到，中國的鐵礦石供應(yīng)鏈高度依賴于來自澳大利亞和巴西的供應(yīng)。從地緣政治角度來看，這存在風(fēng)險，因為在地緣政治緊張時期可能導(dǎo)致短缺和供應(yīng)鏈問題。中國政府在2022年提出了一項應(yīng)對鐵礦石資源高度依賴進口、保障鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈資源安全的重要戰(zhàn)略計劃“基石計劃”，以降低鐵礦石短缺的風(fēng)險。該計劃要求中國在2025年前將其海外礦山的鐵礦石權(quán)益產(chǎn)量提高到2.2億噸。幾內(nèi)亞的西芒杜鐵礦項目是“基石計劃”的重要組成部分，中國公司在Simfer和WCS區(qū)塊中均有重大所有權(quán)利益。我們相信，鐵礦石供應(yīng)鏈多樣化，并盡可能多地從幾內(nèi)亞進口鐵礦石符合中國的利益。

數(shù)據(jù)來源:Oceanbolt此外，中國正致力于通過轉(zhuǎn)向直接還原鐵生產(chǎn)，來推動其高排放的鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型，幾內(nèi)亞的高質(zhì)量鐵礦石有望在中國市場需求旺盛?？紤]到澳大利亞作為中國最大的鐵礦石供應(yīng)國，而近期雙方在政治上出現(xiàn)的摩擦與分歧，將給中澳之間的貿(mào)易帶來不確定性，我們預(yù)計中國將力求以幾內(nèi)亞的鐵礦石進口來替代澳大利亞的進口量。

1.2億噸鐵Oceanbolt的數(shù)據(jù)分2236.41.210%3.5WSC財團遵Simfer2025年月301.22025年2283.51.%。幾內(nèi)亞將對散貨船運費市場起到重要的支持作用

此外，鑒于對脫碳化和綠色能源基礎(chǔ)設(shè)施的投資日信幾內(nèi)亞將成為未來干散貨需求增長的關(guān)鍵驅(qū)動因作者簡介MikkelNordberg,級海事分析師MikkelVesonNautical在通過ViaMar加入VesonNautical之前，米克爾曾在LightshipChartering公司擔(dān)任了4年的干貨船經(jīng)紀(jì)人。VesonVeson數(shù)VesonVeson或代表作者簡介MikkelNordberg,級海事分析師MikkelVesonNautical在通過ViaMar加入VesonNautical之前，米克爾曾在LightshipChartering公司擔(dān)任了4年的干貨船經(jīng)紀(jì)人。參考文獻ChinaCustomsData.(2024).RetrievedfromChinaCustomsData:/indexEnFord,N.(2024,February2).Simandou:IsAfrica`sbiggestminingprojectfinallyreadytogo?RetrievedfromAfricanBusiness:https://african.business/2024/02/resources/simandou-is-africas-biggest-mining-project-finally-ready-to-goInternationalAluminiumInstitute.(2024).RetrievedfromInternationalAluminiumInstitute:https://international-/NationalBureauofStatisticsofChina.(2024).RetrievedfromNationalBureauofStatisticsofChina:.cn/english/index.htmOceanbolt.(2024).Retrievedfrom/products/oceanbolt/

RioTinto.(2023,December6).Simandouironoreprojectupdate.RetrievedfromRioTinto:https:///en/news/releases/2023/simandou-iron-ore-project-updateRioTinto.(n.d.).Simandou.RetrievedfromRioTinto:https:///en/operations/projects/simandouShipfix.(2024).Retrievedfromhttps:///WinningConsortiumSimandou.(n.d.).ProjectDescription.RetrievedfromWCSGlobal:/en/csr_part/project-descriptionZhang,M.,&ChowEmily.(2022,March1).Chinaplanssharpincreaseinoverseasironoreoutputby2025-statemedia.RetrievedfromReuters:https:///article/idUSL4N2V41DW/Orderbook%Capesize船隊統(tǒng)計數(shù)據(jù)(1)Orderbook%CapesizeOrderbook%-byTotalDWT80%70%60%CapesizeOrderbook%-byTotalDWT80%70%60%50%40%30%20%10%0%2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024Source:VesselsValue,aVesonNauticalsolution,June2024細分船型運營中下水訂購中總計船舶數(shù)量平均船齡船舶數(shù)量船舶數(shù)量船舶數(shù)量CAPESIZEBC1,133201.4612.510.18356.201,169207.84CAPESIZE(Newcastlemax)47498.617.820.429018.90566117.92CAPESIZE(Ore)19855.289.5--103.2520858.53CAPESIZE(Valemax)6827.128.5----6827.12總計1,873382.4710.830.6013528.352,011411.42NumberofVesselsOwnedCapesize船隊統(tǒng)計數(shù)據(jù)(2)NumberofVesselsOwnedBeneficialOwnerSource:VesselsValue,aBeneficialOwnerSource:VesselsValue,aVesonNauticalsolution,June2024ChinaMerchantsShippingShippingOceanGroupManagement LeasingIncMOLHLineShippingWinning Golden MaranDry BoComm PanOceanCOSCOShippingBulkBergeBulk01020304050TopCapesizeBeneficialOwn