2024年期貨從業(yè)資格題庫附答案2

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、價(jià)格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.圓瓠形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）

【答案】：B

2、當(dāng)人們的收人提高時，期貨的需求曲線向（）移動。

A.左

B.右

C.±

D.下

【答案】：B

3、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投

資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大

【答案】：A

4、某期貨公司因風(fēng)險(xiǎn)控制不力導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口，中國證監(jiān)會按照

《期貨投資者保障基金管理辦法》規(guī)定決定使用保障基金，對不能清

償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補(bǔ)償。甲投資者的保證金遭受損失，若甲

為個人投資者，其保證金損失數(shù)額為9萬元，則甲可以得到的保障基

金補(bǔ)償金額為（）。

A.5萬元

B.9萬元

C.8.1萬元

D.6.4萬元

【答案】：B

5、公司制期貨交易所股東大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會

授予的權(quán)力。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.經(jīng)理部門

D.理事會

【答案】:A

6、大連商品交易所成立于（）。

A.1993年2月28日

B.1993年5月28日

C.1990年10月12日

D.2006年9月8日

【答案】：A

7、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則傳遞客戶交易指令。

A.數(shù)量優(yōu)先

B.規(guī)模優(yōu)先

C.時間優(yōu)先

D.價(jià)格優(yōu)先

【答案】：C

8、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）o

A.理事會對會員大會負(fù)責(zé)

B.董事會執(zhí)行股東大會決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)

【答案】：A

9、投資者認(rèn)為未來某股票價(jià)格下跌，但并不持有該股票，那么以下恰

當(dāng)?shù)慕灰撞呗詾椋ǎ?/p>

A.買入看漲期權(quán)

B.賣出看漲期權(quán)

C,賣出看跌期權(quán)

D.備兌開倉

【答案】：B

10、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括

（）O

A交易部門

B.交割部門

C.財(cái)務(wù)部門

D.人事部門

【答案】：D

11、不以真實(shí)身份從事期貨交易的單位或者個人，交易行為符合期貨

交易所交易規(guī)則的，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.從事期貨交易的單位或者個人

【答案】：D

12、假設(shè)美元兌澳元的外匯期貨到期還有4個月，當(dāng)前美元兌歐元匯

率為0.8USD/AUD,美國無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%,澳大利亞無風(fēng)險(xiǎn)利率為2%,

根據(jù)持有成本模型，該外匯期貨合約理論價(jià)格為（）。（參考公式:

F二（Rd-Rf）T）

A.0.808

B.0.782

C.0.824

D.0.792

【答案】：A

13、基差交易是指以期貨價(jià)格加上或減去（）的升貼水來確定雙方

買賣現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

A.結(jié)算所提供

B.交易所提供

C.公開喊價(jià)確定

D.雙方協(xié)定

【答案】：D

14、根據(jù)《中國期貨業(yè)協(xié)會紀(jì)律懲戒程序》，當(dāng)事人在聽證中的權(quán)利

和義務(wù)不包括（）

A.有權(quán)對案件涉及的事實(shí)、適用規(guī)則及有關(guān)情況進(jìn)行陳述和申辯

B.不能對案件調(diào)查人員提出的證據(jù)進(jìn)行質(zhì)證和提出新的證據(jù)

C.如實(shí)陳述案件事實(shí)和回答提問

D.遵守聽證紀(jì)律，服從聽證主持人的要求

【答案】：B

15、（）期貨的市場化程度相對于其他品種高，表現(xiàn)出較強(qiáng)的國際

聯(lián)動性價(jià)格。

A.小麥

B.玉米

C.早和稻

D.黃大豆

【答案】：D

16、當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時，應(yīng)當(dāng)立即（）通知全體股東。

A.電話

B.郵件

C,書面

D.任何形式

【答案】：C

17、對投資者進(jìn)行測試的測試試卷及答案通過（）系統(tǒng)統(tǒng)一下發(fā)至

期貨公司會員。

A.期貨公司內(nèi)部

B,中國金融期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D,中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

18、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司

追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)

生的擴(kuò)大損失，期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額（）。

A.不超過損失的50%

B.不超過損失的90%

C.不超過損失的80%

D.不超過損失的60%

【答案】：D

19、客戶甲因要長期出國居住，決定把其在期貨公司的賬戶和所有權(quán)

益轉(zhuǎn)讓給朋友乙。期貨公司即甲簽署協(xié)議，聲明原甲的賬戶以及賬戶

中的持倉合約和資金余額全部轉(zhuǎn)讓給乙。之后，期貨公在沒有與乙重

新簽署開戶文件的情況下開始代理乙進(jìn)行交易（只是簡單地把甲的賬

戶名稱更改為乙）。數(shù)月后，乙在操作中虧損一百萬元。不久乙向法

院提起訴訟，狀告期貨公司沒有與其簽署《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》提

示其期貨市場風(fēng)險(xiǎn)，要求賠償損失。下列說法正確的是（）。

A.期貨公司在客戶過戶時違規(guī)操作，應(yīng)承擔(dān)全部損失

B.期貨公司未提示客戶注意《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》的內(nèi)容并由客戶

簽字蓋章對于客戶的交易損失，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任

C.客戶甲為公司老客戶，已有交易經(jīng)歷，而在過戶時期貨公司與乙未

重新簽署開戶文件，應(yīng)認(rèn)定客戶乙也有交易經(jīng)歷，因此期貨公司不承擔(dān)

責(zé)任

D.應(yīng)根據(jù)以往的交易結(jié)果記載判斷客戶乙是否有交易經(jīng)歷，如有，則

應(yīng)免除期貨公司的責(zé)任

【答案】：D

20、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)建立并執(zhí)行對非結(jié)算會員的（）制度。

A.平倉

B.持倉

C.加倉

D.限倉

【答案】：D

21、中國的固定資產(chǎn)投資完成額由中國國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，每季度第一

個月（）日左右發(fā)布上一季度數(shù)據(jù)。

A.18

B.15

C.30

D.13

【答案】：D

22、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信

息并及時更新。數(shù)據(jù)庫中應(yīng)當(dāng)至少包含（）。

A.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息

B.投資者申請成為普通投資者的申請及審核記錄

C.投資者在本經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事投資活動所產(chǎn)生的失敗投資記錄

D.投資者最近一次次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估問卷內(nèi)容、評級時間、評級結(jié)

果等

【答案】：A

23、修正久期可用于度量債券價(jià)格對（）變化的敏感度。

A.期貨價(jià)格

B.票面價(jià)值

C.票面利率

D.市場利率

【答案】：D

24、期貨交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期

限不得超過（）個交易日，但經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)延長

的除外。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

25、某一期貨合約當(dāng)日交易期間成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)形成

（）Q

A.開盤價(jià)

B.收盤價(jià)

C.均價(jià)

D.結(jié)算價(jià)

【答案】：D

26、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。

A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的

B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象

C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易

D.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的

【答案】：D

27、大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌時，會出現(xiàn)下列哪種情況？（）

A.國債價(jià)格下降

B.CPLPPI走勢不變

C.債券市場利好

D.通脹壓力上升

【答案】：C

28、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立（）頭寸。

A.多頭

B.遠(yuǎn)期

C.空頭

D.近期

【答案】：A

29、世界上最主要的畜產(chǎn)品期貨交易中心是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.倫敦金屬交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.紐約商業(yè)交易所

【答案】：C

30、某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備為5500萬

元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會派

出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對該公司采取以下監(jiān)管措施（）O

A.責(zé)令限期整改

B.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)

C.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利

D.責(zé)令有關(guān)股東限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

【答案】：A

31、下列屬于會員制期貨交易所理事長職權(quán)的是（）。

A.主持會員大會、理事會會議和理事會日常工作

B.決定設(shè)立專門委員會

C.決定對違規(guī)行為的紀(jì)律處分

D.審議總經(jīng)理提出的財(cái)務(wù)預(yù)算方案

【答案】：A

32、期貨公司應(yīng)當(dāng)每半年向公司全體董事提交書面報(bào)告，說明各項(xiàng)風(fēng)

險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的具體情況，該書面報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司（）簽字確認(rèn)。

A.法定代表人

B.結(jié)算負(fù)責(zé)人

C.經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人

D.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

【答案】：A

33、面值為1000000美元的3個月期國債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，

則其發(fā)行價(jià)為（）。

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元

【答案】：A

34、某日，我國菜籽油期貨某合約的結(jié)算價(jià)為9900元/噸，收盤價(jià)為

9910元/噸，若該合約每日交割最大波動限制為正負(fù)3%,最小變動價(jià)

位為2元/噸，則下一交易菜籽油期貨合約允許的報(bào)價(jià)范圍為（）

元/噸。

A.9614?10206

B.9613?10207

C.9604?10196

D.9603?10197

【答案】：C

35、某期貨公司擬聘請王某為期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官，對王某的提名

和聘任，下列說法中，錯誤的是（）。

A.擬任職的人員應(yīng)當(dāng)取得證監(jiān)會核準(zhǔn)的任職資格

B.公司如設(shè)有獨(dú)立董事，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意

C.應(yīng)當(dāng)根據(jù)章程的規(guī)定進(jìn)行提名和聘任

D.應(yīng)當(dāng)由股東會作出決議

【答案】：D

36、公司制期貨交易所董事長行使的職權(quán)不包括（）。

A.主持股東大會.董事會會議和董事會正常工作

B.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

C.檢查董事會決議的實(shí)施情況并向董事會報(bào)告

D.組織實(shí)施股東大會.董事會通過的制度和決議

【答案】：D

37、2011年5月4日，美元指數(shù)觸及73,這意味著美元對一籃子外匯

貨幣的價(jià)值（）O

A.與1973年3月相比，升值了27%

B.與1985年11月相比，貶值了27%

C與1985年11月相比,升值了27%

D.與1973年3月相比，貶值了27%

【答案】：D

38、關(guān)于理事長的職權(quán)，下列說法不正確的是（）。

A.主持會員大會、理事會會議

B.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

C.檢查理事會決議的實(shí)施情況并向中國證監(jiān)會報(bào)告

D.主持理事會日常工作

【答案】：C

39、期貨交易所實(shí)行（），交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時采

取要求會員和客戶報(bào)告情況、談話提醒、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函等措施。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范制度

B.風(fēng)險(xiǎn)最小化制度

C.風(fēng)險(xiǎn)警示制度

D.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

【答案】：C

40、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時間內(nèi)（）。

A.買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

C.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

D.買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

【答案】：B

41、某投機(jī)者預(yù)測6月份大豆期貨合約會下跌，于是他以2565元/噸

的價(jià)格賣出3手（1手=10噸）大豆6月合約。此后合約價(jià)格下跌到

2530元/噸，他又以此價(jià)格賣出2手6月大豆合約。之后價(jià)格繼續(xù)下跌

至2500元/噸，他再以此價(jià)格賣出1手6月大豆合約。若后來價(jià)格上

漲到了2545元/噸，該投機(jī)者將頭寸全部平倉，則該筆投資的盈虧狀

況為（）o

A.虧損150元

B.盈利150元

C.虧損50元

D.盈利50元

【答案】：A

42、甲公司持有某期貨公司7%的股權(quán)，乙公司持有該期貨公司覬的股

權(quán)，甲公司擬將所持有的該期貨公司全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司，以下說

法正確的是（）。

A.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

B.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

C.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

D.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報(bào)告

【答案】：C

43、期貨公司股東會或股東大會應(yīng)當(dāng)（）至少召開一次會議。

A.每1個月

B.每3個月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D

44、會員制期貨交易所會員大會由（）召集。

A.監(jiān)事會

B.理事會

C,總經(jīng)理

D.理事長

【答案】：B

45、期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期編報(bào)保障基金的籌集、管

理、使用報(bào)告，經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，報(bào)送（）。

A.中國證監(jiān)會和財(cái)政部

B.財(cái)務(wù)部

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A

46、因違法違規(guī)行為受到金融監(jiān)管部門的行政處罰，執(zhí)行期滿未逾

（）年的，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資

格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：A

47、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國外進(jìn)口一批銅，同時

以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中

旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于

期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值時基差為

()O

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

48、下面關(guān)于非結(jié)算會員期貨交易違約責(zé)任承擔(dān)的表述，錯誤的是

()O

A.全面結(jié)算會員期貨公司承擔(dān)違約責(zé)任后取得對該非結(jié)算會員的相應(yīng)

追償權(quán)

B.非結(jié)算會員保證金不足.無法承擔(dān)違約責(zé)任的，全面結(jié)算會員期貨

公司應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和結(jié)算擔(dān)保金代為承擔(dān)違約責(zé)任

C.全面結(jié)算會員期貨公司先以該非結(jié)算會員的保證金承擔(dān)該非結(jié)算會

員的違約，責(zé)任

D.非結(jié)算會員在期貨交易中違約的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任

【答案】：B

49、2000年12月，()成立，標(biāo)志著中國期貨行業(yè)自律管理組織

的誕生，從而將新的自律機(jī)制引入監(jiān)管體系。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國金融交易所

【答案】：A

50、我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨合約月份的方式是（）。

A.季月模式

B.遠(yuǎn)月模式

C.以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月

D.以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月

【答案】:C

51、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司可以接受（）委托為

其進(jìn)行期貨交易。

A.證券市場禁止進(jìn)入者

B.某民營企業(yè)的工作人員

C.中國期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

D.某國家機(jī)關(guān)

【答案】：B

52、根據(jù)我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度，自然人申請開戶時保證金

賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。

A.50

B.100

C.200

D.300

【答案】：A

53、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，經(jīng)

營機(jī)構(gòu)按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力至少劃分為（）。

A.六類

B.五類

C.四類

D.三類

【答案】：B

54、中國以（）替代生產(chǎn)者價(jià)格。

A.核心工業(yè)品出廠價(jià)格

B.工業(yè)品購入價(jià)格

C.工業(yè)品出廠價(jià)格

D.核心工業(yè)品購入價(jià)格

【答案】:C

55、艾略特波浪理論最大的不足是（）。

A.面對同一個形態(tài)，不同的人會有不同的數(shù)法

B.對浪的級別難以判斷

C.不能通過計(jì)算出各個波浪之間的相互關(guān)系

D.一個完整周期的規(guī)模太長

【答案】：B

56、我國10年期國債期貨合約的上市交易所為（）o

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.大連期貨交易所

【答案】：C

57、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、

執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張

5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期

時，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。

A.凈獲利80

B凈虧損80

C.凈獲利60

D.凈虧損60

【答案】：C

58、期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利

益沖突的管理制度，建立健全（），并保持辦公場所和辦公設(shè)備

相對獨(dú)立。

A.信息共享機(jī)制

B.信息隔離機(jī)制

C.信息互動機(jī)制

D.信息公開機(jī)制

【答案】:B

59、交易者根據(jù)對幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所

的價(jià)格走勢的預(yù)測，買進(jìn)某一交割月份的期貨合約，同時賣出另一交

割月份的同種期貨合約，從而進(jìn)行的套利交易是OO

A.跨期套利

B.跨月套利

C.跨市套利

D.跨品種套利

【答案】：B

60、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)

按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。有證據(jù)表明期貨公司未能充

分確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司做出如下

處理（）。

A.相應(yīng)增加風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

B.相應(yīng)減少運(yùn)營支出

C.相應(yīng)核減凈資本金額

D.相應(yīng)增加注冊資本

【答案】：C

61、普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級應(yīng)與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級的匹配，

下列符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A.C1類投資者可購買或接受RI、R2、R3、R4、R5風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品或服

務(wù)

B.C3類投資者可購買或接受RI、R2、R3、R4風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品或服務(wù)

C.C5類投資者可購買或接受RI、R2、R3、R4、R5風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品或服

務(wù)

D.C2類投資者可購買或接受RI、R2、R3風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品或服務(wù)

【答案】：C

62、王某是甲期貨公司的客戶。某日，王某收到甲期貨公司的通知，

告訴李某由于近段時間期貨價(jià)格大跌，其期貨保證金已經(jīng)不足，應(yīng)當(dāng)

在通知時間內(nèi)追加保證金，王某未加以理睬。根據(jù)此情況，甲期貨公

司應(yīng)當(dāng)相應(yīng)（）。

A.調(diào)減注冊資本

B.增加凈資本

C.調(diào)減凈資本

D.增加流動負(fù)債

【答案】：C

63、當(dāng)期貨合約臨近到期日時，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差額即基

差將接近于（）。

A.期貨價(jià)格

B.零

C.無限大

D.無法判斷

【答案】：B

64、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)

天平倉5手合約，交易價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，

則其當(dāng)天平倉盈虧為成一元，持倉盈虧為一元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500

【答案】：A

65、期貨從業(yè)人員被解聘或者死亡的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自上述情形發(fā)生之日

起10個工作日內(nèi)向（）報(bào)告。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.期貨公司

【答案】：B

66、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達(dá)到26%,

鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月,

決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值，滬深300股指期貨合約乘數(shù)為

每點(diǎn)300元。其股票組合的現(xiàn)值為2.25億元，并且其股票組合與滬

深300指數(shù)的B系數(shù)為0.8o假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，

而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2.25億元的股票組

合得到有效保護(hù)，需要（）。

A.賣出期貨合約131張

B.買入期貨合約131張

C.賣出期貨合約105張

D.買入期貨合約105張

【答案】：C

67、2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與香

港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司（HKEX）。

A.香港證券交易所

B.香港商品交易所

C.香港聯(lián)合交易所

D.香港金融交易所

【答案】：C

68、經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者和產(chǎn)品或者服務(wù)的信息變化情況，主動

調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級以及（），并告知投資者相關(guān)

情況。

A.客戶資產(chǎn)分類

B.適當(dāng)性匹配意見

C.客戶風(fēng)險(xiǎn)評級

D.客戶重要性

【答案】：B

69、某日，大豆的9月份期貨合約價(jià)格為3500元/噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場

上的同種大豆價(jià)格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。

A.基差為-500元/噸

B.此時市場狀態(tài)為反向市場

C.現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格可能是由于期貨價(jià)格中包含持倉費(fèi)用

D.此時大豆市場的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足

【答案】：B

70、相對于場外期權(quán)而言，互換協(xié)議的定價(jià)是（）的，更加簡單，

也更易于定價(jià)，所以更受用戶偏愛。

A.線性

B.凸性

C.凹性

D.無定性

【答案】:A

71、負(fù)責(zé)審批設(shè)立期貨交易所的機(jī)構(gòu)是（）。

A.發(fā)改委

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.銀監(jiān)會

【答案】：B

72、在我國，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約同時賣出10

手7月銅期貨合約，價(jià)格分別為65800元/噸和66600元/噸。3月9日,

該交易者將上述合約全部對沖平倉，5月和7月合約平倉價(jià)格分別為

66800元/噸和67100元/噸。該交易者盈虧情況是（）°（不計(jì)手續(xù)

費(fèi)等費(fèi)用）該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)、稅金等

費(fèi)用）。

A.盈利50000

B.盈利25000

C.虧損50000

D.虧損25000

【答案】：B

73、若一項(xiàng)假設(shè)規(guī)定顯著陳水平為±=0.05,下而的表述止確的是

（）Q

A.接受Ho時的可靠性為95%

B.接受H1時的可靠性為95%

C.Ho為假時被接受的概率為5%

D.Ill為真時被拒絕的概率為5%

【答案】：B

74、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價(jià)格為6500元/噸，9月份豆油期貨

價(jià)格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.-40

B.40

C.-50

D.50

【答案】：D

75、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)（）的規(guī)定依法提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。

A中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.公司章程

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

76、王某是上海交易所的會員，想在2009年3月10日買入銅期貨合

約2000手（5噸'手），價(jià)格為65000元/噸,根據(jù)最低保證金要求一

-合約價(jià)格的5%,王某需要繳納3250萬元的保證金。王某想用其擁

有的國債充抵，國債按照期貨交易所規(guī)定的基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算的價(jià)值為4000

萬元：另外，王某在期貨交易所專用結(jié)算賬戶的實(shí)有貨幣資金為700

萬元。那么，王某用國債充抵保證金的最高金額是（）

A.2800萬元

B.3000萬元

C.3100萬元

D.3200萬元

【答案】：A

77、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交

割的銷售合同，為規(guī)避鋅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出ZN1604至2016年1

月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作是（)O

A.買入平倉ZN1604,賣出開倉ZN1602

B.買入平倉ZN1604,賣出開倉ZN1601

C.買入平倉ZN1604,賣出開倉ZN1609

D.買入平倉ZN1604,賣出開倉ZN1603

【答案】：C

78、3月初，某輪胎企業(yè)為了防止天然橡膠原料價(jià)格進(jìn)一步上漲，買入

7月份天然橡膠期貨合約100手（每手10噸），成交價(jià)格為24000元

/噸，對其未來生產(chǎn)需要的1000噸天然橡膠進(jìn)行套期保值。當(dāng)時現(xiàn)貨

市場天然橡膠價(jià)格為23000元/噸。之后天然橡膠未漲反跌。至6月

初，天然橡膠現(xiàn)貨價(jià)格跌至20000元/噸。該企業(yè)按此價(jià)格購入天然

橡膠現(xiàn)貨1000噸，與此同時，將天然橡膠期貨合約對沖平倉，成交價(jià)

格為21000元/噸。該輪胎企業(yè)的盈虧狀況為（）。

A.盈虧相抵

B.盈利200元/噸

C.虧損200元/噸

D.虧損400元/噸

【答案】：A

79、期貨投機(jī)是指交易者通過預(yù)測期貨合約未來價(jià)格變化，以在期貨

市場上獲?。ǎ槟康牡钠谪浗灰仔袨椤?/p>

A.高額利潤

B.剩余價(jià)值

C.價(jià)差收益

D.壟斷利潤

【答案】：C

80、下列關(guān)于期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易無價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損

C,能夠消滅期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)

D.用一個市場的贏利彌補(bǔ)另一個市場的虧損

【答案】：D

81、某期貨公司財(cái)務(wù)部工作人員任某挪用客戶300萬元期貨保證金，

為其父親進(jìn)行股票交易，荻利30萬元，隨后將挪用的300萬元期貨保

證金返還，下列關(guān)于任某挪用期貨保證金的刑事責(zé)任的表述，正確的

是（）。

A.任某挪用保證金的行為不構(gòu)成犯罪，如挪用本單位資金則構(gòu)成犯罪

B.鑒于任某將所挪用的保證金予以返還，任某不承擔(dān)刑事責(zé)任

C.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨(dú)立承擔(dān)刑事責(zé)任

D.任某挪用保證金的行為屬職務(wù)行為，構(gòu)成單位犯罪

【答案】：C

82、2006年9月（）的成立，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入了商品期貨

與金融期貨共同發(fā)展的新階段。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國金融期貨交易所

【答案】：D

83、一般情況下，需求曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向?yàn)椋ǎ?/p>

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方

【答案】:B

84、A期貨公司準(zhǔn)備從事投資咨詢業(yè)務(wù)，在準(zhǔn)備提交的申請材料中，準(zhǔn)

備了期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格申請書，股東會關(guān)于申請期貨投資咨詢業(yè)

務(wù)的決議文件等一系列材料。A期貨公司提交期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表時

應(yīng)該是申請Et前（）個月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C

85、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，除（）

A.所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

86、張某在某期貨公司開戶進(jìn)行白糖期貨交易。某日，張某買入白糖

期貨合約50手，當(dāng)天白糖期貨價(jià)格大幅下跌，造成張某賬戶的保證金

余額低干期貨交易所規(guī)定的最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，于是期貨公司及時通知

張某追加保證金°但是，張某并沒有在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金，這時,

期貨公司應(yīng)該采取的措施是（）。

A.再次通知，并告知將要采取的措施

B.強(qiáng)行平倉

C.要求張某提供流動資產(chǎn)迸行抵押，之后可以為其保留頭寸

D.可以強(qiáng)行平倉，也可以暫時保留頭寸

【答案】:B

87、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，經(jīng)營

機(jī)構(gòu)評估，劃分所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級時，涉及投資

組合的產(chǎn)品或服務(wù)的，下列表述中正確的是（）。

A.可以按照產(chǎn)品或服務(wù)對應(yīng)的任何一個風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行評估

B.應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或服務(wù)最低風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行評估

C.應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或服務(wù)最高風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行評估

D.應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或服務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行評估

【答案】：D

88、取得期貨從業(yè)資格考試證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)事先通

過（）向中國期貨從業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格。

A.協(xié)會授權(quán)機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.其所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D.其本人

【答案】：C

89、對基差買方來說，基差定價(jià)交易中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是（）。

A,價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.敞口風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

90、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)按照（）來提取。

A.手續(xù)費(fèi)收入的20%的比例

B.成交金額的30%的比例

C.手續(xù)費(fèi)收入的30%的比例

D.成交金額的20%的比例

【答案】：A

91、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時

間價(jià)值最低的是（）。

A,執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

【答案】：A

92、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形杰是（）o

A.矩形形態(tài)

B.旗形形態(tài)

C.三角形態(tài)

D.雙重底形態(tài)

【答案】:D

93、期貨公司的股東有虛假出資或者抽逃出資行為的，國務(wù)院期貨監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其（），并可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所算期貨公司的股權(quán)°

A.就地解散

B.繳納罰款

C.停業(yè)整頓

D.限期改正

【答案】：D

94、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的推薦人應(yīng)當(dāng)是任職（）

年以上的期貨公司現(xiàn)任董事長、監(jiān)事會主席或者經(jīng)理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A

95、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美

分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出

10手1月份玉米合約同時買入10手1月份小麥合約，9月300,同

時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和

290美分/蒲式耳。

A.虧損40000

B.虧損60000

C.盈利60000

D.盈利40000

【答案】：A

96、使用支出法計(jì)算國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是從最終使用的角度衡量核

算期內(nèi)商品和服務(wù)的最終去向，其核算公式是（）。

A.消費(fèi)+投資+政府購買+凈出口

B.消費(fèi)+投資一政府購買+凈出口

C.消費(fèi)+投資一政府購買一凈出口

D.消費(fèi)一投資一政府購買一凈出口

【答案】：A

97、王某申請某期貨公司總經(jīng)理一職，由于自己學(xué)歷達(dá)不到要求，于

是就找人偽造了一份假的學(xué)歷證書，后被發(fā)現(xiàn)。對于王某的行為，中

國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以做出下列（）懲罰措施。

A.不予受理或者不予行政許可，并依法予以警告

B.予以警告，并處3萬元以下罰款

C.不予受理或者不予行政許可，要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘邎?bào)銷任職資格

【答案】：A

98、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/H屯。某榨油廠決定利用

菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽

油期貨合約上建倉，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至

7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉,

通過套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期貨合約對

沖平倉價(jià)格是

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A

99、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括

（）O

A.交易部門

B.交割部門

C.財(cái)務(wù)部門

D.人事部門

【答案】：D

100、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資

產(chǎn)組合為100個指數(shù)點(diǎn)。未來指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時，甲方資產(chǎn)組合上

升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】：A

10k期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過（）實(shí)現(xiàn)的。

A.保證金制度

B.套期保值

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.杠桿機(jī)制

【答案】：B

102、期貨市場的一個主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨

價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并

提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的是（）。

A.期貨投機(jī)者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者

【答案】：A

103、某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合

約上建倉10手，當(dāng)時的基差為-30元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中

出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉時的基差應(yīng)變?yōu)椋ǎ┰?噸。（合約

規(guī)模10噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.20

B.-50

C.-30

D.-20

【答案】：B

104、期貨公司及其從業(yè)人員與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵

循（）的原則予以處理。

A.公平對待

B.公司利益優(yōu)先

C.過錯責(zé)任

D.客戶利益優(yōu)先

【答案】：D

105、遠(yuǎn)期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3義6遠(yuǎn)期利率，

表示3個月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。

A.18個月

B.9個月

C.6個月

D.3個月

【答案】:D

106、以下屬于股指期貨期權(quán)的是（)0

A,上證50ETF期權(quán)

B.滬深300指數(shù)期貨

C.中國平安股票期權(quán)

D.以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)

【答案】：D

107、全球原油貿(mào)易均以美元計(jì)價(jià)，若美元發(fā)行量增加，物價(jià)水平總體

呈上升趨勢，在原油產(chǎn)能達(dá)到全球需求極限的情況下，原油價(jià)格和原

油期貨價(jià)格將（）。

A.下降

B.上漲

C.穩(wěn)定不變

D.呈反向變動

【答案】：B

108、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。

A.買入滬深300ETF,同時賣出相近規(guī)模的IF1809

B.買入IF1809,同時賣出相近規(guī)模的IC1812

C買入IF1809,同時賣出相近規(guī)模的IH1812

D,買入IF1809,同時賣出相近規(guī)模的IF1812

【答案】：D

109、下列關(guān)于對沖基金的說法錯誤的是（）。

A.對沖基金即是風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金

B.對沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過大量金融工具投

資獲取高回報(bào)率的共同基金

C.對沖基金可以通過做多、做空以及進(jìn)行杠桿交易（即融資交易）等

方式，投資于包括衍生工具、貨幣和證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種

D.對沖基金經(jīng)常運(yùn)用對沖的方法去抵消市場風(fēng)險(xiǎn)，鎖定套利機(jī)會

【答案】：B

110,取得金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格的期貨公司在終止金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)

前，應(yīng)當(dāng)結(jié)清相關(guān)期貨業(yè)務(wù)，并依法返還客戶的（）和其他資產(chǎn)。

A.手續(xù)費(fèi)

B.傭金

C.保證金

D.開戶費(fèi)

【答案】:C

111、在險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算過程中，不需要的信息是（）。

A.時間長度

B.置信水平

C.資產(chǎn)組合未來價(jià)值變動的分布特征

D.久期

【答案】：D

112、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)

的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.內(nèi)涵

D.外涵

【答案】：B

113、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的久期管理，不得設(shè)立

不設(shè)存續(xù)期限的資產(chǎn)管理計(jì)劃。封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃的期限不得低于

（）天。

A.70

B.80

C.85

D.90

【答案】：D

114、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價(jià)為2100元/噸，買入價(jià)為

2103元/噸，前一成交價(jià)為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)

為（）元/噸。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103

【答案】：B

115、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時，（）為實(shí)值期權(quán)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】：A

116、關(guān)于我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述王確的是（）。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所相對獨(dú)立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)

B.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，可同時為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)

C.結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)

【答案】：D

117、A期貨公司準(zhǔn)備從事役資咨詢業(yè)務(wù)，如果該期貨公司成功申請并

從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)后，應(yīng)受（）的監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

B.財(cái)政部門

C.期貨交易所

D.證券公司

【答案】：A

118、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，

當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478.5美分/蒲式耳時，則看跌期權(quán)的

內(nèi)涵價(jià)值為（）。

A.內(nèi)涵價(jià)值=1

B.內(nèi)涵價(jià)值=2

C.內(nèi)涵價(jià)值二0

D.內(nèi)涵價(jià)值二T

【答案】：C

119、用（）價(jià)格計(jì)算的GDP可以反映一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

規(guī)模。

A.現(xiàn)行

B.不變

C.市場

D.預(yù)估

【答案】：A

120、下列不屬于期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官職責(zé)的有（）。

A.對期貨公司經(jīng)營管理中可能發(fā)生的違規(guī)事項(xiàng)進(jìn)行質(zhì)詢

B.負(fù)責(zé)期貨公司日常經(jīng)營管理

C.檢查期貨公司是否建立期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理制度

D.按照中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)的要求對期貨公司有關(guān)問題進(jìn)行核查

【答案】：B

121、下列關(guān)于期貨公司實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期

貨交易的表述中，正確的是（）。

A.自開戶之日起一定期限內(nèi)，期貨公司應(yīng)當(dāng)向中國期貨業(yè)協(xié)會備案

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向全體股東、董事會和監(jiān)事會或者監(jiān)事報(bào)告相關(guān)

交易情況

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向獨(dú)立董事提交專項(xiàng)報(bào)告

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向其住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告相關(guān)交易

情況

【答案】：D

122、根據(jù)以下材料，回答題

A.基差走弱200元/II屯,該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

B.與電纜廠實(shí)物交收價(jià)格為46500元/噸

C.通過套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于49200元/噸

D.對該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸

【答案】：C

123、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的期貨公司，整改期限不得超過

（）個工作日。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

124、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日

的保證金占用額為22.5萬元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬元，當(dāng)日

平倉盈虧為5萬元，當(dāng)日持倉盈虧為-2萬元，當(dāng)日出金為20萬元。該

投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5

【答案】:C

125、榨油廠要在3個月后購買191噸大豆做原料，為套期保值，該

廠需要購入（）手大豆期貨。

A.190

B.19

C.191

D.19.1

【答案】：B

126、收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中，為了產(chǎn)生高出的利息現(xiàn)金流，通常

需要在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價(jià)值為負(fù)的股指期貨或遠(yuǎn)期合約,

其中（）最常用。

A.股指期權(quán)空頭

B.股指期權(quán)多頭

C.價(jià)值為負(fù)的股指期貨

D.遠(yuǎn)期合約

【答案】：A

127、期貨公司或者其分支機(jī)構(gòu)有成立后無正當(dāng)理由超過（）個月

未開始營業(yè)，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證

注銷手續(xù)。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

128、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行于價(jià)格是55元，期權(quán)為歐式期權(quán)，期

限1年，目前該股票的價(jià)格是44元，期權(quán)費(fèi)（期權(quán)價(jià)格）為5元，如

果到期日該股票的價(jià)格是58元，則購進(jìn)看跌朋權(quán)與購進(jìn)股票組臺的到

期收益為（）元。

A.9

B.14

C.-5

D.0

【答案】：A

129、期貨公司開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，（）了解客戶的身份、財(cái)

務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等情況。

A.僅對高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)

B.僅對中高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)

C.無需

D.應(yīng)當(dāng)事前

【答案】：D

130、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計(jì)交易費(fèi)用）（）。

A.最小為權(quán)利金

B.最大為權(quán)利金

C.沒有上限，有下限

D.沒有上限，也沒有下限

【答案】：B

13k某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市

套利，其成交價(jià)格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日,該交

易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價(jià)分別為6190元/噸

和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D虧損30

【答案】：B

132、某商場從一批袋裝食品中隨機(jī)抽取10袋，測得每袋重量（單位:

克）分別為789,780,794,762,802,813,770,785,810,806,

假設(shè)重量服從正態(tài)分布，要求在5%的顯著性水平下，檢驗(yàn)這批食品平

均每袋重量是否為800克。

A.HO：ii=800；III：UW800

B.HO：u=800；Hl：u>800

C.HO：LI=800；Hhu<800

D.HO：UW800；Hl：u=800

【答案】：A

133、在設(shè)計(jì)一款嵌入看漲期權(quán)多頭的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)時，過高的市場波

動率水平使得期權(quán)價(jià)格過高，導(dǎo)致產(chǎn)品無法完全保本，為了實(shí)現(xiàn)完全

保本，合理的調(diào)整是（）。

A.加入更高行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)空頭

B.降低期權(quán)的行權(quán)價(jià)格

C.將期權(quán)多頭改為期權(quán)空頭

D.延長產(chǎn)品的期限

【答案】：A

134、會員收到通知后必須在（）內(nèi)將保證金繳齊，否則結(jié)算機(jī)構(gòu)

有權(quán)對其持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉。

A.當(dāng)日交易結(jié)束前

B.下一交易日規(guī)定時間

C.三日內(nèi)

D.七日內(nèi)

【答案】：B

135、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A.計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

C.計(jì)劃在未來持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌

【答案】：D

136、TF1509合約價(jià)格為97?525,若其可交割債券2013年記賬式附

息）國債價(jià)格為99.640,轉(zhuǎn)換因子為1.0167,則該國債的基

差為

A.99.640-97.525=2.115

B.99.640-97.5251.0167=0.4863

C.99.6401.0167-97.525=3.7790

D.99.6401.0167-97.525=0.4783

【答案】:B

137、某套利交易者使用限價(jià)指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出

7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價(jià)格高于3月份期貨價(jià)格20美

分/蒲式耳，這意味著（）。

A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于20美分/蒲式耳時,

該指令才能執(zhí)行

B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或小于20美分/蒲

式耳時，該指令才能執(zhí)行

C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或大于20美分/蒲

式耳時，該指令才能執(zhí)行

D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差大于20美分/蒲式耳時,

該指令才能執(zhí)行

【答案】：C

138、期貨套期保值者通過基差交易，可以（）。

A.獲得價(jià)差收益

B.獲得價(jià)差變動收益

C.降低實(shí)物交割風(fēng)險(xiǎn)

D.降低基差變動的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

139、期貨市場的套期保值功能是將風(fēng)險(xiǎn)主要轉(zhuǎn)移給了（）0

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者

【答案】：D

140、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)并連續(xù)保有（）個月的,

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期結(jié)束。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

141,6月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計(jì)劃在9月份大豆

收獲時買入500噸大豆。由于擔(dān)心價(jià)格上漲，以5050元/噸的價(jià)格買

入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至

5200元/噸，期貨價(jià)格也漲至5250元/噸，此時買入現(xiàn)貨并平倉期貨。

則該經(jīng)銷商進(jìn)行套期保值操作后，實(shí)際購進(jìn)大豆的價(jià)格為（）。

A.5250元/噸

B.5200元/噸

C.5050元/噸

D.5000元/噸

【答案】：D

142、期貨交易所上市交易品種，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A

143、在黃大豆1號期貨有場上，甲為買方，開倉價(jià)格為3900元/噸,

乙為賣方，開倉價(jià)格為4100元/噸。大豆搬運(yùn)、儲存、利息等交割成

本為60元/噸，雙方商定平倉價(jià)格為4040元/噸，商定的交收大豆

價(jià)格為4000元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購入大豆價(jià)格為（）元/

噸

A.3860

B.3900

C.3960

D.4060

【答案】：A

144、關(guān)于期貨公司申請股權(quán)變更的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司與股東之間不得交叉持股

B.期貨公司可以為股權(quán)受讓方提供一定的財(cái)務(wù)支持

C.擬變更的股權(quán)不存在被查封.凍結(jié)情形

D.受讓方應(yīng)當(dāng)符合持有相應(yīng)股權(quán)的法定條件

【答案】：B

145、以下各種技術(shù)分析手段中，衡量價(jià)格波動方向的是（）。

A.壓力線

B.支撐線

C.趨勢線

D.黃金分割線

【答案】：C

146、某上市公司大股東（甲方）擬在股價(jià)高企時減持，但是受到監(jiān)督政

策方面的限制，其金融機(jī)構(gòu)（乙方）為其設(shè)計(jì)了如表7—2所示的股票收

益互換協(xié)議。

A.甲方向乙方支付1.98億元

B.乙方向甲方支付1.02億元

C.甲方向乙方支付2.75億元

D.甲方向乙方支付3億元

【答案】：A

147、經(jīng)營機(jī)構(gòu)調(diào)整投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級的，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)承受能力

評估結(jié)果交投資者簽署確認(rèn)，并以（）方式記載留存。

A.書面

B.口頭

C.電子郵件

D.網(wǎng)絡(luò)信件

【答案】：A

148、20世紀(jì)70年代初，（）的解體使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。

A.布雷頓森林體系

B.牙買加體系

C.葡萄牙體系

D.以上都不對

【答案】：A

149、（）是從國民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，

扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。

A支出法

B,收入法

C.生產(chǎn)法

D.產(chǎn)品法

【答案】：C

150、從業(yè)人員必須遵守有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策，遵守（）

有關(guān)規(guī)則和所在機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.保證金監(jiān)控中心

【答案】：C

15k交易者可以在期貨市場通過（）規(guī)避現(xiàn)資市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

A.套期保值

B.投機(jī)交易

C.跨市套利

D.跨期套利

【答案】：A

152、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360

美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3.5美元/盎司賣出一張

執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價(jià)格

358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考

慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5

【答案】：B

153、某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現(xiàn)率為6%,

1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現(xiàn)率。

A.小于

B.等于

C.大于

D.小于或等于

【答案】：C

154、（2018年真題）期貨公司及其他期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、非期貨公司結(jié)算

會員、期貨保證金存管銀行提供虛假申請文件或者采取其他欺詐手段

隱瞞重要事實(shí)騙取期貨業(yè)務(wù)許可的，撤銷其期貨業(yè)務(wù)許可，（）。

A.處以違法所得5倍罰款

B.處以違法所得3倍罰款

C.沒收違法所得

D.處以違法所得4倍罰款

【答案】：C

155、1999年，期貨經(jīng)紀(jì)公司最低注冊資本金提高到（）萬元人民

幣。

A.1500

B.2000

C.2500

D.3000

【答案】：D

156、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022,美元年利率為3%,人民

幣年利率為5凱按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)格

約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226

【答案】：D

157、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月

大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.未來價(jià)差縮小

B.未來價(jià)差擴(kuò)大

C.未來價(jià)差不變

D.未來價(jià)差不確定

【答案】：A

158、證券公司對客戶未充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行虛假宣傳，誤導(dǎo)

客戶，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上

（）倍以下的罰款。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C

159、基于大連商品交易所日收盤價(jià)數(shù)據(jù)，對Y1109價(jià)格Y（單位:元）和

A1109價(jià)格*（單位：元）建立一元線性回歸方程:Y=-4963.13+3.263*?；?/p>

歸結(jié)果顯示:可決系數(shù)R2=0.922,DW二0.384；對于顯著性水平a=0.05,

*的丁檢驗(yàn)的P值為0.000,F檢驗(yàn)的P值為0.000.利用該回歸方程對

Y進(jìn)行點(diǎn)預(yù)測和區(qū)間預(yù)測。設(shè)*取值為4330時，針對置信度為95%預(yù)

測區(qū)間為（8142.45,

A.對YO點(diǎn)預(yù)測的結(jié)果表明，Y的平均取值為9165.66

B.對YO點(diǎn)預(yù)測的結(jié)果表明，Y的平均取值為14128.79

C.Y0落入預(yù)測區(qū)間（8142.45。10188.87）的概率為95%

DY0未落入預(yù)測區(qū)間（8142.45,10188.87）的概率為95%

【答案】：A

160、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始募集期自資產(chǎn)管理計(jì)劃份額發(fā)售之日起

不得超過（）天

A.20

B.30

C.60

D.90

【答案】：C

161、李某獲取期貨交易內(nèi)幕信息，該信息在對期貨交易價(jià)格有重大影

響，在信息尚未公開前，李某利用該內(nèi)幕信息從事期貨交易，應(yīng)被沒

收違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上7倍以下

D.3倍以上5倍以下

【答案】：B

162、期貨公司應(yīng)當(dāng)在年度終了后的（）內(nèi)報(bào)送經(jīng)具備證券、期貨

相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。

A.20日

B.1個月

C.2個月

D.4個月

【答案】：D

163、某期貨公司股東大會通過決議，同意期貨公司現(xiàn)任總經(jīng)理王某受

讓本公司總裁7%的股權(quán)。關(guān)于王某的股權(quán)受讓行為，下列說法中正確

的是（）。

A.王某不能受讓期貨公司股權(quán)，因?yàn)樗麑⒃谄谪浌救味麻L一職

B.王某可以受讓期貨公司段權(quán)，但因持股比例超過5%應(yīng)當(dāng)報(bào)請中國證

監(jiān)會批準(zhǔn)

C.王某不能受讓期貨公司股權(quán)，因?yàn)樗亲匀蝗恕２粷M足《期貨公司

監(jiān)督管理辦法》規(guī)定的期貨公司股東條件

D.王某可以受讓期貨公司股權(quán)，但因持股比例增加到5%以上，應(yīng)當(dāng)經(jīng)

期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

【答案】：D

164、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于表示

（）變化引起的債券價(jià)格變動的幅度。

A.票面利率

B.票面價(jià)格

C.市場利率

D.期貨價(jià)格

【答案】：C

165、下列關(guān)于貨幣互換，說法錯誤的是（）。

A.貨幣互換是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量的兩種貨幣本金，同時定

期交換兩種貨幣利息的交易協(xié)議

B.期初、期末交換貨幣通常使用相同匯率

C.期初交換和期末收回的本金金額通常一致

D.期初、期末各交換一次本金，金額變化

【答案】：D

166、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時，（）。

A.期貨公司應(yīng)首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉

【答案】：A

167、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險(xiǎn)狀

況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

168、假定市場利率為5%,股票紅利率為2虬8月1日,滬深300指數(shù)

3500點(diǎn)，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價(jià)差為（）

點(diǎn)9

A.61.25

B.43.75

C.35

D.26.25

【答案】：D

169、下列能讓結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征變得更加多樣化的是（）。

A股票

B.債券

C.期權(quán)

D.奇異期權(quán)

【答案】：D

170、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進(jìn)行的外匯保值

C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象用匹配

D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨

【答案】：A

171、假設(shè)消費(fèi)者的收入增加了20%,此時消費(fèi)者對某商品的需求增加

了10%,

A.高檔品

B.奢侈品

C.必需品

D.低檔品

【答案】：C

172、期貨從業(yè)人員受到機(jī)構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法

違規(guī)被調(diào)查處理的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在做出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該

從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項(xiàng)之日起（）工作日內(nèi)向協(xié)會報(bào)告。

A3個

B.5個

C.7個

D10個

【答案】：D

173、一般來說，當(dāng)中央銀行將基準(zhǔn)利率調(diào)高時，股票價(jià)格將（）°

A.上升

B.下跌

C.不變

D.大幅波動

【答案】：B

174、在每個交易日，全國銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)，

剔除最高、最低各（）家報(bào)價(jià)，對其余報(bào)價(jià)進(jìn)行算術(shù)平均計(jì)算后，

得出每一期限的Shibor。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：D

175、在完全壟斷市場上，企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)量決策時的依據(jù)是（