供應鏈管理（第2版）課件：供應鏈金融

供應鏈金融任務一供應鏈金融認知供應鏈的定義二供應鏈金融的概念三供應鏈金融的特征一供應鏈金融的產(chǎn)生背景供應鏈的定義四供應鏈金融的發(fā)展Step1:學習導入A塑膠公司的上下游都是強勢企業(yè)——上游的石化公司要求先款后貨，下游的電器集團要求先發(fā)貨后付款，擠占了A塑膠公司本來就已經(jīng)不多的流動資金。A塑膠公司專為上海某知名電器集團生產(chǎn)零配件。A塑膠公司投資近300萬元，完成基礎(chǔ)生產(chǎn)線建設(shè)，產(chǎn)能得到了很大的提高。其下游企業(yè)某電器集團，由于家電出口量大增，已經(jīng)和A塑膠公司簽訂長期訂單供貨合同。然而，基礎(chǔ)生產(chǎn)線的建設(shè)已將A塑膠公司的流動資金消耗殆盡。A塑膠公司可以通過哪些方法解決資金問題？BA請同學們思考？A塑膠公司目前存在什么問題？Step2:知識學習7

中小企業(yè)融資的需要

物流、信息流和資金流集成管理的需要

開展“最有前景的獲利方式”的需要

銀行等金融機構(gòu)緩解競爭壓力的需要

第三方物流企業(yè)避免同質(zhì)化競爭、提

供增值服務的需要一、供應鏈金融的產(chǎn)生背景一、供應鏈金融的產(chǎn)生背景（一）中小企業(yè)融資的需要中小企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展有巨大貢獻以工業(yè)為例，截至2015年末，全國規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)36.5萬家，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量的97.4%；實現(xiàn)稅金2.5萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)稅金總額的49.2%；完成利潤4.1萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額的64.5%。中小企業(yè)提供80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，成為就業(yè)的主渠道。當前國內(nèi)很多企業(yè)不能對物流、信息流和資金流進行集成管理，使得企業(yè)具體的物料流和資金流的運作不順暢，導致企業(yè)資金未付后未能收到貨物，或者貨物銷售后資金未能回籠，或者企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)資金缺口等管理則是財務部門的職能。供應鏈金融服務（如物資銀行或融通倉）不僅可以為整個供應鏈提供一體化服務，而且可應用于有效支付和收款解決方案。（二）物流、信息流和資金流集成管理的需要一、供應鏈金融的產(chǎn)生背景在國際上，供應鏈金融已成為有前景的獲利方式，供應鏈的核心企業(yè)和供應鏈成員企業(yè)，甚至金融企業(yè)都積極參與供應鏈金融活動，并且從中獲益，大大提高了企業(yè)的效率和效益，推動了企業(yè)的快速發(fā)展。世界排名第一的船公司馬士基、世界排名第一的快遞公司UPS

都是供應鏈金融活動的參與者。供應鏈金融已經(jīng)成為這兩個超大型公司重要的利潤來源。（三）開展“最有前景的獲利方式”的需要一、供應鏈金融的產(chǎn)生背景存貸利差目前仍然是銀行的利潤主要來源；外資銀行的進駐帶來了更加激烈的競爭；在眾多的中小企業(yè)中，不乏有競爭力的企業(yè)，有很強的發(fā)展?jié)摿Γ蔀橹行∑髽I(yè)的佼佼者，這些企業(yè)貸款業(yè)務市場和潛力巨大，成為銀行爭奪的對象。（四）銀行等金融機構(gòu)緩解競爭壓力的需要一、供應鏈金融的產(chǎn)生背景當前中國的第三方物流企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀是：物流企業(yè)低層次、同質(zhì)化競爭嚴重對卡車運輸、貨代和一般物流服務而言，激烈的競爭使利潤率下降到平均只有2%左右，已沒有進一步提高的可能性。對于供應鏈末端的金融服務來說，由于各家企業(yè)涉足少，目前還有廣大空間，于是包括UPS在內(nèi)的多家大型第三方物流商在物流服務中增加了一項金融服務，將其作為爭取客戶的一項重要舉措?！拔磥淼奈锪髌髽I(yè)誰能掌握金融服務，誰就能成為最終的勝利者?！?--UPS中國董事總經(jīng)理兼首席代表陳學淳（五）第三方物流企業(yè)避免同質(zhì)化競爭、提供增值服務的需要一、供應鏈金融的產(chǎn)生背景

概念供應鏈金融（SupplyChainFinance），SCF是一種集物流運作、商業(yè)運作和金融管理為一體的管理行為和過程，它將貿(mào)易中的買方、賣方、第三方物流以及金融機構(gòu)緊密地聯(lián)系在了一起，實現(xiàn)了用供應鏈物流盤活資金，同時用資金拉動供應鏈物流的作用。關(guān)鍵點

金融機構(gòu)如何更有效地嵌入供應鏈網(wǎng)絡

與供應鏈經(jīng)營企業(yè)相結(jié)合，實現(xiàn)有效資金運行控制風險二、供應鏈金融的概念1.現(xiàn)代供應鏈管理是供應鏈金融服務的基本理念

根據(jù)供應鏈的運行狀況，銀行客觀判斷企業(yè)的抗風險能力和運營能力，從而解決中小企業(yè)融資難的問題，同時為供應鏈金融的發(fā)展提供保障。三、供應鏈金融特征融資模式依據(jù)供應鏈整體運作情況，以企業(yè)的真實貿(mào)易背景入手客觀判斷企業(yè)的抗風險能力和運營能力大數(shù)據(jù)行業(yè)分析企業(yè)基本信息的評價供應鏈分析2.大數(shù)據(jù)對客戶企業(yè)的整體評價是供應鏈金融服務的前提三、供應鏈金融特征供應鏈金融為了降低信貸風險，必須在眾多的供應鏈中找到核心企業(yè)。什么是核心企業(yè)？核心企業(yè)是指供應鏈上擁有該供應鏈的瓶頸約束資源，決定供應鏈的運行節(jié)拍與效率，在物流、信息流、工作流等資源配置方面勝任組織協(xié)調(diào)工作，能夠?qū)崿F(xiàn)并提升整體供應鏈核心競爭優(yōu)勢的企業(yè)。

三、供應鏈金融特征？供應鏈核心企業(yè)一般應該具備以下條件:（一）掌握供應鏈的核心瓶頸約束資源；（二）決定供應鏈的運行節(jié)拍（三）能夠為供應鏈成員帶來更多利益并能夠?qū)崿F(xiàn)供應鏈核心競爭優(yōu)勢（四）能夠有效勝任供應鏈的物流、信息流、資金流、生產(chǎn)服務流的組織協(xié)調(diào)工作。三、供應鏈金融特征流動性較差資產(chǎn)是供應鏈金融服務的針對目標18應收款存貨應付款供應鏈金融的迫切要求良好的自償性四、供應鏈金融的發(fā)展1.國外的發(fā)展階段一：20世紀中期之前在這個階段，供應鏈金融的概念還不夠明晰，并且金融體系相對封閉。企業(yè)主要依賴自有資金或傳統(tǒng)金融手段來滿足其供應鏈中的資金需求。銀行和金融機構(gòu)的角色主要集中在傳統(tǒng)的貸款和信貸領(lǐng)域，與供應鏈直接關(guān)聯(lián)的金融工具和服務相對較少。1.國外的發(fā)展階段二：20世紀中期至21世紀初隨著全球化的推進和商業(yè)模式的變革，供應鏈金融開始逐漸引起關(guān)注。銀行和金融機構(gòu)開始開發(fā)更靈活的金融工具，以滿足企業(yè)在供應鏈中的資金需求。電子商務的崛起和信息技術(shù)的發(fā)展使得金融機構(gòu)能夠更有效地管理和監(jiān)控供應鏈中的交易和資金流動。這一階段的特點是金融產(chǎn)品逐漸多樣化，包括應收賬款融資、庫存融資等。四、供應鏈金融的發(fā)展階段三：21世紀初至今當前，供應鏈金融已經(jīng)成為全球金融體系中不可或缺的一部分。信息技術(shù)的快速發(fā)展、區(qū)塊鏈技術(shù)的應用以及數(shù)據(jù)分析等先進技術(shù)的采用，使得供應鏈金融更加高效、透明和智能化。金融科技公司和初創(chuàng)企業(yè)通過創(chuàng)新性的解決方案進入這個領(lǐng)域，提供更靈活、快速的供應鏈金融服務。此外，跨境貿(mào)易的增加也促使金融機構(gòu)提供跨國供應鏈金融服務，進一步推動了這領(lǐng)域的發(fā)展。四、供應鏈金融的發(fā)展例如聯(lián)邦快遞等，這些大型物流企業(yè)的多元化運作，使他們深知企業(yè)的運作狀況，他們在一定程度中促進了銀行和中小企業(yè)間的融資信貸業(yè)務，不僅使他們自身發(fā)展得到擴大，而且為銀行等金融機構(gòu)拓寬了業(yè)務。2.國內(nèi)的發(fā)展深圳發(fā)展銀行是中國第一家開展供應鏈金融業(yè)務的銀行，于1999年開始涉足“貨押授信業(yè)務”，之后與中國外運股份有限公司、中儲發(fā)展股份有限公司和中遠國際貨運有限公司開展戰(zhàn)略合作，自此中國正式進入供應鏈金融快速發(fā)展的時期。四、供應鏈金融的發(fā)展3.供應鏈金融的發(fā)展趨勢供應鏈金融是未來金融機構(gòu)發(fā)展的趨勢，包括銀行在內(nèi)的各大金融機構(gòu)需要不斷的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，挖掘供應鏈金融的潛力，在市場經(jīng)濟多元化發(fā)展的前提下，促進供應鏈上下游企業(yè)的發(fā)展，同時加強風險管控。四、供應鏈金融的發(fā)展Step3:任務實施

民廈門港口管理局與廈門市發(fā)改委合作，通過“信用+科技+普惠金融”模式支持中小港航企業(yè)。他們通過信用手段和金融科技工具，優(yōu)化了“信易貸”平臺服務功能，助力中小港航企業(yè)紓困解難。

首先，通過推動信用數(shù)據(jù)賦能，廈門市發(fā)改委與其他五部門制定了《加強信用信息共享應用促進中小微企業(yè)融資工作方案》。他們創(chuàng)新形成了金融領(lǐng)域信用信息共享專題庫，覆蓋全市18個單位、61個數(shù)據(jù)項、524個字段。這些數(shù)據(jù)在廈門市“信易貸”平臺上共享，建設(shè)了全市信用信息在金融領(lǐng)域的應用生態(tài)，實現(xiàn)了數(shù)據(jù)賦能。

其次，通過疊加行業(yè)信用評級，廈門市“信易貸”平臺融合了公共信用信息和基于廈門港口管理局信用評價體系的港航企業(yè)年度評分評級數(shù)據(jù)。這為金融機構(gòu)提供了企業(yè)信用風險評估服務，幫助金融機構(gòu)實現(xiàn)實時測算預授信額度，提升了審查效率和中小港航企業(yè)的獲貸體驗。最后，廈門港口管理局創(chuàng)新了行業(yè)監(jiān)管模式，由執(zhí)法手段轉(zhuǎn)變?yōu)橐孕庞霉芾頌榛A(chǔ)的“三方協(xié)同監(jiān)管”新機制。這使得港航企業(yè)更加自覺誠信依法經(jīng)營，行業(yè)信用水平不斷提升。這一模式有效地解決了中小港航企業(yè)融資難融資貴問題，為中小港航企業(yè)發(fā)展提供了信心。

“港航信易貸”成為“福建省2022年第一批優(yōu)化營商環(huán)境工作典型經(jīng)驗做法”。在2022年1-8月，為28家企業(yè)授信共35筆，發(fā)放融資貸款額度達4.44億元，為中小港航企業(yè)應對疫情保持生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。

做一做：結(jié)合給定材料，談談你對中小企業(yè)融資的看法以及相應的解決措施？謝謝觀看！供應鏈金融任務二供應鏈金融業(yè)務模式及風險控制供應鏈的定義二庫存融資三預付款融資一應收賬款融資供應鏈的定義四戰(zhàn)略關(guān)系融資五供應鏈金融的風險控制Step1:學習導入任務背景：X校畢業(yè)生制造驚天大案，涉案99億2014年1--7月，畢業(yè)于XX大學、從商多年的任某伙同犯罪嫌疑人閆某利用其控制的泰安某化工有限公司等三家公司，虛構(gòu)貿(mào)易背景，使用偽造的某石化公司華北分公司公章及法人章，與某銀行濟南分行、某銀行泰安分行等多家銀行簽訂三方保兌倉協(xié)議，騙取多家銀行開具銀行承兌匯票，票面總金額99億余元。

（1）該案例中是什么供應鏈金融模式？（2）該供應鏈模式存在哪些風險？任務step2知識學習一、

應收賬款融資應收賬款融資概念應收賬款融資，是指資金的需要人(即籌資人，一般為供應商)將賒銷而形成的應收賬款有條件地轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給專門的融資機構(gòu)，由其為企業(yè)提供融通資金、債款回收、銷售分戶賬管理、信用銷售控制以及壞賬擔保等單項或多項金融服務，從而使以賒銷為方式的企業(yè)得到所需資金，加快資金的周轉(zhuǎn)。應收賬款質(zhì)押一、

應收賬款融資風險要點:應在《應收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)》內(nèi)登記,避免重復質(zhì)押供貨商和加工企業(yè)之間應有長期穩(wěn)定貿(mào)易關(guān)系貨物應有明確驗收標準,交割標準,準確付款依據(jù)供應商發(fā)貨后,銀行方應定期、不定期與生產(chǎn)企業(yè)進行對賬核心企業(yè)付款應轉(zhuǎn)入銀行方監(jiān)管的專用賬戶資料來源:中信建投證券研究發(fā)展部應收賬款保理保理業(yè)務流程圖分類標準具體分類詳細描述是否通知買方轉(zhuǎn)讓事宜公開型（明保理）應收債權(quán)轉(zhuǎn)讓一經(jīng)發(fā)生，賣方立即以書面形式將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事實通知買方，指示買方將應付款項直接給付保理商隱蔽型（暗保理）債權(quán)轉(zhuǎn)讓一經(jīng)發(fā)生，賣方在轉(zhuǎn)讓之時并不立即通知買方是否保留對賣方追索權(quán)有追索權(quán)（回購型）是指到期應收賬款收不回時，保理商保留對企業(yè)的追索權(quán)，出售應收賬款的企業(yè)要承擔相應的壞賬損失無追索權(quán)（買斷型）企業(yè)將貿(mào)易型應收賬款，通過無追索權(quán)形式出售給專業(yè)保理商或銀行等金融機構(gòu)，從而獲得一種短期融資額度是否可循環(huán)使用非循環(huán)額度對已發(fā)生的特定的一筆或者若干筆商務合同項下的應收債權(quán)而設(shè)立，額度使用完畢后，即不再使用循環(huán)額度賣方將買方在一定期限內(nèi)的特定應收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商在買方或賣方的最高綜合授信額度內(nèi)為賣方核定的在有效期內(nèi)可循環(huán)使用的應收債權(quán)融資額度，循環(huán)額度存在有效期保理分類出口應收賬款池融資模式出口應收賬款池融資38

庫存融資類型庫存融資又稱為存貨融資，是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押向金融機構(gòu)辦理融資業(yè)務的行為,是第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務。二、

庫存融資靜態(tài)抵質(zhì)押授信融資二、

庫存融資靜態(tài)抵質(zhì)押授信業(yè)務流程動態(tài)抵質(zhì)押授信融資二、

庫存融資動態(tài)抵質(zhì)押授信業(yè)務流程標準倉單質(zhì)押

標準倉單是一種標準化的提貨憑證，一般是由交易所統(tǒng)一完成入庫商品的驗收、確認后，用于貨主提取商品的憑證。二、

庫存融資標準倉單質(zhì)押流程普通倉單質(zhì)押二、

庫存融資普通倉單質(zhì)押流程三、

預付款融資預付款是買方為表明自己履行合同的誠意，在交易合同簽訂后即向賣方支付一定金額的資金。此方式不利于買方，一般在交易貨物供不應求時采用。買方要負擔商業(yè)風險、積壓資金，實際上是向賣方提供信貸；而賣方在發(fā)貨前就收到貨款，有利于資金周轉(zhuǎn)，也無商業(yè)風險。預付款是一種支付手段，其作用：①解決合同一方周轉(zhuǎn)資金短缺問題。②表明履行合同的誠意。（1）先票/款后貨授信融資模式簡介：先票/款后貨是存貨融資的進一步發(fā)展，是指客戶（買方）從銀行取得授信，在繳納一定比例保證金的前提下，向賣方議付全額貨款；賣方按照購銷合同以及合作協(xié)議書的約定發(fā)運貨物，貨物到達后設(shè)定抵押作為銀行授信的擔保。三、

預付款模式（1）先票/款后貨授信三、

預付款模式先票/款后貨授信業(yè)務流程（2）保兌倉融資模式/擔保提貨融資模式簡介：企業(yè)在供應鏈中居于核心地位，而且與銀行進行良好的合作，由銀行對供應鏈上的多個中小企業(yè)提供授信融資，目前廣泛應用于供應鏈管理比較成熟的行業(yè)，如制造業(yè)、通信業(yè)等，并有相應的準入和退出制度。該模式的應用必須有一個重要基礎(chǔ)，即核心企業(yè)與銀行方面進行數(shù)據(jù)信息共享，配合銀行的授信環(huán)節(jié)。三、

預付款模式（2）保兌倉融資模式/擔保提貨三、

預付款模式保兌倉融資模式（3）國內(nèi)設(shè)備買方信貸融資模式融資模式簡介：核心制造企業(yè)與供應鏈上的中小企業(yè)簽訂買賣合同，由于供應鏈企業(yè)規(guī)模比較小，缺乏足夠的資金采購相應的原材料及相關(guān)設(shè)備，由商業(yè)銀行根據(jù)雙方的買賣合同，對供應鏈上的企業(yè)進行授信貸款，用于購買制造業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備的一種融資模式。模式特點：

1.融資主體。該模式的融資主體是使用大型設(shè)備中小生產(chǎn)企業(yè)。

2.擔保方式。該模式的擔保方式一般為設(shè)備（固定資產(chǎn)）抵押，在有關(guān)部門登記即可，核心企業(yè)承擔一定的回購責任。

3.融資工具不同。該融資模式的基本融資工具為中長期貸款（期限較長）。三、

預付款模式（3）國內(nèi)設(shè)備買方信貸融資模式三、

預付款模式國內(nèi)設(shè)備買方信貸融資業(yè)務流程（4）進口信用證項未來貨權(quán)質(zhì)押授信進口信用證項未來貨權(quán)質(zhì)押授信，是指商業(yè)銀行根據(jù)進口商的書面申請，在進口商根據(jù)授信審批規(guī)定交納一定比例保證金后，對減免保證金部分以信用證項下的未來貨權(quán)作為質(zhì)押而開立信用證，并通過控制信用證項下單據(jù)所代表的貨權(quán)，來控制進口商的買賣行為，貨物到港后可以轉(zhuǎn)換為存貨質(zhì)押授信。

三、

預付款模式

三、

預付款模式進口信用證項未來貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務流程四、

戰(zhàn)略關(guān)系融資戰(zhàn)略關(guān)系融資業(yè)務流程融資模式關(guān)系結(jié)構(gòu)圖供應鏈金融業(yè)務模式總結(jié)供應鏈金融五、

供應鏈金融風險控制金屬貿(mào)易融資騙貸事件據(jù)媒體報道，貿(mào)易商利用同一批貨從青島港大港分公司轄區(qū)內(nèi)的幾家倉儲公司開具不同倉單，通過重復質(zhì)押倉單騙取銀行貸款，涉案金額超百億元。僅“德正資源”及其關(guān)聯(lián)公司在18家銀行的貸款金額就超過160億元。其中，中國銀行、中信銀行、恒豐銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行日照銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、濰坊銀行、中國建設(shè)銀行、威海銀行、光大銀行齊魯銀行13家銀行，針對德正系起訴的立案金額就已達到近52億元。

風險防控是做好供應鏈金融的永恒話題鋼貿(mào)信貸風波正常情況下，鋼貿(mào)商將鋼材放在一個倉庫里，開具倉儲證明，向一家銀行貸款獲得融資。然而，鋼貿(mào)商再將這批鋼材運送到另一個倉庫，再次開具倉儲證明，同一批貨物又可以向另外一家銀行貸款。這樣一來，如果鋼材是價值1億元的貨物，以在一家銀行可以貨到4億元來計算，輾轉(zhuǎn)10家倉庫，就可以從銀行貸到40億元，而貨物的數(shù)量不變，貸款的額度增加，貸款的風險增加。另外一些鋼貿(mào)商干脆聯(lián)合存儲倉庫開具假倉單，從銀行騙取貸款。銀行因相互之間的競爭而忽視了風險防范，最終壞賬數(shù)額巨大，損失慘重。

風險防控是做好供應鏈金融的永恒話題

（1）分析其是何種供應鏈金融模式？（2）案件產(chǎn)生的原因是什么？（3）應如何控制風險？任務華東鋼貿(mào)事件，青島騙貸案，都屬于供應鏈金融業(yè)務供應鏈金融不僅提供了一種新的融資方式，更提供了風險防控的新挑戰(zhàn)，不了解供應鏈金融的風險防控理念、方法，不要做供應鏈金融，風險防控的能力，是做好供應鏈金融的核心競爭力供應鏈金融貸前風險評估供應鏈金融貸前風險評估供應鏈風險評估借款人風險評估操作流程風險評估為了減少供應鏈金融貸前風險，必須對供應鏈上各個企業(yè)進行風險評估，整合供應鏈上資金流、信息流和物流數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)分析，提前做好防控措施，主要包括借款人風險評估，供應鏈風險評估，操作流程風險評估；供應鏈金融貸后風險管控主要方法供應鏈金融貸后風險管控，就是加強貸后資金流向、用途等方面的監(jiān)管，對供應鏈內(nèi)部資金的使用、結(jié)算等進行信息化管理，實現(xiàn)實時跟蹤，防止資金挪作他用或者資金外流等，一旦發(fā)現(xiàn)問題應及時予以糾偏，防止和減少風險案件的發(fā)生。供應鏈金融貸后風險管控主要方法物流控制信息跟蹤資金監(jiān)控Step3:任務實施A銅業(yè)公司是外商投資企業(yè)，具有工藝先進、管理先進的技術(shù)優(yōu)勢，且訂單充足，履約能力強。目前已完成基礎(chǔ)生產(chǎn)線投資，需投入較多流動資金擴大產(chǎn)能，但因流動資金嚴重不足，導致企業(yè)由大型生產(chǎn)型漸變?yōu)閬砹霞庸ば推髽I(yè)，利潤較薄，同時產(chǎn)能不足，連續(xù)三年虧損。且已將廠房、設(shè)備等有效資產(chǎn)抵押在其他銀行申請了中長期貸款，也難以找到有效擔保人提供擔保。A銅業(yè)公司亟需不同于傳統(tǒng)擔保模式的、低版本的、額度較大的流動資金貸款以擴大產(chǎn)能，達到規(guī)模效益。B銀行經(jīng)過分析認為，銅加工業(yè)屬于資源型朝陽產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品熱銷，銅加工企業(yè)需要資金密集、達到規(guī)模經(jīng)濟。而A銅業(yè)公司上游均為知名大型企業(yè)，難以取得賒銷信用支持，但也擁有下游較為分散、銷售按時回款、訂單充足和交易鏈條清晰、交易對手資信可靠的優(yōu)勢，可利用交易環(huán)節(jié)的改善、金融產(chǎn)品的靈活運用和對交易對手的自行捆綁，構(gòu)建“封閉運行、單筆操作”